Docstoc

Slide 1 ITU Blogs

Document Sample
Slide 1 ITU Blogs Powered By Docstoc
					       Forretning og Ledelse – Lektion 6




Intern Økonomi
      Forretning og Ledelse – Lektion 6




Strategy Maps
                                Forretning og Ledelse – Lektion 6

                             Mission
                           Why we Exist

                               Values
                       What's Important to Us

                                Vision
                        Where We Want to Be

                             Strategy
                           Our Game Plan

                            Strategy Map
                       Translate the Strategy

                      Balanced Scorecard
                       Measure and Focus

                   Targets and Initiatives
                    What We Need to Do

                    Personal Objectives
                     What I Need to Do


                    Strategic Outcomes


  Satisfied    Delighted                 Efficient and Effective   Motivated and Prepared
Shareholders   Customers                        Processes                Workforce
                                                Forretning og Ledelse – Lektion 6

                                     Strategy Maps

”.. In general, strategic themes reflect what the management team believes must be done to succeed”

Temaer fra kompendiet: p.52:
•Manage Producers
•Focus geographically
•Upgrade the underwriting process
•Align the organisation

Generic Themes:
•Build the Franchise -> Long term                  Links to Treacy and Wiersema
•Increase Customer Value -> Mid term
•Achieve Operational Excellence -> Short term
•Be a good Corporate Citizen
                         Forretning og Ledelse – Lektion 6

                  Strategy Maps




Her starter det
                              Forretning og Ledelse – Lektion 6


        Intern Økonomi


Budgetlægning/regnskab
  Cost Management
         ROI
   Sarbanes-Oxley
       Revision

”Livet i et firma er nedfældet i bogholderiet”
                                                Forretning og Ledelse – Lektion 6

                       Omkostningstyper

  Support
  Activities




                      Primary Activities
Omkostninger ved fremstilling af et produkt/service består af følgende dele:
• Direkte omkostninger som er omkostninger fra de primære aktiviteter og som
  kan henføres direkte til det enkelte produkt.
• Indirekte, men direkte henførbare omkostninger, som er omkostninger fra
  support aktiviteter, som direkte kan henføres til det enkelte produkt (attributed
  cost)
• Indirekte, men direkte henførbare omkostninger, som er omkostninger fra
  support aktiviteter, som ikke direkte kan henføres til det enkelte produkt, men
  som skal fordeles via en mere eller mindre klar fordelingsnøgle (allocated cost)
                                  Forretning og Ledelse – Lektion 6

                 Budget/budgetopfølgning

Budgetter tjener to overordnede økonomistyringsformål:

• 1. Planlægning/koordination (likviditet, kapacitet etc.) Det er
  vigtigt, at budgettet er realistisk, da det skal bruges til at indkøbe
  resourser Her er målesystemer (ex. ABC) og prognosesystemer
  vigtige
• 2. Motivation (decision control): Påvirke adfærd ved hjælp af
  delegering af beslutningsrettigheder, måle adfærd og belønning
                                                Forretning og Ledelse – Lektion 6

                         Budget/budgetopfølgning

Et omkostningsbudget er et estimat af en periodes omkostninger.
Omkostningerne budgetteres ofte i de tre hovedkategorier fra forrige slide.
Direkte omkostninger budgetteres i forhold til forventet afsætning af produkt/service.
Eksempel: Det forventes at der sælges 2000 maskiner det næste år. De direkte omkostninger
pr. maskine er kr. 1000,- Der budgetteres således med direkte omkostninger 2.000.000,- pr.
år

Indirekte, men direkte henførbare omkostninger budgetteres på samme måde som direkte
omkostninger.

Indirekte, ikke direkte henførbare omkostninger budgetteres efter nøgletal, som der er opnået
enighed om. Dette kan være antal personer i en afdeling, kvadratemeter etc. Problemet med
disse omkostninger opstår når en afdeling ikke tager sin del af omkostningerne f.eks. pga. af
svigtende afsætning. Hvorledes skal dette manglende budget fordeles på de øvrige
afdelinger? Se eksempel i kompendium side 137 ”Assigning Service Department Cost”
                                                            Forretning og Ledelse – Lektion 6

                           Budget/budgetopfølgning


8 konsulenter, 2 "på kontoret"
                                 1. kvartal             2. kvartal     3. kvartal     4. kvartal     Sum
Indtægt                                       4000000       4000000        4000000        4000000     16000000
Løn (10 mand a 40.000)                        1200000       1200000        1200000        1200000      4800000
Pension Husleje m.v.(100%)                    1200000       1200000        1200000        1200000      4800000
Kørsel (2000km/md*8 mand*4kr)                 192000          192000         192000         192000         768000
Kurser m.v. (30.000 pr. mand)                  75000           75000          75000          75000         300000
Rejser (10.000 pr. mand)                       25000           25000          25000          25000         100000
Kontor m.v.                                     2500            2500           2500           2500         10000
Udgift                                        2694500       2694500        2694500        2694500     10778000
Margen                                        1305500       1305500        1305500        1305500      5222000
                                                             Forretning og Ledelse – Lektion 6

                   Budget/budgetopfølgning
8 konsulenter, 2 "på kontoret"
                                                      1. kvartal    2. kvartal   3. kvartal   4. kvartal       Sum
Indtægt                                               4000000       4000000      4000000      4000000      16000000
Løn (10 mand a 40.000)                                1200000       1200000      1200000      1200000      4800000
Pension Husleje m.v.(100%)                            1200000       1200000      1200000      1200000      4800000
Kørsel (2000km/md*8 mand*4kr)                           192000       192000       192000       192000       768000
Kurser m.v. (30.000 pr. mand)                            75000           75000      75000        75000      300000
Rejser (10.000 pr. mand)                                 25000           25000      25000        25000      100000
Kontor m.v.                                               2500           2500        2500         2500       10000
Udgift                                                2694500       2694500      2694500      2694500      10778000
Margen                                                1305500       1305500      1305500      1305500      5222000




Reality check 80% udnyttelse af årets arbejdstimer (1628 timer pr. år)             1302,4


Krævet timepris for 8 konsulenter                                                    1536
                                                      Forretning og Ledelse – Lektion 6

                      Budget/budgetopfølgning


        8 konsulenter, 2 "på kontoret"
                                         1. kvartal   2. kvartal   3. kvartal   4. kvartal       Sum
        Indtægt (1400/time U=75%)        2732800      2732800      2732800      2732800      10931200
        Løn (2mand a 30k 8 a 50k)        1380000      1380000      1380000      1380000      5520000
        Pension Husleje m.v.(100%)       1200000      1200000      1200000      1200000      4800000
        Kørsel (2000km/md*8 mand*4kr)     192000       192000       192000       192000       768000
        Kurser m.v. (30.000 pr. mand)       75000        75000        75000        75000      300000
        Rejser (10.000 pr. mand)            25000        25000        25000        25000      100000
        Kontor m.v.                          2500         2500         2500         2500       10000
        Udgift                           2874500      2874500      2874500      2874500      11498000
        Margen                           -141700       -141700     -141700      -141700       -566800




Vi må finde på noget, hvor vi tjener noget mere! Kurser? Gennemfakturering?
                                      Forretning og Ledelse – Lektion 6

      Budget/budgetopfølgning

Vi må finde på noget, hvor vi tjener noget mere! Kurser? Gennemfakturering?



 Kurser
 Løn (incl. forberedelse)                                         20000
 Pension Husleje m.v.                                         ?
 Sekretærbistand                                              ?
 Egen uddannelse                                              ?
 Kontor m.v.                                                  ?
 Licens på materiale                                              10000
                                 Forretning og Ledelse – Lektion 6


      Klassisk fordeling af indirekte omkostninger

                                                            Omkostninger
 KR                KR                     KR                fra support afdelinger




                                                            Allokeringer



Produktions       Produktions            Produktions
Cost Centre       Cost Centre            Cost Centre




                                                          Direkte Arbejdsløn
                 Products/Services
                                                          Direkte Materialer
                                           Forretning og Ledelse – Lektion 6



                     Formålet med fordeling

•   Formålet med at tildele produktionscentrer serviceomkostninger
     – Anspore lederne af serviceafdelingerne til effektivitet – relation mellem input
       og output.

     – Motivere lederne fra produktionsafdelingerne til fornuftigt brug af resurserne
        • Ting koster noget.

     – Kunne teste serviceafdelingen i forhold til eksterne leverandører

     – Giver produktionscentrene mulighed for at kommunikere afvejninger mellem
       kvalitet og omkostninger
                                                        Forretning og Ledelse – Lektion 6


                              Activity Based Costing
 Actvity Based Costing allokerer ikke indirekte omkostninger på basis af en allokeringsnøgle. I
 stedet forsøger man at identificere aktiviteterne, som omkostningerne indgår i. I disse aktiviteter
 defineres en ”cost driver”, som er omkostningerne er proportionale med. Dette kunne være timer,
 enheder, maskinskift m.m.


                                Indirekte Arbejde                                                Ressourcepulje
                                                                                                 Ressource driver
  Inspicer         Flyt         Vedligehold         Opsætning      Forbered
Indgående        materialer      maskiner           af maskiner     værktøj                      Aktiviteter
materialer


 Antal           Antal           Vedligehold         Opsætning       Antal                        Aktivitetens Cost Driver
 Kvitteringer    Flytninger      Timer               Timer           Skift

  Pris pr.        Pris pr.         Pris pr.            Pris pr.     Pris pr.
  enhed           enhed            enhed               enhed        enhed




 Produkt          ...               ...                  ...        Produkt                      Omkostningsobjekter
 Services                                                           Services
 Kunder                                                             Kunder
                                                 Forretning og Ledelse – Lektion 6


                         Baggrunden for ABC

ABC blev udviklet, fordi der opstod utilfredshed med måden at fordele omkostningerne på i det
traditionelle omkostningssystem. Her spredes de indirekte omkostninger ud på
omkostningsobjekterne uden hensynstagen til deres træk på ressourcen. Det betyder, at
fordelingsnøglerne (cost driver) bliver baseret på gennemsnitsbetragtninger og at fordelinger
derfor ofte ikke er i tråd med de aspekter i produktionen som rent faktisk driver omkostningerne,
jf. ”kuglepenseksemplet sidst i artiklen”.

ABC adskiller sig derved fra de traditionelle omkostningsfordelinger ved at fordele
omkostningerne på baggrund af udførte aktiviteter snarere end på baggrund af
afdelingsstrukturbaserede omkostningscentre. Se evt. slide ”Klassisk fordeling af
indirekte omkostninger” og ”Activity Based Costing”.


Formålet med et ABC system er at skabe gennemsigtighed i forhold til de omkostninger,
som en virksomheden har i forbindelse med at udføre en gives opgave eller producere et
givet produkt, således at lederen er i stand til at træffe de korrekte beslutninger
                                                      Forretning og Ledelse – Lektion 6


                  Design trin for Activity Based Costing
ABC starter ligesom et traditionel omkostningssystem med at identificere alle udgiftskategorier
(ressourcepuljer). Disse ressourcepuljer kan typisk identificeres ved at tage udgangspunkt i
virksomhedens udgiftsregnskab, hvor udgifterne er udspecificeret


Dernæst kortlægges de aktiviteter, som foretages på baggrund af organisationens ressourcer. Jo
flere aktiviteter der identificeres des mere nøjagtigt vil et ABC-system være i forhold til at fordele
omkostningerne ud på omkostningsobjekterne. På den anden side risikerer man, at bliver for
komplekst og analysedelen tager for lang tid. Således skal man være opmærksom på cost/benefit
betragtningen imellem nøjagtighed og detaljeniveau


Herefter henføres ressourceforbruget fra ressourcepuljen ud til de givne aktiviteter vha. ressource
drivere.


Dernæst identificeres, hvordan de enkelte omkostningsobjekter trækker på aktiviteterne. Udfra en cost-
benefit betragtning afgøres det, hvor nøjagtig en cost driver det kan betale sig at anvende i forhold til
den enkelte aktivitet. 3 typer cost drivere kan benyttes: transaktions, varighed eller intensitetsdrivere.
Henfør aktivitetsomkostningerne til omkostningsobjekterne vha. en af de tre drivere.
                                              Forretning og Ledelse – Lektion 6


                      Opsummering

ABC analysen tager udgangspunkt i en meget mere nuanceret tilgang til
   omkostningsfordelingen ved dens fokusering på de forskellige omkostninger, der rent
   faktisk forårsager omkostningerne


ABC analysen gør det muligt at


•   At henføre indirekte omkostninger til de aktiviteter, som faktisk forårssager
    omkostningerne
•   At identificere aktiviteternes fysiske og økonomiske basis på baggrund af opdelingen i
    homogene omkostningspuljer (ressourcepuljer)
•   At beregne omkostningssatser ved hjælp af cost drivere
•   At fordele indirekte omkostninger på ordrer, kunder og produkter
•   At beregne kunderentabilitet mv.
                                            Forretning og Ledelse – Lektion 6

     Vurdering af investeringers fordelagtighed
•Kapitalværdimetoden (NPV)
•Den interne rentefods metode (ROI)

Kapitalværdimetoden kigger på værdien af projektet i dag for den givne
investering.
Hvis virksomheden investerer i et projekt, der koster 100 kroner i dag og giver
en indtægt på 30 kroner de næste 5 år . Alle betalingerne tilbagediskonteres med
en given rente, der bl.a. er bestemt udfra risikoen i projektet. Her 10 % (1,1)
som eksempel
-100 + 30/1.1+30/1.12 + 30/1.13 + 30/1.14 + 30/1.15 = 13,72 kr.
Da NPV er positiv bør virksomheden påbegynde projektet.


         En investering skal accepteres så længe NPV er positiv
                                             Forretning og Ledelse – Lektion 6

                                        ROI
ROI: din forrentning af en investering i et aktiv eller lignende. Afkastet på din
investering er altså udtrykt i en rente i stedet for kroner (NPV).


Illustration af ROI – et meget forenklet eksempel:


Et projekt koster 100 kroner i dag og giver 115 kroner om et år. Hvad er forrentningen
af dette projekt?
15% er afkastet på dette projekt,
Er et projekt med en forrentning på 15% så en god investering?
Dette afhænger af din kalkulationsrente jf. eksempel:
                                          Forretning og Ledelse – Lektion 6

Som det ses af eksemplet er IRR (den interne rente) den rentefod, der
netop giver en kapitalværdi på 0




 Af figuren ses det, at en kalkulationsrente på under ca. 15% giver en
 positiv kapitalværdi, mens en kalkulationsrente på over 15% giver en
 negativ kapitalværdi
                                                Forretning og Ledelse – Lektion 6


                      Ulemper ved ROI
Hvis investeringen ikke er så enkel som den ovenfor (hvilket sjældent er tilfældet) vil der
opstå problemer med at finde den interne rente.

Forestil dig i stedet at investeringen koster dig 100 kroner i dag og giver dig 60 kroner
per år de næste to år. Formlen ser nu således ud:

K0 (NPV) = -100 + [60/(1+Rint)] + [60/(1+Rint)2]

Denne ligning er umiddelbart ikke lige til at løse og kan kun løses ved at man via
lommeregner prøver sig frem ved at sætte forskellige renter ind på Rint’s plads indtil der
er fundet en rente, der giver NPV = 0 (renten er ca. 13,1%)

Eksemplet der illustrere NPV metoden har en intern rente på: 15,28 % (fundet vha.
excel) En anden måde at vurderer projektets lønsomhed på er ved at sammenligne den
interne rente med diskonterings renten. 15,28 % > 10 % en anden måde til at konkludere
at projektet bør påbegyndes.
                                 Forretning og Ledelse – Lektion 6




                  Ulemper ved ROI

•Problemer hvis der opstår negative cashflows i løbet af
perioden
•Kan være svært at sammenligne to projekter, da du skal
holde dem op mod diskonteringsrente hvori der bl.a. er
taget højde for risikoen.
Forretning og Ledelse – Lektion 6
Forretning og Ledelse – Lektion 6
Forretning og Ledelse – Lektion 6
Forretning og Ledelse – Lektion 6
Forretning og Ledelse – Lektion 6
Forretning og Ledelse – Lektion 6
Statsautoriseret revisor Ove Frederiksen
 Revisor skal efterleve etiske
           regler
• Uafhængighed

• Integritet / objektivitet

• Professionel kompetence og omhu

• Fortrolighed / tavshedspligt
Revisors arbejdsområder

• Lovpligtig revision
• Særlige erklæringer
• Rekvireret assistance – hvor virksomheden ikke
  har
  nødvendige resurser

   –   Regnskabsmæssig assistance
   –   Investeringer
   –   Skat
   –   Køb / salg af virksomheder
   –   Opbygninger af forretningsgange / interne kontroller
   –   Finansiering
   –   EDB (specialfunktion)
      Lovpligtig revision i
            praksis

•   Årsrapport
•   Revisionsudførelse
•   Revisionsprotokoller
•   Erklæring
    – Revisionserklæring – eksempel
    – Reviewerklæring - eksempel
           Revisionserklæring - eksempel



          Til aktionærerne i selskab B A/S

  Vi har revideret årsrapporten for Selskab B A/S for
 regnskabsåret 1/1 – 31/12 20XX, der aflægges efter
                  årsregnskabsloven.

Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort
 ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en
             konklusion om årsrapporten.
                 Revisionserklæring - eksempel

                               Den udførte revision

Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske
revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører
revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten
ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis
undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb
og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen
anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har
udøvet, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det
er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor
konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
                                         .
                Revisionserklæring - eksempel
                                  Konklusion

Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets
  aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31/12 20XX samt af resultatet af
selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1/1 – 31/12 20XX i overensstemmelse
                             med årsregnskabsloven.

                               København, den

                        THEILL ANDERSEN
                  Statsautoriseret RevisionsPartnerselskab


                               Ove Frederiksen
                            statsautoriseret revisor
            Reviewerklæring - eksempel



        Til aktionærerne af virksomhed ABC

   Vi har efter aftale med selskabets ledelse udført
   review af årsrapporten for Virksomhed ABC for
regnskabsåret 1. januar 2004 til 31. december 20XX ,
       der aflægges efter årsregnskabs-loven.

Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort
  ansvar er på grundlag af vort review at afgive en
       konklusion om årsrapporten.
             Reviewerklæring - eksempel

              Den udførte gennemgang

Vi har udført vort review i overensstemmelse med den
danske revisionsstandard om review. Denne standard
 kræver, at vi tilrettelægger og udfører reviewet med
    henblik på at opnå begrænset sikkerhed for, at
årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
    Et review er begrænset til først og fremmest at
    omfatte forespørgsler til virksomhedens ejer og
 medarbejdere samt analyse af regnskabstal og giver
 derfor mindre sikkerhed end en revision. Vi har ikke
         udført revision og afgiver derfor ingen
     revisionskonklusion om årsrapporten
                   Reviewerklæring - eksempel

Konklusion

Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der afkræfter, at
årsrapporten giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og
den finansielle stilling pr. 31. december 20XX samt af resultatet af
virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 20XX i
overensstemmelse med årsregnskabsloven.

                               København, den


                         THEILL ANDERSEN
                   Statsautoriseret RevisionsPartnerselskab



                               Ove Frederiksen
                     statsautoriseret revisor
               Love, regler og
                forordninger
•   Revision
     – Revisionsvejledninger - 8 stk.
     – Revisionsstandarder – 31 stk.

•   Regnskab
     – Årsregnskabsloven
     – Danske regnskabsvejledninger – 20 stk.
     – Internationale regnskabsstandarder IAS. – 31 stk.
     – Internationale regnskabsstandarder IFRS. – 6 stk.
  ”Revisionsprocessen”

• Planlægning

  – Beskrivelse af virksomheden
  – Vurdering af internt kontrolmiljø
  – Vurdering af risikoen for besvigelser
  – Vurdering af going concern
  – Vurdering af risici i virksomheden
  – Vurdering af risikoområder i forbindelse med
    revisionen af virksomheden
  – Udarbejdelse af plan for revisionen
   Hovedprincipper for
        revision

• Generelt

• Systemanalytisk revision

• Substansrevision
                      Generelt
•   Gennemgang af referater
•   Interview af ledelsen om regnskabsfunktion
•   Analyser af indre sammenhænge i regnskabet / udvikling m.v.
•   Analyse af risikoområder
•   Overholdelse af lovgivning
•   Indhentelse af erklæring fra selskabets ledelse på modtagelse
    af relevant information
Systemanalytisk revision

•   Test og gennemgang af forretningsgange

•   Test af, at interne kontroller fungerer som beskrevet. Udføres
    ved stikprøver

•   Revisionen baseres i høj grad på tillid til de interne systemer og
    kontroller
           Substansrevision

•   Gennemgang og test af forretningsgange

•   Internt kontrolmiljø, normalt ikke tilstrækkeligt til at danne
    grundlag for revision

•   Udvidet stikprøvekontrol inden for de enkelte revisionsområder
                Eksempel på
              revisionsområder

•   Omsætning
•   vareforbrug
•   Eksterne omkostninger
•   Finansielle poster
•   Ekstraordinære poster
•   Skat af årets resultat
                Eksempel på
              revisionsområder
•   Immaterielle anlægsaktiver
•   Materielle anlægsaktiver
     – Grunde og bygninger
•   Finansielle anlægsaktiver og omsætningsaktiver
•   Varebeholdninger
•   Igangværende arbejder
•   Tilgodehavender fra salg
•   Andre tilgodehavender
•   Likvide beholdninger
               Eksempel på
             revisionsområder
•   Egenkapital
•   Hensatte forpligtelser
•   Langfristede gældsforpligtelser
•   Kortfristede gældsforpligtelser
•   Eventualforpligtelser
•   Begivenheder efter balancedagen
•   Ledelsesberetningen
•   Nærtstående partnere
                                 Forretning og Ledelse – Lektion 6


              Opgave til næste gang

Omkostningsberegning for Spinit, opgaven ligger på hjemmesiden

Afleveres 23/10

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Stats:
views:4
posted:8/10/2011
language:Danish
pages:50