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					 LA GESTION
PATRIMONIALE




               1
CAS DE SYNTHÈSE




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                                                                                                              CAS DE SYNTHÈSE
Fiche Client : Jérôme LEJEUNE
       Jérôme LEJEUNE a 35 ans. Il vit avec Delphine, 35 ans également, depuis 7 ans.
        Ils ne sont pas mariés mais ils ont une petite fille de 3 ans, Elsa.

       Jérôme et Delphine ont acheté ensemble leur résidence principale.
        Valeur 200 000 euros. Pour cela, ils ont eu recours à l’emprunt à hauteur de 150 000 euros.
        Capital restant dû 100 000 euros. Remboursement mensuel 1 200 euros. Assurance décès sur le
        prêt à 100% sur chaque tête.

        Jérôme est cadre supérieur dans une société de conseil international et se déplace fréquemment.
         Ses revenus s’élèvent à 60 000 euros par an. Il a constitué un PEE (Plan d’Epargne entreprise) de
         120 000 euros à ce jour principalement investi en actions de son entreprise. Il possède 30 000
         euros de SICAV de trésorerie.

        Delphine a hérité de sa marraine un appartement dont le rendement locatif avant impôt est de 3%.
         Valeur du bien 90 000 euros. Elle est infirmière libérale et son revenu net est de 2 500 euros par
         mois. Elle a mis de coté 15 000 euros sur un livret bancaire.

        Train de vie du couple hors charges fixes : 36 000 euros/an.
         Impôt sur le revenu : 13 500 euros. TMI Delphine 37,38%. TMI Jérôme 42,62%.




                                                                                                              3
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  Bilan patrimonial : Jérôme LEJEUNE
TABLEAU DES STOCKS         LUI            ELLE & LUI        ELLE          PASSIF

Immobilier :
- de jouissance                                200 000                       100 000
- de rapport                                                  90 000

Long terme                  120 000

Moyen terme

Court terme                  30 000                           15 000

Total   = 355 000 euros     150 000            200 000       105 000         100 000

  TABLEAU DES FLUX        FLUX POSITIFS                            FLUX NEGATIFS

Revenus du travail                    60 000   Impôts                       13 500
                                      30 000   Loyers
Revenus du capital                     2 700   Emprunts                     14 400
                                               Assurances

Total                                 92 700    Total                       27 900
Solde net                             64 800

Trains de vie                                                               36 000
Capacité d’épargne                                                          28 800     4
                                                                                                                  CAS DE SYNTHÈSE
Fiche Client : Mr et Mme LERICHE




                                                                                                                         synthèse
                                                                                                                          Cas de
       Monsieur et Madame LERICHE sont âgés respectivement de 45 et 48 ans.

       Ils sont mariés depuis 20 ans et ils ont 2 enfants âgés de 15 et 17 ans.

       Lors de leur mariage, ils ont fait rédiger un contrat de mariage afin d’adopter le régime de la
        séparation de biens.

       Monsieur LERICHE est dirigeant d’une entreprise qu’il a créée il y 15 ans. Il détient la quasi totalité
        des parts de cette SA. Valeur de l’entreprise : 820 000 euros. Revenus Monsieur : 90 000 euros.


       Madame LERICHE était institutrice. Elle a arrêté de travailler à la naissance de ses enfants.

       Le couple a acheté la maison dans laquelle ils résident. Valeur de la maison : 350 000 euros.

       Monsieur LERICHE s’intéresse aux marchés financiers. Il a acquis des actions qui sont
        aujourd’hui valorisées 200 000 euros. Il n’a pas de PEA. Dividendes annuels 4 000 euros.

       L’année dernière, il a acquis un appartement neuf de type T3 pour un montant de 180 000 euros.
        Il a placé la même somme sur un contrat d’assurance vie en euros pour garantir un prêt in fine à
        4,50%. Loyer annuel 9 000 euros. Assurance décès sur le prêt à 100% sur Mr.

       Leur impôt sur le revenu s’élève à 8 670 euros compte tenu du déficit foncier créé par
        l’amortissement du bien immobilier acquis (dispositif Robien). TMI 28,26%.




                                                                                                                         5
                                                                                       CAS DE SYNTHÈSE
  Bilan patrimonial : Mr et Mme LERICHE
TABLEAU DES STOCKS         LUI            ELLE & LUI        ELLE          PASSIF

Professionnel               820 000

Immobilier :
- de jouissance                                350 000                       180 000
- de rapport

Long terme                  180 000

Moyen terme

Court terme                 380 000

Total = 1 555 000 euros   1 380 000            350 000                       180 000

  TABLEAU DES FLUX        FLUX POSITIFS                            FLUX NEGATIFS

Revenus du travail                    90 000   Impôts                         8 670
                                               Loyers
Revenus du capital                     9 000   Emprunts                       8 100
                                       4 000   Assurances

Total                              103 000      Total                         16 770
Solde net                             86 230

Trains de vie                                                                 66 230
Capacité d’épargne                                                            20 000   6
                                                                                                                                    CAS DE SYNTHÈSE
Fiche Client : Mr et Mme LAFERME

      Monsieur et Madame LAFERME sont âgés respectivement de 55 et 35 ans. Ils sont mariés depuis 5
       ans et ils ont une fille de 2 ans. Le régime matrimonial qu’ils ont adopté est celui de la communauté
       universelle avec clause d’attribution intégrale au conjoint survivant*.

      Monsieur LAFERME est divorcé. Il a 2 fils de son premier mariage. Il verse un e pension alimentaire à
       sa première épouse. Le montant de la pension s’élève à 10 000 euros par an.

      Le couple habite dans une maison appartenant à Monsieur LAFERME. Valeur de la propriété avec
       piscine : 450 000 euros.


      Monsieur LAFERME est chirurgien dentiste. Sa femme est son assistante. Les revenus du couple sont
       les suivants: Mr 150 000 euros/an. Mme 18 000 euros/an. La valeur de la clientèle de Mr peut être
       estimée à 300 000 euros. Impôt sur le revenu : 35 370 euros (TMI 48,09%). Pas de déclaration à l’ISF.

      Monsieur LAFERME s’est constitué une épargne sur un PEP, un PEA et un contrat d’assurance vie.
          PEP : 100 000 euros. PEA : 130 000 euros.
          Contrat d’assurance vie : 200 000 euros. Bénéficiaires: son épouse, à défaut, ses enfants.
          Livret bancaire Mr : 150 000 euros. Livret bancaire Mme : 80 000 euros.

      Monsieur et Madame LAFERME sont des passionnés de montagne. Ils viennent d’acheter un
       appartement situé dans un chalet à Chamonix. Prix d’achat 210 000 euros.
     * Tous les biens sont communs aux 2 époux. En cas de décès, tous les biens reviennent au conjoint survivant hors succession.
        Les enfants héritent donc au 2ond décès.




                                                                                                                                    7
                                                                                       CAS DE SYNTHÈSE
  Bilan patrimonial : Mr et Mme LAFERME




                                                                                              synthèse
                                                                                               Cas de
TABLEAU DES STOCKS         LUI            ELLE & LUI        ELLE          PASSIF

Professionnel                                  300 000

Immobilier :
- de jouissance                               660 000
- de rapport

Long terme                                    430 000

Moyen terme

Court terme                                   230 000

Total = 1 620 000 euros                      1 620 000

  TABLEAU DES FLUX        FLUX POSITIFS                            FLUX NEGATIFS

Revenus du travail                 150 000     Impôts                         35 370
                                    18 000     Loyers
Revenus du capital                             Emprunts
                                               Assurances                     10 000

Total                              168 000      Total                         45 370
Solde net                          122 630

Trains de vie                                                                 97 630
Capacité d’épargne                                                            25 000          8
                                                                                                                     CAS DE SYNTHÈSE
Fiche Client : James LETRESOR




                                                                                                                            synthèse
                                                                                                                             Cas de
      James LETRESOR est âgé de 65 ans. Il est célibataire. Il vient de prendre sa retraite après une carrière
       de diplomate. Sa pension de retraite s’élève à 4 500 euros par mois.

      Au cours d’un séjour en Asie, il a adopté (adoption simple) un garçon d’origine thaïlandaise, Dan, qui est
       désormais marié et père de 3 enfants.

      James vient d’hériter d’un patrimoine important suite au décès de sa mère (son père est décédé depuis
       15 ans) dont il était le fils unique:
      un hôtel particulier à Paris. Valeur 5 000 000 euros.
      un portefeuille obligataire de 1 000 000 euros.
      des livrets bancaires pour 120 000 euros.
      des meubles anciens et des œuvres d’art. Estimation 1 400 000 euros.


      L’hôtel particulier, le mobilier et les œuvres d’art ont été vendus pour 6 400 000 euros. Les droits de
       succession ont été réglés, soit 2 808 400 euros. Le solde est placé au mois le mois sur un certificat de
       dépôt.

      James habite Paris et est actuellement locataire. Loyer + charges 25 000 euros/an. Jusqu’à présent,
       James a géré seul son portefeuille titres de 350 000 euros. Il estime ne pas être suffisamment compétent.
       Il a une maison à la campagne estimée à 300 000 euros dans laquelle il accueille régulièrement son fils et
       sa famille et où il souhaite se retirer.

      Compte tenu de l’aide qu’il fournit à son fils et à sa famille, son train de vie est de l’ordre de 60 000 euros
       par an.




                                                                                                                            9
                                                                                  CAS DE SYNTHÈSE
  Bilan patrimonial : James LETRESOR

TABLEAU DES STOCKS                ACTIF                      PASSIF

Immobilier :
- de jouissance                              300 000
- de rapport

Long terme                                1 350 000

Moyen terme

Court terme                               3 711 600

Total = 1 620 000 euros                   5 361 600


  TABLEAU DES FLUX        FLUX POSITIFS                       FLUX NEGATIFS

Revenus du travail                  54 000      Impôts                   9 700
                                                Loyers                  25 000
Revenus du capital                              Emprunts
                                                Assurances

Total                               54 000      Total                   34 700
Solde net                           19 300

Trains de vie                                                            60 000
Capacité d’épargne                                                     - 40 700   10
                                                           CAS DE SYNTHÈSE
Fiche de synthèse




                                                                  synthèse
                                                                   Cas de
                      BILAN PATRIMONIAL

       POINTS FORTS                       POINTS FAIBLES




                      PRECONISATIONS

      OBJECTIFS                           SOLUTIONS




                                                                 11
                                                                                    CAS DE SYNTHÈSE
Vignettes Points Forts




               Très bonne protection du conjoint en cas de décès

                                                  Forte capacité d’épargne

      Constitution d’un patrimoine professionnel important

                                 Liquidités importantes à placer

                                      Revenus immobiliers complémentaires à terme

              Patrimoine en cours de constitution

                     Patrimoine équilibré entre Elle et Lui

                                            Bonne opération de défiscalisation




                                                                                    12
                                                                                                              CAS DE SYNTHÈSE
   Vignettes Points Faibles



          Rentabilité faible sur bien locatif
                                                                  Etudes des enfants à prévoir
Patrimoines fortement déséquilibrés entre Mr et Mme
                                                              Pas d’épargne projet (Moyen Terme)
        Fiscalité très lourde en cas de décès
                                                                        Imposition à l’ISF
                Bilan retraite à faire
                                                            Enfants de Mr déshérités en cas de décès
      Patrimoine professionnel prépondérant
                                                                 Forte imposition sur le revenu
   Risque financier sur les actions de l’entreprise
                                                         Entreprise pas protégée en cas de décès de Mr
    Gestion sur marchés financiers à améliorer
                                                               Train de vie supérieur aux revenus
          Pas de préparation de la retraite
                                                      Aucune protection en cas de décès de l’un d’entre eux
              Bilan successoral à faire
                                                                       Risque fiscal / ISF
                Charge fiscale élevée
                                                       Mauvaise protection de Mme en cas de décès (flux)




                                                                                                              13
                                                                             CAS DE SYNTHÈSE
Vignettes Objectifs




                                                                                    synthèse
                                                                                     Cas de
 Diminution de la fiscalité en cas de décès
                                               Compléments de revenus
         Protection de l’entreprise
                                                 Protection du conjoint
        Diminution du risque fiscal
                                                 Protection des enfants
   Préparation de la cessation d’activité
                                                Diversification sur le LT
            Protection de Mme
                                                Préparation de la retraite
             Aide aux enfants
                                                     Défiscalisation
        Constitution de patrimoine
                                              Défiscalisation des revenus
     Gestion du patrimoine financier
                                              Captation capacité d’épargne




                                                                                   14
                                                                                                   CAS DE SYNTHÈSE
  Vignettes Préconisations


                                                                     Contrat d’assurance vie
        Mme bénéficiaire du contrat d’assurance vie
                                                                     Contrat rente-éducation
        Epargne retraite à constituer sur PEA/PERP
                                                                  Mariage ou PACS + testament
Changer de régime matrimonial après la cessation d’activité
                                                                     Contrat rente-éducation
   Investissement locatif (ancien avec travaux) sur 10 ans
                                                                        Assurance décès
Arbitrages dans le PEE et/ou sortie des capitaux disponibles
                          sur PEA                                    Faire déclaration à l’ISF
         Achat immobilier locatif/Dispositif Robien
                                                                        Mandat de gestion
            Rachats sur contrat d’assurance vie
                                                                  Crédit immobilier amortissable
Modifier les clauses bénéficiaires pour désigner les 2 enfants
                            de Mr
                                                                   Versements sur loi Madelin
       Prêt in fine adossé au contrat d’assurance vie
                                                                       Contrat homme clé
 Donation en pleine propriété aux enfants et petits enfants
                                                                  Epargne programmée sur PEL
Définir une stratégie pour la sortie de l’entreprise: recherche
 d’un repreneur, vente aux salariés, transmission à l’un des
                          enfants ...

                                                                                                   15
                                                                                                                    CAS DE SYNTHÈSE
  Réponses du Cas de synthèse Jérôme Lejeune

                                           BILAN PATRIMONIAL

                 POINTS FORTS                                               POINTS FAIBLES


                                                    Aucune protection en cas de décès de l’un d’entre eux
 Patrimoine équilibré entre Elle et Lui            Rentabilité faible sur bien locatif
 Forte capacité d’épargne                          Risque financier sur les actions de l’entreprise
 Patrimoine en cours de constitution               Pas d’épargne projet (Moyen Terme)
                                                    Charge fiscale élevée



                                             PRECONISATIONS

              OBJECTIFS                                                   SOLUTIONS

                                            Mariage ou PACS + testament
 Protection du conjoint                    Assurance décès
                                            Contrat rente-éducation

 Constitution de patrimoine                Achat immobilier locatif/Dispositif Robien
 Défiscalisation                           Crédit immobilier amortissable

 Diversification sur le LT                 Arbitrages dans le PEE et/ou sortie des capitaux disponibles sur PEA

 Captation capacité d’épargne              Epargne programmée sur PEL


                                                                                                                    16
                                                                                                                         CAS DE SYNTHÈSE
  Réponses du Cas de synthèse Mr et Mme LERICHE




                                                                                                                                synthèse
                                                                                                                                 Cas de
                                               BILAN PATRIMONIAL

                POINTS FORTS                                                   POINTS FAIBLES


 Constitution d’un patrimoine professionnel            Patrimoines fortement déséquilibrés entre Mr et Mme
important                                               Mauvaise protection de Mme en cas de décès (flux)
 Bonne opération de défiscalisation                    Patrimoine professionnel prépondérant
 Revenus immobiliers complémentaires à                 Entreprise pas protégée en cas de décès de Mr
terme                                                   Bilan retraite à faire



                                                 PRECONISATIONS

              OBJECTIFS                                                       SOLUTIONS

 Protection de l’entreprise                    Mariage ou PACS + testament


                                                Epargne retraite à constituer sur PEA/PERP
 Préparation de la cessation d’activité        Définir une stratégie pour la sortie de l’entreprise: recherche
                                               d’un repreneur, vente aux salariés, transmission à l’un des enfants ...


                                                Assurance décès                   Contrat rente-éducation
 Protection de Mme                             Mme bénéficiaire du contrat d’assurance vie
                                                Changer de régime matrimonial après la cessation d’activité



                                                                                                                               17
                                                                                                                     CAS DE SYNTHÈSE
  Réponses du Cas de synthèse Mr et Mme LAFERME

                                                BILAN PATRIMONIAL

                POINTS FORTS                                                POINTS FAIBLES


                                                     Enfants de Mr déshérités en cas de décès
                                                     Pas de préparation de la retraite
 Très bonne protection du conjoint en cas de
                                                     Forte imposition sur le revenu
décès
                                                     Etudes des enfants à prévoir
                                                     Risque fiscal / ISF



                                                PRECONISATIONS

              OBJECTIFS                                                   SOLUTIONS


                                             Modifier les clauses bénéficiaires pour désigner les 2 enfants de Mr
 Protection des enfants
                                             Contrat rente-éducation


                                             Versements sur loi Madelin
 Préparation de la retraite
                                             Investissement locatif (ancien avec travaux) sur 10 ans
 Défiscalisation des revenus
                                             Prêt in fine adossé au contrat d’assurance vie

 Diminution du risque fiscal                Faire déclaration à l’ISF


                                                                                                                     18
                                                                                                   CAS DE SYNTHÈSE
  Réponses du Cas de synthèse James LETRESOR




                                                                                                          synthèse
                                                                                                           Cas de
                                    BILAN PATRIMONIAL

                 POINTS FORTS                                       POINTS FAIBLES


                                             Train de vie supérieur aux revenus
                                             Fiscalité très lourde en cas de décès
 Liquidités importantes à placer            Bilan successoral à faire
                                             Gestion sur marchés financiers à améliorer
                                             Imposition à l’ISF



                                      PRECONISATIONS

              OBJECTIFS                                           SOLUTIONS


 Aide aux enfants
                                     Donation en pleine propriété aux enfants et petits enfants
 Diminution de la fiscalité
                                     Contrat d’assurance vie
en cas de décès


 Compléments de revenus             Rachats sur contrat d’assurance vie
 Gestion du patrimoine financier    Mandat de gestion




                                                                                                         19
Contacts Groupe SG




           www.careers.socgen.com




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FIN DU CAS DE SYNTHESE




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