Incorporation of Nbfc by zkw15238

VIEWS: 51 PAGES: 7

More Info
									                               
                                                                                                  



                                                  BHARAT HEAVY ELECTRICALS LTD. 
                                            (A Government of India Undertaking)   
                                             Corporate Financial Services 
                                  BHEL House, Siri Fort, New Delhi ‐ 110049 
                                         
 
PHONE: 66337237                                                                                           Fax: 66337262 
 
                                                                            
                                                                                        Ref: AA/FIN/CFS/NBFC/EOI                                 
                                                                                        Date: 06/09/2010 
 
Sub:     Expression of Interest for providing services for feasibility Study of  
          NBFC and assisting in its formation 
 
Dear Sir/Madam, 
 
          BHEL is the largest engineering and manufacturing enterprise in India in the energy 
related/ infrastructure sector, today.   BHEL  was established more  than 50  years ago and 
manufactures over 180 products under 30 major product group and caters to core sectors 
of  the  Indian  economy  vis.,  Power  Generation,  Transmission,  Industry,  Transportation, 
Renewable Energy, Defense, etc.  The wise network of BHEL’s 15 manufacturing divisions, 
4 Power Sector Regional Centres, over 100 Project sites all over India and abroad, 8 Service 
Centres, 18 regional offices, 4 Overseas Offices and 1 subsidiary enables the company to 
promptly  server  its  customers  and  provide  them  with  suitable  products,  systems  and 
services efficiently at competitive prices. 
 
          BHEL’s  vision  is  to  become  a  world‐class  engineering  enterprise,  committed  to 
enhancing stakeholder value.  The company is striving to give shape to its aspirations and 
fulfill the expectations of the country to become a global player. 
 
          BHEL is a “Navratna PSU” and a Limited Company registered under the Companies 
Act, 1956 and its stock is listed with BSE and NSE.  Presently, GOI holds 67.72%, FIIs hold 
15.21%  and  balance  is  held  by  Mutual  Funds,  FIs  and  Public.    The  present  Market 
capitalization  of  the  company  is  over  Rs.1150  billion  and  Turnover  is  likely  to  cross 
Rs.38000 crores in 2010‐11. 
    
          There  is  need  for  large  power  capacity  addition  programme  in  the  country 
comprising both sub‐critical and supercritical based thermal projects, gas based projects, 
hydro  projects  and  nuclear  projects.    Hence  there  is  enormous  opportunity  for  Bharat 
Heavy Electricals Limited (BHEL) which is a dominant manufacturer in the domestic arena.  
BHEL  has  booked  orders  for  supply  and  installation  of  generating  equipment  over  Rs. 
59,000  crores  during  2009‐10.    The  company’s  total  order  book  amounts  to  around  Rs. 
1,44,000 crores as at end of the last Financial year.   
           
          Given a strong balance sheet and reserves, BHEL is positioned ideally to expand its 
role from being a mere equipment supplier to that of a financial solution provider. 
           
          BHEL  has  recently  undertaken  manufacturing  capacity  expansion  to  15,000  MW 
p.a.    Further  manufacturing  capacity  expansion  to  20,000  MW  p.a.  is  expected  to  be 
realized by March 2012.  
           
          As such, considering the project financing requirements of the customers as well as 
to  meet  the  funding  requirement  of  proposed  Joint  Ventures  of  the  Company,  BHEL  is 
contemplating to explore the possibility for formation of separate finance company (NBFC) 
as  a  Joint  Venture  with  a  strategic partner.  Subsequently,  the  proposed  NBFC  can  target 
the opportunities in overseas markets also particularly in the countries where BHEL has a 
sizeable presence. With increasing focus on making BHEL a global giant, the NBFC can play 
a major role in facilitating orders from overseas customers requiring equipment along with 
financing as well as the necessary financial advisory. 
 
          In  view  of  the  above,  we  are  in  the  process  of  formation  of  list  of  experienced 
financial  advisory  firms  offering  the  said  services  and  satisfying  the  Pre‐Qualification 
Requirements  (PQR)  specified  in  the  enclosures  given  below.    The  interested  firms 
satisfying  the  PQR  and  accepting  the  terms  &  conditions  are  invited  to  submit  their 
Expression of Interest (EOI).   
           
          A fresh tender would be floated to the short listed firms.  Based upon the tender, 
the  selected  firm(s)  shall  subsequently  enter  into  a  separate  contract  with  BHEL  for 
offering the said services.     
 
          Please  ensure  that  the  reply  complete  in  all  respect  in  requisite  format  with 
necessary enclosures is delivered on or before the due date & time .i.e. 16.00 HRS on 21st 
Sep 2010.  All the envelopes should be indicating “EOI for feasibility report NBFC‐ BHEL” 
shall be addressed to: 
           
     Sr DGM (Finance) 
     Bharat Heavy Electricals Limited 
     BHEL House, Siri Fort, New Delhi‐110049 
                                                                                
Thanking you, 
                                                                                                                   Yours faithfully, 
                                                                                                       For and on behalf of BHEL 
 
                                                                                                                   Sr DGM (Finance) 
 
Enclosures: 
Annexure‐ I   :  Pre‐Qualification Requirements (PQR)  
Annexure‐ II  :  Brief Scope of Work 
Annexure‐ III :  Terms and Conditions 
Annexure‐ IV :  Submission of EOI Procedure  
 
                                                                      Annexure‐I 
 
                        Pre‐Qualification Requirements (PQRs) 
                         
Sl No.  Parameter/ Criteria            Minimum Requirement          Documents Required 
1.      Indian/  International  ‐   Incorporated  for  more         Copy  of  Certificate  of 
        Banking       /    Financial  than 10 years.                Incorporation          or 
        Institution/       Financial                                Registration 
        Advisory Firms 
         
2.      Number  of  years  in  the  Five years                      Copy   of      relevant 
        field of Advisory Services                                  document in support  
         
3.      No.  of  Organizations  One                                 Details  of  assignment 
        served  in  Pvt.  Sector  /  Preferable  in  case  of       undertaken.  
        PSU/  Government for the  assignment  undertaken            Copy of LOI or Job order 
        related assignment             for a PSU                    from the firm.  
         
4.      Experience  in  terms  of  One                              Name  of  Companies  for 
        number  of  companies  for                                  whom        the    said 
        whom        involved       in                               assignment         was 
        formation of NBFC                                           undertaken 
         
5.      Requisite Infrastructure   Presence  in  one  of  the       Address  of  Office  and 
                                       leading          metros,     contact no. of Officials 
                                       preferably in NCR. 
                                        
6.      Experienced  &  Qualified  Separate           dedicated  List  of  key  experienced 
        Professionals                  group  /  division  for   professional  employees 
                                       providing  such  type  of with experience of more 
                                       services                  than five years and their 
                                                                 brief profile. 
7.         Major  advisory  services  Give details of nature of  Copy of LOI or Job order 
           rendered  to  Corporate  services provided, name  from the Corporate 
           having           turnover  of Corporates 
           exceeding Rs. 1000 crores 
8.         Turnover/ Revenue of the                              Copy of Financial Results
           firm for2009‐10 
            
 
                      
                                                                 Annexure II 
                      
                     Brief Scope of Work 
 
Feasibility Study Report for Floating NBFC 
 
   • Existing and expected Power Sector Scenario in India and abroad 
   • Commercial and Financial Viability of the proposed NBFC in Power Sector 
   • Likely IRR of Proposed NBFC 
   • Financial projection for the proposed NBFC for next 10 years ‐ P&L, Balance Sheet, 
       Cash Flow and other relevant ratios 
   • Source of capital for the Proposed NBFC to minimize capital cost 
   • Various Regulations issued by different authorities in India relating to formation of 
       NBFC 
   • Risks associated with floating NBFC 
   • SWOT analysis of the proposal 
   • Firms’ own advice regarding the formation of NBFC in power sector. 
   • Presentation of Report to Management and to the Board, if required. 
   • Any other matter considered relevant by the firm to provide management input in 
       taking decision regarding the said matter. 
 
 
Assistance in Formation of NBFC 
 
   • On acceptance of feasibility study report by BHEL management, the selected firm 
       would be assisting in the incorporation of proposed NBFC. 
 
   • Compliance with all applicable Laws and Regulations of the Country to enable the 
       NBFC to start the operations. 
 
   • Preparation and submission of the requisite documents to the relevant authorities 
       required for incorporation of the NBFC. 
                                                                Annexure III 
TERMS & CONDITIONS 
                                                     
1.0   SUBMISSION OF EOI 
       
      Your profile/proposal should be complete in all respects 
       
      Profile/Proposals  should  be  either  typed  or  written  legibly  in  English. 
      Alterations/overwriting,  if  any,  in  the  profile/proposal  should  be  attested  by  the 
      person  signing  the  profile/proposal.  Profile/Proposals  with  alterations  etc.  not 
      authenticated as above may be rejected by BHEL. 
       
2.0   ELIGIBILITY CONDITION 
       
      Only  those  firms  who  meet  the  PRE  QUALIFICATION  REQUIREMENT  (PQR)  as 
      specified  in  Annexure  I  of  the  EOI  document  shall  be  eligible  for  appointment. 
      Proposals not meeting the PQR shall be rejected. 
       
3.0   COST OF DOCUMENT 
       
      NIL 
       
4.0   SELECTION PROCEDURE 
       
      For  selection  of  the  final  firms  to  be  appointed,  the  following  procedure  shall  be 
      adopted: 

      All the proposals received by BHEL would be scrutinized w.r.t the Pre‐Qualification 
      Requirement  (PQR).  Firms  meeting  the  PQR shall  only  be considered.  These  firms 
      shall be called as ‘Eligible’ firms. The firms may please note that mere meeting of 
      the PQR does not entitle any firm the right for appointment. 
      The  ‘Eligible’  firms  would  then  be  issued  a  detailed  tender  document  containing 
      detailed scope of work, terms and conditions, evaluation criteria, contract etc., for 
      final selection of the firms to be appointed. 
       
5.0   ARBITRATION 
       
      Any dispute or difference, whatsoever arising between the firms out of or relating 
      to  the  EOI  shall  be  referred  to  the  sole  arbitration  of  the  Executive  Director 
      (Financial Services) Corporate Office, BHEL whose decision shall be final, conclusive 
      and binding. The arbitrator shall give reason (s) for the award. 
       
      Subject  to  the  above,  the  provisions  of  Arbitration  Act,  1996  and  the  Rules  made 
      there  under  shall  be  deemed  to  apply  to  the  arbitration  proceedings  under  this 
      clause. 
       
6.0   EFFECT AND JURISDICTION 
        
       The law applicable to this EOI shall be the laws in force in India. The courts in Delhi, 
       India, shall have exclusive jurisdiction in all matters arising under and on account of 
       this EOI. 
        
7.0    CONFIDENTIALITY 
        
       All the material sent to the firms shall be treated as confidential and should not be 
       disclosed in any matter to any unauthorized person under any circumstances. 
        
8.0    INCOMPLETE EOI 

       Incomplete EOIs, which do not contain all the information called for, are liable to 
       be rejected. 
        
9.0    PREBID MEETING 

       All the short listed firms will be called for a pre‐bid meeting before calling for two 
       part  limited  tender  wherein  the  requirements  of  BHEL  will  be  presented  so  that 
       there is no ambiguity. The time and venue will be intimated subsequently. 
        
10.0   CANCELLING THE EOI 

       BHEL  reserves  the  right  to  cancel/scrap  the  EOI  without  assigning  any  reason 
       whatsoever. 
        
        
11.0   AUTHORISED OFFICER 
        
       Executive Director (Financial Services) or any other officer nominated by him shall 
       be  the  authorized  officer  with  regard  to  the  EOI.  The  decision  of  the  authorized 
       officer shall be final and binding on the FIRM.  
 
12.0   CONTACT PERSON 
        Sr. DGM (Fin), Corporate Office, Siri Fort, New Delhi (Phone – 011‐66337237) 
               
                                                         Annexure IV 

Submission of EOI Procedure 
 
The EOI may be submitted in the following manner: 
 
   a) Pre‐Qualification Check‐list with supporting documents – Annexure I 
    
   b) Acceptance of terms and conditions as per Annexure III, duly stamped and signed. 
 
   c) The envelope should clearly super scribe the following: 
          a. Due Date and Time of submission of EOI 
          b. Name and address of the firm 
          c. BHEL address as mentioned in the covering letter. 
                                                                                           

								
To top