CSF Obligations USD
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Juin 2009
Politique d’investissement
Le groupe de placement vise à réaliser des revenus élevés et réguliers en USD, tout en veillant à la sécurité du capital. Il investit dans des obligations de premier ordre et, dans une moindre mesure, dans des emprunts de qualité moyenne ainsi que dans d'autres titres à taux d'intérêt fixe ou variable. En ce qui concerne les placements en obligations, l'exigence minimale à l'achat est la notation "BBB-" attribuée par une agence réputée, ou une notation interne comparable.
Performance en CHF (indexée à 100)
135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 12/2003 CSF 12/2004 12/2005 Indice de référence 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009
Repères
Gestionnaire Gestionnaire depuis Gestionnaire basé à Devise Investissement minimal (droit) Fin de l’exercice fiscal Date de lancement Total expense ratio (ex ante) en % All-in Fee en % p.a. Souscription / Rachat Indice de référence (BM) N° de valeur Code ISIN Code Bloomberg Code Reuters Alexandre Bouchardy 01.06.04 Zurich CHF 1 30 juin 19.09.95 0.47 0.47 quotidien JPM GBI USA Traded 392578 CH0003925788 CSAOBUS SW CSAMA
Source: Lipper, a Reuters Company (CSF & Indice de référence)
Performance nette au 30.06.2009 CSF CHF Indice de référence CHF Performance nette année civile CSF CHF Indice de référence CHF
1 mois % 2.94 1.79
3 mois % -4.35 -7.40
6 mois % 0.62 -2.50 2004 % -5.03 -4.61
1 an % 11.76 13.85 2005 % 19.68 19.31
3 ans 6.09 10.54 2006 % -4.66 -4.52
5 ans 9.94 14.07 2007 % 0.05 1.28
3 ans % p.a. 1.99 3.40 2008 % 1.45 7.43
5 ans % p.a. 1.91 2.67 YTD % 0.62 -2.50
Valeur liquidative total (en mio.) Valeur liquidative par droit (NAV) Prix d’émission Prix de rachat Revenus courus
05.09 41.61 1'098.56 1'098.56 1'098.56 0.01
06.09 40.28 1'130.82 1'130.82 1'130.82 47.60
Duration et rendement
Rendement brut du portefeuille en % Durée moyenne à l’échéance en années Duration modifiée en années 05.09 3.43 6.19 5.30 06.09 3.32 6.80 5.57
Cote de crédit en %
Types de placements en %
Emprunts d'Etat Obligations financières Autres Obligations Corporate Cash 05.09 73.06 7.68 6.51 6.39 6.36 06.09 78.78 7.19 6.83 6.70 0.50
AAA AA A
66.13 22.14 10.45 1.28 Moyen = AA
Nombre de positions
CSF Indice de référence 57 146
BBB
Structure des échéances en années
30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%
Pays en %
Etats Unis Supranational Norvège Allemagne France Suède Royaume-Uni Autriche Pays-Bas Autres 05.09 34.88 18.37 7.44 6.22 5.93 4.38 4.45 4.36 3.99 9.99 06.09 32.86 20.81 7.44 6.15 5.83 4.37 4.37 4.33 3.96 9.87
10 positions principales
Coupon % Intl Bk Recon & Dev. US Treasury Asia Dev. Bank US Treasury Oest KB Eksportfinans KFW US Treasury Ontario US Treasury Total 7.625 1.625 5.250 3.375 5.000 5.500 3.250 6.000 3.375 5.250 Echéance en % des capitaux 19.01.23 5.44 15.01.15 4.59 12.06.17 4.46 15.04.32 4.36 25.04.17 4.29 26.06.17 4.24 15.02.11 3.45 15.02.26 3.04 20.05.11 3.01 15.02.29 2.84 39.72
0-1
1-3
3-5
5-7
7-10
>10
Ni Credit Suisse Fondation de Placement, ni le Credit Suisse ne peuvent fournir d’assurance ou de garantie quant à l’exactitude, à la fiabilité ou à l’exhaustivité de ces informations et déclinent toute responsabilité concernant des pertes ou dommages éventuels découlant de leur utilisation. Sauf indication contraire, les chiffres n’ont pas été vérifiés. Le présent document est fourni exclusivement à titre d’information Il ne constitue ni une offre, ni une recommandation en vue de l’achat ou de la vente d’instruments financiers ou de prestations de services bancaires Toute décision d’achat doit se faire sur la base des statuts, du règlement et des directives de placement ainsi que du dernier rapport annuel. Le présent document ne peut pas être reproduit en partie ou en totalité sans autorisation écrite de Credit Suisse Fondation de Placement ou du Credit Suisse. Il n’est absolument pas destiné aux personnes dont la nationalité ou le lieu de résidence interdit l’accès à de telles informations en raison de la législation ou des réglementations en vigueur. Tout placement est lié à des risques, en particulier de fluctuations de sa valeur et de ses revenus. Des informations plus complètes sur les risques du commerce de valeurs mobilières figurent dans la brochure "Risques particuliers dans le commerce de titres" publiée par l’Association Suisse des Banquiers. Des données et des scénarios historiques relatifs aux rendements et aux marchés financiers ne sont aucunement garants de résultats futurs. La source des données concernant la performance est Lipper, une Reuters Company. L’émetteur et l’administrateur du groupe de placement est Credit Suisse Fondation de Placement, Zurich. La banque dépositaire du groupe de placement est Credit Suisse, Zurich. Les statuts, le règlement, les directives de placement et les derniers rapports annuels peuvent être obtenus gratuitement auprès de Credit Suisse Fondation de Placement. Seules les institutions de prévoyance domiciliées en Suisse et exonérées d’impôts sont autorisées à investir directement dans ce fonds.
Statistiques
3 ans Volatilité, annualisée 11.31 Volatilité de l’indice de référence, annualisée12.12 Tracking error, annualisé 2.60 Alpha -0.06 Beta 0.81 Ratio de Sharpe 0.41 Ratio d’information -0.53 Corrélation à l’indice de référence 0.98 5 ans 10.90 11.56 2.10 -0.03 0.81 0.23 -0.35 0.98
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