Mace Security International Inc Mace Security International_ Inc

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Mace Security International Inc Mace Security International_ Inc Powered By Docstoc
					2010 State of the Company
Imperial Capital 
Security Investor Conference
Security Investor Conference
December 14, 2010
December 14 2010

Mace Security International, Inc.
Mace Security International Inc
Management Team background
  Dennis Raefield, CEO
• D   i R fi ld
  o   36 year security professional
  o   CEO of Omega Corporate Security‐$15M
      CEO of Omega Corporate Security $15M
  o   Pres. of Security Division of Pinkerton‐$85M
  o   Pres. of Honeywell Systems Division‐$110M
  o         f    f d d hi h       h      i
      CEO of VC funded high‐tech security startup
  o   Prior Board member, Mace
  o   CEO of Mace
      CEO of Mace
• Greg Krzemien, CFO
  o 10 years “Big 4” Accounting firm experience
  o 20 years public company experience as CFO
  o CPA, 12 years with Mace
Operating Team background
  George Martinez, VP Product Development
• G      M i       VP P d     D l
  o Director of Product Management, GE
    General Manager Infographics Access Control
  o General Manager‐ Infographics Access Control
  o Senior Product Manager, Casi‐Rusco/GE
• Morgan Hertel, GM Mace Central Station
  o 20 years CS experience
  o Industry leader and speaker on advanced solutions
  Eric Vorbeck, National Sales Manager
• Eric Vorbeck National Sales Manager
  o Sales Manager, Northern Video/Tri‐Ed
              ,                  pp    p y
• Jon Goodrich, President Mace Pepper Spray
  o Founder, Mace Security
  o 35 years Industry experience
Mace Security International, Inc.
    A OTCQB listed public company 
  o A OTCQB li d bli
        2000 shareholders incl Institutional investors
        no stockholder with more than 14% stake
         no stockholder with more than 14% stake
        ~$5M market cap/ ~$12M Tangible Net Worth

    Bought as a public shell in 1994
  o B   ht          bli h ll i 1994
       Original strategy to buy car washes
       Acquired security products &Digital Marketing
          q              yp             g           g
       2010 Revenue >$20M

    Proxy fight changed Board in 2007
  o Proxy fight changed Board in 2007
        3 new board members added
        CEO terminated in Q2‐2008
        New CEO in Q3‐2008
Mace Security International, Inc.
    Mace was a deeply troubled company
  o M          d   l      bl d
    o   3 diverse business segments with no synergy
    o   Poor quality and old technology products
        Poor quality and old technology products
    o   Multiple operating plants
    o   Had lost money almost since its inception
    o    i ifi       h     l   fli      lli    h
        Significant channel conflict, selling the same 
        products into multiple channels
    The recession began as we changed out 
  o The recession began as we changed out
    management Q3‐2008
    o Our core customers were the small installer‐
      dealers with no sales force.  Sales fell 35% due 
      to the construction downturn.
Mace Security International, Inc.
    Today, Mace has survived the recession
  o T d M         h      i d h          i
  o We have settled our legal issues
    We are executing a strategic plan to become 
  o We are executing a strategic plan to become
    a security focused company
    We are now leveraging one of the strongest 
  o We are now leveraging one of the strongest
    brand names in security and protection:

  o We have created a new formula for 
    leveraging the brand
    leveraging the brand
Mace Security International, Inc.
  The Mace Divisions:

  Strategic Core:
  Mace Personal Defense‐30%
  Mace Central Station‐20%     Security Focus
  Mace Security Products‐50%

  Divested in 2010:
  Digital Media Marketing
  Ca as es
  Car Washes
Mace Security International, Inc.
  The Mace Strategic Plan:

  In 2010:  completely divest all 
  non‐ strategic divisions and 
  become a security ‐focused 
        f               p     f
  manufacturer with a powerful 
  brand name.

  Status:  will meet the 2010 goal
Mace Security International, Inc.
  The Mace Strategic Plan:
  Th M     St t i Pl

  In 2011 become profitable and self
  In 2011: become profitable and self‐
  sustaining from a cash flow 
          ti     d i f d f
  perspective, and raise funds for 

  In 2011: release new products that 
  leverage our central station 
  l                t l t ti
  combined with our video and access 
      d t
Mace Security International, Inc.
  The Mace Strategic Plan:
  The Mace Strategic Plan:

  In 2011 2013: continue our acquisitions
  In 2011‐2013: continue our acquisitions
  of wholesale central stations, one 
  redundant and others for account
  redundant and others for account 

  In 2012: become a market leader in 
  providing quality security for three 
  providing quality security for three
  segments: Consumer, DIY , and 
  Installing Dealers of security systems.
  Installing Dealers of security systems.
Mace Security International, Inc.
  The Mace Divisions:
  The Mace Divisions:


      Mace Central Station
    o Mace Central Station

    o Mace Security Products

    o Mace Personal Defense (Pepper Spray)

    o Our dedicated Mace Team
Mace Security International
  Security Services‐ Mace Central Station

                                   Anaheim, CA
Mace Security International
  Security Services‐ Mace Central Station
   L t d i A h i CA           t t f th      t f ilit
  •Located in Anaheim, CA: a state of the art facility

   A   wholesale UL/ETL listed alarm monitoring center
  •A “wholesale” UL/ETL listed alarm monitoring center

         g     p                          g
  •Serving independent alarm dealers throughout the US

  •360 Dealers with over 38,000 accounts

  • Alarm, video, and access control remote monitoring
Mace Security International
  Security Services‐ Mace Central Station
     Acquired by new management team
   o A i db                   tt

          performing division 
   o Best performing division

     Steady growth $4M+ of RMR
   o Steady growth $4M+ of RMR

             g             g        (   )
   o Revenue growth & strong EBITDA (16%)

   o A small but powerful contributor 
Mace Security Products
 o DIY sales growing

 o In 2008 2009 struggled with dealers sales
   In 2008‐2009 struggled with dealers sales

 o Dealer revenue now recovering

 o Profitable in Q3‐Q4

 o Changed Senior Management in June

   New marketing & sales teams in place 
 o N      k ti & l t           i l

      /   /                      y
 o Oct/Nov/Dec:   best months in years
Mace Security Products
 2011 New Product Introduction & Product
 2011 New Product Introduction & Product 

    • Video Surveillance   • Access Control   • Intrusion Detection
                                              • Perimeter Protection
Best‐in‐Class Price Performance
for Business & Home Security
• 2 New DVR Models
• 7 New Camera Models
  Product Launched Q3‐10
• Product Launched Q3 10
• Sales booming

                                  Company Proprietary &
Best‐in‐Class Price Performance
Best‐in‐Class Price Performance
for Business & Home Security
• 4 New Covert Camera Models
• Product Launched Q3‐10

                                  Company Proprietary &
Best in Class Price Performance
Best‐in‐Class Price Performance
for Professional Security
•   2 New DVR Models
•   5 New Camera Models
•   Product Launched Q3‐10
•   Sales excellent
   MaceAlert™ SOLO Alarm Series
    DIY Home Security for Alerting & Protection
   Launching Q4‐2010



Launch Q3‐10                                              g

                       Company Proprietary & Confidential
New Branding & Packaging
New Branding‐ Channel Specific
New Products‐ Slow shift to IP and Wireless
Mace Security International
  Personal Defense
  P      lD f

    Pepper Sprays
  o P      S

          p y
  o Bear Sprays

  o Law Enforcement Sprays

       Brand name division of Mace
       $6M in total sales @ 10% growth per year
                                 g      p y
       #1 Worldwide brand recognition
       Quality provider
       10‐15% EBITDA
        10 15% EBITDA
Mace Security International
  Personal Defense
  Personal Defense

     Defense Sprays
     D f     S                                                               i   l
     • Hot Pink:
     • Night Defender Pepper Gel with                                •      Law Enforcement products
       built‐in LED Light                                            •      Stoppa Red non‐irritant gel, 
     • Pepper Gun with additional formulas                                  expanding into markets where 
                                                                            pepper spray is illegal

         Law Enforcement                                                    Home Protection
                                                                            Home Protection
         • Take Down Extreme 
           Pepper Gel with Built‐in                                      •Expand wireless home security 
           LED Light                                                     system with additional accessories
         • Take Down Pepper Gun

                                             Personal Alarms
                                             •Multipurpose Portable Alarm
Mace Security International
  Personal Defense
  Personal Defense
         The Mace Pepper Gun
Mace Personal Defense
  o Beginning significant expansion

  o Brand has not been exploited

    Consistent  slow and profitable growth
  o C it t l           d    fit bl      th

    With ex‐CEO arbitration settled, will now 
  o With ex‐CEO arbitration settled will now
    get maximum management attention

  o Significant revenue upside potential
       o Mace in every car
       o Mace in every nightstand
Mace Security Summary
 o Linkstar sold, ending a major P&L and cash drain

   Projecting breakeven cash flow in Q2‐2011
 o Projecting breakeven cash flow in Q2 2011

      j     g
 o Projecting Profitable in Q3‐2011

 o Last Car Washes close in Q1, raises $2.5M additional

 o Sell warehouse in Q1‐2011 and lease smaller space at 
   less operating cost raises additional $1.5M

 o Retiring all debt except LOC and operating leases
Mace Security – Our Vision
Mace Security Vision
  o Leverage our great name with all security 
    o   Yourself
    o   Your family
    o   Your home
        Your home
    o   Your business
  o Integrate products and RMR services to solve 
    customer problems, not sell boxes

    Some examples:
  o S         l
Mace Security Vision
  • Mace Pepper Spray with GPS locator, video, 
    and panic button
    • Direct connect with the Mace CS when the 
      spray is armed or released
      Two         i     d di t h f li
    • T way voice and dispatch of police, 
      picture captured of assailant

  • Mace Pepper Alarm that releases spray when 
    an intruder enters a restricted area, or by 
    an intruder enters a restricted area, or by
    remote control from a Mace central station
    • Vaults
    • Remote mountain cabin
Mace Security Vision
 • Mace Cameras and DVR’s that report 
   malfunctions and loss of signal to the Central 

   Mace cameras with analytics that auto 
 • Mace cameras with analytics that auto
   connect to our remote video monitoring 
              y             y
   station only when activity occurs

 • Mace Access Control that unlocks your door 
   using stored video images as you walk up to 
   the door…and says “Good morning Mr. Phelps”
Mace Security International, inc.
   Mace has survived the recession and built a solid 
     management core

   Mace is now a focused security company, no longer a 

   Mace has settled its legacy issues and moved forward
   Our strategy is clear, focused, and directed towards 
     the new trends in security

   Our combined RMR + Product strategy is a winner.
 Imperial Capital 
 Imperial Capital
 Security Investor Conference

                        Thank You
 Contact:  Ms. Sarah Din at

Mace Security International, Inc.

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