Estrategias para FOREX resumen

							Técnica de Micro trading con gráficos de 1 min

Esta técnica es ideal si cuentas solo con poco tiempo para hacer trading cada día.
Es para aquellos trader que les gusta entrar y salir en trades en cuestión de
minutos y no de horas. Normalmente los Stock Traders Futures usan los gráficos
de un minuto para entrar y salir de posiciones. Los intraday trader de Forex
pueden tomar ventaja de los pequeños movimientos que se dan en los diferentes
pares de monedas al observar los gráficos de velas de 1 minuto.

Gráfico e indicadores a utilizar:

   1.   Gráfico de candelas de 1 minuto de EUR/USD.
   2.   Bandas Bollinger fijado en 18, Exponencial.
   3.   Linea EMA (exponential moving average) 3 fijada al close.
   4.   Histograma MACD.
   5.   Relative Strenght Index (RSI).

La clave para agarrar las microtendencias en los gráficos de 1 min es la siguiente:

       Espere que la línea EMA 3 cruce a través de la linea media de las Bandas
        Bollinger 18.
       Espere a que el Relative Strenght Index y el Histograma MACD esten arriba
        de 0 (MACD) y por encima de 50 (RSI) como señal de compra. En caso de
        que el MACD este abajo de 0 y el RSI este abajo de 50 la señal será de
        venta.
       Es necesario recordar que hay que tomar pequeñas ganancias.
       Es recomendable practicar esta estrategia en una cuenta demo antes de
        operar con dinero real.

Nota:
Al usar el gráfico de 1 minuto se debe tomar en cuenta que es para movimientos
rápidos. Puede que este no sea el estilo de trading que te guste. Si quieres tratar
combinaciones de moving average mas lentas en gráficos de 1 min que esten mas
adaptadas a tu estilo de trading puedes probar las siguientes:

       EMA 7 y Bandas Bollinger con línea media 18.
       EMA 5 y Bandas Bollinger con línea media 20.
       EMA 10 y Bandas Bollinger con línea media 20.


En la imágen siguiente se muestra una captura de un gráfico de 1 minuto para el
par EUR/USD aplicando los indicadores de la estrategia descrita anteriormente. Si
se quiere ver con más detalle solo hay que darle click a la imagen.
Técnica de trading de las velas maestras


Primero que todo, antes de describir exactamente en que consiste esta técnica
vamos a describir qué son las velas maestras. Estas son velas de grandes
cuerpos y mechas (los palitos sobre o bajo el cuerpo de la vela) que marcan un
nuevo máximo o un nuevo mínimo y cuya extensión o rango abarca a las siguients
4 o más velas. Para entender mejor el concepto de las velas maestras podemos
observar                 el                   siguiente                cuadro:
 Normalmente si se observa la formación de una vela maestra se podrá determinar
un rango entre el máximo y el mínimo de la vela principal el cual será más fuerte
cuántas más velas queden dentro del rango. Por este motivo es de esperar que en
caso de producirse la ruptura se produzca un movimiento bastante fuerte en la
dirección en que se produce ese rompimiento. Por este motivo se recomienda
aplicar esta técnica de trading en instrumentos que sean bastante volátiles para
capturar un movimiento fuerte, ya que entre más volatilidad haya, es más probable
que se pueda encontrar el patrón y que se lleguen a producir roturas. Por ejemplo,
el creador de esta estratégia recomienda utilizar el par GBP/JPY con un gráfico de
1                                                                            hora.

Cuando se produce la rotura del rango delimitado dentro de la Vela Maestra, si se
observa que el precio se devuelve, penetra dentro del rango nuevamente y rompe
por el lado contrario lo más recomendable es cerrar inmediatamente la posición.
Esto quiere decir que una vez que se llega a producir la primera rotura del rango y
el operador abre una posición, pase lo que pase después, no se realizarán más
operaciones con ese rango. Si la operación resulta y el precio se mueve en la
dirección de la primera rotura bien y si hace lo contrario cerramos la posición y
asumimos                                                                  pérdidas.

Si observamos el siguiente gráfico podemos ver tres ejemplos de Velas Maestras
además de una cuarta Vela Maestra (el rango es de color rosado) que está
contenida dentro del rango de otra que ha sido marcado de color naranja. En este
caso no se recomienda operar con la Vela Maestra que está formada dentro de la
otra, salvo en aquellos casos en que los máximos y mínimos de ambas velas
esten lo suficientemente alejados entre sí como para permitir una entrada, ya que
de lo contrario lo más seguro es que el rango delimitado por la Vela Maestra de
mayor tamaño contenga la rotura producida por la Vela Maestra menor. Sea
como sea, realizar operaciones con Velas Maestras interiores puede ser bastante
arriesgado, por lo cual lo más recomendable es analizar muy bien la situación ants
de abrir una posición con base en una formación de este tipo.
Estrategia de Wall Street para Forex
Cuando invertir en esta estratégia?
Para poder aplicar esta estrategia es necesario que se cuente con acceso a los índices de
Dow Jones y Nasdaq 100 antes de que abra el mercado de valores de Estados
Unidos.Basicamente la estrategia, empleando un Time Frame de 30 minutos consiste en
comprar EUR/USD, GBP/USD, NZD/USD y AUD/USD si los indices están positivos 30
minutos antes de que la bolsa de valores abra o vender los pares EUR/USD, GBP/USD,
NZD/USD y AUD/USD en el caso de que los futuros de los Indices esten negativos 30
minutos      antes       de       que      abra       la     bolsa.     de       valores.


Cuando no invertir en esta estratégia?
En caso de observar que 30 minutos antes de la apertura de la bolsa de valores uno de
los Indices esta positivo y el otro negativo es mejor no realizar ninguna compra o venta.
Para que la estrategia sea de alta probabilidad es necesario que ambos Indices sean
positivos                                    o                                 negativos.


Como manejar la operación?
Una vez abierta una posición se recomienda tomar ganancias a los +30 Pips con un stop
loss de -30 Pips. También se puede aplicar un Trailing Stop de 15 pips en caso de que se
alcancen unos 30 pips positivos.Esta estrategia se puede aplicar durante toda la semana
de Lunes a Viernes siempre a la misma hora, es decir 30 minutos antes de abrir la bolsa
de valores tomando en cuenta que el efecto de esta sobre los pares de monedas dura
solamente 1 hora y 30 minutos aunque en ocasiones dura toda la jornada bursatil por lo
que hay que mantenerse vigilante. La bolsa de valores de Estados Unidos abre a las 9:30
a.m. NY East Time.Como con toda estratégia es bueno que la practiquen antes en un
demo con el fin de aprender a realizar los ajustes necesarios antes de invertir dinero real.



A continuación se muestran unos gráficos de ejemplos con las operaciones a realizar de
acuerdo a los valores del Nasdaq 100 y Dow Jones:
Estratégia de cruces de medias móviles o sistema de
Lowry
¿Qué es el Sistema de Lowry?
Esta técnica de trading también es conocida como la "magia de las medias
móviles".Fue desarrollada por el inversionista Scott Lowry y brinda un método de
operación bastante sencillo pero a la vez bastante práctico. Utiliza unicamente dos medias
móviles de 18 y 40 periodos. Antes de comenzar con su descripción vamos a describir
primero algunos conceptos básicos:

      DF (Delphic Phenomenom): Ocurre cuando la media móvil de 18 periodos y la
       media móvil de 40 periodos se cruzan al alza (o a la baja) y el precio ha vuelto por
       debajo (o por arrib) de la media de 18. Cuando esto sucede se activa la señal de
       compra una vez que el precio llega a superar la media de 18. La señal de venta
       se activa cuando ocurre lo opuesto, es decir que el precio atraviesa a la baja la
       media móvil de 18 después de haberla cruzado al alza y posteriormente al cruce
       de las medias de 18 y 40 periodos a la baja.

      Zona de Peligro: Se define como la zona ubicada entre las medias de 18 y 40. En
       esta zona no es conveniente introducir órdenes en el mercado debido a que es el
       área en la cual se decide la tendencia. Por este motivo lo más conveniente es que
       se confirme la rotura hacia arriba o hacia abajo para abrir una posición.

      System Failure (SF): Ocurre cuando el mercado efectúa un Delphic Phenomenom
       y en vez de subir (o bajar) por arriba (o por debajo) de la media de 18, se dirige en
       dirección contraria y cruza la media de 40. En las ocasiones en que el mercado
       falla en completar un Delphic Phenomenom, normalmente realiza un fuerte
       movimiento en el sentido contrario, sea al alza o a la baja.


En las siguientes imágenes se pueden ver varios gráficos que muestran las diferentes
posibilidades con respecto al Delphic Phenomenom, es decir cuando el mercado efectúa
un Delphic Phenomenom ya sea al alza o a la baja y al final y el precio termina cruzando
la media de 18 periodos y cuando se produce un System Failure, es decir cuando el
precio al final no efectua el cruce de la media de 18 y se dirige en dirección contraria. En
este ejemplo se usa una media de 4 periodos para representar el precio mientras que la
media de 18 esta representada por la línea roja y la de 40 por la verde. La zona con líneas
grises es la zona de peligro.
Para comprender mejor esta estrategia de trading vamos a ver un par de ejemplos reales
a continuación:

      Caso Alcista




      Caso Bajista
Con respecto al Stop Loss, este debe ser colocado siempre fuera de la zona de peligro y
por debajo de la media móvil de 40 en el caso alcista o por encima de esta en el caso
bajista. Cada vez que la media móvil de 18 esté por encima de la media de 40 estaremos
en el caso alcista y por lo tanto buscaremos una oportunidad de compra. Al contrario si la
media de 18 periodos está por debajo de 40 estaremos en el caso bajista y buscaremos
una oportunidad de venta.



Algo importante que hay que tener presente es que si el mercado está en un rango lateral
se pueden producir señales falsas por lo cual se recomienda emplear esta técnica
solamente si el indicador ADX está subiendo, lo cual es una señal de que el mercado
tiene tendencia.



Una vez que se abre una posición, se puede ir moviendo el stop hasta un cierre por
debajo (arriba) de la media de 40, es decir que se va cambiando este junto con esa media
móvil a medida que el mercado se vaya moviendo a nuestro favor. De esta manera
podemos tomar incluso tendencias intermedias (de hasta varios meses de duración)
desde casi el inicio hasta que finalizan.



El cruce de medias 18-40.

Al contrario de otras estrategias que involucran medias móviles, en esta técnica el cruce
de las medias de 18 y 40 periodos no suele indicar el momento preciso para entrar al
mercado en la dirección misma del cruce. Normalmente el punto óptimo para abrir una
posición no coincide con el cruce sino que es posterior a este por lo cual hay que tener
paciencia y es la base del sistema de Lowry.
Cuando ocurre un cruce de medias simples de 18 y 40 periodos lo que pasa es que el
valor medio de los cierres de los últimos 18 periodos es exactamente igual al valor
promedio de los cierres de los últimos 40 periodos. En el caso alcista, si queremos
confirmar una tendencia al alza para abrir una posición de compra se necesita que el
promedio de los últimos 18 periodos sea claramente mayor que el promedio de los últimos
40 periodos ya que en caso contrario no tendremos una tendencia alcista. Lo contrario
ocurre con el caso bajista.



Es ahí donde se da la principal falla de muchos sistemas de trading basados en cruces de
medias los cuales emplean estos como señales para entrar al mercado ya que el precio
tiene la tendencia a efectuar correciones con respecto a la subida o la bajada que
ocasionó el cruce.



La ventaja del sistema de Lowry es que espera esta corrección y posteriormente entra en
el mercado en el mismo sentido del cruce unicamente si la tendencia se reafirma, es decir
cuando el precio rompe al alza o a la baja la media de 18. En el caso alcista esto nos
permite colocar una orden de compra por arriba de la media de 18 lo cual tiene la ventaja
adicional de que si ocurre un System Failure y el mercado cambia de tendencia la orden
no será ejecutada y no tendremos ninguna pérdida.



Así mismo, es posible utilizar el System Failure a nuestro favor, por ejemplo colocando
una orden de venta (en el caso alcista) por debajo de la media de 40 periodos en caso de
que el precio caiga lo suficiente como para activarla y se abra una posición short con un
mercado de tendencia claramente bajista. Lo contrario podría hacerse con un System
Failure producido en un mercado a la baja, es decir colocar una orden de compra por
arriba de la media de 40 periodos.



Como se ha visto el sistema de Lowry se basa en una estrategia de cruce de medias que
a diferencia de otras le brinda al operador varias posibilidades para abrir posiciones
ganadoras y a la vez le permite efectuar operaciones de mayor fiabilidad sin tantas
señales falsas.
Técnica para operar con Breakouts falsos
Una de las técnicas mas rentables y usadas por los operadores es la de los
breakout/breakdown trades. Muchos operadores estan concientes del hecho de
que después de que el precio se queda metido dentro de un area de consolidación
normalmente se produce un breakout mediante el cual el precio se realiza un
movimiento violento y extenso fuera del area donde estaba consolidado.

Esto no significa por supuesto que el precio siempre va a realizar un movimiento
de este tipo después de permanecer un tiempo consolidandose. En muchas
ocasiones los traders que saltan cuando se produce lo que en apariencia es un
breakout se dan cuenta del hecho de que el precio retorna al area de
consolidación       lo      que       se        conoce      como        fakeout.

De hecho, los fakeout se han vuelto tan comunes que muchos traders usan el
fakeout             trading           para            hacer               dinero.
La mayoria de los traders con alguna experiencia pueden identificar las areas de
consolidación como las que se muestran en el siguiente gráfico:




                                                                       Aca    se
puede observar como el precio se encuentra atrapado entre un soporte en la zona
de abajo y una resistencia en la parte de arriba. Por supuesto estas areas de
consolidación resultan muy provechosas debido a que cuando el precio escapa de
ellas generalmente se aleja bastante y si un trader esta del lado correcto puede
ganar   bastante   dinero   tal   como   se   muestra   en   el   siguiente   gráfico:




                                                                           Para
muchos traders, estos breakouts pueden resultar ideales debido al mínimo riesgo
que implican. El stop loss puede ser colocado dentro del area de consolidación y
como se mencionó el movimiento puede ir bastante lejos.




Sin embargo el problema es que en muchas ocasiones estos breakouts se
convierten en fakeouts. Es por por esto que muchos traders pueden sentirse
atemorizados ante la idea de un potencial fakeout. Entonces como es posible para
un trader determinar si lo que se produce es un breakout o un fakeout?




A continuación se muestra un ejemplo de fakeout:
En este caso, el brekout era de hecho un fakeout. El precio regresa de nuevo al
area de consolidación. Es entonces que la respuesta a la pregunta hecha
anteriormente puede ser tan simple como tener solamente un poco de paciencia.
Muchos traders saben que una vez un soporte es roto se convertirá en resistencia
y una vez que una resistencia es violada se convierte en soporte. Esto significa en
el caso de los breakouts que en muchas ocasiones, después de un verdadero
breakout el precio regresesará momentaneamente hasta tocar el límite superior de
la zona de consolidación antes de moverse nuevamente en dirección del breakout
tal como se puede observar en el siguiente gráfico:




                                                                           En el
gráfico de arriba es claro que el precio ha estado atrapado en un rango bastante
cerrado entre el soporte y la resistencia. El breakout potencial aparece cuando el
precio salta sobre la linea de resistencia. Es aca donde el trader tiene que
determinar si es un breakout verdadadero o solo un fakeout. Para esto el trader
deberá esperar a que se produzca la siguiente candela despues del rompimiento
para tener una pista de lo que esta haciendo el mercado.

En este caso la candela toca la zona de resistencia previa, encuentra soporte y el
precio salta hacia arriba. Esta constituye una gran oportunidad para realizar un
trade. Los traders pueden saltar ahi y comprar debido a que el precio no
solamente atravesó la resistencia, también encontró un soporte en esta zona tan
importante. Los traders que han estado observando el mercado pacientemente
saben que ahora las probabilidades estan a favor de un breakout ya que un
fakeout hubiera visto el precio regresar adentro de la zona de consolidación.




Al esperar que el breakout haga un breve retorno y toque el area de consolidación
incrementará las probabilidades de entrar en un breakout válido. Los traders que
toman ventaja del hecho de que muy a menudo una resistencia se convierte en
soporte después de un breakout (lo opuesto ocurre el precio baja rompiendo un
soporte con lo cual este se convierte en resistencia) encuentran muchas
oportunidades para realizar trades de alta calidad. Simplemente hay que esperar
que el breakout inicial regrese hacia la zona de consolidación y empiece a
moverse nuevamente en la dirección donde se produjo la rotura de la resistencia.
De esta manera se evitarán los fakeout y se contará con mayores oportunidades
de     aprovechar     el     movimiento     de      un    breakout     verdadero
Técnica de las tres barras y un estocástico para índice
S&P
Descripción de la estrategia


En este apartado voy a presentar un nuevo patron o técnica de trading que esta bien
descrito por Charles Le Beau y David W. Lucas en su libro Day Trading Systems &
Methods.

De acuerdo a los autores esta pauta debería de utilizarse para buscar suelos y techos en
los mercados. A continuación se muestran los distintos pasos para realizar la
identificación:


Pasos                 para                identificar              el               patrón:

1-) Usar un time frame de 30 minutos en el S&P 500 junto con un estocástico lento de 9
periodos.

2-) Comprar en el cierre de la barra 3 si se dan las siguientes condiciones:

       El mínimo de la barra 2 es menor que el mínimo de la barra 1 y el cierre de la
        barra 2 es menor que el mínimo de la barra 1.
       El mínimo de la barra 3 es mayor que el mínimo de la barra 2 y el cierre de la barra
        3 es mayor que el cierre de barra 2 y el cierre de barra 1.

3-) Entrar a negociar cuando la pauta es acompañada por una lectura del stochastic
menor     que   30    para   largos   y   por  encima   de   70    para    cortos.

4-) Situar un stop de protección un tick o dos en el extremo del patrón. Si este stop esta
demasiado alejado situar un stop basado no en los ticks sino en los dólares, es decir con
base en una cantidad determinada de dinero.
5-)Salir de la posición si tenemos la pauta contraria a la que creó la entrada en cierre de
barra 3.


A continuación se muestra un ejemplo gráfico donde se aplicó esta técnica:
Técnica NR4/IB para trading intradía
La estrategia NR4/IB es, básicamente, una técnica de entrada para trading
intradía la cual fue desarrollada por los operadores Lawrence A. Connors y
Linda Bradford Raschke y dada a conocer en su libro "Street Smarts". El
significado de las letras NR4/IB es "Narrow Range 4Bar/Inside Bar" y cada vez
que se detecta existe una alta probabilidad de que se produzca un fuerte
movimiento después de la ruptura de la formación. Basicamente, el patrón que
este indicador busca encontrar es la aparición de una serie de cuatro barras o
candelas en la cual la cual la cuarta candela cumple dos condiciones muy
importantes:

   1. Condición 1: La última barra o candela (también llamada NR4) debe tener
      un mínimo y un máximo menor al de las tres barras que le anteceden, lo
      que significa que será una barra estrecha o narrow bar 4 en inglés.

      Condición 2: La barra NR4 no debe superar ni en el máximo ni en el
       mínimo a la barra que le antecede, con lo cual se convierte en una barra
       "interior" también conocida como inside bar.
Con el fin de que pueda entender mejor el concepto de la NR4 puede observar el
siguiente gráfico (Hacer click en la imagen para agrandarla):




De acuerdo a los autores Connors y Bradford Raschke, cada vez que aparece el
patrón NR4/IB, la técnica más adecuada para operar con él es colocando una
orden de compra en el máximo de la barra y una orden de venta en el mínimo de
la misma barra. En caso de que al operador le parezca más prudente, la orden de
venta también puede ser colocada en algún punto por arriba o por debajo del
mínimo dependiendo de si se quiere arriesgar más o menos durante la operación.
Sin importar si el precio rompe hacia arriba o hacia abajo, una de nuestras
órdenes será ejecutada y la otra se convertirá automaticamente en un stop loss.
Una vez ocurra esto, el operador deberá actuar para buscar el mejor punto de
salida, ya sea determinando un take profit, es decir una cantidad fija de puntos a
partir de la entrada o usando un trailing stop que se dedique a seguir el
movimiento              del            precio               de              cerca.

Tanto si rompe hacia arriba o hacia abajo entrará nuestra orden y la otra se
convertirá en stop. A partir de ese momento, actuaremos como de costumbre, ya
sea buscando un desplazamiento fijo dado de X puntos (scalping), ya sea con un
training stop que siga al precio de cerca.

En el siguiente ejemplo gráfico se puede observar una barra NR4/IB a partir de la
cuál se desarrolla un fuerte movimiento al alza:
Hasta aca todo muy fácil verdad, ahora lo que probablemente se estén
preguntando varios de ustedes es como encontrar una barra NR4/IB ya que
muchos como en mi caso simplemente no pueden estar viendo el mercado todo el
día a la esperar de ver una. Posteriormente se tratará de incluir algún indicador
basado en Metatrader 4 que permita identificarlas y enviarnos algún tipo de señal.




Método de scalping Inram Sait
La técnica de trading de la que vamos a hablar ahora es conocida como Inram Sait y es
basicamente un método de scalping el cual era empleado en un inicio en gráficos de 1
minuto pero debido a algunos problemas con brokers Market Makers que no permiten este
tipo de práctica se ha empezado a usar también con gráficos de 5 minutos. Es una técnica
bastante buena según he leido pero hay que tomar en cuenta que el scalping no es una
práctica para cualquiera, sobre todo para aquellas personas que son sumamente
estresadas y no aguantan la tensión de los cambios repentinos de dirección que se
producen en los marcos de tiempo de 1 minuto y 5 minutos.




Este método suele utilizar la siguiente lista de indicadores con sus respectivos
parámetros:

      Bandas Bollinger 20,2,0 al close.
      Estocástico 14,3,3 L/H, Exponencial.
      EMA (Media exponencial) 60 al close.
      EMA 200 al close.
      Laguerre Gama 0.6
      Laguerre Gama 0.8
      MACD 12,20,9.
Señal de compra
La señal de compra se activa cuando Laguerre gama 0.6 (en azul) cruza al Laguerre
gama 0.8 (en rojo) de abajo hacia arriba si ambos indicadores están por debajo de 0.1.
Por el contrario si están por arriba de 0.1 entonces la señal puede ser falsa. En este punto
hay que mencionar que entre mas lejos esten del 0.1 antes de producirse el cruce, más
probabilidades habrán de que la señal no produzca un trade ganador. Además, si casi al
mismo tiempo que se produce el cruce de Laguerre el MACD pasa de negativo a positivo
al igual que el estocástico, la señal de compra deberá ser tomada en consideración por el
trader. Especificamente, solo cuando estas tres señales ocurran con una diferencia de +/-
2 barras se puede considerar que la señal de compra es realmente buena y en este caso
el trader puede entrar en posición con mayor seguridad.

Señal de venta
Al contrario de la compra, la señal de venta se activa cuando el Laguerre 0.6 cruza al
Laguerre 0.8 de arriba hacia abajo y unicamente cuando ese cruce se dá por encima del
0.9. Además el MACD pasa del lado positivo al negativo lo mismo que el estocástico.


A continuación se muestra un ejemplo de un gráfico GBP/JPY que aplica esta técnica de
scalping. Se muestra la configuración final con los indicadores y ejemplos de señales de
compra/venta.




Consideraciones finales
Antes de aplicar esta técnica de trading es importante tomar en cuenta los siguientes
aspectos:

   1. No se deben abrir posiciones cuando el EMA 60 y el EMA 200 están muy cerca
      entre sí (casi juntas) aunque las tres señales antes mencionadas se observen con
      claridad.
   2. No abrir posiciones cuando el mercado este en periodos de calma, con tendencia
      lateral.
   3. Hay que tener mucho cuidado de no abrir posiciones cerca de la banda inferior de
      las Bandas Bollinger (en señales de venta) o en las cercanías de la banda superior
      (en señales de compra). De preferencia, si se recibe una señal de compra lo mejor
      es comprobar que el precio está cerca de la banda inferior, por el contrario si la
      señal es de venta hay que comprobar que el precio esté cerca de la banda
      superior.
   4. Tampoco es recomendable abrir posiciones 30 minutos antes o después de las
      noticias, así como tampoco abrir posiciones 2 horas antes y después de anuncios
      importantes.
   5. Otra consideración importante es no tratar de atrapar todos los movimientos del
      mercado y no tratar de operar con muchos pares de divisas al mismo tiempo.
   6. Como en cualquier trade, si no está al menos un 90% seguro de abrir una posición
      lo mejor es no abrirla y seguir a la espera.
   7. Esta técnica funciona mejor con pares de divisas altamente volátiles como el
      GBP/USD o el GBP/JPY.




Técnica de trading de la Triple Pantalla

La metodología de la Triple Pantalla fue desarrollada por Alexander Elder en 1985 como
una forma de operativa discrecional si bien han habido otros expertos que han intentado
con cierto exito diseñar sistemas de trading automatizado empleando este sistema para
operar                        en                       el                     mercado.

Este método se basa en la selección cuidadosa de un marco temporal triple que le
permita al trader efectuar un diagnostico confiable acerca de la tendencia dominante del
mercado en que está operando, de tal forma que pueda aprovechar al máximo los ciclos
de amplitud media y los movimientos erráticos intradiarios con el fin de abrir posiciones de
un                        modo                         más                           seguro.




De acuerdo a Elder, la relación de escala entre estos tres marcos de tiempo, debe estar lo
más cercana posible a un factor de 5 o más. Si bien este número no tiene nada en
especial tal parece que es el que se aproxima mejor a los resultados de otros estudios
clásicos sobre tendencias efectuados por Robert Rhea y Charles Dow. Es así, por ejemplo
que los operadores que trabajan con barras diarias deben emplear como primera pantalla
un gráfico semanal con el fin de filtrar el ruido de los movimientos diarios. Como tercera
pantalla lo mejor es utilizar una con gráficos horarios (barras de 1 hora) cuya utilidad será
la de afinar el momento el momento de entrar en el mercado.
La configuración antes mencionada es adecuada para los que realizan operaciones con
una duración mayor a un día. Sin embargo para los seguidores del day trading pueden
emplear las siguientes combinaciones de pantallas:

      120 minutos, 30 minutos y 5 minutos respectivamente.
      60 minutos, 10 minutos y 2 minutos para los traders más activos.


En ambos casos, ya sea para el day trading o para las operaciones a mayor plazo, la
primera pantalla está pensada para poder detectar la amplitud y la dirección de la
tendencia mayor. Por su parte, en este punto Elder no parece tener predilección por
ningún indicador técnico en concreto, si bien parece manifestar alguna predilección por el
MACD y su histograma. Con respecto a la segunda pantalla esta tiene como fin atrapar la
"ola del mercado" y por lo tanto deberá utilizar osciladores de ciclo corto con el fin de
aprovechar los usuales movimientos contra tendencia en los cuales se presentan las
mejores oportunidades para realizar las mejores posiciones de entrada. Para este
propósito al parecer los mejores indicadores son los siguientes: el estocástico, el Indice de
Fuerza, el Elder-Ray y el %R de Williams.


Por últoma, la tercera pantalla le permite al trader identificar en lo "último de la ola" algún
tipo de ruptura intradiaria que le permita optimizar aún más los puntos de entrada. En este
caso Elder sigue empleando osciladores como indicadores favoritos y al parecer es el
índice de Fuerza en su configuración corta el de su elección. Este oscilador lo utiliza
suavizado con una EMA (promedio móvil exponencial) de dos barras.


Reglas para operar con esta metodología

   1. En caso de que la primera pantalla muestre una tendencia alcista y la segunda un
      movimiento contra la tendencia, hay que abrirse una posición larga en el momento
      preciso en que la tercera pantalla indique que el momento es el adecuado.
   2. Si en la primera pantalla se identifica un movimiento de tendencia a la baja y el
      oscilador en la segunda pantalla se mueve al alza, hay que estar listos para abrir
      una posición corta una vez que la tercera pantalla de la señal.
   3. Si la primera y la segunda pantalla apuntan a una misma dirección, ya sea al alza
      o a la baja, lo más recomendable es que el trader espere una mejor ocasión para
      entrar al mercado.


De acuerdo a Elder, estas tres reglas deben ser acompañadas de stop loss de protección,
a la vez rigurosos y ceñidos debido a que por la estructura de esta metodología, si la
orden es correcta, se moverá en la dirección en que lo hacer el mercado rapidamente. Por
el contrario si no lo hace, lo más probable es que no hayamos identificado de manera
correcta la tendencia dominante del mercado (por ejemplo en casos donde la tendencia
es más bien lateral) o que se va a producir en cualquier momento un cambio importante
en la misma. Sea cual sea la situación lo mejor es salirse del mercado y asumir pérdidas
menores.



Metodología de trading TD Sequential de Tom DeMark


La metodología secuencial de Tom DeMark o TD Sequential es un indicador bastante
conocido entre los conocedores de este autor que en los países de habla hispana no son
muchos. En realidad este indicador es una mezcla de un poco de todo por lo cuál será del
agrado tanto de los traders sistemáticos como de los amantes del análisis técnicos,
incluidos    aquellos     que     gustan     de     los    recuentos      de     ondas.




Para calcular el TD Sequential se requieren de tres fases:

Fase I: Formación del patrón
Primeramente tendremos una señal de compra en caso de que se produzcan 9 cierres
consecutivos que cumplan la condición de ser todos menores al cierre de hace cuatro
sesiones. Así mismo, el ciere que precedió al primero de los 9 cierres deberá ser mayor o
al      menos      igual       al    cierre       de      hace       cuatro     sesiones.

La señal de venta se producirá si se observan 9 cierres consecutivos mayores que el
cierre producido de hace unas 4 sesiones. Ademas, el cierre precedente al primero de los
9 cierres tiene que ser menor o al menos igual al cierre de hace unas 4 sesiones.


Fase II: La cuenta atras
Una vez que se haya completado el patron, se debe confirmar la señal para lo cual en el
caso de la señal de compra hay que esperar a que se produzcan 13 cierres, todos ellos
menores que el cierre producido hace 2 sesiones. Ya en esta fase no es imprescindible
que estos cierre sean consecutivos, ya que en caso contrario practicamente no sería
posible encontrar ninguna señal que se base en el TD Sequential.

La confirmación de la señal de venta se produce cuando se observa lo contrario, es decir
cuando se dan 13 cierres mayores que el cierre de hace 2 sesiones. En este caso,
tampoco es necesarios que esos 13 cierres sean consecutivos.

Fase III: Entrada del trade
Después de haber sido verificado tanto el patrón como la cuenta atrás, Tom DeMark
aconseja las siguientes formas de entrar en el mercado:
     Entrar directamente una vez que cierra la treceava barra que sirve de confirmación
      a la cuenta atras. Esta constituye la forma más agresiva y la que conlleva
      logicamente mayor riesgo pero a la ves nos permite acercarnos mucho ya sea al
      máximo o al mínimo del mercado antes de que este gire.
     También podemos comprar una vez que se produzca un cierre mayor al cierre de
      hace cuatro sesiones, una vez que se haya completado la cuenta atras. En el caso
      de venta, la entrada se puede hacer después de que se produce un cierre menor
      al cierre de hace 4 sesiones. En este caso, aunque la entrada se produzca algo
      más tarde, podemos confirmar el giro con mayor seguridad.
     Por último, otra manera de entrar al mercado sería comprar una vez que se
      observe un cierre por arriba del máximo de hace dos sesiones una vez que se
      complete la cuenta atras. En el caso de venta, se entra una vez que se produce un
      cierre menor al mínimo de hace dos sesiones.

DeMark también establece una serie de regla que le
permiten al trader aumentar la fiabilidad en las
señales brindadas por los patrones anteriores, lo
cuál denomina perfeccionamiento. De esta forma,
para las señales de compra, lo mejor es que
durante la formación del patrón, las barras 8 o 9
deben tener un mínimo menor al de los mínimo de
las barras 6 y 7. Además en la cuenta atras, el
mínimo de la barra 13 debe ser menor o al menos
igual al de la barra 8. Para las señales de venta, lo
idea es que en el transcurso de la formación del
patrón el máximo de la octava o la novena barra
tiene que ser mayor que los máximos tanto de la
barra 6 como de la barra 7. Por otro lado en la
cuenta atras, el máximo de la barra 13 debe ser
mayor o al menos igual al cierre de la barra 8. Para
entender mejor en que consiste el TD Sequential,
se puede estudiar el siguiente ejemplo donde se
muestra un gráfico del para GBP/USD con diversas
secuencias representadas:
                               En este caso, los
números de coloración verde que aparecen en
cada barra indican el recuento de la fase I. La
primera flecha roja que está colocada sobre el 9
indica que finalmente el patrón de la fase I se ha
completado. Es a partir de esta barra donde se
inicia la cuenta hacia atras, la cuál se marca con
números de coloración roja. En el preciso
momento en que la vela 13 es alcanzada, el TD
Sequential le indica al trader que el movimiento
alcista previo ha concluido, por lo cual puede
entrar al mercado vendiendo. Se puede observar
como se ha formado un nuevo patrón de venta a la
vez que se realizaba la cuenta hacia atras, que en
este caso es la segunda serie de números verdes.
Siguiendo el ejemplo anterior se puede observar
como a finales del mes de julio, se produce un
posible patrón de compra (en la tercera serie de
números de color verde) el cual es seguido
posteriormente de una cuenta atras formada por
una segunda serie de números rojos que sirve para
confirmarlo. No obstante, en este caso algunas
barras que pueden ser la número 13 ha sido
marcadas con una cruz ya que no cumplen con las
restricciones para aumentar la fiabilidad de la
formación descritas por DeMark. Por último, la
barra que se ha marcado como 13, si cumple por
completo con los requisitos normales de la
metodología, es decir que su cierre está por debajo
del de hace dos barras. Al mismo tiempo cumple
con las restricciones ya que su mínimo es menor al
de la barra 8 y por lo tanto se tiene una clara señal
de compra. Hasta el momento se ha analizado la
técnica de trading de DeMark en su estado puro y
sin mucha complicación y como se ha podido ver
no hay ningún oscilador mágico ni líneas de
tendencia especiales, solamente lo que se
denomina "market timing" para poder obtener
soportes y resistencias puros. Si se combina esta
estrategia con una adecuada gestión monetaria y
de riesgo, puede ser bastante rentable, sobre todo
para aquellos traders de posición que quieran
incluirla en su arsenal y tengan la paciencia para
esperar a que dos secuencias de completen para
ejecutar la orden de compra/venta en el momento
adecuado.




Técnica de trading TD Lines de Tom DeMark
TD lines o líneas de Tom DeMark
Se denomina como TD lines o líneas de Tom DeMark, a las líneas de tendencia que
conectan lo que DeMark llama TD Points, que a su vez son los puntos del giro del
mercado o pivotes. En este, los TD Points se caracterizan por lo siguiente:

      Para un TD Point máximo, se tiene un máximo antecedido y seguido de una
       misma cantidad de máximos menores que dicho máximo.
      Con respecto a un TD Point mínimo, se tiene un mínimo antecedido y seguido por
       un mismo número de mínimos mayores que dicho mínimo.

Con base en estod TD Points, el trader puede trazar las TD Lines de demanda u oferta.
De esto se tiene lo siguiente:

      La TD Line de demanda se traza uniendo todos los TD Points mínimos más
       recientes.
      La TD Line de oferta se traza al unir los TD Points máximos más recientes.

En el siguiente ejemplo la figura (Gráfico EUR/USD) muestra todo lo que se acaba de
mencionar en este apartado. Mediante círculos rojos se han marcado los TD Points
máximos mientras que los círculos verdes se usan para designar los TD Points mínimos.
Al unir los TD Points máximos se obtiene una TD Line de oferta mientras que al unir los
TD       Points   mínimos      se    obtiene    la   TD      Line     de    demanda.




Ahora que sabemos como dibujar las TD lines hay que apreder a saber usarlas
adecuadamente. La idea básica es realizar operaciones con las roturas de estas líneas si
bien no de cualquier manera, ya que el mismo DeMark ha creado una serie de reglas con
el fin de dar validez a estas roturas. Estas reglas son las siguientes:




Roturas al alza
Primero que todo la barra anterior a la rotura debe ser bajista. Además la barra en que se
produce la rotura debe ser superior a la TD Line y al cierre de la barra anterior al mismo
tiempo. Otra condición es que tanto el cierre como la parte superior anterior a la rotura
deben estar por debajo de la TD Line de oferta. Por último, la apertura de la barra en que
ocurre la rotura debe ser superior a los dos cierres anteriores y el valor de la TD Line de
oferta debe estar por encima del máximo de la barra anterior.
En caso de que alguna de las condiciones anteriores se dé, el trader puede considerar
que la rotura es válida . Sin embargo entre más condiciones sean verificadas, el cruce
tendrá                                 mayor                                  validez.



Roturas                            a                        la                        baja

En primer lugar, la barra anterior a la rotura debe ser alcista. Así mismo la apertura de la
barra en que se dá la rotura debe ser inferior a la TD Line de demanda y al cierre de la
barra anterior al mismo tiempo. Otra condición importante es que tanto el cierre como la
parte inferior de la barra anterior a la rotura deberán estar por encima de la TD Line de
demanda. Finalmente, la apertura de la barra en que ocurre la rotura debe ser menor a los
dos cierres anteriores y el valor de la TD Line de demanda debe estar por debajo del
mínimo                   de                  la                barra                anterior.

De la misma manera que en las roturas al alza, es suficiente con que una de estas
condiciones se dé para que la rotura esté validada, sin embargo entre más condiciones se
verifiquen             mayor                  será             la              fiabilidad.



Si miramos nuevamente el gráfico anterior, podremos ver como la barra 3 previa a la
rotura alcista, es una barra bajista lo cuál valida dicha rotura y el trader puede considerar
entrar al mercado en ese punto. En este punto en que ya conocemos tanto el patrón de
entrada como la validación del mismo lo que sigue es la manera de determinar los
objetivos para el precio. De acuerdo a DeMark, después de una rotura al alza, el objetivo
de la subida de precio es igual al nivel resultante de sumar a la TD Line en el momento de
producirse la rotura, la distancia que hay entre el TD Point mínimo más reciente y la TD
Line. De la misma manera, en caso de producirse una rotura a la baja, el objetivo de la
caida será el resultado de restar a la TD Line la distancia que hay entre el TD Point
máximo             más           reciente            y          la           TD         Line.

Continuando con el ejemplo anterior, si se analiza la siguiente figura se puede ver que el
mínimo de la barra de color azul (TD Point Mínimo) es de 1.2575 mientras que el valor de
la TD Line en ese punto era de 1.2607, por lo cual la diferencia es de 0.0032 (32 pips). Si
se suma este valor a la TD Line en el momento en que ocurre la rotura, es decir a 1.2597,
se obtiene como objetivo de subida un nivel de 1.2629, el cuál en este caso se cumple
perfectamente.
Logicamente como todo buen trader, DeMark siempre aplica la gestión de riesgo en sus
operaciones por lo cuál estableció tres reglas para cerrar sus posiciones en caso de que
las       cosas         no         se         desarrollen        a        su       favor.

En caso de que se produzca una rotura al alza procederemos a cerrar nuestra posición si
la barra que se forma despues de la rotura hace lo siguiente:

      Abre precisamente abajo del nivel en que se produjo la rotura.
      Se forma por debajo del cierre de la barra en que ocurre la rotura y cierra
       posteriormente abajo del nivel de rotura.
      No consigue superar el máximo de la barra en la que ocurre la rotura.


De la misma manera, en caso de que ocurra una rotura a la baja procederemos a cerrar la
posición si la barra que se forma después de la rotura hace lo siguiente:

      Abre precisamente por encima del nivel en que se produjo la rotura.
      Se forma por encima del cierre de la barra en que ocurre la rotura y cierra
       posteriormente arriba del nivel de rotura.
      No consigue superar el mínimo de la barra en la que ocurre la rotura.


Por supuesto una vez que se produce el patrón hay que esperar a que ocurra una
continuación del movimiento después del rompimiento. En caso de que esto no ocurra,
hay que cerrar las posiciones con rapidez ya que en este caso el riesgo es demasiado
grande     y     podemos     terminar    perdiendo    más     de      lo    necesario.

También puedes ver:
Técnica de TD Range Projection de Tom DeMark
El TD Range Projection es una técnica de trading ideada por Tom DeMark la
cuál permite calcular de manera sencilla el rango de la próxima sesión empleando
la apertura (O), el mínimo (L), el máximo (H) y el cierre (C) de la sesión que le
antecedió. La idea sobre la que se basan las formulas que se verán a continuación
es que la ponderación o valoración que debe recibir un máximo o un mínimo
durante el cálculo debe depender de la tendencia predominante de la sensión
anterior. De esta forma, en un día alcista, el cálculo del rango efectuado para el
día siguiente debe dar un peso mayor al máximo en comparación con el mínimo.



A continuación se muestran las formulas utilizadas por la técnica del TD Range
Projection:

      En caso de que el cierre de la sesión anterior haya sido mayor que la
       apertura de la sesión actual, el rango proyectado para la siguiente sesión se
       calcula de la siguiente manera:

-X                                  =                                       2H+L+C
-Mínimo                    proyectado                     =                   X/2-H.
-Máximo                    proyectado                      =                   X/2-L


      Seguidamente, si el cierre de la sesión anterior es menor que la apertura de
       la sesión actual, el rango para la siguiente sesión se calcula de la siguiente
       forma:

-X=               H                +              2L               +               C
-Mínimo               proyectado           =            X/2            -           H
-Máximo               proyectado           =            X/2            -           L


      Por último, si el cierre de la sesión anterior es igual a la apertura de la
       sesióna actual, el rango para la siguiente sesión se calcula de la siguiente
       manera:

-X=               H                +              L               +               2C
-Mínimo               proyectado           =            X/2            -           H
-Máximo               proyectado           =            X/2            -           L
Una vez que son calculados los valores proyectados del rango, en la siguiente
sesión el trader puede encontrarse con algunas de las siguientes situaciones:

   1. El precio del instrumento abre dentro del rango previamente calculado. De
      suceder esto, el trader debe esperar que se produzca seguramente una
      fuerte resistencia en el máximo calculado o un fuerte soporte en el mínimo
      calculado.
   2. El precio abre ya sea por arriba del máximo proyectado o por abajo del
      mínimo proyectado. En caso de que esto ocurra y el precio abra fuera del
      rango calculado, lo más probable es que se haya producido una rotura
      importante por lo cuál lo más seguro es que el precio continuará
      moviendose en la misma dirección después de la apertura. Por lo tanto lo
      más recomendable es que el trader trate de operar en esa misma dirección.
      Además, es lógico esperar que el mínimo capturado actúe como resistencia
      en caso de que la rotura se haya dado a la baja y que el máximo calculado
      del rango actúe como soporte si la rotura se produjo al alza.


En este punto, DeMark indica que en general suelen producirse periodos en los
cuáles las sesiones tienen la tendencia a estar contenidas dentro de estos rangos
y que alternan con periodos en los que el precio manifiesta una fuerte tendencia
que      le     hace      salirse     a      menudo       de      los     rangos.

En el siguiente gráfico de Ebay, se puede ver un ejemplo de todo lo que se acaba
de explicar y en el se puede visualizar como la mayor parte de las aperturas que
se producen fuera del rango calculado ocurren en días de fuerte tendencia. En
cambio en los caso en que la apertura se manturo dentro del rango calculado, el
precio tenía la tendencia de cerrar dentro de los niveles calculados anteriormente.




Finalmente, solo me queda indicar que en un artículo que leí hace algún tiempo,
un operador con experiencia considera que en realidad esta regularidad en el
comportamiento del precio de un instrumento probablemente no resulte de mucha
utilidad para el trading, sobre todo considerando que en ocasiones el precio puede
moverse lejos del rango antes de regresar, lo cual puede suponer un alto riesgo
para nuestros fondos. Sin embargo, la TD Range Projection puede ser una
excelente herramienta para los traders que hacen operaciones con opciones, para
lo cuál se hace necesaria la construcción de "cunas" con los niveles calculados
mediante las fórmulas mostradas anteriormente.




Técnica del Ranking Divisas
Como construir un ranking de divisas


La técnica del ranking de divisas fue desarrollada por Ron Schelling, un holandés de 54
años que en un inicio era controlador aéreo y luego piloto e instructor. A inicios de los 80
comenzó a operar en los mercados financieros, especializandose en las operaciones de
arbitraje con Futuros, divisas y acciones con bastante exito. Así mismo ha escrito varios
artículos importantes uno de los cuales se titula "Ranking Forex Markets" cuya traducción
encontré     en    un     foro    y   sobre     el   cuál    hablaré     a     continuación.




Ese artículo escrito por Ron Schelling explica como estar al lado de la tendencia del
mercado diversificando al mismo tiempo el riesgo entre un conjunto de pares de divisas.
Esto quiere decir que el trader aprenderá como formar carteras de divisas de forma tal
que las pérdidas en uno o más pares sean compensadas y/o superadas con los
beneficios              producidos              por               el             resto.

Esta técnica fue explicada usando como ejemplo los datos diarios del mercado tomando
como hora de cierre la del mercado de Nueva York. La idea básica es desarrollar un
ranking de pares empleando una medida homogénea que en el caso de este ejemplo es
el RSI. Debido a que el RSI en ocasiones es bastante volátil en gráficos diarios se suaviza
utilizando dos medias móviles simples, la primera de 10 periodos y la segunda de 30
periodos. Para visualizar la configuración basta con ver el siguiente gráfico del par
EUR/USD:
Esas medias son empleadas posteriormente para crear un radio que mide la fuerza o
debilidad del para para lo cual se divide la media de 10 periodos del RSI entre la media de
30 periodos y se múltiplica ese resultado por 100. De esta manera se obtiene una medida
suavizada de fuerza relativa de ese par de divisas. El resultado de ese radio: MA/RSI se
muestra                 en                 la              siguiente                imagen:




Una vez que se tiene este nuevo indicador de la fuerza de la tendencia de un par
específico (en este caso no se usa el RSI como indicador de sobrecompra o sobreventa),
solo hace falta un indicador que ayude a determinar el momentum del movimiento de los
diferentes pares. Un indicador que los expertos recomiendan para estos casos es el ROC
o Rate of Change, tal como se muestra en la siguiente imagen:
Una vez que contamos con estos indicadores y con toda esa indicación, podemos pasar
todos esos valores a una tabla de Excel con lo cual el trader podrá contar con una visión
general del comportamiento del mercado de divisas. En este caso se emplean los colores
rojo y verde para mostrar lo siguiente:

      En caso de que el RSI de determinado par esté por debajo de 50 se marcará la
       casilla con rojo y en caso contrario con verde.
      Si el ROC y el RSI Ratio están por debajo de 100 se marca la casilla con rojo y en
       caso contrario con verde.

En la siguiente imagen se muestra una tabla en Excel donde se trabajan los datos
obtenidos          de        la          manera          antes          descrita:




Con base en todos estos valores solamente queda hacer el ranking de divisas. Si se mira
detenidamente la siguiente imagen, se puede comprobar que el par más alcista para esas
fechas es el GBP/JPY seguido por el EUR/USD. El primero tiene un momentun
determinado por el ROC de 100 con un RSI de 65 y un radio de medias del RSI de 110.
Durante el día anterior ese mismo par tuvo un momentum de 104 y un radio de medias del
RSI                                        de                                        104.
De esta forma el trader puede ordenar todos los pares, desde los más alcistas (aquellos
con todos los valores en verde) hasta los más bajistas (aquellos con todos sus valores en
rojo).




Con base en esta información, el trader puede desarrollar una estrategia en la cual
compra los pares más fuertes y vende los pares más debiles logicamente. Al mismo
tiempo se van ajustando las posiciones diariamente conforme la información empieza a
cambiar en la hoja de cálculo de Excel. Con esto se ve que es una metodología de trading
bastante                                                                        sencilla.

Otra forma que existe para aplicar la idea de Ron Chelling es mediante la representación
en tiempo real de un gráfico de dispersión RSI, en el cual se representa el RSI en el eje
vertical y el ROC en el eje horizontal. A continuación se muestra una imágen donde se
representa un gráfico de este tipo:




La imagen anterior muestra valores altos tanto para el ROC como para el RSI en la
esquina derecha mientras que los valores que aparecen abajo y a la izquierda
corresponen a los pares de divisas con los valores más bajos de ROC y RSI. Así mismo el
gráfico permite ver la evolución del RSI y el ROC para cada par durante los últimos 5 días
de tal forma que el trader pueda saber si determinados par esta ganando o perdiendo
fuerza.




Finalmente solo queda decir que el concepto tan interesante que desarrolló este trader es
aplicable también a otros mercados financieros y no solo al Forex. Para otros mercados
solo habría que emplear otros indicadores para la creación de las carteras de activos.




Transformación Inversa de Fisher en el Forex Trading
El objetivo de los osciladores es ayudarles a los operadores a tomar decisiones
acerca de la compra o la venta de determinado instrumento de operación. El
problema es que muy pocas veces las señales resultan ser claras y objetivas y si
un trader basa se basa solo en esos indicadores al abrir una posición está
tentando bastante a la suerte. Un método propuesto por John Ehlers busca
precisamente evitar eso, mediante la obtención de señales fiables de compra y
venta.
La idea fundamental detras de los indicadores de Ehlers es la de alterar la
distribución de probabilidad de nuestros indicadores. Si tomamos la ecuación de la
transformación de Fisher y despejamos la X obtenemos la siguiente expresión:




Como resultado, esta ecuación produce valores que estan acotados (limitados)
entre -1 y +1 de modo que para los valores superiores a 0.5 en valor absoluto, la
función de esa ecuación siempre tiende a +/-1. Para que la aplicación de esta
ecuación tenga algún sentido dentro del trading, los valores para la X deben estar
acotados ya que en caso contrario, a partir de ciertos valores la función produciría
solo valores de tipo unitario sin variación. Por tal motivo lo mejor es emplear
osciladores cuyos valores ya estén acotados y que podamos suavizarlos.
En este caso podríamos tomar como ejemplo un oscilador conocido como
StochRSI el cual se produce a la hora de emplear un estocástico y aplicarlo al RSI.
En mi caso nunca he empleado este oscilador, si bien lei que da buenos
resultados aunque no es una manera muy fina de suavizar el RSI para lo cuál es
más útil emplear la transformación inversa de Fisher. Para esto, el tradr puede
convertir el RSI en un oscilador que varíe entre -5 y +5 restandole a su valor 50 y
multiplicando el resultado por 0.10. Posteriormente se le aplica a ese producto una
media móvil con el fin de suavizarlo. Por último, a la media móvil producida se le
aplica la transformación inversa de Fisher.
Finalmente, a la media móvil obtenida le aplicamos la transformación inversa de
Fisher. En la siguiente figura se muestra el resultado obtenido del procedimiento
anterior:




Con base en el resultado anterior, el trader puede emplear las siguientes reglas de
trading sencillas:

      Comprar cuando el indicador cruza al alza el -0.5 o el +0.5.
      Vender cuando el indicador cruza a la baja el +0.5 o el -0.5.


Empleando estas reglas sencillas podemos obtener señales claras tanto de
compra como de venta más objetivas. Esta técnica de trading tiene la ventaja de
poder aplicarse a otros osciladores que funcionen de manera similar al RSI como
el %R Williams por ejemplo de manera tal que puedan ser modificados empleando
el procedimiento anterior.

Con estas sencillas reglas obtenemos señales claras de compra y venta sin dar
lugar a la objetividad. Por supuesto esta técnica no tiene por qué aplicarse sólo al
RSI: osciladores que funcionan de forma similar al RSI como el Estocástico o él
%R de Williams pueden ser modificados con esta técnica.
Y ahora la pregunta que realmente nos interesa es como aplicamos esto en el
trading. Pues por suerte hay expertos que amablemente han diseñado indicadores
basados en la metodología antes expuesta y que pueden ser usados en
plataformas de Forex trading como Metatrader 4 por ejemplo. A continuación les
dejo un enlace donde pueden descargar uno de estos indicadores en dos
versiones, una para ser usada en Metatrader 4 y la otra con eSignal:




Estrategia del Fixed Candle Range

Antes de comenzar a explicar esta técnica de trading vamos a hablar un poco sobre el
movimiento de los precios. Si bien predecir estos movimientos resulta en extremo dificil la
realidad es que el precio se mueve de forma continua sobre rangos fijos que pueden ser
estudiados y analizados con base en patrones de comportamiento de alta fiabilidad, en la
volatilidad y en la velocidad del precio. Esta última variable es fundamental en toda
estrategia de trading exitosa y solo puede ser detectada y usada por medio de la
experiencia. Con base en esto se puede afirmar que la base de la estrategia del Fixed
Candle Range no es solamente el rango fijo en sí mismo ya que este es solo una parte
de la metodología en la cual se deben tomar en cuenta 4 variables más que el operador
debe controlar en todo momento y que son las siguientes:

      El rango fijo.
      La velocidad del precio.
      Las zonas de congestión, apertura y continuación.
      La adecuada gestión de la posición.

Tal como se puede observar son bastantes variables que deben ser controladas por el
operador y dentro de esas variables hay otras que también deben ser observadas pero en
esta reseña nos centraremos en las 4 variables antes mencionadas. La técnica de
trading que se va a explicar a continuación basa sus señales de entrada en patrones
definidos de Rangos Fijos de Velas o Fixed Candle Ranges en los cuales las entradas
son más bien dinámicas mientras que las salidas se definen con base en un radio fijo
predeterminado.

En este caso, el patrón de alta fiabilidad utilizado para operar será el de Rango Fijo de Velas
optimizado aplicado en los siguientes pares de divisas: EUR/USD y GBP/USD. Para comenzar lo
primero que hay que hacer es trazar dos rangos fijos sobre las últimas tres candelas del par como
se muestra a continuación:
El patrón que se marcó en la imagen anterior es el que vamos a explotar de ahora en adelante, si
bien no es lo más importante de la estrategia, solo una parte más de ella. Sin embargo siempre
hay que tenerlo en cuenta ya que será usado muchas veces a lo largo de toda la sesión de trading.
Hay que tomar en cuenta que para la adecuada utilización de este patrón deben respetarse todos
los radios de Profit/Loss de la misma forma que la estructura de división del capital y el tamaño de
la                                                                                           posición.

Para esta estrategia el operador necesita contar con un capital medio de 50000 euros/dólares
(debido a la estructuración de la misma) y debe tener presente que lo más importante ante toda
es la estructuración y reestructuración dinámica y constante del portafolio en donde se tiene la
siguiente estructura principal:
Capital                                      Inicial:                                  $50000

-$50000/50         =       $1000        (equivalente         al      2%         del      portafolio).

Como en toda estrategia de trading, la gestión del capital y del riesgo es lo más
importante. El capital es dividido en 50 partes de tal manera que cada una de esas partes




representa     el     2%     del    capital.
De esta forma el trader operará como si se tratara de 50 cuentas distintas en donde se
espera una rentabilidad de 100% por cada portafolio. Por supuesto que esto no se logrará
en todos ellos, pero una vez que se consigue una rentabilidad del 100% sobre uno de
estos portafolios, será dividido de tal forma que se cree una restructuración dinámica de
este. Por ejemplo, supongamos que en uno de nuestros portafolios obtenemos una
ganancia del 100% en tres meses con lo cuál tendriamos un total de $2000 en ese
portafolio.

Una vez que tenemos una ganancia del 100% en uno de nuestros portafolios la
reestructuración consiste en dividir el capital en dos en ese portafolio. Para entender
mejor esto en el siguiente esquema se muestra el proceso de reestructuración en caso de
que un trader lograra ganancias del 100% en tres portafolios:




                                                   Ahora que se ha definido la estructura
de los portafolios, lo que sigue es la gestión de los radios Profit/Loss y de las posiciones.
En este caso, la gestión de las posiciones se hará de tal forma que se ataquen las
ineficiencias del precios desde los 50 portafolios que serán operados todos en el mismo
instrumento. La operativa del Rango Fijo de Velas se hará con un tamaño de posición de
tipo piramidal de tal modo que se pueda controlar al máximo el riesgo. Esta estructura
actúa de forma dinámica teniendo siempre en cuenta si en la última operación se ejecutó
el Take Profit o el Stop Loss.


El Stop Loss y el Take Profit serán de 10 pips los cuales siempre deben respetarse
mientras que el radio Profit/Loss será de 1:1 si se considera una fiabilidad del 69.3%. Por
su parte el apalancamiento utilizado es de 1:100 y cada uno de los 50 portafolios se
gestiona de forma totalmente independiente como si de cuentas individuales se tratara.
Posteriormente detallaré los posibles escenarios que podemos tener.

Posible escenario con portafolio #1
Para entender mejor lo expuesto anteriormente vamos a poner como ejemplo un posible
escenario que podríamos obtener con uno de los portafolios que definimos anteriormente
y     suponiendo       que      nuestras     operaciones       fueron      perdedoras.



Entradas:
       Posición 1: 0.1 Minilotes - Resultado: Llegó al stop loss - Ganancia: -$1.
       Posición 2: 0.2 Minilotes - Resultado: Llegó al stop loss - Ganancia: -$2.
       Posición 3: 0.4 Minilotes - Resultado: Llegó al stop loss - Ganancia: -$4.
       Posición 4: 0.8 Minilotes - Resultado: Llegó al stop loss - Ganancia: -$8.
       Posición 5: 1.6 Minilotes - Resultado: Llegó al stop loss - Ganancia: -$16.
       Posición 6: 3.2 Minilotes - Resultado: Llegó al stop loss - Ganancia: -$32.

Total       negociado:         6.4       minilotes:       Ganancia         total:       -$127



De llegarse a producir este escenario en alguno de los portafolios lo mejor es acabar el
día asumiendo las pérdidas producidas. Por otro lado, en caso de que se cierre una
operación con ganancias, hay que empezar nuevamente con el tamaño de posición inicial
de 0.1 minilotes con el fin de reiniciar toda la secuencia. Aquellos portafolios que lleguen a
producir 20 posiciones ganadoras deben cerrarse por el resto de la sesión del mercado
tomando                       las                     ganancia                      obtenidas.

Es importante que los portafolios esten en constante movimiento hasta que se llegue a
uno de los objetivos diarios ya sea de ganancias o perdidas tal como se definieron
anteriormente siempre teniendo en mente que cada portafolio es independiente de los
demás.

Hasta aquí hemos visto en que consiste la dinámica básica de esta estrategia de trading y
ahora vamos a analizar como se emplea el patrón de candelas que estudiamos al inicio.
Para que la estrategia sea exitosa el trader necesita muchas entradas y salidas tal como
veremos a continuación. La metodología que explicaremos a continuación la vamos a
aplicar primero a un solo portafolio y posteriormente la vamos a extender a las restantes
de                         la                        misma                         forma.


Aplicación del rango fijo de candelas
Lo primero que hay que hacer es timar las tres primeras candelas que se forman a partir
de las 0:00 horas GMT y trazamos el Rango Fijo de las Candelas (Fixed Candle Range)



Tomando las tres primeras velas formadas tras las 0:00 h. GMT, trazamos el Fixed
Candle     Range        (agrandar     la      imagen      con      un      click):
De acuerdo a este ejemplo, en la primera entrada debemos comprar por la rotura al alza
del primer rango de tres candelas con lo cuál obtenemos una ganancia de 10 pips.
Posteriormente hay que tomar la vela en que se ejecutó la salida de la posición y contar
tres candelas hacia atras con lo cuál dibujamos otro Rango Fijo de Candelas,
continuando así sucesivamente con el mismo procedimiento. Como se puede ver en sí la
metodología es bastante sencilla de aplicar, solamente hay que seguirla con cuidado y
respetar siempre los stop loss y los take profit. El exito de esta técnica depende de la
disciplina y de seguir sus reglas. En la imagen que se muestra a continuación se puede
ver la siguiente operación, la cuál acabo en pérdida, así como la manera de calcular el
siguiente Rango Fijo de Candelas (agrandar la imagen con un click):




En este punto el trader ya sabe como emplear el Rango Fijo de Candelas, como calcular
el tamaño de cada posición y como volver a calcular el nuevo rango para volver entrar al
mercado. A partir de ahora el trader solo tiene que atacar el precio desde ángulos
distintos,                  especificamente                 desde                   50.

Hay que tener en mente que cada portafolio debe entrar a operar en un periodo u horario
distinto. De esta forma el primero entrará a las 0:00 horas GMT, el segundo a las 0.05
horas GMT, el tercero a las 0.10 horas GMT, el cuarto a las 0.15 horas GMT y así de
forma                                                                        sucesiva.

Una vez que el trader tenga funcionando todos los portafolios al mismo tiempo solo tendrá
que gestionar las posiciones y a la vez ir calculando los patrones de rangos. Si bien se
indicó al inicio que esta estrategia debe aplicarse en un solo activo, también existe la
posibilidad par el trader de repartir los 50 portafolios entre dos activos, como por ejemplo
los pares de divisas EUR/USD y GBP/USD. De esta forma en el primer par podemos
emplear       25     portafolios    y      en    el     segundo      los     25    restantes.

Al final, siempre tendremos 50 "cuentas distintas" operando de la misma manera y en el
mismo instrumento pero con la des correlación horaria trabajando en nuestro provecho.
En este caso el trader estará atacando al activo desde todos los ángulos y rangos de
horarios disponibles. En uno de los artículos de donde obtuve la información para esta
reseña, afirman que la ganancia trimestral estimada mediante esta técnica de trading es
del 92.7% sobre un mínimo de al menos 30 portafolios. En este caso, el trader tendría al
final de ese periodo mas de 70 portafolios y seguiría expandendo aún más el capital
disponible en su cuenta.




La Regla de los dos Palitos
Esta técnica de trading que puede ser encontrada gratuitamente en foros y sitios
gratuitos como este tiene la gran ventaja de que no requiere más de unos minutos al día
por lo cuál resulta perfecta para aquellos operadores que por sus múltiples ocupaciones
no cuentan con el tiempo para estar analizando el mercado todo el día. Además el
procedimiento de la Regla de los dos palitos no es complicado y se aprende
rapidamente.




Procedimiento de la Estrategia
Para poner en práctica esta estrategia solamente se requiere realizar cuatro pasos
bastante sencillos que se detallan a continuación:

      Identificación de la oportunidad: Lo primero que hay que hacer es abrir un
       gráfico de 8 horas a las 6:00 horas GMT con el fin de detectar una barra Inside
       Bar (barra o candela cuyo rango está comprendido dentro del rango de la barra
       que le antecede).Se pueden ver varios ejemplos de Inside Bar en la siguiente
       figura:
      Escoger la dirección: Después de identificar la Inside Bar, observamos el cierre
       de la barra anterior. En caso de que el cierre hay quedado arriba de la apertura
       (barra alcista), trataremos de comprar, es decir entraremos long. Si por el contrario
       el cierre anterior fue bajista, en la sesión presente trataremos de vender, es decir
       que iremos short.
      Introducción de la orden: En caso de que la barra anterior haya sido alcista,
       colocaremos una orden de compra de unos 10 pips por arriba del máximo de la
       Inside Bar y un Stop Loss de 5 pips por abajo del mínimo de esa misma barra. En
       caso de que la barra fuese bajista se hace el proceso contrario, es decir que se
       coloca una orden de venta de 10 pips por abajo del mínimo del Inside Bar y un
       Stop Loss de 5 pips por arriba del máximo de esa misma barra.
      Manejo de la posición: Después de haber introducido las órdenes, el trader
       puede dejar que la operación se desarrolle sola hasta las 14:00 horas GMT
       momento en el cual nos fijamos a ver si alguna orden ha sido o no ejecutada. En
       este caso tenemos dos posibles escenarios:

   1. Si la orden de entrada no ha sido ejecutada, cancelamos todas y esperamos a que
      inicie la siguiente sesión.
   2. En caso de que se haya ejecutado la orden de entrada, se mueve el stop loss a 10
      pips por arriba o por abajo del precio actual dependiendo si estamos en una
      posición short o long.

Otra opción podría ser cerrar la posición a esa hora y tomar las ganancias. Sin embargo
de esta manera podríamos perder una buena oportunidad de obtener ganancias aunque
tambien aumentan las probabilidades de que el precio llegue al Stop Loss. No obstante la
recompensa que podríamos obtener compensa con creces una pequeña pérdida como
esta.

Para entender mejor esta técnica de trading vamos a ver unos ejemplos a continuación:

Ejemplo1: Operación en el par GBP/USD
Si vemos el siguiente gráfico podremos comprobar como se detecto primero una Inside
Bar a las 6:00 horas GMT. Posteriormente se marca tanto el máximo como el mínimo de
ese Inside Bar y determinamos la dirección. Debido a que la barra anterior es claramente
alcista, colocamos una orden de compra 10 pips por arriba del máximo, es decir en
1.9897. Posteriormente colocamos un stop loss de 5 pips por abajo del mínimo, es decir
en 1.9863. Finalmente a las 14:00 horas GMT elevamos el stop loss a 10 pips por debajo
del precio actual que en este caso es 1.9926 con lo cual cuidamos nuestros beneficios.

Al poco tiempo el stop loss es alcanzado y se obtiene una ganancia de 29 pips. Si bien el
stop original estaba a 34 pips de donde se tomaron las ganancias, esta estrategia de
trading       suele       producir     estos       radios     de       beneficio/riesgo.
Ejemplo 2: Otra operación en el par GBP/USD
En algunas ocasiones puede ocurrir que el precio no alcance ni el stop de protección ni el
stop loss original. Si esto ocurre el trader solo tiene que ir moviendo el stop. Si estamos
en una posición long, vamos colocando el stop por abajo de los mínimos pero si estamos
en una posición short, lo valos colocando por arriba de los máximos en las candelas o
barras de 8 horas tal como se puede ver en la siguiente imagen. En caso si nos sale una
nueva señal de compra/venta, la ejecutamos y manejamos todo el conjunto como una
única                                                                               posición.




Ejemplo3: Gestionando múltiples operaciones
Otra posibilidad en la que puede pensar el trader es gestionar las posiciones de manera
activa de tal modo que pueda maximizar los beneficios que pueda obtener. De esta
manera, podriamos mover el stop para unicamente 2/3 partes de la posición conservando
el stop original para 1/3 restante. Con esto, el trader puede recuperar parte de sus
perdidas o incrementar sus ganancias mientras reduce el riesgo. También se podría
ampliar el stop loss original en caso de que se haya atrapado un movimiento fuerte. Como
sea, en cada posición que el trader añada se puede utilizar el mismo manejo.

Lo expuesto anteriormente en este ejemplo se puede visualizar mejor con la siguiente
imagen en la cual se puede ver como se abre una posición a la cual tiempo después se le
agregan dos más. Cuando se abre la tercera posición, el stop loss es subido unos 10 pips
por abajo del mínimo de la última Inside Bar unicamente para 2/3 de la posición total
mientras que el 1/3 restante queda con un stop en el precio donde se efectuó la última
entrada.




Ejemplo 4: Operando con gráficos de 1 hora
En caso de que operar con gráficos de 8 horas no sea del gusto del trader, también existe
la posibilidad de aplicar esta estrategia con gráficos de 1 hora. En este caso aplicamos el
mismo procedimiento descrito inicialmente tomando la consideraciones del caso con
respecto a que estamos usando un nuevo marco temporal. En el siguiente gráfico
podemos ver como se aplica la Regla de los Dos Palitos con un gráfico de 1 hora:




Por último solo quedan mencionar algunas consideraciones con respecto a esta técnica
de trading. En primer lugar su mayor ventaja es que no requiere que el trader este
mirando los mercados todo el día. De hecho existe la posibilidad de cambiar el horario en
que se busca la Inside Bar en caso de no querer operar a las 6:00 horas GMT. Además
de esto es importante tener en cuenta los siguientes cuidados:

   1. Para algunos traders colocar el stop a solo 10 pips del precio actual a las 14:00
      horas GMT puede ser algo apretado, sobre todo para pares volátiles por lo cual
      también se puede colocar el par a 20 pips. Así mismo existe la opción de salirse
      de parte de la posición a esa hora para asegurar ganancias.
   2. Use su creatividad y adapte las reglas aquí descritas al par que está operando y a
      sus propios objetivos.




Trading intraday usando medias móviles y estocásticos
Esta es una técnica de trading intraday bastante simple que emplea la siguiente
configuración básica:

   

        Gráficos de 15 minutos.

   

        1 media movil exponencial de 3 trazado en el precio.

   

        1 media móvil exponencial de 6 trazado en el precio.

   

        1 estocástico de 8, 4, 3.

Una vez que tenemos esta configuración debemos emplear las siguientes reglas:

   1.

        Evite operar las señales producidas por este sistema durante los primeros&últimos
        30 minutos de la sesión.

   2.

        El radio de Ganancia/Riesgo es de 1:1.

   3.

        Antes de entrar al mercado el trader debe decidir cuanto es lo máximo que está
        dispuesto a perdery a ajuste las cantidades de acuerdo a esto.

Señal de compra

   
        Cuando el estocástico se mueva por debajo del rango 50-55 y la EMA (media
        móvil exponencial) de 3 cruce sobre la EMA de 6, compre arriba de la candela en
        la cuál la señal es generada y coloque el stop loss por abajo del bajo del día o
        cerca de cualquier punto pivote.

   

        Cuando la EMA de 3 se mueva por arriba de la EMA de 6 pero el estocástico está
        en modo de venta, no abra una posición long y espere que el estocástico de la
        señal de compra. Si la señal es generada, compra arriba del alto de la candela en
        la cual la señal es generada.

   

        Tenga paciencia y deje que la candela se complete, no cierre ninguna posición
        mediante una orden de mercado (marke order), por el contrario deje que la
        operación se desarrolle.

   

        Hay que recordar que esta técnica establece que nuestro radio de
        Ganancia/Recompensa sea de 1:1, lo cual significa que sin importar cual sea el
        stop loss, debe ser igual en magnitud a nuestro Take Profit (nivel en que tomamos
        las ganancias). Por lo tanto conserve sus órdenes de venta a como estaban en el
        momento de abrir la posición. Por ejemplo, si entramos en el par EUR/USD a
        1.3120 con un stop loss de 1.3020, nuestro Take Profit debe ser de 1.3220.

Una vez que estamos en posición debemos aplicar las siguientes reglas para salida con el
fin de minimizar pérdidas u obtener ganancias:

   1.

        Si el precio alcanza el Take Profit predeterminado salga de la posición y tome sus
        ganancias.

   2.

        Salga en el stop loss predeterminado, no lo aumente si ve que su trade se mueve
        en la dirección contraria a la esperada en la creencia de que el mercado va a
        revertir.

   3.

        Salga si está en una posición long y ocurre un cruce negativo de las medias
        móviles exponenciales, es decir si la EMA 3 cruza hacia abajo la EMA 6. En este
        caso el stop loss debe ser revisado abajo del bajo de la candela donde se produjo
        ese cruce.

   4.

        Si esté en posición long, evite cualquier señal de venta posterior del estocástico y
        concentrese en el cruce de los EMA. Mantenga la posiciones hasta que el precio
        alcance el Take Profit o el Stop Loss o este último deba ser revisado.

Señal de venta

   

        Cuando el estocástico se mueve arriba del rango 45-50 y el EMA de 3 cruza por
        abajo de la EMA de 6, venda abajo del bajo de la candela en que se generó la
        señal y coloqué un stop loss arriba del alto del día o cerca de algún punto pivote.

   

        Si la EMA de 3 se mueve por abajo de la EMA de 6 pero el estocástico está en el
        modo de compra, no entre long y espere por la señal de venta del estocástico, si la
        señal es generada venda abajo del bajo de la candela en la cual la señal se
        produjo.

   

        Tenga paciencia y deje que la candela se complete, no cierre ninguna posición
        mediante una orden de mercado (marke order), por el contrario deje que la
        operación se desarrolle.

   

        Hay que recordar que esta técnica establece que nuestro radio de
        Ganancia/Recompensa sea de 1:1, lo cual significa que sin importar cual sea el
        stop loss, debe ser igual en magnitud a nuestro Take Profit (nivel en que tomamos
        las ganancias). Por lo tanto conserve sus órdenes de compra a como estaban en
        el momento de abrir la posición. Por ejemplo, si entramos en el par EUR/USD a
        1.3120 con un stop loss de 1.3220, nuestro take profit debe ser de 1.3220.

Una vez que estamos en posición debemos aplicar las siguientes reglas para salida con el
fin de minimizar pérdidas u obtener ganancias:

   1.
        Si el precio alcanza el Take Profit predeterminado salga de la posición y tome sus
        ganancias.

   2.

        Salga en el stop loss predeterminado, no lo aumente si ve que su trade se mueve
        en la dirección contraria a la esperada en la creencia de que el mercado va a
        revertir.

   3.

        Salga si está en una posición short y ocurre un cruce positivo de las medias
        móviles exponenciales, es decir si la EMA 3 cruza hacia arriba de la EMA 6. En
        este caso el stop loss debe ser revisado arriba del alto de la candela donde se
        produjo ese cruce.

   4.

        Si esté en posición short, evite cualquier señal de compra posterior del estocástico
        y concentrese en el cruce de los EMA. Mantenga la posiciones hasta que el precio
        alcance el Take Profit o el Stop Loss o este último deba ser revisado.




A continuación vemos un ejemplo de esta técnica aplicada en un gráfico:




Otras consideraciones
Hay que tomar en cuenta qye este sistema está pensado para operaciones intradía y no
para aquella que dure uno o más días. Por tal motivo todas las posiciones abiertas por
medio de esta técnica deben ser cerradas al final de la sesión del mercado, ya que en
caso contrario el resultado es bastante incierto.
Estrategia de Trading de medias móviles 3x13
¿En qué consiste el sistema de medias móviles 3x13?
Esta es una técnica de trading bastante sencilla y facil de aplicar. Lo único que hay que
hacer es rescordar los siguientes números: 3 x 13 = 39. Estos se refieren a las medias
móviles diarias simples de 3, 13 y 39 periodos las cuáles si son bien aplicadas pueden
mantener al trader dentro y fuera del mercado de manera bastante eficiente, permitiendole
al mismo tiempo obtener buenas ganancias. Esta estrategia en realidad puede ser
aplicada en cualquier marco de tiempo con una buena probabilidad de exito, claro está,
aplicando como siempre una adecuada gestión de riesgo y de capital. Así mismo, para
aplicar esta técnica hay que tener presente varios principios básicos:

      El mercado se suele mover en largas tendencias que pueden ser aprovechadas.
      Las tendencias intermedias pueden durar meses e incluso años en ocasiones.
      Las tendencias cortas pueden durar varios días o incluso semanas.
      El trader puede operar las tendencias intermedias en cualquier de las dos
       direcciones aprovechando correciones del mercado y movimientos con la
       tendencia prevalesciente.
      Para las tendencias cortas lo más recomendable es operar en la dirección de la
       tendencia intermedia.



Uso de cada una de las medias móviles
Para la estrategia del 3x13 cada media móvil empleada sirve medir diferentes aspectos de
tal forma que:

      Media móvil 3 días: Esta media móvil a más corto plazo sirve para controlar el
       precio.
      Media móvil de 13 días: Sirve para controlar la tendencia a corto plazo.
      Media móvil de 39 días: Esta media permite controlar la tendencia intermedia del
       mercado.


De esta forma, empleando tres medias móviles simples podemos tener una idea del
comportamiento del mercado en las tendencias intermedia y a corto plazo así como del
comportamiento del precio en un momento determinado lo cual le facilita al trader la
busqueda de una entrada adecuada al merado. Sin embargo antes de aplicar esta técnica
de trading es importante tener en cuenta varias consideraciones con respecto a las
medias        móviles       que       se        detallan       a        continuación:


-Las medias móviles suelen mostrar con retraso las reversiones ocurridas en los altos y
los bajos del mercado. Este retraso es mayor conforme aumenta el periodo de la media
móvil, por lo cual entre más corto sea el periodo de una media móvil menor será el
retraso, sin embargo el problema estriba en que producirá más señales falsas.
-Las medias móviles funcionan bien cuando el mercado se mueve con una tendencia
clara pero suelen ser bastante ineficientes cuando están en un rango o en lo que se
conoce como una tendencia lateral. Por lo tanto al aplicar estrategias basadas en medias
móviles lo mejor es estar lejos del mercado cuando este no esté con una clara tendencia.
De hecho esta estrategia requiere que el trader sea paciente y espere que se den las
condiciones                                                                   adecuadas.

Debido a las condiciones antes mencionadas es que las técnicas de trading basadas en
medias móviles emplean medias con periodos muy distintos entre sí para abarcar
movimientos del mercado de diversa amplitud. En este caso la tendencia intermedia se
mueve en la direccion de la media de 39 la cual actúa a manera de una línea de tendencia
móvil. Si la media de 39 apunta hacia arriba eso significa que en ese momento la
tendencia intermedia es alcista y si esa misma media apunta hacia abajo, la tendencia
intermedia es bajista. Por el contrario si la media de 39 esta horizontal el mercado está en
un       rango,        del        cual        emergerá        tarde        o      temprano.


Reglas de trading usando la estrategia 3x13
La técnica en sí es simple y la operativa solo consta de unas cuantas reglas que se
detallan a continuación:

   1. Cuando la media móvil de 39 se mueve hacia arriba compre cuando la media
      móvil de 3 cruce sobre la media móvil de 13 y/o cuando la media móvil de 3
      cruce por arriba de la media móvil de 39. Así mismo si la media móvil de 13
      cruza por arriba de la media de 39 puede considerar añadir a su posición long.
      Una vez que la media de 3 cruce hacia abajo la media de 13 cierre la posición y
      mantengase fuera del mercado.
   2. Cuando la media de 39 esta moviendose hacia abajo venda cuando la media de 3
      cruce por abajo de la media de 13 y/o cuando la media de 3 cruce por abajo de la
      media de 39. Si la media de 13 cruza por abajo de la media de 39 puede
      considerar añadir a su posición short. Una vez que la media de 3 cruce hacia
      arriba la media de 13 cierre la posición y mantengase fuera del mercado.
   3. Unicamente inicie trades en la dirección opuesta de la tendencia intermedia
      cuando la media móvil de 3 cruce por arriba o por debajo de la media móvil de
      39, preferiblemente después de que la media de 39 haya cambiado ya de
      dirección.
   4. Este cruce de medias móviles de 3 y 13 periodos le permitirá operar con la
      tendencia con solo un pequeño retraso y al margen durante las correcciones. El
      retraso solo se vuelve más sustancial en las reversiones del mercado durante las
      tendencias intermedias (un cruce de las medias móviles de 3 y 39 periodos), lo
      cual siempre hay que tomarlo en cuenta.




A continuación se muestra un ejemplo de un gráfico con la configuración de medias
móviles usadas en esta estrategia (haga click en la imagen para verla en mayor tamaño):
Como se puede ver, esta técnica de trading no resulta nada complicada. Unicamente hay
que tener paciencia y esperar a que se produzcan los cruces antes mencionados. Así
mismo le permite al operador seleccionar las mejores operaciones mientras evita los
trades menos provechosos sobre todo en condiciones de mercado con una tendencia
poco clara.




Método del USD Breakout
Esta es una estrategia de trading que encontré hace un tiempo en un foro y que me ha
brindando buenos resultado. Esta centrada en el dolar estadounidende y resulta una
estrategia bastante simple de aplicar. De hecho no se necesita ningún indicador especial,
solo los usuales que se encuentran normalmente en la plataforma Metatrader 4.


Con esta técnica se puede esperar un beneficio diario potencial de alrededor de 30 a 50
pips. El procedimiento se describe a continuación:

      Abrir un gráfico de 15 minutos en cualquier par de divisas importante que tenga el
       dolar como el GBP/USD.
      Dibujar una línea vertical a las 14:00 (las 7 a.m. hora de Nueva York) en el gráfico.
      Dibujar una línea vertical a las 16:00 (las 9 a.m hora de Nueva York) en el gráfico.
      Dibujar una línea horizontal en el alto de las candelas/barras ubicadas en medio
       de las líneas verticales.
      Dibujar una línea horizontal en el bajo de las candelas/barras ubicadas en medio
       de la línea vertical.


Y eso es todo, como mencioné la técnica de trading es bastante simple. Simplemente se
coloca un buy stop (orden de compra) en la línea horizontal superior (alto de las
candelas) y un sell stop (orden de venta) en la línea vertical inferior (bajo de las
candelas). El stop loss se pone en el bajo de las candelas (si está comprando) y en el
alto        de         las       candelas          (si         está        vendiendo).
Idealmente, si el trade se desarrolla positivamente podemos tomar las ganancias a los 30-
50 pips. Esto en realidad depende del criterio de cada uno ya que si piensa que el
movimiento se puede extender más a su favor puede dejar correr el trade para obtener
más ganancias. Para los que usan Metatrader 4 u otra plataforma que lo permita, pueden
emplear            un          trailing         stop        de          15          pips.

En       el   siguiente   ejemplo    se    ve   una    aplicación    de   esta    estrategia:




Algunas notas sobre esta estrategia

         Hay unicamente 9 candelas/barras en un gráfico de 15 minutos entre las 14:00 y
          las 16:00.
         Si la distancia entre el alto y el bajo es menor a 50-60 pips, la estrategia puede
          producir resultados bastante buenos.
         Si la distancia entre el alto y el bajo es mayor a 50-60 pips, hay que tomar menos
          ganancia ya que el rompimiento a uno u otro lado no será tan fuerte.
         En caso de que el precio no rompa ni el alto ni el bajo, probablemente se está ante
          un mercado en rango.
         Las señales son solamente válidas durante la sesión actual. Para el día
          siguiente es necesario esperar nuevamente hasta el periodo de las 14:00 a
          las 16:00 y a que se produzcan las 9 candelas de 15 minutos.


En la siguiente figura se puede ver otro ejemplo de la aplicación de esta técnica y en
donde se marca el periodo en donde se colocan las líneas que abarcan las 9 candelas:
Sistema de trading "Pure"
Esta técnica de trading se muestra bastante provechosa debido a que corta rapidamente
los trades perdedores y dejar correr los ganadores, es decir el ideal de todo sistema de
trading rentable. Como en toda estrategia lo primordial es tener disciplina y seguir las
reglas    al    pie   de    la    letra,   no   "corazonadas"      ni     nada     similar.

Lo primero que vamos a hacer es establecer la configuración del gráfico de la siguiente
manera:

      Gráfico de candelas japonesas.
      Media móvil SMA de 50 periodos en el High.
      Media móvil SMA de 50 periodos en el Low.
      Fibonacci extension pulls.




Al emplear una SMA 50 en el High y otra en el Low se forma un canal cuyo empleo se
describe                              a                                continuación:


Reglas de entrada

      Cuando una candela abre y cierra por arriba o por debajo del canal formado por
       las SMA 50, abra una posición long (compra) o short (venta) respectivamente. Por
       ejemplo, si una candela abre y termina cerrando por arriba del canal, el trader
       deberá ir Long.

Nota: No se recomienda comprar después de que una candela cierre arriba del canal si el
precio está muy cerca y por debajo de una línea de resistencia. En opinión de muchos, las
líneas de resistencia y soporte determinan mucho del comportamiento del mercado y de
hecho no son pocos los profesionales que operan con base en ellos. Por lo tanto si el
rompimiento del canal ocurre cerca de unos de estos niveles, lo mejor es esperar a que se
rompa        también        la      resistencia/soporte       antes       de       entrar.


Reglas de salida

      Si en algún momento la candela cierra cerca del canal lo más recomendable es
       salir del trade. Así mismo lo mejor es cerrar siempre la posición en el nivel de
       Fibonacci 423.



Regla para cortar pérdidas y tomar ganancias

      Una vez que esté en posición, debe tener colocados los objetivos de Fibonnaci
       (antes incluso de colocar la orden de entrada).
      Después de haber alcanzado el nivel de Fibonnaci 123, mantenga una distancia
       de stop loss de dos niveles de Fibonacci con respecto al precio. Por ejemplo, si el
       precio alcanza el nivel 161 de Fibonacci, el stop loss estaría entonces en el nivel
       100 (el valor medio es el nivel 123 de Fibonnaci).


El autor de esta técnica de trading encontró que esta practica le brinda a sus operaciones
el espacio suficiente para desarrollarse y en muchos casos permite alcanzar una meta a
largo plazo del Fibonacci 423. Así mismo, si un trade da señales de que va a fallar, esta
metodología le permite al trader tomar un porcentaje sustancial de las ganancias
obtenidas ya que el stop se mueve dinamicamente con el precio a una distancia cercana,
pero no demasiado cercana (el mayor problema cuando uno empieza a correr los stop).
Vale aclarar que esta es una preferencia personal del operador. En cada caso el trader
puede usar lo que mejor me convenga, ya que en realidad esta estrategia lo que brinda
son puntos de entrada claros. En el caso del trader que dio a conocer esta técnica, el
manifiesta que el nivel de Fibonacci 423 es su objetivo en todas sus operaciones.
Finalmente solo queda aclarar que como en toda estrategia hay pérdidas en ocasiones.
Sin embargo estas son mínimas en realidad, siendo de 10 pips por ahí o 12 por allá. Sin
embargo los trades ganadores valen oro. A continuación se muestran en las siguientes
imágenes un ejemplo donde se aplica claramente esta estrategia de trading:
Simple estrategia de breakouts para trading

Esta es una estrategia bastante sencilla, nada nuevo en realidad. Es basicamente
un simple método de rompimiento o breakouts que se basa en dos premisas
básicas:
      Cuando un activo esta con una fuerte tendencia alcista/bajista tiende a
       mantenerse así a menos que ocurra algo que lo haga cambiar de dirección.
       En el Forex por ejemplo suelen verse grandes tendencias que duran
       semana y meses la cuales pueden aprocharse entrando en los breakouts
       que se producen en los soportes/resistencias. Si el mercado está alcista
       hay que buscar los rompimientos de resistencias y si está bajista los de
       soportes como se expone en el siguiente gráfico:




      En mercados con tendencia poco clara o lateral, es mejor no entrar en los
       rompimientos ya que se suelen producir muchas señales falsas, lo mejor es
       esperar a que el mercado tenga una clara tendencia alcista/bajista.


Para operar con breakouts podemos usar las siguientes herramientas:

   1. Un gráfico diario (grafico lineal).
   2. Una media móvil (MA) de la elección del trader como un "marcador" de la
      tendencia. Cuando el mercado está sin tendencia la MA tiene pendiente 0.


A continuación podemos ver dos ejemplos dos gráficos donde el activo está con
una clara tendencia y en la que se producen una serie de rompimientos que
pueden          ser        aprovechados         por        el          trader:
Técnica de trading de Antonov

¿Qué es el método Antonov?
Esta estrategia de trading fue creada por el operador de divisas ruso Vladislav Antonov y
es basicamente un método bastante sencillo diseñado para mejor otro método muy
famoso conocido como Vegas (del cual hablaremos después). Para esto busca introducir
lo que se conoce como envolvente porcentuales en lugar de pips.

Basicamente lo que hace esta estrategia es emplear un tunel de medias en un gráfico
Forex de 1 hora. Para producir este túnel hay que tomar una media movil de 55 periodos y
se calculan las envolventes de esta media al 0.38%, 0.62% y 1.62% con lo cual ya se
tiene el túnel. Antonov se refiere a las líneas obtenidas por encima de la media como U1,
U2, U3 y U4 mientras que para aquellas que están por debajo de la media utiliza la
siguiente denominación: D1, D2, D3 y D4. Por último la media móvil simple de 55 periodos
se              denomina               Line            Balance            o           LB.

El trader también tiene la opción de presentar en el gráfico los siguientes indicadores de
modo que sirvan como confirmación o referencia:

      Delimitación de las sesiones más importantes por colores:

   1. Sesión norteamericana: 14:00 a 23:00 horas CET.
   2. Sesión Europea: 8:00 a 17:00 horas CET.
   3. Sesión de Asia: 0:00 horas a 11:00 horas CET.

      Máximo y mínimo de la sesión actual.
      OSMA con un periodo de 26, 12, 9: Este indicador esta presente en el Metatrader
       4 y lo que hace es calcular la diferencua entre el MACD y su promedio móvil. Esta
       diferencia la dibuja en forma de histograma y le sirve al trader como una forma de
       confirmar el sentido de una tendencia.


La configuración final del gráfico con todos los elementos anteriormente descritos queda
de                        la                       siguiente                     manera:




En este caso podemos ver que las distintas sesiones del mercado están sombreadas de
la siguiente manera (lo aclaro para que no hayan dudas con el ejemplo):

      Sesión Americana:Sombreada de color rosado y se cruza con la sesión europea
       (zona sombreada de gris).
      Sesión Europea: Es la zona que no tiene coloración alguna.
      Sesión Asiática: Sombreada de color azul, se cruza con la sesión europea (zona
       con el sombreado más oscuro).


Una vez que tenemos listo el gráfico configurado con estos indicadores vamos a aplicar
las    siguientes      reglas       definidas     por      el     propio     Antonov:


   1. Se emplea la línea LB como línea de referencia a la cual el precio tiende a
      regresar. Si vemos que las candelas hacen contacto con dicha línea hay que estar
      listos para que se produzca una fuerte desviación con respecto a esta sea en una
      dirección o en la otra.
   2. Generalmente, el precio se mueve en el canal que forman las líneas U1 y D1 lo
      cual normalmente suele producirse antes de que ocurra un fuerte incremento en la
      volatilidad del mercado, por ejemplo, momentos antes de que se de a conocer un
      dato económico de importancia. Esta situación suele producirse sobre todo si la
      media LB tiene una pendiente plana, es decir en un mercado sin tendencia clara.
   3. Normalmente, cual la volatilidad en el mercado se incrementa, el precio tenderá a
      alcanzar la línea U3, en caso de que el movimiento sea al alza o la línea D3, si el
      movimiento es a la baja.
   4. Un patrón normal es aquel en que el precio alcanza con rapideza la línea U2 si el
      mercado está alcista o la línea D2 si está bajista para corregir posteriormente a
      hacia la línea U1 (mercado alcista) o la línea D1 (mercado bajista) y a partir de esa
      línea llegar a rebotar. Si esto llega a suceder lo más probable es que el precio
      alcance el nivel U3 en un mercado alcista o D3 en un mercado bajista.
   5. Finalmente, la banda que está comprendida entre la tercera y la cuarta línea, es
      decir U3 a U4 o D3 a D4 casi nunca es alcanzada por el precio a menos que se
      haya dado a conocer algún dato de impacto fuerte en el mercado, como puede ser
      alguna cifra importante relacionada con el empleo en Estados Unidos por ejemplo,
      sobre todo en época de recesión económica.




El Tridente de Andrews
El creador de esta técnica de trading fue un norteamericano llamado Alan H. Andrews
el cuál basaba mucho de su pensamiento en los ciclos, sobre todo en la III Ley de Newton
(acción y reacción) aplicada a la economía. Dicho principio señala que por cada fuerza
que actua sobre un cuerpo este ejerce una fuerza igual pero opuesta sobre el cuerpo que
la ocasionó. Este principio tan conocido de la física Andrews lo aplicaba en su trading y de
hecho impartía un seminario denominado "Action-Reaction Course" (Curso de Acción-
Reacción)      por       el      cual     llegó       a    ganar       bastante      dinero.




En este curso Andrew presentaba una metodología que hacia posible descomponer la
tendencia del mercado, lo cual hacía dividiendo esta en dos canales equidistantes los
cuales en el gráfico se veían de manera similar a un tridente, de ahí el nombre de esta
técnica.    A      continuación    vamos       a     describir     el     procedimiento:


Cómo construir el tridente
Para construir el tridente de Andrews se deben seguir los siguientes pasos:

      Lo primero es identificar un punto de giro ya sea máximo o mínimo que sea
       significativo, el cual designaremos como Punto A.
      Seguidamente trazamos una línea (en este caso de color rojo) desde el punto A
       hasta el siguiente punto de giro importante que designaremos como punto B.
      Posteriormente dibujamos una línea desde un punto de giro que sea significativo y
       que haya marcado el comienzo de la tendencia actual (lo designamos como punto
       C). Esta línea debe cortar por la mitad a la línea que une a los puntos A y B. Esta
       nueva línea se designa como la Linea Mediana o el mango del tridente que se
       forma al observar el gráfico.
      Por último dibujamos dos líneas que sean paralelas a la Línea Mediana y que
       deben pasar por los puntos A y B. Con esto ya tenemos el tridente listo tal como
       se presenta en el siguiente gráfico (hacer click en la imagen para verla en mayor
       tamaño).




Se puede observar en la imagen que presenta el gráfico donde se ha formado el tridente,
como las líneas que lo forman contienen el movimiento de las cotizaciones mientras estas
suben durante una tendencia alcista. Seguidamente presentaremos las reglas para operar
con los tridentes de Andrews:



Cómo operar con el tridente
A continuación se presentan las tres reglas fundamentales a considerar cuando operemos
con el tridente de Andrews:

   1. La operativa de los tridentes es similar a la empleada para operar con líneas de
      tendencia. Primero debemos buscar la posibilidad de una vuelta del mercado cada
      vez que el precio se aproxima a cualquiera de las líneas que componen el tridente.
      Entre más giros se produzcan en las cercanías de las líneas, mayor será la fuerza
      que tendrán estas como resistencias o soportes.
   2. De acuerdo a Andrews, en un 80% de las ocasiones el precio tiende a regresar a
      la Línea Media. En caso de que esto ocurra, por lo general lo mejor es esperar que
      acontezca un movimiento importante del precio en la dirección opuesta.
   3. Si por el contrario el precio sale de los canales que forman el tridente, podemos
      considerar que estamos ante un cambio de tendencia.

Un problema de esta técnica de trading es que no existe una regla definitiva para escoger
los puntos significativos por lo cual determinar cuales son estos es bastante subjetivo.
Además el panorama se puede complicar si se dibujan varios tridentes. No obstante, esta
metodología ha probado ser exitosa para muchos traders que la han incluido entre sus
estrategias habituales.
Técnica del Tridente de Schiff
En el post anterior vimos el uso del tridente de Andrews, una técnica de trading
bastate usada y conocida por muchos traders. Sin embargo existe una variante
menos conocida de este método, desarrollada por un alumno de Andrews de
apellido Shiff, el cual trabajó como trader en el NYSE. La técnica desarrollada por
este tiene como objetivo solucionar el problema que se desarrolla cuando el
tridente de Andrews presenta una inclinación muy marcada.

En este caso, el tridente de Schiff comparte con el de Andrews el uso de la línea
que está comprendida entre los puntos A y B, la cual se denomina como Línea
Media. La diferencia principal no obstante radica en que la construcción de ambos
tridentes es algo distinta. Para construir el tridente de Schiff se emplea el siguiente
procedimiento:



   1. Lo primero es identificar un punto de giro significativo que puede ser un
      máximo o un mínimo el cual designaremos como Punto A.
   2. Seguidamente dibujamos una línea (de color rojo en el gráfico siguiente)
      desde el punto A hasta el siguiente punto de giro importante el cual
      designamos como Punto B.
   3. Posteriormente determinamos el punto medio de la línea que pasa por los
      puntos A y B.
   4. Luego trazamos una recta que sea perpendicular a la recta AB y que pase
      por el punto medio de dicha línea. A esta recta se le denomina la Mediana
      del tridente.
   5. Por último se dibujan dos líneas paralelas a la Línea Mediana, las cuales
      deben pasar por los puntos A y B con lo cuál tenemos el tridente de Shiff
      listo.

Para ver un ejemplo de tridente de Schiff construido en un gráfico podemos ver
la siguiente imagen:
En este caso se puede ver claramente la diferencia del tridente de Schiff con
respecto al tridente de Andrews, tal como se puede apreciar en el siguiente
gráfico del EUR/USD en donde se ha representado al primero de color verde y al
segundo de color azul:




De esta forma podemos ver como el tridente de Schiff se muestra menos
inclinado que el otro lo cual facilita el análisis por parte del operador lo cual puede
ser una ventaja. Hay que mencionar que tiempo después, apareció una
modificación del tridente de Schiff en la cual se dibuja la Mediana como una recta
perpendicular a la línea que pasa por los puntos A y B. Para esto primero se
determina un punto C que debe ser un máximo o un mínimo significativo que haya
ocurrido previamente a los puntos A y B. Una vez determinado C, se dibuja una
línea vertical entre los puntos A y C para después trazar una recta que pasa por el
punto medio de dicha línea vertical y por el punto medio de la recta AB.

Esta variante del tridente de Schiff ha mostrado ser bastante útil en zonas de
congestión (cuando el mercado no tiene una tendencia clara) y en el trading con
divisas    tal    como      se   muestra      en    el    siguiente     gráfico:
Uso de los Tridentes en el trading
Como ya se vió en artículos anteriores los tridentes de Chiff y de Andrews son
una buena herramienta de trading que pueden ser consideradas para tener entre
nuestro arsenal a utilizar cuando operamos en el mercado. En este artículo vamos
a profundizar un poco más en el uso de tridentes por medio de ejemplos gráficos
para facilitar su entendimiento. Por ejemplo tenemos el siguiente caso, una
variante         llamada           tridente       de        tres          pivotes:
En este caso vamos a definir la siguiente nomenclatura:

      ML: Línea Mediana
      MLH: Línea Mediana Paralela (la H se usa para representar dos paralelas).
      Puntos 1, 2, 3: Pivotes.
      TL: Trigger line, es decir la línea que une las rectas 1-2 y 1-3.
      WL: Warning Line, es decir se trata d elas líneas paralelas sucesivas a las
       rectas MLH.


Con este tipo de tridentes se pueden diferenciar cuatro tipos básicos, de los cuales
dos variantes podrían llamarse de impulso y las otras dos de retroceso, lo cual
podremos        visualizar      mejor      en       la       siguiente      imagen:




Con base en la forma de dibujar la línea Mediana (Median Line), se pueden
establecer los siguientes principios para definir su comportamiento:

      Principio 1: Si ocurre que el precio llega a formar los tres pivotes, en un
       80% de las ocasiones se mueve hasta la ML con lo cual forma el pivote 4
       (P4). De acuerdo a los expertos este principio es dificil de operar ya que
       cuando ocurre, se debe dar por finalizada la formación del pivote 3. En caso
       de que podamos establecer el pivote 3 de otra manera, se puede trazar con
       antelación la Línea Mediana y las MLH. De esta manera la entrada se
       produce cuando el precio vuelve a tocar la MLH con lo cual tratamos de
       buscar la línea 1ML23 (ver siguiente gráfico).
Se puede ver un ejemplo real de la aplicación de este principio en el siguiente
gráfico                 de                     30                     minutos:




      Principio 2: Una vez que el precio regresa a la Línea Mediana, lo más
       seguro es que formará un pivote. Este principio si es operable y es incluso
       más confiable. En este caso la 1NL23 se comporta como una resistencia
       fuerte en la cual precio llega a formar un pivote (el número 4). En este punto
       se puede esperar un rebote.En el siguiente ejemplo real, se puede ver en el
       gráfico que el 4.1 constituye un punto exacto de la Línea Mediana.
       Seguidamente el precio vuelve a tocar a la línea Mediana en el punto 4.2.
       En este ejemplo, el primer pivote 4 presenta dificultad para operar debido a
       que muestra volatilidad, si bien normalmente es más sencillo. En el punto
       4.2 (el segundo pivote 4) por su parte presenta mucha menos dificultad
       para operar.
   Principio 3: Una vez que el precio del activo alcanza la línea Mediana, lo
    más seguro es que la vuelta a probar en más ocasiones, por lo cual se
    puede operar en los rebotes. Para visualizar mejor este principio podemos
    fijarnos en la siguiente figura en la cual se puede ver como después de
    formarse el pivote 4, se presentan varias oportunidades para realizar
    operaciones con los rebotes. Una vez que el precio llega a atravesar la
    línea MLH, el primer objetivo para el operador debe ser la WL. De esta
    forma podemos ver como ocurre un pullback hacia la MLH, a partir de la
    cual el precio cae hasta llegar a la línea WL.




   Principio 4: En caso de que el precio no llegue a tocar la línea Mediana, es
    de esperarse un retroceso que llegue a superar el pivote anterior (pivote 3).
    En este escenario, se puede realizar la entrada en el corte con la directriz
    acelerada, en el corte de la línea MLH y en el corte con la línea TL (trigger
    line), ta como se puede observar en el siguiente ejemplo:
Para visualizar mejor este principio podemos analizar la siguiente imagen con un
ejemplo    real   donde     se    aplicó  un   tridente     de    tres  pivotes:




Técnica de trading de Mouteki

Una técnica de trading bastante interesante que he querido incluir en este sitio es
la estrategia de Mouteki. Una de las razones que hacen a esta metodología tan
llamativa es que constituye uno de los primeros sistemas basados en líneas de
tendencia cuyo trazado sigue una serie de reglas más o menos objetivas.
Hablamos de reglas objetivas porque como muchos traders saben, cuando dos
personas dibujan líneas de tendencia en un gráfico pueden ser similares pero lo
más probable es que no sean exactamente iguales ya que no hay reglas definidas
para ello, por lo cual cada quien las traza de acuerdo a su parecer. No obstante
Mouteki ha desarrollado una metodología bastante novedosa para abordar este
cuestión la cual se basa en los siguientes aspectos clave:

   1. La oferta y la demanda crean el movimiento del precio: Esto se refleja de
      forma gráfica en las líneas decrecientes que representan a la oferta en el
      mercado y en las líneas ascendentes que representan a la demanda.
   2. Es un error común dibujar las líneas de tendencia de atras hacia adelante.
      Mouteki afirma que la información más importante es la más reciente (lo
      cual es muy lógico), por lo cual las líneas de tendencia deberían ser
      trazadas de adelante hacia atras o lo que sería igual del futuro hasta el
      presente.


Con base en estos aspectos clave y empleando gráficos de 4 horas, Mouteki
propone una serie de reglas para determinar los dos puntos necesarios para trazar
una línea de tendencia. Para esto, el trader simplemente debe identificar los dos
últimos puntos de resistencia y soporte y unirlos para lo cual debe tomar en cuenta
lo siguiente:

      Se define el punto de soporte como aquel mínimo que es menor que los
       mínimos de dos candelas que estan ubicados a su derecha y los de dos
       candelas a su izquierda.
      Se define el punto de resistencia como aquel máximo que es mayor que
       los máximos de dos candelas que están ubicadas a su derecha y los de dos
       candelas a su izquierda.



Una vez que unimos estos puntos se obtienen líneas de tendencia creadas con un criterio
más objetivo. A continuación, se muestra en los dos gráficos un ejemplo de línea de
tendencia     creada    con      base     en      dos     puntos      de      soporte:
Ahora que ya tenemos dibujada una línea de tendencia, nos toca determinar un
precio objetivo en caso de que esa línea sea atravesada para lo cual podemos
emplear los siguientes criterios:

   1. Si se trata de una línea de soporte como en el ejemplo anterior, se marca la
      candela que presenta el máximo mayor a lo largo de la línea de tendencia
      trazada y determinanos la distancia entre ese máximo y la línea del soporte.
      Cuando ocurra una apertura por abajo de la línea de soporte,
      procederemos a restar al valor de la apertura, la distancia obtenida con lo
      cual tendremos una proyección de la caida que se producirá en el precio.
   2. Si tenemos una línea de resistencia, se marca la candela que tenga el
      menor mínimo en la línea de tendencia y determinamos la distancia que hay
      entre ese mínimo y la línea de resistencia. Una vez quese produzca una
      apertura por arriba de la línea de tendencia, se suma al valor de esa
      apertura, la distancia obtenida con lo cual tendremos una proyección de la
      subida que se producirá en el precio.




Estrategia de trading Hedge Hog
Una estrategia de trading que vió la luz en un foro de discusión sobre los
mercados financieros es la HedgeHog Strategy (estrategia del erizo) la cual al
parecer fue inventada por un trader cuyo seudónimo es Neal C. Basicamente la
estrategia consiste en lo siguiente:

      Todos los días a las 00:00 horas GMT se introducen simultaneamente una
       orden de compra y una orden de venta en el par EUR/USD (la técnica
       también puede usarse con otros pares de divisas). Debido a que no todos
       los bróker forex permiten hacer hedging (colocar una orden de compra y otra
       de venta en el mismo activo y al mismo tiempo) se debe buscar un broker
       que si lo permita. Un ejemplo es Alpari que por su condición de broker NDD
       (Non Dealing Desk) si permite estas operaciones.
      Una vez que se colocan las órdenes a cada una se le asigna un objetivo de
       toma de ganancias de 14 pips, por lo cual si ambas operaciones resultan
       exitosas el beneficio diario sería de 28 pips.

De acuerdo a Neal C. un análisis historico del comportamiento del par EUR/USD
desde mediados de junio de 1989 (en esa época no existía el euro por lo cual
extrapoló el valor del marco alemán contra el del dolar estadounidense) a inicios
de febrero del 2006 mostró lo siguiente:

      Estableciendo un objetivo de toma de ganancias de 9 pips

   1. Las operaciones de compra obtuvieron ganancias en un 89.1% de las
      ocasiones.
   2. Las operaciones de venta obtuvieron ganancias en un 91.1% de las
      ocasiones.



      Estableciendo un objetivo de toma de ganancias de 14 pips.

   1. En este caso las operaciones de compra obtuvieron ganancias en un 83.5%
      de las ocasiones.
   2. Por su parte las operaciones de venta obtuvieron ganancias en un 85.7%
      de las ocasiones.



      Estableciendo un objetivo de toma de ganancias de 19 pips.

   1. Las operaciones de compra obtuvieron beneficios en el 77.4% de las
      ocasiones.
   2. Las operaciones de venta obtuvieron ganancias en el 79.3% de las
      ocasiones.


Casi siempre, las posiciones terminan cerrandose durante la sesión actual, sin
embargo en caso de que esto no suceda, el autor de la estrategia afirma que en
un 95% de las ocasiones, las posiciones abiertas se terminan cerrando en el
transcurso de las tres sesiones siguientes, siendo lo más común que ocurra en la
siguiente sesión. Por tal motivo, si alguna de las posiciones no cierra en un
periodo de 48 horas después de la apertura, lo más recomendable es cerrarla de
forma manual y doblar el tamaño de las posiciones en ambas direcciones para la
siguiente                                                                sesión.

Estadisticamente hablando, la probabilidad de que en la tercera sesión no se
logren alcanzar los objetivos de toma de ganancia de cada orden es bastante baja,
de solo el 0.3%. Esto quiere decir que de acuerdo al análisis de datos efectuados
por el autor, en todo el periodo de estudio (desde 1989 al 2006), unicamente en 15
ocasiones ha ocurrido que se hayan tenido pérdidas en tres sesiones consecutivas
empleando                               esta                           metodología.

En sí el sistema resulta sencillo y su metodología es parecida a la de ciertos
sistemas de apuestas usadas en juegos como la ruleta por ejemplo, en donde de
acuerdo a una progresión se va aumentando el tamaño de la apuesta hasta que
se gane. Por supuesto que no es exactamente lo mismo que apostar a ciegas, ya
que la estrategia de HedgeHog fue creada después de un extenso análisis de
gran cantidad de datos estadísticos relativos al comportamiento del par EUR/UDS
desde años, estudiados exhaustivamente por Neal C.




Tecnica de Medias Móviles y MACD
Esta es una técnica de trading que puede brindar ganancias de entre 20 a 30 pips
por cada trade por lo cual puede resultar bastante provechosa. Para implementarla
se debe emplear un gráfico con la siguiente configuración:

      1 Gráfico de candelas japonesas de 1 hora o de 4 horas.
      1 Media móvil EMA de 89 y una media móvil de 13.
      1 MACD de 12, 26, 9.
      Si se desea se puede emplear un Momentum (14).




Con esta configuración se tienen señales de entrada cada vez que se produce un
cruce de la EMA de 13 con la EMA de 89 en combinación con el MACD y/o el
Momentum que son empleados como medio de confirmación ya que por si solos
los cruces de medias no constituyen una señal de alta rentabilidad. De esta forma
si se produce un cruce de medias y el MACD y/o el Momentum confirman la
dirección del mercado, se puede entrar con mayor seguridad. Con esta técnica no
son muchas las oportunidades de entrar, sin embargo las señales son altamente
confiables y llegan a producir buenas ganancias semanalmente si se saben
aprovechar. Lo primordial es tener paciencia y esperar a que se produzca
realmente una buena señal de entrada, por lo cual hay que eliminar las ansias que
nos pueden llevar a entrar con antelación y terminar en una posición desventajosa.

En el siguiente gráfico se puede ver una aplicación de esta técnica de trading:
Estrategia de RSI mas estocástico
Esta es una estrategia de trading que combina el uso del estocástico con el RSI y las
medias móviles. Es facil de usar y operar y para implementarla se debe usar un gráfico
con la siguiente configuración:




Indicadores técnicos

-Media Móvil SMA 150 periodos en el close.
-RSI (3) con niveles en 20 y 80.
-Estocástico de 6, 3, 3 con niveles en 70, 30.




Reglas de operación

      Posiciones long: En cuanto las candelas estén por arriba de la SMA de 150, el
       RSI esté por abajo de 20 y las líneas del estocástico se hayan cruzado por abajo
       del nivel de 30 el operador debe comprar.
      Posición short: En cuanto las candelas estén por abajo de la SMA de 150, el RSI
       esté por arriba de 80 y las líneas del estocástico se hayan cruzado por arriba de
       70, el operador debe vender.
Con respecto a la gestión monetaria, el stop loss se coloca por arriba del máximo o por
abajo del mínimo que se haya formado. Una de las ventajas de este sistema es que
aunque se pierda en tres operaciones seguidas, con solo una operación ganadora se
pueden recuperar las perdidas y obtener ganancias. Para entender mejor esta técnica se
pued estudiar el siguiente gráfico:




Técnica de trading para falsos rompimientos

Normalmente las técnicas de trading más sencillas son las mejores y las que dan mejores
resultados, superando en ocasiones a complejos sistemas que usan múltiples indicadores
o complicados lenguajes de programación como algoritmos genéticos o redes neuronales.
Incluso una sencilla combinación de medias móviles con una buena gestión monetaria
puede resultar provechosa. Para muestra se incluyen en este post una técnica de
trading         sencilla       de        entrada          y        salida        rápida.


Descripción de la estrategia
Esta técnica se basa en lo que muchas veces ocurre cuando el precio toca un máximo o
un mínimo (resistencia o soporte) y lo supera. Cuando esto ocurre muchos traders entran
al mercado buscando aprovechar un rompimiento cuando se terminan dando cuenta que
al poco tiempo el precio se devuelve con fuerza y terminan perdiendo dinero. Esto es lo
que se conoce como un breackout falso. Precisamente esta estrategia busca sacar
provecho de estas situaciones de la siguiente manera.

      Primero que todo tratemos de suponer que estamos analizando el mercado y
       vigilando su comportamiento cuando de repente observamos una candela de 5
       minutos la cuál está tocando el máximo de la sesión. Finalmente en el cierre, esa
       misma candela ha superado el máximo.
      En este caso suponemos que se trata de otro breakout falso, lo cual obviamente
       no podemos saber con seguridad ya que no podemos predecir el comportamiento
       del mercado con total seguridad. Por lo tanto no vamos a entrar vendiendo
       solamente porque pensamos que se trata de un falso rompimiento, lo que
       hacemos es colocar un stop de venta en el mínimo de la candela que acaba de
       marcar a la candela que acaba de romper el máximo anterior. Para entender mejor
       esto pueden ver el siguiente gráfico:




      Una vez que el precio toque la orden de venta, es trabajo de cada operador decidir
       el punto donde debe salir. Un criterio de salida puede ser poner una orden Take
       Profit que sea igual a dos veces el rango de la candela que nos da la entrada. En
       el gráfico anterior, la barra es de 6 pips por lo cual podemos tomar las ganancias
       cuando el precio se haya movido 12 pips a nuestro favor. También pueden usar
       otros criterios como la Desviación Típica o el Average True Range (ATR) que es
       la medida de la volatilidad del mercado en un momento dado.


La base de esta estrategia es simple, ya que trata de aprovechar con un riesgo bastante
bajo, la duda que suelen manifestar los operadores que han realizado operaciones de
compra/venta durante una rotura, pensando que puede tratarse en realidad de un
breakout falso. Ante este temor, muchos operadores se dejan llevar por la emoción y
empiezan a cerrar sus posiciones. Con esto buscamos aprovechar un movimiento rápido
de tipo emocional al que se le puede sacar una ganancia máxima de 10 a 20 pips. Para
esto se requiere estar atentos al mercado para encontrar este tipo de oportunidades.

Esta técnica permite varias variantes:

   1. En vez de esperar que una candela rompa el máximo o el mínimo, podemos
      simplemente esperar a que lo toque y que no sea capaz de sobrepasarlo al cierre,
      lo cual permite encontrar este patrón más veces al observar el mercado.
   2. Otra opción es mover el precio de entrada después de la ruptura. Observando el
      ejemplo anterior, se podía haber subido el precio para entrar al mercado hasta el
      mínimo de la siguiente barra. Sin embargo, esta variante conlleva más riesgo ya
      que la ruptura podría ser verdadera lo que nos llevaría a entrar por error a entrar
      en la dirección contraria a un fuerte movimiento de tendencia incrementado
      precisamente por el rompimiento.




Técnica del Rango de Apertura
Esta es una estrategia bastante efectiva y sencilla que encontré hace tiempo en un foro
sobre trading. La idea básica tras esta técnica de trading es suponer que el rango de la
primera barra de la sesión brinda señales sobre lo que va a pasar el resto de la sesión. En
el caso de la persona que escribió sobre este método, al parecer le ha sido de utilidad
para operar con los índices S&P 500 y Nasdaq y al parecer le ha ido bastante bien. Es
como se puede ver una técnica de rompimimiento en la que el máximo como el mínimo
marcan los límites que debemos vigilar. El procedimiento para aplicar la técnica es el
siguiente:


Procedimiento
Como se mencionó anteriormente, esta técnica es bastante sencilla y no requiere de
ningún tipo de indicador. Solamente un gráfico de barras o candelas y colocar un par de
líneas horizontales después de que inicia el mercado y listo. Además de esto hay que
armarse de cierta paciencia y operar sin ansiedad tratando de evitar entrar a la primera
señal de rompimiento.

      Primero hay que esperar a que se forme la primera candela del día. En este caso
       el marco de tiempo debe ser elegido por el operador, pero si se opera con los
       minis americanos, las candelas de 10 minutos le funcionaron al creador de esta
       estrategia.
      Posteriormente, se toma tanto el máximo como el mínimo de la candela como
       precios de referencia y se espera a que en algún momento de la sesión presente
       alguna candela cierre ya sea por arriba del máximo o por abajo del mínimo. Es
       importante tener en mente que no vale con que la barra simplemente toque uno de
       estos dos valores, debe cerrar por arriba del máximo o por abajo del mínimo.
      De acuerdo al autor, lo mejor para salir de la operación es hacer trailing stops
       con los mínimos/máximos (de acuerdo al caso) sucesivos que fueran marcando el
       precio.




Como toda estrategia de rompimiento, requiere tener cierto valor ya que puede producirse
una rotura falsa, cosa que no es raro que ocurra. Así mismo hay que tener paciencia y
esperar que ocurra la rotura, como ya se explicó NO SE DEBE ENTRAR hasta que la
candela haya cerrado arriba del máximo o abajo del mínimo. En pocas palabras no se
deben ver rompimientos donde no los hay. Como toda estrategia, la base está en la
sicología del operador y su capacidad para tener paciencia y esperar las oportunidades.




Uso de la Distribución de Gumbel en el Trading
Antes que nada voy a aclarar que no soy matemático ni nada similar, sin embargo
voy a meterme un poco en el campo luego de encontrar un artículo interesante
sobre el uso de la distribución de Gumbel en el trading. Esta distribución
constituye una aproximación a la Teoría de Valores Extremos similar a la que
efectúan indicadores técnicos de uso normal como el RSI o el estocástico pero
utilizando una base matemática de mayor solidez.




También conocida como distribución generalizada exponencial gamma, la
distribución de Gumbel es basicamente una herramienta de cálculo de
probabilidades que sirve para el estudio de máximos en una serie de tal forma que
brinda la probabilidad de que en una serie determinada, se produzcan nuevos
máximos con base en unas condiciones iniciales. La función y la gráfica de esta
distribución                 son                  las                  siguientes:




Debido a esto, se puede aplicar la distribución de Gumbel a las series
temporales de cualquier tipo de activo financiero como las divisas con lo cuál se
puede construir un indicador. La mayor ventaja de un indicador de este tipo es que
mide la inestabilidad en las zonas de los máximos por lo que puede resultar
bastante                                                              provechoso.

Si bien por el momento no se ha implementado en Metatrader 4 ni en otra
plataforma de trading programable (no está entre los indicadores habituales),
cualquier operador con conocimientos sobre como programar y crear sus propios
indicadores podrá desarrollar uno basado en esta distribución. En mi caso he
estado buscando en internet y solo pude encontrar una versión para Visual Chart
3.x la cual pueden descargar en el siguiente enlace (no se si será para la versión
actual         ya       que          no         uso         Visual         Chart):

-Indicador basado en la distribución de Gumbel para Visual Chart


En el siguiente gráfico se puede ver un ejemplo del uso que se le puede dar a un
indicador basado en la distribución de Gumble:




                                              En este caso, los resultados en el
indicador se sitúan entre 0 y 1, de la misma manera que lo hacen en cualquier
indicador de tipo oscilador que señala la sobrecompra y la sobreventa. Cuando los
valores están próximos a 1, es un indicativo de una zona en la cual es probable
que se produzca una baja en el mercado mientras que valores cercanos a 0
indican una posible subida. La sensibilidad del indicador depende sobre todo de los
valores asignados a los parámetros de la distribución cuando se este programando.

Como ya mencioné anteriormente, no se mucho de programación en Metatrader 4
u otra plataforma similar por lo cual seguire buscando a ver si en algún foro o sitio
web hay una aplicación que emplee la distribución de Gumbel. Sin embargo
encontré un blog donde se presenta el desarrollo paso por paso este indicador tal
como          se        muestra         en        la      siguiente         imagen:


-Desarrollo   de   indicador    con   base    en   la   distribución   de    Gumbel
Técnica del Chimpanzee Cross
La técnica de trading del Chimpanzee Cross se basa en las medias móviles. Estos
indicadores son de los más usados por muchos operadores para analizar las tendencias
del mercado y buscar entradas. Mucha gente las emplea para operar con base en cruces
(de una media móvil con otra) o como resistencas/soportes.


¿Que periodos de medias móviles debemos usar? Eso depende de cada trader, su
personalidad y la estrategia que le guste seguir. Por ejemplo al que le gusta más las
operaciones a cortor plazo, lo mejor es emplear medias móviles de 1, 5 y 10 minutos por
ejemplo. Para el que guste de operaciones a mayor plazo puede emplear medias móviles
de 30, 60 minutos o de 1 día. Como en todo depende de los gustos.




Un concepto interesante es emplear las medias móviles en distintas escalas para hacer
un análisis más completo y tener un panorama más claro del mercado. De hecho el
Chimpanzee Cross es una metodología que funciona bajo este enfoque siendo una
estrategia de trading empleada por muchos traders que les gusta operar el índice S&P
500. No obstante hay que aclarar que se trata de una técnica que requiere ser bastante
rápido     por      lo   cuál    requiere     un     broker     que      sea     igual.

Pero vayamos más allá: si sabemos que las medias móviles nos dicen la dirección de la
tendencia y que, en función de la escala temporal que consideremos, la tendencia tendrá
connotaciones alcistas o bajistas en esa escala considerada, por qué no combinar
distintas escalas para hacer más completo nuestro análisis??? Siendo más concretos: no
sería interesante mirar las mismas medias móviles en distintas escalas??? Un método
diseñado bajo este enfoque es lo que se conoce como The Chimpanzee Cross. Se trata
de un método muy sencillo que a más de uno le servirá y que utilizan muchos traders del
S&P 500; eso sí, espero que dispongan de un buen broker online porque para poder
aplicar     este        método        hay       ser       bastante        rápido:

Para aplicar esta técnica se ocupa lo siguiente:

      1 gráfico de 1 minuto.
      1 gráfico de 13 minutos.
      Medias exponenciales (EMA) de 5 y 15 minutos en cada gráfico.



                    Gráfico de 1 minutos con las 2 EMA de 5 y 15 periodos




                   Gráfico de 13 minutos con las 2 EMA de 5 y 15 periodos




Reglas de operación
Para operar simplemente hay que seguir aquellas señales en el gráfico de 1 minuto que
vayan con la tendencia en el de 13 minutos. Por ejemplo, si hay una tendencia alcista en
el gráfico de 13 minutos (sus medias móviles EMA de 5 y 15 se cortan al alza o el cierre
está por arriba de la media de 15 periodos), el operador simplemente debe seguir la señal
de compra que se produzca en el gráfico de 1 minuto (como por ejemplo cruce de medias
hacia arriba). Si se usa esta técnica para negociar contratos y se dispone de suficiente
capital, una idea es añadir contratos cada vez que se produce una señal de compra/venta
hasta que la tendencia en el gráfico de 13 minutos finalmente se agote.

Con respecto a las salidas, lo que leí es que se puede esperar una ganancia de 20 a 30
pips, la cual es mejor tomar antes que esperar que las medias móviles se vuelvan a
cruzar entre sí, una de las reglas que comunmente tienen este tipo de estrategias de
cruces de medias. Es importante tener esto en cuenta ya que en ocasiones el cruce viene
precedido de un fuerte movimiento en nuestra contra, por lo cual no siempre conviene
esperar a que este se produzca para cerrar nuestra posición. Es mejor por lo tanto colocar
un stop loss fijo que esperar a que se produzca el cruce de medias en contra, el cual nos
puede terminar sacando en una mala posición. Además, logicamente es necesario
conocer de antemano la volatilidad del activo con que estamos operando para saber lo
que se puede esperar usando una técnica como esta en termino de movimientos y
ganancias.

Por último, es importante anotar que esta técnica debe ser usada entre las 9:00 y las
11:00 horas y entre las 15:00 y las 17:30 horas.




Técnicas de Scalping para S&P 500
En este artículo voy a hablar de seis técnicas de scalping dadas a conocer por un trader
de nombre Kevin Ho, el cual es operador del índice S&P500 y es miembro de la división
de          derivados          de          la        Bolsa         de         Singapur.

Para los que no son muy entendidos en la materia vamos a definir el scalpingo como las
operaciones a muy corto plazo, lo cual logicamente significa obtener beneficios pequeños
pero de manera consistente. En este caso las operaciones no duran mas que unos
cuantos minutos y son de entrada y salida rápida. Las técnicas de trading presentadas en
este post se basan en patrones de alta probabilidad con stop loss bastante pequeños
junto con objetivos de toma de beneficios pequeños y predefinidos. Esto significa
conseguir grandes ganancias con muchas operaciones pequeñas en vez de una gran
ganancia                   con                     pocas                     operaciones.




Un aspecto que se debe tener siempre en mente es que las técnicas de entrada son
sencillas de entender y de aplicar y las reglas para la gestión monetaria y la gestión de
riesgo deben ser seguidas al pie de la letra sin siquiera pensar, como si fueran un mantra.
Debido a los stop loss son bastante reducidos el trader debe ser bastante rápido para
cerrar la posición y para colocar órdenes en el mercado una vez que se produce la señal
de entrada. De hecho para aplicar con exito las técnicas aquí explicadas hay que ejecutar
adecuadamente el stop ya que si no se cierra una operación perdedora en el momento
adecuado podemos tener pérdidas mayores a las previstas lo cual ocasionará que
nuestras ganancias desaparezcan poco a poco. Primero que todo vamos a definir los
distintos tipos de scalping que hay para que los principiantes esten al tanto de lo que se
está                  hablando               en               esta                entrada.


Tipos de scalping
Basicamente se pueden clasificar las técnicas basadas en scalping en tres grandes
categorías:

      1. Estrategias basadas en continuación de la tendencia: Son las técnicas que se
         basan en la continuación de la tendencia y basicamente buscan aprovechar los
         retrocesos que se producen en una tendencia para unirse a ella.
      2. Estrategias basadas en la contratendencia:Estas son las técnicas en las que se
         aprovechan los periodos durante la sesión en que el mercado no tiene una
         tendencia definida (también conocida como tendencia lateral)
      3. Estrategias basadas en el tiempo: Son técnicas de scalping que se basan en el
         tiempo y las podemos agrupar en aquellas que aprovechan el rompimiento de
         rangos de apertura y las que emplean momentos fijos de la sesión para realizar
         operaciones, por ejemplo durante la apertura del mercado, el cierre u otra hora
         importante.


Para realizar trading basado en estrategias de scalping se recomienda operar en
mercados bastante líquidos que permiten una ejecución rápida de las operaciones tal
como el Forex o el de Futuros del mini S&P 500, ya que estos son de los mercados de
más fácil acceso, activos y de mayor liquidez que hay. Con respecto a las estrategias de
este artículo, se trata de técnicas diseñadas sobre todo para el mercado de acciones de la
Bolsa de Valores ya que se diseñaron pensando en los horarios y movimientos de este. Al
ser Kevin Ho un operador de S&P 500, sus métodos deben ser aplicados sobre todo en
operaciones de Futuros con este índice. No se deben aplicar en activos que tengan poca
liquidez         ya         que        requiere       de        ejecuciones       rápidas.


Técnicas de scalping basadas en la continuación de la tendencia
La ventaja de este tipo de estrategias es que aprovechan la tendencia imperante del
mercado y producen entradas una vez que la tendencia ya está establecida. En el
mercado siempre es bueno seguir la tendencia ya que se va más a lo seguro.


1.)       Técnica   de   scalping   en   5   minutos    con    la    Desviación    Típica

Esta es una estrategia que busca entrar en el mercado durante los pullbacks (los
retrocesos típicos que se producen en toda tendencia). Constituye un método sencillo el
cual trata de aprovechar unicamente los retrocesos significativos. Para aplicar esta
estrategia se debe seguir la siguiente metodología:

          Patrón a buscar: Se emplea un gráfico de 5 minutos con Bandas de Bollinger de
           10 periodos y una desviación de 1.
      Reglas de entrada: Si estamos en una tendencia alcista, se debe comprar una
       vez que el precio atraviese la banda inferior, siempre y cuando la pendiente de las
       bandas se alcista. Así mismo si estamos en una tendencia bajista, se debe vender
       una vez que el precio atraviese la banda superior siempre y cuando la pendiente
       de las bandas se bajista.
      Stop Loss: Se coloca un stop loss a una distancia de 1.25 puntos con respecto al
       precio de entrada al mercado. Además, se debe cerrar la posición en caso de que
       la pendiente de las bandas cambie su sentido.
      Objetivo de toma de ganancias: Se debe cerrar la posición una vez que se tenga
       una ganancia de 2 enteros o cuando la cotización llegue a tocar la banda opuesta


En la siguiente imagen podemos ver varios ejemplos de operaciones realizadas utilizando esta
técnica:




Técnicas de scalping basadas en la contratendencia
1.) Técnica de scalping del Anti

Esta es una estrategia que busca aprovechar los movimientos contratendencia (pullbacks)
que se producen en toda tendencia, es decir que abre posiciones que van en contra de la
tendencia imperante en el mercado en ese momento. Para utilizar esta técnica se debe
aplicar el siguiente procedimiento:



      Patrón a buscar: Se utiliza un gráfico de 5 minutos en el cuál se añade un
       estocástico con los siguientes parámetros: %D = 10 y %K = 7.
      Reglas para entrar al mercado: En caso de que el estocástico cruce al alza su
       promedio móvil se entra comprando. Si por el contrario el estocástico cruza a la
       baja su promedio móvil se debe entrar vendiendo.
      Stop Loss: Se debe colocar el stop loss a una distancia de 1.5 puntos con
       respecto al precio de entrada al mercado. Además, se debe cerrar la posición en
       caso de que el mercado no tenga una dirección clara en el transcurso de los
       siguientes 3 minutos después de entrar en posición.
      Objetivo de toma de ganancias: Una vez que se tenga una ganancia de 2
       enteros, se debe cerrar la posición.


En la siguiente figura se pueden ver varias operaciones realizadas por medio de esta
técnica,   que     en    la  mayoría    de    los   casos     produjeron  ganancias.




Técnicas de scalping basadas en el tiempo

1.) Técnica de scalping en el rango de apertura de 15 minutos (S&P 500).

Este es un método bastante sencillo el cual solo requiere que nuestro broker cuente con
una plataforma de operaciones confiable y que brinde un rápido acceso al mercado. Es
diferente a las típicas técnicas de rotura del rango de apertura en el hecho de que las
ganancias son tomadas con rapidez, de hecho la operación no dura más de 1 minuto.
Para aplicar esta estrategia hay que tomar en cuenta los siguientes principios:

      Patrón a buscar: El trader debe esperar 15 minutos después de la apertura del
       mercado y tomar nota tanto del máximo como del mínimo que se han producido
       durante ese intervalo.
      Reglas para entrar: Primero se debe situar una orden de compra de 2 ticks por
       arriba del máximo producido y una orden de venta 2 ticks por abajo del mínimo
       producido en el periodo de 15 minutos.
      Stop Loss: Se coloca un stop loss a una distancia de un punto entero desde el
       precio en el que se entra al mercado. Así mismo se debe cerrar la posición si ya
       hemos estado en el mercado por más de un minuto.
      Objetivo de ganancias: Se debe cerrar la posición una vez que tengamos un
       beneficio igual a un punto entero que para el mini S&P 500 significan 4 ticks.
      Punto de reentrada al mercado: En caso de que la posición toque y sobrepase el
       stop loss hay que buscar una entrada en el lado opuesto del rango y al mismo
       tiempo doblamos la posición para duplicar así los beneficios y compensar la
       pérdida inicial.

Para entender mejor esta estrategia, se puede analizar el siguiente gráfico (S&P 500
Agosto del años 2003) en donde se destacan 9 operaciones basadas en ella, las cuales
produjeron                                                                 ganancias:




2.) Técnica de scalping 10 o´clock jiggle o la sacudida de las 10 en punto

Esta estrategia busca sacar provecho del hecho de que alrededor de las 10:00-10:30
horas EST normalmente se producen giros con respecto a la tendencia imperante desde
la apertura. Para aplicar esta estrategia hay que tomar en cuenta los siguientes aspectos:

      Patrón a buscar: Con esta técnica se espera a que transcurran los primeros 30
       minutos después de la apertura del mercado. Si al finalizar ese periodo las
       cotizaciones se mueven cerca del máximo del intradía, se busca entrar vendiendo
       al mercado (short), pero si las cotizaciones se mueven cerca del mínimo del
       intradía, hay que buscar entrar al mercado comprando (long).
      Reglas para entrar: Para entrar al mercado, si las cotizaciones se mueven cerca
       del máximo, se coloca una orden de venta un tick por abajo del mínimo de la
       última candela de 15 minutos. En caso contrario, es decir si las cotizaciones se
       mueven cerca del mínimo, se coloca una orden de compra un tick por arriba del
       máximo de la última candela de 15 minutos.
      Stop Loss: El stop loss se coloca a una distancia de un punto entero a partir del
       precio de entrada. Así mismo se cierra la posición en caso de que estemos en el
       mercado por un periodo mayor a un minutos. Toda orden de entrada debe ser
       cancelada después de las 10:30 horas.
      Objetivo de toma de ganancias: Procedemos a cerrar la posición cuando se
       tenga una ganancia de 1,5 puntos, es de decir de 6 ticks para el S&P 500.


3.) Técnica de scalping 3 o´clock jiggle o la sacudida de las tres en punto
Como el mercado de bonos estadounidense cierra a las 15:00 pm EST, a esa hora suelen
producirse cambios importantes en la tendencia del mercado los cuales pueden ser
aprovechados. Para implementar esta técnica tienen que seguirse los siguientes pasos:

      Reglas para entrar al mercado: Primero se coloca una orden de compra por
       arriba del máximo de los últimos 15 minutos en caso de que las cotizaciones se
       han movido con tendencia a la baja durante la media hora anterior a las 15:00
       horas EST. En cambio si el movimiento ha sido al alza, se coloca una orden de
       venta por abajo del mínimo de los últimos 15 minutos.
      Reglas de salida: En este caso, las reglas de salida son las mismas que para la
       técnica descrita anteriormente. Además, todas la ordenes de entrada deben ser
       canceladas a las 15:30 horas EST.


Para entender mejor las dos estrategias anteriores se puede estudiar el siguiente gráfico
en el cual se muestran varios ejemplos de operaciones efectuadas de acuerdo a sus
principios. Como se puede ver, en todos los casos las operaciones produjeron ganancias:




Técnica de scalping basada en las envolventes
La idea que subyace detrás de esta técnica es tratar de ganar algunos ticks sacando
provecho de algún movimiento fuerte del mercado. Para implementar esta técnica sencilla
hay que seguir los siguientes pasos:

      Patrón a buscar: Primero hay que tratar de buscar envolventes bajistas y alcistas
       en un gráfico de candelas japonesas de 10 minutos. Las envolventes son las
       candelas que aparecen al final de una tendencia alcista o bajista, las cuáles son
       seguidas por una candela cuyo rango las envuelve. Generalmente indica el cambio
       de una tendencia. A continuación se muestra el ejemplo de una envolvente bajista:
      Reglas para entrar al mercado: Unicamente se abrirá una posición si el patrón
       antes descrito ocurre en la primera o la última hora de negociación del mercado.
       En caso de que ocurra una envolvente alcista, se entra al mercado comprando si
       el cuerpo de la candela alcista llega a superar el máximo de la candela bajista
       anterior. Si por el contrario se produce una envolvente bajista, se entra al mercado
       vendiendo en caso de que el cuerpo de la candela bajista sobrepase el mínimo de
       la candela alcista anterior.
      Stop Loss: Se coloca un stop loss a una distancia de un punto entero a partir del
       precio en que se entró al mercado. Así mismo se cierra la posición en caso de
       permanecer en el mercado por más de 30 segundos.
      Objetivo de toma de ganancias: La posición debe ser cerrada una vez que se
       tenga una ganancia de un punto entero.


Esta técnica puede ser comprendida mejor observando el siguiente gráfico en el cual se
realizaron 15 operaciones utilizando esta estrategia de scalping, de las cuales 14 fueron
ganadoras:
Finalmente, solo queda indicar que las estrategias descritas con anterioridad se basan en
patrones de alta probabilidad con los cuales se emplean stop loss bastante ajustados ya
que corresponden a movimientos rápidos del mercado con una duración muy corta. Al ser
técnicas de scalping, hay que tener stops fijos y ejecutarlos cuando sea necesario para
reducir al mínimo las pérdidas. Por tal motivo nunca hay que violar las reglas de los stop
loss mencionadas con anterioridad, evitando en la medida de lo posible aguantar la
posición más tiempo del necesario. Estos patrones deben ser usados por operadores que
gusten del scalping y de la toma de pequeños beneficios en operaciones pequeñas. Para
los traders que gusten de operaciones más extensas pueden no ser adecuadas y lo mejor
es que busquen otro tipo de técnicas más acordes a su personalidad.




Sistema de Trading HA T3-1

Este es otro sistema que encontré en el foro ForexFactory. Lo traduje para
aquellos que no dominan muy bien el idioma inglés. Su creador ha trabajado en el
varios meses así que es una técnica que ha sido probada. Así mismo agregó una
serie de plantillas para Metatrader 4. Estas plantillas sirven como medio para
seguir la tendencia y para producir las señales de entrada al mercado por lo cual
el operador que quiera aplicar la técnica no tiene que hacer mucho trabajo en
realidad.



El sistema es basicamente una mezcla de diferentes estrategias y técnicas que el
autor ha aprendido a lo largo del tiempo. Es una técnica de trading de seguimiento
de tendencia que busca seguir la tendencia en el gráfico de 4 horas. Las señales
de dirección de la tendencia se generan en un gráfico de 4 horas mientras que las
operaciones son ejecutadas en el gráfico de 30 minutos. Sin embargo la estrategia
no se limita a un marco de tiempo de 4 horas, también se puede usar un gráfico
diario o incluso uno de 1 hora para tendencias más cortas. En esto todo depende
del                       gusto                      del                       trader.

Este sistema de trading ha sido pensando para ser utilizado con 15 pares de
divisas distintos. El autor manifestó que opera con él durante las sesiones de los
mercados de Europa, Estados Unidos y Londres. A continuación se muestran dos
gráfico en los que se producen señales de trading generadas por esta técnica:




Así mismo en el siguiente enlace se pueden descargar las plantillas junto con un
instructivo (entre otras cosas se especifican los indicadores usados) para aplicar
esta técnica de trading:

         Plantillas y archivos para implementar el sistema HA T3-1




Estrategia para el par EUR/USD
Esta es una técnica de trading que encontré hace poco en un foro llamado ForexFactory.
Basicamente es una estrategia de scalping para operar en el par EUR/USD así que vale
la pena probarla en nuestra cuenta demo. Mediante este método el operador hace
unicamente     un   trade    al   día   en    el    par   antes    mencionado.




Reglas de la estrategia

      Se debe usar un gráfico de 60 minutos con un MACD y un RSI.
      Cada día a las 17:00 horas EST el operador comienza a mirar el gráfico. En
       algunos casos la observación del mercado puede tomar varias horas, sin embargo
       es necesario hacer esto hasta que el precio del EUR/USD alcanza el máximo o el
       mínimo del día.
      Una vez que el máximo o el mínimo del día ha sido alcanzado en el gráfico de un
       minuto, es necesario cambiar a gráficos de 1 minuto. Si en este caso el máximo o
       el mínimo del día han sido alcanzados en el gráfico de 1 minuto queda confirmada
       la señal.
      Cuando la señal ha sido confirmada finalmente hay que abrir una posición
       inmediatamente. En caso de que sea el máximo del día el que ha sido alcanzado
       hay que entrar vendiendo (short) y si ha sido el mínimo del día el que ha sido
       alcanzado se debe entrar comprando (long).
      El stop loss es de 15 pips con respecto a la entrada mientras que el Take Profit es
       de 25 pips. De acuerdo a su creador es una estrategia de alta probabilidad de
       exito. Bueno, primero vamos a probarla. (en cuanto pueda añadiré una imagen).


Como ven la estrategia es más que sencilla pero aún falta probarla, si alguien quiere
hacerle un backtesting ojala quiera compartir los resultados en este sitio.




Técnica de trading para el EUR/USD
Esta es una técnica de trading desarrollada para el par EUR/USD la cual emplea varios
indicadores técnicos. Si bien en mi caso aún no la he probado, se ve prometedora. En
este post se incluyen la plantilla y los indicadores configurados para ser empleados en
Metatrader 4 para que puedan implementar la estrategia con mayor facilidad. A
continuación se describe la estrategia con claridad:




Detalles de la estrategia

      Par de divisas en que se utiliza: EUR/USD.
      Marco de tiempo: Gráfico de 5 minutos.
      Sesión del mercado: Se puede emplear en cualquier sesión, pero el autor
       recomienda que se emplee en las sesiones del mercado asiático y europeo.
      No se recomienda su uso cuando se están dando a conocer noticias importantes.
      El autor no recomienda arriesgar mas del 1%-2% del capital en cada operación.
      Las señales de entrada son solo confirmadas por candelas o barras cerradas.


Indicadores

      Estocástico en 5,3,3.
      MACD en 12,9,1.
      Una media móvil exponencial (EMA) de 5 periodos al close.
      Una media móvil exponencial (EMA) de 5 periodos al open.


Señal de compra: Se tiene una señal de compra cuando:

   1. Cuando el estocástico cruza hacia arriba la línea de 20 y el mercado no está por lo
      tanto sobre comprado.
   2. El MACD cierra por arriba de lo que cerró en el intervalo de tiempo anterior.
   3. La línea del EMA de 5 periodos al close cruza la línea del EMA de 5 periodos al
      open.
   4. La barra/candela de la señal cierra arriba que la barra anterior y siempre al alza.
   5. El stop loss es el mínimo de la candela anterior o puede ser situado a 20 pips de la
      entrada.
   6. Sea cual sea el resultado de la operación debe ser cerrada una vez que la línea
      del EMA al close vuelva a cruzar nuevamente la línea del EMA al open.


Señal de venta: Se tiene una señal de venta cuando:

   1. Cuando el estocástico cruza hacia abajo la línea de 80 y el mercado no está por lo
      tanto sobre vendido.
   2. El MACD cierra por abajo de lo que cerró en el intervalo de tiempo anterior.
   3. La línea del EMA de 5 periodos al close cruza la línea del EMA de 5 periodos al
      open.
   4. La barra/candela de la señal cierra abajo que la barra anterior y siempre a la baja.
   5. El stop loss es el máximo de la candela anterior o puede ser situado a 20 pips de
      la entrada.
   6. Sea cual sea el resultado de la operación debe ser cerrada una vez que la línea
      del EMA al close vuelva a cruzar nuevamente la línea del EMA al open.


Con respecto a la toma de ganancias, esto depende de las condiciones del mercado, ya que por
medio de las señales producidas por esta técnica de trading es posible tomar movimientos
bastante buenos. Sin embargo, es importante que el operador recuerde que se trata de un marco
de tiempo de 5 minutos por lo cual debe evitar ser muy codicioso. Simplemente como se
mencionó anteriormente, debe analizar las condiciones del mercado una vez que se produjo la
entrada.

En el siguiente ejemplo gráfico, se puede observar la configuración usada para aplicar esta
estrategia y al menos tres señales de entrada al mercado:




Técnica de trading MACD 5 Minutos
Esta estrategia de trading es como deberían ser todas, sencilla, fácil de entender y sobre
todo fácil de implementar. Utiliza unicamente 2 indicadores y un gráfico. Para utilizar esta
técnica se debe emplear la siguiente configuración:

       1 gráfico de candelas de 5 minutos.
       Una media móvil exponencial de 60.
       Un MACD (38, 120, 20).


La persona que la creó y la dió a conocer afirma que actualmente la emplea para operar
con el EUR/USD y el USD/CHF. Sin embargo la está probando en una cuenta demo con
otros                                    tres                                   pares.


Reglas para operar

       Se opera con un gráfico de candelas de 5 minutos entre las 7:00 horas y las 18:00
        horas GMT (es la zona de color amarillo marcada en el siguiente gráfico).
       El stop loss se coloca 5 pips por abajo de la candela de ejecución. En caso de que
        el trade funcione, se puede correr el stop loss hasta quedar breakeven y cerrar
       parte de la posición para asegurar ganancias y dejar correr el resto para
       incrementar los pips ganados.
      Compra (Posición Long): Se entra comprando en la siguiente candela cada vez
       que se produzca un cruce en el MACD hacia arriba y el precio se encuentre por
       arriba de la media móvil exponencial de 60. Para entender mejor este principio se
       puede analizar el gráfico adjunto. Como se puede ver la flecha azul indica el punto
       donde se produjo un cruce del MACD a las 10 a.m. hora GMT. En ese punto, el
       precio estaba arriba de la EMA de 60 por lo cuál habia una buena señal de
       compra, lo cual se comprueba por el hecho de que el precio subió bastantes pips
       antes de devolverse a la media móvil.
      Venta (Posición Short): Para entrar vendiendo al mercado, se hace lo opuesto,
       es decir se espera a que se produzca el cruce del MACD hacia abajo y que el
       precio esté por debajo de la media móvil exponencial de 60. Una vez que se dan
       estas condiciones se entra en la siguiente candela. Como se ve en el gráfico, la
       flecha roja marca el momento en que se produce el cruce en el MACD a las 13:45
       horas. Sin embargo a esa hora el precio todavía estaba arriba de la EMA de 60 por
       lo que hay que esperar hasta las 15:00 cuando el precio finalmente rompe esa
       media móvil. A esa hora el cruce del MACD hacia abajo aún se mantiene por lo
       cual las condiciones de la señal se conservan y se puede entrar al mercado con
       confianza. Como se puede ver en el ejemplo, se obtuvo una ganancia de 90 pips.




En sí, la estrategia es bastante sencilla y no presenta dificultad en su aplicación. Sin
embargo requiere de paciencia para esperar que se den las condiciones antes
mencionadas. Como toda técnica de trading lo más aconsejable es probarla antes con
una cuenta demo.
Operando con El Commitments of Traders en Forex
Esta técnica fue creada por Kathy Lien, la directora de estrategia de Forex Capital Market
y tiene como objetivo buscar adelantarse a los movimientos del mercado empleando para
ello el informe Commitments of Traders, el cual brinda un informe bastante completo de
las posiciones abiertas en el mercado de futuros, incluyendo las divisas. Esta información
puede resultar bastante valiosa para operar en el mercado Forex si se sabe emplear
adecuadamente. Este informe se empezó a publicar desde 1962 y si bien en un inicio
salia a la luz una vez al mes en la actualidad se publica semanalmente todos los viernes
empleando para ello los datos del martes previo. La mayor parte de los traders que
operan en el mercado Forex emplean el análisis técnico al igual que se hace en otros
mercados. Sin embargo la naturaleza decentralizada del mercado de divisas hace que se
pierda la posibilidad de estudiar uno de los aspectos claves de este tipo de análisis, el
volumen de negociación. Al no existir un punto central que registre todas las
transacciones, es dificil determinar el volumen negociado en un momento dado del
tiempo. Por este motivo una posible solución a este problema es el uso del informe
Commitments of Traders (COT) el cual es elaborado por la Commodity Futures Trading
Commission (CFTC). Este informe puede ser consultado en el siguiente enlace:


-Commitments                       of                   Traders                     (COT)




¿En que consiste el informe Commitments of Traders?
Basicamente este informe brinda información acerca de las posiciones abiertas en los
Futuros negociados en el mercado norteamericano. El primer informe se publicó en 1962
y tenía información acerca de 13 Futuros sobre productos de tipo agrícola. Aunque la
información publicada puede resultar bastante útil no es sencilla su interpretación. Con el
fin de aprender a intepretar adecuadamente estos datos veamos un ejemplo de COT para
el      Franco       Suizo      de     finales      de      diciembre        del      2009:
El significado de cada columna es el siguiente:

      Open interest: Esta columna nos indica el total de contratos de opciones y futuros
       abiertos.
      Commercial: En esta columna se hace referencia a las entidades que está
       relacionadas con el proceso de producción, procesado y/o venta del activo
       subyacente, por lo cual emplean Futuros principalmente para cubrirse mejor del
       riesgo.
      Non-Commercial: En estas dos columnas se indican las posiciones Long y Short
       abiertas por especuladores del activo. En esta categoría se incluyen los traders
       individuales, fondos de inversión, etc.
      Long/Short/Spreading: Aquí se indican las posiciones abiertas de compra (long)
       y las de venta (short). El termino spreading que aparece bajo los reportes Non-
       Comercial indica cual es el interés abierto total por especuladores cuyas
       posiciones de compra y venta son iguales en cantidad.
      Non Reportable Positions: En esta columna se agrupan las posiciones abiertas
       en determinado activo que no necesitan informar a la CFTC de acuerdo al
       reglamento de esta. Basicamente se incluyen en esta categoría los contratos cuyo
       tamaño de posición relativamente pequeño no requiere un reporte a la CFTC.



¿Como usar el Commitments of Traders para operar en Forex?
Si se observa la figura anterior se puede comprobar que el Open Interest era de 34 198
lo que significa un aumento de 607 contratos con respecto a la semana anterior. Los
traders especuladores estaban con posiciones long en 9 084 contratos y con posiciones
short en 13 652 contratos lo que significa una diferencia de 4658 contratos en favor de las
posiciones short. Por otro lado los contratos de los Commercials eran basicamente long
con una diferencia de 4809 contratos (13 697 long- 8 888 short). Además, se puede
observar, como el aumento del Open Interest ha sido ocasionado por un incremento en
las posiciones abiertas por los Commercials mientras que los Noncommercials han
aumentado sus operaciones en el mercado en 587 contratos. Antes que nada, hay que
aclarar que para este análisis las posiciones de los Commercials van a ser de menos
interes que las posiciones de los Non-Commercials ya que la mayor parte de las
operaciones de los Commercials son realizadas directamente en el Forex, mientras que
los datos referidos a los Non-Commercials nos brindan una visión más realista de las
posiciones que hay en el mercado. Con base en todo lo anteriormente expuesto se tienen
los siguientes principios:

   1. Los cambios producidos en el Open Interest pueden servir como indicativo para
      medir la fuerza de una tendencia prevaleciente.
   2. Las variaciones en el signo de las posiciones netas, normalmente anticipan
      cambios en la tendencia por lo cual es importante prestarles atención.
   3. Los niveles extremos en las posiciones netas también se pueden utilizar para
      anticipar cambios en el mercado.
Para entender mejor como se aplican estos principios vamos a ver unos ejemplos
prácticos                           a                              continuación:




-Cambios                  en              el              Open                Interest

El Open Interest sirve como una herramienta que ayuda a comprender mejor como se
comporta el precio ya que indica cuan fuerte o debil es una tendencia. Por ejemplo, si
tenemos un mercado con una fuerte tendencia alcista o bajista durante un periodo
extenso de tiempo junto con un aumento constante del Open Interest, una caida o parada
de este, podría ser un indicativo de que la tendencia prevaleciente se está acercando a su
final. Normalmente, un Open Interest creciente nos indica que la tendencia actual se
fortalece ya que nuevos compradores o vendedores se están uniendo a la misma. Por el
contrario, si se da un Open Interest decreciente es señal de que la tendencia actual está
perdiendo su impulso. En la siguiente imagen se presenta un gráfico con el par EUR/USD
(línea de color rojo) y el Open Interest del Futuro sobre el EuroFX (representado por las
barras de color azul). En este caso se observa como la tendencia del mercado con
respecto al EUR/USD suele confirmarse cada vez que que el Open Interest comienza a
incrementarse. Es así como en el mes de mayo se observa como las cotizaciones
empiezan a subir (tendencia alcista) conforme lo hace el Open Interest. Una vez que el
Open Interest cae de forma estrepitosa, el mercado forma una resistencia a corto plazo y
cae hasta que vuelve a subir nuevamente junto con el Open Interest. Una situación
parecida se observa en el mes de noviembre de ese año y el mes de marzo del año
siguiente.




-Variaciones en el signo de las posiciones netas
En la siguiente imagen podemos ver que cada vez que se tocan los máximos o los
mínimos históricos en el saldo neto de los Noncommercials, se llegan a producir giros
pronunciados en el mercado. En este ejemplo, se puede comprobar como cantidades
anormalmente altas de posiciones long de los Noncommercials en el Futuro de la libra
esterlina, coinciden con techos en el mercado, en este caso para el par GBP/USD a partir
de los cuales las cotizaciones empiezan a bajar. Esto es debido a que en esos puntos hay
tantos operadores que están posicionados en esa dirección que ya practicamente nadie
sigue comprando por lo cuál la posición contraria empieza a ganar cada vez más fuerza
hasta que finalmente la presión de venta produce el giro en el mercado.




                                                 Niveles extremos en las
posiciones                                                         netas
En la imagen siguiente vemos un gráfico con las cotizaciones del par USD/CHF
(representado por línea verde claro) y el valor neto de las posiciones de los Non-
Commercials (representado por línea verde oscuro) en el Futuro para el franco suizo. El
valor neto de las posiciones es el resultado de restar a las posiciones long las posiciones
short que hay en determinado momento (por ese motivo el valor neto puede tener valores
positivos y negativos). El ejemplo usado es del par USD/CHF ya que de acuerdo a una
estudio, si se emplea el informe COT, las posibilidades de acertar la tendencia del dolar
estadounidense contra el franco suizo son de alrededor de un 73%, lo que indica una alta
fiabilidad.




Para entender mejor la relación entre los movimientos del USD/CHF podemos ver la
siguiente imagen en la cual se encuentran marcadas las señales cuando las posiciones
netas de los Noncommercials cruzan la línea del 0 ya sea al alza o a la bajada. Por
ejemplo, para el mes de junio, el saldo neto de los Noncommercials pasa a negativo lo
que podía ser usado como indicativo de que el dólar iba a subir con respecto al franco
suizo lo cual efectivamente ocurrió. Luego, para el mes de septiembre las posiciones
netas llegan a tener un valor positivo para los francos suizos y negativo para el dólar. Esto
se tradujo en una caída bastante fuerte del USD/CHF la cual nos hubiera reportado
grandes beneficios si hubiesemos entrado Short. Conclusiones similares se pueden
obtener cuando se observan cambios en las posiciones netas en el mes de marzo y mayo
del                                      año                                       siguiente.




Hay que destacar que esta estrategia se recomienda basicamente para el par USD/CHF,
ya que es con el que funciona mejor. Con otros pares de divisas parece no tener la misma
fiabilidad por lo que hay que tener mayor cuidado al respecto. Cada divisa cuenta con
características propias, por lo cual no se puede aplicar el principio antes expuesto de la
misma manera para todas ellas.




Técnica basada en estocástico
Estrategia de trading basada en oscilador estocástico
Esta es una técnica de trading bastante interesante la cual de acuerdo a su creador
tiene una tasa de exito bastante alta, lo cual claro está hay que probar primero en una
cuenta demo. Basicamente mediante esta estrategia se busca entrar en los pullbacks lo
cual a su vez sirve para garantizar niveles de stop-loss más seguros y en caso de que la
operación no vaya a nuestro fabor la pérdida será más limitada.

Entre las ventajas que tiene esta estrategia es que es bastante simple, además se utiliza
unicamente un indicador técnico lo que facilita su ejecución. Así mismo, como ya se
mencionó anteriormente, emplea niveles de stop loss bastante seguros. El único pero de
este sistema es que los take profit (níveles para la toma de ganancia) deben ser
optimizados.
Para utilizar esta estrategia se requieren las siguientes condiciones:

      Puede ser empleada en todos los pares de divisas.
      Se puede utilizar en todos los marcos de tiempo, sin embargo no es muy
       recomendable su uso en periodos de tiempo extensos.
      El único indicador que se usa es el oscilador estocástico (14, 7, 7), empleando el
       método simple de MM. Para los que no están familiarizados con el uso del
       estocástico esos números indican que se debe poner el %K a 14, el periodo %D a
       7 y la desaceleración a 7.




Reglas de entrada

      Se debe entrar comprando cuando la línea de color cian (azul) cruza la línea roja
       desde abajo, estando ambas líneas ubicadas en la mitad inferior de la ventana del
       indicador, donde se visualiza el estocástico.
      Por el contrario, se entra vendiendo cual la línea cian cruza la línea roja desde
       arriba, estando ambas ubicadas en la mitad superior de la ventana del indicador.



Reglas de salida

      Si está en una posición long, se coloca el stop loss en el máximo local (el máximo
       observado durante ese periodo).
      Por el contrario, si está en posición short, se coloca el stop en el mínimo local (el
       mínimo observado durante ese periodo).
      Si la operación se desarrolla favorablemente, se deben tomar las ganancias (o
       colocar una orden take profit) cuando la cotización se haya movido una cantidad
       de pips igual 1 x Stop Loss o 1,5 x Stop Loss. Es decir que nuestro take profit
       debe ser de al menos una vez nuestro stop loss.
      En caso de que se produzca otra señal de entrada (contraria a nuestra posición),
       logicamente debemos cerrar nuestra posición.


Si se observa el gráfico anterior se pueden encontrar 4 señales producidas por esta
estrategia. En este caso todos los stop loss se marcan con líneas amarillas para su fácil
identificación. La primera señal consiste en una entrada short con un stop loss bastante
cercano por lo cual la pérdida potencial es poca. Podemos ver como la caida producida es
significativa y hubiera dado lugar a una buena ganancia. En este caso debimos haber
salido una vez que se produjo el cruce contrario en el estocástico.

La siguiente señal es alcista pero el mercado no sube con mucha fuerza ya que resultó
ser un pullback falso. Debido a que el stop loss es bastante ajustado la pérdida no
hubiese sido mucha. El tercer cruce no se puede tomar como señal ya que fue un cruce
bajista producido en la mitad inferior de la ventana donde se coloca el indicador. Aquí lo
mejor es mantenerse fuera del mercado hasta que se produzca una señal más clara. La
siguiente señal es claramente alcista aunque con un stop loss y un take profit más lejanos
por lo cual se trata de una operación más arriesgada claro está, con grandes posibilidades
de funcionar. La última señal es para una posición corta, con un stop loss pequeño pero
con posibilidad de dejar correr las ganancias si se sabe manejar la operación
adecuadamente.
Es importante hacer notar que en ocasiones el estocástico puede producir señales falsas,
como toda estrategia de trading no es infalible. Por tal motivo hay que respetar siempre
los stop loss y las reglas. Como se puedo ver, pueden producirse cruces alcistas en la
mitad superior y bajistas en la mitad inferior, pero se trata de señales de alto riesgo por lo
cual lo más sensato es evitarlas.




Técnica de trading AB
Muchos operadores del mercado Forex y de otros mercados financieros combinan el uso
de técnicas basadas en el análisis técnico y otras basadas en el análisis fundamental de
tal manera que buscan sacar lo mejor de ambos enfoques. De hecho hay algunos traders
que operan unas cuantas veces al mes cuando son dados a conocer importantes datos
económicos de las economías más importantes como la de Estados Unidos.

Por ese motivo en este apartado vamos a explicar una técnica de trading conocida como
AB que hace uso del análisis fundamental. Basicamente hay que estar atento a la
publicación de algún dato importante y nos fijamos al mismo tiempo en la secuencia de
candelas o barras que se produce en el gráfico después de darse a conocer el dato.




Reglas para aplicar el sistema

   1. Se utiliza un gráfico de 1 minuto . El operador se debe fijar en la secuencia de
      candelas o barras que cierran en el mismo sentido que la primera candela
      producida después de la publicación de algún dato.
   2. En el preciso momento en que la secuencia de candelas que corre en un mismo
      sentido se detiene o corta, se definen los puntos A y B como la apertura de la
      primera candela tras producirse el anuncio del dato y el cierre de la última candela
      de la secuencia respectivamente. Por ejemplo, supongase que la primera candela
      despues de darse a conocer la noticia es bajista, mientras que las siguientes dos
      candelas también son bajistas y la cuarta candela es alcista, en este caso el rango
      que debe considerar el operador es el que está definido por la apertura de la
      primera candela tras darse a conocer el dato y el cierre de la tercera candela
      bajista. Hay que tener en mente que esta técnica considera unicamente las
      aperturas y los cierres no los máximos ni los mínimos.
   3. Una vez definido el rango lo usamos para definir la entrada al mercado. En caso
      de que el movimiento sea alcista se coloca una orden de compra en el punto B y
      una orden de venta en el punto A. Si el movimiento es bajista se coloca una orden
      de compra en el punto A y una orden de venta en el punto B. De considerarse
      necesario puede aplicarse alguna especie de filtro para la entrada.
   4. El Take Profit (orden para tomar las ganancias) se coloca con respecto a nuestra
      entrada a una distancia igual al 75% de la distancia en pips del rango A-B. Este
      objetivo es alcanzado entre un 70% a un 80% de las ocasiones. Con respecto al
      Stop Loss, es colocado en el punto opuesto del rango por si acaso la operación no
      se desarrolla a nuestro favor.



Posibles mejoras a la estrategia
Se han sugerido algunas mejoras para este sistema entre las que se pueden mencionar
las siguientes:

      El rango AB debe tener un valor mínimo de 10 pips o más para abrir una posición
       en el mercado.
      Reducir el tiempo que se debe esperar a que se rompa el rango, por ejemplo si en
       15-20 minutos no se ha producido un rompimiento del rango ni por arriba ni por
       abajo, debemos cancelar las órdenes de compra y por lo tanto damos por
       terminada la operación.
      Se recomienda usar los siguientes pares para esta estrategia: el EUR/USD para
       las noticias de Estados Unidos, el USD/CAD para las noticias de Canadá y el
       GBP/USD para las noticias de Inglaterra.
Si después de la explicación anterior alguien alberga dudas, tal vez pueda entender mejor
el concepto por medio del siguiente gráfico el cuál se produjo en el preciso momento en
que era dado a conocer un dato importante en Estados Unidos. Después de establecer el
rango AB en el gráfico, se puede observar como el punto B es superado y es alcanzado
facilmente el objetivo de la operación que es de 20 pips. (Darle click a la imagen para
agrandarla).




Técnica de trading de los cuatro cuadrantes
Esta técnica de trading es descrita por un trader llamado Grant Noble y en ella el
objetivo es determinar el rango esperado para la fluctuación de precios durante una
sesión del mercado. Este operador ha empleado este sistema para operar sobre todo con
Futuros y con acciones. Basicamente la estrategia emplea tres media móviles. En este
caso el autor propone utilizar tres medias móviles exponenciales de 5, 21 y 55 días de los
precios de apertura del mercado. Sin embargo la realidad es que el tipo de media móvil
utilizada no es tan relevante, simplemente basta con que los periodos de las tres medias
móviles esten bastante alejados entre sí.
Para entender mejor en que consiste esta técnica, vamos a dar un ejemplo. Primero que
todo supongamos que tenemos una media móvil de 5 para el par EUR/USD igual a
1.2500 mientras que la media móvil de 21 es igual a 1.2420 y la media móvil de 55 es
igual a 1.2230. Además, supongamos que ese día al cierre la cotización fue de 1.2550.
Una vez que tenemos estos datos podemos formar los siguientes cuadrantes:



   

       El primer cuadrante se forma por arriba de la media móvil que tiene el mayor valor.
       En este caso es la media de 5 periodos cuyo valor es igual a 1.2500.

   

       Seguidamente, se forma el segundo cuadrante el cual se determina por el intervalo
       existente entre la media móvil mayor y la siguiente media móvil en valor, que en
       este caso sería la media móvil de 21 (1.2420). En este caso el intervalo estaría
       entre 1.2420 y 1.2480.

   

       Seguidamente, el tercer cuadrante se forma entre la segunda media móvil más
       alta y la última media móvil. Para este ejemplo, el tercer cuadrante estaría entre la
       media de 21 periodos y la de 55 periodos, es decir entre 1.2230 y 1.2420.

   

       Por último el cuarto cuadrante constituye el espacio que hay por abajo de la media
       móvil de menor valor que en este caso es la de 55 periodos.



¿Como operar con base en los cuadrantes?
Con base en los cuadrantes antes definidos se puede definir una medida del rango
esperado para la siguiente sesión. Para esto en primer lugar se debe seleccionar aquella
media móvil que este más cercana a un máximo o a un mínimo ocurrido recientemente.

Siguiendo con el ejemplo, supongamos ahora que esa media es la de 21 periodos, es
decir la que vale 1.2420. Seguidamente sumamos esta media con la de 55 periodos y el
resultado lo dividimos en dos de la siguiente manera:
   

       (1.2420+1.2230)/2 = 1.2325

Este valor de 1.2325, se puede considerar como el nivel de soporte para la siguiente
sesión. Posteriormente procedemos a sumar la media de 21 periodos con la de 5 periodos
y dividimos el resultado entre dos de la siguiente manera:

   

       (1.2420+1.2500)/2 = 1.2460


Este valor de 1.2460 puede ser considerado como el nivel de resistencia para la siguiente
sesión. Ya con estos valores que hemos calculado tenemos un rango definido para el día
siguiente. Valga la aclaración en este punto que esta metodología y estos resultados se
aplican para un mercado con tendencia alcista. En caso de que el mercado sea bajista el
proceso se debe invertir.



Ahora hagamos la suposición de que las cotizaciones han rebasado por completo las
medias móviles y se han alejado de ellas durante la siguiente sesión. Para seguir con el
ejemplo, imaginemos que las medias móviles están en la misma posición que antes
pero debido a un súbito aumento en el mercado, ahora el precio se mueve por los
alrededores de 1.2550. Como es lógico de deducir en este momento tanto los niveles de
soporte y resistencia que fueron calculados anteriormente carecen de cualquier
validez. Para solucionar esto hacemos lo siguiente:



   

       Se toma la distancia entre la media de mayor valor (en este caso la de 5 periodos
       con un valor de 1.2500) y la siguiente media móvil de mayor valor (la de 21
       periodos con un valor de 1.2420). Este valor se lo sumamos a la media de 5
       periodos, con lo cuál se obtiene una nueva media artificial que se ubica en 1.2580.
       A partir de este valor simplemente repetimos los pasos anteriores pero tomando
       como primera media móvil, la que se acaba de calcular. De esta manera el soporte
       para la siguiente sesión se obtiene como resultado del siguiente calculo: S =
       (1.2528 + 1.2500)/2 = 1.2540. La resistencia por su parte viene determinada por el
       valor de la nueva media móvil calculada, es decir de 1.2580.



Así mismo, podemos calcular resistencias y soportes secundarios con base en estos
niveles. Por ejemplo podemos tomar 1.2540 y lo sumamos a 1.2580 y lo dividimos entre 2,
con lo cual obtenemos un nuevo soporte secundario el cuál estará ubicado en 1.2560. De
la misma manera, si se calcula la diferencia entre 1.2580 y 1.2560 que es de 20 y se la
sumamos a la primera resistencia, es decir a 1.2580, se obtiene una resistencia
secundaria localizada en 1.2600. De esta manera ya hemos calculado dos resistencias y
dos soportes para la siguiente sesión.




Estrategia de scalping con estocástico
Esta es una técnica de trading basada en el scalping, la cual tiene dos ventajas: es de
fácil comprensión e implementación. Como toda buena estrategia de trading es sencillo
visualizar sus señales de entrada al mercado. Emplea cinco indicadores básicos que son
conocidos por cualquier operador con experiencia en el mercado.

Para implementar correctamente esta técnica empleamos los siguientes indicadores en
las configuraciones indicadas:

      RSI de 14.
      MACD de 24, 52, 18.
      Oscilador estocástico de 10, 6, 6.
      Media móvil simple de 20 periodos.
      Media móvil ponderada de 10 periodos.




Señal de compra
Hay una señal de compra cada vez que la media móvil de 10 periodos hace un cruce con
la media móvil de 20 periodos al alza , el estocástico tiene una tendencia alcista, el MACD
está arriba de cero y el RSI tiene un valor superior a 50. Una vez que entremos
comprando tomamos ganancias y cerramos la operación cuando el MACD revierta su
tendencia. Por lo tanto hay que estar atento al comportamiento de este indicador.




Señal de venta
Hay una señal de venta cada vez que la media móvil de 10 periodos hace un cruce con la
media móvil de 20 periodos a la baja, el estocástico tiene una tendencia bajista, el MACD
está por abajo de cero y el RSI tiene un valor inferior a 50. Una vez que entremos
vendiendo en el mercado tomamos ganancias y cerramos la operación cuando el MACD
revierta su tendencia. Por lo tanto hay que estar atento al comportamiento de este
indicador.
Es importante estar muy atentos al comportamiento del oscilador estocástico ya que
cuando alcanza los niveles extremos 20 u 80, estariamos ante un probable cambio en la
tendencia aunque es claro que antes de tomar una decisión hay que apoyarse en los
demás indicadores.




Estrategias de medias móviles
Algunas de las técnicas de trading más sencillas y a la vez más exitosas se basan en
simples cruces de medias, es decir cuando dos o más medias móviles se cruzan en un
mismo punto y en una misma dirección. De hecho, por más que muchos crean lo
contrario, algunos de los expertos más famosos en el mercado usan este tipo de
estrategias de trading. Por ejemplo, uno muy famoso llamado Donchian normalmente
usaba en sus operaciones un cruce de medias móviles simples de 4, 9 y 18 periodos.
En este caso la señal de entrada al mercado (compra o venta) se daba cuando todas las
tres medias móviles giraban en una sola dirección:
Otra combinación de medias móviles muy usada por los operadores es el de las medias
móviles exponenciales de 5, 13 y 34 periodos. Dependiendo del gusto, en este caso la
señal de entradar puede darse cuando se produce el cruce de las tres líneas en una
misma dirección.




Una ventaja del uso de medias móviles y cruces de estas, es que pueden usarse en
combinación con otros indicadores como el RSI (14), osciladores estocásticos y el ADX
(14) por ejemplo. A continuación se muestra una estrategia de trading conocida la cual fue
dada a conocer por un conocido trader de apellido Elder:


Técnica de trading de Alexander Elder
Esta es una de las técnicas de trading mas conocidas que usa medias móviles y se
caracteriza por su sencillez y fácil visualización. A continuación se muestra la
configuración con la que se implementa:

      1 media móvil exponencial de 13 periodos.
      1 ventana con el indicador Momentum 14.
      Puede usarse con cualquier marco de tiempo.


En este caso la señal de compra se produce cada vez que la línea del indicador
Momentum (azul en el gráfico) cruza la línea de 100 con dirección alcista y la candela
cierra por arriba de la media móvil exponencial de 13 periodos. Por su parte la señal de
venta se produce cada vez que la línea del Momentum cruza la línea de 100 con dirección
bajista y la candela cierra por abajo de la media móvil exponencial de 13 periodos.
Técnica de trading con ADX
Esta constituye una técnica de trading bastante sencilla ya que unicamente emplea dos
indicadores, una media móvil y el ADX los cuales se pueden encontrar en prácticamente
todas las plataformas de operaciones. Así mismo las reglas para operar con esta
estrategia son simples a pesar de lo cual se incluye al final una especie de filtro para las
señales producidas. Esta técnica se puede emplear con cualquier marco de tiempo pero
se recomienda más su uso para periodos de 1 hora o 4 horas. La configuración de los
indicadores es la siguiente:



      Media móvil simple de 21 periodos.
      ADX de 14 periodos.



Señales para entrar al mercado

      Señal de compra: Una vez que la línea del +DI cruza la línea del -DI en el ADX,
       se abre una orden de compra en la primera candela que abra por arriba de la línea
       de la media móvil simple de 21 periodos.

      Señal de venta: La señal para vender se producen cuando la línea del -DI cruza
       la línea del +DI en el ADX. Cuando esto pasa se abre una orden de venta en la
       primera candela que abra por abajo de la línea de la media móvil simple de 21
       periodos.
Filtros de las señales



Con el fin de filtrar las señales producidas por esta técnica de trading de modo que
tengamos mayor seguridad a la hora de entrar al mercado, podemos emplear la siguiente
combinación de indicadores:

      Media móvil exponencial de 100 periodos.
      Media móvil exponencial de 200 periodos.
      Media móvil simple de 13 periodos.


Todos sabemos que cuando una media móvil con un periodo menor pasa por arriba o por
abajo de la media móvil con mayor periodo es un indicativo de la dirección de la
tendencia, es decir esta es alcista si el cruce es hacia arriba y bajista si es hacia abajo. De
esta manera cuando las medias móviles de 13, 21 y 100 periodos están por arriba de 200,
la tendencia es claramente alcista y cuando están abajo de esta la tendencia es bajista.



Así mismo cuando la medias móviles están mezcladas unas con otras sin una clara
dirección y cruzandose entre sí a cada momento seguramente el mercado está en una
tendencia lateral. Por eso, en este caso no se debe entrar al mercado cuando la media
móvil de 13 periodos esté muy cerca de la media de 21 periodos y/o cuando la media
móvil de 100 está a la par de la media de 200 periodos.



Otro filtro que debemos tomar en cuenta en el mismo ADX es cuando las líneas +DI y -DI
se encuentran debajo del nivel de 20 o por arriba del nivel de 40, lo cual es indicativo de
que la tendencia está perdiendo su fuerza o ya la ha perdido.
Técnica de trading de medias móviles ponderadas
Esta es una técnica de trading basada en medias móviles ponderada la cual al igual que
otras estrategias basadas en estos indicadores es sumamente sencilla para implementar.
Es una técnica diseñada para operar sobre todo en gráficos de 1 Hora o 4 horas, lo que
significa que es una estrategia de mediano plazo, apta para aquellos que gustan de
dedicar solo unos minutos al día a analizar el mercado.




Configuración de la estrategia

      Puede ser usada con cualquier par.
      Un gráfico de 1Hora o 4Horas.
      Una media móvil ponderada (tambien conocida como Linear Weighted) de 50
       periodos, aplicada al alto (High).
      Una media móvil ponderada (también conocida como Linear Weighted) de 50
       periodos, aplicada al bajo (low).




Descripción de la estrategia
Para que esta estrategia sea eficaz es importante seguir las reglas al pie de la letra, la
disciplina es la clave como siempre.

      Señal de compra: Se tiene una señal de compra cada vez que el precio del
       activo analizado toca la media móvil de 50 periodos aplicada al alto.
                                     Señal de compra



      Señal de venta: Se tiene una señal de venta cada vez que el precio del activo
       analizado toca la media móvil de 50 periodos aplicada a la baja.




                                       Señal de venta




En ambos casos las órdenes son colocadas en el mismo instante en que el precio hace
contacto con cualquier de las medias móviles. Al hacer la ejecución de las órdenes, el
autor de la estrategia indica que debe hacerse con multi lotes pares, es decir en conjuntos
de 2, 4, 6, 8, etc. Con esto, tendremos mayor facilidad a la hora de tomar las ganancias
como veremos a continuación.



      Toma de ganancias: Si la operación se desarrolla a nuestro favor cerramos la
       mitad de la posición una vez que se tenga una ganancia de 100 pips. La otra mitad
       de la posición la podemos dejar correr si estimamos que el mercado continuará
       con su impetu o también podemos cerrarla junto con la primera mitad de la
       posición. En este caso debemos analizar como se está desarrollando el mercado.
       Otra opción para la segunda mitad de la posición, es colocar un stop loss sobre la
       primera media móvil, de tal forma que se mueva con esta y vaya "siguiendo" de
       cerca la operación y permita tomar ganancias en caso de que el mercado se
       revierta de repente. De esta forma, podemos sacar provecho de una posición que
       abramos en un mercado con una fuerte tendencia, sin miedo a que de repente una
       operación ganadora se haga perdedora por alguna corrección repentina.
       Finalmente, también podemos hacer uso de un trailing stop que de seguimiento a
       la operación por su cuenta sin tengamos que preocuparnos más por ella.



      Stop Loss: El stop loss se debe colocar a 50 pips del precio de apertura de la
       posición inmediatamente después de abrir esta. Así mismo se coloca un segundo
       stop loss, el cual se ubica en la media móvil ponderada opuesta a aquella en que
       se abrió la posición. Es decir si es una posición de compra este stop loss se coloca
       en la media móvil de 50 al bajo y si la posición es de venta se coloca en la media
       móvil de 50 periodos al alto. En caso de que nuestra operación sea ganadora,
       una buena opción es mover nuestro stop loss colocandolo sobre la primera
       media móvil, de tal manera que lo iremos moviendo conforme se mueva la media
       móvil.



Consideraciones finales

      Como en toda estrategia de trading, hay que hacer uso de una buena gestión
       monetaria ya que no existe una sola estrategia infalible. Por lo tanto lo hay que
       usar un pequeño porcentaje del capital disponible, siendo lo más recomendable
       entre un 2% y un 4%, siendo este último el valor máximo que se debe arriesgar
       por operación. Debido a esto, al calcular nuestra orden de entrada es necesario
       calcular la cantidad máxima de lotes a utilizar, con el fin de no arriesgar más de lo
       que podemos perder.
      Si llegamos a tener 3 pérdidas consecutivas con esta técnica, una recomendación
       es colocar nuestras posiciones siempre a favor de la tendencia más importante.




Técnica de la caja de sorpresas

La técnica de trading de la Caja de Sorpresas constituye una estrategia bastante
sencilla por cuanto solo emplea un único indicador al contrario de la mayoría de las
estrategias que usan al menos dos. El indicador técnico empleado es una media móvil de
800 periodos, lo cual a decir verdad es poco común ya que en la mayoría de los casos se
emplean medias de 5, 10, 20, 50 o 100 periodos. A continuación se describe la estrategia,
podrán ver que es fácil de aplicar.



Descripción del procedimiento
Primero que todo vamos a establecer un par de parámetros para la utilización de esta
estrategia:

      Tal parece que funciona mejor en los gráficos de 1 Hora y de 4 Horas aunque
       puede usarse en cualquier marco de tiempo.
      Puede utilizarse en cualquier par de divisas pero al parecer estadisticamente
       hablando ha tenido más exito en los siguientes pares: GBP/JPY y NZD/USD.


Para aplicar la estrategia lo primero que debemos hacer es establecer la "caja de
sorpresas". Para esto, primero esperamos a que el precio entre en contacto con la media
de 800 periodos y después de esto esperamos a que se produzca el segundo contacto
con lo cual vamos a tener un máximo y un mínimo con el cual formamos la caja. Una vez
formada esta procederemos a entrar al mercado una vez que una candela/barra abra por
fuera de la caja que formamos anteriormente. En caso de que la candela abra por arriba
de la caja, entraremos al mercado comprando, pero si esta cierra por debajo debemos
entrar al mercado vendiendo.




¿Donde se toman los beneficios?

   1. Si hemos abierto una posición en corto, una opción es buscar un mínimo anterior
      que haya actuado como un soporte y en el cual el precio rebotó. Por el contrario si
      abrimos una posición de compra, se debe buscar un máximo que haya actuado
      como una resistencia y en la cual el precio haya rebotado.
   2. Otra opción es añadir al gráfico una media móvil exponencial de 32 periodos y otra
      de 62 periodos, las cuales se pueden utilizar como filtros para tomar beneficios en
      nuestras operaciones. Una vez que el precio toque la media móvil de 32 periodos,
      procedemos a retirar parte o toda nuestra posición y asi obtenemos los beneficios
      de la operación. Pero si deseamos ser más agresivos en nuestras operaciones,
      entonces esperamos a que el precio alcance la media móvil de 62 periodos.



Manejo de los stop loss
El stop loss debe ser colocado dentro de la caja de sorpresas de tal modo que en caso de
que el precio revierta y una candela/barra cierre adentro de la caja el stop loss se
ejecutado inmediatamente con el fin de minimizar las pérdidas de la operación. Como se
puede ver, en realidad es un sistema de trading de poco riesgo el cual implica una pérdida
mínima en caso de que no funcione.




Técnica de trading de dos medias exponenciales
Esta técnica de trading combina el uso de medias móviles exponencias, un estocástico y
un RSI. Como la mayoría de las estrategias de trading de este tipo es sencilla de aplicar y
la describiremos a continuación



Indicadores utilizados

      Gráfico diario (1 día)
      Media móvil exponencial de 5 periodos aplicada al cierre.
      Media móvil exponencial de 10 periodos aplicada al cierre.
      Estocástico de 10,3,3.
      RSI de 14.



Reglas de la estrategia

      Compra: Cuando la EMA de 5 periodos cruza la EMA de 10 periodos al alza se
       procede a comprar si el RSI está por arriba de 50 y las dos líneas del estocástico
       están apuntando hacia arriba. Hay que tener suma precaución si las líneas del
       estocástico están en el área de sobreventa.
      Venta: Cuando la EMA de 5 periodos cruza la EMA de 10 periodos a la baja se
       procede a entrar al mercado vendiendo si el RSI está por abajo de 50 y las dos
       líneas del estocástico están apuntando hacia abajo. Hay que tener suma
       precaución si las líneas del estocástico están en el área de sobrecompra.
      Salida del mercado: La regla dice que si el EMA de 5 cruza la EMA de 10 en
       sentido opuesto al que entramos al mercado, o si el RSI cambia de dirección y
       cruza el nivel 50 en la dirección opuesta a la que entramos lo mejor es salir de
       posición.


Con respecto a la salida, cabe indicar que en ocasiones la señal de salida puede ser
demasiado lenta si esperamos a que ocurra el cruce del EMA de 5 sobre el EMA de 10 lo
que puede ocasionar que terminemos perdiendo gran parte de nuestras ganancias. Por el
contrario, el cruce del RSI sobre el nivel 50 puede hacer que salgamos de posición muy
rápido ya que no es raro que se produzca un cruce de este tipo y en poco tiempo el RSI
vuelva a moverse en la dirección en que entramos al mercado. Lo mejor, en mi opinión es
colocar los stop loss y take profit en niveles de resistencias y soportes facilmente
reconocibles, sobre todo los segundos. En el caso del Stop Loss podríamos colocarlo
justo por debajo de la línea de la EMA de 10 periodos.




Técnica de trading FX Easy
Esta es una técnica de trading basada en el seguimiento de la tendencia.Antes de usarlo
recomiendo probarlo extensamente en una cuenta demo. En este post se incluye además
de la descripción de la estrategia, la plantilla y los indicadores personalizados usados en
Metatrader 4 de tal modo que el operador solo tiene que instalarlos y seguir las
instrucciones para abrir y cerrar posiciones de acuerdo a la estrategia.



Configuración de la estrategia

      Esta estrategia trabaja mejor en gráficos de 15 minutos.
      Se puede probar en cualquier par de divisas.
      Emplea los siguientes indicadores personalizados:
          o SHI_Channel_true: Indica la tendencia del par de divisas que estamos
              analizando. Si la pendiente es positiva es señal de compra, cuando es
              negativa es de venta. Si no hay pendiente lo mejor es no entrar.
          o Juice.mq4: Es un indicador para la volatilidad del mercado. Viene en forma
              de organigrama el cual cuando está verde es señal de que hay volatilidad
              en el mercado por lo cual se puede entrar. Si está de color rojo es
              indicativo de que no hay mucha volatilidad por lo cual lo mejor es estar
              fuera.
          o Laguerre: Nos da la señal para entrar al mercado confirmandonos si es de
              compra o de venta. Si la línea del Laguerre cruza el nivel 0.75 de arriba
              hacia abajo la señal es de venta y si cruza el nivel 0.15 de abajo hacia
              arriba la señal es de compra.
          o i_Trend: Al igual que el Laguerre nos confirma si hay que entrar
              comprando o vendiendo en el mercado. En caso de que la línea verde
                cruce hacia arriba la línea roja la señal es de compra y si la línea roja
                cruza la línea verde hacia abajo es señal de venta
            o   PerkyAsctrend1: Es un indicador de uso opcional, que sirve para
                confirmar si la señal es de compra o de venta. si el Perky es azul la señal
                es de compra y si es rosado es de venta.

Uso de la estrategia


    1. Confirme la dirección de la tendencia con el indicador SHI_Channel_true.
    2. Confirme si hay volatilidad en el mercado por medio del indicador Juice.
    3. Confirme si hay cruce de líneas en el indicador i_Trend.
    4. Espere a que el Laguerre cruce el Nivel 0.15 hacia arriba o el nivel 0.75 hacia
       abajo como señal de entrada en el mercado.
    5. Lo más recomendable es esperar a que todos los indicadores den la señal para
       entrar con mayor seguridad. En caso contrario, lo mejor es mantenerse fuera del
       mercado y esperar.

Take profit y stop loss

        Stop loss: Si operamos en un marco de tiempo de 15 minutos, se recomienda un
         stop loss de 15 pips.
        Take profit: Pueden tomarse las ganancias cuando el precio toque uno de los
         lados del canal del SHI_Channel_true o o fijar un Take Profit de 10 a 25 pips para
         reducir el riesgo.



Ejemplos gráficos de la aplicación de esta estrategia
Seguidamentre se muestran tres ejemplos gráficos de la aplicación de esta técnica de trading la
cual muestra las señales que deben mostrar los distintos indicadores para que el trader entre en
el mercado:
Si desea descargar la plantilla y los indicadores personalizados para Metatrader 4 puede
hacerlo en el siguiente link:

      Estrategia de trading FX Easy.




Técnica del Ichimoku Kinko Hyo
El gráfico Ichimoku Kinko Hyo
En este post vamos a hablar de otra técnica de trading japonea bastante interesante y a
la vez poco conocida en occidente la cual suele combinarse con los gráficos Heiken Ashi.
Se denomina gráficos Ichimoku Kinko Hyo. Esta técnica fue creada antes de la
Segunda Guerra Mundial y tiene como fin poder determinar en un solo gráfico hacia
donde va el precio y cual es el momento oportuno paraq abrir o cerrar una posición en el
mercado. En Japón tuvo gran difusión a mediados de los años 60 a pesar de los cual
hasta hace poco se empezó a dar a conocer en los países de occidente. El creador del
Ichimoku Kinko Hyo fue un periodista japonés de nombre Goichi Hosoda.

Como se fabrica un gráfico Ichimoku Kinko Hyo
Este tipo de gráficos está formado por 5 líneas se basa en el punto medio ubicado entre
los mínimos y los máximos anteriores. Estas líneas se calculan por medio de las
siguientes fórmulas:



      Tenkan-Sen: (Línea de Conversión) - (Mayor máximo + Menor mínimo) / 2,
       calculado sobre los últimos 9 periodos.
      Kijun-Sen: (Línea de Base) - (Mayor máximo + Menor mínimo) / 2, calculado
       sobre los últimos 26 periodos.
      Chikou Span: (Distancia Retardada) - Precio actual desplazado 26 periodos hacia
       atrás. Sin embargo se trata de una línea opcional la cual normalmente no se
       representa en el gráfico.
      Senkou Span A: (Distancia Adelantada A) - (Tenkan-Sen + Kijun-Sen) / 2. Se
       dibuja 26 periodos hacia adelante.
      Senkou Span B: (Distancia Adelantada B) - (Mayor máximo + Menor mínimo) / 2.
       Se calcula sobre los últimos 52 periodos y es dibujado 26 periodos hacia adelante.


Las rayas verticales de color azul y rojo se conocen como Kumo, o nube en japonés y
constituye el espaci que existe entre el Senkou Span A y el Senkou Span B. Estas rayas
son azules cuando el Span A es mayor que el Span B y de color rojo si el Span A es
menor que el Span B.
Interpretación del gráfico Ichimoku Kinko Hyo
Ahora viene la parte más importante, ¿como interpretar un gráfico Ichimoku Kinko Hyo?
La realidad es que estos gráficos funcionan de manera similar a los cruces de medias
móviles. De esta manera las señales para entrar y salir del mercado son las siguientes:

      Se considera como norma general que el mercado tiene tendencia alcista cuando
       las cotizaciones están por arriba del Kumo y que el mercado tiene tendencia
       bajista cuando el precio está por abajo del Kumo.
      Se tiene una señal de compra cuando el Tenkan Sen cruza de abajo hacia arriba
       el Kijun Sen.
      Se tiene una señal de venta cuando el Tenkan Sen cruza de arriba hacia abajo el
       Kijun Sen.
      La fuerza o debilidad de estas señales dependerá de su posición con respecto al
       Kumo. Es así, que si las señales de compra están por arriba del Kumo, deben ser
       consideradas como señales de gran relevancia de la misma forma que las señales
       de venta producidas abajo del Kumo.
      Tanto las señales de compra como de venta que se producen dentro del Kumo
       deben ser consideradas como señales normales de importancia media.
      Por último, las señales de compra que se producen abajo del Kumo y las señales
       de venta que se producen arriba del mismo son señales debiles a las cuales lo
       mejor es no prestarles atención y esperar a que las condiciones para operar sean
       mejores.
      El gráfico Ichimoku Kinko Hyo sirve como medio para anticipar resistencias y
       soportes para lo cual emplea el Kumo. En caso de que el precio penetre al Kumo
       desde abajo el trader puede considerar que el Kumo actuará como una resistencia
       mientras no quiebre al alza. Por el contrario, si el precio rompe desde abajo y
       penetra el Kumo el trader puede esperar que actúe como un soporte mientras no
       quiebre a la baja.




En este punto es necesario aclarar que los parámetros usados para calcular las líneas del
Ichimoku Kinko Hyo furon ideados en una época en que las sesiones del mercado
japonés duraban 6 días. Debido a esto, es recomendable modificar estos parámetros si se
va a aplicar esta técnica de trading para gráficos diarios. Las modificaciones
recomendadas son las siguientes:

      En donde se usa 9 periodos, se debe cambiar por 7 u 8 periodos.
      En donde se indiquen 26 periodos, se debe cambiar por 22 periodos.
      Por último, donde se usa 52 periodos se debe sustituir por 44 periodos.


De esta manera nuestros gráficos Ichimoku Kinko Hyo estarán más actualizados y
podrán ser usados con mayor nivel de confianza en nuestras operaciones en el mercado.
Técnica de trading intradía
En este artículo vamos a describir una técnica de trading intradía que vale la pena
analizar y dedicarle tiempo para su estudio. De acuerdo al autor, esta estrategia aplicada
a la operativa con Futuros lo que pretende es obtener beneficios de 5-8 puntos para el
Mini S&P-500 y de 10 a 15 puntos para el MiniNQ y el Eurostoxx50, es decir que resulta
una metodología bastante útil para operar con este tipo de instrumentos. No obstante, con
toda seguridad puede resultar igualmente útil para operar con otros instrumentos para lo
cual simplemente habría que adaptar la metodología.



Para aplicar esta técnica se emplean gráficos de 3 minutos para operar y gráficos de 15
minutos y 1 hora como apoyo. En este caso lo que se busca en el gráfico de 3 minutos es
la presencia de un doble techo o de un doble suelo, figuras cuya validez depende de que
se produzcan cerca de algún nivel de relevancia. Si estas figuras llegan a formarse en
niveles que no tienen importancia alguna, son descartadas y se continúa observando el
mercado hasta que se produzcan las condiciones deseadas. Para esto se emplean los
gráficos de 15 minutos y de 1 hora, en los cuales previamente a la sesión del mercado
marcamos los niveles que han sido relevantes, los cuales cuales pueden corresponder a
niveles de Fibonacci, resistencias y soportes.



Así mismo empleamos dos indicadores técnicos como apoyo en el gráfico de 3 minutos,
un estocástico y Bandas Bollinger que servirán como medio de confirmación para realizar
la entrada al mercado. Con respecto al estocástico, si bien no es necesario que esté en
sobreventa para abrir una posición de compra (o de sobrecompra para abrir una posición
de venta), esta condición nos servirá para reforzar la confianza en nuestra entrada. Por su
parte las Bandas Bollinger refuerzan la fiabilidad de la entrada cuando las cotizaciones se
han salido de estás bandas en el momento de darse la señal para abrir una posición en el
mercado.



Condiciones para entrar al mercado
Después de que han sido definidos los niveles que serán relevantes para la presente
sesión en los gráficos de 15 minutos y 1 hora, buscamos que ocurra una reversión o
cambio de tendencia en alguno de estos niveles para abrir una posición sea de compra o
de venta. Si hablamos de una posición de compra, lo que debemos buscar es la
formación de un doble mínimo, también conocida como figura de doble suelo, de manera
tal que después de que se produce el segundo mínimo colocamos una orden de entrada
justamente 1 tick por arriba del máximo de la candela o barra que ha marcado ese
segundo mínimo.
Para abrir una posición de compra con esta técnica podemos considerar suficiente que el
doble suelo se produzca con tres candelas, es decir con una que baja y toca el mínimo,
otra que sube o al menos no llega a alcanzar el mínimo anterior y finalmente otra que
vuelve a bajar y alcanza un mínimo inferior al de la candela anterior. Cuando el precio del
activo sube y supera el máximo alcanzado por esta última candela, se produce la señal
para entrar al mercado y abrir una posición de compra. No obstante, en caso de que
existan dos o más candelas intermedias, la señal de entrada al mercado sigue siendo la
misma, es decir el rompimiento del máximo de la última candela el cual determina el
segundo mínino de la formación. Este segundo mínimo puede ser menor, igual o mayor
que el primero, pero nunca debe tener un valor muy diferente con respecto a este.



Para las posiciones de venta, el procedimiento es equivalente al de las posiciones de
compra. Se busca la formación de un doble máximo o doble techo el cual puede estar
conformado por un mínimo de 3 candelas. Una vez identificada la formación, la señal de
entrada se dá cuando el precio rompe el mínimo de la última candela que determina el
segundo máximo de la formación. Así mismo, este máximo puede ser mayor, igual o
menor que el primero, pero en ningún momento de tener un valor que difiera mucho con
respecto a este. Esto lo podemos visualizar mejor en el siguiente ejemplo de una posición
de venta abierta por medio de esta técnica:




                Figura 1: Ejemplo Doble techo con un posible nivel de entrada
          Figura 2: Ejemplo de formación de doble techo con posible nivel de entrada



Una vez que tengamos una posición abierta, debemos considerar otro nivel que,
dependiendo de si se trata de una posición de compra o de venta, es la base del doble
suelo o del doble techo que se ha formado. Si hablamos de un doble suelo, esta base es
el valor máximo entre los mínimos alcanzados por el precio del activo, pero si se trata de
un doble techo la base es el mínimo formado entre los dos máximos que constituyen la
figura. Muchos operadores consideran que la confirmación para un doble techo o un doble
suelo viene dada por la violación de su base, pero si se espera hasta este punto, es
probable que se terminen perdiendo una buena cantidad de puntos.




                       Figura 3: Ejemplo real formación de Doble techo


Si se observa el gráfico anterior (hay una formación de Doble Techo)se puede comprobar
que la entrada se produce después de que es atravesado el mínimo de la candela que ha
tratado de violar la resistencia en 2470 con la candela posterior, de tal manera que el
mínimo producido por esa candela fue de 2471 con lo cual colocamos una orden de venta
para entrar en el mercado en 2470. La fiabilidad de esta entrada se ve reforzada por una
divergencia que se presenta en el estocástico y por el comportamiento del precio que
atravesó la Banda Bollinger superior.



Ahora que estamos en el mercado, se coloca un stop loss 2 ticks por arriba del máximo
(en este caso 2476), por lo cual se emplea una orden de compra a 2478. Con respecto a
la toma de ganancias, depende en realidad de la evolución del mercado después de
haber entrado en él, por lo cual en este caso viene a ser fundamental la psicología de
cada operador. No obstante, lo más recomendable es salirse con la mitad de la posición
después de haber tenido 10 puntos de beneficios y al mismo tiempo cambiar el stop loss y
colocarlo en el precio de apertura. Logicamente, el operador debe mantenerse vigilante
con respecto a los niveles importantes que irá encontrando el precio en su caída y que
están definidos en los gráficos de 15 minutos y 1 hora.



Normalmente, un precio objetivo que se cumple corresponde al 161% a partir de la base
de la formación de doble techo (o doble suelo dependiendo del caso), lo cual en este
ejemplo ocurre precisamente como se puede observar en el siguiente gráfico:




                 Figura 4: Nivel donde se puede hacer la toma de beneficios


Es precisamente en este nivel donde el operador puede cerrar toda la posición o
unicamente la mitad si cree que el precio continuará con la misma tendencia. Si el trader
decide dejar el 50% de su posición en el mercado aún después de haber alcanzado ese
nivel deberá tener la suficiente sangre fría para aguantar los retrocesos que seguramente
se producirán.



Con esta técnica de trading el procesimiento es el mismo tanto para las posiciones de
compra (formación de doble suelo) como para las de venta (formación de doble techo),
entendiendo claro está que existen muchos matices que deben ser tomados en cuenta a
la hora de buscar estas formaciones y abrir una posición en el mercado. Todo depende en
gran medida de la personalidad de cada operador.



Por ejemplo, el autor de esta estrategia destaca que prefiere que el segundo máximo
(mínimo) sea un poco mayor que el primer máximo (mínimo) y que el estocástico presente
una mayor divergencia con respecto a la cotizaciones, lo cual le da mayor fiabilidad a la
señal de entrada al mercado. Así mismo si las candelas han atravesado las Bandas de
Bollinger por arriba (abajo) la confirmación de la señal es aún más fuerte.



Como toda estrategia de trading está metodología no es perfecta y en ocasiones el precio
puede tocar el stop loss provocando el cierre de la posición con pérdidas. En este caso
podemos hacer dos cosas:

   1. Estar pendientes para tratar de entrar nuevamente al mercado en la misma
      dirección teniendo en cuenta el nuevo máximo o mínimo producido.
   2. Si se llega a superar este último máximo o mínimo, el trader debe tomar esto como
      confirmación de la rotura de una resistencia o un soporte por lo cual habrá que
      buscar abrir una posición en el sentido contrario ya que será la señal de que no se
      producirá el cambio de tendencia que se preveía con el doble techo o el doble
      suelo.


Con respecto a esta estrategia hay que entender que en ocasiones el doble techo o el
doble suelo que se forma en el gráfico de 3 minutos con el tiempo llega a confirmarse en
el gráfico de 15 minutos. Claro que esto no siempre sucede e incluso antes de que ocurra
la confirmación en el gráfico de 15 minutos, puede darse el caso de que el precio haya
vuelto hasta el máximo (o el mínimo) para que después de 15 minutos se llegue a
producir finalmente un doble techo (o doble suelo), lo cual nos puede tener sufriendo por
algunos minutos. Si llega a ocurrir que al darse la formación del doble techo se observa el
rompimiento de la candela que lo ha producido, tal como ocurrió en el gráfico del siguiente
ejemplo, podemos sentirnos más seguros con la entrada en corto ya que es una
confirmación que asegura aún más la fiabilidad de la operación.



En este caso si el trader tiene el debido control de sus emociones puede incluso aumentar
el tamaño de su posición, en el entendido de que los mercados son fractales (fractal es
un objeto semigeométrico cuya estructura básica, fragmentada o irregular, se repite a
diferentes escalas), por lo cual esta estrategia de trading puede funcionar de la misma
manera con gráficos de 10 minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas, etc.




                Figura 5: Gráfico de 3 minutos con formación de Doble Techo




Técnica de trading ICWR Forex
La técnica de trading ICWR Forex es una metodología empleada por algunos
operadores para determinar el momento justo para entrar y salir del mercado y es
empleada principalmente para realizar operaciones a mediano-largo plazo y poder
sacar el mayor provecho de ellas. Se basa en un concepto conocido como self-
similarities (que traducido viene a ser algo como auto-similitudes) que vienen a
ser propiedades fundamentales de los sistemas complejos auto-organizados, un
tema que es materia de reciente e intensiva investigación en el campo de las
matemáticas y la física.

Sin querer entrar en complejidades que no vienen al caso, se puede decir que la
técnica ICWR (Impulsive/Corrective Wave Retracement) basicamente se basa en
una combinación de la Teoría de Ondas de Elliot y la Teoría de Fibonacci.
Algunos operadores expertos han descubierto que los movimientos de correción
del mercado generalmente ocurren cerca de los niveles o ratios de Fibonacci.

Las correcciones del mercado son movimientos a corto o mediano plazo que se
mueven en sentido contrario a la tendencia general del mercado a largo plazo. Los
principales movimientos que está en consonancia con la tendencia a largo plazo
se denominan movimientos de impulso de los mercados. Si se emplea un gráfico
de precios de cualquier instrumento financiero como un par de divisas (el
EUR/USD puede servir) y con un marco de tiempo diario se podrá ver con claridad
la dirección del mercado a largo plazo, junto con varias correcciones en contra de
esa dirección tal como se muestra en la siguiente figura:




Figura 1: Tendencia general alcista para el EUR/USD

Con mayor frecuencia los retrocesos o correciones en el mercado son observan
en los siguientes niveles de Fibonacci: 25%, 38%, 50%, 61% y 75%. Esto se
puede comprobar facilmente en la siguiente figura en la cual se agregaron los
niveles de Fibonacci al ejemplo anterior:




Figura 2: Niveles de Fibonacci aplicados al gráfico EUR/USD

Como se puede observar en la figura anterior, cerca de los niveles de Fibonacci
antes mencionados se producen correciones en el mercado así como nuevos
impulsos a la tendencia general. De esta manera muchos operadores que hacen
uso de la estrategia Forex ICWR usan estos niveles para determinar los puntos de
entrada y los puntos de salida que los ayude a cerrar una posición con la mayor
ganancia posible. Esto último es muy importante, ya que la determinación de un
precio de salida adecuado suele ser más importante que la elección de un punto
de entrada e incluso la dirección del mercado
Aunque pueda parecer lo contrario, la técnica ICWR Forex bastante sencilla de
usar. A continuación describiremos el procedimiento básico:

      Primero abra un gráfico en cualquier intervalo de tiempo en el cual desee
       operar.
      Seguidamente determine el movimiento de impulso precedente (en la
       dirección de la tendencia de largo plazo) y calcule los niveles o ratios de
       Fibonacci (Metatrader 4 lo puede hacer por usted por medio de una
       función).
      Ahora proceda a marcar los niveles de Fibonacci en su gráfico, lo cual en
       plataformas de trading como Metatrader 4 puede ser hecho con facilidad
       puesto que vienen con una función especialmente diseñada para esto.

Una vez que tenemos nuestro gráfico con los niveles de Fibonacci dibujados,
podemos emplear estos de la siguiente manera:

      Para establecer puntos en donde podemos ir colocando los stop loss de
       nuestras posiciones con cada movimiento de impulso que el mercado haga
       a nuestro favor, de tal modo que se maximice nuestra ganancia y se
       disminuya el riesgo. Normalmente para esto se usa el ratio de Fibonacci de
       75%.
      Para determinar cuando es probable que finalicen los movimientos
       correctivos de manera que se puedan determinar puntos de entrada
       adecuados. En la figura anterior se puede ver que en la mayoría de los
       movimientos correctivos finalizan en los niveles de Fibonacci, siendo estos
       buenos puntos para entrar al mercado.


En este punto hay que aclarar que la ICWR tiene mayores complejidades y usos y
ha demostrado ser una técnica de trading exitosa si se sabe aplicar
correctamente. En este caso no se incluye más información al respecto ya que por
el momento estoy aprendiendo más sobre el tema. Posteriormente iré agregando
más información al respecto para que cuenten con un panorama más claro sobre
el uso correcto de esta estrategia.

Debido a que es algo común que los traders entren en pánico cuando sus
operaciones están ganando y de repente empiezan a moverse en su contra, se
puede ver la utilidad de la técnica ICWR, ya que por medio de esta, el trader
puede ser capaz de sobrellevar las ondas o movimientos correctivos que siempre
ocurren en el mercado de tal manera que pueda sacar el mayor provecho de sus
operaciones.

A continuación incluyo un archivo PDF (en inglés) donde se explica con mayor
detalle esta técnica de trading. En el enlace se incluye un indicador diseñado para
aplicar el ICWR Forex en Metatrader 4:

-Estrategia de trading ICWR Forex.
Las Reglas de las Tortugas de Richard Dennis
Una de las más famosas técnicas de trading y sobre la cual mucho se ha escrito es la
estrategia de las Reglas de las Tortugas de Richard Dennis, un famoso especulador
que se hizo millonario operando con esta metodología. Y digo operando porque no son
pocos los "expertos" que ganan muchos miles de dólares al mes vendiendo "sistemas de
trading perfecto" que ellos nunca aplican ya que ni siquiera son buenos especuladores. En
esta serie de artículos vamos a explicar en que consisten las Reglas de las Tortugas
comenzando por su historia.

El experimento de las tortugas
En 1983 Richard Dennis, un trader profesional tuvo una discusión con un amigo llamado
Bill Eckhardt acerca de si los grandes especuladores del mercado nacen con esa
capacidad o cualquier persona con la debida formación puede llegar a tener el mismo
desempeño. Eckhardt, opinaba que los operadores exitosos nacen y no se hacen (la
genética y la aptitud son los factores primordiales) y que de hecho la especulación
financiera no era para cualquiera. Por su parte Dennis pensaba que es posible enseñarle
a la gente a convertirse en especuladores exitosos que pudieran hacer de esta actividad
su modus vivendi.



De esta manera Richard Dennis decidió efectuar el experimento que lo haría famoso, el
cual consistía en la contratación y entrenamiento de algunos traders, a los cuales les
daría una cuenta real con dinero real, de tal modo que al final se pudiera comprobar cual
de       los       dos       profesionales       estaba         en       lo     correcto.

El expermento inició con la colocación de un anuncio en Barron`s, en el New York Times y
el Wall Street Journal. En resumen el anuncio decia que cada trader seleccionado tendría
una cuenta con dinero real para operar después de unicamente unas sesiones de
entrenamiento. Debido a que Dennis era el trader más famoso del mundo en ese
momento, recibió un total de 1000 solicitudes de las cuales seleccionó 80 para las
entrevistas.

Al final se formó un grupo de 10 personas, el cual posteriormente aumentó a 13 luego que
Dennis incluyera 3 personas más que el conocía personalmente. A este grupo se le pagó
el viaje a Chicago y se le dio entrenamiento durante 2 semanas a fines de 1983.
Posteriormente estos traders comenzaron a operar con cuentas reales pequeñas a inicios
de 1984. Una vez que finalizó la prueba inicial, Dennis les proporcionó $500 000 a $2000
000 a comienzos de Febrero para que operaran con ese capital.

Estos estudiantes fueron conocidos como "las tortugas" debido a que al iniciar el
experimento, Dennis acababa de regresar de Asia y explicó el programa diciendo:
"vamos a cultivar traders como se cultivan tortugas en Singapur"


Este experimento se volvió el más famoso en la historia de la especulación en los
mercados financieros, primero por lo singular del asunto y segundo porque en los
siguientes 4 años "las tortugas" obtuvieron un retorno anual de alrededor del 80 %. De
esta manera, Richard Dennis demostró que se puede enseñar a especular en el mercado
y además probó que con una serie de reglas sencillas es posible convertir a personas sin
experiencia      en         el     mercado         en      excelentes        operadores.


Debido a que las Tortugas manejaban cuentas de millones de dólares no les era permitido
operar en mercados de poca liquidez que solo admitieran unos cuantos contratos al día,
ya que sus órdenes moverían el mercado de tal forma que sería imposible entrar y salir
sin incurrir en grandes pérdidas. De esta manera Dennis les impuso la restricción de
operar       unicamente       en     los      mercados       de       mayor       liquidez.
Generalmente las tortugas especulaban en los mercados de commodities de Estados
Unidos, con la excepción de la carne y los cereales. Esto se debió a que Dennis operaba
en el mercado de cereales por cuenta propia con mucho volumen, por lo cual no se podía
permitir que las tortugas operaran al mismo tiempo ya que seguramente se hubieran
sobrepasado       los   límites    de     ese     mercado      para     las    posiciones
Con respecto al mercado de carne, por esa época había un problema de corrupción por lo
cual el FBI estaba efectuando una investigación en ese mercado y ya habia acusado a
varios especuladores de bolsa, por lo cual Dennis prefirió alejar a sus "tortugas" de ahí.

De esta manera, las "tortugas" tenían permitido operar unicamente en los siguientes
mercados:

      Nueva York: Algodón, Azúcar, Café y Cacao.
      CBOE: Bono del Tesoro a 30 años y Bono del Tesoro a 10 años.
      Comex: Oro, Plata y Cobre.
      New York Merchantile Exchange: Petróleo crudo y gas.
      Chicago Mercantile Exchange: Eurodólar, S&P 500, Bono del Tesoro a 90 días,
       Yen, Dolar canadiense, franco francés, franco suizo y marco alemán.


Finalmente, Dennis les exigió a sus traders que fueran consistentes y siguieran las reglas
al                  pie                    de                  la                    letra.

En el siguiente artículo de la serie veremos en que consiste exactamente la estrategia que
Richar Dennis enseñó a sus "tortugas".
Las Reglas de las Tortugas de Dennis II
Continuando con la serie de artículos sobre las
Reglas de las Tortugas de Richard Dennis vamos a
hablar ahora la estrategia propiamente dicha
concentrandonos inicialmente en la metodología
para definir el tamaño de la posición.

Cálculo del tamaño de la posición

Para definir el tamaño de sus posiciones las tortugas empleaban un metodo que se
basaba en la volatilidad del mercado, el cual les brindaba un riesgo que era a la vez
constante y definido. Contaban con una metodología de tamaño de posición la cual
estaba bastante avanzada para esa época ya que basicamente definía la cantidad de
capital arriesgado en cada posición con base en la volatilidad del mercado. De esta
manera, se buscaba que una posición al final se moviera al alza o a la baja la misma
cantidad de dólares sin que importara la volatilidad subyacente del mercado. Es así que
en aquellas posiciones abiertas en mercados con fuertes alzas o bajas (tendencias más
definidas), el tamaño de la posición sería mayor al de las posiciones abiertas abiertas en
mercados con mayor volatilidad en donde los movimientos tienen una tendencia menos
clara.



Esta práctica era muy importante ya que permite que posiciones distintas en mercados
distintos tengan la tendencia a contar con las mismas probabilidades de pérdida de capital
de tal forma que esta sea fija y determinada, con lo cual se tiene un mejor control de la
gestión del capital. Esto ayudó a mejorar la efectividad de las tortugas ya que les permitía
diversificar entre los mercados. Si estaban operando en un mercado con una volatilidad
pequeña, cualquier movimiento al alza o a la baja sería capaz de producir una ganancia
significativa a las tortugas ya que estos abrían posiciones más grandes que en un
mercado más volátil.



El significado del parámetro N



El método que enseñaba Richard Dennis empleaba un concepto que denominaba N con
el cual representaba la volatilidad subyacente de un mercado en específico. En este caso
N es la media móvil exponencial de 20 días del True Range (Rango Verdadero) el cual
actualmente es un indicador conocido como ATR o Average True Range.
Conceptualmente hablando, N representa el promedio del movimiento del mercado hace
un día, teniendo siempre presente los gaps (los huecos en las cotizaciones que se
presentan entre una sesión del mercado y otra). Debido a que las tortugas operaban con
contratos de Futuros, ellos medían N en los mismos puntos que los contratos
subyacentes. Actualmente, la gran mayoría de plataformas de trading como Metatrader 4
cuentan con el indicador ATR incorporado y unicamente se debe indicar el periodo, el cual
en este caso es de 20



A continuación incluimos la fórmula del ATR únicamente con fines didácticos:



N = True Range = Máximo[H-L, H-PDC, PDC]



Donde:



H: High (máximo)

L: Low (mínimo)

PDC: Previous Day Close (el cierre de la sesión anterior)



Debido a que esta formula necesita el valor de N de la sesión anterior, se debe iniciar con
una media móvil de 20 días del ATR con el fin de empezar a calcular.




A la hora de calcular el tamaño de la posición, la metodología de Dennis indicaba que el
primer paso es establecer la volatilidad del capital, la cual está representada por la
volatilidad subyacente del mercado, que definimos anteriormente como N. Esto no resulta
nada complicado y puede calcularse por medio de la siguiente formula:




Volatilidad del capital = N * Dólares por punto
Una vez que se calcula la volatilidad del capital, se define otro parámetro denominado
Unidad de Volatilidad Ajustada que no es otra cosa que la porción del capital con la que
abrían una posición en el mercado. Estas unidades se dimensionaban de manera que 1N
representaba el 1% del capital con que contaba el operador. De esta forma, para un
mercado en específico las Unidades de Volatilidad Ajustada se calculaban de la siguiente
forma:




oddelmercadVolatilidadelcapitalUnidad%1=         PuntoDolaresPorNdelcapital*%1        =
Unidad de Volatilidad Ajustada



Con el fin de aclarar el uso de esta formula vamos a mostrar un ejemplo del cálculo de
esta unidad a continuación:



Futuro: S&;P 500.

Capital: $USD 1 000 000.

Dólares por punto: 10.

ATR del S&P 500: 100.



Unidad de volatilidad ajustada = (1% de $1000 000)/(95.6 x 10) =10,46 contratos.



Debido a que no se pueden operar con fracciones de contratos, las tortugas habrían
redondeado y operado con unidades de 10 contratos del Futuro S&P 500. Posteriormente
veremos bajo que condiciones podemos acumular y si lo hicieramos de acuerdo al
ejemplo anterior, cada unidad nueva equivaldría a 10 contratos adicionales. Aplicando
este sistema, es posible esperar la siguiente variación diaria de capital:



10 contratos x 10 dólares/contrato x 95.6 puntos S&P 500/día = 9560 dólares.
Esto quiere decir que aplicando esta metodología, un trader que tenga un capital de 1 000
000 de dólares estaría operando con 10 contratos de futuros esperando una variación
diaria promedio de 9560 dólares.



Ahora que se sabe como calcular el N y el tamaño de la posición para entrar al mercado,
es fácil entender que estas resultan ser variables con respecto al mercado mismo, por lo
cual hay que calcularlas constantemente. De hecho las tortugas recibían todos los lunes
una hoja con el cálculo respectivo del N y la cantidad de contratos por Unidad para cada
uno de los Futuros con los que operaban.




¿Porqué es importante el tamaño de posición?


El objetivo que buscaban las tortugas al diversificar las operaciones era distribuir el riesgo
entre operaciones diferentes y al mismo tiempo aumentar la probabilidad de cazar una
operación que resultase sumamente rentable. Los traders expertos saben que la mejor
manera de diversificar operaciones es abrir posiciones con el mismo nivel de riesgo pero
en instrumentos totalmente distintos. Por esta razón, Dennis y las tortugas empleaban la
volatilidad del mercado como método para medir el riesgo asociado a cada mercado en
que operaban.



 Esto se empleaba con el fin de abrir posiciones en incrementos de capital con un
aumento de riesgo o volatilidad constante. Esto sirve para aumentar los beneficios que
brinda la diversificación y a la vez eleva las oportunidades de que las operaciones
ganadoras terminen compensando y superando a las perdedoras.



Antes de proseguir hay que aclarar que una diversificación como la que propone Dennis
resulta más difícil de conseguir si no se cuenta con suficiente capital para operar. Por
ejemplo, si en el ejemplo para la operación con el S&P 500 se hubiese contado con un
capital menor de $100 000, el tamaño de cada unidad habría sido mucho más pequeño
teniendose que redondear a 1, lo que aún así terminaría sobrepasando el tamaño
recomendado para la posición.La manera en que esta estrategía diversifica el riesgo no la
hace apta para utilizarla con cuentas pequeñas ya que se reduce la eficiencia de la
diversificación tal como vimos anteriormente.
El uso de las unidades para cuantificar el riesgo



Al ser las Unidades una base para el tamaño de la posición, y al estar ajustadas al riesgo
del mercado por volatilidad, constituyen tanto una forma de medir el tamaño como el
riesgo de las posiciones.



Dennis les dió a las tortugas una serie de reglas de gestión monetaria las cuales limitaban
la cantidad de unidades con que podrían operar en un momento determinado, de acuerdo
a cuatro niveles distintos. Con estas reglas el objetivo era minimizar las pérdidas cuando
las posiciones eran perdedoras. De esta forma, los límites establecidos fueron los
siguientes:



      En un solo mercado: 4 Unidades máximo.
      En mercados muy correlacionados: 6 Unidades máximo. Los mercados muy
       correlacionados incluyen oro y plata, petróleo crudo y gas, Eurodólar y Bonos del
       Tesoro.
      En mercados con poca correlación: 10 Unidades máximo. Los mercados poco
       correlacionados incluyen oro y cobre, plata y cobre y ciertas combinaciones de
       cereales y granos.
      En una sola dirección (al alza o a la baja): 12 Unidades máximo.


Cuando las tortugas operaban con el máximo número de unidades para un nivel de riesgo
específico decían que estaban "cargados". De esta manera, "cargados en el petróleo
crudo" significaba que estaban operando en el petróleo crudo con 4 unicades mientras
que "completamente cargados" indicaba que estaban operando con las 12 unidades
máximas permitidas.




Como se ajusta el tamaño de la posición



Las tortugas no contaban con cuentas regulares de trading con un saldo de capital igual a
la liquidez de la cuenta. En cambio, Richard Dennis le dio a cada uno una cuenta que en
teoría iniciaba con $1000 000 en febrero de 1983. Además, al inicio de cada año el
tamaño de la cuenta se ajustaba en relación al exito o el fracaso de la tortuga como
trader. Una de las reglas que se les impuso a las tortugas fue que redujeran el tamaño de
la cuenta en un 20% cada vez que llegaran a perder el 10% de la cuenta original.
Esto quiere decir que si una tortuga que estaba operando con $1000 000 perdía el 10%
(es decir $100 000), debería operar como si su cuenta fuera de $800 000 hasta el inicio
del siguiente año donde se efectuaría el ajuste. Así, si la tortuga perdía nuevamente el
10% de la nueva cuenta ( el 10% de $800 000, es decir $80 000, lo que sumado a la
perdida anterior haría un totak de $180 000), debería que reducir el tamaño de su cuenta
otro 20% con lo cual tendría una cuenta de $640 000.



Este conjunto de reglas de gestión de riesgo y de capital fueron las que usaron las
tortugas cuando comenzaron a operar guiados por Richard Dennis. Eran reglas simples
de seguir y efectivas a la vez. En la tercera parte de esta serie de artículos sobre las
Reglas de las Tortugas se explicará el sistema de entrada al mercado, la parte que más
interesa a los traders novatos, si bien como saben los traders expertos la parte más
importante de todo sistema de trading es una adecuada gestión monetaria.




Técnicas de trading Hit and Run
En este artículo vamos a revisar una serie de estrategias de un operador famoso en el
mundo del trading, llamado Jeff Cooper. Estas técnicas estan diseñadas sobre todo para
la operativa con acciones, si bien de acuerdo a su autor pueden ser usadas con cualquier
instrumento financiero. Los ejemplos que se incluyen aquí corresponden a operaciones
efectuadas con acciones del mercado estadounidense. A continuación presentamos las
estrategias más exitosas de este autor las cuales dio a conocer previamente en dos libros
titulados Hit and Run Trading: The Short-Term Stock Traders' Bible y Hit and Run Trading
II: Capturing Explosive Short-Term Moves in Stocks.




Técnica de Lizards Day
Esta estrategia al igual que las otras utilizadas por Cooper tiene reglas bastante sencillas
de aplicar tal como se muestra a continuación:



Para entrar long (comprando) al mercado:

      En la barra o candela de la sesión anterior, se debe corroborar que tanto la
       apertura como el cierre del mercado esten ubicados en el cuarto superior de esa
       misma barra. Además, el mínimo de la barra debe ser menor al mínimo de las 10
       barras anteriores.
      Si se verifican las condiciones anteriores, durante la apertura del día siguiente se
       debe colocar una orden de compra 12 centimos por arriba del máximo de la sesión
       anterior. Sin embargo, en caso de que el stop de pérdidas no se ejecute durante la
       sesión procederemos a cerrar la posición antes de que la sesión de ese día acabe.

Para entrar short (vendiendo) al mercado:

      Las reglas para entrar short al mercado son exactamente igual a las anteriores
       pero a la inversa logicamente. Tanto la apertura como el cierre deben estar
       ubicados en el cuarto inferior de la barra de la sesión anterior. Además el máximo
       de la barra debe ser mayor al de las diez barras anteriores. De verificarse estas
       condiciones se coloca una orden de venta 12 centavos por abajo del mínimo de la
       sesión anterior. Si no se ejecuta el stop de pérdidas antes de que acabe la sesión,
       se debe cerrar la posición.




En las dos imágenes siguientes se pueden ver ejemplos de la técnica Lizards Day
aplicada:
Técnica de Expansion Breakout
Esta estrategia se basa en el trabajo de un analista llamado Toby Crabel el cual hizo su
fortuna operando sobre todo con commodities. Basicamente este sistema trata de sacar
provecho de un posible aumento en la volatilidad producido después de un periodo de
calma en el mercado. Para aplicar esta técnica se deben producir las siguientes
condiciones:

      En un inicio el precio se encuentra entre los máximos de los pasados dos meses y
       al mismo tiempo el rango de la última barra es igual o superior al de las últimas 9
       sesiones del mercado.

Si las condiciones anteriores son confirmadas, durante la apertura del siguiente día se
coloca un stop de compra 12 céntimos por arriba del máximo de la sesión anterior. Una
vez que el precio alcance el stop de entrada y lo ejecute, se coloca un stop loss un dólar
por abajo del cierre de la sesión anterior. Sin importar lo que ocurra, se liquida la posición
al cierre de la sesión si el stop loss no llega a ser ejecutado.


Las reglas para abrir una posición de venta son opuestas a las anteriores. Si el precio se
encuentra entre los mínimos de los pasados dos meses y el rango de la última barra es
igual o menor al de las últimas 9 sesiones del mercado, colocamos un stop de venta unos
12 céntimos por abajo del mínimo de la sesión anterior. Si el precio llega a alcanzar el
stop de entrada y lo ejecuta, se coloca un stop loss un dólar por arriba del cierre de la
sesión anterior como medida de protección. Sin importar lo que ocurra, se liquida la
posición al cierre de la sesión.



En las dos imágenes siguientes se pueden ver ejemplos de la técnica Expansion
Breakout:
Técnica de Expansion Pivot
Esta técnica de trading hace uso de un promedio móvil como un medio de referencia para
configurar las reglas que anteceden a la entrada. La metodología de esta estrategia es la
siguiente:

      Para abrir una posición long (compra) en el mercado, en el primer día del periodo
       en estudio, el rango del la última barra debe ser mayor que el de las 9 sesiones
       previas. Así mismo, el precio que ha estado fluctuando por debajo del promedio
       móvil de 50 días, cruza con fuerza este indicador hacia arriba con lo que confirma
       su tendencia alcista.
      Si las condiciones antes mencionadas se dan, durante la apertura del segundo día
       colocamos un stop de compra unos 12 céntimos por arriba del máximo del día
       anterior. Cuando este stop de compra se ejecuta, situamos un stop loss un dólar
       por abajo del cierre del día anterior. Sin importar lo que pase, se liquida la posición
       al cierre del mercado aún si el stop loss no ha sido ejecutado.

Con respecto a las posiciones de venta, las reglas para operar con esta estrategia son
exacamente las opuestas a las reglas para abrir posiciones de compra. En las dos
imágenes siguientes se pueden ver ejemplos de la técnica Expansion Pivot:
Técnica de 180`s
Para abrir posiciones con esta técnica, las reglas son bastante sencillas de aplicar. Por
ejemplo, para abrir una posición de compra el mercado debe presentar la siguients
condiciones:

      Dos días antes, el cierre de la sesión finalizó en el cuarto inferior de la barra diaria.
       Además, el cierre del día anterior debe estar en el cuarto superior de la barra y
       quedar por arriba de los promedios móviles de 10 y 50 periodos.
      Si se verifican las condiciones anteriores, durante la apertura del día siguiente se
       coloca un stoo de compra unos 12 céntimos por arriba del máximo de la sesión
       anterior. Una vez que el precio alcance ese stop y lo ejecute, colocamos un stop
       loss que esté a un dolar por abajo del precio al que entramos al mercado. Sea cual
       sea el caso, liquidamos la posición al cierre de la sesión aún si el stop loss no es
       ejecutado.

 Para abrir una posición de venta con esta estrategia, las reglas son exactamente las
opuestas a las empleadas para abrir una posición de compra. En las dos imágenes
siguientes se pueden ver ejemplos de la técnica Expansion Pivot:
Técnica de Gilligans Island
Esta estrategia de trading es aún más sencilla de usar que la anterior ya que ni siquiera
requiere el uso de indicadores técnicos. Las reglas para abrir una operación de compra
son las siguientes:

      En la barra de la sesión anterior tuvo que haberse producido un fuerte gap (hueco)
       a la baja, siendo mejor para esta estrategia cuanto mayor haya sido ese gap.
       Durante esa sesión el precio del activo analizado tuvo que haber estado entre los
       mínimos de los pasados dos meses (mucho mejor si alcanzó el valor mínimo de
       todo ese periodo). No obstante al final de la sesión el cierre debe estar situado en
       la mitad superior de la barra y ser igual o mayor que la apertura de esa misma
       sesión.
      Si se dan las condiciones anteriores, durante la apertura de la siguiente sesión
       colocamos un stop de compra unos 12 céntimos por arriba del valor máximo de la
       sesión anterior. Una vez que este stop es ejecutado, procedemos a situar un stop
       loss un dólar por abajo del cierre de la sesión anterior. Sea cual sea el caso,
       liquidamos la posición al cierre de la sesión actual aún si el stop loss no es
       ejecutado.

Para abrir posiciones de venta, las reglas son las opuestas a las usadas para abrir una
posición de compra. Es decir, en la sesión anterior tuvo que haberse producido un fuerte
gap a la baja. En el transcurso de esa misma sesión el precio del activo debio haber
alcanzado el maximo o haber estado cerca del máximo de los pasados dos meses. Al final
de la sesión el cierre debe estar en la mitad inferior de la barra y ser igual o menor que la
apertura de esa misma sesión.


Si se dan las condiciones anteriores, en la apertura de la siguiente sesión se coloca un
stop de venta unos 12 centavos por abajo del mínimo de la sesión anterior y una vez que
ese stop sea ejecutado, se ubica un stop loss 1 dólar por arriba del cierre de la sesión
anterior. Sea cual sea el caso, se liquida la posición al final de la sesión aún sin haber
alcanzado el stop loss. En las dos imágenes siguientes se pueden ver ejemplos de la
técnica Gilligan Island:
Técnica de Slingshots
Esta técnica de trading tampoco emplea indicadores y se basa en la observación del
comportamiento de las barras o candelas. Para entender esta estrategia a continuación se
indican las condiciones que debe tener el mercado para abrir una posición de compra:



      Durante las dos sesiones anteriores, el precio debió haber alcanzado los máximos
       valores en un periodo de 2 meses. Además, en la sesión anterior el cierre del
       mercado debe estar alrededor de 12 céntimos arriba o abajo del mínimo de la
       sesión anterior.
      En caso de confirmarse las condiciones anteriores, durante la apertura de la
       siguiente sesión se coloca un stop de compra unos 12 céntimos por arriba del
       valor máximo de la sesión anterior. Si la orden de entrada es ejecutada, se situa
       un stop loss por abajo del cierre de la sesión anterior. Sea cual sea el caso,
       procedemos a cerrar la posición al cierre de la sesión, aún si el stop loss no es
       ejecutado.


Para abrir posiciones de venta, las reglas son exactamente las opuestas a las usadas
para abrir una posición de compra. En las dos imágenes siguientes se pueden ver
ejemplos de la técnica Slingshots:
Técnica de 1-2-3-4


Esta estrategia de trading emplea 1 indicador técnico (el ADX) a diferencia de algunas de
las anteriores que se basan solo en las barras. Por este motivo es un poco más compleja.
Para abrir una posición de compra en el mercado el procedimiento con este método es el
siguiente:

      El ADX de 14 periodos del activo analizado debe ser igual o mayor a 30, además
       el +DI de 14 periodos debe ser mayor que el -DI de 14 periodos. Por último, en las
       tres últimas barras deben haberse producido 3 mínimos decrecientes consecutivos
       o 2 mínimos en orden decreciente y un inside day. Un inside day se define como
       una formación de barras en la cual el rango entero de precios de un día cae dentro
       del rango de precios de la barra del día previo.
      En caso de que se confirmen las condiciones anteriores, durante la apertura del
       día siguiente colocamos una orden de compra unos 12 céntimos por arriba del
       precio de la sesión anterior. Si la orden de compra llega a ser ejecutada,
       procedemos a colocar un stop loss ligeramente abajo del mínimo de la sesión
       anterior.


La metodología para abrir posiciones de venta, es exactamente la opuesta a la empleada
para abrir posiciones de compra, con la excepción del ADX, el cual debe estar por arriba
de 30. En las dos imágenes siguientes se pueden ver ejemplos de la técnica 1-2-3-4:
Técnica de Boomers


Es una técnica de trading similar a la anterior, la cual se basa en el uso del indicador ADX
y la busqueda de un inside day. Para abrir una posición de compra las tres barras
anteriores a la sesión de entrada deben cumplir las siguientes condiciones:

   1. Primer día: El ADX de 14 periodos debe estar arriba de 30 y el +DI de 14 periodos
      debe estar por encima del -DI de 14 periodos.
   2. Segundo día: Es un inside day, por lo tanto tanto el mínimo como el máximo de la
      barra deben estar dentro del rango de la barra del día anterior.
   3. Tercer día: Este también debe ser un inside day, por lo cual tanto el mínimo como
      el máximo de la barra deben estar dentro del rango de la barra del segundo día.

Si se llegan a confirmar las condiciones anteriores, durante la apertura del dia siguiente se
coloca una orden o stop de compra unos 12 céntimos por arriba del máximo del tercer día.
Si el stop de entrada se llega a ejecutar, se sitúa un stop loss ligeramente por abajo del
valor mínimo de la sesión anterior.


La metodología para abrir posiciones de venta, es exactamente la opuesta a la empleada
para abrir posiciones de compra, con la excepción del ADX, el cual debe estar por arriba
de 30. En las dos imágenes siguientes se pueden ver ejemplos de la técnica 1-2-3-4:
Técnica Jack in the box
Las condiciones para el caso alcista de esta estrategia son las siguientes:

• Dos días antes, la vela forma un Expansion Breakout; asimismo, la vela del día anterior
es un inside day.

• Si se da la configuración anterior, en la apertura del día siguiente situaremos un stop de
compra 0.12 céntimos por encima del máximo del día anterior. Una vez ejecutado el stop
de entrada, situamos un stop un euro por debajo del cierre del día anterior. En todo caso,
cerraremos la posición al cierre si el stop de pérdidas no se ejecuta.



Las reglas para entrar cortos en mercado son las contrarias.



A continuación se muestran dos gráficos con el patrón Jack-in-the-Box en acción.
Técnica de Reversal New Highs
Las condiciones para el caso de compra en esta estrategia son las siguientes:

• El día anterior es un outside day, tal que el máximo es mayor y el mínimo es menor que
el de la vela anterior. Asimismo, su rango debe ser el mayor de las últimas 5 sesiones y el
precio están en máximos de 60 días.

• Si se cumple lo anterior, en la apertura del día siguiente situaremos un stop de compra
0.12 céntimos por encima del máximo del día anterior. Una vez ejecutado el stop de
entrada, situamos un stop un euro por debajo del cierre del día anterior. En todo caso,
cerraremos la posición al cierre si el stop de pérdidas no se ejecuta.



Las reglas para entrar cortos en mercado son las contrarias.



A continuación se muestran dos gráficos con el patrón Reversal New Highs en acción.
Estrategia de trading 1-2-3
Esta es una estrategia de trading bastante simple, efectiva y conocida empleada
para determinar entradas y salidas. Cada vez que el precio de un activo se mueve
de A a B, existe una buena oportunidad de entrar al mercado con un bajo riesgo y
una gran probabilidad de tener exito en la operación.

En realidad no incluimos nada nuevo acerca de esta técnica de trading,
simplemente la explicamos para aquellos que no la conocían y tengan interés de
incluirla entre sus opciones para operar en el mercado. La estrategia 1-2-3 se
basa en el hecho de que desde que el mercado existe basicamente se mueve de
la misma manera y seguramente lo seguirá haciendo hasta que el mercado deje
de existir.

La idea detrás de este sistema es la siguiente:
Para comenzar vamos a ver unos gráficos del par EUR/USD:
En la siguiente imagen se puede ver un patrón 1-2-3 dentro de otro patrón 1-2-3
más grande:




Ahora todas las imágenes anteriores en una sola para tener un panorama más claro:
El patrón 1-2-3 puede ser visto y usado para operar en cualquier marco de tiempo
y en cualquier mercado. Con este patrón se pueden conseguir entradas muy
buenas pero al igual que con cualquier otro método no es infalible. Se puede decir
que este patrón es solamente la punta del iceberg.

El patrón 1-2-3 se presenta en mucha ocasiones cuando el mercado revierte su
tendencia. Pero debemos pensar en él en términos de probabilidades no como en
algo 100% seguro. La primera y más segura forma de operar con esta técnica es
tratar de evitar entrar en los bajos en las tendencias bajistas y en los altos en las
tendencias alcistas, es decir que lo más seguro es ir con la tendencia imperante
hasta que el mercado de claras señales de que va a revertir.

Como se puede ver en la imagene siguiente, el precio baja y baja y el patrón de
compra 1-2-3 nunca alcanza el objetivo (target). Por eso insistimos en operar esta
estrategia con la tendencia, buscando entradas durante las correciones del
mercado (esperando a que la tendencia reasuma su dirección):
Siguiendo con la imagen anterior podemos observar que en dos ocasiones el
precio no pudo alcanzar los objetivos para abrir posiciones de compra.
Normalmente, bajo condiciones reales de mercado este fallo para alcanzar el
"objetivo" de compra/venta no ocurre más de 2 a 3 ocasiones consecutivas. A
pesar de esto, estaremos más seguros si evitamos operar en contra d ela
tendencia.

Existen técnicas de trading para operar contratendencia especificamente, sin
embargo esta no es una de ellas.


Observando este tipo de formaciones, podemos concluir que el mercado tiene una
geometría fractal, lo cual significa que hay tendencias dentro de tendencias que a
su vez son parte de tendencias mayores. Sabiendo esto, lo que necesitamos es
buscar la tendencia en dos o incluso tres fractales. Para entender mejor esto,
podemos analizar el mercado en diferentes marcos de tiempo en donde podemos
ver como sus distintas tendencias forman parte de una tendencia mayor y así
sucesivamente.

Esto significa que si vamos a operar con gráficos de 5 minutos, todo lo que
necesitamos es mirar la la tendencia en los gráficos de 15 minutos (usualmente
esto corresponde al fractal de mayor nivel del gráficos de 5 minutos) y en los 30
minutos para mayor seguridad.

Por ejemplo, si descubrimos un buen patrón de venta 1-2-3 en un gráfico de 5
minutos, tenemos que estar seguros de que el gráfico de 15 minutos esté en una
tendencia bajista. Por razones de seguridad, podemos incluso mirar en el gráfico
de 30 minutos para estar seguros de que no está en una tendencia alcista. En este
caso, incluso el gráfico de 15 minutos puede estar teniendo un patrón de compra
1-2-3 por lo cual hay que tener cuidado. Por este motivo es que debemos verificar
2 niveles de fractales y darle una mirada a un tercero para estar seguros.

Obviamente, si vamos a realizar una operación en un gráfico de 5 minutos, no nos
interesa mucho el gráfico semanal del mercado o incluso el diario ya que son
niveles muy alejados. Si vamos a operar con base en gráficos de 4H o diarios, en
ese caso si debemos tomar en cuenta niveles de fractales superiores a estos.

Una situación interesante puede ocurrir cuando tenemos por ejemplo una señal de
venta en el primer nivel fractal, sabiendo que el segundo nivel fractal está con una
tendencia bajista pero formando al mismo tiempo un patrón 1-2-3 de venta y con el
tercer nivel fractal también en una tendencia bajista. En estas situaciones,
podemos efectuar una entrada al mercado aún si el siguiente nivel fractal está en
contratendencia, teniendo en cuenta que el objetivo de la primera operación sería
el disparador de la segunda operación. En este caso el radio Riesgo:Ganancias
es          bastante             grande,          incluso          de           1:10.
Esto significa que buscar entradas en tendencias muy grandes no es tan
necesario, pero estas entradas pueden llegar a brindar bastantes ventajas al
operador.
En resumen, para aplicar exitosamente la estrategia 1-2-3 debemos analizar el
mercado buscando lo siguiente:

      La tendencia dominante.
      La correción (patrón 1-2-3).
      El punto de entrada (el punto 2 donde se efectúa el rompimiento).
      El objetivo (puede ser una resistencia/soporte importante).

Como en toda estrategia, la salida es sumamente importante. En algunas
ocasiones conviene dejar que las ganancias corran, pero en otras lo mejor es
tomar las ganancias en un nivel determinado y salir del mercado antes de que este
revierta.

Posteriormente hablaremos un poco más de como salir del mercado con las
mayores ganancias posibles empleando este sistema de trading.




Técnica de Túneles de Medias Móviles en Las Vegas

Un tipo de técnica de trading que ha sido utilizado desde hace algunos años para
operar exitosamente en el mercado Forex y con otros instrumentos financieros es
el de los sistemas basados en túneles de medias móviles como el de Las Vegas.
En síntesis se tratan de sistemas discrecionales para swing trading los cuales se
basan en envolventes de medias móviles. Para entender mejor como funciona
este tipo de estrategia vamos a explicar detalladamente un sistema conocido
como Vegas Wealth Builder.

El autor de esta estrategia ha definido los siguientes pasos para su aplicación:

1.) Abrimos un gráfico diario, no importa si es de barras o de candelas japonesas.
En este punto aclaramos que los sistemas de túneles también pueden aplicarse
con bastante efectividad en otros marcos de tiempo (mayores y menores) como de
4 horas o de 1 hora por ejemplo, dependiendo del sistema que se esté empleando,
sin embargo, el método que estamos explicando acá es aplicable sobre todo en un
marco de tiempo diario.
2.) En ese gráfico colocamos dos medias móviles exponenciales de 24 y 28
periodos. En este caso el conjunto formado por estas dos medias móviles es lo
que el sistema Vegas denomina como túnel.

3.) Posteriormente se calculan las envolventes sobre la media exponencial de 28
periodos con base en la serie de Fibonacci. En este caso, Vegas emplea los
siguientes números: 89, 144, 233,377, 610, 987. Hoy en día existen programas
como Expert Advisors para Metatrader 4 los cuales calculan y dibujan
automaticamente estas envolventes en una gráfica, sin embargo incluimos este
cálculo para ilustrar como funciona esta metodología.
De esta forma, si se desea calcular tres envolventes lo que tenemos que hacr es
sumar y restar a la media móvil de 24 periodos los valores de 89, 144 y 233 pips.
Esto lo podemos ilustrar mejor con el siguiente ejemplo para el EUR/USD
suponiendo una media móvil exponencial de 24 periodos de 1.3720:


      1.3720 - 0.0233 = 1.3490
      1.3720 - 0.0144 = 1.3580
      1.3720 - 0.0089 = 1.363
      1.3720 + 0.0089 = 1.381
      1.3720 + 0.0144 = 1.386
      1.3720 + 0.0233 = 1.395



A partir de su creación, el sistema Vegas ha empleado una tipología para los
pares de divisas, por medio de la cual recomienda las siguientes envolventes en
función del par que se esté analizando:

      EUR/USD: 89, 144, 233 y 377
      GBP/USD: 89, 144, 233, 377 y 610
      USD/CHF: 144, 233 y 377
      USD/JPY: 89, 144 y 233
      AUD/USD: 89, 144 y 233
      USD/CAD: 144, 233 y 377
      EUR/JPY: 144, 233 y 377
      EUR/GBP: 89, 144 y 233



Ahora, si aplicamos esta estrategia a otro instrumento como el Futuro del S&P
500, las envolventes que se deben calcular son las siguientes:

      55 (13.75 puntos).
      89 (22.25 puntos).
      144 (36 puntos).
      233 (58.25 puntos).
      377 (94.25 puntos).


Con esto buscamos ilustrar como esta metodología se puede aplicar a otros
instrumentos y no unicamente al Forex.


4.) Ahora que hemos calculado las envolventes y las hemos dibujado en el gráfico,
habrá una señal sobre una posible entrada cada vez que el precio del activo
alcance una envolvente determinada, principalmente las que se indican a
continuación para cada instrumento en que estemos operando:


      EUR/USD: 233
      GBP/USD: 233
      USD/CHF: 233
      USD/JPY: 144
      AUD/USD: 144
      USD/CAD: 233
      EUR/JPY: 233
      EUR/GBP: 89
      S&P 500: 89


Una vez que el precio alcanza una de estas envolventes, se deben buscar señales
de vuelta en las cercanías de dicho nivel. Vegas por su parte recomienda que
busquemos figuras de Día de Vuelta (Reversal Day) o formaciones de velas
japonesas que indiquen alguna reversión en la tendencia como Martillos, Hombres
Colgados y otras. Basicamente debemos buscar cualquier señal que indique que
la tendencia imperante está llegando a su fin por lo cual es probable que ocurra
una reversión.

5.) Si se observan en el gráfico estudiado las condiciones anteriores, el
procedimiento a seguir es el siguiente:

      En caso que la señal se produzca abajo del tunel, se recomienda abrir una
       posición long. Por el contrario si la señal se produce por encima del tunel
       esta técnica recomienda abrir una posición short, recordando siempre que
       se trata de una estrategia de swing trading. Hay que recordar en todo
       momento que no basta unicamente con que el precio alcance o supere una
       envolvente, también deben haber señales claras de cambio en la tendencia
       en el mercado antes de pensar en abrir una posición.
      El stop loss debe ser colocado en el máximo mayor para las posiciones
       short y en el menor mínimo para las posiciones long. Claro está que
       hablamos del máximo o el mínimo producido más recientemente.
      En caso de que hayamos abierto una posición, se debe liquidar la mitad de
       la posición en el preciso momento en que el precio del activo alcance el
       túnel. Al mismo tiempo, movemos el stop loss hasta el punto de breakeven
       (punto en el cual, si el mercado se mueven en nuestra contra no vamos a
       perder dinero con nuestra posición ) de tal modo que tengamos garantizada
       ganancia mínima para el resto de nuestra posición. Una opción útil es
       emplear un stop loss dinámico (trailing stop) como el que ofrecen muchas
       plataformas de traiding como Metatrader 4.
      La mitad de la posición que aún tenemos en el mercado debe mantenerse
       hasta que se produzca una señal clara de que el mercado puede revertir en
       las líneas de las envolventes opuestas.
      En caso de que hayamos tenido dos operaciones perdedoras de forma
       consecutiva, es un indicativo de que el mercado está en una tendencia
       particularmente fuerte por lo cual lo más recomendable es no abrir ninguna
       posición hasta que no se alcance la línea envolvente más extrema. Si aún
       en este caso nuestra operación resulta perdedora, lo mejor es esperar a
       que el precio alcance nuevamente el túnel para volver a buscar un punto de
       entrada al mercado.
      Cabe señalar finalmente que al igual quen cualquier otra estrategia de
       trading, la clave del exito de este sistema es la disciplina. Ningún sistema
       es perfecto por lo cual el operador no debe asustarse si en algún momento
       llega a tener pérdidas ya que esto es normal.

Finalmente, incluimos la siguiente imagen que sirve para tener una idea más clara
sobre este sistema de túneles de medias móviles:




                 Ejemplo de aplicación de túneles Vegas en un gráfico

Si alguién tiene interés en conocer más sobre el tema y probar esta estrategia, en
el siguiente enlace puede descargar diversos documentos elaborados
directamente por Vegas en donde explica con más detalle el sistema. Así mismo
se incluye un archivo para Metatrader 4 el cual sirve para calcular y dibujar las
envolventes de forma automática en cualquier gráfico de cualquier instrumento
con que se esté operando:


      Túneles de Medias Móviles de Vegas.
Estrategia de Túneles Vegas gráficos 1H



Este es un sistema de traiding desarrollado por Vegas para operar solamente en
gráficos de 1 hora. Basicamente esta técnica de trading consiste en abrir tres posiciones
iguales (si la plataforma de trading lo permite también puede abrirse una posición dividida
en tres partes las cuales pueden cerrarse de manera independiente). Otra opción es
dividir el capital invertido en la operación de acuerdo a porcentajes, por ejemplo la primera
posición correspondería al 50%, la segunda posición al 25% y la tercera posición al
restante 25%. La forma de trabajar con las posiciones queda a gusto de cada operador.



La metodología de este sistema es bastante sencilla. Inicialmente se trazan tres medias
móviles exponenciales (EMA) en una gráfica de 1 hora:

      1 EMA de 169 periodos.
      1 EMA de 144 periodos.
      1 EMA de 12 periodos.


 En conjunto, la EMA de 144 periodos y la EMA de 169 forman lo que Vegas denomina un
"tunel". Por su parte la EMA de 12 periodos se usa como filtro. Con el fin de definir las
envolventes del sistema se utiliza la secuencia de Fibonacci y para esta estrategia los
números empleados son los siguientes (estos números corresponden a cantidad de pips a
partir de las EMA del túnel): 54, 89, 144, 233 y 377.


Reglas para operar con esta estrategia de trading

   1. Se debe esperar a que el precio del activo analizado alcance el área del túnel.
      Cada vez que el precio rompa por arriba de la línea superior del túnel se debe abrir
      una posición long. Por el contrario, si el precio rompe por abajo de la línea
      inferior del tunel se debe abrir una posición short.
   2. Los stop loss y las posiciones de reversa se colocan en el lado opuesto del tunel
      una vez que se está en posición en el mercado.
   3. Si la operación se desarrolla a nuestro favor, conforme el mercado avanza en la
      dirección de nuestra posición se van tomando beneficios parciales en los números
      de Fibonacci sucesivos (en las envolventes). Al mismo tiempo conservamos en el
      mercado la porción final de la posición hasta que se presente cualquiera de las
      siguientes condiciones:

      El precio del activo alcanza el último número de Fibonacci (el cual corresponde a
       377 pips) a partir de las EMA del túnel.
      El precio cambia de tendencia y regresa hacia el túnel, llegando a atravesarlo por
       el lado opuesto del mismo.


Para entender mejor el funcionamiento de esta metodología podemos ver el siguiente
ejemplo gráfico:




Analizando la gráfica se puede observar que una vez que el precio rompe el túnel desde
arriba (tendencia bajista), se abre una posición short, la cual se deja correr hasta que el
precio alcanza el primer número de Fibonacci, en el cual se liquida la primera porción de
la posición. En este caso, debido a que el precio revierte y regresa nuevamente hasta el
túnel, lo mejor es cerrar las dos porciones restantes para no incurrir en pérdidas. Una vez
que el precio romple el túnel desde abajo, se abre una posición long la cual se deja correr
hasta el primer número de Fibonacci, en el cual se liquida la primera porción de esta
nueva posición. La segunda porción se cierra en el segundo número de Fibonacci con el
fin de tomar más ganancias. Finalmente la tercera porción se deja en el mercado a la
espectativa de lo que pueda hacer este.




Estrategia Momentum 4 horas
Esta técnica de trading se basa en la famosa estrategia de túneles de medias móviles
desarrollada por Vegas. En este caso en concreto se aplica para gráficos de 4 horas en
cualquier instrumento que se desee, sin embargo se usa con mayor regularidad para
operar con pares de divisas en el mercado Forex . Al igual que otros sistemas similares, la
operativa es bastante sencilla como se verá a continuación:



Metodología del sistema de momentum y túneles para gráficos de 4 horas
1. ) Para iniciar debemos crear una gráfica semanal en el activo que estemos analizando,
la cual puede ser de candelas japonesas o de barras. En esta gráfica se debe añadir un
media móvil exponencial de 21 (EMA 21) periodos aplicada justamente al precio medio
[(H + L)/2], y una media móvil simple de 5 periodos (SMA 5) también aplicada al precio
medio [(H + L)/2].




Si analizamos la gráfica anterior, podremos observar que conforme el precio del activo va
subiendo, logicamente la SMA 5 sube con mayor rapidez que la EMA de 21 por ser su
periodo más corto. Así mismo cuando el precio comienza a caer la SMA baja con mayor
rapidez que la EMA 21. De esta manera, la diferencia en pips entre ambas medias
móviles determina el momentum (impulso) relativo del mercado en tiempo real y en un
momento dado.



En cada semana, mientras la diferencia entre ambas medias móviles sigue en aumento
con respecto a la semana anterior, se puede decir que el mercado está en una tendencia
alcista. Si en una semana la diferencia en pips entre la SMA 5 y la EMA 21 disminuye con
respecto a la semana que le antecede, es una señal clara de que la tendencia está
perdiendo fuerza y de que estamos ante un posible techo a mediano plazo en el cual el
precio puede rebotar y empezar a caer.
De manera inversa, si en una tendencia bajista la diferencia entre el EMA 21 y el SMA 5
baja en relación a la semana anterior, puede se clara señal de que esta tendencia está
perdiendo       fuerza     a      mediano         plazo       y       podría     revertir.


Esto nos permite contar, con solo una semana de distancia, con un modelo probabilístico
que nos sirve de apoyo para determinar en que dirección abriremos nuestras posiciones
(compra o venta) en un periodo de tiempo definido. Basicamente lo que hicimos en este
paso fue identificar el momentum del mercado.




2. ) Una vez que hemos identificado el momentum del mercado, creamos una gráfica de 4
horas en el mismo instrumento que estamos analizando. Puede ser un gráfico de barras o
uno de candelas japonesas, no hay mayor diferencia en este punto. En este gráfico
colocamos una SMA de 55 periodos aplicada al precio medio [(H + L)/2] y una SMA de 8
periodos aplicada al precio de cierre [Close].




Si analizamos la gráfica anterior, podremos observar la diferencia entre ambas medias
móviles. Ahora que estamos empleando medias móviles de diferentes tipos con periodos
de tiempo bastante distintos (uno mucho más largo que el otro), los cruces entre ambas
líneas son bastante comunes. A esto se le conoce como túneles de momentum o impulso.

Una vez que hemos configurado el gráfico de 4 horas revisamos el gráfico semanal para
verificar el momentum. Si observamos el primer gráfico podemos determinar que el
mercado está en una clara tendencia bajista. Por tal motivo lo más recomendable es tratar
de abrir posiciones de venta y evitar posiciones de compra ya que son operaciones con
baja probabilidad de obtener buenos beneficios y siempre hay que tratar de ir a la segura.



Seguidamente esperamos que la SMA 8 se mueva hacia abajo y atraviese la SMA 55. En
este caso, podemos observar como la pendiente de la SMA 8 pasa de positiva a negativa
indicando un claro cambio en la dirección de la tendencia en el gráfico de 4 horas.
Precisamente en la candela de 4 horas en la cual observamos el cambio de tendencia (en
la cual el precio pierde valor con respecto a la candela anterior) es en donde abriremos
nuestras posiciones para lo cual venderemos 3 unidades cuyo tamaño depende del
volumen de nuestra cuenta de trading. También podemos abrir una sola posición dividida
en 3 porciones si así lo permite el broker Forex con que estemos operando.



Sea cual sea el tamaño de su cuenta, solo ajuste el tamaño de sus unidades y no la
cantidad de estas. Con respecto a los Stop Loss, puede emplear niveles de Fibonacci, o
formaciones de tipo técnico como resistencias, soportes y líneas de tendencia con
respecto     a      las     candelas      de      4     horas      más       recientes.


Suponiendo que el precio comienza a bajar ahora que está en posición, se mantiene en el
mercado hasta que se de alguna de las siguientes condiciones:

      La SMA 8 cambia su pendiente, en el caso de este ejemplo de negativa a positiva
       (cambia de tendencia), momento en el cual procedemos a liquidar todas nuestras
       posiciones.
      El precio sigue bajando y alcanza los números de Fibonacci correspondientes a
       144 pips o 233 pips medidos a partir de la línea de la SMA 55. Cuando esto ocurre
       tomamos parte de los beneficios cerrando la primera posición (la primera porción)
       en uno de estos niveles. Las otras dos unidades de nuestra operación las dejamos
       correr hasta los siguientes números de Fibonacci que corresponden a 233 pips o
       377 pips, mientras no se observe un cambio apreciable en la pendiente de la SMA
       8. Si el precio alcanza uno de estos números tomamos ganancias cerrando la
       segunda unidad de nuestra operación. La tercera y última porción la podemos
       dejar correr más hasta el siguiente número de Fibonacci o podemos asegurar las
       ganancias liquidandola.


Con respecto a las operaciones de compra, es el proceso inverso al descrito
anteriormente. Si en la gráfica semanal se observa una tendencia alcista, el operador
debe buscar solamente abrir posiciones de compra. En este caso se debe esperar a que
la línea del SMA 8 cruce la la línea de la SMA 55 al alza. Cuando esto ocurre la pendiente
de la SMA 8 cambia de negativa a positiva indicando un cambio de tendencia en la cual el
precio retoma la dirección general del mercado (el momentum semanal). Precisamente en
la candela en la cual el precio del activo aumenta con respecto a la anterior en la cual
abrimos nuevas posiciones de compra con 3 unidades. Nuevamente el stop loss para las
tres unidades depende del análisis técnico de las candelas de 4 horas más recientes.

Si el precio comienza a subir una vez que estamos en posición nos mantenemos en el
mercado hasta que ocurra lo siguiente:
      La SMA 8 cambia su pendiente, en el caso de este ejemplo de positiva a negativa
       (cambia de tendencia), momento en el cual procedemos a liquidar todas nuestras
       posiciones.
      El precio sigue subiendo y alcanza los números de Fibonacci correspondientes a
       144 pips o 233 pips medidos a partir de la línea de la SMA 55. Cuando esto ocurre
       tomamos parte de los beneficios cerrando la primera posición (la primera porción)
       en uno de estos niveles. Las otras dos unidades de nuestra operación las dejamos
       correr hasta los siguientes números de Fibonacci que corresponden a 233 pips o
       377 pips, mientras no se observe un cambio apreciable en la pendiente de la SMA
       8. Si el precio alcanza uno de estos números tomamos ganancias cerrando la
       segunda unidad de nuestra operación. La tercera y última porción la podemos
       dejar correr más hasta el siguiente número de Fibonacci o podemos asegurar las
       ganancias liquidandola.


En aquellos casos en que las pendientes cambien y la línea del SMA 8 no se encuentre
por arriba o por abajo de la línea del SMA 55 emplearemos solamente una unidad y
media para iniciar nuestra operación. Una vez que estemos en el mercado, se aplican las
mismas reglas anunciadas anteriormente.


Filtros del sistema
Para implementear este sistema con mayor seguridad, debemos aplicar dos filtros:

   1. El primero de ellos está en la gráfica semanal. En este caso si la diferencia entre la
      EMA 21 y la SMA 5 es igual o superior a 500 pips, la diferencia en pips con
      respecto a la semana anterior debe cambiar en al menos 10 pips o al menos
      descender por un periodo de dos semanas consecutivas para indicar un posible
      cambio en la tendencia.
   2. El segundo filtro se observa en la gráfica de 4 horas y consiste en que si el precio
      del activo, la SMA 8 y la SMA 55 están dentro de un rango de 50 pips
      aproximadamente unos de otros, podemos emplear un criterio de breakout
      (rompimientos) para iniciar una operación. Esto lo hacemos para evitar las señales
      falsas que en estas circunstancias puede producir la SMA 8 al saltar unos cuantos
      pips en cada serie de candelas, lo cual nos puede inducir a entrar en el mercado
      abriendo posiciones que lo único que harán será causarnos pérdidas. Bajo estas
      condiciones, un breakout puede ser la mejor señal para entrar en el mercado
      sobre todo si ocurre en la dirección general de la tendencia semanal que hemos
      determinado en el primer gráfico.


Vale la aclaración de que el uso de una SMA de 8 periodos al cierre nos permite
determinar con más exactitud el momento en que debemos entrar en el mercado, justo
cuando una candela de 4 Horas muestra claramente que no sigue la tendencia que hasta
ese momento el precio del activo estaba mostrando. En este caso, eso puede ser
visualizado con mayor facilidad en la candela en la cual la SMA 8 comienza a cambiar su
pendiente.