Program Jangka Panjang Bank Syariah Mandiri by kgj11073

VIEWS: 260 PAGES: 40

Program Jangka Panjang Bank Syariah Mandiri document sample

More Info
									                                            Paparan Publik

                        KINERJA PT BANK MANDIRI (PERSERO) Tbk
                                            s/d Triwulan-III/2005


                                                30 Nopember 2005




Melayani dengan hati, menuju yang terbaik
                          Agenda
1
1
    Kondisi Makro Ekonomi


2
2
    Sekilas Perseroan

3
3
    Progress Report Strategi Perseroan

4
4
    Kinerja Triwulan-III/2005




                                         2
                          Agenda
1
1
    Kondisi Makro Ekonomi


2
2
    Sekilas Perseroan

3
3
    Progress Report Strategi Perseroan

4
4
    Kinerja Triwulan-II/2005




                                         3
Perekonomian Tumbuh Secara Konsisten…
Sekalipun Inflasi Menunjukkan Trend Meningkat


       Pertumbuhan ekonomi relatif konsisten
       Pertumbuhan ekonomi relatif konsisten                 Inflasi menunjukkan trend meningkat
                                                              Inflasi menunjukkan trend meningkat

                        GDP Growth                                      Index Harga Konsumen
                           (%)                                                   (%)

                                           5.1     5.5                   12.6

                                                                                10.0
                4                   4.1                          9.3
                             3.7
                      3.3
                                                                                              6.4    15.7
                                                                                       5.1

                                                          2.0

    0.2

                                                          1999   2000    2001   2002   2003   2004   Oct
   1999        2000   2001   2002   2003   2004   1H 05                                               '05


 Sumber: BPS
                                                                                                            4
. . . dan Depresiasi Rupiah
Tingkat Depresiasi Rupiah Lebih Tinggi Dibandingkan Mata Uang Regional



                              Mata Uang Regional
                              Mata Uang Regional                                                 Pergerakan harga minyak di
                                                                                                  Pergerakan harga minyak di
                          (Indexed Januari 2004 = 100)
                          (Indexed Januari 2004 = 100)                                       pasar Nymex dan Lypex (USD/Barrel)
                                                                                             pasar Nymex dan Lypex (USD/Barrel)
                           Indonesia Rupiah
        120         IDR
                           Thai Baht
                                                                                        75
        115
                    THB
                           Singapore Dollar
                                                                                        70      Nymex
                    SGD                                                                 65      Lypex
                                                                                                                                                 56.95
        110                Korea Won
                    KRW                                                                 60
        105                                                                             55
        100
                                                                                        50
              8.420
                                                                                        45                                                       53.02
         95                                                                             40
         90                                                                             35
                                                                                        30
         85                                                                             25
         80                                                                             20
                                                                             10.350
         75                                                                              1/1/04 4/1/04 7/1/04 10/1/04 1/1/05 4/1/05 7/1/05 10/1/05
         1/2/2004    4/2/2004   7/2/2004   10/2/2004   1/2/2005   4/2/2005   7/2/2005

        Sumber: Bloomberg



                                                                                                                                                         5
… Serta Trend Peningkatan Suku Bunga


                                           Spread Tingkat Bunga
                                                                                                                                                          Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
                                           Mulai Melebar Kembali
                                                                                                                                                  1200
                                                                                                                                           11.0                                                                          1,078.5
                Spread                     Fed               SBI 1 bulan                                                          10.0                         IHSG
                                                                                                                                                  1100
                                                                                                                       8.5
    7.9                                                                                                   8.0
                 7.4          7.3           7.4        7.4          7.4           7.4        7.4
                                                                                                                                          7.0     1000
                                                                                                                              6.0 6.3
                                                                        5.0 5.2
                                                5.2 5.2 4.9 4.7 5.0 5.0
    6.9 6.5 6.4 6.3 6.3 6.1 6.1 5.9 5.6 5.7 5.4
                                                                                                                                                   900

                                                                                                                                  3.75 4*
                                                                                                            3          3.25                               758.08
                                                                                             2.75                                                  800
                                                                      2          2.25
                                                       1.75
     1              1           1           1.25
                                                                                                                                                   700
                                                       S e p -0 4




                                                                                                                                  S e p -0 5
    Ja n -0 4
                 M a r -0 4
                              M a y -0 4
                                            Ju l-0 4


                                                                    N o v -0 4
                                                                                 Ja n -0 5
                                                                                             M a r -0 5
                                                                                                          M a y -0 5
                                                                                                                       Ju l-0 5




                                                                                                                                                   600
                                                                                                                                                    5/5/2004     8/5/2004   11/5/2004   2/5/2005   5/5/2005   8/5/2005   11/5/2005

                *         Forecast
                          Sumber: Bloomberg

                                                                                                                                                                                                                                     6
                          Agenda
1
1
    Kondisi Makro Ekonomi


2
2
    Sekilas Perseroan

3
3
    Progress Report Strategi Perseroan

4
4
    Kinerja Triwulan-III/2005




                                         7
    Struktur Organisasi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

                                                                                                         Board of Commissioner                              Risk Policy Committee
                                                                     Audit Committee                                                                Nomination & Remuneration Committee
                                                                                                                                                    Good Corporate Governance Committee
                                                                                                           Board of Director

                                                                                                             President Director
                                                                                                                   & CEO

                                                                     Internal Audit
                                                                                                            Deputy President
                                                                                                            Director & CFO




              Treasury                  Corporate          Commercial      Small Business         Consumer               Distribution       Compliance &            Risk ***)          Finance &          Information
            & International              Banking           Banking ***)    & Micro Banking         Banking                Network           Human Capital        Management                              Technology **)
                                                                                                                                                                                      Strategy *)

Corporate             Financial Inst.                               Jakarta                                 Consumer
Secretary             & Overseas               Corporate          Commercial          Small Business         Cards               Jakarta              Human             Market Risk             Investor                I&T Planning
                                               Banking I             Sales              Sales                                    Network              Capital                                   Relations               & Securities
                      Ntwk
  Change                                                            Regional          Micro Banking         Consumer                                                     Portfolio &                                    I&T Business
                                               Corporate           Commercial                                Loans               Regional                                                      Strategy &
Management             Treasury                                                          Sales                                                       Learning            Operational                                    Solutions &
                                               Banking II            Sales                                                       Network             Center              Risk                 Performance               Appl Services
   Office
                                                                                                               Mass              Central
                        Credit                 Corporate             Product           Bank Syariah           Banking                                                    Corporate             Accounting               I&T Infrastructure
                       Recovery I              Banking III         Management            Mandiri *                              Operations             Legal               Risk                                         & Operations


                         Credit                Mandiri                                                      Wealth               Credit                                 Commercial                                      I&T Information
                       Recovery II             Sekuritas
                                                             *                                             Management           Operations
                                                                                                                                                    Compliance
                                                                                                                                                                          Risk I
                                                                                                                                                                                                                        & Knowledge
                                                                                                                                                                                                                        Management

                                   *                                                                        Electronic         Procurement &                            Commercial                       Board of Commissioner
                        BMEL                                                                                                    Fixed Assets                              Risk II                        Board of Director
                                                                                                             Banking
                                                                                                                                                                                                         MD & SEVP
                                              *)     Dirangkap oleh Wakil Direktur Utama sebagai CFO       AXA Mandiri           Assets                                  Consumer                        Koordinator
                      Chief Economist         **)    SEVP                                                  Fin Services *       Management                                 Risk                          CITO & SEVP
                                              ***)   Koordinator                                                                                                                                         Group Head
                                                                                                                                                                         Consumer                        Deputy Group Head
                                                                                                                                                                         Collection
                                                                                                                                                                                                     *   Subsidiaries



                                             Risk and Capital Committee                               Information Technology Committee                               Personnel Policy Committee


                                                                                                                                                                                                                                          8
Jajaran Manajemen Bank Mandiri

        Agus Martowardojo                 I Wayan Agus Mertayasa        Omar S. Anwar
        Direktur Utama                    Wakil Direktur Utama          Direktur Consumer Banking
                                          & CFO




        Nimrod Sitorus                        JB Kendarto               Zulkifli Zaini,
        DirekturCompliance                    Direktur Treasury         Direktur Distribution
        & Human Capital                       & International           Network



         Abdul Rachman                        Sasmita                   Andreas E. Susetyo
         Direktur, Corporate                  Direktur Small Business   CTO & SEVP Information
         Banking                              & Micro Banking           Technology



                                                                        Honggo Widjojo
         Sentot A. gSentausa
                                                                        Koordinator Bidang
         Koordinator Bidang Risk Management
                                                                        Commercial Banking




                                                                                                    9
Aspirasi Menjadi Dominant Multi-specialist Bank Model Di Semua Segmen



                                      Dominant Multi-specialist Bank Model



 Menjadi bank lokal yang dominan, menguasai pangsa pasar revenue 20%-30% di setiap segmen yang dimasuki dengan
             distinctive strategies di setiap unit dan synergy capture dari berbagai segmen yang berbeda


   Menjadi bank pilihan nasabah yang utama karena mampu menyediakan the most extensive products dan the most
                                                convenient access




           Corporate                       Commercial                            Consumer                             Micro

 “Menjadi wholesale bank yang        “Menjadi commercial bank yang        “Menjadi bank pilihan utama (to     “Mengelola posisi bisnis
 dominan (to be the dominant         utama (to be primary commercial      be primary chosen bank) untuk       saat ini dengan tetap
 wholesale bank), yang mampu         bank), yang mampu                    affluent segment dan ‘transaction   mempertimbangkan
 menyediakan produk pelayanan        mengoptimalisasi dominasi di         bank’ untuk mass affluent”          kemungkinan
 transaksi yang terintegrasi dan     segmen korporasi untuk               “Menjadi bank penyedia layanan      pengembangan lebih lanjut”
 menyediakan produk kredit serta     melayani nasabah SMEs up -           pembiayaan ternyaman dan
 capital market yang lengkap untuk   serta mata rantai value chain dari   sebagai mitra utama pilihan
 perusahaan-perusahaan besar yang    segment tersebut (pemasok,           consumer finance players di
 beroperasi di Indonesoa (lokal)     distributor, dan lain-lain)          Indonesia”

                                                                                                                                           10
Jaringan Kantor Cabang dan ATM
Per 31 Oktober 2005
        Didukung 867 jaringan cabang dan 2.558 ATM yang tersebar di 214 kota
                             di seluruh wilayah Indonesia
            Medan
           86 cabang


                          Palembang
                          64 cabang


                                            Banjarmasin
                                 Jakarta
                                             45 cabang             Makassar
                               358 cabang
                                                 Surabaya          64 cabang
                                                110 cabang
                        Bandung
                        73 cabang     Semarang
                                      67 cabang




    Menyediakan jasa           Menyediakan jasa          Menyediakan jasa        Menyediakan jasa
   pelayanan internet           pelayanan ATM             pelayanan phone      pelayanan sms banking
   banking dengan 46            banking melalui          banking dengan 38         dengan 42 fitur
     fitur pelayanan          penyediaan jaringan          fitur pelayanan           pelayanan
                              2.558 unit ATM dan
                               52 fitur pelayanan
Komposisi Pemegang Saham BMRI
Per 31 Oktober 2005
                               Jumlah Investor   Jumlah Saham     % kepemilikan
  Domestik
  Pemerintah RI                       1          14.000.000.000       69,19
  Retail                            9.016         408.280.500         2,02
  Pegawai                          13.699         141.430.366          0,70
  Dana Pensiun                       79            55.690.000         0,28
  Asuransi                            30           96.257.500          0,48
  Perseroan Terbatas                149           241.590.732         1,19
  Reksadana                          21            50.171.500         0,25

                  Sub Jumlah       22.995        14.993.420.598       74,10

  Internasional
  Retail                             70            5.108.000          0,03
  Institusional                     285           5.235.314.768       25,87
                  Sub Jumlah        355          5.240.422.768        25,90
  Jumlah Total                     23.350        20.233.843.366       100




                                                                                  12
Rating Kredit Bank Mandiri

                                       S&P      Moody’s    Fitch
  Sovereign Ratings
   Outlook                             Stable   Positive   Positive
   Long Term Bank Deposits                        B3
   Long Term Foreign Currency Debt       B+       B2         BB-
   Short Term Foreign Currency Debt      B                    B
   Long Term Local Currency Debt         BB       B2         BB-
   Short Term Local Currency Debt        B

  Bank Mandiri Ratings
  Long Term Foreign Currency Outlook   Stable   Positive   Positive
  Long Term Bank Deposits                         B3
  Long Term Foreign Currency Debt       BB-       B2         BB-
  Short Term Foreign Currency Debt       B                    B
  Subordinated Debt                                          B+
  Bank Financial Strength                         E+
  Long Term Local Currency Outlook     Stable
  L ong Term Local Currency Debt        BB-                  BB-
  Short Term Local Currency Debt         B

                                                                      13
                          Agenda
1
1
    Kondisi Makro Ekonomi


2
2
    Sekilas Perseroan

3
3
    Progress Report Strategi Perseroan


4
4
    Kinerja Triwulan-III/2005




                                         14
    7 Permasalahan Operasional Utama dan
    5 Fokus Strategi Konsolidasi Bank Mandiri
1 NPL dan resiko kredit yang tinggi didominasi oleh portfolio
    kredit Corporate sebagai akibat dari kelemahan dalam sistem
    dan sumber daya manusia terkait dengan kredit                     Menyelesaikan permasalahan
                                                                  1
                                                                  1   kredit bermasalah (NPL) dan
                                                                      melakukan konsolidasi bisnis
2    Governance, risk management dan sistem pengendalian              Corporate Banking
     operasional perusahaan masih belum berjalan dengan
                                                                      Memperbaiki image perusahaan,
3    Image negatif karena adanya pemberitaan atas temuan          2
                                                                  2   meningkatkan penerapan Good
     pemeriksaan BPK dan indikasi korupsi, sehingga ada               Corporate Governance dan
     kekhawatiran nasabah dan pegawai bahwa kredit bermasalah         memperkuat kapabilitas
     dapat dikaitkan langsung dengan indikasi korupsi

     Profitability (laba, ROE, ROA, NIM) yang rendah, karena
4                                                                     Melanjutkan pengembangan bisnis
     besarnya porsi obligasi rekap yang mempunyai yield rendah,
                                                                  3
                                                                  3   pada seluruh segmen yang telah
     tingginya NPL, tingginya Cost of Funds, dan rendahnya
                                                                      ditetapkan
     fee based income, di lain pihak Cost to Income Ratio
     cenderung meningkat
5    Corporate values, performance culture dan accountability     4
                                                                  4   Meningkatkan efisiensi operasional
     belum terbangun dengan baik dalam organisasi

6    Consumer dan Commercial sales model, branch network              Meningkatkan profesionalisme
     dan electronic channel belum optimal                             sumber daya manusia melalui
                                                                  5
                                                                  5   penerapan corporate values,
7                                                                     performance culture, sales & risk
     Besarnya NPL kemungkinan akan menghambat
                                                                      culture
     pertumbuhan, sehingga dikhawatirkan target pertumbuhan
     earning asset tidak tercapai

                                                                                                           15
Fokus Transformasi Untuk Mencapai Aspirasi Strategis Jangka
Panjang


           Strategic Aspiration: Dominant Multi-Specialist Bank


     Membangun
    Membangun
                         Menyediakan pelayanan                                     Memperkuat
                                                                                  Memperkuat
     organisasi &
    organisasi &                                          Menata ulang
                                                           Menata ulang
                         spesifik untuk segmen                                  manajeman risiko
                                                                                manajeman risiko
   budaya berbasis
  budaya berbasis                                        program aliansi
                                                          program aliansi
                          yang diprioritaskan                                    dan operasional
                                                                                dan operasional
        kinerja
       kinerja

Merestrukturisasi        Mengimplementasikan           Secara khusus fokus   Memperbaiki tingkat NPL
organisasi               model cakupan bisnis          pada pengembangan     (Bad Banks dan quick
Menata ulang PMS         yang baru wholesale           dan pengelolaan       liquidation)
                         banking                       program aliansi       Mendesain dan
Mendorong penerapan
standar etika yang       Mendesain jaringan            Secara agresif        implementasi CRM based
tinggi                   distribusi retail yang        meluncurkan 2-3       loan monitoring
                         optimal                       prgram aliansi yang   Meningkatkan efektivitas
Mengimplementasikan
corporate culture yang   Mendorong budaya              memiliki peluang      dari proses persetujuan
baru                     pelayanan dan penjualan       tinggi                kredit
Membangun program        Membangun pelayanan                                 Mengoptimalkan proses
pengembangan             untuk lower affluent retail                         end-to-end
leadership dan talent    Mengakuisisi etnik bank
                         serta multifinance

                           “Pertumbuhan                      “Aliansi             “Pengendalian
    “Budaya”
                              Bisnis”                       Strategis”                NPL”
                                                                                                        16
     Road Map Jangka Panjang Menjadi Dominant Bank Multispecialist
     Model
                                      ~12 bulan                                     ~12-24 bulan                                    ~12-24 bulan
                     Horizon 1:                                         Horizon 2:
                                                                                                                        Horizon 3 : Penyempurnaan
                     Perbaikan dan penetapan pondasi dasar              Konsolidasi dan menciptakan
                                                                                                                        dan pertumbuhan
                                                                        momentum
                                “Back on Track”                           “Outperform the Market”                        “Shaping the End Game”
                     Implementasi organisasi baru dan menata ulang       Memiliki SDM berkualitas tinggi
Membangun            Performance Management System (PMS) untuk           sebagai pilihan utama dengan program
organisasi &         mendorong budaya berbasis kinerja                   pengembangan SDM yang terbaik
budaya berbasis      Mendorong penerapan standar etika yang tinggi
kinerja              Mengimplementasikan corporate culture yang baru


Menyediakan                                                              Dominasi Corporate bank melalui CST model        Melaksanakan akuisisi dan
pelayanan spesifik    Mengimplementasikan Client Service Team (CST)      Menjadi pemain utama segmen commercial           integrasi dengan bank domestik
untuk segmen          model untuk segmen Large Corporate                 melalui penetrasi pasar yang intensif            besar
yang                  Menerapkan business model segmen commercial        Melakukan akuisisi specialized bank dan
diprioritaskan        yang baru untuk segmen medium dan small            multifinance company
                      commercial                                         Posisi sebagai market-leading untuk affluent
                                                                         dan lower affluent banking
                                                                         Penyedia layanan terbaik dan senantiasa
                                                                         fokus pada pelayanan di segmen retail




                                                                         Mewujudkan 3 program aliansi yang memiliki      Program aliansi berjalan menyeluruh
Menata ulang
                                                                         potensi tertinggi,menciptakan sinergi antar     dan menciptakan sinergi antar
program aliansi
                                                                         segmen                                          segmen

Memperkuat           Memperbaiki tingkat NPL melalui pembentukan “Bad                                                   Penyelesaian NPL dan
                                                                         Penurunan NPL < 5% net                         pembentukan Bad Bank
manajemen risiko     Banks”
dan operasional      Meningkatkan perbaikan aktivitas operasional

                                                                                                                                                               17
Pencapaian Milestones Dalam Tiga Fokus Transformasi

                                                    Penguatan Budaya &
                   Pertumbuhan Bisnis                                                 Pengendalian NPL
                                                        Organisasi

                Akuisisi 3 (tiga) nasabah prima   Implementasi reorganisasi        Penurunan kredit bermasalah
                corporate banking:                dengan fokus pada konsolidasi    (NPL) sebesar Rp 604 miliar
                                                  di corporate banking dan loan    atau dari 25,9% gross menjadi
                Peningkatan dana masyarakat       workout                          24,5% gross karena adanya:
     Quick      selama 3 bulan terakhir sebesar   Rekrutmen profesional                  Pelunasan
     Wins       Rp3,7 triliun                     eksternal untuk posisi-posisi          Pembayaran pokok
                                                  strategis                              Upgrade kolektibilitas
                Peningkatan Operating Profit      Tindak lanjut Personnel Policy
                sebesar Rp1,3 triliun             Committee (PPC) atas kasus-
                                                  kasus fraud


                Penyelesaian konsolidasi bisnis   Perumusan dan implementasi       Implementasi penyempurnaan
                dan reorganisasi corporate        Corporate Values yang            kebijakan dan proses
                banking                           disempurnakan                    perkreditan
   Foundation   Perluasan coverage distribution   Penyelesaian kebijakan program   Implementasi kerjasama
                channels dan pengembangan         exit policy yang akan            eksekusi dan lelang agunan
   For Growth
                fitur-fitur electronic payments   diimplementasikan akhir 2005     dengan DJPLN
                yang menyamai kompetitor          Terbentuknya komite Good         Pematangan konsep
                utama                             Corporate Governance untuk       pembentukan Special Purpose
                Business gathering secara rutin   memperkuat komitmen              Vehicle (SPV)
                untuk meningkatkan relationship   implementasi
                nasabah utama

                                  Inisiatif Aliansi Strategis akan dimulai di tahun 2006
                                                                                                                   18
  NPL Menurun Sebesar Rp. 604 Miliar atau Menurun Dari 25,9%
  (Gross) Menjadi 24,6% (Gross) – Bank Only

                               Antara lain karena pelunasan/pembayaran
                                pokok/up grade kolektibilitas obligor :
                               Domba Mas, Sulfindo Adiusaha, Mitra Jaya
                                           dan Budi Acid Jaya



                                             3,347                             1,446
   Ringkasan NPL                                                 1,299
   Juni - Sept ’05
   (Rp. Miliar)


                      25,187                                                   23360         24,585
                                                                  22061




                                       Pelunasan/            Downgrade    Lain-lain (Kurs,
                      NPL                                                    Write Off          NPL
                                       Penagihan
                      Juni                                                  Consumer)        September
                                     Pokok/Up Grade

% NPL Gross          25,93%                                                                  24,57%
% NPL Nett           16,22%                                                                  14,27%
% Provision / NPL    42,70%                                                                  47,69%

                                                                                                         19
Perbaikan Kolektibilitas Beberapa Nasabah Besar Mendorong
Penurunan Non Performing Loan
 Perbaikan kolektibilitas selama periode Juni 2005 s/d September 2005 sebesar Rp2.237 miliar antara lain berasal beberapa
 debitur yang termasuk dalam 30 obligor terbesar , yaitu :

                          Debitur Domas Agrointi Prima pada bulan Oktober 2005 telah melunasi tunggakan sebesar Rp890 miliar
   Domba Mas              Selanjutnya pada bulan Desember 2005 direncanakan akan dilunasi lagi sebesar Rp285 miliar dan
                          sisanya akan dilunasi sampai dengan tahun 2007.
                          Debitur Kalimantan Energi Lestari telah melunasi tunggakan bunga sehingga kolektibilitasnya meningkat dari 3 ke
                          2, total eksposure per September 2005 sebesar Rp275 miliar
    Mitra Jaya            Selain itu terdapat pelunasan sejumlah Rp3,1 miliar untuk eksposure di Mitra Jaya
                          Upaya monitoring terus dilakukan dimana debitur telah menyerahkan data kewajiban debitur yang tertunggak dan
                          copy dokumen wesel ekspor yang diap dinegosiasikan

                          Penurunan kolektibilitasdi Bank Mandiri karena kolektibilitasnya di Bank Danamon per April 2005 adalah 4 dan
    Sulfindo              per akhir Mei 2005 menjadi 1. Per September 2005 kinerja keuangan membaik secara signifikan dan
    Adiusaha              kolektibilitasnya di Bank Danamon adalah 1 (lancar), maka kolektibilitas di Bank Mandiri meningkat dari 3 ke 2
                          Total eksposure per September 2005 sebesar Rp869 miliar, selama periode Juli s/d September 2005 debitur telah
                          membayar kewajibannya sebesar Rp.2.043 juta

                          Penurunan kolektibilitas debitur Budi Acid Jaya karena BI Checking dimana BNP mengkategorikan
    Budi Acid             kolektibilitasnya menjadi 3. Per September 2005, kolektibilitas di BNP meningkat menjadi 2 sehingga
      Jaya                kolektibilitas di Bank Mandiri ikut meningkat menjadi 2
                          Total eksposure sebesar Rp203 miliar
                          Terdapat pelunasan sebesar Rp4,6 miliar untuk debitur PT Sun Hope Investment
  Pacific Andes           Debitur Sun Hope Investement Ltd telah melunasi eksposure sebesar Rp21,8 miliar pada akhir
                          Oktober 2005
                          Untuk debitur lainnya dalam group ini akan dilakukan pengurangan fasilitas secara signifikan

                          Debitur telah melakukan pembayaran kewajiban sebesar Rp54 miliar pada awal bulan Oktober
                          2005
      Lativi              Potensial investor telah selesai melakukan Due Diligence, rencana pengambilalihan perusahaan
                          dan pelunasan kredit masih memerlukan persetujuan lebih lanjut dari otoritas terkait
                                                                                                                                            20
Perkembangan Signifikan Restrukturisasi Kredit Bermasalah
Debitur BUMN (Termasuk 30 Debitur Besar)

               Menunggu persetujuan Pemerintah atas perpanjangan penjaminan pemerintah terhadap kredit Garuda,
   Garuda      sesuai usulan pada Rapat KKSK 19 Oktober 2005. Apabila jaminan Pemerintah atas kredit tersebut efektif
               maka kolektibilitasnya dapat kembali Lancar


               Kepada debitur diminta melakukan penjualan asset perusahaan (gedung)untuk menurunkan eksposur
   Merpati
               sesuai rapat KKSK pada 19 Oktober 2005, yang saat ini dalam proses valuasi. Proses restrukturisasi
  Nusantara    kredit debitur akan dilakukan atas dasar business plan yang disetujui pemerintah


                  Telah dilakukan penjualan asset non produktif diluar agunan untuk menurunkan hutang pokok
                  sebesar Rp75 miliar
                  Pelunasan sisa kredit dengan penjualan asset non produktif diluar agunan lainnya. Penjualan asset
    PTPN
                  telah disetujui Meneg BUMN dan persetujuannya akan ditegaskan kembali dalam RUPS Januari 2006
      II
                  Mendorong debitur untuk menjual agunan dalam proyek secara sukarela (Juni 2007)
                  Apabila setelah penjualan asset non produktif dan agunan masih ada sisa kewajiban, akan diserahkan
                  kepada DJPLN (Desember 2007)


   Semen       Rencana divestasi penyertaan Bank Mandiri dan menjual sebagian atau seluruh fasilitas kredit kepada
   Kupang      pihak ketiga telah disampaikan secara tertulis kepada Meneg BUMN


                  Kementerian BUMN pada bulan Oktober 2005 telah mengusulkan kepada Menkeu untuk
    Kertas        mengalokasikan dana Pemerintah 2005 sebesar Rp50 miliar untuk pengoperasian kembali pabrik
  Kraft Aceh      Kekurangannya diharapkan akan dipenuhi dari alokasi dana Pemerintah 2006
                  Bank Mandiri akan melakukan langkah selanjutnya setelah rencana penambahan modal pemerintah
                  dalam rangka pengoperasian kembali perusahaan terealisir


                                                                                                                        21
Terobosan Penyelesaian NPL Melalui Kerjasama Dengan DJPLN

                                     Sebuah langkah terobosan untuk menurunkan non performing loan telah
                                     dilakukan oleh Bank Mandiri melalui kerjasama Pelaksanaan Lelang
      Kerjasama Lelang
     Kerjasama Lelang                Objek Hak Tanggungan dengan Direktorat Jendral Piutang Dan Lelang
        Dengan DJPLN
       Dengan DJPLN                  Negara (DJPLN)
     (Direktorat Jenderal
    (Direktorat Jenderal             Kerjasama tersebut telah ditandantangani dalam Nota Kesepakatan
      Piutang dan Lelang
     Piutang dan Lelang              Bersama antara Direktorat Jendral Piutang Dan Lelang Negara (DJPLN)
           Negara)
          Negara)                    dengan Direktur Utama Bank Mandiri pada tanggal 28 November 2005
                                     Publikasi somasi kepada debitur telah diumumkan melalui media cetak
                                     pada tanggal 29 Nopember 2005

                                        Manfaat Kerjasama

                                      Optimalisasi Eksekusi Hak              Koordinasi & Kesinambungan
    Percepatan Proses Lelang
                                           Tanggungan                                   Proses


   Pelaksanaan      lelang   yang    Objek agunan yang dilelang               Pelaksanaan lelang dilakukan di
   sebelumnya dihimbau harus         adalah agunan atas kredit                Kantor Kantor Wilayah Kerja
   melalui    penyerahan    kredit   yang     telah    diikat   Hak           Bank    Mandiri   bekerjasama
   terlebih dahulu ke DJPLN/         Tanggungan yang berdasarkan              dengan Kantor Kantor Wilayah
   PUPN maka dengan kerjasama        penilaian tidak kooperatif               DJPLN
   ini   Bank     Mandiri   dapat
   melakukan       lelang     Hak    Memberikan efek jera kepada              Kerjasama yang berkesinam-
   Tanggungan langsung melalui       debitur-debitur      lainnya,            bungan dimana untuk tahap I
   koordinasi    dengan    DJPLN     bahwa Bank Mandiri serius                dilakukan atas 140 debitur yang
   sehingga     prosesnya    akan    untuk    mengeksekusi    Hak             mencakup       380    sertifikat
   menjadi lebih cepat               Tanggungan                               tanah/bangunan


                                                                                                                 22
Pelaksanaan Eksekusi Lelang Agunan Debitur Bermasalah

    Pada sambutannya Menkeu Jusuf Anwar menyatakan
    bahwa langkah yang dilakukan oleh Bank Mandiri
    merupakan suatu terobosan yang dapat diikuti oleh bank
    BUMN lainnya dalam mempercepat penyelesaian kredit
    bermasalah di bank BUMN dan tentunya akan
    memberikan sinyal positif kepada pasar dan investor
    bahwa bank BUMN sangat serius dalam menyelesaikan
    kredit bermasalanya

    Menteri Keuangan mendorong agar kerjasama Bank
    Mandiri - DJPLN diikuti dengan bank-bank BUMN lain.
    Tujuannya, membuat efek jera pada debitur nakal untuk
    menyelesaikan kewajibannya …..(Indopos, 29 Nopember
    2005)
                                                             Meneg BUMN menyatakan penyelesaian kredit
                                                             bermasalah melalui DJPLN akan memberi efek jera bagi
                                                             para debitur nakal……. .” (Koran tempo,, 29 November
                                                             2005)


                                                             Gubernur Bank Indonesia Burhanuddin Abdullah
                                                             menyatakan bahwa masalah NPL merupakan suatu
                                                             masalah yang perlu disikapi dan menjadi concern bersama,
                                                             terutama oleh Bank Indonesia ….(detikcom, 29 Nopember
                                                             2005)


                                                                                                                        23
Pembentukan SPV Dengan Skema Joint Venture Untuk Penagihan
Yang Lebih Optimal Dan Meminimalisir Risiko

     Opsi                       Deskripsi                                     Pertimbangan

                                                           • NPL tidak dapat secara cepat diturunkan karena
 SPV sepenuhnya       Rekrut tim spesialis work-out          masih berada di buku bank
   dimiliki Bank      dari luar untuk bekerja di unit      • Tidak dapat mengambil langkah penyelesaian
  dengan Tenaga       Credit Restructuring yang              tertentu karena resiko reputasi
                      terpisah                             • Sulit menarik talent dari luar karena berbagai
     Internal
                                                             batasan yang ada


                      SPV tetap 100% dimiliki oleh         • Resiko bagi Bank terbatas pada kepemilikan di SPV
 SPV Sepenuhnya       Bank Mandiri
   dimiliki Bank                                           • Namun NPL secara konsolidasi tidak dapat secara
                      Asset Manager direkrut dari
  dengan Tenaga                                              cepat diturunkan karena masih 100% dimiliki
                      tim spesialis work-out
    Outsource                                              • Upside sepenuhnya menjadi milik Bank



                                           Opsi yang Dipilih
                                                           • NPL dapat secara cepat diturunkan karena tidak
                      SPV dimiliki bersama oleh
  SPV dengan JV                                              lagi perlu dikonsolidasikan dalam buku Bank
                      investor atau bahkan sama
   atau dengan        sekali tidak dimiliki oleh Bank      • Mendapatkan pengalaman serta expertise dari
Investor Pihak ke-3   originator                             pihak ke-3 sebagai investor
                                                           • Berbagi kebutuhan funding dan resiko dari
                                                             penyelesaian asset SPV dengan pihak ke-3


                                                                                                                 24
Target Pembentukan SPV Sebelum Akhir 2006

            Tahap 1
            Tahap 1                         Tahap 2
                                            Tahap 2                           Tahap 3
                                                                               Tahap 3               Sebelum
                                                                                                     Sebelum
           Persiapan
           Persiapan                    Evaluasi Investor
                                        Evaluasi Investor                     Eksekusi
                                                                              Eksekusi                Akhir
                                                                                                      Akhir
                                                                                                       2006
                                                                                                       2006
• Identifikasi permasalahan       • Menentukan kriteria pemilihan   • Set-up legal entity SPV
  pengalihan NPL ke SPV             investor

• Finalisasi metode transfer NPL • Valuasi NPL yang akan di-     • Pelaksanaan tranfer asset dari    Financial,
                                   dispose oleh pihak independen   Bank Mandiri ke SPV
                                                                                                    Accounting &
• Review struktur NPL untuk
                                                                                                        Tax
  menentukan portfolio & sekuen • Evaluasi penawaran dari pihak • Menentukan penawaran yang
  yang optimal dalam divestasi     investor                        paling optimal

• Penentuan struktur institusi,
  dan kepemilikan SPV


• Identifikasi aspek legal                                          • Finalisasi & filing dokumen
  pembentukan SPV                                                     hukum untuk pembentukan
                                                                      SPV
• Mendapatkan persetujuan                                                                              Legal
  prinsip dari stakeholder                                          • Menyiapkan legal dokumen
  external                                                            untuk penjualan NPL

• Penentuan bentuk hukum SPV                                        • Persetujuan final dari
                                                                      stakeholder


                                                                                                                   25
Review Kebijakan Kredit Secara Komprehensif Siap Mendorong
Pertumbuhan Bisnis Yang Sehat

Penyempurnaan kebijakan kredit Bank Mandiri dalam lingkup memperkuat manajemen risiko telah dilakukan
pada 3 (tiga) area, yaitu : Kebijakan, Proses dan Komite

                      Pedoman Pelaksanaan Kredit (PPK) dan Kebijakan Perkreditan Bank Mandiri (KPBM) telah
                      disempurnakan sehingga dapat menjadi acuan yang komprehensif dan up to date di dalam
 1                    operasional perkreditan Bank Mandiri.
      Kebijakan
      Kebijakan
                      Penyempurnaan dilakukan dengan memperhatikan secara cermat seluruh regulasi yang berlaku
                      dan penerapan prinsip kehati-hatian (prudential banking) secara substansial




                     Proses pemutusan kredit tidak lagi dilakukan hanya melalui sirkulasi nota/dokukem tetapi melalui
                     mekanisme Rapat Komite Pemutusan Kredit (Credit Approval Comitte) sehingga proses
  2                  pengambilan keputusan dapat lebih cepat serta memungkinkan proses argumentasi dan analisis
       Proses
       Proses        yang lebih mendalam secara langsung
                     Mekanisme tersebut tetap menjamin terjaganya proses four-eyes principle dan indepedensi dari
                     unit risk management



  3                   Penyempurnaan struktur Risk & Capital Committee (RCC) menjadi 4 komite, yaitu Asset &
       Komite         Liability Committee, Credit Policy Committee, Credit Approval Committee dan Capital &
       Komite
                      Investment Approval Committee sehingga pengelolaan manajemen risiko Bank Mandiri
                      menjadi lebih komprehensif dan terintegrasi


                                                                                                                        26
Paradigma Budaya Baru & Pengembangan Organisasi Dalam Proses
Implementasi

    Corporate     Telah disusun corporate values yang baru (Trust, Integrity, Professionalism,
     Values       Customer Focus dan Excellence) sebagai landasan pengembangan perusahaan ke
                  depan
   Reorganisasi   Reorganisasi dengan fokus pada konsolidasi di corporate banking dan peningkatan
                  fungsi loan workout telah diselesaikan dan diimplementasikan


   Memperkuat     Untuk mengisi posisi-posisi senior manajemen dalam organisasi telah dilaksanakan
      SDM         promosi internal maupun rekrutmen eksternal atas profesional yang memiliki
                  reputasi dan pengalaman yang baik dari pasar. Rekrutmen tersebut antara lain untuk
                  jabatan Group Head Credit Recovery II dan Group Head Corporate Banking III.

                  Tindaklanjut atas pegawai-pegawai yang terindikasi terlibat dalam fraud telah
     Upaya        dilaksanakan secara berkelanjutan melalui Personnel Policy Committee dan Tim
   Peningkatan    Pertimbangan Kepegawaian (sampai dengan September 2005, telah diputuskan 177
     Disiplin     sanksi yang diantaranya mencakup pemutusan hubungan kerja dengan pegawai
                  yang bersangkutan)

                  Terbentuknya Komite Good Corporate Governance pada level Komisaris untuk
      GCG
                  memperkuat komitmen implementasi




                                                                                                    27
Pengembangan Bisnis Tetap Menjadi Fokus Strategis Manajemen

                   Konsolidasi bisnis dan reorganisasi di corporate banking telah selesai dilaksanakan. Saat ini
   Akuisisi        ekspansi bisnis telah mulai dilaksanakan dengan salah satu quick win adalah keberhasilan
Nasabah Prima      mengakuisisi 3 (tiga) nasabah prima dari bank


                   Telah dilaksanakan 11 kali business gathering antara Direksi dengan nasabah-nasabah utama di
 Memperkuat        kota-kota besar untuk meningkatkan relationship dan memperkuat komitmen Bank Mandiri
 Relationship

Penghimpunan       Selama periode akhir Juni 2005 hingga akhir September 2005, dana masyarakat berhasil
    Dana           ditingkatkan sebesar Rp3,7 triliun

                   Pengembangan distribution channels terus dilaksanakan secara selektif, ditandai dengan
                   dibukanya cabang 40 unit dan ATM 92 unit selama triwulan-III/2005, sehingga jumlah cabang
                   per akhir September 2005 mencapai 829 unit dan ATM 2.562 unit. Selain itu telah
   Perluasan       diimplementasikan penambahan dan pengembangan fitur electronic channels, sehingga per
   Coverage        September 2005 Call Center Bank Mandiri telah memiliki 38 fitur, ATM 52 fitur, Internet
  Distribution     Banking 46 fitur dan Mobile 42 fitur. Jaringan Electronic Data Capture (EDC) juga mengalami
   Channels        penambahan sebanyak 3.193 unit, sehingga sampai dengan akhir September 2005 jumlahnya
                   mencapai 9.255 unit. Perluasan dan pengembangan ini meningkatkan coverage dan
                   fungsionalitas distribution channels Bank Mandiri menjadi lebih kompetitif


 Peningkatan       Dengan peningkatan NII sebesar Rp2 triliun dan fee based income sebesar Rp700 miliar serta
Operating Profit   Cost Efficiency Ratio dipertahankan di bawah 50%, maka Operating Profit Bank Mandiri pada
                   akhir September mengalami peningkatan sebesar Rp1,3 triliun

                                                                                                                   28
                          Agenda
1
1
    Kondisi Makro Ekonomi


2
2
    Sekilas Perseroan

3
3
    Progress Report Strategi Perseroan

4
4
    Kinerja Triwulan-III/2005




                                         29
Ringkasan Neraca dan Rasio Keuangan
  Rp. Miliar / %                                     Q3 2004                   Q2 2005                   Q3 2005           YoY Change (%)

  Kredit Diberikan                                    87,034                    104,032                   106,683               22.6

  Obligasi Pemerintah                                 93,954                     92,536                    92,267               (1.8)

  Total Assets                                       235,542                    256,784                   250,341               6.3

  Dana Pihak Ketiga                                  168,145                    183,184                   186,448               10.9
  Total Ekuitas                                       23,855                     22,787                    23,563               (1.2)
  RoA - sebelum tax (p.a.)                             3.2%                       0.3%                      1.6%
  RoE - setelah tax (p.a.)                            24.2%                       1.6%                     10.5%
  Cost to Income(1)                                   48.8%                      55.2%                     48.2%
  NIM (p.a.)                                           4.0%                       3.6%                      3.8%
  LDR                                                 51.8%                      56.8%                     57.2%
  Gross NPL / Total Loans                              7.2%                      24.6%                     23.4%
  Provisions / NPLs                                   132.0%                     42.8%                     47.7%
  Tier 1 CAR(2)                                       19.3%                      17.8%                     18.0%
  Total CAR(2)                                        26.6%                      23.7%                     23.7%
  Total CAR incl. Market Risk                         23.8%                      23.3%                     23.0%
  EPS (Rp)                                               70                         5                         30               (57.1)
  Book Value/Share (Rp)                                1,193                     1,132                      1,163               (2.5)
(1)    Biaya umum dan tenaka kerja/ (pendapatan bunga bersih + pendapatan operasional lainnya) tidak termasuk pendapatan
      kenaikan nilai & penjualan S/B dan Obligasi Pemerintah
(2)   Bank only
                                                                                                                                            30
Ringkasan Laba s/d 30 September 2005

                                                s/d 30 September 2004      s/d 30 September 2005     YoY Change
                                                    Rp           % of          Rp          % of
                                                                                                        (%)
                                                (Billions)    Av.Assets*   (Billions)    Av.Assets
Pendapatan bunga                                     14,426      7.9           14,775       7.8          2.4

Biaya bunga                                         (7,236)      (4.0)         (8,092)     (4.3)        11.8

Pendapatan bunga bersih                               7,190      3.9            6,683       3.5         (7.1)
Pendapatan operasional lainnhya                       1,756      1.0            1,891       1.0          7.7

Laba kenaikan nilai & penjualan SB & Obligasi         1,597      0.9              340       0.2        (78.7)
Pemerintah

Biaya PPAP dan aktiva lain2- bersih                   (171)      (0.1)         (2,254)     (1.2)       1,218.1

Biaya personalia                                    (1,679)      (0.9)         (1,946)     (1.0)        15.9

Biaya administrasi & umum                           (1,954)      (1.1)         (2,239)     (1.2)        14.6

Biaya operasional lainnya**                           (462)      (0.3)           (462)     (0.2)         0.0

Laba operasional                                      6,277      3.4            1,987       1.1        (68.3)

Pendapatan non operasional                               33      0.0              (18)      0.0        (154.5)

Laba sebelum pajak                                    6,310      3.5            1,969       1.0        (68.8)

Laba bersih                                           4,481      2.5            1,227       0.7        (72.6)

* % rata-rata aktiva dalam setahun
** terutama terdiri dari premi penjaminan
                                                                                                                  31
                                                                                                                                                                                                                                                                                                   32




                                                                                                                                               % Total pendapatan bunga
                                                                                                                                                                                             48.0%




                                                                                                                                                                                                                        38.2%




                                                                                                                                      51.4                106.7                                                                                   92.3 Q3 '05
                                                                                                                                                                                   50.5%50.6%




                                                                                                                                                                                                                    41.4%




                                                                                                                                     60.2                     104.0                                                                               92.5 Q2 '05
                                                                                                                                                                                                               40.7%




                                                                                                                                          56.6                  99.6                                                                              93.2 Q1 '05
                                                                                                                                                                                                       46.2%
                                                                                                                                                                                               45.6%




                                                                                                                                          60.7                   94.4                                                                            93.1               Q4 '04
Pertumbuhan Aktiva sebesar 2,5% Q-o-Q - Konsolidasi




                                                                                                                                             54.6                  87.0                                                                          94.0               Q3 '04
                                                                                                                                                                                                                42.3%
                                                                                                                                                                                            47.4%




                                                                                                                                            50.2                 82.3                                                                           102.3               Q2 '04
                                                                                                                                                                                                                                                                             Aktiva lainnya


                                                                                                                                           55.4                  76.7                                                                           107.3               Q1 '04
                                                                                                                                                                                                                                34.1%
                                                                                                                                                                           60.6%




                                                                                                                                      50.6                75.9                                                                              122.9                   Q4 '03
                                                      Pendapatan bunga Obligasi Pemerintah




                                                                                                                                     47.1                                 72.6 131.4                                                                                Q3 '03
                                                                                                                                                                                                                                        29.9%
                                                                                                                                                                63.6%




                                                                                                                                    54.0                                  66.8 137.0                                                                                Q2 '03


                                                                                                                                                                                                                                                                             Kredit
                                                                                                                                   38.6 68.7                                   152.7                                                                                Q1 '03
                                                                                             Pendapatan Bunga Kredit




                                                                                                                                                                                                                                                  22.1%
                                                                                                                                                        67.8%




                                                                                                                                    36.1                                65.4 148.8                                                                                  Q4 '02




                                                                                                                                                                                                                                                                             Obligasi Pemerintah
                                                                                                                                    39.0                         57.0 155.5                                                                                         Q3 '02



                                                                                                                                                                                                                                                          19.3%
                                                                                                                                                       68.2%




                                                                                                                                     44.6                         50.4 153.9                                                                                        Q2 '02
                                                                                                                                    57.3                          48.3 153.8                                                                                        Q1 '02
                                                                                                                                              74.1%




                                                                                                                                                                                                                                                          19.0%
                                                                                                                                    60.5                           48.3 153.5                                                                                       Q4 '01
                                                                                                                                      40.3                        42.5 153.8                                                                                        Q3 '01




                                                                                                                                                                                                                                                            18.1%
                                                                                                                                           74.7%

                                                                                                                                    30.4                  49.2 170.3                                                                                                Q2 '01
                                                                                                                                   46.6                44.5 173.9                                                                                                   Q1 '01




                                                                                                                                                                                                                                                          19.0%
                                                                                                                                           75.4%
                                                                                                                                   33.4               43.0 176.9                                                                                                    Q4 '00
                                                                                                                                    18.3              42.3 182.9                                                                                                    Q3 '00




                                                                                                                                                      74.9%




                                                                                                                                                                                                                                                      19.8%
                                                                                                                                      23.2              41.2 172.6                                                                                                  Q2 '00
                                                                                                                                          25.7                  44.6 164.0                                                                                          Q1 '00



                                                                                                                       280
                                                                                                                             260
                                                                                                                                    240
                                                                                                                                           220
                                                                                                                                                      200
                                                                                                                                                                 180
                                                                                                                                                                         160
                                                                                                                                                                                   140
                                                                                                                                                                                                 120
                                                                                                                                                                                                       100
                                                                                                                                                                                                                     80
                                                                                                                                                                                                                                60
                                                                                                                                                                                                                                          40
                                                                                                                                                                                                                                                  20
                                                                                                                                                                                                                                                              0
                                                                                                                                                         Total Aktiva (Rp tn)
Segmen Kredit Komersial & Konsumer Mendorong
Pertumbuhan Kredit
Perkembangan kredit - Konsolidasi                                                                               Perkembangan Segmen Kredit - Bank Only
                                                                                        58.2% 57.2%                                                                 Corporate
                                                                                                                   40.2 42.7 40.6 41.8                                   41.5 42.3 42.9 44.0 45.1
                    Loans (Rp tn)                                                    56.8%
                                                                                                                                                          38.2 38.9 39.5
                                                                           47.9% 53.7%
                    LDR (%)                                                                                                                                                             42.4 43.7
                                                            42.5%                                                                                                                  40.4
                                                                                                                                                                              37.7
                                                       36.1%
                                                                                                                             Commercial                                  33.3
                                                  35.4%
                                                                                                                                                          31.4 30.1 33.0
   26.5%              27.5%
       26.3%28.3%                                                                                                                               25.6                             Consumer
                 25.3%                                                                                             22.2 22.9 22.6                                                                        10.8 11.3
                                                         *                                                                                                                                       8.5 9.5
                                                                                                                                           5.1 6.5
                                                                                                                               3.1 3.7 4.2
                                                                                                                   1.5 1.4 1.6


 104.0
 106.7
  44.6
  41.2
  42.3
  43.0
  44.5
  49.2
  42.5
  48.3
  48.3
  50.4
  58.7
  65.4
  68.7
  66.8
  72.6
  75.9
  76.7
  82.3
  87.0
  94.4
  99.6




                                                                                                                    Q4 '02

                                                                                                                              Q1 '03

                                                                                                                                       Q2 '03

                                                                                                                                                 Q3 '03

                                                                                                                                                           Q4 '03

                                                                                                                                                                     Q1 '04

                                                                                                                                                                              Q2 '04

                                                                                                                                                                                        Q3 '04

                                                                                                                                                                                                 Q4 '04

                                                                                                                                                                                                          Q1 '05

                                                                                                                                                                                                                    Q2 '05

                                                                                                                                                                                                                             Q3 '05
Q1 '00

         Q3 '00

                     Q1 '01

                              Q3 '01

                                       Q1 '02

                                                Q3 '02

                                                         Q1 '03

                                                                  Q3 '03

                                                                           Q1 '04

                                                                                    Q3 '04

                                                                                             Q1 '05

                                                                                                       Q3 '05


                                                                                                                         By Segment                        Loans                 Y-O-Y                          % of
                  QoQ Growth (%)                                                                                         (Bank only)                      (Rp tn)              Growth (%)                     Portfolio
                  YoY Growth (%)                                                                                     Corporate                            45.15                        8.7%                        45.1%

                                                                                                                     Commercial                           43.68                        31.3%                       43.7%
                                                                                                      22.6%
                                                                                                       2.6%          Consumer                             11.25                        72.0%                       11.2%
                                                                                                                               Total                      100.08                       25.3%                       100%
                                                                                                                         Posisi 30 September 2005 ; Non - Konsolidasi
         *) Termasuk pembelian kredit dari BPPN sebesar Rp. 5 triliun                                                                                                                                                                 33
Portofolio Kredit Terdiversifikasi Dengan Baik

                                                     Kredit per sektor ekonomi per 30 September 2005 - Bank only



        Mfg-Oth    Mfg-F&B                                                      Agri
                                                                                9.9%
                                                             Mfg-F&B
                                                                                                Mfg-Chem
        Agri       Mfg-Chem                                   10.2%
                                                                                                     9.6%



        Constr     Trading-Oth                  Mfg-Oth
                                                                                                               Constr
                                                 11.1%
                                                                                                                9.0%

        Mfg-Text   Bus Serv
                                                                                                             Trading-Oth
                                                                                                                 8.9%
        Mfg-P&P    Retail                  Oth<4%
                                            12.9%
                                                              Trans
                                                                                                            Mfg-Text
                                                              3.9%                        Bus Serv
                                                                                                              6.1%
        Mfg-Wood   Trans                                               Retail                 5.1%
                                                                       4.3%
                                                            Mfg-Wood
                                                                                   Mfg-P&P
                                                              4.1%
        Oth<4%                                                                         4.9%


                              (1)   Non Kosolidasi

                                                                                                                           34
             Penjualan Obligasi Pemerintah Sebesar Rp 666 miliar


           Bond Portfolio Movement (Fair Value), 1999 - Q3 ‘05                                      Portfolio Sales as of September 2005 (Rp bn)

                     200                                                                       35    IDR bn          2003      2004    Q1 ‘05   Q2 ‘05   Q3 ‘05
                                                     Recap Bonds 32.3
                                                     Bond Sales                                30
                           177.4

                                   176.9




                     160                                                                             Bonds Sold     24,505    32,334    85      1,622     666
                                                           24.5
Rupiah (Trillions)




                                                                                               25
                                           153.5

                                                   148.8



                                                                                                     Realized
                                                                                                                     1,868     1,365    18         244     2
                     120                                                                             Profit
                                                                                               20
                                                           123.0



                                           15.8                                                      Unrealized
                                                                                                                      (52)      66      (7)        12     (12)
                                                                                               15    Profit
                                                                   93.1

                                                                          93.2

                                                                                 92.5

                                                                                        92.3
                      80

                                                                                               10
                      40           4.0             1.0                                              * Mark to Market impacts Profit
                                                                                 1.6    0.7    5    # Mark to Market impacts Equity
                                                                          0.1
                       0                                                                       0
                           1999    2000    2001    2002    2003    2004 Q1 '05 Q2 '05 Q3 '05




                                                                                                                                                                  35
                           Perkembangan Funding Mix
                                                                                                                                                     Analisa Dana pihak ketiga - Bank Only




                                                                                                                                   Retail Deposits (%)                          Low-Cost Deposits (%)

                            200

                            180                                                                                           23.4 21.5 17.8
                                                                                                                                         20.6 20.6 19.4 18.6                                                                                                            13.3 16.3
                                                                                     23.6                                                                    18.0 17.3
                                                                                                                                                                                                                                                    11.6
Deposits by Type (Rp tn)




                            160                                                                  25.9 21.3                                                                                                             16.5 13.8 12.5                         11.1




                                                                                                                                                                                105.1
                                                                                                                           106.9

                                                                                                                                       107.7

                                                                                                                                                    106.1




                                                                                                                                                                                          96.7




                                                                                                                                                                                                                                                                                  79.8
                                                                                                                                                                                                                                                                        72.3



                                                                                                                                                                                                                                                                                            As a % of Total Deposits
                                                                                                                                                             104.1

                                                                                                                                                                       100.7
                                                                        21.5




                                                                                                                                                                                                                                                    66.5
                                                                                                                                                                                                   85.9

                                                                                                                                                                                                             80.5




                                                                                                                                                                                                                                                              65.0
                                            19.9
                                                                                     100.9




                                                                                                                                                                                                                       70.3

                                                                                                                                                                                                                                  68.4
                                  17.3 19.1




                                                                                                                                                                                                                                           63.4
                            140                                                                               94.0
                                                                                                  91.5
                                                                         87.8




                                                                                                                                                                                                                                            68.3% 68.7%     68.5%
                                                            90.3
                                                92.9




                                                                                                                                                                                                                                      65.7%            66.5%
                                   97.2




                            120                                                                                                                                                                              61.5%               62.6%      54.1%53.9%
                                                                                                                                                                                                                                       53.4%
                                                                                                                                                                      57.3%                                                       50.9%                51.5%
                                                                                                                                                                                         56.2%
                            100                                                                                           53.7%                                                                                                                             46.7%
                                                                                                                                                   51.7%                                                     44.5%
                                     48.7%                                                                                                                                                                                                          11.9 11.9 12.3
                             80 47.8%                                   44.6%                    46.4%                                                                                   37.0%                        12.1 11.5                                                   11.6
                                                                                                                                                                                                             9.1 10.7
                                                                        32.9%                    32.1%                                                                33.8%                        10.2




                                                                                                                                                                                                                                                    28.0
                                                                                                                          31.4%                    32.1%




                                                                                                                                                                                                                                                              27.5

                                                                                                                                                                                                                                                                        30.8
                             60




                                                                                                                                                                                                                                           30.9




                                                                                                                                                                                                                                                                                  28.3
                                                                                                                                                                                                                                  30.7
                                                                                                                                                                                                              28.8

                                                                                                                                                                                                                       30.8
                                       26.8%




                                                                                                                                                                                                   30.1
                                                                                                                                                                                          27.9
                                  22.6%
                                                                                                                                                                       24.8

                                                                                                                                                                                24.8
                             40
                                                                                                                                                             26.1
                                                                                                                                                    27.2
                                                                                                                                       27.7 22.3
                                                                                                                           31.2 22.1
                                                                                                  29.7 19.7

                                                                                                              29.2 19.8
                                                                         31.1 18.0

                                                                                     29.6 17.6
                                                19.5 16.6

                                                            23.4 16.6
                                   14.315.3




                             20
                                                                                                                                                    24.4

                                                                                                                                                             25.1

                                                                                                                                                                       29.6

                                                                                                                                                                                28.9

                                                                                                                                                                                          31.9

                                                                                                                                                                                                   33.4

                                                                                                                                                                                                              40.6

                                                                                                                                                                                                                       40.5

                                                                                                                                                                                                                                  42.3

                                                                                                                                                                                                                                           44.6

                                                                                                                                                                                                                                                    52.0

                                                                                                                                                                                                                                                              49.5

                                                                                                                                                                                                                                                                        47.8

                                                                                                                                                                                                                                                                                  44.2
                              0
                                    Q1 '00

                                                 Q2 '00

                                                             Q3 '00

                                                                         Q4 '00

                                                                                      Q1 '01

                                                                                                   Q2 '01

                                                                                                               Q3 '01

                                                                                                                            Q4 '01

                                                                                                                                        Q1 '02

                                                                                                                                                    Q2 '02

                                                                                                                                                             Q3 '02

                                                                                                                                                                       Q4 '02

                                                                                                                                                                                Q1 '03

                                                                                                                                                                                          Q2 '03

                                                                                                                                                                                                    Q3 '03

                                                                                                                                                                                                              Q4 '03

                                                                                                                                                                                                                        Q1 '04

                                                                                                                                                                                                                                  Q2 '04

                                                                                                                                                                                                                                           Q3 '04

                                                                                                                                                                                                                                                     Q4 '04

                                                                                                                                                                                                                                                               Q1 '05

                                                                                                                                                                                                                                                                         Q2 '05

                                                                                                                                                                                                                                                                                   Q3 '05
                                              Rp Savings Deposits                                   Rp Demand Deposits                                       FX Demand Deposits                              Rp Time Deposits                        FX Time Deposits                                                  36
Kebijakan Pembentukan PPAP Sesuai Dengan Ketentuan BI
………….

                                             190.4%
                                                                              Perkembangan NPL - konsolidasi
                  146.7%

                                129.5%
                                                           139.1%

       82.3%                                                                     128.8% 94.1%
                                                                               85.4%
                                                                                         80.5%
                                                                               51.1%     47.7%
                                                                                         42.8%
         Q '0


                Q '0


                        Q '1



                               Q '1


                                      Q '2


                                             Q '2



                                                    Q '3


                                                            Q '3


                                                                       Q '4



                                                                                 Q '4


                                                                                        Q '5


                                                                                               Q '5
          1 0


                 3 0


                         1 0



                                3 0


                                       1 0


                                              3 0



                                                     1 0


                                                             3 0


                                                                        1 0



                                                                                  3 0


                                                                                         1 0


                                                                                                3 0
                       Gross NPL Ratio                             Net NPL Ratio
                                                                                                               37
                       Prov/NPL                                    Prov/NPL incl. Coll.
Core Earning Turun 23,0% Dibanding Tahun Sebelumnya
                                                                                                                  RoE - setelah pajak (Annualized)
                                                                                                                           26.2%
                                  IDR bn                                                                                             23.6%
                                                                                                                                              22.8%
                                 8,000                                                                           21.5%
                                                 Gain on Sale/Value of Securities
                                                 FX Gain




                                                                               1,651
                                 7,000           Core Earnings

                                                                                                                                               775


                                                                      2,072
Pre-Provision Operating Profit




                                 6,000
                                                                              402                                                     819
                                                                                                                                              1,408
                                 5,000
                                                                      114
                                                              2,021




                                                                                                         8.1%               799                         6.8%
                                         1,454




                                                    260                                                           645                1,528
                                 4,000                                                          314
                                                                                                250
                                                                                                                           1,017              1,329
                                                                                                                  967
                                                                               5,492




                                 3,000                                                                                               690
                                                                      4,787




                                                                                        4,522



                                                                                                                            602
                                                     4,145




                                                                                                 3,677
                                                              3,514




                                 2,000
                                         3,357




                                                                                                         829     1,300                        1,744    668
                                                                                                                                     1,549
                                                                                                         290               1,168                       97
                                 1,000                                                                   472                                           519
                                                                                                                  308
                                                                                                         (410)
                                                                                                         2000     2001      2002      2003     2004    2005
                                    0
                                                                                                                  Q1 PAT    Q2 PAT   Q3 PAT   Q4 PAT
                                         2000       2001     2002     2003    2004     9 Mo.    9 Mo.
                                                                                        '04      '05
                                                                                                                                                               38
Tingkat Kecukupan Modal Relatif Stabil Di Kisaran 23.7%

                                                                             CAR
                                                                             BI Min Req
                       31.3%                                                                        30.7%
         31.4%
                                            29.3%                                                                           29.8%
                                                     29.3% 29.8%                                            27.9%
                                       28.5%                     28.6%                                                              27.5%
 26.1%                                           26.4%                                     26.6%                                         26.6%     26.6%
                                                                                                                    27.7%                     25.3%
                               26.1%                                                                                                                                          23.7%

                                                                                  23.4%                                                                             23.7%




                                                                                                                                                                               117.5
                                                                                                                                                                      115.9
                                                                                                                                                            114.1
                                                                                                                                                    108.9
                                                                                                                                            102.3
                                                                                                                                     96.2
                                                                                                                             94.2
                                                                                                                     91.9
                                                                                                             89.5
                                                                                                     79.5
                                                                                             77.8
                                                                                    72.5
                                                                           64.3
                                                             61.0
                                59.2




                                                      58.1



                                                                    56.1
                                               51.6
                                        51.3




                                                                                                                                                            30.4
  44.0




                                                                                                                             28.1




                                                                                                                                                                               27.8
                        42.6




                                                                                                                                                    27.5



                                                                                                                                                                      27.5
           42.3 13.3




                                                                                                                                            27.2
                                                                                                                                     26.5
                                                                                                                     25.5
                                                                                                             25.0
                                                                                                     24.4
                                                                                             20.7
                                                                           18.4
                                                             17.8

                                                                    16.8



                                                                                    17.0
                                15.5




                                                      15.4
                                               15.1
                                        14.6
                        13.3
  9.7




  Q2       Q3           Q4      Q1      Q2     Q3     Q4     Q1     Q2     Q3       Q4       Q1      Q2      Q3      Q4      Q1      Q2     Q3      Q4      Q1        Q2       Q3
  '00      '00          '00     '01     '01    '01    '01    '02    '02    '02      '02       '03    '03     '03     '03     '04     '04    '04     '04     '05       '05      '05


                                                             RWA (Rp tn)                   Total Capital (Rp tn)
                                                                                                                                                                                       39
TERIMA KASIH
               40

								
To top