Docstoc

BIULETYN PORANNY

Document Sample
BIULETYN PORANNY Powered By Docstoc
					                                                                                                                                                          BIULETYN PORANNY 
                                                                                                                                                                  środa, 5 października 2011



                                                                                    KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 
                                                                                                                       




                   Wyniki sesji: wtorek, 4 października 2011

                                          Wartość                                   zmiana                                                                                       System:

Kurs otwarcia                               2 129                             -6              -0,28%                                       Aktualna pozycja –krótka, sygnał otwarcia długiej– 2198

Kurs zamknięcia                             2 106                            -49              -2,27%                                           Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką– 2209

Kurs min.                                   2 061                            -64              -3,01%

Kurs max.                                   2 148                            -34              -1,56%

Wolumen obrotu                             72 164                         16 588             29,85%                                      Najbliższe poziomy oporu:                              2182 2216 2248                    2271

Otwarte pozycje                            86 157                          4 933              6,07%                                      Najbliższe poziomy wsparcia:                           2100 2014 2000                    1950

                                                                                                                       




                          FW20 (2,129.00, 2,148.00, 2,061.00, 2,106.00, -49.0000)                                               3000               Dzień odwrotu w Stanach
                                                                                                                                2950
                                                                                                                                2900               Na     GPW      w    ostatnich   miesiącach
                                                                                                                                2850               widzieliśmy dwie klasyczne sesje odwrotu.
                                                                                                                                2800               Pierwsza z 11 sierpnia zaowocowała
                                                                                                                                2750               zwyżką o ponad 100 punktów od zamknięcia
                                                                                                                                2700               w ciągu 3 kolejnych sesji i przez ponad
                                                                                                                                2650               miesiąc WIG20 utrzymywał się powyżej
                                                                                                                                2600               ustanowionego wówczas dołka 2115
                                                                                                                                2550               punktów. Drugą sesję odwrotu widzieliśmy
                                                                                                                                2500
                                                                                                                                                   23 września. Po niej indeks odskoczył o
                                                                                                                                2450
                                                                                                                                                   ponad 100 punktów w ciągu 4 sesji i do dziś
                                                                                                                                2400
                                                                                                                                                   nie poprawiliśmy tamtego minimum. Wczoraj
                                                                                                                                2350
                                                                                                                                                   taki klasyczny dzień odwrotu widzieliśmy na
                                                                                                                                2300
                                                                                                                                                   indeksach amerykańskich. S&P500 przy
                                                                                                                                2250
                                                                                                                                                   fatalnych nastrojach na globalnych rynkach
                                                                                                                                2200
                                                                                                                                                   akcji zaczął dzień poniżej swojego
                                                                                                                                2150
                                                                                                                                2100
                                                                                                                                                   dotychczasowego        minimum     trwającej
                                                                                                                                2050
                                                                                                                                                   aktualnie fali spadkowej, po czym w
                                                                                                                                2000
                                                                                                                                                   końcówce sesji wyskoczył ponad wsparcie i
                                                                                                                                1950
                                                                                                                                                   zanotował ostatecznie wyraźny wzrost.
                                                                                                                                                   Choć taki pro-wzrostowy sygnał może być
pril           May                June               July               August              September           October
                                                                                                                                                   załamany, to biorąc pod uwagę bardzo
                       WIG20 (2,123.58, 2,124.31, 2,049.88, 2,089.84, -56.7200)                                                 3000               negatywne nastroje panujące na rynkach,
                                                                                                                                2950               zwyżka może być zaskakująco wysoka.
                                                                                                                                2900               Pierwszy raz od wielu tygodni uważam
                                                                                                                                2850               zatem, że warto szukać długich pozycji na
                                                                                                                                2800
                                                                                                                                                   rynku terminowym. Zmienność nadal
                                                                                                                                2750
                                                                                                                                                   wskazuje na bardzo wysokie ryzyko, ale
                                                                                                                                2700
                                                                                                                                                   wczorajszego odwrotu w USA oraz
                                                                                                                                2650
                                                                                                                                                   poniedziałkowego       załamania     sygnału
                                                                                                                                2600
                                                                                                                                                   sprzedaży     przez    rynek   miedzi    nie
                                                                                                                                2550
                                                                                                                                                   powinniśmy ignorować. Póki Stany nie
                                                                                                                                2500
                                                                                                                                                   powrócą poniżej wczorajszego minimum
                                                                                                                                2450
                                                                                                                                                   należy założyć, że mamy szansę na być
                                                                                                                                                   może największą w ostatnich miesiącach
                                                                                                                                2400
                                                                                                                                                   korektę     wzrostową.     Po    wczorajszej
                                                                                                                                2350
                                                                                                                                                   informacji o problemach banku Dexia
                                                                                                                                2300
                                                                                                                                                   zapewne mało kto wierzył w taki scenariusz,
                                                                                                                                2250
                                                                                                                                                   a to mu tylko sprzyja.
                                                                                                                                2200
                                                                                                                                2150
                                                                                                                                                                                                Piotr Kaczmarek, CFA
                                                                                                                                2100
                                                                                                                                2050
                                                                                                                                2000
                                                                                                                                1950
            May                June                July               August               September           October


                                                                                     Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM  S.A.  
                                                                          ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, analizy@bdm.com.pl 
 Opracowanie  ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze 
 nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. 

                                                                                                                                                                                                                                                 
                                                                                                                           
                                                                                                                                                         BIULETYN PORANNY 
                                                                                                                                                                 środa, 5 października 2011



                                                                                                      RYNEK AKCJI 
Wyniki sesji: wtorek, 4 października 2011.

                                                         52 tygodnie                                                                                                                                                        Wartość
Indeks                                                                                    Kurs otwarcia          Kurs zamknięcia           Zmiana [%]          Kurs min.           Kurs max.         Zakres wahań           obrotów
                                                                                                                                                                                                                           [mln PLN]
                                             Kurs max.               Kurs min.

WIG20                                          2 942,4                2 019,0                2 123,58                 2 089,84               -2,64%            2 049,88             2 124,31               74,4                918

sWIG80                                        12 936,5                8 282,0                8 635,28                 8 547,24               -1,53%            8 454,76             8 642,68              187,9                 22

mWIG40                                         2 993,2                2 054,5                2 133,28                 2 108,51               -1,83%            2 088,08             2 134,48               46,4                113

WIG PL                                        49 765,2               35 670,7               36 254,64                36 389,15               -2,28%            36 127,04           36 389,15              262,1

WIG                                           50 501,8               35 349,0               37 298,10                36 744,86               -2,33%            36 224,64           37 298,10              1073,5              1 060


                                                                                                                                zmiana %                                                zmiana % względem WIG20
Spółka                               Cena [PLN]                    Mkt Cap [mln PLN]
                                                                                                         dzienna               1M               3M              6M           dzienna             1M               3M              6M

ASSECOPOL                                40,48                              3 140                          -2,4%             -1,3%           -19,0%          -23,4%            0,3%             6,9%            6,8%            4,1%
BANK HANDLOWY                            66,00                              8 624                          -2,7%             4,8%            -23,9%          -35,6%            0,0%            13,0%            1,8%            -8,1%
BOGDANKA                                100,10                              3 405                          -1,9%             -4,7%           -13,7%          -19,7%            0,8%             3,5%           12,0%            7,8%
BRE                                     239,70                             10 088                          0,6%              2,4%            -26,8%          -29,7%            3,2%            10,6%           -1,1%            -2,2%
GETIN                                    6,93                               5 071                          -1,8%            -14,4%           -47,0%          -52,7%            0,8%             -6,2%         -21,3%           -25,1%
GTC                                      10,98                              2 409                          -3,2%             -2,2%           -37,3%          -48,9%           -0,5%             6,0%          -11,6%           -21,4%
JSW                                      81,30                              9 692                          -2,5%            -12,6%           -40,2%          #ARG!             0,1%             -4,4%         -14,5%           #ARG!
KERNEL                                   59,00                              4 701                          -4,8%             -4,8%           -18,4%          -22,4%           -2,2%             3,4%            7,3%            5,2%
KGHM                                    117,50                             23 500                          -5,2%            -27,9%           -40,7%          -37,3%           -2,6%            -19,7%         -14,9%            -9,8%
LOTOS                                    22,70                              2 948                          -5,3%            -14,0%           -50,4%          -51,1%           -2,6%             -5,8%         -24,7%           -23,5%
PBG                                      62,00                               886                           5,3%             -32,7%           -58,4%          -65,5%            7,9%            -24,5%         -32,7%           -37,9%
PEKAO                                   131,10                             34 396                          -3,0%             -1,8%           -21,3%          -25,2%           -0,3%             6,4%            4,5%            2,3%
PGE                                      18,99                             35 507                          -2,7%             -0,1%           -19,7%          -16,6%            0,0%             8,1%            6,0%           11,0%
PGNIG                                    3,97                              23 423                          -0,5%             -0,8%            -9,8%           4,5%             2,1%             7,5%           16,0%           32,0%
PKNORLEN                                 33,98                             14 534                          -2,9%             -4,8%           -34,7%          -39,9%           -0,3%             3,4%           -8,9%           -12,3%
PKOBP                                    31,19                             38 988                          -2,4%             -5,2%           -25,1%          -30,8%            0,3%             3,0%            0,7%            -3,3%
PZU                                     294,20                             25 405                          -3,5%            -13,7%           -22,9%          -19,3%           -0,9%             -5,5%           2,8%            8,3%
TAURON                                   5,17                               9 061                          -0,2%             3,4%            -20,7%          -16,7%            2,4%            11,6%            5,0%           10,8%
TPSA                                     17,24                             23 027                          -0,3%             3,5%              3,7%           -2,7%            2,3%            11,7%           29,5%           24,8%
TVN                                      14,49                              4 981                          -2,0%            10,7%             -9,4%          -21,0%            0,7%            18,9%           16,3%            6,5%


Komentarz po sesji                                                                                                       Komentarz przed sesją:
Słabsze dane bez konsekwencji                                                                                            Na nowych minimach

Wczorajsza sesja na Wall Street, a dokładniej skala przeceny, niejako                                                    Wczorajsza sesja przyniosła silny spadek prestiżowego indeksu
zapewniła słabsze nastroje na początku sesji europejskiej. Byki na                                                       warszawskiej giełdy. WIG20 stracił 2,64% i notuje obecnie wartość
dzień dobry same sobie stworzyły problem, otwierając rynek zbyt                                                          2089.84 pkt. Tym samym przebita została linia 2100 pkt. i blue chipy
wysoko, co szybko zostało zweryfikowane przyspieszeniem przeceny.                                                        ustanowiły nowy dołek trwającej bessy (w cenach zamknięcia). W
Rynek próbował się przez resztę dnia pozbierać, choć przychodziło to z                                                   przypadku kontynuacji spadków dalszych wsparć byki powinny szukać
wielkim trudem. Ponownie problemem były obroty, które wskazują na                                                        na poziomach z sierpnia 2009 roku: 2058 pkt. i 2009 pkt. Opory dla
to, że żaden większy kapitał nie jest zainteresowany zakupami na                                                         ewentualnych wzrostów należy wyróżnić na pułapach 2115 pkt. i 2161
obecnych poziomach. W gronie przecenionych walorów znalazła się                                                          pkt. Mimo bardzo słabego początku handlu, znaczenie lepiej poradziły
większość papierów z WIG20. Na zielono handel zakończył się jedynie                                                      sobie indeksy zza Oceanem. Na zamknięciu DJIA wzrósł o 1,44%,
w przypadku Bre Banku oraz PBG. Ten drugi papier zasługuje obecnie                                                       Nasdaq zyskał 2,95%, a S&P 500 wzrósł o 2,25%. W pierwszych
na większą uwagę, bowiem już od rana był bardzo odporny na                                                               godzinach inwestorzy prawdopodobnie dyskontowali scenariusz
przecenę, razem z Hydrobudową. Krótkoterminowy sentyment                                                                 bankructwa francusko-belgijskiego banku Dexia, który mocno
zauważalnie się tu poprawił, zatem biorąc pod uwagę skalę ich                                                            przeinwestował w papiery dłużne Grecji. Niemniej później, po
wcześniejszej przeceny, krótkoterminowy kapitał spekulacyjny może                                                        posiedzeniu rady ministrów finansów państw UE emocji opadły (padło
się tu nieco wyraźniej zainteresować walką o wykreowanie korekty. Ze                                                     zapewnienie, że bank zostanie dokapitalizowany; dziś już wiemy, że
strony danych makroekonomicznych otrzymaliśmy dziś słabsze                                                               jego zdrowa cześć zostanie wydzielona, a toksyczna zostanie
odczyty dotyczące zamówień w przemyśle w USA. Dane pojawiły się o                                                        wchłonięta przez rządy obu krajów). Dodatkowo głos zabrał szef FED,
godzinie 16:00, a więc również w najbardziej krytycznym momencie                                                         który stwierdził, że Fed jest gotowy do podjęcia dodatkowych kroków w
początkowej fazy handlu w USA. Gdy jednak po paru minutach okazało                                                       celu wsparcia wzrostu gospodarczego w USA. Dziś czeka nas wysyp
się, że rynek nie jest już skłonny pogłębiać przeceny, rozpoczęła się                                                    danych makro. Z ważniejszych informacji należy wyróżnić odczyty
walka o odbicie. Wyprowadzenie rynku (indeksów amerykańskich) z                                                          indeksów PMI dla usług w Europie, raport ADP oraz raport ISM w
poważnych problemów w otoczeniu słabszych danych makro należy                                                            Stanach Zjednoczonych. Biorąc pod uwagę poranne rosnące wartości
odczytywać pozytywnie. Jeśli bykom uda się tam do końca                                                                  kontraktów na zachodnioeuropejskie i amerykańskie indeksy należy
dzisiejszego dnia jeszcze rozbudować zainicjowaną po danych kontrę,                                                      spodziewać się dziś pozytywnego rozpoczęcia sesji notowań ciągłych
dla nas może to być na jutro zachęta do powalczenia o oddalenie                                                          w Warszawie.
rynku od okolic sierpniowych minimów.                                                                                                                                         Krzysztof Zarychta

                                                                                       Tomasz Gessner


                                                                                    Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM  S.A.  
                                                                         ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, analizy@bdm.com.pl 
Opracowanie  ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze 
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. 

                                                                                                                                                                                                                                                
                                                                                                                      
                                                                                                                                                          BIULETYN PORANNY 
                                                                                                                                                                  środa, 5 października 2011



  
                                                                                         INFORMACJE ZE SPÓŁEK 
Emperia                                             Emperia wybrała potencjalnych inwestorów do kolejnego etapu procesu sprzedaży spółek detalicznych, tj. do
                                                    badania ich stanu prawnego i finansowego. Podtrzymuje, że wartość detalu jest nie mniejsza niż 900 mln PLN,
                                                    a zawarcie warunkowej umowy sprzedaży nastąpi do końca tego roku.

PKN Orlen                                           Jak poinformowali przedstawiciele spółki negatywny wpływ przeszacowania kredytów w euro wyniesie w PKN
                                                    Orlen w 3Q’11 kilkaset milionów złotych, jednakże będzie to przeszacowanie niegotówkowe. Można
                                                    spodziewać się, że w kolejnych kwartałach trend może się odwrócić. Spółka rozważa kontynuację projektu
                                                    wydobycia gazu łupkowego we współpracy z partnerem, prowadzi w tej sprawie rozmowy jak również nie
                                                    planuje w krótkim czasie przeprowadzać emisji euroobligacji. Koncern rozważy natomiast emisję obligacji na
                                                    rynku krajowym o wartości kilkuset milionów złotych na początku przyszłego roku. Celem miałaby być
                                                    dywersyfikacja finansowania.

Quercus TFI                                         Aktywa zarządzane przez Quercus TFI spadły na koniec września do 1,52 mld PLN z 1,7 mld PLN miesiąc
                                                    wcześniej.

KNF                                                 Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła na DGA karę w wysokości 200 tys. PLN za naruszenie obowiązków
                                                    informacyjnych, jak również ukarała Sylwestra Cacka, akcjonariusza Sfinksa, karą w wysokości 100 tys. PLN
                                                    za nieogłoszenie w terminie wezwania do sprzedaży akcji spółki.

Advadis                                             BBI Capital NFI zmniejszył zaangażowanie w spółce Advadis i ma obecnie posiada 9.865.000 akcji spółki,
                                                    stanowiących łącznie 4,9% kapitału i dających prawo do 4,62% głosów na walnym zgromadzeniu. Przez
                                                    zmiana fundusz posiadał 10.700.000 akcji, które stanowiły 5,31% udziału w kapitale i dawały prawo do 5,01%
                                                    głosów na walnym.

Multimedia                                          Na konferencji prasowej Prezes Simon Boyd poinformował, iż formalne połączenie UPC Polska i Aster
                                                    zaplanowane jest na pierwszy kwartał 2012 r. Połączona spółka będzie miała około 1,5 mln klientów, a jej sieć
                                                    będzie docierała do około 2,5 mln gospodarstw domowych.

Agros-Nova                                          Agros-Nova nie wyklucza wejścia na GPW. Nie będzie to jednak miało miejsca jeszcze ani w tym, ani w
                                                    następnym roku. Grupa prowadzi wstępne rozmowy w sprawie przejęcia kilku średnich spółek z rynku
                                                    krajowego. W 2010 roku udziały w grupie Agros-Nova kupił fundusz IK Investment Partners (private
                                                    equity),który obecnie jest właścicielem 99,81% udziałów w spółce.

Graal                                               Graal, producent i dystrybutor ryb oraz konserw rybnych, oczekuje, że przychody odnotowane w 3Q’11 będą
                                                    zbliżone do tych wypracowanych w analogicznym okresie roku poprzedniego. Prezes spółki poinformował, iż
                                                    na razie jest za wcześnie, żeby przewidywać wyniki spółki za cały 2011 r, gdyż branża w dalszym ciągu boryka
                                                    się z trudną sytuacją na rynku surowcowym, a w ostatnim czasie również z rosnącym kursem euro i dolara.

Stomil Sanok                                        Stomil Sanok do końca tego roku zarejestruje podmiot na terenie Chin i rozpocznie tam produkcję dla kilku
                                                    swoich klientów z branży motoryzacyjnej. Spółka planuje przejęcie w segmencie motoryzacyjnym w Europie
                                                    Zachodniej, nie wyklucza akwizycji w innych branżach. Stomil rozważa też obecnie przeprowadzenie skupu
                                                    akcji własnych.

Getin Noble Bank                                    Getin Noble Bank sprzedał w 3Q’11 kredyty samochodowe za około 400 mln PLN i ocenia, że został liderem na
                                                    rynku w kredytowaniu sprzedaży nowych samochodów. Należący do banku Getin Leasing do 2012 roku chce
                                                    trafić do trójki największych leasingodawców. W 2Q’11 bank sprzedał kredyty samochodowe za 429 mln PLN,
                                                    podczas gdy w 1Q’11 było to 422 mln PLN.

Wojas                                               Wojas informuje, iż wielkość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży osiągniętych przez Grupę
                                                    Kapitałową we wrześniu 2011 roku wyniosła 13 699 tys. PLN i była wyższa o 10,1 % od osiągniętych we
                                                    wrześniu 2010 roku. W okresie styczeń - wrzesień 2011 wielkość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży
                                                    wyniosła 94 098 tys. PLN i była wyższa o 13,4 % od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku
                                                    poprzedniego.

Makarony Polskie                                    Makarony Polskie odwołały prognozę wyników na 2011 rok, która zakładała, że zysk netto grupy wyniesie 6,48
                                                    mln PLN, zysk EBIT 9,42 mln PLN, EBITDA 14,2 mln PLN, zysk brutto na sprzedaży 36,5 mln PLN, a
                                                    przychody 217 mln PLN. Odwołanie prognozy finansowej spowodowane jest czynnikami niezależnymi od
                                                    spółki, a w szczególności niekorzystną sytuacją na rynku surowców (duże wahania cen zbóż, owoców i warzyw
                                                    oraz wyższe niż szacowano ceny surowców, przede wszystkim mąki po tegorocznych żniwach) oraz
                                                    niestabilną sytuacją na rynkach finansowych.

Protektor                                           Protektor planuje skup do 3.804.320 akcji własnych w celu ich umorzenia - poinformowała spółka w projektach
                                                    uchwał na NWZA zwołanego na 3 listopada. W projekcie uchwały nie została przedstawiona wysokość kapitału
                                                    rezerwowego przeznaczonego na buy-back. Nie podano również maksymalnej ceny nabycia akcji w skupie.

Rank Progress                                       Rank Progress odstąpił od przedwstępnej umowy sprzedaży Galerii Piastów w Legnicy, którą podpisał ze
                                                    spółką Bolsa Global Quimera. Powodem odstąpienia jest niespełnienie jednego z warunków, zgodnie z którym
                                                    do dnia 3.10.2011 r. Bolsa Global Quimera Sp. z o.o. zobowiązana była do zapłaty zaliczki. O podpisaniu
                                                    umowy Rank Progress informował na początku września, cena była ustalona na 68,5 mln EUR.

 Źródło: spółki, PAP




                                                                                     Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM  S.A.  
                                                                          ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, analizy@bdm.com.pl 
 Opracowanie  ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze 
 nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. 

                                                                                                                                                                                                                                                 
                                                                                                                       
                                                                                                                                                                  BIULETYN PORANNY 
                                                                                                                                                                           środa, 5 października 2011



                                                                                                      INDEKSY I WSKAŹNIKI 
                                                                                                                 
indeksy giełdowe                                                                                                                      pozostałe wskaźniki                                                                                       
                                                                                                    zmiana                                                                                                                    zmiana 
                                                                                                                                       
                         indeks/ticker           data             kurs           1D           1M             3M         6M                           indeks/ticker           data            kurs           1D          1M            3M           6M 

świat                                                                                                                                 surowce                                                                                                         

                        MSCI AC World       2011‐10‐04            273,0      ‐0,3%        ‐9,7%         ‐20,9%     ‐20,3%             Miedź               LME 3M       2011‐10‐04           6 990,0    ‐0,4%       ‐23,0%         ‐26,1%      ‐25,1% 

                         MSCI World         2011‐10‐04        1 074,8        0,0%         ‐8,3%         ‐19,8%     ‐18,9%             Ropa               WTI Crude     2011‐10‐04            75,7      ‐2,5%       ‐12,8%         ‐23,1%      ‐31,5% 

                           MSCI EM          2011‐10‐04            852,2      ‐2,5%       ‐18,4%         ‐28,3%     ‐29,0%             Złoto              Spot $/oz     2011‐10‐04           1 621,5    ‐2,0%       ‐14,7%             7,3%        11,6% 

                          MSCI BRIC         2011‐10‐04            246,5      ‐2,5%       ‐20,8%         ‐32,1%     ‐34,6%             Aluminium           LME 3M       2011‐10‐04           2 203,0        2,1%        ‐9,6%      ‐12,3%      ‐16,3% 

Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa                                                                                               obligacje i rynek pieniężny                                                                                     

Polska                       WIG            2011‐10‐04       37 620,1        ‐2,3%        ‐9,4%         ‐24,2%     ‐25,9%             Polska             5yr yield     2011‐10‐04           5,308          0,5%        7,3%          ‐0,3%        ‐7,8% 

Polska                      WIG20           2011‐10‐04        2 146,6        ‐2,6%       ‐10,3%         ‐22,9%     ‐24,1%             Polska             10yr yield    2011‐10‐04           5,956          0,7%        6,2%           3,3%        ‐3,3% 

Polska                     mWIG40           2011‐10‐04        2 147,8        ‐1,8%        ‐7,8%         ‐25,6%     ‐26,6%             Polska             WIBOR 3M      2011‐10‐04           4,660          0,0%        0,9%           1,3%        13,7% 

Polska                     sWIG80           2011‐10‐04        8 680,2        ‐1,5%        ‐7,1%         ‐28,8%     ‐32,4%             Polska             WIBOR 6M      2011‐10‐04           4,760          0,0%        0,2%           2,1%        10,2% 

Węgry                        BUX            2011‐10‐04       15 509,7        0,4%        ‐14,6%         ‐31,2%     ‐33,9%             USA                10yr yield    2011‐10‐04           1,821          3,7%        ‐8,3%      ‐41,7%      ‐47,7% 

Czechy                        PX            2011‐10‐04            917,6      ‐2,9%       ‐11,1%         ‐26,0%     ‐25,7%             Niemcy             10yr yield    2011‐10‐04           1,726      ‐4,9%           ‐6,6%      ‐42,6%      ‐49,1% 

Bułgaria                     Sofix          2011‐10‐04            339,8      ‐2,6%       ‐12,0%         ‐18,8%     ‐24,7%             Japonia            10yr yield    2011‐10‐04           0,992      ‐3,4%           ‐2,6%      ‐15,4%      ‐22,5% 

Rosja                       Micex           2011‐10‐04        1 267,8        ‐5,7%       ‐16,3%         ‐25,6%     ‐30,3%             Hiszpania          10yr yield    2011‐10‐04           5,123      ‐0,3%           0,0%          ‐5,1%        ‐3,0% 

Rosja                     RTS (USD)         2011‐10‐04        1 224,9        ‐5,2%       ‐26,1%         ‐37,1%     ‐40,5%             Irlandia           10yr yield    2011‐10‐04           7,657          0,3%    ‐11,3%         ‐33,9%      ‐21,9% 

Rumunia                      BET            2011‐10‐04        4 240,5        ‐1,1%       ‐11,1%         ‐24,2%     ‐25,5%             Portugalia         10yr yield    2011‐10‐04           11,156         2,0%        8,6%           2,3%        29,9% 

Turcja                     ISE 100          2011‐10‐04       59 459,7        ‐3,8%            3,3%      ‐10,9%     ‐14,2%             Włochy             10yr yield    2011‐10‐04           4,907          0,0%        5,3%          14,1%        15,4% 

Europa Zachodnia                                                                                                                      CDS                                                                                                             

                        Euro Stoxx 50       2011‐10‐04        2 138,2        ‐2,2%        ‐5,5%         ‐26,7%     ‐26,7%             Belgia              5yr USD      2011‐10‐04           308,0      13,5%       12,5%         105,4%       144,9% 

W. Brytania                FTSE 100         2011‐10‐04        5 075,5        ‐2,6%        ‐6,4%         ‐17,0%     ‐16,1%             Chiny               5yr USD      2011‐10‐04           196,2      ‐1,6%       66,0%         133,0%       185,0% 

Francja                     CAC40           2011‐10‐04        2 926,8        ‐2,6%        ‐9,1%         ‐28,4%     ‐26,9%             Francja             5yr USD      2011‐10‐04           200,0          5,0%        6,8%      145,2%       195,7% 

Niemcy                       DAX            2011‐10‐04        5 376,7        ‐3,0%        ‐5,8%         ‐29,9%     ‐27,3%             Grecja              5yr USD          #N/A N/A    #N/A N/A        #ARG!       #ARG!          #ARG!       #ARG! 

Hiszpania                  IBEX 35          2011‐10‐04        8 353,8        ‐1,5%        ‐2,8%         ‐20,6%     ‐21,4%             Hiszpania           5yr USD      2011‐10‐04           390,3          2,7%        ‐7,8%         44,6%        76,9% 

Holandia                     AEX            2011‐10‐04            275,6      ‐2,0%        ‐5,7%         ‐20,8%     ‐25,2%             Irlandia            5yr USD      2011‐10‐04           724,2          4,2%    ‐14,3%            ‐1,9%        25,4% 

Szwecja                    OMX 30           2011‐10‐04            902,7      ‐4,0%        ‐7,0%         ‐22,9%     ‐22,6%             Japonia             5yr USD      2011‐10‐04           154,8          4,1%    43,0%             75,7%        69,1% 

Austria                      ATX            2011‐10‐04        1 879,5        ‐2,7%       ‐17,2%         ‐34,6%     ‐35,3%             Niemcy              5yr USD      2011‐10‐04           119,2          1,5%    40,2%         195,4%       192,7% 

Ameryka Północna i Południowa                                                                                                         Polska              5yr USD      2011‐10‐04           312,2          3,2%    35,2%         105,0%       121,1% 

USA                          DJIA           2011‐10‐04       10 655,3        1,5%         ‐3,7%         ‐13,5%     ‐11,7%             Portugalia          5yr USD      2011‐10‐04           1 161,7        4,7%    12,2%             49,9%        98,6% 

USA                        S&P500           2011‐10‐04        1 099,2        2,3%         ‐4,1%         ‐15,6%     ‐14,8%             Rosja               5yr USD      2011‐10‐04           338,0          6,1%    68,1%         140,3%       172,7% 

USA                     Nasdaq Comp         2011‐10‐04        2 335,8        3,0%         ‐3,0%         ‐14,4%     ‐13,4%             USA                 5yr EUR      2011‐10‐04            52,0      ‐0,2%           ‐1,1%          3,9%        37,3% 

Kanada                     S&P/TSX          2011‐10‐04       11 251,8        ‐0,7%       ‐11,0%         ‐15,9%     ‐20,3%             W. Brytania         5yr USD      2011‐10‐04           102,3          5,1%    27,5%             62,8%    102,7% 

Meksyk                        IPC           2011‐10‐04       33 133,9        ‐0,5%        ‐6,1%         ‐10,3%     ‐12,1%             Włochy              5yr USD      2011‐10‐04           486,3          3,4%        8,2%      150,2%       250,4% 

Brazylia                  BOVESPA           2011‐10‐04       50 791,5        ‐0,2%       ‐10,3%         ‐20,7%     ‐27,3%             kursy walut                                                                                                     

Argentyna                  MERVAL           2011‐10‐04        2 291,7        ‐0,2%       ‐20,4%         ‐32,5%     ‐32,7%                                EUR/PLN       2011‐10‐04           4,407          0,3%        4,4%          11,7%        10,2% 

Azja i Australia                                                                                                                                         USD/PLN       2011‐10‐04           3,320          0,3%    11,1%             21,7%        18,1% 

Japonia                   NIKKEI 225        2011‐10‐04        8 456,1        ‐1,0%        ‐4,9%         ‐14,5%     ‐12,3%                                CHF/PLN       2011‐10‐04           3,595      ‐0,7%           ‐5,5%         11,4%        18,3% 

Hong Kong                 Hang Seng         2011‐10‐04       16 822,2        ‐3,4%       ‐19,1%         ‐28,0%     ‐31,0%                                EUR/USD       2011‐10‐04           1,327          0,0%        ‐6,0%         ‐8,3%        ‐6,7% 

Chiny                   Shanghai Comp       2011‐09‐30        2 365,3        ‐0,3%        ‐7,9%         ‐14,3%     ‐18,0%                                USD/JPY       2011‐10‐04           76,840         0,2%        0,0%          ‐5,3%        ‐9,2% 

Indie                       BSE30           2011‐10‐04       15 864,9        ‐1,8%        ‐5,7%         ‐15,4%     ‐18,5% 
                                                                                                                                                                                                                                               
Indonezja                    JKSE           2011‐10‐04        3 269,5        ‐2,4%       ‐14,8%         ‐16,9%     ‐10,1% 
                                                                                                                                                                                                                                               
Izrael                      TA 25           2011‐10‐04        1 061,1        ‐3,8%        ‐5,7%         ‐18,3%     ‐23,4% 
                                                                                                                                                                                                                                               
Korea                       Kospi           2011‐10‐05        1 706,2        ‐3,6%        ‐8,6%         ‐20,5%     ‐19,4% 
                                                                                                                                                                                                                                               
Australia                S&P/ASX 200        2011‐10‐05        3 872,1        ‐0,6%        ‐8,1%         ‐14,2%     ‐18,2% 
                                                                                                                                                                                                                                               
Źródło: Bloomberg



                                                                                            Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM  S.A.  
                                                                                 ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, analizy@bdm.com.pl 
    Opracowanie  ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze 
    nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. 

                                                                                                                                                                                                                                                            
                                                                                                                               
                                                                                                                                                          BIULETYN PORANNY 
                                                                                                                                                                   środa, 5 października 2011



                                                                                             RYNKI ZAGRANICZNE 
               DJ Industrial (10,651.44, 10,825.44, 10,404.49, 10,808.71, +153.410)                         13000                        NASDAQ US (2,312.68, 2,406.67, 2,298.89, 2,404.82, +68.9900)
                                                                                                                                                                                                                                       2900

                                                                                                            12750
                                                                                                                                                                                                                                       2850

                                                                                                            12500                                                                                                                      2800


                                                                                                            12250                                                                                                                      2750

                                                                                                                                                                                                                                       2700
                                                                                                            12000
                                                                                                                                                                                                                                       2650
                                                                                                            11750
                                                                                                                                                                                                                                       2600
                                                                                                            11500
                                                                                                                                                                                                                                       2550

                                                                                                            11250                                                                                                                      2500

                                                                                                            11000                                                                                                                      2450

                                                                                                                                                                                                                                       2400
                                                                                                            10750

                                                                                                                                                                                                                                       2350
                                                                                                            10500
                                                                                                                                                                                                                                       2300
                                                                                                            10250
         May             June              July            August             September        October
                                                                                                                                  May              June              July              August              September    October


                     S&P 500 US (1,097.42, 1,125.12, 1,074.77, 1,123.95, +24.7200)                          1375                                Frankfurt DAX (5,284.11, 5,288.78, 5,125.44, 5,216.71, -159.990)                        7800

                                                                                                                                                                                                                                        7600
                                                                                                            1350
                                                                                                                                                                                                                                        7400
                                                                                                            1325
                                                                                                                                                                                                                                        7200
                                                                                                            1300
                                                                                                                                                                                                                                        7000
                                                                                                            1275
                                                                                                                                                                                                                                        6800

                                                                                                            1250                                                                                                                        6600

                                                                                                            1225                                                                                                                        6400

                                                                                                                                                                                                                                        6200
                                                                                                            1200
                                                                                                                                                                                                                                        6000
                                                                                                            1175
                                                                                                                                                                                                                                        5800
                                                                                                            1150
                                                                                                                                                                                                                                        5600

                                                                                                            1125                                                                                                                        5400

                                                                                                            1100                                                                                                                        5200


                                                                                                            1075                                                                                                                        5000

                                                                                                                                                                                                                                        4800

May               June              July              August             September          October                             May              June              July               August               September    October


                  Paris CAC 40 (2,884.54, 2,884.62, 2,808.22, 2,850.55, -76.2800)                            4200                       London FT-SE (5,075.50, 5,075.50, 4,868.60, 4,944.44, -131.060)                              6200

                                                                                                             4100                                                                                                                    6100

                                                                                                             4000                                                                                                                    6000

                                                                                                             3900                                                                                                                    5900

                                                                                                             3800
                                                                                                                                                                                                                                     5800
                                                                                                             3700
                                                                                                                                                                                                                                     5700
                                                                                                             3600
                                                                                                                                                                                                                                     5600
                                                                                                             3500
                                                                                                                                                                                                                                     5500
                                                                                                             3400
                                                                                                                                                                                                                                     5400
                                                                                                             3300
                                                                                                                                                                                                                                     5300
                                                                                                             3200

                                                                                                             3100                                                                                                                    5200

                                                                                                             3000                                                                                                                    5100

                                                                                                             2900                                                                                                                    5000

                                                                                                             2800                                                                                                                    4900
                                                                                                             2700
                                                                                                                                                                                                                                     4800
                                                                                                             2600
                                                                                                                                                                                                                                     4700
        May              June              July            August            September         October
                                                                                                                                May              June              July               August             September     October




                                                                                     Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM  S.A.  
                                                                          ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, analizy@bdm.com.pl 
 Opracowanie  ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze 
 nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. 

                                                                                                                                                                                                                                                 
                                                                                                                       

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Tags:
Stats:
views:3
posted:10/10/2011
language:Polish
pages:5