Docstoc

Principio Corporativos - PowerPoint

Document Sample
Principio Corporativos - PowerPoint Powered By Docstoc
					  PRINCIPIO ARM´S
      LENGTH




C. P. y M. I. Gustavo Ángel Terán Zacarías
 PRINCIPIO ARM´S LENGTH


              INTRODUCCION

•Precios de Transferencia = RESULTADO DEL
CRECIMIENTO MUNDIAL DEL COMERCIO
ENTRE EMPRESAS MULTINACIONALES Y
CORPORATIVOS.
 PRINCIPIO ARM´S LENGTH


                 ANTECEDENTES

•1948 Nace el Convenio de             Cooperación
Económica Europea con 18 países.
•1960 se incorpora USA y Canadá, dando
nacimiento a la OCDE EN 1961.
•1979 surge el primer reporte relacionado con
precios    de     transferencia      y     empresas
multinacionales, el cual incluyo el Principio Arm´s
Length
 PRINCIPIO ARM´S LENGTH


            OBJETIVOS DE LA OCDE
•Impulsar la expansión económica y el empleo
•Promover el bienestar económico y social entre
países miembros

•Estimular y armonizar esfuerzos para el desarrollo
de otros países no miembros.
 PRINCIPIO ARM´S LENGTH

  •México se Incorpora a la OCDE en 1994

• En 1997 incorpora sus recomendaciones a la
legislación e inicia en práctica sus recomendaciones

Actualmente la OCDE esta integrada por 30
países, entre los cuales están: Canadá, EAU,
Alemania, Italia, Noruega, España, Corea, Japón,
Reino Unido, Grecia, Holanda, Hungría, Suiza,
Irlanda, Austria, Finlandia, entre otros.
Principio Arm´s Length
    Países miembros de la OCDE
 América               Eur opa              Asía y
                                           Oceanía
Canadá          Alemania    Islandia      Australia
EAU.            Austria     Italia        Corea
México (1994)   Bélgica     Luxemburgo    Japón
                Dinamarca   Noruega       N. Zelanda
                España      Polonia
                Finlandia   Portugal
                Francia     Reino Unido
                Grecia      República
                Holanda     Checa
                Hungría     Suecia
                Irlanda     Suiza
                            Turquía
  PRINCIPIO ARM´S LENGTH


Es el estándar internacional establecido por la OCDE,
como la manera de obtener resultados equitativos y
reducir el riesgo de la doble tributación.

 Es aplicar el concepto de Entidad Separada a las
 Transacciones dentro de un grupo o parte
 relacionada.
  PRINCIPIO ARM´S LENGTH
•Se encuentra establecido en Art. 9 del Acuerdo de
Modelo Fiscal de la OCDE,
  Dice: Cuando las condiciones son creadas o
  impuestas entre ...dos empresas asociadas en sus
  relaciones comerciales y financieras que difieren
  de aquellas que hubieran ocurrido entre empresas
  independientes, en estos casos cualquier utilidad
  que debió pero que debido a esas condiciones, se
  acumuló a una empresa, pero, por razón de las
  mismas no se acumulo, puede ser incluidas en
  utilidades de esa empresa y gravada en
  consecuencia.
               PRINCIPIO ARM´S LENGTH



                    PATITO INC. HOLDING
                      RESIDENTE EN E.U.




INDUSTRIA PATITO                          DISTRIBUIDORA PATO, S.A. DE C.V
RESIDETNE EN E.U.                                    MEXICO                    CLIENTES INDEPENDIENTES
                                                                               VARIOS NO RELACIONADOS




PRECIO DE VENTA                  PRECIO DE COMPRA                           PRECIO DE REVENTA
    PRINCIPIO ARM´S LENGTH

La OCDE busco aplicar el concepto de entidad
separada a las transacciones dentro de un grupo,
los miembros individuales deben ser gravados sobre
la base en que actúan entre si por medio del
principio de asimilación a empresas independientes,
el principio Arm´s Length.
Es así como la OCDE creo la directrices para
aplicar dicho principio, con el propósito de evaluar
el precio de transferencia de empresas asociadas.
      PRINCIPIO ARM´S LENGTH

OBJETIVO: Establecer una base apropiada de impuestos para
cada jurisdicción fiscal y evitar la doble tributación.
Precios de Transferencia: Precio pactado entre dos o más
empresas que pertenecen a un mismo grupo multinacional o
no, con los cuales realiza transacciones entre dos o más
empresas que se entiende como partes relacionadas.
Es importante señalar que en empresas multinacionales
pertenecientes a un mismo grupo.
Muy probablemente se fijan los precios de acuerdo a los
objetivos corporativos y los precios se pueden establecer para
minimizar la carga fiscal.
De ahí la razón de ser hoy en día un centro de atención de
nuestras autoridades hacendarías.
            PRINCIPIO ARM´S LENGTH

    DIRECTRICES PARA APLICAR EL PRINCIPIO ARM´S
                      LENGTH


• Análisis de comparabilidad
• Identificación de las transacciones realmente efectuadas
• Evaluación de transacciones separadas y combinadas
• Uso del Rango Arm´s Length
• Uso de Información de varios años
       PRINCIPIO ARM´S LENGTH


    DIRECTRICES PARA APLICAR EL PRINCIPIO ARM´S
                      LENGTH


• Pérdidas
• Efecto de las políticas gubernamentales
• Compensaciones intencionales
• Utilización de valuaciones aduaneras
• Uso de Métodos de precios de transferencia
 PRINCIPIO ARM´S LENGTH


Análisis de Comparabilidad
q Características de los bienes o servicios
q Análisis Funcional
q Términos del contrato
q Circunstancias económicas
q Estrategias de negocios
     PRINCIPIO ARM´S LENGTH



Características de los bienes o servicios
Cuando se establecen las características a
comparar es importante observar que dichas
diferencias influyen, por lo menos parcialmente en
las diferencias de valor en los mercados. Por
consiguiente,     la   comparación     de    estas
características podrá ser útil cuando se establece
una comparabilidad en transacciones controladas y
no controladas.
     PRINCIPIO ARM´S LENGTH



               Análisis funcional


Tiene como finalidad identificar y comparar las
actividades     económicas      importantes   y
responsabilidades asumidas por la empresa
independiente y asociada.
      PRINCIPIO ARM´S LENGTH



              Términos del contrato


En las relaciones arm's length, los términos
contractuales de una operación generalmente
definen implícitamente o explícitamente cómo las
responsabilidades, riesgos y beneficios se dividen
entre las partes.
      PRINCIPIO ARM´S LENGTH



            Circunstancias económicas


Los precios arm's length pueden variar en diferentes
mercados aún para transacciones relacionadas con
los mismos bienes o los mismos servicios. Para
obtener la comparabilidad se requiere que los
mercados en que están la empresa independiente y
la asociada sean comparables, que las diferencias
no tengan un efecto importante en el precio o que
se puedan efectuar los ajustes apropiados.
      PRINCIPIO ARM´S LENGTH



             Estrategias de negocios


Las estrategias de negocios también deben de ser
examinadas al determinar la comparabilidad para
fines de precios de transferencia.
      PRINCIPIO ARM´S LENGTH



Identificación de las transacciones realmente
efectuadas


Evaluación de transacciones separadas y
combinadas


Uso del rango arm's length
      PRINCIPIO ARM´S LENGTH



Uso de información de varios años


Pérdidas


 El efecto de las políticas gubernamentales
      PRINCIPIO ARM´S LENGTH



Compensaciones intencionales


Utilización de valuaciones aduaneras


Uso de los métodos de precios de transferencia
   Principio Arm´s Length
   Caso Práctico del Principio Arm´s Length

¿Qué es un precio de Transferencia?

 Es el precio pactado entre dos o más partes
 relacionadas que pertenecen a un mismo
 corporativo ó grupo multinacional de
 empresas.
     Principio Arm´s Length
   Ejemplo de Precios de Transferencia entre
            Empresas Relacionadas
                    Patito Inc.
                     Holding
                    En EAU.




Industrias Patito                 Distribución Pato,
  Residente en                      S. A. de C. V.
     EAU.                          Residente en Méx.
(Precio de Venta)                 (Precio de Compra)
    Principio Arm´s Length

Supongamos que la Industria Patito residente
en EAU. produce Celulares y vende
directamente a la Distribuidora Pato, S. A. de
C. V., residente en México, la empresa
Tenedora esta ubicada también en E. U.

En un sistema de precios de transferencia,
cada parte relacionada constituye un centro
de ganancias y se establece un precio para
la producción de Industrias Patito, la
Distribuidora Pato, S. A. de C. V., espera
maximizar sus ganancias a este precio de
transferencia.
  Principio Arm´s Length
Para ilustrar cómo un precio de transferencia
puede ser fijado de una manera tal que
reduzca o incluso cancele el pago de
impuestos de un grupo multinacional de
empresas         en   determinado       país,
consideremos los ejemplos ilustrados en la
siguiente tabla.
                                         HOLDING   PRECIO
                                                                       SUBSIDIARIA     PRECIO DE    TOTAL GRUPO
                                          MATRIZ   MANIPULADO
                                                                       MEXICO          MERCADO     MULTINACIONAL
                                           E.U.    CONTRACTUAL




                           PRECIO DE
                                                   PRECIO DE                           PRECIO DE
                           COSTO DE                                                                TOTALES
                                                   TRANSFERENCIA                       REVENTA
                           PRODUCCION

EJEMPLO 1                          100                           200                         300
UTILIDADES ANTES IMPTOS                      100                                100                          200
TASA IMPUESTO                                 20                                 35
IMPUESTOS PAGADOS                             20                                 35                           55
UTILIDAD DESPUES IMPTOS.                      80                                 65                          145


EJEMPLO 2                          100                           280                         300
UTILIDADES ANTES IMPTOS                      180                                 20                          200
TASA IMPUESTO                                 20                                 35
IMPUESTOS PAGADOS                             36                                  7                           43
UTILIDAD DESPUES IMPTOS.                     144                                 13                          157


EJEMPLO 3                          100                           300                         300
UTILIDADES ANTES IMPTOS                      200                                  0                          200
TASA IMPUESTO                                 20                                 35
IMPUESTOS PAGADOS                             40                                  0                           40
UTILIDAD DESPUES IMPTOS.                     160                                  0                          160

EJEMPLO 4                          100                           400                         300
UTILIDADES ANTES IMPTOS                      300                                -100                         200
TASA IMPUESTO                                 20                                  35
IMPUESTOS PAGADOS                             60                                   0                          60
UTILIDAD DESPUES IMPTOS.                     240                                -100                         140

EJEMPLO 5                          100                           500                         300
UTILIDADES ANTES IMPTOS                      400                                -200                         200
TASA IMPUESTO                                 20                                  35
IMPUESTOS PAGADOS                             80                                   0                          80
UTILIDAD DESPUES IMPTOS.                     320                                -200                         120
      Principio Arm´s Length
   En el caso de este ejemplo considerando que
    la empresa residente en México se dedica a
    la distribución de celulares, dicha empresa
    adquiere celulares de su parte relacionada
    residente en EAU., por lo que utilizaremos en
    este caso el Método de Reventa para la
    determinación de precios de transferencia.
   Debido     a   que    existen    condiciones
    competitivas en el mercado de venta final, el
    precio de venta de distribución a clientes no
    relacionados se asume como un precio de
    mercado. Por lo tanto, a partir de venta de
    dicho producto se puede inferir el precio de
    mercado de compra a la entidad relacionada.
 Principio Arm´s Length
El precio de reventa que tiene el teléfono es
de 240 dólares, a partir de este precio se
debe de inferir el precio de mercado al que la
Distribuidora debe adquirir el producto a su
parte relacionada.
        Principio Arm´s Length
   Veamos cómo se debe determinar éste precio.

   PM = PR(1-mb)

PM = Precio de Mercado al que deben pactarse las
    operaciones con partes relacionadas.

PR = Precio de reventa pactado entre dos empresas
     independientes.

mb = UB = Margen Bruto, también conocido como el
     VN margen del precio de reventa.

UB = Utilidad Bruta VN = Ventas Netas
     Principio Arm´s Length

   Para ello, se debe determinar la utilidad
    bruta    que     obtendrían   empresas
    comparables que hayan operado en
    condiciones de mercado y una vez que
    dicha utilidad bruta se haya restado de
    la unidad se deberá multiplicar por el
    precio de reventa pactado entre la
    empresa Distribuidora y su parte
    relacionada.
    Principio Arm´s Length
          Búsqueda de Márgenes de Utilidad

  Se optó por realizar la búsqueda de empresas
  comparables en la Base de Datos denominada
  “Compustat “ Global data.

  La búsqueda se inició con los Códigos de Clasificación
  (SIC, por sus siglas en inglés) que concentra a las
  empresas dedicadas a la distribución de aparatos
  electrónicos y de telecomunicación. Dichos códigos se
  describen a continuación:

5063: “Distribución de Aparatos Eléctricos”
5064: “Distribución de Aparatos Electrónicos”
5065: “Distribución de Accesorios Electrónicos”
 Principio Arm´s Length

Una vez que se realizó la búsqueda de
empresas a través de dichos códigos,
obtuvimos una lista inicial de 56 empresas. A
partir de ésta lista de empresas, se realizaron
filtros tanto cuantitativos como cualitativos
para llegar a obtener el conjunto final de
empresas comparables dedicadas a las
actividades de distribución de Teléfonos
Celulares. Dichos filtros se describen a
continuación.
       Principio Arm´s Length
                        Filtro Cuantitativos
    a) Primeramente se eliminaron 10 empresas, que a la fecha no
    habían presentado información financiera para el ejercicio fiscal
    de 1999, ya que al no contar con dicha información, podría no
    existir una base de comparación adecuada por diferencia en los
    años fiscales que se están tratando de comparar.

   b) Posteriormente se eliminaron 4 empresas que aunque
    habían reportado información financiera hasta el ejercicio de
    1999, no contaban con información financiera continua durante
    los tres últimos años. Por lo que ello podría introducir algún
    sesgo o desviación al momento de determinar las razones
    financieras para efectos de efectuar las comparaciones.

    c) Como siguiente filtro, se eliminaron aquellas empresas que
    reportaron una proporción de gastos de investigación y
    desarrollo sobre costos, mayor a 3%. Esto debido a que dichas
    empresas podrían estar generando algún intangible por medio
    del cual podrían tener márgenes de utilidad superiores a los
    obtenidos por una empresa dedicada únicamente a la
    distribución. De este filtro fueron eliminadas 2 empresas.
      Principio Arm´s Length
    La razón por la que se ha escogido el porcentaje de 3%
    como el punto a partir del cual se eliminan las empresas que
    haya obtenido una razón superior a dicho porcentaje, se
    debe al hecho de que las empresas que reportan, que hayan
    incurrido en gastos de investigación y desarrollo menor al
    3%, no están obligadas a desglosar dicha información.
     Debido a que la empresa de producción no lleva acabo
    actividades de investigación y desarrollo, consideramos que
    las empresas que tengan una proporción menor a dicho
    porcentaje son comparables en dichas funciones con
    industrias patito.

   d) El siguiente filtro consistió en eliminar aquellas empresas
    que se reportaron como inactivas. Esto debido a que dichas
    empresas podrían haber sido adquiridas o fusionadas con
    alguna otra entidad. De este filtro resultó eliminada 1
    empresa.
          Principio Arm´s Length
   e) Como último paso, se eliminaron aquellas empresas que
    estaban incorporadas en mercados distintos a EAU., Canadá
    o México, esto debido a que las empresas incorporadas en
    otros países podrían estar considerando principios distintos
    en el registro de su información contable, así como
    diferencias en las tasas de retorno por consideraciones de
    “Riesgo País”. De éste filtro resultaron eliminadas 3
    empresas
    Una vez que se realizaron los filtros cuantitativos descritos
    anteriormente, se mantuvieron un total de 36 empresas. De
    este conjunto de empresas se analizaron sus descripciones
    de negocios, estrategias corporativas, información financiera,
    líneas de venta, nivel de mercado y el análisis para saber si
    mantenían transacciones con entidades relacionadas. Dicha
    investigación se realizó utilizando la información contenida
    en los reportes 10-K entregados por las empresas.
         Principio Arm´s Length
                          Filtros Cualitativos
    Al realizar los filtros cualitativos, se eliminaron 28 empresas
    debido a que no realizaban actividades que pudieran
    considerarse de distribución de productos de comunicación o
    electrónicos. Finalmente, se mantuvieron un total de 8
    empresas que se consideraron comparables a un distribuidor
    de aparatos de telecomunicación y electrónicos, las cuales
    se describen a continuación:
    1.   Audiovox, Inc.
   2. Brightpoint.Inc.
   3. Cellstar.Corp.
   4. Farmstead Telephone Group Inc.
   5. Focus Affiliates.Inc.
   6. Kent Electronics.Corp.
   7. Tessco Technologies.Inc.
   8. Wireles Xcessories Group.Inc.
  Principio Arm´s Length

Una vez que se han obtenido las
empresas comparables en el Mercado,
se pueden obtener los márgenes brutos
que obtienen dichas empresas y se
lleva a cabo el cálculo del precio de
mercado que debe ser pactado entre la
empresa Distribuidora y su parte
relacionada.
           Principio Arm´s Length
        Empresas Comparables           Margen Bruto


  1. AuWireles Xcessories Group.Inc.           35.0%
  2. Tessco Technologies.Inc.                  27.0%
  3. Farmstead Telephone Group Inc.            23.5%
  4. Kent Electronics.Corp.                    18.2%
  5. Audiovox, Inc.                            13.7%
  6. Cellstar.Corp.                             9.0%
  7. Brightpoint.Inc.                           8.2%
  8. Focus Affiliates.Inc.                      4.9%


Rango                                             MB
Limite Superior                                35.0%
Mediana                                        18.2%
Limite Inferior                                4.90%
          Principio Arm´s Length
                           CONCLUSIONES
         El principio Arm´s Length nos va a ayudar aplicar las directrices de la
OCDE para poder establecer la manera idónea de determinar las condiciones
comparables entre las empresas y las partes relacionadas.


          En situaciones muy especiales, este principio se complicara por el hecho
de que se basa en hechos comparables, lo cual trae consigo mayor dificultad para
poder determinar primeramente si son comparables y posteriormente determinar el
precio con partes independientes, precio libre mercado.


          Aunado a estas posibles complicaciones del principio, dependiendo de la
entidad que lo aplique, puede llegar a ser una carga administrativa por el costo que
pudiera representar el estudio.


           Sin embargo de aquí se desprenden los posibles métodos a aplicar
dependiendo tanto de las operaciones como de la entidad, y la mayoría sigue las
directrices del principio Arm´s Length.
         Principio Arm´s Length
                           CONCLUSIONES
                                (Continuación)

           Una vez que los contribuyentes en México estén obligados a realizar el
estudio de precios de transferencias y haber cumplido con la presentación de la
declaración informativa correspondiente, por las operaciones realizadas con sus
partes relacionadas. ¿Qué es lo que procede una vez teniendo dicho estudio?


          Existen dos opciones al tener el estudio de precios de transferencia. La
primera opción es esperar a que la autoridad fiscal ejerza sus facultades de
comprobación y revise dicho estudio, y emita una resolución en la cual exista un
ajuste por el cual determine que los precios con los que se realizaron dichas
operaciones sean menor o mayor al de precio de mercado, o simplemente
determine que los precios sean correctos y estén dentro del rango que muestra
dicho estudio.


            La segunda opción es, una vez teniendo el estudio de precios de
transferencia, los contribuyentes puede solicitar un “APA o APA´S” (Acuerdo
Anticipado de Precios), que dichos APA´S pueden ser unilaterales, bilaterales o
multilaterales, según sea el caso.
         Principio Arm´s Length
                           CONCLUSIONES
                                (Continuación)
           En el APA que se haya solicitado, si la autoridad pudiera determinar que
los precios de las operaciones que realizaron las partes relacionadas, no están
dentro del rango que marcar el estudio, mediante este procedimiento administrativo
anticipado, los contribuyentes podrán negociar y justificar dichos ajustes que la
autoridad fiscal haya determinado.
          La discrepancia fiscal que pudiera darse cuando la autoridad fiscal
determinara un ajuste a los precios de las operaciones que realizaron las partes
relacionadas, serían las siguientes:
 a) En el caso que los precios fueran mayor el que hubiese determinado la autoridad
fiscal en el caso de compras, tendría que pagarse una diferencia arancelaria.
b) En el caso que los precios fueren menores y los hubiese determinado la
autoridad fiscal en el caso de compras, tendría que generarse impuestos
arancelarios a favor, por pagos en exceso.
c) Y que pasa si al realizar sus facultades de comprobación fiscal en materia de
estudio de precios de transferencias, la autoridad determinará un ajuste y el
ejercicio por el que se determina ya fue dictaminado, con anterioridad,
considerando que para efectos de dictamen fiscal no existen dictámenes
complementarios, únicamente y por una sola ocasión se podrá presentar una carta
aclaratoria, siempre y cuando no impliquen errores de fondo que modifiquen la
opinión, de acuerdo al Lineamiento normativo # 19 de feb/97 emitido por la SHCP.

				
DOCUMENT INFO
Description: Principio Corporativos document sample