MGMT304 Fall 2006 Quiz _6

Document Sample
MGMT304 Fall 2006 Quiz _6 Powered By Docstoc
					MGMT304                                                        Fall 2006                                                  Quiz #6 
1.  Protectionism is the use of trade barriers to protect local       6.  Jim Beam is a distillery in the United States.  In 2000, it 
    companies and their workers from:                                     began marketing its U.S. made liquor to customers in 27 
        a.  international unions                                          different European countries.  Since it was at the first 
        b.  foreign competition                                           stage of the phase model of globalization, it used _____ to 
        c.  trademark infringements                                       reach European customers. 
        d.  patent violations                                                  a.  licensing 
        e.  all of these                                                       b.  franchising 
                                                                               c.  strategic alliances 
2.  The U.S. Rice Millers' Association claims that if the                      d.  exporting 
    Japanese rice market were opened to imports by lowering                    e.  direct investment 
    tariffs, the resultant lower prices would save Japanese 
    consumers about $6 billion annually.  The Japanese gov­           7.  Which of the following represents the correct sequence 
    ernment continues to use the high tariffs to make sure lo­            for the phase model of globalization? 
    cal farmers can earn a living.  The tariff on rice is an ex­               a.  exporting; wholly­owned affiliates; cooperative 
    ample of:                                                                      contracts; strategic alliances 
         a.  a voluntary government restriction                                b.  exporting; cooperative contracts; wholly­owned 
         b.  geocentrism                                                           affiliates; strategic alliances 
         c.  protectionism                                                     c.  exporting; cooperative contracts; strategic 
         d.  a security quota                                                      alliances; wholly­owned affiliates 
         e.  a bureaucratic subsidy                                            d.  exporting; strategic alliances; cooperative 
                                                                                   contracts; wholly­owned affiliates 
3.  The Japanese government has proclaimed that its snow is                    e.  home country sales; exporting; job ventures; 
    different from that found in any other region of the world.                    strategic alliances, and direct investment 
    To make sure the product is safe for local use, all snow 
    skis marketed in Japan must be manufactured in Japan.             8.  Sodima is a French cooperative that owns the name, the 
    This is an example of a(n):                                           trade secrets, and the patents on Yoplait yogurt.  General 
         a.  tariff                                                       Mills pays Sodima for the right to sell Yoplait yogurt in 
         b.  government subsidy                                           the United States.  This is an example of: 
         c.  voluntary export restraint                                        a.  licensing 
         d.  government import standard                                        b.  a global joint venture 
         e.  subsidy                                                           c.  exporting 
                                                                               d.  a strategic alliance 
4.  According to the Bureau of Labor Statistics, consumers in                  e.  direct investment 
    the United States get much more for their money than 
    most other consumers in the world because:                        9.  Where is the largest intermodal port in America? 
        a.  all countries import merchandise into the United                 a.  Los Angeles 
             States                                                          b.  Chicago 
        b.  the United States does not use importation as a source           c.  New York 
             of taxes                                                        d.  New Orleans 
        c.  the "Buy American" movement is very strong                       e.  San Diego 
        d.  the United States is one of the easiest countries for 
             foreign companies to do business in                      10.  Which country was World’s largest exporter in 2005? 
        e.  American consumers are less selective than those of               a.  People Republic China 
             other countries                                                  b.  Saudi Arabia 
                                                                              c.  Shanghai 
5.  One of the major questions that a company must typically                  d.  Hong Kong 
    answer once it has decided to go global is:                               e.  Germany 
        a.  How many additional employees will the company 
             need?                                                    11.  In 2000, the United States imposed a tax on all steel 
        b.  To what extent should the company standardize or               imports in an effort to protect about 5,000 jobs.  This tax 
             adapt business procedures?                                    is an example of a(n): 
        c.  To what extent should a company abide by global or                  a.  import duty 
             regional trade agreements?                                         b.  voluntary import restraint 
        d.  Will the organization's mission statement need to be                c.  subsidy 
             changed?                                                           d.  financial boycott 
        e.  How many new shareholders will be influenced by                     e.  tariff
             global activities? 

Chapter 8:  Global Management                                                                                                         1 
MGMT304                                                     Fall 2006                                                   Quiz #6 
12.  A(n) _____ is a direct tax on imported goods designed to      Coca­Cola 
     make it more expensive to buy those goods, in hopes of        In 2003, Coca­Cola attempted to enter the Indian market once 
     reducing the volume of those imported goods in a given        again.  Georgia­based Coca­Cola was attracted to India’s 
     country.                                                      market because India’s per capita consumption of carbonated 
         a.  tariff                                                beverages is less than half of Pakistan and about five percent 
         b.  nontariff barrier                                     of China’s.  India has the fastest­growing demand for 
         c.  trade roadblock                                       consumer products in the world.  It first attempt a decade 
         d.  boycott quota                                         earlier had resulted in gross mismanagement, which led to the 
         e.  import subsidy                                        company losing $20 billion Indian rubles.  In Coke’s first 
                                                                   attempt to enter the Indian market, it purchased Thumbs Up, 
                                                                   the leading India­based carbonated soft drink, and hoped to 
                                                                   replace Thumbs Up with Coca­Cola while maintaining the 
                                                                   Thumbs Up distribution strategy.  The greatest indignity is 
                                                                   that India is one of the few markets where Pepsi has 
                                                                   outsmarted Coke.  For its return to the market, Coca­Cola built 
                                                                   five plants, cut costly staff, revamped transport, shrunk 
                                                                   bottles, and made them lighter to increase a truck’s carrying 
                                                                   capacity.  It also increased its number of distributors and 
                                                                   dumped a global advertising campaign that was irrelevant to 
                                                                   the Indian market. 

                                                                   13.  Refer to Coca­Cola.  In its first attempt to enter the Indian 
                                                                        market, Coke engaged in: 
                                                                            a.  acculturation 
                                                                            b.  direct foreign investment 
                                                                            c.  internal importing 
                                                                            d.  globalization 
                                                                            e.  restraint of trade 

                                                                   14.  Refer to Coca­Cola.  What kind of strategy has Coca­Cola 
                                                                        used for its second entry into the Indian market? 
                                                                            a.  global consistency 
                                                                            b.  market differentiation 
                                                                            c.  market restructuring 
                                                                            d.  local adaptation 
                                                                            e.  acculturation 

                                                                   15.  Refer to Coca­Cola.  One way Coca­Cola increased 
                                                                        distribution of Coke was to enter into a __________ with 
                                                                        a refrigerator manufacturer.  Coke provided the financing 
                                                                        needed for retailers to purchase refrigeration units, and 
                                                                        the refrigeration manufacturer gave deep price discounts. 
                                                                             a.  franchise agreement 
                                                                             b.  direct investment 
                                                                             c.  strategic alliance 
                                                                             d.  brokered agreement 
                                                                             e.  new­venture strategy

Chapter 8:  Global Management 

Shared By: