Inward Investment Strategy

Document Sample
Inward Investment Strategy Powered By Docstoc



        Attracting New 
        Investors to 

        James Gray CCA 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                    


1.    Executive Summary 
2.    Background 
3.    Positioning Hertfordshire to Attract Inward Investment 
4.    Hertfordshire’s Advantages : Priority Sectors 
5.    Promotion Strategy  
6.    Effective Enquiry Handling  
7.    Aftercare : Developing a Hertfordshire Programme  
8.    Delivery : Business Friendly Hertfordshire  
9.    Implementation  
Appendices : 
A.         Analysis of FDI Flows :   2005 ‐ 2010 
B.         Action Plan   

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                


1. Executive Summary 
1.1     The  Hertfordshire  Economic  Development  Strategy  and  the  Local  Enterprise 
Partnership  for  Hertfordshire  Proposal  to  BIS/  CLG  (August  2010) identify  a  number  of 
sectors which are regarded as priorities for the County. A wide range of interventions will be 
required  to  encourage  further  growth  in  these  sectors  including  attracting  new  inward 
investment defined in this report as British companies choosing to relocate or expand into 
Hertfordshire,  new  foreign  direct  investment  (FDI)  and  inward  investors  already  in  the 
County choosing to expand their Hertfordshire operations.  
1.2     Other  locations  in  the  UK  and  overseas  will  be  competing  with  Hertfordshire  for 
these  investments  .  Hertfordshire  C.C.  recognizes  the  need  to  define  the  local  inward 
investment offer in more detail and to promote the County more effectively. 

1.3     The  structure  of  inward  investment  promotion  in  England  is  changing.  Local 
Enterprise Partnerships are in development across England. In their bids to BIS/CLG four out 
of five LEPs listed attracting inward investment as a top five priority ( SQW review of 56 bid 
documents).  With  the  closure  of  the  RDAs  a  number  of  cities  ,  counties  and  towns  across 
England are preparing to take a more pro‐active role in inward investment promotion and 
delivery.  Hertfordshire  will  be  seeking  inward  investment  in  an  increasingly  competitive 

1.4     This  report  looks  at  the  strength  of  Hertfordshire’s  inward  investment  offer  in 
priority  sectors  and  key  functions  such  as  Corporate  Headquarters  and  Research  and 
Development. The report identifies key selling messages which can position Hertfordshire as 
a preferred choice location for these priority sectors and functions. The report recommends 
promotion activities which Hertfordshire C.C. and partners can undertake to communicate 
Hertfordshire’s  strengths  more  effectively  to  potential  investors  and  key  influencers  and 
opportunities  for  the  public  and  private  sectors  to  cooperate  in  attracting  inward 
investment.  The  study  has  also  identified  a  need  for  Hertfordshire  C.C.  and  partners  to 
engage more with key investors already based in the County. 

Hertfordshire’s  strengths  and  location  attractions  are  not  being  promoted  to  important 
sources  of  inward  investment  enquiries  or  key  influencers.  Nor  is  there  a  coordinated 
programme of engagement with key investors across the County. 

1.5     London  and  the  South  East  attract  a  significant  share  of  Foreign  Direct  Investment 
into  the  UK  each  year.  Hertfordshire  should  be  promoted  as  a  prime  location  in  Greater 
London with a successful track record of attracting inward investment . There are a number 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                   

of  core  messages  which  Hertfordshire  C.C.  ,  local  councils  and  key  Hertfordshire  partners 
should promote : 


Hertfordshire is a strong , successful economy ‐ one of the most important economies in 
the UK with the highest business start‐up survival rate in the UK . 

Hertfordshire is in a prime, pivotal location ‐ ‘on London’s doorstep’ ; uniquely well  located 
to give businesses access to Greater London , Greater South East England  and the Midlands 
economies ; and at the heart of the Golden Research Triangle – the greatest concentration 
of University research in Europe. 

Hertfordshire has a Highly Skilled , Educated Workforce  ‐ a total labour force of 570,000 
which is educated to levels well above the national average 

Hertfordshire  has  an  advanced  transport  infrastructure  including  some  of  the  UK’s  most 
important road and rail routes ; and three ‘local’ international airports( Heathrow , Stansted 
and Luton ) 

1.6    These significant business advantages mean that Hertfordshire has an excellent track 
record of attracting investment and re‐investment:  

    •   Hertfordshire is home to major facilities of many of the world’s leading companies. 
    •   These include key headquarters , manufacturing and research operations. 

As  evidence  of  the  potential  in  the  County  ,  Hertfordshire  can  point  to  the  world  leading 
businesses ‐ international and locally owned ‐  which have chosen to locate key operations 
including European or UK headquarters in Hertfordshire. Many are leaders in their sectors ; 
some  are  household  names.  This  is  a  key  selling  point  for  Hertfordshire;  it  is  evidence  of 
success and endorses the County as a prime location for inward investment.   



Hertfordshire is a successful , entrepreneurial economy in a prime location in one of the 
world’s leading concentrations of commerce and research – Greater London.  

Hertfordshire  is  ideally  located  for  access  to  London,  South  East  England  and  some  of 
Europe’s most important clusters of technology and creative industries businesses.  

Hertfordshire is a ‘heavyweight’ economy with a proven track record ‐ home to some of 
Europe’s key sector clusters and many world leading companies.  

World  leading  businesses  have  chosen  Hertfordshire  for  their  UK  ,  European  or  world 
headquarters . 


Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  


1.7     Hertfordshire needs to present these cross‐sector advantages more convincingly and 
persistently.  Hertfordshire  can  be  presented  as  a  prime  location  with  a  successful  track 
record  and  an  excellent  infrastructure  capable  of  supporting  businesses  in  key  knowledge 
based sectors.  

1.8     Hertfordshire  has  clear  advantages  to  offer  investors  in  key  sectors  ,  in  particular 
High  Technology  /Advanced  Engineering  ,  Pharmaceutical  and  Biotechnology  ,  Creative 
Industries  (  particularly  Film  ,Television  and  Digital  Media  )  ,  Professional  and  Financial 
Services  and  the  Environmental  sector.  These  are  detailed  in  the  report  with  key  selling 
messages  identified.  Hertfordshire  can  also  demonstrate  clear  advantages  and  a  strong 
track record as a successful location for key corporate functions – Headquarters and R&D . 

1.9     However Hertfordshire is underperforming compared with other Counties which will 
compete  for  similar  investments.  A  review  of  421  FDI  results  for  Hertfordshire  and  six 
neighbouring  counties  in  the  East  and  South  East  between  2005  and  2010  shows  that 
Hertfordshire  lags  well  behind  Cambridgeshire  and  Berkshire,  performing  only  marginally 
better than Buckinghamshire. 

During the period the County attracted fewer investments ( 11 %  of the total ) than towns 
like Cambridge ( 17%) and Reading ( 15%) . Hertfordshire lags behind others  in key sectors . 

    •   Hertfordshire attracted 7 % of Software projects ; Cambs  ( 14 % ) and Berks ( 64 % ) .  
    •   Hertfordshire attracted 20 % of Pharma  ; Cambridgeshire dominated, attracting 40%  
    •   Hertfordshire 12 % of the Financial & Business Services ; Berkshire attracted 33 % . 

1.10  To win inward investment in the face of stiff competition Hertfordshire must :  

    •   Focus on sectors and sub sectors where there is a specific asset or success which can 
        be built upon , particularly High Technology /Advanced Engineering , Pharmaceutical 
        and  Biotechnology  ,  Creative  Industries  (focused  on  Film  ,Television  and  Digital 
        Media ) , Professional and Financial Services and the Environmental sectors.  
    •   Develop  and  market  clear,  persuasive  value  propositions  which  present 
        Hertfordshire’s  advantages  and  successes  in  key  sectors.  The  report  identifies  key 
        selling  messages  for  each  priority  sector  and  for  target  business  functions  –  R&D 
        facilities and corporate HQs. 
    •   Promote  Hertfordshire  as  a  ‘first  choice’  destination  for  business  .  The  report 
        identifies particular marketing channels which should be developed :  
             o UKTI and the new inward investment coordination agency in England 
             o Directly to potential investors in key sectors ( foreign and British ) ; 
             o From professional intermediaries ( mostly London based );  
             o From  foreign  embassies  and  agencies  who  advise  inward  investors 
                 considering the UK.   

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                

    •   Prepare a new set of marketing materials which will more effectively communicate 
        Hertfordshire’s  key  messages.  The  report  sets  out  the  core  content  for  new 
        marketing materials. 
    •   Amend  the  Invest  Hertfordshire  website  to  create  a  more  effective  promotional 
        ‘tool’ which communicates the key sector and other messages in this report.  
    •   Ensure  there  is  consistent  promotion  of  Hertfordshire’s  business  advantages  by  all 
        key  partners  in  Hertfordshire  including  Hertfordshire  C.C.  ,  Districts  and  Boroughs, 
        the University and the Chambers. 
    •   Ensure  the  maximum  conversion  from  enquiry  to  investment  by  adopting  best 
        practice  techniques  for  responding  to  enquiries  ,  following  up  ,  and  maintaining 
        contact with key decision makers. The report recommends best practice techniques 
        which should be adopted. 
    •   Engage  more  actively  with  key  businesses  and  organisations  in  Hertfordshire’s 
        priority  sectors  through  a  revitalised  ‘Hertfordshire  Aftercare  Programme’  with 
        regular one to one contact with key executives at important investors. This will send 
        a  powerful  message  about  Hertfordshire’s  commitment  to  winning  and  retaining 
        investment ; opportunities for expansion will be identified ; and key investors will be 
        more  prepared  to  support  Hertfordshire’s  efforts  to  attract  more  investors.  The 
        report recommends building on the current ‘pilot’ programme. 
    •   This  renewed  Aftercare  Programme  must  be  led  at  a  senior  level  to  ensure 
        engagement with decision making executives at these priority companies . 

1.11  A    ‘Team  Hertfordshire’  should  be  built  which  harnesses  the  skills  ,  networks  and 
support  of  key  partners  to  deliver  inward  investment  success.  Partners  would  include  the 
County , District and Borough Councils ; the Chambers ; the University ; sector experts like 
BioPark and Film Link ; and business people ( involved in the LEP board / sub‐groups ). Team 
Hertfordshire would support : 

    •   The development of the Hertfordshire offer 
    •   Promotion activities 
    •   Responses to enquiries and visiting prospects 
    •   Supporting the aftercare / business engagement programme 

1.12  A Team Hertfordshire approach would not only add value to the inward investment 
campaign it would send a strong message about Hertfordshire as a coordinated , networked 

1.13   Hertfordshire  should  develop  an  Ambassadors  group  –  building  on  the  Team 
Hertfordshire idea. These would be business people and others with the potential to reach 
possible investors and their advisors with a positive Hertfordshire message. 

1.14  Many  inward  investments  will  be  relatively  small  i.e.  under  20  jobs.  They  will  be 
hungry  for  support.  Hertfordshire  should  develop  a  ‘soft  landing’  programme  where 
Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  

incoming investors could take advantage of a package of support , coordinated with Team 
Hertfordshire  partners  .  This  would  include  ‘easy  in  –  easy  out’  property  ;  support  with 
networking e.g. through the Chamber’s networks . 

1.15  Hertfordshire needs a small central team which will liaise with districts and boroughs 
,  support  the  proposed  Team  Hertfordshire  ,  coordinate  with  UKTI  and  the  new  England 
agency  ,  ensure  the  development  of  the  Hertfordshire  offer  and  lead  with  promotion 
opportunities. Otherwise the County effort will be fragmented and ineffective. 

1.16  A  number  of  key  tasks  have  been  identified  in  this  report.  Quick  wins  include: 
Preparing  new  marketing  materials  and  website  content;  rolling  out  a  renewed  Aftercare 
Programme; targeting key influencers with the Hertfordshire message.  


2.  Background 
2.1      The  Hertfordshire  Economic  Development  Strategy  and  the  Local  Enterprise 
Partnership  for  Hertfordshire  Proposal  to  BIS/  CLG  identify  a  number  of  business  sectors 
which have the potential to generate high quality, sustainable employment in the County. 
Investment in these sectors could come from existing companies in the area, local start‐ups 
and  businesses  relocating  to  Hertfordshire  from  elsewhere  in  the  UK  or  overseas.  Inward 
investment can play an important role in the development of key sectors in Hertfordshire. 
Inward investors tend to bring higher levels of skills, management and training plus supply 
chain opportunities to their chosen locations.  
2.2      With Economic Development structures changing in England ‐ including the delivery 
of  foreign  direct  investment  ‐  Hertfordshire  C.C.  recognizes  the  need  to  define  the  local 
inward investment offer in more detail and to promote the County more actively . The focus 
should  be  on  attracting  high  quality,  well  resourced  companies  which  will  look  on  their 
investment in Hertfordshire as long term. 
Attracting high quality inward investors will send a powerful message about Hertfordshire 
as a business destination. However the competition for inward investment is intense and 
delivery mechanisms are changing.  
RDAs to LEPs : The Changing Delivery Landscape : 
2.3      For  the  past  13  years  the  RDAs  have  played  a  key  role  in  inward  investment 
promotion  and  delivery.  They  were  responsible  for  promoting  each  region  and  for  liaising 
with the national inward investment effort run by UK Trade and Investment. The RDAs will 
close while Local Enterprise Partnerships are being set up across most/all of England. Most 
LEPs  (  80  %  according  to  the  consultancy  SQW  )  indicated  that  attracting  new  inward 
investment  will  be  a  priority  in  their  initial  bids  to  Government.  In  this  context  ‘inward 
investment’ includes foreign direct investment and investment from elsewhere in the UK.  
Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                               

2.4     For FDI , UK Trade and Investment (UKTI) will take lead on worldwide promotion The 
overseas promotion offices of English regions will be closed although Scotland , Wales and 
Northern  Ireland  will  continue  to  have  their  own  overseas  ‘sales’  network.  UKTI  will  be 
putting  new  arrangements  in  place  for  coordinating  responses  to  inward  investment 
enquiries  generated  by  the  national  promotion  campaign.  A  new  body  will  be  retained  to 
liaise with LEPs ( and non‐LEP areas ) in England in order to assemble strong responses to 
enquiries. It is not clear yet how this will be structured ; what will be expected of LEPs ; what 
input  LEPs  will  have  to  the  monitoring  the  new  body’s  performance;  and  how  LEPs  can 
ensure transparency.     
2.5     Whatever delivery arrangements are concluded it will be important for Hertfordshire 
to  have  clear  propositions  to  promote  to  potential  investors  and  key  intermediaries 
including UKTI and the new coordinating body for England. However UKTI and the national 
campaign  is  only  one  potential  source  of  FDI  opportunities.  Hertfordshire  will  want  to 
ensure that other sources are aware of the potential in the County. Moreover  
Hertfordshire will also want to present a strong investment proposition to British companies 
wishing to expand or relocate. 
2.6     A  significant  proportion  of  inward  investment  comes  from  existing  investors  re‐
investing in their operation. The new body in England may be retained by UKTI to engage 
with  foreign  direct  investors  which  are  regarded  as  nationally  significant  however  many 
investors  which  are  important  to  Hertfordshire  will  not  be  covered  by  this  limited 
programme. Hertfordshire is developing a pilot Aftercare programme but this will need to 
be resourced and coordinated with the national initiative. 

2.7     Hertfordshire  will  be  seeking  inward  investment  in  an  increasingly  competitive 
market.  The  global  economy  means  that  locations  across  the  world  can  be  competing  for 
the same investment. The UK and Hertfordshire cannot compete on wage or property costs 
with  locations  in  the  Far  East  ,  Eastern  Europe  or  other  emerging  economies    The  UK’s 
strategy, reflected in UKTI’s inward investment marketing effort , is to focus on Knowledge 
Based Industries (KBIs).    

2.8     With  the  closure  of  the  RDAs  a  number  of  cities  and  counties  across  England  are 
preparing to take a more pro‐active role in inward investment promotion and delivery. As 
will be discussed later Hertfordshire has the significant advantage of being located close to 
London  ,  in  close  proximity  to  the  wider  South  East  market  and  at  the  confluence  of  a 
number  of  important  business  and  research  clusters  –  for  example  the  Hertfordshire 
pharmaceutical corridor. Hertfordshire also lies at the heart of the Golden Research Triangle 
which includes the research activities of world renowned Universities in Oxford , Cambridge 
and London. However Hertfordshire’s location also means it will often compete for inward 
investment with other locations in London , the Greater South East and the South Midlands. 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                 

Hertfordshire will also compete with other European locations with similar concentrations 
of knowledge based businesses. 
2.9     In  anticipation  of  the  demise  of  the  RDAs  a  number  of  locations  in  England  have 
been  building  or  re‐shaping  their  inward  investment  capabilities  including  city  regions  like 
Manchester , Birmingham and Leeds . Hertfordshire will face competition from : 
London Central and Boroughs : Hertfordshire’s proximity to London is a key asset . However 
the London Boroughs are potentially strong competitors for Hertfordshire. London has been 
promoted  (successfully)  by  Think  London  a  pan  London  inward  investment  agency.  TL  will 
close and at present it is unclear how London / the Boroughs will be promoted in future. 
Thames Valley : The Thames Valley region has a very successful track record of attracting 
inward investment. The Thames Valley Economic Partnership has made Inward Investment a 
priority with a strategy which includes: ‘Developing a centre of excellence for international 
trade  and  inward  investment  services,  building  on  existing  international  links  to  deliver 
support  to  incoming  businesses;  delivering  support  services  to  multinationals,  removing 
barriers to growth and providing compelling support to secure re‐investment decisions .’ 

M3 Corridor : Hampshire County Council has recently launched a new service to encourage 
businesses  to  ‘Invest  in  Hampshire’  whether  they  are  starting‐up,  expanding  or  looking  to 
relocate.  The  County  Council  decided  ‘to  take  a  more  proactive  approach  to  attracting 
inward  investment’.  The  aim  of  the  new  ‘Invest  in  Hampshire’  service  is  to  position  the 
county as ‘a world class area for business’. 
Essex :  Invest Essex has had a dedicated inward investment team in place for a number of 
years. The focus is on ‘knowledge based’ businesses though specific sectors are not clearly 
identified . Invest Essex is now a unit within the County Council. 
Greater  Cambridge/shire  :  The  Cambridge  brand  is  well  known  globally  and  will  attract 
interest from inward investors in the high technology and biotechnology sectors. However 
the  Cambridge  offer  is  poorly  presented  and  at  present  there  are  no  plans  to  organize  a 
dedicated  resource  when  the  RDA  closes.  Districts  in  Cambridgeshire  are  increasing  their 
inward investment effort. 
Milton Keynes :  InvestMK has been very active in inward investment promotion for many 
years with a dedicated inward investment team. Target sectors include : Financial Services ; 
ICT ; Automotive ; Engineering ; . Milton Keynes also specifically aims to attract corporate 

Northamptonshire :  Invest Northamptonshire promotes the County. Target sectors include 
: Motorsport and High Performance Engineering ; Construction ; Food and Drink ; Contact 
Centres  ;  Environmental  Technologies  ;  Logistics  ;  Financial  Services.  Northamptonshire 
targets London and the Home Counties promoting ‘North Londonshire’ – a branding effort 
which has attracted controversy. 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                               

North Northants :  Covering Corby , Kettering and North Northamptonshire, NNDC has an 
active  inward  investment  campaign.  The  area  is  positioned  as  strategically  located  with 
lower costs than London and the South East.  


Hertfordshire  will  face  stiff  competition  for  inward  investment  as  various  locations 
develop more effective ‘local’ promotion and delivery arrangements. 

With  the  closure  of  the  regional  inward  investment  body  and  the  formation  of  the  LEP, 
Hertfordshire  has  an  opportunity  to  develop  and  promote  more  persuasive  selling 
messages focused on the County. 



Analysis of Past Performance 

2.10  CCA  has  analysed  Ernst&Young  data  provided  through  Regeneris.  The  data  is 
incomplete  (  it  is  based  on  announced  investments  and  deals  with  FDI  only)  but 
nevertheless  probably  covers  most  FDI.  The  data  cover  the  2005‐  2011  period  for  seven 
Counties  –  Berkshire  ,  Buckinghamshire  ,  Cambridgeshire  ,  Essex  ,  Norfolk  ,  Suffolk  and 
Hertfordshire.  Key  observations  are  highlighted  below.  A  fuller  analysis  is  attached  at 
Appendix A. 

Hertfordshire’s Performance vs Competition  

2.11  Hertfordshire  attracted  12  %  of  the  total  Foreign  Direct  Investment  projects 
recorded  in  the  seven  county  area  but  lagged  well  behind  Berkshire  and  Cambridgeshire. 
Berkshire  won  39  %  of  all  investments  during  the  period  with  locations  along  the  M4 
‘Corridor’  accounting  for  33  %  of  FDI  recorded  for  the  seven  county  area.  Reading  alone 
attracted 15 % of all investments in the seven county area. Cambridgeshire won 27 % with 
‘Cambridge’ attracting 17 % . (The area described as ‘Cambridge’ the City of Cambridge plus 
the surrounding South Cambridgeshire D.C. area) 

Hertfordshire was the third most successful county of the  seven surveyed winning slightly 
more than Buckinghamshire ( 10 % ).  

Hertfordshire  faces  serious  competition  from  Berkshire  and  Cambridgeshire  which 
emerged as the most successful locations amongst the seven counties reviewed. 


The  Cambridge    brand  is  strong  and  widely  recognized  but  Hertfordshire’s  location  and 
cluster advantages do not appear to be recognized by companies and intermediaries. 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                               

Hertfordshire’s  comparable  advantages  with  Berkshire  need  to  be  more  effectively 


Hertfordshire should also expect to compete with locations in the Greater London South 
east region which are not included in the data . London , Hampshire and Sussex will each 
be strong competitors. 



2.12  Hertfordshire’s  priority  sectors  –  Advanced  Engineering/High  Technology  ,  Pharma 
and Life Sciences , Business and Professional Services ‐ produced 73 % of the total projects 
into the seven county area. Software was the most common sector accounting for 33 % of 
all projects ; the Pharma and ‘Scientific Instruments’ ( biotech and medical devices ) sectors 
produced  13  %  of  the  total  ;  Electronics  and  Telecomms  15%  ;  Business  and  Financial 
Services 14 % .  

2.13  However  ,  Hertfordshire’s  share  of  investments  in  each  sector  is  low  compared  to 
other locations.  

    •   Hertfordshire  attracted  7  %  of  the  software  projects  but  lagged  well  behind 
        Cambridgeshire    (  14  %  )  and  Berkshire  (  64  %  )  .  The  M4  Corridor  locations 
        dominated , attracting all Software projects which went to Berkshire. 
    •   Greater Cambridge was the most favoured location attracting 31 % of all electronics 
        projects  ;  M4  locations  attracted  21  %  while  Hertfordshire  won  15  %  of  the 
        Electronics projects attracted to the seven county area. 
    •   Hertfordshire  attracted  20  %  of  the  Pharma  and  none  of  the  Scientific 
        Instruments/Research projects while Cambridge dominated, attracting 40 % of the 
        Pharma projects and 50 % of the Scientific Instruments/Research projects. Again the 
        M4 Corridor locations performed well attracting 20 % of the total. 
    •   Berkshire  attracted  33  %  of  the  Financial  &  Business  Services  projects  while  both 
        Hertfordshire and Greater Cambridge each attracted 12 % . 



Hertfordshire’s priority sectors correlate well with the most active sources of FDI .  

Hertfordshire’s  strengths  in  the  Pharma  and  wider  Life  Science  sectors  need  to  be 
marketed more effectively .  

Hertfordshire‘s  location  advantages  should  be  attracting  a  greater  share  of  Software 
projects. Hertfordshire locations are closer to Central London and certainly The City than 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  

many M4 locations. Hertfordshire’s proximity to Heathrow compares well with many M4 
locations but needs to be communicated more effectively 



Source Countries 

2.14  While emerging economies like China , India and other ‘BRIC’ countries are expected 
to produce more inward investment in coming years , the flow of FDI from these economies 
has been slow. The USA is by far the dominant source of investment. In the period 45 % of 
the investments came from American companies; India and China accounted for 3.7 % and 
3% respectively ( Australia delivered 5% ). 

While Hertfordshire will want to develop international links with emerging economies for 
the longer term , the US should remain a key market. 


New vs Expansion Projects 

2.15  24 % of the projects recorded were expansions of existing facilities underlining the 
importance  of  a  Hertfordshire  Aftercare  Programme  to  identify  and  encourage  potential 

Project Job Numbers 

2.16  While not a precise measure the number of jobs attached to each project can give an 
indication of the size of each investment. As noted above the data are not complete : 63 %  
of the listed projects i.e. 37 % of the projects did not declare predicted job figures ; 24 %  of 
the projects are ‘Expansions’ which may mean that existing , safeguarded jobs are included 
i.e. they are not ‘new jobs’. However even with these caveats the following observations are 

    •   The  majority  of  projects  were  relatively  small  with  predicted  job  figures  under  50 
        and most of these projected less than 20 jobs. 
    •   63  %  of  the  267  projects  with  job  numbers  had  predicted  job  figures  of  under  20 
        with  a  further  18  %  predicting  job  creation  between  20  ‐  50  .  Only  27  (  10  %  ) 
        expected job figures of over 100 of which : 2 projects were in Slough ; 3 in Reading ; 
        5  in Norfolk ; 6 in Northants ( incl Corby) ; and 1 was in Hertfordshire ( Eisai ). 
    •   Looking  at  Hertfordshire’s  priority  sectors  12  of  the  27  100+  job  projects  were  in 
        higher value sectors –  
             o 8 of the 100+ job projects were Software (3) , Electronics (4) and Telecoms (1) 
             o 4 were Pharma /Bio /Medical  ( incl Eisai in Herts )  
             o 3 electronics assembly/distribution went to Northants ( including 1 expansion 
                and 1 warehouse ) 
             o All 3 large Software projects went to Reading  

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                   

            o 1 large Telecoms HQ and 1 large pharma expansion went to Slough. 

Smaller  projects  will  tend  to  require  office  space  rather  than  development  sites. 
Hertfordshire’s  ability  to  attract  new  investment  may  well  depend  on  the  stock  of 
available , high quality offices. 

Smaller  projects  may  be  more  likely  to  be  attracted  to  a  location  which  offers  a 
professional welcome package , for example : 

        Support with supplier contacts ; business networks. 

        Access to specialist service providers / sector experts – BioPark , Film Link . 

        Easy in / out accommodation. 



Current Promotion of Hertfordshire 

2.17  Hertfordshire  is  promoted  as  an  investment  destination  through  the  Invest 
Hertfordshire  website  and  occasional  promotion  opportunities  such  as  advertising  or 
sponsored  articles.  There  is  no  direct  marketing  to  potential  investors  or  key  multipliers. 
EEDAInvest  ,  the  regional  body  ,  deals  with  all  Foreign  Direct  Investment  promotion 
including  liaising  with  UKTI.  The  County  Council  part  funds  a  ‘Hertfordshire’  post  at 
2.18  The website is accessed through the County Council portal. It is quite well structured 
and  contains  some  important  information  for  investors  but  does  not  differentiate 
Hertfordshire's  inward  investment  potential  and  benefits  convincingly.  Hertfordshire’s 
advantages for inward investors are not clearly defined. There is no clear focus on business 
sectors  for  which  Hertfordshire  can  present  a  strong  case  nor  is  there  sufficient  detail  to 
persuade potential investors that Hertfordshire should be a viable choice. The website has 
some  interesting  high  level  statements  but  not  enough  supporting  data  to  support  the 
claims. Not enough is made of the important investors already in Hertfordshire including the 
world leading businesses in the County’s priority sectors.  
2.19  Trend data has not been released by EEDA/EEIDB so it is not clear how successful the 
sponsorship  of  the  post  at  EEDAInvest  has  been  .  Historically  Hertfordshire  attracted  a 
reasonable  share  of  EEDAInvest/EEI’s  enquiries  and  successes  .  A  Hertfordshire  fact  sheet 
has been produced but this contains limited high level information about the County. 
2.20  Inward  investment  activity  at  district  level  reflects  the  resources  being  made 
available  to  each  Borough  or  District  Council.  Watford  ,  Stevenage  and  Hemel  Hempstead 
are  better  resourced  and  more  active  than  others.  Watford  has  engaged  an  Inward 
Investment Officer ; is actively engaged with key investors ; is encouraging the formation of 
sector  groups  ;  and  is  developing  the  WatfordForYou  brand  and  website  .  Stevenage  is 
working on a re‐branding designed to position the town more positively . Dacorum has been 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                 

very actively engaged with businesses for some years particularly following the Buncefield 
incident.  In  each  case  it  is  fair  to  say  there  is  a  recognition  of  the  employment  and 
regeneration potential from inward investment.   
2.21  Engagement  with  existing  investors  is  patchy  and  reflects  the  resources  which  the 
Districts  and  Boroughs  have  at  their  disposal.  Currently  there  is  no  systematic,  consistent 
contact programme across the County. A pilot aftercare programme is in development but it 
is  unclear  how  this  will  be  sustained  in  the  longer  term  given  the  closure  of  EEDA  and 
EEDAInvest and the limited resources which some Districts have to support investors.   
2.22  Hertfordshire  faces  strong  competition  from  other  Counties.  Key  multipliers  , 
influencers  and  major  companies  are  more  likely  to  respond  to  a  strong  County‐wide 
message than  fragmented district or borough promotions. The districts are key to delivering 
local  solutions  and  will  have  the  potential  to  attract  intra  UK  investment.  However 
Hertfordshire  does  not  have  a  ‘central’  inward  investment  unit  dedicated  to  coordinating 
inward investment promotion and aftercare across the County, liaising with and supporting 
the Districts and Boroughs . With the closure of the regional agencies there is a danger of 
inward investment promotion and engagement becoming fragmented.  
Hertfordshire’s  strengths  and  location  attractions  are  not  being  promoted  to  important 
sources  of  inward  investment  enquiries  or  key  influencers.  Nor  is  there  a  coordinated 
programme of engagement with key investors across the County.  
2.23  Hertfordshire  has  strong  attractions  for  inward  investors  whether  these  are  from 
overseas  or  elsewhere  in  the  UK.  The  closure  of  the  regional  agencies  leaves  a  gap  in 
delivery while the development of a Hertfordshire LEP creates opportunities for the distinct 
advantages of the County to be promoted. However, Hertfordshire needs to clearly define 
its  business  case  (its  value  propositions)  and  present  these  directly  or  through 
intermediaries  to  more  businesses  in  priority  sectors.  Clear  compelling  value  propositions 
will help Hertfordshire attract more enquiries and improve the conversion of opportunities 
to successful investments.  

3.  Positioning Hertfordshire to Attract more Inward Investment 
3.1    Locations  which  are  successful  in  winning  inward  investment  tend  to  have  strong 
Value Propositions to present to potential investors.  These set out the  cost and operating 
advantages  (ideally  by  sector)  demonstrating  why  the  location  should  be  chosen  for 
investment. Hertfordshire has clear advantages for many business sectors which should be 
promoted  more  effectively  emphasizing  the  specific  benefits  which  the  County  can  offer 
potential inward investors in particular target sectors and business functions – discussed in 
more detail in Section 4 of this report. 


Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                 

Hertfordshire is a successful location in a prime location in Europe’s leading concentration 
of businesses and research ‐ London and the Greater South East of England. Hertfordshire 
is  a  ‘heavyweight’  economy  with a  proven  track  record  ‐  home  to  some of  Europe’s  key 
sector clusters and many world leading companies.  


3.2    Hertfordshire  should  be  promoted  as  a  prime  location  with  a  very  successful  track 
record  of  attracting  inward  investment  .  There  are  a  number  of  core  messages  which 
Hertfordshire  C.C.  ,  local  councils  and  key  Hertfordshire  partners  should  persistently 
promote : 

Hertfordshire is a strong , successful economy:  

    •   Hertfordshire is one of the most important economies in the UK 
            o on a par with city regions like Greater Manchester and Leeds  
    •   Hertfordshire’s  production  per  capita  is  the  second  highest  in  the  EU  (after 
    •   Hertfordshire is a successful, entrepreneurial county with the highest business start‐
        up survival rate in the UK   
    •   Hertfordshire has a strong concentration of skilled workers – much higher skilled and 
        educated than the UK average. 

Hertfordshire is in a prime, pivotal location 

    •   Hertfordshire has the distinct advantage over other locations of being ‘on London’s 
    •   Hertfordshire is uniquely well  located to give businesses access to Greater London , 
        Greater South East England  and the Midlands economies ‐  56 % of Britain’s GDP 
    •   Hertfordshire is uniquely located for business / inward investment  
           o At the heart of the Golden Research Triangle – the greatest concentration of 
               University research in Europe 
           o Home  to  the  Hertfordshire  ‘pharma/bio  corridor’  –  the  strongest 
               concentration in the UK 
           o Part  of  the  North  West  London  /Hertfordshire  Film  and  Media  cluster  – 
               Europe’s largest concentration of film and television production 
           o Part of MotorSport Valley – Europe’s strongest concentration of automotive 
               and auto sport research and development 

Hertfordshire has a Highly Skilled , Educated Workforce 

    •   Hertfordshire  should  promote  its  large  pool  of  available  talent  with  a  total  labour 
        force of 570,000.  
    •   Hertfordshire  has  a  workforce  which  is  educated  to  levels  well  above  the  national 
            o More than half are educated to at least ‘A’ level standard and  

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                               

            o Over a third are qualified to degree level or above  
    •   Hertfordshire’s proximity to London means investors will also have access to skilled 
        workers living in the capital and over 25000 Hertfordshire residents who commute 
        to London daily.  


Hertfordshire has an advanced transport infrastructure 

    •   Hertfordshire  businesses  are  supported  by  some  of  the  UK’s  main  road  and  rail 
    •   Businesses  in  Hertfordshire  have  the  unique  logistical  advantage  of  being  close  to 
        three international airports : 
            o London Luton and London Stansted are on the County’s boundary 
            o London Heathrow ( a key driver for inward investment ) is as close as 24 miles 
            o London City and London Gatwick are also within easy reach 

These significant business advantages mean that Hertfordshire has an excellent track record 
of attracting investment and re‐investment:  

    •   Hertfordshire is home to major facilities of many of the world’s leading companies 
    •   These include key headquarters , manufacturing and research operations 


These key selling points are developed below. 


A Strong , Successful Economy 

3.3     Hertfordshire  is  seeking  investment  from  successful  knowledge  based  businesses. 
The  County  should  be  positioned  as  a  ‘heavyweight’  economy  one  of  the  most  important 
economies in the UK ‐ worth £25 billion per annum and on a par with cities like Manchester, 
Leeds and Bristol. This takes no account of the additional wealth generated by Hertfordshire 
residents  who  commute  out  of  the  county  (around  25,000  of  Hertfordshire’s  working 
residents  commute  to  London).  (Sources:  Eurostat  and  Bureau  of  Economic  Analysis  GDP 
figures for 2005 at market prices, at or converted to Purchasing Power Parity). 
3.4     Hertfordshire’s population is skilled and growing . The population currently stands at 
1.09  million  and  is  predicted  to  grow  to  1.31  million  by  2033.  Hertfordshire  is  highly 
productive which points to the quality of the workforce and infrastructure . The County can 
be positioned as one of the strongest performers in Europe ; Hertfordshire’s production per 
capita is the second highest in the EU (after Luxembourg) . 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                 

3.5      Hertfordshire should also be positioned as a location where business flourishes . It is 
a  successful, entrepreneurial county with the highest business start‐up survival rate in the 
UK.    As  further  evidence  of    Hertfordshire’s  advantages  for  business  and  entrepreneurial 
activity  ,  new  business  registrations  in  Hertfordshire  were  43  %  above  the  UK  average  in 
2009  (  the  latest  figures  available  )  .  Growth  in  the  number  of  registered  businesses  is 
considerably higher in the County than in the East of England, the South East and the UK. 

Hertfordshire  is  a  successful  location  where  business  and  entrepreneurship  flourish. 
Business  start  up  rates  are  well  above  the  UK  average  and  the  County  has  the  nation’s 
highest survival rate for start‐ups. 



A Prime, Pivotal Location 

3.6    Businesses choose locations where they can quickly reach customers and suppliers. 
Hertfordshire’s  location  is  a  key  asset  but  needs  to  be  promoted  more  persuasively. 
Hertfordshire  should  be  clearly  positioned  as  ‘on  London’s  doorstep’.  Hertfordshire  is 
adjacent  to  London  –  a  world  leading  commercial  centre  with  a  wealth  of  potential 
customers  and  suppliers.  London  is  a  world  ‘brand’  ‐  a  highly  successful  and  known 
commercial  centre.  Hertfordshire  should  be  clearly  associated  with  this  world  city  and 
powerful  brand  which  attracts  significant  numbers  of  new  inward  investors  each  year. 
Hertfordshire should be promoted as a unique location: 

    •   On London’s northern border where travel times to the centre of the Capital are as 
        little as 20 minutes 
    •   Part  of  the  Greater  London  /  South  East  region  –  one  of  Europe’s  and  the  world’s 
        leading regional economies 
    •   With  easy  access  though  the  UK’s  main  motorways  and  key  rail  routes  to  the  key 
        secondary markets in England’s Midlands and North 

Hertfordshire is ideally located to provide quick access to London , the Greater South East 
and the Midlands. Together these economies represent 56 % of Britain’s GDP.  

The supporting transport infrastructure is discussed further below. 


Key Technology Clusters 

3.7   Hertfordshire  should  also  be  promoted  as  home  to  a  number  of  the  UK’s  (indeed 
Europe’s) key business clusters : 

    •   At the heart of Europe’s leading concentration of university and commercial research 
        the Oxford – Cambridge – London  ‘Golden Research Triangle’ anchored by four of 
        the world’s top  seven research universities – Oxford , Cambridge ,University College 
        London and Imperial College London . 
Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                      

    • The  Hertfordshire  BioPharmaceutical  Cluster  which  is  home  to  research  , 
      manufacturing  and  corporate  operations  of  many  of  the  world’s  leading  pharma 
    • Europe’s  largest  cluster  of  film  and  TV  production  located  in  Hertfordshire  and 
      North West London.  
    • MotorSport Valley which runs from Hertfordshire to Coventry in the Midlands – the 
      world’s  leading  cluster  of  advanced  automotive  and  motor  sport  engineering  and 
    • The M1 distribution corridor along England’s principal motorway which links London 
      to the Midlands and North of  England. 

Hertfordshire  is  at  the  heart  of  some  of  Europe’s  major  concentrations  of  technology 
companies and one of the world’s leading areas for academic research. 


Hertfordshire has a Highly Skilled , Educated Workforce 

3.8     Hertfordshire  wants  to  attract  high  quality  ,  knowledge  based  businesses  to  the 
County.  These  businesses  will  want  to  hire  skilled  ,  educated  employees.  Hertfordshire’s 
successful  track  record  in  key  sectors  points  to  the  presence  of  a  highly  skilled  workforce 
including particular technical skills. The skills and abilities of Hertfordshire’s workforce have 
been key to its economic growth and success – more than half of the workforce is employed 
in knowledge based industries. 

3.9      Hertfordshire should promote its large pool of available talent. Hertfordshire has a 
total labour force of 570,000 and proximity to London means investors will also have access 
to skilled workers living in the capital. Around 25000 people commute each day into London 
from  Hertfordshire.  More  than  half  of  the  workforce  are  educated  to  at  least  ‘A’  level 
standard and over a third are qualified to degree level or above – and this figure is rising.  

    Hertfordshire Qualifications (2008)  
                       Hertfordshire Numbers                   Hertfordshire%       East %           England % 

    NVQ4               213,000                                 34.6%              27.8%               30.5%  
    NVQ3               333,000                                 53.6%              46.5%               49.5%  
    NVQ2               450,000                                 73.1%              67.6%               69.4%  
    NVQ1               562,000                                 91.3%              88.5%               88.1%  
    No                 53,000                                  8.7%               11.5%               11.9%  
    Source: ONS Annual Population Survey 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  

Hertfordshire has a large workforce including a strong concentration of skilled workers – 
much higher skilled and educated than the UK average.  




An Advanced Transport Infrastructure 

Road and Rail Connections : 

3.10  Hertfordshire‘s  geographic  proximity  to  significant  markets  and  supply  chains  is 
supported by an excellent road , rail and air infrastructure. The M1, M10 , M11 , M25 and 
A1(M) motorways deliver easy access to customers and suppliers in London , the South East 
of England and the rest of the UK.  Driving distances are short : 


           •      London ( central)              16 miles ( from Watford ) 
           •      London Heathrow                24 miles ( from Hemel Hempstead ) 
           •      London Luton Airport           14 miles ( from Stevenage ) 
           •      London Stansted Airport          5 miles ( from Bishops Stortford ) 
           •      Cambridge                      15 miles ( from Royston ) 
           •      Birmingham                     99 miles ( from St Albans ) 


3.11  Hertfordshire’s strategic location close to London means that  businesses can reach 
Central  London  is  as  little  as  14  minutes  by  rail  (from  Watford).  Hertfordshire  should 
promote  the  extensive  rail  network  which  connects  towns  across  the  County  –  and  in 
particular  the  County’s  main  business  centres  –  with  London  ,  the  Midlands  ,  North  of 
England  and  through  St  Pancras    to  Paris  ,  Brussels  and  other  cities  across  Europe.  Train 
times : 

               Watford           to London                       14 mins 

               St Albans         to London                       21 mins 

               Stevenage         to London                       22 mins 

               Hemel H           to London                       24 mins 

               Royston           to London                       33 mins 

               Stevenage         to Leeds                          2 hours 

               Watford           to Birmingham             1 hr 8 mins 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                    

             Royston             to Cambridge                     17 mins 

Source : National Rail 

Hertfordshire’s extensive rail and road network is an important asset for businesses  

Three London Airports within easy reach 

3.12  Businesses  locating  in  Hertfordshire  will  also  want  quick  access  to  key  markets  in 
Europe  and beyond.  For  international  investors ,  particularly  from  the Far  East  ,  India  and 
North  America  ,  access  to  an    airport  with  frequent  long  haul  flights  will  be  important. 
London Heathrow is the busiest international airport in the world and is less than 30 miles 
from many towns in the County. It is a major attractor for inward investors not least North 
American and Far East based companies who want easy access to their headquarters.   

Many businesses attracted to London and the M4, M3 ‘corridors’ see Heathrow as a key 
asset.  Hertfordshire  should  strongly  promote  its  proximity  to  Heathrow  in  line  with 
positioning the County as part of the Greater London ‘region’. 

3.13  Unlike other parts of Greater London, Hertfordshire can also claim to have two more 
London  airports  ‐  London  Stansted  (5  miles  from  Bishops  Stortford)  and  London  Luton  (  6 
miles  from  Harpenden  )  ;  both  are  on  the  County’s  border  and  can  be  positioned  as 
Hertfordshire’s ‘local’ international airports ; both are increasingly used by business travelers 
attracted by the presence of major European low cost carriers serving business destinations 
across Europe.  

3.14  This gives Hertfordshire a unique advantage within the UK as businesses are within 
easy  reach  of  three  major  international  airports  which  together  offer  a  comprehensive 
range of destinations and carriers.  

3.15  Hertfordshire is also close to two other London airports – London City and London 
Gatwick.  Businesses  in  St  Albans  can  travel  directly  to  London  Gatwick  by  train  in  1  hr  10 

Hertfordshire should be positioned as unique in the Greater London area . Other counties 
can point to their proximity to one , possibly two airports. Businesses in Hertfordshire can 
take advantage of three ‘local’ international airports  ‐  the world’s premier international 
hub and two located on the County’s border.  

One  of  Hertfordshire’s  ‘local’  airports  ‐  London  Luton  ‐  is  now  the  busiest  private  jet 
airport in the UK.  



University of Hertfordshire  – Engaged with Business  

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  

3.16  Universities play an increasingly important role in attracting new investment . This is 
particularly true in sectors where the availability of graduate talent and access to research is 
important. The University of Hertfordshire is actively engaged with businesses in the County 
and beyond. This includes collaboration on graduate/undergraduate placements , research , 
training  and  business  planning.  As  will  be  discussed  later  the  University  has  particular 
strengths  in  high  technology  ,  film  &  digital  media  and  creative  industries.  Particular 
departments  will  be  important  sources  of  high  quality  graduates  who  have  specialised  in 
relevant disciplines . 

3.17   The University was recognised as the Entrepreneurial University of the Year 2010 – 
Times Higher Education. The engagement with businesses includes the Skills Escalator 
programme where the University works with individual companies to develop employee 
skills from NVQ1 to Postgraduate Degrees. The programme is managed by University and 
delivered by range of expert providers. 

Cost Advantages 

3.18  Hertfordshire cannot and should not be positioned as a low cost location. The over‐
arching message should be ‘quality ‘ – of the workforce , of the infrastructure etc.  However 
away from the congestion and higher operating costs of Greater London , Hertfordshire can 
be  positioned  as  a  cost  effective alternative  less  than  30  minutes  by car  or  train from  the 
Capital. Wage costs are lower: 

    London                                     40676
    Inner London                               49207
    Hounslow                                   38202
    Slough                                     33219
    St Albans                                  29613
    Stevenage                                  30552
    Welwyn Hatfield                            32460
    Source :  Office of National Statistics 

Hertfordshire  offers  all  the  benefits  of  a  Greater  London  location  but  without  the 
congestion and with competitive property and wage  costs.  


An Excellent Quality of Life 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                               

3.20  Key  messages  on  the  quality  of  life  are  already  well  presented  on  the  Invest 
Hertfordshire website including the availability of good quality healthcare , education , retail 
and  leisure  facilities.  Hertfordshire  should  stress  the  unusual  mix  of  urban  and  rural  ; 
quintessentially English villages, historic towns ;  and  close proximity  to London. 

Hertfordshire  offers  an  eclectic  mix  of  urban  and  rural  living  ;  quintessentially  English 
villages, historic towns and modern ‘new towns’ ;  and  close proximity  to London. 


A Strong Track Record of Attracting Investment 

3.21  Inward Investors prefer to locate where there is a history of successful investment. 
Hertfordshire  has  an  excellent  track  record  of  attracting  high  quality  businesses  many  of 
whom operate internationally from their Hertfordshire base. These businesses have chosen 
Hertfordshire because of the business advantages discussed above , the proximity of London 
and  the  concentration  of  key  skills  within  the  County’s  sector  clusters.  This  includes  a 
number of large British and foreign‐owned businesses which have chosen Hertfordshire for 
their UK or European headquarters . Many are high profile multi‐national ‘names’ , overseas 
– owned companies which are recognised as leaders in their sectors . 

Hertfordshire is the location of choice for many multinational businesses including world 
leading businesses which have invested and re‐invested in the County ; this includes key 
functions such as Headquarters and R&D facilities. Many leading UK businesses have also 
based their headquarters in Hertfordshire.    


The following section profiles a number of such investors which are excellent case studies of 
the many business advantages which they recognize in Hertfordshire.   



4.      Hertfordshire’s Priority Sectors  
4.1     The  Hertfordshire  Economic  Development  Strategy  and  the  Local  Enterprise 
Partnership for Hertfordshire Proposal to BIS/ CLG (August 2010) have identified a number 
of sectors which are important for the growth of the County’s economy: 

        •   High Technology and Specialist Engineering 
        •   Pharmaceuticals and Life Sciences 
        •   Professional Services 
        •   Banking and Finance 
        •   Digital Creativity Industries and Media 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                 

        •   Low Carbon Industries and Environmental Consultancies  

4.2      As  set  out  in  Section  3,  Hertfordshire  can  demonstrate  significant  business 
advantages for inward investors from most sectors. To be successful in attracting more high 
quality  investment  to  the  County  ,  Hertfordshire  should  set  out  clear  and  persuasive 
advantages  for  each  priority  sector.  Hertfordshire  also  has  the  potential  to  attract  key 
business  functions  including  corporate  headquarters  and  research  and  development 
facilities.  Hertfordshire  needs  to  present  the  county  offer  persuasively  with  Value 
Propositions  which  clearly  set  out  Hertfordshire’s  competitive  advantages  for  each  sector 
and  target  function.  Where  possible  Hertfordshire  should  focus  on  sub‐sectors  and  niche 
opportunities where the Hertfordshire is particularly strong . 

High Technology and Specialist Engineering 

4.3    Key location considerations for High Technology companies include access to skilled 
employees; an advanced infrastructure providing easy access to customers and suppliers ; 
the availability of high quality property/business parks ; and the presence of other high tech 
businesses . 

4.4      Hertfordshire  should  promote  the  presence  of  many  British  and  multinational  high 
technology firms which have chosen Hertfordshire. These companies design, assemble and 
sell  electronic  equipment  ;  support  the  retail  and  financial  services  sectors  with  advanced 
systems;  software  ,  web  design  ;  design  and  develop  defence  and  aerospace  systems, 
communications  systems  ,  precision  controls  and    auto  sport  systems.  From  Hertfordshire 
they  supply  into  the  British  and  overseas  defence  ,  film  /media  ,  automotive  ,  electrical 
engineering  ,  business  services,  telecommunications  ,  aerospace  and  other  sectors.  The 
success  of  these  businesses  points  to  the  availability  of  skilled  employees  drawn  from  the 
key  high  value  business  clusters  around  Hertfordshire  and  the  wider  London/South  east 

Hertfordshire’s advantages for High Technology businesses include: 

4.5     Skilled Employees : Hertfordshire has a highly skilled and educated workforce with 
the skills sought by high technology companies. The skills and abilities of Hertfordshire’s 
workforce are key to the growth of the high technology sector in Hertfordshire.  

Hertfordshire can highlight :  

    •   More than half of the County’s workforce are educated to at least ‘A’ level standard  
    •   Nearly a third are qualified to degree level or above – well above the UK average.  
    •   More than half of the workforce is employed in knowledge based industries. 
    •   Hertfordshire’s clusters of IT , telecommunications , aerospace , pharmaceutical and 
        other  technology  businesses  means  there  is  a  significant  number  of  experienced 
Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  

       •   Hertfordshire’s    strategic  location  means  employers  can  draw  from  a  large  pool  of 
           ICT / high technology employees  in the London and South East where most of the 
           UK’s high technology sector is based  
       •   The  University  of  Hertfordshire  in  Hertfordshire  graduates  significant  numbers  of 
           students each year who have studied IT and related subjects.  
       •   Businesses  in  Hertfordshire  can  also  hire  graduates  from  a  number  of  nearby 
           Universities with ICT/High technology engineering courses including the Universities 
           of  Bedfordshire  ,  Cranfield,  Cambridge  ,  Oxford  ,  University  College  London  and 
           Imperial College London.   

4.6    Market Access: Hertfordshire should promote its significant location advantages and 
the  opportunities  for  investors  based  in  the  County  to  reach  the  UK’s  and  Europe’s  main 
technology markets.  

       •   Hertfordshire  is  ideally  located  to  reach  customers  and  suppliers  in  the  Greater 
           London, East , South East and Midlands regions of England which together represent 
           56 % of UK economy – one of the largest technology markets in Europe.   
       •   Hertfordshire  is  home  to  the  majority  of  the  UK’s  high  technology  businesses  with 
           significant consumption of technology products and services. 
       •   London is less than 15 minutes by train.  
       •   Businesses  can  quickly  reach  three  of  the  UK’s  busiest  international  airports  ( 
           including Heathrow ) with a further two in easy reach  ;  
       •   Hertfordshire  has  excellent  connections  to  the  main  business  centres  of  Europe  by 
           air and train. For example Paris can be reached by train within 3 hours  
       •   Hertfordshire is close to London Heathrow for long haul flights to the US , Far East 

       Hertfordshire is home to a number of the UK’s largest retailers each of which is a 
       major consumer of IT services and products.  
       The convergence of high technology , communications and pharma/bio technologies 
       creates the opportunity for new investors to supply into the concentrations of major 
       companies in these sectors in Hertfordshire and the Greater London area. 

4.7     Costs:  As  noted  above  Hertfordshire  offers  lower  operating  costs  than London  and 
other locations in the Greater South East: See 3.18 above. 

4.8        Property : Hertfordshire has a wide selection of property solutions including : 

       •   High quality business parks with substantial sites available for development 
       •   High quality buildings and individual offices  
       •   Innovation centres and other ‘easy in – easy out’ facilities  
       •   Rental and purchase costs which offer significant savings over London properties 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                 

Hertfordshire should be promoted as a high  quality location in the Greater London area 
where operating costs are lower . 


4.9    A  strong  concentration  of  high  technology  companies  :  Inward  investors  in  this 
sector generally prefer to locate where other high tech businesses are already based. High 
technology  companies  locate  where  they  find  the  skills  and  infrastructure  they  need. 
Hertfordshire’s  strong  concentration  of  high  technology  and  advanced  engineering 
businesses is clear evidence of the advantages and attractions of the County. 

Hertfordshire’s advantages have attracted a significant number of world leading high 
technology companies to the County. It is clear evidence of Hertfordshire’s advantages for 
high technology businesses and demonstrates the ability to attract key staff ; to service 
customers ; and to run a successful business.  


4.10  Hertfordshire  should  also  emphasise  that  these  facilities  include  UK  or  European 
headquarters  of  multinational  businesses  as  well  as  UK  /Hertfordshire  based  companies 
operating internationally from their Hertfordshire base. 

Hertfordshire is home to a significant concentration of High Technology businesses : 

Aeroflex European Service Centre (Stevenage ) : This US owned facility provides a range of 
value  added  services  in  the  test  and  measurement  market  including  technical  and  service 
support. The Stevenage facility provides a wide range of test instrumentation with expertise 
in  signal  generators,  signal  analyzers,  microwave,  ATE,  systems,  wireless/radio  test  and 
other areas. 

Anritsu  Industrial  Solutions  Europe  Ltd  (Stevenage  )    :    Part  of  the  major  Japanese 
multinational  Anritsu  in  Stevenage  designs  and  manufactures  communications  and 
navigational equipment. 

Bull    (Hemel  Hempstead  )  :    Bull  is  a  European  leader  in  time  critical  systems.  The  UK 
operation  is  headquartered  in  Hemel  Hempstead  providing  server  software,  networking 
software and mapping technology. 

Emerson Electric Co ( Watford )  : The European Headquarters of the  InSinkErator Division 
of  Emerson  InsinkErator  is  the  world's  largest  manufacturer  of  food  waste  disposers  and 
instant hot water dispensers for home and commercial use.  

Epson  (UK)  Ltd  (  Hemel  Hempstead  )  :    UK  and  Ireland  headquarters  of  this  Japanese 
multinational  is  in  Hemel  Hempstead  providing  sales  and  technical  support  for    Epson’s 
technology products 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                    

Everything  Everywhere    (Hatfield)    :  This  major  telecoms  company  is  owned  jointly  by 
Deutsche  Telekom  and  France  Telecom  and  headquartered  in  Hatfield  .  Everything 
Everywhere Limited is the UK's biggest communications company.  

FFEI Headquartered in  ( Hemel Hempstead )   : A division  of Fujifilm for almost ten years, 
FFEI  Ltd  became  a  privately‐owned  company  after  a  management  buyout  in  November 
2006. FFEI is a market leader in industrial digital imaging. FFEI has joint ventures with some 
of  the  world’s  leading  organisations  in  this  sector.  The  Hemel  facility  is  engaged  in  R&D  , 
design and manufacture of industrial digital imaging equipment. 

Mitsubishi Electric UK ( Hatfield ) :  UK operations of this Japanese company began more 
than  35  years  ago  and  now  operates  primarily  from  its  headquarters  in  Hatfield  which  is 
responsible  for  UK  sales  and  marketing  activities.  The  Hatfield  Head  Office  is  used  for  the 
majority  of  training  courses  and  is  also  the  base  for  Mitsubishi  Electric’s  fully  operational 
Customer Technology Centre (CTC). 

Pure Digital  : a UK leader in DAB radio is headquartered in Kings Langley. 

Sumitomo  Electric  Europe  Ltd    (  Elstree  )  :    Part  of  the  major  Japanese  corporation  the 
Elstree  facility  is  responsible  for  sales  &  technical  support  of  those  products  throughout 
Europe, North Africa and parts of the Middle East.  

Toshiba  (  Hemel  Hempsted  )  :  The  headquarters  of  UK  operations  of  Toshiba  TEC  Europe 
Retail Information Systems. 

Xerox  ( Welwyn Garden City ) :  The Welwyn facility is home to Xerox’s Europe Technical 
Centre and houses both design and engineering facilities for Xerox mid‐volume copiers and 
systems support for the whole of Europe.  The facility includes Xerox’s Industrial Design and 
Human Factors (IDHF) function. 


Hertfordshire has a strong Aerospace and Defence industry with key investors including : 

EADS Astrium :  Astrium is a wholly owned subsidiary of EADS, a global leader in aerospace, 
defence  and  related  services.  The  Stevenage  facility  assembled  Blue  Streak  missiles  in  the 
1950s and now houses Astrium’s spacecraft design and build facility and the headquarters 
of Paradigm Secure Communications. Responsibilities for its 1,200 workforce include: 

•       structure and subsystem design and build for all Eurostar communications satellites 
•       prime contractor for science missions such as Mars Rover, Gaia and LISA Pathfinder 
•       prime contractor for EO satellites like Aeolus 
•       the management and operation of the UK MOD’s Skynet 5 satellite system 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                              

Paradigm  Secure  Communications  (  Stevenage  )  :  Co  –  located  with  EADS  Astrium  in 
Stevenage, Paradigm Secure Systems is the world’s leading commercial provider of military‐
grade satellite communications. 

MBDA ( Stevenage ) : MBDA is a world leading, global missile systems company, delivering 
cutting‐edge  technologies.  MBDA  has  around  10,000  employees  based  across  the  UK, 
France, Italy, Germany and the USA. In the UK, research and development is carried out at 
Stevenage.  It operates in all of the major world markets and is the only company able to 
design and produce missiles and missile systems for army, navy and air forces.  


Sector : Pharmaceutical, Biotechnology and Medical devices 

4.11  Key issues for inward investors in the Pharmaceutical and Biotechnology sectors are 
skills  ;  access  to  research  ;  and  the  concentration  of  other  bio/pharma  companies. 
Hertfordshire  is  at  the  heart  of  the  UK  pharmaceutical  and  biotechnology  industries.  and 
should  be  positioned  as  the  UK’s  leading  location  for  pharmaceutical  ,  biotechnology  and 
medical  device  companies  whether  they  are  engaged  in  research  ,  manufacturing  or 
marketing .  

    •   Hertfordshire  has  one  of  Europe’s  greatest  concentrations  of  pharmaceutical  and 
        biotech businesses 
    •   World  leading  businesses  have  chosen  Hertfordshire  for  strategically  important 
        facilities :  
            o GSK , Merck , Eisai , Roche , Pfizer. 
            o Alcon , BioRad , Medtronic  
    •   Hertfordshire supports a wide range of functions  
            o Clinical research , manufacturing and corporate functions 
    •   Hertfordshire is located at the heart of Europe’s greatest concentration of healthcare 
        research –  
            o the Oxford ‐ London ‐ Cambridge ‘Golden Research Triangle’  
    •   With easy access to the UK’s regulatory authorities 
    •   Hertfordshire  businesses  are  close  to  three  ‘local’  international  airports  serving 
        Europe and the World 
    •   Hertfordshire has world leading research parks and bio innovation centres 

Hertfordshire should be positioned as the UK’s ( and one of Europe’s ) premier location for 
healthcare sector businesses.  


Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                

The Hertfordshire Bio/Pharma ‘Corridor’ 
4.12  The Hertfordshire Bio/Pharma cluster is one of Europe’s greatest concentrations of 
pharmaceutical  and  biotech  businesses  and  home  to  some  of  the  largest  pharmaceutical 
companies in the UK most of which are of global significance . Most are located along the 
main motorways passing through Hertfordshire – the A1 (M) , the M25 , M1 . 

The cluster should be promoted as The Hertfordshire BioPharma Corridor. 

4.13  The Corridor includes the full range of key functions from research to manufacturing 
to  sales  ,  marketing  and  corporate  headquarters.  For  example  GSK’s  European  Research 
Centre  is  in  Stevenage  ;  Roche  UK  is  headquartered  in  Welwyn  Garden  City  ;  Eisai’s 
European  Headquarters  ,  European  Research  Centre  and  European  manufacturing  are  all 
based in Hatfield; Merck’s UK headquarters and pharma R&D is in Hoddesdon . These and 
other healthcare businesses in Hertfordshire are profiled below. 

Other  companies  in  adjacent  areas  (e.g.  Luton  –  where  Astra  Zeneca’s  UK  Marketing 
Company is based ‐ and south Buckinghamshire) should be seen as part of the Hertfordshire 
BioPharma Corridor. 

Oxford –London‐ Cambridge Research Triangle  

4.14  Hertfordshire  should  be  promoted  as  at  the  centre  of    the  Oxford  ‐  London  ‐ 
Cambridge  Research  Triangle.  Anchored  by  Europe’s  leading  research  universities  in 
Cambridge , Oxford and London the area has Europe’s greatest concentration of healthcare 
research. The universities in the Golden Triangle enjoys high positions in both global and UK 
university rankings ; four are ranked in the top seven research universities worldwide ( with 
Cambridge  and  University  College  London  ranked  1st  and  4th  respectively  );  four  Golden 
Triangle universities hold the top four rankings in the UK for research income.   

4.15  These  universities  work  closely  with  the  bio  and  pharmaceutical  industries  with 
extensive  research  collaborations  and  business  start  ups  as  a  result  –  not  least  with 
companies  located  in  the  Hertfordshire  Corridor.  The  Triangle  is  estimated  to  be  home  to 
around 70 % of the UK’s biotechnology industry. 
A Skilled Workforce 
4.16  The large concentration of  pharma and bio  companies in Hertfordshire means there 
is a significant skills base . The area is well known to key employees who will be attracted by 
the presence of world leading and high growth companies plus the quality of life. Moreover 
businesses  can  tap  into  the  pharma  and  bio  skills  in  the  Greater  London  area  and  nearby 
Cambridge . 
‘ We hope that establishing our new site in the pharmaceutical and bio sector cluster in 
Hertfordshire will lead to further breakthrough discoveries.’ Haruo Naito , President and 
CEO , Eisai  
Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                   


4.17  Hertfordshire’s location is ideal to support the success of pharma and bio businesses. 
Not  only  is  there easy access  to  a  highly  skilled  bio/pharma  workforce  but  Hertfordshire’s 
transport infrastructure ensures easy access to customers. partners,  regulatory authorities 
and  suppliers.  Hertfordshire  businesses  can  take  advantage  of  the  unique  combination 
major rail and road routes through the County. 
4.18  Pharmaceuticals  .  biotechnology  and  wider  healthcare  are  global  industries. 
Investors  in  Hertfordshire  have  access  to  three  international  airports.  Hertfordshire’s 
location at the heart of the London – Oxford – Cambridge Golden Research Triangle means 
that businesses are close to some of the world’s most important healthcare research . With 
London ‘next door’,  bio and pharma companies in Hertfordshire can also quickly reach the 
UK’s main regulatory bodies. 

University of Hertfordshire 

4.19   The University of Hertfordshire has a growing reputation in life sciences and medical 
research.  Times  Higher (Dec  2008)  reported  the  University  to  be  a  ‘rising  star’  in  research 
following  the  2008  Research  Assessment  Exercise.    The  Health  and  Human  Sciences 
Research  Institute  (HHSRI)  was  key  to  these  achievements  submitting  staff  in  four  areas, 
Nursing, Pharmacy and Pharmacology, Psychology and Social Work. Up to 90% was rated as 
‘International Quality’ research.  

4.20  Across  all  disciplines  the  50+  research  collaborations  with  overseas  universities 
reflects the international status of research through Schools and Centers that make up the 
Research Institute. These include : 

The Centre for Research in Primary and Community Care was established in 1996 following 
the Mant Report as part of the endeavour to build research capacity around Primary Care. 
The inclusion of community as well as primary care in the title has ensured that the research 
has embraced a wide range of issues that have an effect on primary health care, social care 
and service delivery and ultimately the patient, client or carer.  

The  Clinical  Trials  Co‐ordinating  Centre  (CTCC)    is  a  newly  formed  group  in  the  Faculty  of 
Health and Human Sciences. It has been set up as part of the Postgraduate Medical School 
(PMS) to be a centre of excellence and support for researchers undertaking clinical trials and 
other  well  designed  clinical  studies  in  order  to  contribute  to  the  evidence  base  for  health 
and social care locally, nationally and internationally.  

4.21  The University’s School of Life Sciences has a strong research culture that is focused 
in  the  areas  including Biotechnology  and  Molecular  Biology  ,  Pharmacology  and  Sport, 
Health  and  Exercise  .  Researchers  collaborate  across  disciplines  and  extensively  with  the 
NHS, pharmaceutical industries and other national and international academic institutions. 
Current research groups include : Nitric oxide , Stem Cell Research , Cannabinoids , TRP Ion 
Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  

channels  ,  Diabetes  and  gastrointestinal  complications  ,  Molecular  Biophysics  and 
Computational Biochemistry , Angiogenesis and Micropathology .  




Strategic Developments  

4.22  Most  pharma  ,  biotech  and  medical  device  companies  are  based  in  high  quality 
business  parks  across  Hertfordshire  along  the  Hertfordshire  BioPharma  Corridor.  The 
strength of the Hertfordshire offer has stimulated the development of specialist sites. 


4.23  Located in Welwyn Garden City BioPark is unique in the UK. The facility is purpose 
built  for  biopharma  research  .  Its  location  provides  access  to  400  established  life  science 
companies  (large  and  small)  and  50  Research  Institutes  comprising  universities,  teaching 
hospitals and publicly funded research centres.  

4.24  BioPark  is  a  scientific  community  of  biopharmaceutical,  medical  technology, 
diagnostics and biomedical businesses together with specialist service providers, forming an 
important  component  of  the  Hertfordshire  BioCluster.  It  offers  flexible  tenancy  ‐  terms  to 
enable  growing  companies  to  take  maximum  advantage  of  'easy‐in,  easy‐out'  options. 
Businesses may also opt for a virtual tenancy ‐ a BioPark postal address, together with the 
opportunity to use the comprehensive range of services including post forwarding, meeting 
facilities  etc.  

GSK BioScience Park 
4.25  The GSK BioScience Park is the most significant bioscience park development in the 
UK.  In  October  2009  GlaxoSmithKline  secured  initial  funding  of  almost  £38m  for  the 
development  of  a  new  bioscience  campus  on  the  GSK  site  in  Stevenage.  The  Bioscience 
Campus  on  the  GSK  site  will  be  funded  by  a  partnership  of  the  Government, 
GlaxoSmithKline, The Wellcome Trust  and the Technology Strategy Board.  
4.26  The project will create a world‐leading hub for early‐stage biotechnology companies. 
The campus will pioneer a new operating model of open‐innovation that should strengthen 
and grow the UK bioscience sector and the Hertfordshire BioPharma Corridor in particular 
to compete with those in Boston, California and North Carolina in the United States.  

Watford Health Campus 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                       

4.27  One  of  the  most  important  strategic  developments  in  UK  healthcare  the  Watford 
Health Campus aims to combine the delivery of healthcare with the promotion of wellness 

    •   Locating  of  community,  intermediate  and  acute  care  facilities  including  a 
        redeveloped  General  Hospital  along  with  education,  leisure,  recreation  and  fitness 
        facilities on the same site ; 
    •   Providing business, medical, education and research premises that contribute to the 
        delivery of healthcare . 

Research Institutions 

4.28  In addition to the research at universities and companies Hertfordshire is home to a 
number  of  important  academic  and  other  not‐for  –profit  institutions  which  thrive  in  the 
strong cluster of pharma and bio activity. 

        Royal Veterinary College : RVC is ranked as England’s best school in the Agriculture, 
        Veterinary and Food Sciences classification, with over 55% of our academics viewed 
        as  producing  ‘world  class’  and  ‘internationally  excellent’  research  (RAE  2008).  The 
        newly redeveloped Queen Mother Hospital for Animals in Hatfield , Hertfordshire is 
        the largest of its kind in Europe, receiving over 8,000 patients each year. The Clinical 
        Investigation  Centre  in  Hatfield  provides  services  to  some  of  the  world’s  leading 
        pharmaceutical companies. 

        Cancer  Research  UK  :  Based  15  miles  to  the  north  of  central  London  in  the 
        Hertfordshire greenbelt Cancer Research UK’s Clare Hall Laboratories is home to 11 
        research  groups    is  a  leading  not‐for‐profit  research  organisation.  Cancer  Research 
        UK has also launched a new £18 million manufacturing facility with the production of 
        its first product – an antibody, designed to treat a range of cancers. The new facility ‐ 
        the  Biotherapeutics  Development  Unit  ‐  forms  part  of  Cancer  Research  UK’s  Drug 
        Development  Office,  which  takes  drugs  from  discoveries  in  the  lab  to  early  clinical 
        phase trials.  

There  are  two  other  significant  assets  for  Hertfordshire  putting  it  at  the  forefront  of  the 
emerging sub‐segment of Regenerative Medicine: 

        The UK Stem Cell Bank – was established in Potters Bar , Hertfordshire , to provide a 
        repository  of  human  embryonic,  foetal  and  adult  stem  cell  lines  as  part  of  the  UK 
        governance for the use of human embryos for research.  Its role is to provide quality 
        controlled and ethically sourced stocks of these cells that researchers worldwide can 
        rely  on  to  facilitate  high  quality  and  standardized  research.    It  is  also  ready  to 
        prepare  stocks  of  clinical  grade  cell  lines  as  seed  stocks  for  the  development  of 

        NIBSC  –  National  Institute  for  Biological  Standards  and  Control  –  also  in  Potters 
        Bar,  is  the  global  leader  in  the  field  of  biological  standardisation,  responsible  for 
        developing  and  producing  over  90%  of  the  International  Standards  in  use  around 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                      

       the  world  to  assure  the  quality  of  biological  medicines.    The  Institute  is  the  UK’s 
       Official  Medicines  Control  Laboratory  (OMCL),  responsible  for  testing  of  biological 
       medicines within the framework of the European Union. 
       NIBSC scientists have an international reputation for excellence in research and are 
       widely consulted on issues of biological medicine safety and efficacy.  The Institute 
       has a particularly close relationship with the World Health Organisation (WHO) and 
       is  the  leading  International  Laboratory  for  Standards.    NIBSC  is  a  centre  of  the  UK 
       Health Protection Agency (HPA).

Hertfordshire should explore opportunities to work with these institutions to identify and 
attract businesses which could benefit from locating close to these world leading research 
facilities . 



4.29  Hertfordshire  is  home  to  a  ‘Who’s  Who’  of  leading  international  businesses  in  the 
healthcare sector. These include :  

Pharma / Bio : 
AstraZeneca (King’s Langley) : The Human Resources Department of this industry leader is 
based  in  King’s  Langley  while  the  company’s  HQ  for  EMEA  is  at  Luton’s  Capability  Green 
business park close to the Hertfordshire border.  
Eisai  (Hatfield)  :  This  leading  Japanese  pharmaceutical  company  chose  Hatfield  for  its 
European Corporate  and Manufacturing headquarters . A European Knowledge Centre has 
also been based at the Hatfield site. 
GSK  (Stevenage & Ware) : GSK is the world’s largest pharmaceutical company. GSK has a 
number of important facilities in Hertfordshire. The European Research Centre is based in 
Stevenage while a key manufacturing facility is located in Ware. As discussed earlier in the 
report , the company is developing a new GSK BioScience Park at the Stevenage site. 

Merck  (Hoddesdon) :  MSD is the UK subsidiary of Merck, the leading healthcare company 
which  discovers,  develops,  manufactures  and  markets  a  wide  range  of  innovative 
pharmaceutical  products.  MSD’s  company  Headquarters  and  pharmaceutical  research  and 
development  laboratories  (PR&D)    are  based  in  Hoddesdon  where  MSD  has  been  present 
since the 1940s.  

Roche  (  Welwyn  Garden  City  )  :  The  UK  headquarters  of  Swiss  pharmaceutical  company 
Roche is in Welwyn Garden City. The  Welwyn facility is a globally important centre for the 
development of new Roche medicines, being one of just three Roche sites around the world 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                

which  manage  global  clinical  trials  to  assess  the  safety  and  efficacy  of  new  medicines. 
Medical Devices and Supply Chain    

Alcon UK ( Hemel Hempstead ) :   Alcon U.K. was established in 1969 selling and distributing 
a  full  range  of  ophthalmic  surgical  equipment  and  supplies,  as  well  as  pharmaceutical 

Bio‐Rad ( Hemel Hempstead ) : Bio Rad is a US multinational manufacturer and distributor 
of life science research and clinical diagnostic products with sales in excess of $ 500 million. 
The UK operations are based in Hemel Hempstead. 

Essen Instruments ( Welwyn Garden City ) : Essen Instruments is a leading instrument and 
service  provider  in  life  science  research  providing  contract  and  collaborative  services  for 
drug  discovery.  Essen  has  established  its  new    European  Discovery  Services  operation  at 
BioPark in Welwyn G. City. 

Medtronic  (  Watford  )  :    Medtronic  is  a  global  leader  in  medical  technology.  In  the  UK 
Medtronic  has  been  based  in  Watford  for  over  35  years.  The  state  of  the  art  Bakken 
Education Centre for physician training was opened in Watford in  2001 

Sector : Financial and Professional Services 
4.31  Hertfordshire  has  a  strong  base  of  Financial  Services  and  Professional  Services 
businesses. Key issues for potential investors in these sectors will be access to an educated 
workforce ; proximity to London and The City ; availability and costs of property.  
Hertfordshire will not compete with locations like Leeds or Manchester where property and 
wage  costs  will  be  lower.  However  Hertfordshire  has  the  distinct  advantage  over  these 
lower cost locations of being adjacent to London. 
Hertfordshire should be positioned as a high quality location where Financial Services and 
Professional  Services  companies  can  find  a  high  calibre  workforce  ,  be  very  close  to  the 
sector concentrations in London but take advantage of cost savings compared with inner 
4.32  The  key  messages  for  Hertfordshire  in  these  sectors    have  already  been  set  out 
elsewhere in this report. They are : 
    • Hertfordshire’s large highly educated workforce. ( Ref : para 3.9 ) 
           o A workforce of 570,000 
           o Education levels well above the UK average 
    • The opportunity to attract financial and professional services employees commuting 
       from Hertfordshire to London each day ( Ref : para 3.9 ) 
           o 25000 commuters to London each day 
    • Hertfordshire’s  location  close  to  the  centre  of  London  is  a  distinct  advantage  for 
       offering investors the potential to reach the centre in 20 minutes ( Ref : para 3.11 ) 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                    

    •   Hertfordshire has lower property and salary costs compared with inner London and 
        London Boroughs. ( Ref : paras 3.18 & 3.19 ) 


Creative Industries – Film , Television and Digital Media 

The UK’s Creative Industries Sector 

4.34  In the UK the creative industries make a far more significant contribution to output 
than hospitality or utilities and deliver four times the output from agriculture, fisheries and 
forestry. In terms of employment and depending on the definition of activities included, the 
sector  is  a  major  employer  of  between  4‐6%  of  the  UK's  working  population.  The  three 
largest  sub‐sectors  of  the  creative  industries  in  the  UK  are  design,  publishing,  and  film  / 
television  /  radio.  Together  these  account  for  around  75%  of  revenues  and  50%  of 
employment. Hertfordshire is particularly strong in the Film and Television sector. 

4.35  London is one of the world centres for the creative industries vying with New York as 
the  leading  city  for  the  sector  .  A  key  factor  in  the  success  of  the  London  and  New  York 
creative  clusters  has  been  the  easy  access  to  the  major  advertising  ,  music  production  , 
design  ,  fashion,  film  production  and  television  companies  in  the  two  cities.  Creative 
Industries tend to flourish where there is a cross – discipline concentration of activity and 
creativity.    They  tend  to  favour  cities  with  environments  which  stimulate  creativity.  For 
example the vibrancy of Soho is at the heart of London’s creative community. In New York 
city areas like TriBeCa and Greenwich Village have active creative communities.  

Access to London 

4.36  Hertfordshire’s proximity to London is a key advantage for all Creative Industries sub 
sectors.  London  is  one  of  the  world’s  leading  locations  for  the  Creative  Industries  Sector 
with  a  very  large  concentration  of  TV/Film  production  ,  advertising  /  PR  ,  web  design  , 
electronic games , music production , performing arts. London is not only home to a thriving 
sector it is also where large numbers of purchasers and consumers are to be found. 

4.37  Creative Industry businesses in Hertfordshire are ideally placed to access the London 
market  for  their  products  and  services  .  (The  transport  infrastructure  has  been  detailed 
earlier in this report). London is an attractive option for many creative businesses; however 
the costs of operating in London – high rents, high salaries , congestion  ‐ can be prohibitive. 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                              


Hertfordshire’s location close to London will be a major selling point in attracting Creative 
Industry businesses. Investors can have the advantage of lower costs but still be close to 
key buyers e.g. advertising , design ,TV production companies in central London. 

Film and Television Production 

4.38  Hertfordshire  is  particularly  strong  in  Film  and  Television  Production  and  has  a 
worldwide  reputation.  The  majority  of  the  UK’s  film  industry  is  located  in  South 
Hertfordshire  ,  South  Buckinghamshire  and  North  West  London.  Hertfordshire  offers  a 
number of advantages for film and television production: 

    •    A long successful history in film and television production; 
             o With a long list of ‘marquee’ productions in film and television 
    •    Significant permanent production facilities of major players; 
                     o BBC Television Studios 
                     o Warner Studios  
    •    The availability of experienced crew and technicians in Hertfordshire and North West 
    •    The presence of an extensive supply chain supporting the industry; 
    •    FilmLink – a specialist support organization for the industry based in Hertfordshire. 



4.39  The UK Film Industry attracts significant inward investment each year. According to 
the UK Film Council, there was an eight per cent increase in British film production in 2010  
as  investment  reached  £1.155  billion,  up  from  2009's  £1.071  billion.  International 
investment accounted for £928.9 million being spent in the UK on making 28 films in 2010.  

4.40  Hertfordshire  has  an  85  year  history  in  the  film  industry.  Two  major  studios  are 
based in the south of the County – Elstree Studios and Warner Studios. In a major boost for 
the  Hertfordshire  and  UK  film  industry  ,  Warners  recently  acquired  the  Leavesden  studio 
complex. Hertfordshire is seen as a ‘Film Friendly’ location. The long history of production in 
the  County  means  that  there  is  a  strong  infrastructure  to  support  film  production.  This 
includes  :  skilled  technicians  and  a  full  range  of  supporting  companies  from  specialist 
accounting to casting to post ‐production. As a result Hertfordshire is the choice of leading 
directors . 

4.41  Hertfordshire’s  film  industry  has  produced  some  of  the  most  iconic  and  biggest 
selling films of the past 50 years including movies from the Star Wars , Batman and Harry 
Potter  series.  Recent  award  winning  productions  have  included  Saving  Private  Ryan  , 
Inception , The King’s Speech , Sherlock Holmes . 


Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                 

4.42  Hertfordshire  is  also  a  major  centre  for  TV  productions.  Elstree  Studios  hosts 
television  show  productions  including  some  of  the  most  famous  TV  productions  :  Who 
Wants to be an Millionaire and The Muppets . The  BBC has its own studio nearby. 


University and College Support 

4.43  Recognising the strength of the TV and Film Production sector in Hertfordshire the 
University  and  Colleges  have  a  number  of  specialist  courses  focused  on  the  industry  .  For 
example The University of Hertfordshire has a number of tailored courses in aspects of film 
production  e.g.  a  BSc  in    Film  and  TV  Production  run  between  the  university’s  School  of 
Engineering  and  Technology  and  the  School  of  Creative  Arts.    The  University  of 
Hertfordshire, The Film & Digital Media Exchange and West Herts College have developed a 
consortium  ‐  the  Hertfordshire  Skillset  Media  Academy  ‐  committed  to  promoting 
professional creative media education across the region. An example of a course is a BA in 
Special Effects. 


Film Link 

4.44  Film  Link  will  be a  key partner  for Hertfordshire  in  the  development  of  this  sector. 
Film  Link  will  have  the  industry  expertise  and  contacts  to  identify  inward  investment 
opportunities and to support enquiries. This should apply both to the support for incoming 
productions  and  the  attraction  of  new  production  support  companies  to  Hertfordshire. 
Hertfordshire  and  Film  Link  should  agree  a  joint  strategy  for  attracting  productions  and 
supporting the growth of the sector . 

This  sector  presents  significant  promotional  and  public  relations  opportunities  for  the 
Green Industries and Environmental Consultancies 

4.45  Green  issues  are  high  on  the  agenda  in  Hertfordshire  and  a  number  of 
environmental  organisations  are  based  in  the  County.    The  key  selling  messages  outlined 
earlier  for  professional  services  will  apply  to  the  attraction  of  environmental  industry 
consultancies  while  Hertfordshire’s  strengths  in  R&D  will  be  attractive  to  environment 
research organisations. 

4.46  Rothamsted  Research  has  an  international  reputation  as  a  centre  of  excellence  for 
science  in  support  of  sustainable  land  management  and  its  environmental  impact.  Its 
scientific  research  ranges  from  studies  of  genetics,  biochemistry,  cell  biology  and  soil 
processes to investigations at the ecosystem and landscape scale.  

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  

4.47  The  Building  Research  Establishment  (BRE)  is  world‐renowned  for  its  expertise  in 
sustainable construction and is pioneering some of the latest developments in areas such as 
energy efficiency, air quality and pollution dispersal.  

    •   BRE  helps  government,  industry  and  business  to  meet  the  challenges  of  the  built 
        environment.  BRE  advises  on  reducing  environmental  impacts  of  buildings, 
        communities and businesses at all stages, from planning and design, through use and 
        refurbishment, to end of life disposal. 

4.48  RES, one of the world's leading renewable energy developers, has its headquarters in 

    •   RES  are  pioneers  of  wind  turbine  technology  and  their  experience  of  large‐scale  wind 
        farm  development  has  given  them  industry‐leading  skills  and  expertise.  With  several 
        thousand  megawatts  of  wind  energy  capacity  built  around  the  world  since  RES’s  first 
        wind farm in 1992, their portfolio is one of the largest in the industry.  
    •   RES  also  have  an  enviable  track  record  in  biomass,  solar  and  ground  source  energy, 
        having  delivered  thousands  of  renewable  energy  projects.  This  portfolio  confirms  the 
        RES  ability  to  turn  technical  innovation  into  commercial  success  in  many  different 

4.49  There is also a small but growing number of specialist environmental consultancies 
in the county, working on everything from noise pollution to emission monitoring. AECOM, 
which is one of the world’s largest environmental consultancies have opened  offices in St 

Attracting R&D Operations to Hertfordshire 

4.53  Attracting  more  Research  and  Development  facilities  and  activity  to  the  County 
should  be  a  priority  for  Hertfordshire.  R&D  operations  employ  skilled  personnel  ,  help  to 
anchor investors in a location , and attract other downstream activities – product design , 
manufacturing etc.  The key location factors for R&D operations are proximity to research 
intensive  universities  ;  a  concentration  of  commercial  and  other  research;  and  a  pool  of 
skilled people.  

4.54  Hertfordshire has a strong offer for businesses wishing to set up new R&D facilities. 
However  the  County’s  strengths  are  not  as  well  known  as  they  could  be.  Hertfordshire’s 
concentration of R&D is significant and should be promoted more assertively. 

The following key strengths should be promoted :  

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                       

     •    Hertfordshire  is  uniquely  well  located  at  the  centre  of  the  Cambridge  –Oxford  – 
          London  ‘Golden Research Triangle’.  
     •    Hertfordshire is home to a number of internationally renowned research institutes. 
     •    Hertfordshire is already home to R&D facilities of world leading businesses  
     •    Hertfordshire  and  the  surrounding  region  has  the  largest  concentration  of  R&D 
          engineers  in  the  UK  with  three  times  the  national  average  spend  on  commercial 

Oxford –London‐ Cambridge Research Triangle  

4.55  Hertfordshire is at the centre of  the Oxford ‐ London ‐ Cambridge Research Triangle. 
Anchored by Europe’s leading research universities in Cambridge , Oxford and London the 
area has Europe’s greatest concentration of University research. Each of the universities in 
the Golden Triangle enjoy high positions in both global and UK university rankings ; four are 
ranked  in  the  top  seven  research  universities  worldwide  (  with  Cambridge  and  University 
College London ranked 1st and 4th respectively ); four Golden Triangle universities hold the 
top four rankings in the UK for research income.   

Other Universities 

4.56  Businesses setting up R&D facilities in Hertfordshire can take advantage of the easy 
access to other leading Universities renowned for their research in areas like biotechnology , 
medicines,    communications  and  computing  technology  ,  materials  and  aerospace  .  The 
University  of  Hertfordshire  and  Cranfield  University  are  both  have  internationally  ranked 
research in materials , aerospace , environmental science and ICT. 

Internationally renowned research institutes 
4.57  Hertfordshire is home to a number of internationally renowned research institutes. 
These  are  private  ,  public  sector  and  quasi  public  sector  establishments  which  carry  out 
research in a range of areas : 
Name                                 Location                     Sector                        
BRE                                  Garston                      Materials –construction/environment 
Rothamsted                           Harpenden                    Plant bioscience              
Clare Hall  
CancerResearch                       Potters Bar                  Medical research              
Tun Abdul Razak 
Research Centre 
(TARRC)                              Hertford                      Materials – rubber                     
Furniture Industry 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                           

Research Association 
(FIRA)                          Stevenage               Materials – furniture                 
Materials Engineering 
Research Ltd (MERL)             Hertford                Materials – engineering               
Bioproducts Processing 
Laboratory (BPL)                Elstree                 Healthcare – blood                    
UK Stem Cell Bank              Potters Bar 
National Institute for         Potters Bar 
Biological Standards & Controls  

Corporate Research 

4.58  Many  world  leading  corporations  have  established  key  R&D  facilities  in 
Hertfordshire.  Hertfordshire  should  promote  this  as  clear  evidence  of  the  County’s  
advantages as a location for corporate R&D . Hertfordshire is home to key research facilities 
developing  new  products  and  systems  for  the  pharmaceutical  ,  defence  , 
telecommunications  ,  ICT  and  aerospace  sectors  among  others.  Key  businesses  with  R&D 
facilities in Hertfordshire include : 

EADS Astrium , MBDA , Du Pont , Eisai Pharmaceuticals , GSK , Roche , Merck Sharp & 
Dohme , Novartis, Johnson Matthey , Pharmagene Laboratories , Materials Engineering 
Research Ltd , and Xerox 

These businesses are profiled elsewhere in this report. 

Technology Convergence 

4.59  The  corporate  and  other  research  in  Hertfordshire  crosses  a  number  of  sectors  – 
pharmaceuticals  ,  biotechnology  ,  communications  and  aerospace.  This  will  create  the 
potential  for  research  in  areas  where  technologies  are  converging.  Hertfordshire  should 
promote the broad range of high quality research in the County and nearby Universities. 

Hertfordshire should promote the presence of extensive academic, corporate and not‐for‐ 
profit research in healthcare , aerospace , materials and communications creating the 
potential for convergence of ideas across disciplines. 



4.60  Hertfordshire  and  the  surrounding  region  (East  of  England)  has  the  largest 
concentration of R&D engineers in the UK with three times the national average spend on 
commercial  research.  Hertfordshire  can  point  to  the  concentration  of  commercial, 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                    

university,  and  not  –  for  –  profit  research  centres  as  evidence  of  a  strong  research  skills 

Hertfordshire  could  be  positioned  as  Greater  London’s  ‘Research  Engine’  ‐  the  home  of 
research  in  Greater  London  emphasizing  the  County’s  proximity  to  the  capital  with  its 
sources of finance and regulatory bodies. 

Hertfordshire should be promoted as at the heart of Europe’s main concentration of 
research , the Oxford – London‐ Cambridge Research Triangle . 

Hertfordshire and the surrounding region has the largest concentration of R&D engineers 
in the UK with three times the national average spend on commercial research. 
Attracting Corporate Headquarters to Hertfordshire 
4.61  Corporate Headquarters are a function of a business but not a sector as indicated on 
the  Invest  Hertfordshire  website.  That  said  they  are  attractive  targets  for  Hertfordshire 
bringing skilled jobs , the potential to attract other operations such as R&D , manufacturing , 
technical support etc and presenting a strong positive image of the County. 

4.62  The  key  location  factors  for  a  Corporate  Headquarters  are  access  to  Government  , 
sources of finance , professional advisors ( legal , tax and accounting advice) and high quality 
suppliers of corporate services e.g. advertising , PR agencies. Businesses also want access to 
international  airports  ;  excellent  road  ,  rail  and  domestic  air  connections  ;  a  talent  pool 
including professional service skills.  

For  international  businesses  wanting  to  set  up  a  European  HQ  ,  the  UK  is  an  attractive  
option with a relatively low tax rate (From April 2011 UK corporation tax will be reduced by 
1 point each year until 2014 moving from 28% to 24%, giving Britain the fifth lowest rate in 
the  G20  leading  economies  )  and  one  of  Europe’s  most  flexible  labour  markets    making  it 
easier to recruit talent . 

4.63  Multi‐national companies tend to locate their corporate functions in or near capital 
cities; London leads the way in Europe and is home to many European HQs of international 
businesses. Most international investors in the UK have based their Headquarters and other 
corporate  functions  in  the  Greater  London  area  including  central  London  but  also  the 
Thames Valley because of the proximity to Heathrow.  

Hertfordshire should be positioned as a viable and successful Greater London option. The 
County should be promoted as a very attractive location for Corporate Headquarters and 
other  corporate  functions  which  many  leading  international  and  British  businesses  have 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                

4.64  The County’s key selling messages will be: 

    •   Proximity to London  ( Section 3 ) – emphasising  
            o access to Government , regulators , professional services 
            o travel times to Central London ( noted earlier ) 
    •   Proximity to London Heathrow and other international airports ( Section 3 )  
            o with travel times comparable to locations in Central London and the Thames 
    •   A successful track record 
            o with  many  UK  and  International  businesses  already  based  in  Hertfordshire 
                (examples which should be promoted are listed below  ‐ para 4.65  ) 
    •   A skilled workforce  
            o with  a  significant  proportion  of  higher  end  professional  and  administrative 


4.65  As noted above Hertfordshire should emphasise it is a proven base for headquarters 
and other corporate functions. Key to this will be setting out Hertfordshire’s success stories . 
These  should  include  major  British  companies  which  have  chosen  Hertfordshire  ; 
international  leaders  in  Hertfordshire’s  priority  sectors  ;  and  international  ‘household’ 

British companies headquartered in Hertfordshire:  

DSG  (  Dixons  Stores  Group  )  ;  Tecso  ;  Which  ;  Ocado  ;  Weatherspoon  ;  Mothercare  ; 


Multi  national  sector  leaders  headquartered  in  Hertfordshire  (  profiled  under  the  sector 
priorities ) : 

Eisai ;   Everything Everywhere ( T Mobile and Orange ); Glaxo ;Medtronic ; Henkel ; Kodak; 
MSD ( Merck);    Mitsubishi Electric;    Roche;     Sanyo; Warner Studios;   Xerox 

 ‘Household Names’ headquartered in Hertfordshire: 

While the following companies may not be in Hertfordshire’s priority sectors nevertheless 
there  are  advantages  in  being  able  to  point  to  familiar  international  brands  –  successful 
companies which have chosen Hertfordshire. 

Hilton Hotels ; TKMaxx (Europe HQ ) ; Pizza Hut 

5.  Promotion Strategy 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                               

5.1    Hertfordshire  needs  to  present  its  case  for  investment  more  persuasively. 
Hertfordshire’s core messages ,  identified in Section 3 , should be promoted repeatedly and 
consistently in all marketing activity :  

Hertfordshire is a successful location in a prime location in Europe’s leading concentration 
of businesses and research ‐ London and the Greater South East of England.  

Hertfordshire is a ‘heavyweight’ economy with a proven track record ‐ home to some of 
Europe’s most important sector clusters and world leading companies.  


Hertfordshire C.C. and partners should ensure there is consistency in the communication 
of the County’s key selling messages by districts/boroughs , key businesses ,the Chambers, 
the University and other ‘ambassadors’. 

5.2     As  noted  earlier  the  structure  of  inward  investment  promotion  in  England  is 
changing with UK Trade and Investment taking the lead role in marketing the UK overseas 
when the RDAs close. UKTI will be funding a new body which will liaise with England’s LEPs 
and other areas to coordinate responses to enquiries from foreign companies generated by 
the  UKTI  team  overseas.  While  the  national  agencies  are  important  ,inward  investment 
enquiries from British and foreign companies can come though a number of other channels 
including :  

    •   Directly from potential investors in key sectors ( foreign and British ) ; 
    •   From professional intermediaries ( mostly London based );  
    •   From  foreign  embassies  and  agencies  who  advise  inward  investors  considering  the 

Hertfordshire  will  need  to  ensure  it  has  a  plan  in  place  for  communicating  the  County’s 
advantages to each potential source of inward investment enquiries.  

5.3      Hertfordshire  needs  new  promotion  tools  which  meet  best  practice  standards  to 
support the communication of the key selling points identified in this report. Hertfordshire’s 
inward investment promotion activity needs to be coordinated with any wider promotion of 
the County. Some Districts and Boroughs in Hertfordshire are developing their own plans for 
local  promotion.  These  should  complement  the  wider  County  effort.  It  is  important  that 
consistent  messages  are  communicated  about  County  –  wide  strengths.  Inconsistent 
messages  will  confuse  businesses  ;  consistency  and  coordination  will  strengthen  both  the 
County and the local case for investment. Moreover businesses already in Hertfordshire will 
question any perceived lack of coordination. 



The resources available to districts and boroughs vary greatly across the  county . Some 
have the resources to develop promotion plans and tools , to engage with local businesses 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                              

etc  –  while  others  only  have  a  part  time  resource  to  devote  to  inward  investment  and 

Investment  should  not  be  lost  to  the  County  because  of  a  lack  of  local  resource. 
Hertfordshire  needs  to  look  at  the  potential  role  of  a  small  central  inward  investment 
team – discussed in Section 8 below. 






Target Organisations 

Direct Targeting of Potential Investors         

5.4    Direct business to business marketing requires a sustained effort and a ‘sales’ team 
or specialist contractor capable of contacting and developing relationships. A large number 
of companies must be nurtured over the medium term secure a relatively small percentage 
through  to  a  successful  conclusion.  Direct  marketing  can  be  resource  intensive  and 
expensive .  

5.5    The challenge in most sectors is the size of the potential target group. Hertfordshire 
C.C. should identify niche opportunities where more resource effective campaigns could be 
launched – for example: 

    •   Targeting company headquarters or other important operations in Hertfordshire to 
        attract other key functions. 
    •   Working  with  key  research  bodies  ‐  e.g.  Cancer  Research  UK  ,  BRE  –  to  identify 
        businesses  with  the  potential  to  locate  in  Hertfordshire  close  to  these  potential 
    •   Encouraging  referrals  from  major  buyers  based  in  Hertfordshire  where  there  could 
        be  a  mutual  benefit  for  supply  chain  companies  to  be  close  to  businesses  like 
        EverythingEverywhere , DSG , Warner Studios.  
    •   Promoting the concentration of major Japanese businesses in Hertfordshire – Fujitsu 
        , Sanyo , Mitsubishi , Epson etc 
    •   Converging technologies ; Hertfordshire is strong in a number of technologies where 
        there  are  opportunities  for  convergence  ‐    biotech  ,telecoms  ,  software  , 
        defence/advanced electronic systems design 

Hertfordshire  should  focus  direct  company  contact  on  niche  opportunities  while 
encouraging  more  referrals  from  other  potentially  productive  sources  of  inward 
investment enquiries including : UKTI ; professional location advisers ; foreign embassies 
and agencies. 
Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                


UK Trade and Investment / Delivery in England 

5.6     The UK attracts significant numbers of new investors each year. As noted earlier the 
structure  of  inward  investment  promotion  in  England  is  changing  with  the  RDAs  being 
closed  and  UK  Trade  and  Investment  taking  the  lead  role  in  promoting  the  UK  overseas  . 
UKTI  will  be  funding  an  new  organization  which  will  liaise  with  LEPs  and  other  areas  in 
England to support the attraction of FDI . This organisation will not engage in promotion but 
will  coordinate  responses  to  enquiries  generated  by  the  national  team  overseas  and 
coordinate aftercare support for key inward investors across England. While the details of 
the new organisation’s responsibilities are not clear , Hertfordshire should view it as a key 

5.7      Hertfordshire  also  needs  to  develop  stronger  relationships  with  UKTI  which  has  an 
extensive network of ‘sales’ offices based in Embassies and Consulates worldwide. The UKTI 
teams  abroad  can  be  good  sources  of  leads  for  Hertfordshire  provided  they  have  clear 
propositions and see the County as a partner which will deal effectively with enquiries and 
visiting investors. Hertfordshire will need to ensure it has a plan in place for communicating 
the County’s advantages to UKTI London and the overseas sales team. 

Hertfordshire will not be alone in seeking the attention of UKTI and the new liaison body 
in England . The County will need a robust , sustained effort to build strong relationships 
and  ensure  Hertfordshire’s  advantages  and  ability  to  deliver  are  understood  by  both 


5.8    Hertfordshire  C.C.  should  build  closer  contact  with  the  new  coordinating  body  and 
UKTI teams as follows : 

    •   Ensure  Hertfordshire  is  involved  in  any  regional  /  sub‐regional  mechanisms  set  up 
        following the closure of the RDAs; 
    •   Ensure regular contact with the new coordinating body in England; 
    •   Ensure Hertfordshire’s inward investment team visit UKTI London at least twice each 
    •   Ensure visiting UKTI overseas teams visit Hertfordshire; 
    •   Seek regular feedback from UKTI on the relative strength of the Hertfordshire offer; 
    •   Disseminate  fact  sheets  ,  success  stories  etc  to  the  UKTI  teams  in  London  and 
    •   Attend UKTI events in London ; 
    •   Look for opportunities for Hertfordshire partners to be involved in UKTI events e.g. 
        the University , Chamber. 


Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  

The performance of UKTI teams and the new England coordinating body will be assessed 
on  their  success  in  attracting  inward  investment.  Their  ability  to  win  investment  will 
depend  on  the  strength  of  the  UK  offer.  Hertfordshire  should  assertively  promote  the 
County as a highly attractive UK option supported by the sector and other messages in this 


Historically London and the South East have accounted for a large share of UKTI’s annual 
successes.  Hertfordshire  should  be  positioned  as  a  viable  option  in  Greater  London  and 
the wider South East ( not an East of England location) 



Multipliers / influencers – outside Hertfordshire 

5.9     Investors often seek advice from professional advisors during their location search. 
This  can  include  real  estate  companies,  location  advisors  and  law  firms.  Some  businesses 
will retain professional advisors including relocation experts to search for suitable locations. 
Other professional firms are actively looking for potential inward investors to the UK as they 
hope to secure new clients.  

5.10  Many  of  these  firms  will  have  a  limited  understanding  of  Hertfordshire’s  business 
advantages  or  the  success  to  date.  They  will  not  be  swayed  by  branding  or  ‘me  too’ 
promotion.  Hertfordshire  needs  to  convince  key  people  at  these  organizations  that 
Hertfordshire  is  a  credible  option  for  their  clients  backed  up  with  key  facts  and    sector 
messages from this report. Hertfordshire should begin a programme of regular contact with 
these key multipliers to ensure the Hertfordshire offer is understood and the County is seen 
as a trusted partner.  


Embassies and Foreign Trade Bodies 

5.11  Investors  from  many  countries  considering  where  to  invest  in  the  UK  will  often 
contact their Embassies in London . A number of countries also have trade bodies based in 
London e.g. Japan , Australia. Many of the London based officials at these organisations  will 
not  have  a  clear  understanding  of  Hertfordshire’s  potential.  Hertfordshire  should  ensure 
that  key  agencies  and  Commercial  Attaches  are  regularly  briefed  on  the  opportunities  in 
Hertfordshire. Contacts should receive regular emailings and invitations to business events 
in Hertfordshire ( or Hertfordshire events in London – see below ) where relevant. 

Key multipliers and influencers are courted by various locations and agencies. Developing 
strong personal and corporate relationships and differentiating Hertfordshire with a range 
of multipliers will require careful planning , persistence and professionalism . 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                


Multipliers / influencers – based in Hertfordshire 

5.12  Enquiries  about  investing  in  Hertfordshire  may  also  be  directed  to  other 
organisations in the area including real estate agents , developers , accountants , solicitors , 
the Chamber etc. The County Council , districts and boroughs need to work with these key 
partners  to  ensure  that  enquiries  about  investing  in  Hertfordshire  are  notified  and  that 
every support is given to securing each investment. By developing a professional approach 
to  enquiry  handling  and  dealing  with  potential  investors,  Hertfordshire  will  be  seen  as  a 
valued partner.  This is already happening in Districts with the resources to maintain these 

5.13  Hertfordshire County , Districts and Boroughs should also work closely with local real 
estate agents with industrial or office properties for sale or lease. These agents should see 
the value in seeking support for specific enquiries. Hertfordshire can provide key data and 
promotional  materials  and  offer  local  authority  support  to  make  the  investor’s  entry  to 
Hertfordshire a success.  


Promotion Activity 

PR / Advertising 

5.14  Broad  based  advertising  is  generally  unsuccessful  in  inward  investment  marketing 
unless  supported  by  a  large  budget  and  sustained  over  a  lengthy  period.  As  part  of  its 
broader  promotion  Hertfordshire  C.C.  will  seek  to  place  well  presented  PR  in  key  local 
national  publications  including  relocation  /regional  economic  development  supplements 
and  publications  .  Where  there  is  a  business  story  Hertfordshire  should  promote 
Hertfordshire’s  core  messages  and  sector  strengths  as  recommended  in  this  report. 
Hertfordshire should also deploy testimonials and case studies from some of the key inward 
investors and locally grown success stories identified in this report.  

Key partners in Hertfordshire should be encouraged to deploy consistent messages about 
the County as a business/investment location. 


Hertfordshire can expect to be targeted by various publications . Each opportunity should 
be assessed on the criteria  : 

Will the publication reach Hertfordshire’s target audiences ? 

Can the publication give evidence of lead generation for previous clients ? 

Is the ratio of potential leads to cost attractive ? 


Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  

Hertfordshire Hosted Events 

5.15  It is unlikely that groups of businesses and influencers will travel to Hertfordshire for 
a promotion event. Hertfordshire should therefore consider hosting events in London aimed 
at promoting the advantages of the County. Such events could be sponsored by banks , law 
firms or property developers. Target audiences would include companies in priority sectors , 
Ministers  ,  key  government  officials  ,  UKTI  ,  and  influencers  –  law  firms  ,  accountants  , 
consultants , developers , foreign trade agencies and Embassy officials as noted above. Local 
MPs  ,  not  least  Ministers  ,  could  be  encouraged  to  host  such  events  in  the  House  of 

Hertfordshire should have a strategy for making good use of its influential MPs including 
Ministers. This could be through hosting ‘promotional’ events at the House of Commons 
and meeting individual inward investment prospects . 


Promotion Tools 

Information Sheets  

5.16  Investors  tend  to  be  information‐hungry  but  time‐poor.  Hertfordshire  County 
Council should develop a new suite of promotion tools. These will include sector fact sheets, 
case studies and information sheets with relevant general information about Hertfordshire 
as  an  investment  location.  They  should  be  available  electronically  for  emailing  or 
downloading  from  websites  (  see  below  ).  These  information  sheets  have  a  number  of 

    •   They present relevant information persuasively and quickly; 
    •   They  can  be  combined  and  tailored  to  meet  the  needs  and  questions  of  each 
        potential investor; 
    •   They can be available on the website and  easily downloaded;  
    •   They can be used to support direct contact with targeted potential investors and key 
        influencers  in marketing campaigns; 
    •   They  are  relatively  inexpensive  to  produce  and  can  be  easily  updated  cost 

5.17  The  value  propositions  and  key  selling  messages  for  each  sector  have  been 
summarised  in  this  report  and  provide  draft  content  for  new  information  sheets  and  web 
pages.  These  will  need  to  be  developed  into  succinct  final  copy.  The  report  has  also 
identified potential case studies which would be very persuasive examples of the potential 
for success in Hertfordshire.  General business information sheets should cover such areas 
as  location  and  connectivity  ;  demographics  ;  comparative  wage  costs  ;  quality  of  life  ; 
property options ; Hertfordshire business support programmes etc. 

The  key  selling  messages  identified  in  this  report  should  be  developed  into  persuasive 
content for a new suite of low cost , high quality fact sheets 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                     

Districts should develop local versions of these fact sheets which are consistent in content 
and key messages with the County versions but focus on particular local messages. 



5.18  Hertfordshire needs to improve its online presence. The Invest Hertfordshire website 
is  attractive  and  functional  but  does  not  differentiate  Hertfordshire  from  competing 
locations.  Too  many  claims  are  high  level  and  are  not  supported  by  relevant  data.  The 
website content should be developed with more detail supporting the Hertfordshire inward 
investment offer. The website should clearly position Hertfordshire as a successful , prime  
location deploying the core messages set out in Section 3 of this report. Each priority sector 
should  have  a  web  page  which  sets  out  the  key  sector  selling  points  (see  Section  4)  with 
brief  pen  pictures  of  key  British  and  /  or  international  investors  based  in  the  County.    It 
should  be  easy  for  a  potential  investor  to  access  information  about  its  sector  with  easy 
navigation from the home page to ‘Priority Sectors’ to the specific sector required.  

5.19  The  current  quality  of  life  messages  in  the  website  are  effective  and  important. 
While businesses base much of their decisions on the operating and cost advantages , the 
quality of life will be important when attracting key employees . Hertfordshire should stress 
the  excellent  mix  of  urban  and  rural  ;  quintessentially  English  villages,  historic  towns    and  
close  proximity    to  London.  The  website  effectively  covers  quality  of  life  issues  such  as 
education , leisure and sport and healthcare.   

The  key  selling  messages  identified  in  this  report  should  be  developed  into  persuasive 
content for new web pages on the Invest Hertfordshire websites.  

Fact sheets should be available to download  from the web pages. 

Each  web  page  should  have  a  ‘call  to  action’  encouraging  the  prospect  to  contact  the 
Hertfordshire Team for further information with email and telephone details . 




5.20  PowerPoint remains a useful marketing tool for delivering the Hertfordshire message 
to  key  audiences  or  tailored  presentations  for  visiting  companies  or  VIPs.  PowerPoint 
presentations can also be deployed to support the recommended marketing effort: 

    •   With key multipliers – UKTI London , professional firms 
    •   With UKTI team overseas 
    •   At key events   

The presentations should be succinct and focus on the key selling messages identified in this 
report.  A core presentation setting out Hertfordshire’s cross‐sectoral advantages should be 
Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  

developed . Modules should also be prepared for each priority sector so that these can be 
inserted to tailor each presentation for its audience.  


Best Practice 

5.21  These promotion tools are very important to Hertfordshire’s effort to attract inward 
investment.  They  can  support  company  targeting  campaigns;  they  should  be  deployed  to 
nurture UKTI and other key multipliers ; and they can be used to respond to enquiries and to 
nurture  prospects  through  the  decision  making  process.  Inward  investment  marketing  is 
highly  competitive  so  it  is  important  that  best  practice  is  deployed  to  deliver  succinct  , 
persuasive messages which address the Key Decision Drivers in each target sector and make 
best use of each promotion medium.  


6.  Effective Enquiry Handling 
6.1    Inward investors typically assess several locations during their site selection process. 
The  potential  investor  may  carry  out  the  initial  search  or  ask  a  professional  advisor  to 
recommend  locations.  Successful  locations  tend  to  be  very  effective  in  the  way  they  deal 
with potential investors and their advisors. Hertfordshire can demonstrate its desire to win 
new  investment  through  an  efficient  and  professional  response  to  incoming  enquiries. 
Locations can lose the confidence of potential investors by poor handling of their enquiries, 
pushing  inappropriate  ‘solutions’  or  failing  to  deliver  requested  or  relevant  information  . 
Good  customer  service  and  follow‐up  can  differentiate  locations  and,  for  Hertfordshire, 
promote a reputation as a place which welcomes investment and will work hard to win it.  

6.2     As noted earlier businesses or their advisors may well approach other organisations 
in  Hertfordshire  to  enquire  about  the  potential  e.g.  the  Chamber  ,  property  agents  ,  law 
firms.  The  County,  districts  and  boroughs  should  work  closely  with  local  partners  to 
encourage  them  to  notify  incoming  enquiries  particularly  those  in  Hertfordshire’s  priority 
sectors.  This  will  ensure  the  local  partner  is  supported  with  key  data  ;  encourage  a 
consistency of  approach  and  messages  ;  demonstrate    a  unified  approach  to  the  investor;  
and ensure Hertfordshire has a better understanding of the overall level of interest in the 

Ranking incoming enquiries :   

6.3     With  limited  resources  and  the  potential  to  receive  queries  from  prospects  of 
variable quality or seriousness , the potential  ‘value’ of each enquiry needs to be assessed 
to ensure that resources are being focused on projects which will add the greatest value to 
the local economy. Prioritising enquiries can involve a  complex set of factors. A simple but 
useful system could suffice :  

Top priority :   High  quality  company/  Industry  leader  in  a  priority  sector  with  clear 
                 investment plans and timeframe. 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                               

Priority :      Company/organisation    in  a  priority  sector  with  less  clear  plans  or 

                High quality company/ Industry leader not in a priority sector but with clear 
                investment plans and timeframe. 

Low priority :  Company/organisation not in a priority sector and with unclear plans. 

This will allow management to assess the level of response required given other pressures 
on  resources  .  Hertfordshire  should  aim  to  have  a  common  approach  to  prioritizing 
enquiries.  This  will  encourage  best  practice  and  ensure  resources  are focused  on  the  best 



Managing Investor Enquiries and Prospects :      

6.4    All  incoming  enquiries  should  receive  an  acknowledgement  and  welcome  within  5 
working days. For Top Priority and Priority enquiries the initial response should issue under 
a senior name to underscore Hertfordshire’s commitment.  

The  recommended  Fact  Sheets  will  be  important  at  this  stage.  They  can  be  chosen  and 
compiled to meet the initial questions and to present data , case studies etc relevant to the 
prospect’s sector – all designed to influence the investor’s perception of Hertfordshire as a 
successful  location  for  their  sector  while  work  is  done  on  the  investor’s  more  detailed 
questions. The information sheets can also be deployed to respond to low priority enquiries, 
dealing with the companies professionally and quickly but with minimal use of resources.  

Investment decisions can take many months ( in some cases over 2 years) . Hertfordshire 
will need a system in place to record details and manage contact with the prospect.  

The County team should encourage a consistent approach across Hertfordshire to ranking  
and responding to enquiries .  


Regular Follow Up 

6.5    Maintaining  regular  contact  with  prospects  is  essential  though  a  careful  balance 
needs to be struck to ensure the investor does not feel they are being harried for an answer. 
Depending  on  the  status  and  ranking  of  the  prospect  Hertfordshire  should  deploy  senior 
representatives  to  re‐enforce  Hertfordshire’s  commitment.  Contact  should  also  be 
maintained  with  groups  of  prospects  by  emailing  good  news  stories  about  Hertfordshire  , 
new case studies etc.  


Maintaining contact with enquiries referred by multipliers / influencers 
Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                     

6.6      In  some  cases  ,  certainly  with  referrals  from  UKTI  and  other  multipliers  , 
Hertfordshire  C.C.  may  not  have  direct  contact  with  the  investor  so  maintaining  regular 
dialogue  with  the  source  of  the  enquiry  is  essential  .  Hertfordshire  will  need  to  maintain 
regular dialogue with the key contact at the multiplier seeking feedback on the response to 
the  Hertfordshire  offer,  providing  additional  information  as  required  and  pressing  for  an 
early  introduction  or  a  site  visit  to  Hertfordshire.  It  is  important  to  respect  the  contact’s 
relationship  with  their  ‘client’  so  Hertfordshire  will  want  to  add  further  value  to  their 
understanding of the Hertfordshire proposition each time. 

Maintaining Good Quality Data       

6.7      Serious prospects are typically hungry for information . They want the data provided 
to  be  relevant  and  independently  sourced  where  possible.  Typically  this  will  include  skills 
availability  ,  connectivity,  labour  costs  ,  property  availability  and  costs.  To  facilitate 
responses  to  incoming  enquiries  ,  Hertfordshire  should  maintain  a  database  of  key 
information which will support the Hertfordshire value propositions for each priority sector. 
Districts and Boroughs should maintain local data . Their local knowledge is vital. 

The  research  team  at  the  County  Council  should  be  tasked  with  updating  key  data 
regularly as part of their annual objectives. The marketing team should be responsible for 
recommending  and  implementing  changes  to  the  proposed  fact  sheets  ,  PowerPoint 
presentations and web content. 


Investor Visit Programmes       

6.8      All priority investors should be encouraged to visit Hertfordshire. Visit programmes 
are  a  critical  opportunity  to  promote  the  area’s  advantages  and  to  build  a  personal  and 
corporate rapport.  A draft visit programme can be deployed as an incentive to encourage 
an early visit. Proposed visit programmes should be guided by the company’s specific needs 
and the business sector. Typically they will include:   

    •   Initial  meeting  with  the  Hertfordshire  team  (to  include  Councillors  /  CEO  when 
        appropriate ) to : 
             o Confirm Hertfordshire’s commitment 
             o Review the Hertfordshire offer 
             o Understand the investor’s current thinking and issues 
    •   Meetings  with  local  companies  in  the  sector  (subject  to  confidentiality 
        considerations ) 
    •   Meetings with business service providers – accountants , law firms  ‐ to broaden the 
        investors view of Hertfordshire as a location for business  
    •   Visits to potential sites with agents / landlords 
    •   Meetings  with  other  relevant  parties  in  the  area  depending  on  the  company’s 
        requirements – the University , Chamber etc 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  

6.9      From  experience  these  visits  are  a  crucial  stage  in  the  company’s  assessment  of  a 
location  .  The  proposed  programme  should  be  reviewed  in  detail  before  being  issued  to 
ensure  the  timings  are  achievable  ;  confirm  every  meeting  is  confirmed  ;  where  relevant, 
senior  Council  representatives  and  local  ambassadors/supporters  are  briefed  on  the  key 
issues  ;  accommodation  is  confirmed  and  suitable  (  wifi  available  ?)  etc.  The  attention  to 
detail will ensure a productive visit and reflect well on Hertfordshire. 

Again the input from Boroughs and Districts will be important in assembling an impressive 
visit programme.  

6.10  Hertfordshire can be differentiated by including key private sector ‘ambassadors’ in 
these  visits.  A  Team  Hertfordshire  approach  is  recommended  where  key  partners  like  the 
Chamber , the University /FE Colleges , key businesses in the relevant sector , private sector 
members of the LEP board are involved in meetings with the visiting investor ( e..g. during 
lunches  /dinners  )  can  give  the  investor  a  broader  sense  of  the  opportunity,  the  support 
available and support an image of a well connected and networked location. This proposal is 
developed in more detail in Section 8 of this report.   



7.  Aftercare : Developing a Hertfordshire Programme 
7.1      A  significant  proportion  of  inward  investment  at  the  national  and  regional  level 
comes  from  further  investment  by  companies  already  established  in  the  UK.    As  noted 
earlier  Hertfordshire  is  home  to  some  very  significant  businesses  in  key  sectors.    These 
companies are very important to Hertfordshire’s drive to attract more inward investment:  

    •   They are ‘proof’ of the potential in Hertfordshire ;  
    •   They are Hertfordshire’s showcase investors and ;  
    •   They have the potential to expand in Hertfordshire ‐ or to leave.   

7.2     To  encourage  further  investment  ,  UKTI  coordinates  a  programme  of  contact  with 
major  investors  in  the  UK  .  This  feeds  into  the  work  of  Embassy  based  colleagues  abroad 
who  develop  relationships  with    key  personnel  at  company  headquarters.  The  national 
investor development programme has been coordinated with the RDAs but as noted earlier 
a new body will be contracted by UKTI to liaise with LEPs etc to ensure contact is maintained 
with strategically important investors. The list of target companies has to be agreed ; it will 
certainly  include  some  Hertfordshire  based  facilities  but  many  others  ,  important  to 
Hertfordshire, may not be included in the national programme.     

At  present,  contact  with  important  businesses  is  patchy  and  does  little  to  support 
Hertfordshire’s image as a location which welcomes and supports business. 


Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                              

7.3    A  pilot  Investor  Development  programme  for Hertfordshire  is  in  development.  It  is 
unclear how this will be maintained following the closure of EEDA and EEDAInvest in April 
2011.  As  noted  above  a  national  programme  will  be  put  in  place  targeting  key  foreign 
owned facilities. Hertfordshire and local authority partners will want to ensure this targets 
key investors across the County and that Hertfordshire local authorities are involved.  

Hertfordshire  and  local  authority  partners  should  also  develop  the  pilot  programme  to 
target  key  British  businesses  and  Foreign  Direct  Investors  not  included  in  the  national 
initiative. Most companies will welcome regular dialogue but it is essential that engagement 
is at a decision making level and that discussions with priority companies are led at a senior 
level. The objective of regular meetings should be to build trust and encourage discussion of 
the opportunities and challenges facing each company.  


7.4    This an area where the ability of local authorities to participate will be limited by the 
resources available. Some districts/boroughs are already active and can support this work ; 
indeed  they  will  prefer  to  lead  with  the  contact.  Other  important  investors  are  located 
where there is insufficient local economic development resource to sustain contact. These 
should  be  handled  by  a  central  resource  with  appropriate  protocols  in  place  to  ensure 
transparency with the local councils.  

Hertfordshire  C.C.  and  local  authority  partners  need  to  deliver  a  more  active 
‘Hertfordshire Aftercare Programme’ which includes regular contact with important local 
businesses, both British and foreign owned .  


7.5     In  addition  to  regular  one  to  one  meetings  meetings  with  key  investors, 
Hertfordshire should consider annual or six‐ monthly meetings with groups of investors for 
example foreign owned or active in particular sectors; investors from a particular country ; 
businesses with R&D facilities in Hertfordshire. These could be breakfast or dinner meetings, 
ideally hosted by a political leader or the Chair of the LEP. There would be scope to include a 
guest  speaker  for  example  a  trade  attaché  from  the  Japanese  Embassy  to  meet  with 
Japanese investors.  

For  example  :  Host  a  gathering  of  Japanese  investors  in  Hertfordshire  with  a  senior 
representative from the Japanese Embassy or trade body JETRO. 

7.6        A Hertfordshire Aftercare Service will have a number of benefits including: 

       •   Reinforcing Hertfordshire’s image as a business friendly location ; 
       •   Ensuring local companies see they have a channel through which to seek support ; 
       •   Identifying opportunities to support expansion plans ; 
       •   Providing early warning of potential problems ; 
       •   Providing important feedback on business conditions , key issues such as skills etc to 
           Hertfordshire C.C. and partners. 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                  


An  active  Hertfordshire  Aftercare  Programme  ,  coordinated  with  partners,  will  further 
support the perception of Hertfordshire as a business friendly location.  

A  Hertfordshire  Aftercare  Programme  should  be  promoted  as  a  key  selling  point  on  the 
website and elsewhere. 




8.  Business Friendly Hertfordshire : Delivery 

8.1        Hertfordshire  faces  significant  competition  for  investment  in  the  priority  sectors 
identified in the Economic Development Strategy. From the data analysed the County loses 
out  to  Greater  Cambridge  and  the  M4  Corridor.  Other  competing  locations  also  perform 
well    ‐  London  ,  Hampshire  ,  Sussex.  For  internationally  mobile  projects  Hertfordshire  will 
face competition from locations across Europe – for example Ile de France , Sofia Antipolis 
in France ; Munich , Frankfurt , Dusseldorf in Germany. 

8.2      Hertfordshire can offer a competitive alternative but needs to improve the visibility 
and  understanding  of  the  County’s  offer  among  key  sources  of  investment  enquiries.  This 
will  require  a  sustained  contact  programme  targeting  UKTI  ,  key  multipliers,    influencers  , 
foreign  embassies  and  trade  agencies  ,  presenting  Hertfordshire  as  a  viable  option  and 
trusted partner. 

This  effort  needs  to  be  taken  forward  on  a  County  –  wide  basis.  Individual  Districts  and 
Boroughs  may  have  attractive  offers  but  individually  they  will  not  attract  sufficient 
attention  among  key  influencers.  A  County  –  wide  approach  will  have  more  weight  ,  a 
critical mass of advantages and opportunity, which can capture the interest of influencers 
and multipliers. 

8.3    Hertfordshire  can  be  differentiated  from  other  locations  in  the  way  investors  are 
welcomed and supported. Hertfordshire should develop a package of support for overseas 
businesses setting up in the County and an Aftercare Programme which supports their long 
term growth. The objective would be to make setting up in Hertfordshire as easy as possible 
and ensure the County is chosen for subsequent expansions.  

8.4    To  deliver  a  more  effective  inward  investment  programme  ,  Hertfordshire  should 
develop :  

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                

    •   A ‘soft landing’  programme – a welcome package of support for new investors ; 

    •   The Aftercare programme which will support the growth of investors already in the 
        County ; 

    •   A  ‘Team  Hertfordshire’  which  harnesses  the  capabilities  of  key  partners  in 
        Hertfordshire  to  support  the  inward  investment  activity  and  incoming  investors 
        through the ‘Soft Landing’ programme ; 

    •   A  small  central  team  to  deliver  the  inward  investment  agenda  ,  build  the  County’s 
        relationships  with  key  sources  of  enquiries  and  coordinate  activity  with  local 
        authorities and partners. 
A Hertfordshire Soft Landing Programme 
8.5     The County Council , Districts / Boroughs , Chambers , the University and Colleges 
should cooperate to deliver a Soft Landing Programme for investors setting up in 
Hertfordshire.  The Soft Landing Programme would include : 
     • Connections into wider national support  (e.g. from UKTI ) to support the growth of 
        the business ; 
     • Networking with the Hertfordshire business community through the Chamber 
        movement to help identify suppliers ;  
     • Free / discounted office space in key locations across the County particularly to 
        support the early stages of the new investment ; 
     • Opportunities for joint press releases thereby raising the profile of the incoming 
        investor ; 
     • Access to business intelligence ; 
     • Access to the University and Colleges to discuss skills ; 
     • Support from sector specialists like BioPark , Film Link . 
The Programme would be promoted as part of the Hertfordshire offer supporting the image 
of the County as a business friendly location. 


A Hertfordshire Aftercare Programme  

8.6     The Aftercare Programme discussed at Section 7 of this report would reinforce this 
‘business friendly’ image. Aftercare should be positioned as part of the Hertfordshire offer 
with the County positioned as a location which will not only provide ‘up‐ front’ assistance 
but will follow up with longer term support.  


Team Hertfordshire 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                      

8.7    A  ‘Team  Hertfordshire’  should  be  built  which  harnesses  the  skills  ,  networks  and 
support  of  key  partners  to  deliver  inward  investment  success.  Partners  would  include  the 
County , District and Borough Councils ; the Chambers ; the University ; sector experts like 
BioPark and Film Link ; and business people ( involved in the LEP board / sub‐groups ). Each 
of these partners has particular expertise . Team Hertfordshire would add value to : 

       •   The development of the Hertfordshire offer ; 
       •   Promotion activities ; 
       •   Responses to enquiries and visiting prospects ; 
       •   The Soft Landing and Aftercare programmes. 


Hertfordshire Ambassadors 

8.8    Members  of  Team  Hertfordshire  could  form  the  nucleus  of  a  wider  cadre  of 
Hertfordshire Ambassadors. Typically these would be people in senior roles in Hertfordshire 
businesses particularly those in the County’s priority sectors. They would have the potential 
to  reach  potential  investors  and  would  be  prepared  to  promote  the  Hertfordshire 
opportunity.  They  would  need  to  be  properly  briefed  and  regularly  updated  with  the 
County’s propositions.  

8.9        Hertfordshire can lift its game and differentiate its offer by : 

       •   Engaging with key sources of leads ; 
       •   Raising awareness amongst key audiences ; 
       •   Presenting more persuasive propositions ; 
       •   Offering ‘clever’ support like a ‘Soft Landing’ ; 
       •   Bringing the skills of a Team Hertfordshire to the effort. 

8.10  These  recommendations  can  only  be  implemented  on  a  County‐wide  basis.  The 
larger districts / boroughs are developing their promotional capabilities but it is unlikely that 
they  can  attract  the  attention  of  key  sources  of  leads  like  UKTI  ,  key  multipliers  ,  foreign 
agencies etc in the way that the County should achieve with its critical mass of advantages 
and opportunity. 

8.11  However some limited ‘central’ resource is required to ensure these initiatives and 
the recommended promotion activities are implemented effectively. It is also essential that 
such  activities  are  properly  coordinated  ,  otherwise  the  County  effort  could  become 
fragmented and confusing to investors. 

A Central Team 

8.12  Hertfordshire will need a small central inward investment team to liaise with districts 
and  boroughs  ,  support  and  energise  Team  Hertfordshire  ,  coordinate  with  UKTI  and  the 
Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                   

new  England  agency  ,  ensure  the  development  of  the  Hertfordshire  offer  and  lead  with 
promotion  opportunities.  This  team  would  lead  with  the  development  of  key  multipliers, 
influencers and other sources of investment leads.  

It  should  not  be  a  purely  administrative  function.  It  will  require  an  ability  to  work  with 
potential investors and some experienced resource capable of engaging key multipliers, key 
partners in Hertfordshire and decision makers .  

8.13  The Districts and Boroughs should be called upon to support the development of a 
small team. The benefits to the Districts and Boroughs will vary according to the resources 
they have available. The Districts with greater Economic Development / Inward Investment 
resources will tend to be the locations which get the most referrals from the Central Team 
i.e.  they  will  benefit  from  more  inward  investment  opportunities  being  generated.  These 
Boroughs /  Districts will need less support from the Central Team for offer development  , 
dealing  with  enquiries  ,  prospect  development  or  delivering  aftercare.  The  districts  with 
limited resources will rely on the Central Team to help develop the offer , generate leads , 
handle enquiries and deliver successes.  


9        Implementation 

9.1      The  report  has  identified  a  number  of  tasks  required  to  implement  the 
recommendations . These include a number of ‘quick wins’ – actions which will demonstrate 
a professional approach to promoting Hertfordshire as a highly credible investment location 
; which will raise Hertfordshire’s profile among key influencers ;  and improve the County’s 
ability to attract and win new investment.  

     •   Develop a new suite of marketing materials ; new website design and content; 

     •   Initiate a contact programme targeting key influencers particularly UKTI ; 

     •   Develop the Hertfordshire Aftercare programme targeting key companies in priority 
         sectors ; businesses with the potential to add new functions. 

     •   Develop relationships with key research bodies; 

     •   Introduce best practice to enquiry and prospect handling ; 

     •   Build the Team Hertfordshire approach ; 

     •   Develop the Ambassador group ; 

     •   Establish a Hertfordshire  ‘Central Team’. 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                               

9.2     Recommended tasks and responsibilities are set out in Appendix B . 





                                                                                   Appendix A 

Analysis of Past Performance 
CCA has analysed  ErnstYoung data provided through Regeneris. The data is incomplete ; it is 
based on announced investments and deals with FDI only but nevertheless probably covers 
most  FDI  .  The  data  cover  the  2005‐  2011  period  for  seven  Counties  –Berkshire  , 
Buckinghamshire  ,  Cambridgeshire  ,  Essex  ,  Norfolk  ,  Suffolk  and  Hertfordshire.  Key 
observations are highlighted below.  

Hertfordshire’s Performance vs Competition  
Hertfordshire attracted 12 % of the total Foreign Direct Investment projects recorded in the 
seven county area. 

Berkshire  won  39  %  of  all  investments  during  the  period  with  locations  along  the  M4 
‘Corridor’  accounting  for  33  %  of  FDI  recorded  for  the  seven  county  area.  Reading  alone 
attracted 15 % of all investments in the seven county area.  

Cambridgeshire  won  27  %  with  ‘Cambridge’  attracting  17  %  .  The  area  described  as 
‘Cambridge’ the City of Cambridge plus the surrounding South Cambridgeshire D.C. area . 

Hertfordshire  was  the  third  most  successful  county  winning  slightly  more  than 
Buckinghamshire ( 10 % )  

Hertfordshire  faces  serious  competition  from  Berkshire  and  Cambridgeshire  which 
emerged as the most successful locations amongst the seven counties reviewed. 


Berkshire and the M4 corridor in particular is popular with investors because of the easy 
access to London and London Heathrow Airport. There is a real critical mass of businesses 
(not least foreign owned businesses) and a strong skills base. 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                 

The Cambridge  brand appears  strong and widely recognized but Hertfordshire’s location 
and cluster advantages do not appear to be recognized by companies and intermediaries. 

Hertfordshire’s  comparable  advantages  with  Berkshire  need  to  be  more  effectively 


Hertfordshire should also expect to compete with locations in the Greater London South 
east region which are not included in the data . London , Hampshire and Sussex will each 
be strong competitors. 



Hertfordshire’s  priority  sectors  produced  73  %  of  the  total  projects  into  the  seven  county 
area.  Software  was  the  most  common  sector  accounting  for  33  %  of  all  projects  ;  the 
Pharma and ‘Scientific Instruments’ ( biotech and medical devices ) sectors produced 13 % 
of the total ; Electronics and Telecomms 15% ; Business and Financial Services 14 % .  

However  ,  Hertfordshire’s  share  of  investments  in  each  sector  is  low  compared  to  other 


Hertfordshire attracted 7 % of the software projects but lagged well behind Cambridgeshire  
(  14  %  )  and  Berkshire  (  64  %  )  .  The  M4  Corridor  locations  dominated  ,  attracting  all 
Software projects which went to Berkshire. 

Pharma , Scientific Instruments / Research ( Life Science related) 

Hertfordshire attracted 20 % of the Pharma and none of the Scientific Instruments/Research 
projects  while  Cambridge  dominated,  attracting  40  %  of  the  Pharma  projects  and 50  %  of 
the  Scientific  Instruments/Research  projects.  Again  the  M4  Corridor  locations  performed 
well attracting 20 % of the total. 

Advanced Electronics 

Greater Cambridge was the most favoured location attracting 31 % of all electronics projects 
;  M4  locations  attracted  21  %  while  Hertfordshire  won  15  %  of  the  Electronics  projects 
attracted to the seven county area. 

Business Services 

Berkshire  attracted  33  %  of  the  Business  Services  projects  while  both  Hertfordshire  and 
Greater Cambridge each attracted 12 % . 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                               

Hertfordshire’s priority sectors correlate well with the most active sources of FDI .  

However, Hertfordshire loses out to neighbouring competitors.  


Hertfordshire’s  strengths  in  the  Pharma  and  wider  Life  Science  sectors  need  to  be 
marketed more effectively . Hertfordshire’s offer does not appear to be registering with 
businesses or key sources of investment leads. 


Hertfordshire‘s  location  advantages  should  be  attracting  a  greater  share  of  Software 
projects. Hertfordshire locations are closer to Central London and certainly The City than 
many M4 locations. These advantages need to be marketed more effectively. 

Hertfordshire’s proximity to Heathrow compares well with many M4 locations but needs 
to be communicated more effectively 



Source Countries 
While  emerging  economies  like  China  ,  India  and  other  ‘BRIC’  countries  are  expected  to 
produce more inward investment in coming years , the flow of FDI from these economies 
has been slow. The USA is by far the dominant source of investment. In the period 45 % of 
the investments came from American companies; India and China accounted for 3.7 % and 
3% respectively ( Australia delivered 5% ). 

While Hertfordshire will want to develop international links with emerging economies for 
the longer term , the US should remain a key market. 


The  UKTI  team  in  the  US  will  be  key  partners  while  Hertfordshire  should  also  look  at 
possibilities to develop linkages with key states promoting the size of the economy , key 
location and clusters. 


New vs Expansion Projects 
24  %  of  the  projects  recorded  were  expansion  of  existing  facilities  which  emphasizes  the 
importance  of  a  Hertfordshire  Aftercare  Programme  to  identify  and  encourage  potential 

Project Job Numbers 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                 

While  not  a  precise  measure  the  number  of  jobs  attached  to  each  project  can  give  an 
indication of the size of each investment.  

The following observations are made with these caveats : 

    •   The Ernst Young data records predicted jobs figures for 63 %  of the listed projects 
        i.e. 37 % of the projects did not declare predicted job figures.  
    •   24 %  of the projects are ‘Expansions’ which may mean that existing , safeguarded 
        jobs are included i.e. they are not ‘new’. 
    •   There is no analysis of the quality of the jobs e.g. salaries , skills . 

In general the majority of projects were relatively small with predicted job figures under 50 
and most of these projected less than 20 jobs. Of the 267 projects with job numbers : 

63  %  had  predicted  job  figures  of  under  20  with  a  further  18  %  predicting  job  creation 
between 20 ‐ 50 . Only 27 ( 10 % ) expected job figures of over 100 of which : 

    •   2 projects were in Slough 
    •   3 in Reading 
    •   5  in Norfolk 
    •   6 in Northants ( incl Corby) 
    •   1 was in Hertfordshire ( Eisai ) 

Looking  at  Hertfordshire’s  priority  sectors  12  of  the  27  100+  job  projects  were  in  higher 
value sectors –  

    •   8 of the 100+ job projects were Software (3) , Electronics (4) and Telecoms (1) 
    •   4 were Pharma /Bio /Medical  ( incl Eisai in Herts )  
    •   3 electronics assembly/distribution went to Northants ( including 1 expansion and 1 
        warehouse ) 
    •   All 3 large Software projects went to Reading  
    •   1 large Telecoms HQ and 1 large pharma expansion went to Slough. 

The majority of projects in each priority sector had predicted job figures of under 20:  

    •   82 Software projects  ( 62% of the total ) had predicted job figures . Of these 72 % 
        had  predicted  less  than  20  jobs  with  a  further 12  %  projecting  between  20  and  50 
    •   61 % of Electronics projects had projected jobs under 20 and a further 24 % between 
        20 and 50 
    •   56 % of Pharma/Life Sciences projects had projected jobs under 20 and a further 26 
        % between 20 and 50 
    •   37 % of Business Services projects had projected jobs under 20 and a further 31 % 
        between 20 and 50 

Smaller  projects  will  tend  to  require  office  space  rather  than  development  sites. 
Hertfordshire’s  ability  to  attract  new  investment  may  well  depend  on  the  stock  of 
available , high quality offices. 
Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                        


Smaller  projects  may  be  more  likely  to  be  attracted  to  a  location  which  offers  a 
professional welcome package : 

Support with supplier contacts ; business networks. 

Access to specialist service providers / sector experts – BioPark , Film Link . 

Soft landing , easy in / out accommodation. 

                                                                                                                            Appendix B 

Task                 Action Required                         Date                       Lead                  Support 
Develop contact                                                                                                
with key                                                                                                       
UKTI                 Initial review of Herts Offer           30 April 2011              Herts Central Team    Districts/Boroughs/ Team Herts 
                     Followed by bi‐monthly meetings         Bi‐monthly                 Herts Central Team    As required 
                     UKTI Overseas team visits to Herts      2 p.a.                     Herts Central Team    Districts/Boroughs/ Team Herts 
New UKTI/LEP         Monthly reviews of Herts offer          Initial meeting when       Herts Central Team    Districts/Boroughs/ Team Herts 
agency                                                       new agency set up                                 
                                                             ‐  then monthly                                   
Professional         Develop list and initial meetings       1 April  – 31 July 2011    Herts Central Team    As required/desired 
                     Follow up  meetings                     Qrtly                      Herts Central Team    As required/desired 
Foreign Agencies     Initial meetings                        April – July 2011‐02‐28    Herts Central Team    As required/desired 
                                                             then Qrtly                                        
Promotion Events     House of Commons Event                  By 31  October 2011        Herts Central Team    Team Hertfordshire 
Niche Marketing      Develop campaigns with Research         April – December 2011      Herts Central Team 
                     Targeting HQs based in Hertfordshire    April – December 2011      Herts Central Team 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                                             Appendix B 

Task                   Action Required                               Date                     Lead                        Support 
Fact Sheets            Develop new fact sheets                       30 April 2011            Herts C.C. Marketing         
                       Develop case studies                          30 June2011              Herts C.C. Marketing         
Web pages              Develop new web pages for                     30 April 2011            Herts C.C. Marketing        Herts C.C. IT 
PowerPoint             Develop core presentation + sector            30 April 2011            Herts C.C. Marketing         
District / Boroughs    Review to ensure consistency of               31 May 2011              Districts / Boroughs        Herts C.C. Marketing 
                       County facts / data                                                                                 
                       Amend prepare new fact sheets/web             30 June 2011             Districts / Boroughs        Herts C.C. Marketing 
Marketing              Review to ensure information is               Qrtly                    Herts Central Team          Herts C.C. Marketing 
Materials and Web      current                                       From 30 Sept 2011                                     
Site content 
Build Team Herts       Initial Meeting , terms of reference ,        30 April 2011            Herts Central Team          Districts , Boroughs , Team Herts  
                       membership                                                                                         members 
                       Regular Meetings                              Bi‐monthly               Herts Central Team 

Attracting Inward Investment to Hertfordshire                                                                                       Appendix B 

Task               Action Required                                Date                     Lead                      Support 
Soft Landing       Develop Hertfordshire ‘Soft Landing’           30 June 2011             Herts Central Team 
Programme          Programme                                                                
                   Review Soft Landing offer                      Bi‐Monthly               Herts Central Team 
Pilot Programme    Complete and review                            31 March 2011            Herts C.C.                Districts / Boroughs 
Develop Herts      Agree forward plan , responsibilities ,        30 April 2011            Herts Central Team        Districts / Boroughs/Team Herts 
Aftercare          protocols etc                                                                                      
Progress review    At Team Herts meetings                         Bi‐monthly               Herts Central Team        Districts / Boroughs/Team Herts 




Shared By: