OEM_ mars_2007_Presentation

							Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -




                    19ème rapport annuel de


L’OBSERVATOIRE DE L’ENDETTEMENT
          DES MENAGES
Comportements des Français à l’égard du crédit




            présenté par Michel MOUILLART
 Professeur d’Economie à l’Université de Paris X -
                       Nanterre


                      - Mardi 20 mars 2007 -
                                                                                       1
      Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -



                     Les faits marquants en 2006 :
  la diffusion des crédits se maintient à un niveau élevé

En 2006, le taux de détention des crédits par les ménages
s’est établi à 50,9 % : bien qu’en recul d’une année sur
l’autre, il se maintient à un niveau élevé.

Alors que le taux de détention des crédits de trésorerie a
reculé, la diffusion des crédits immobiliers a encore
progressé parmi les accédants à la propriété et parmi les
investisseurs.

Enfin, rompant avec les évolutions observées durant les
années précédentes, les ménages de 65 ans et plus ont allégé
leur recours aux crédits de trésorerie et au découvert
bancaire…
alors que les moins de 30 ans ont confirmé leur recours aux
crédits immobiliers et même amplifié leur engagement dans
l’accession à la propriété.

                                                                                             2
      Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -




1. Les tendances récentes de l’endettement des
   ménages

2. Les évolutions par tranche d’âge et dans
   l’avenir

3. Des situations contrastées




                                                                                             3
Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -




      1. LES TENDANCES RECENTES DE
       L’ENDETTEMENT DES MENAGES




                                                                                       4
              Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -




                         un taux de diffusion de l’endettement qui se
                                  maintient
              à un niveau élevé en 2006, en dépit du fléchissement
                                   observé.
En %
       52,8                                                                              52,9
 53                                                                                                                  52,6

                                                                                  51,8
 52                  51,6
                                                                                                51,3
              50,9          50,9                                                                                            50,9
                                                                    50,7
 51                                                                        50,4
                                   50,3                      50,2
                                          50                                                                  50,2
                                                      49,8
 50                                                                                                    49,7
                                               49,1

 49


 48


 47
       1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006                                   5
                     Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -


       Évolution de l’endettement par type de crédit : le contraste

18,3 % des ménages détiennent uniquement des prêts immobiliers :
nouvelle progression
20,7 % détiennent uniquement des prêts de trésorerie : recul
sensible
11,9 % ont les deux types de crédit : fléchissement
En %
   25                                                        23,2     23,6          22,1                             22,1
           21,8                          21,4      21,4                                        21,2        21,1
                     20,8      20,4                                                                                             20,7
   20                      18,4     18,1          18,3                                                              18,1      18,3
              17,2      18                                  17,3    17,5          17,2        16,5        17,2

   15                                                                                                                  12,4
                            11    11,4     11,2                11,3        11,6          12          12      11,9                11,9
              10,1                                   10,7
   10


       5


       0
            1995      1996       1997    1998      1999      2000     2001          2002       2003        2004      2005      2006


                   Immobilier                               Trésorerie                                       Les deux                   6
           Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -


                   Le poids des charges de remboursement :
                       une amélioration qui se dessine
52,9 % le considèrent « supportable » ou « très supportable » (51,4 %
en 2005)
33,3 % le considèrent « élevé mais supportable » (34,4 % en 2005)
13,8 % le considèrent « trop élevé » ou « beaucoup trop élevé »
(14,1 % en 2005).
                         Evolution du poids des charges de remboursement


    100%                                                                                       Supportable ou très
    80%                                                                                        supportable
    60%                                                                                        Elevé
    40%
                                                                                               Trop élevé
    20%
     0%                                                                                        Beaucoup trop élévé
           1995

                  1996

                         1997

                                1998

                                       1999

                                              2000

                                                     2001

                                                            2002

                                                                   2003

                                                                          2004

                                                                                 2005

                                                                                        2006
                                                                                                                     7
               Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -

                       L’appréciation des ménages
             sur le poids de leurs charges de remboursement
          résume autant le coût de la dette que l’évolution de
                   l’environnement économique général
                    Graphique : L'appréciation des ménages sur le poids des charges de remboursement
                                  (source : Observatoire de l'Endettement des Ménages)
   15,5                                                                                                10



   14,5                                                                                                0



   13,5                                                                                                -10



   12,5                                                                                                -20



   11,5                                                                                                -30
          1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
                            Part des ménages avec des charges "trop ou beaucoup trop élevées" (en %)
                            Indicateur de sentiment des ménages (d'après l'INSEE) (Echelle de
                                                                                  droite)

L’appréciation du poids de la dette se construit en fonction du sentiment économique global des ménages :
                                                                                                             8
quand l’indicateur de sentiment des ménages s’améliore, la part des ménages estimant avoir des charges
trop élevées diminue.
 Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -




          2. LES EVOLUTIONS
PAR TRANCHE D’AGE ET DANS L’AVENIR




                                                                                        9
                        Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -


                Le recours au crédit reste à un niveau élevé
                          chez les moins de 30 ans
       La diffusion de l’accession à la propriété s’élargit :                                     17,8 %
       des moins de 30 ans sont accédants en 2006 (contre 13,2 % en 2001), soit le taux le plus élevé
       depuis 1989.

       L’usage des crédits de trésorerie recule :                  si le financement des
       projets de consommation (automobile…) reste élevé, l’usage des cartes de crédit
       régresse.
En %
70
       61,4
                 57,2                                                                                                57,8
60                       53,3                                                                               55,7
                                                                         55,8        52,9                                      54,4
          52,8                               49,2    50,9                        52,6        51,3 51                    52,6
                    51,6
                                50,3 48,6       49,8    50,7 53,5 50,4       51,8         50,6       49,7     50,2                    50,9
                                        49,1
50


40


30


20


10


 0
       1989      1991      1993      1995    1996     1998    1999       2000     2001    2002    2003      2004      2005      2006
                                                                                                                                        10
                                                Jeunes ménages       Ensemble des ménages
                   Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -


        La diffusion de l’endettement chez les plus de 65 ans
                               recule
     Cette baisse s’explique par un repli des crédits à la
     consommation.
     Depuis 10 ans, les plus de 65 ans ont toutefois une plus
En % large utilisation du crédit que par le passé.
60
        52,8     51,6                                                                           52,9
                         50,9                                50,2    50,7     50,4     51,8              51,3                         52,6
                                   50     49,1     49,8                                                            49,7      50,2              50,9
50



40



30                                                                          23,2     23,4              24,3
                                                                  22,3                        23,3              22,3
                                                          20,8                                                                      24,6
                                        19,8     19,3                                                                                        22,3
                      17,9      19,5                                                                                      21,7
            17,5
20   15,9



10
     1989      1991     1992    1994    1995     1996      1997     1998    1999     2000     2001     2002      2003     2004      2005     2006

 0

                                                  Plus de 65 ans         Ensemble des ménages                                                         11
            Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -




Utilisation des crédits de trésorerie par tranche d’âge

     40,4 % des jeunes ont recours au crédit de trésorerie
  (pour 67,5 % d’entre eux, ce crédit finance l’achat d’une
                          automobile)
En %
       50



                                          40,4
       40

                     32,6
                                                               29,9
       30




       20                                                                            17,7



       10




        0

                    Tous           Moins de 30 ans         55 à 64 ans         65 ans et plus      12
        Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -




       Recours au crédit immobilier par tranche d’âge

   Le taux de détention des crédits immobiliers reste élevé chez les
   jeunes ménages
En %
  40




            30,2
  30

                                                           24
                                   22,4

  20




  10
                                                                                  7,1



   0

           Tous            Moins de 30 ans           55 à 64 ans           65 ans et plus

                                                                                               13
                           Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -



              Les intentions de recours au crédit dans les mois à venir :
                                    un repli annoncé
En %

              Intentions de souscrire un crédit immobilier                       Intentions de souscrire un crédit de trésorerie
 7
                                                                          7
                                                      6,0                                             6,1
 6                                                                        6
                                           5,5
                                5,3                                             5,3
          5          4,9                                         4,9                        5
                                                                                                                            4,8
 5                                                                        5                                      4,6                   4,5

 4                                                                        4
       Fin 2001    Fin 2002   Fin 2003   Fin 2004   Fin 2005   Fin 2006       Fin 2001   Fin 2002   Fin 2003   Fin 2004   Fin 2005   Fin 2006




     Dans les 6 prochains mois, 4,9 % de l’ensemble des ménages envisagent de souscrire un crédit
     immobilier, et 4,7 % des ménages non endettés. Cette baisse peut traduire l’attentisme des
     ménages.

     4,5 % de l’ensemble des ménages envisagent de souscrire un crédit de trésorerie (2,5 % des
     ménages non endettés).


                                                                                                                                             14
Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -




    3. DES SITUATIONS CONTRASTEES




                                                                                       15
           Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -



Les ménages endettés restent confiants à propos de leur budget :

56,2 % le considèrent « à l ’aise » ou « suffisant », contre 55,1 %
en 2005.
43,8 % l’estiment « juste suffisant » ou « difficile », contre
44,9 % en 2005.
    100%


     80%


     60%


     40%


     20%


      0%
            1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

                    A l'aise     Suffisant      Juste suffisant        Difficile ou des dettes    16
              Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -



          Une proportion de ménages endettés fragiles stable,
         mais une proportion de non endettés fragiles en hausse
  4,4 % des ménages sont considérés fragiles*.                                      Cela est le cas
  pour :
      1,9 % des ménages non endettés (ils représentaient 1 % des ménages
  fragiles          en 2005)
      6,8 % des ménages endettés (stabilité depuis 10 ans)
                                                                             Proportion de ménages fragiles
*Ménages fragiles, selon l’OEM : ceux qui
connaissent au moins une de ces trois                      4,6
                                                                                                                         4,4
situations :                                               4,4   4,3                                         4,3

                                                           4,2                                   4,1   4,1
                                                                                4
                                                                       3,9
- ont déposé un dossier en Commission de                    4
                                                                                           3,8                     3,8
surendettement                                             3,8                       3,7

- estiment leurs charges de remboursement                  3,6
beaucoup trop élevées                                      3,4
- déclarent que les dettes sont nécessaires                3,2
                                                                 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006




     > Ce sont les ménages non endettés qui expliquent
     l’augmentation relative de la part des ménages fragiles.                                                              17
     Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -




Ménages fragiles, quelques situations spécifiques :



• En 2006,

  18,9 % des ménages fragiles sont des jeunes ménages,
  contre 28,3 % en 1997

  15,7 % des ménages fragiles ont plus de 65 ans,
  contre 6,6 % en 1997

  Les accédants à la propriété représentent 21,2 % des
  ménages fragiles, contre 31,9 % en 1997




                                                                                            18
       Comportements des Français à l’égard du crédit – enquête réalisée en novembre 2006 -



                                En conclusion

En 2006, la diffusion du crédit auprès des ménages s’est
maintenue à un niveau élevé.
Dans ce contexte, on observe une plus large diffusion des
crédits en faveur de l’accession et de l’investissement
locatif privé. En revanche, le recours aux crédits de
trésorerie a régressé de façon sensible.

Les intentions d’endettement exprimées par les ménages
laissent attendre un fléchissement de la part des ménages
endettés.

Les ménages sont cependant plus nombreux à estimer que leur
budget est « suffisant ».
Dans un environnement qui leur paraît plus favorable, le
sentiment des ménages sur le poids des charges de
remboursement semble même s’améliorer lentement.

                                                                                              19