Docstoc

Founders’ Dilemmas

Document Sample
Founders’ Dilemmas Powered By Docstoc
					 
Founders’ Dilemmas 
Associate Professor Noam Wasserman 
Senior Lecturer Ginger Graham 

CAREER FOCUS 
This course is for students who plan to become involved in new ventures, now or at mid‐career.  This 
involvement can occur in any of the following ways: 
     1. As founders of a new venture 
     2. As early hires, early advisors, or board members in new ventures 
     3. As potential investors (e.g., VCs), customers, partners, or acquirers of new ventures 
 
The course is designed to help these potential founders, hires, and investors prepare for the decisions they 
will face both before and during their involvement with new ventures. 

EDUCATIONAL OBJECTIVES 
Founders’ Dilemmas examines the early decisions that have important long‐term consequences for founders 
and their ventures.  Potential consequences include losing control of their ventures, breaking up of the 
founding team due to tensions between founders, and jeopardizing the financial gains from their hard work 
and innovative ideas.  The course’s goal is to help students be much more informed about those long‐term 
consequences before they make the early choices that can lead to them.  The course also arms students with 
tools and frameworks with which to assess potential outcomes and avoid common mistakes. 
 
We will focus on “people” issues (i.e., the key challenges faced when deciding when and how to involve other 
people in the venture) and on “universal” issues (i.e., those issues faced by founders regardless of the 
industry, geographical location, or period of time in which they are founding their ventures).  The cases 
emphasize high‐potential ventures (as opposed to “mom‐and‐pop shops”), where the choices we examine 
have the most impact on the future success or failure of the venture. 

COURSE CONTENT AND ORGANIZATION 
The course is comprised of four major modules: 
    1. When to Found 
       Should I start a company now, or work elsewhere first?  What are the pros and cons of different 
       career paths vis‐à‐vis my ability to successfully start and run a new venture? 
    2. Building the Team  
       Should I be a solo founder, or should I try to attract co‐founders?  If I attract co‐founders, who 
       should they be (e.g., my good friends?); how should we split the roles; and, how should we split the 
       equity? 
    3. Beyond the Team: Investors and Successors 
       What are the tradeoffs involved in attracting outside money and talent?  How will my decisions 
       affect my ability to keep control of my venture and also build its value?  How should my motivations 
       for becoming a founder affect the choices I make? 
    4. Achieving the Entrepreneurial Ideal 
       How have some founders managed to build valuable ventures while still maintaining control of 
       them?  What general lessons can we learn from these founders about the decisions we should make 
       at the outset and throughout the building of our ventures? 
 
Most classes are structured around cases, but we will also feature video clips, a negotiation exercise, a panel 
discussion, and guest appearances from case protagonists to enhance the classroom experience. Data are 
presented during the class discussions which represent 10 years of research on founders and their ventures. 
                                         Founders’ Dilemmas
                                       Winter 2011 Case Schedule

        Monday                Tuesday           Wednesday                                         
1/24                                         1/26                                           Careers Poll 
        Apple                                   Humphrey 

1/31                  2/1                    2/2                                                   
     Barry Nalls       Curt Schilling               Smartix 

                      2/8                    2/9                                            “UpDown” 
                       Savage Beast              Sittercity                                 Negotiation 
                                                                                             Exercise
2/14                  2/15                                                                        
       UpDown                Ockham 
        debrief 
                      2/22                   2/23                                         Materials Poll: 
                        “Team” Wrap                 Segway                                  First Half 

2/28                  3/1                                                                          
         Wily            Les is More 

3/7                   3/8                                                                          
        Lynx           Evan Williams 

Spring Break                                                                                       
3/21                  3/22                   3/23                                                  
“Beyond” Wrap          Careers Panel          Frank Addante 

3/28                  3/29                                                                 3/29: Optional 
    FeedBurner         Founding Nike                                                         “Pitching 
                                                                                         Investors” session
4/4                   4/5                    4/6                                           Materials Poll: 
    Rubbish Boys       Nantucket Exit               Wrap-up                                 Second Half 

Paper Week                                                                                        
Paper Week                                                                                        
Paper Week                                                                               4/29: Papers due 
                                                        
                                                        
                                                        
          Introduction / Wrap‐up 
                                                                              Case poll due before this class 
          When to Found 
          Building the Team 
          Beyond the Team: Investors and Successors 
          Achieving the Entrepreneurial Ideal 
                                                                                                               
                                     Prof. Noam Wasserman (noam@hbs.edu) – Sections 1 & 2, Hawes 202 
                                      Prof. Ginger Graham (ggraham@hbs.edu) – Section 3 & 4, Hawes 203 

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Tags:
Stats:
views:12441
posted:3/29/2011
language:English
pages:2