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Habib Bank AG Zurich2011125101724

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Habib Bank AG Zurich2011125101724 Powered By Docstoc
					Habib Bank AG Zurich
     Weinbergstrasse 59, 8006 Zürich
              Switzerland




       (INCORPORATED IN SWITZERLAND)
                    1967




      Annual Report
     Geschäftsbericht
          2009
Habib Bank AG Zurich

          Annual Report 2009
          Geschäftsbericht 2009




                        Our Pledge
We	re-dedicate	ourselves	always	to	consider	the	customer	first,
   give	full	measure	and	to	deliver	more	than	we	promise.




                                                                  	1
                               Habib Bank AG Zurich

                                 Annual Report 2009
                                 Geschäftsbericht 2009

        Contents                                         Page

    	   Financial	Highlights	                                3
    	   Growth	Development	                                  4
    	   A	Short	Profile	                                     5
    	   Directors’	Report	                                   7
    	   Group	Financial	Statements:
    	   	 Balance	sheet	                                   10
    	   	 Profit	and	Loss	Statement	                       12
    	   	 Cash	Flow	Statement	                             14
    	   	 Notes	to	the	Financial	Statements	               16	
    	   	 Auditors’	Report	                                40
    	   Parent	Company	Financial	Statements:
    	   	 Balance	Sheet	                                   42
    	   	 Profit	and	Loss	Statement	                       44
    	   	 Notes	to	the	Financial	Statements	               46
    	   	 Auditors’	Report	                                52
    	   Our	Worldwide	Network	                             54
    	   Branch	Addresses	                                  56
    	   Subsidiary	Company	Addresses	                      58
    	   Services	we	offer	                                 60


        Inhaltsverzeichnis                               Seite	

    	   ”Financial	Highlights”	                              3
    	   Wachstumsentwicklung	                                4
    	   ”A	Short	Profile”	                                   5
    	   Jahresbericht	des	Verwaltungsrates	                  9
    	   Konzernrechnung:
    	   	 Bilanz	                                          10
    	   	 Erfolgsrechnung	                                 12
    	   	 Mittelflussrechnung	                             14
    	   	 Anhang	zur	Konzernrechnung	                      17
    	   	 Bericht	der	Revisionsstelle	                     41
    	   Jahresrechnung	des	Stammhauses:
    	   	 Bilanz	                                          42
    	   	 Erfolgsrechnung	                                 44
    	   	 Anhang	zur	Jahresrechnung	                       47
    	   	 Bericht	der	Revisionsstelle	                     53
    	   Unser	globales	Filialnetz	                         54
    	   Filialverzeichnis	                                 56
    	   Tochtergesellschaften	                             58
    	   ”Services	we	offer”	                               60


2
Financial Highlights
Habib Bank AG Zurich Group Key Figures
Schlüsselzahlen Habib Bank AG Zürich-Konzern
	                                                            	                      	                     		
	                                                            	                in	CHF	000’s	
Balance Sheet / Bilanz                                            2008                             2009

Total	Assets		                                             7’352’361		              	    		   8’384’395
Bilanzsumme	                                                        	               	    	             		
	
Lendings		                                                 3’420’237		              	    		   3’109’198
Ausleihungen	                                                       	               	    	             		
	
Customer	deposits	                                         5’835’590		              	    	    6’469’478	
Kundengelder	                                                       	               	    	             		
	
Shareholders’	Equity		                                       876’114			             	    	     	923’657
Eigenmittel	                                                        	               	    	               		
	

	                                                                         	         	
Profit and Loss Account / Erfolgsrechnung
	                                                                  	                	    	            		
Total	Income		                                              308’364		               	    	     316’123	
Bruttoertrag	                                                      	                	    	            		
	
Operating	expenditure	                                      	137’639		              	    	     141’223
Geschäftsaufwand	                                                   	               	    	                		
	
Group	profit	before	extraordinary	items	and	tax		           	127’123		              	    		    101’764	
Konzerngewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern	            	               	    	            		
	
Group	profit		                                                   63’073		           	    		     54’972
Konzerngewinn	                                                         	            	    	                		
	
Offices	                                                            142	            	    	         	154	
Filialen	                                                              	            	    	             		
	
Employees	                                                        3’571	            	    	        3’771					
Mitarbeiter	                                                           	            	    	             		
	
	
	                                                                     	             	    	                		
	




                                                                                                               	3
    Growth	Statistics
    Wachstumszahlen
    in	Mio	CHF




                                              Balance	Sheet	




                                              Own	Means	(Equity)	




                                              Deposits	and	Advances
                                   Deposits   	
                        Deposits



                              Advances




                                              Profits	




4
                           Habib Bank AG Zurich – A Short Profile


	      Habib	Bank	AG	Zurich	was	incorporated	in	Switzerland	in	1967	and	is	privately	owned	and	managed	
by	the	Habib	family.	The	Habibs	have	been	actively	involved	in	banking	for	over	160	years,	and	the	current	
General	Management	of	the	bank	comprises	three	members:	Mr.	Habib	M.	Habib,	President,	and	Messers	
                                                                                                               	
Muhammad	 H.	 Habib	 and	 Reza	 S.	 Habib,	 Joint	 Presidents.	 Other	 members	 of	 the	 family	 are	 currently	
working	their	way	up	through	the	management	grades.	The	Group	Board	is	made	up	principally	of	outside	
directors,	all	of	whom	have	extensive	banking	and/or	legal	experience.


	     The	philosophy	of	our	bank	is	reflected	in	its	motto:

                                 Service with Security, that’s Habib Banking

	       The	concept	of	security	is	fundamental	to	our	bank’s	strategy	and	is	based	on	a	strong	capital	base,	high	
liquidity,	close	co-operation	with	the	various	regulatory	bodies	and	central	banks	in	the	countries	in	which	the	
bank	operates,	coupled	with	the	stability	provided	by	its	Swiss	base.	From	its	head	office	–	where	it	is	subject	
to	 the	 consolidated	 supervision	 of	 the	 Swiss	 Financial	 Market	 Supervisory	Authority	 –	 the	 bank	 manages	
equity	and	reserves	which	provide	it	with	a	capital	adequacy	ratio	which	is	almost	double	that	required	by	the	
Bank	for	International	Settlement	in	Basle.	Its	high	level	of	liquidity	provides	additional	comfort	to	customers	
and	regulators	alike.


	      Habib	Bank	AG	Zurich	places	a	high	emphasis	on	personal	service.	Over	the	past	42	years	our	bank	has	
built	up	a	network	of	154	modern	branches	in	the	parent	company	and	the	four	operating	subsidiaries.	This	
network	of	branches	(see	page	55)	currently	covers	eight	countries	spread	over	four	continents,	the	branches	
being	strategically	placed	to	provide	maximum	assistance	to	the	bank’s	international	customers.	Each	country	
is	managed	by	a	professional	team	with	long	experience	of	both	the	local	and	international	market	places,	and	
of	our	valued	clients.


	      The	bank	provides	a	comprehensive	range	of	commercial	and	private	banking	services	and	products	
designed	to	cover	the	needs	of	all	its	customers	from	the	small	saver	to	large	international	corporations.	These	
services	are	listed	in	detail	on	the	back	page	of	this	report,	and	are	backed	up	by	leading	edge	technology,	
designed	to	ensure	that	Habib	Bank	AG	Zurich	is	well	placed	to	react	swiftly	to	the	ever	increasing	pace	of	
change	in	the	world	of	banking.




                                                                                                                   	5
                  Board	of	Directors
                   Verwaltungsrat
                  Mr.	Hyder	M.	Habib
           Honorary Chairman / Ehrenpräsident

                     Dr.	Robert	Sutz	*	
                  Chairman / VR Präsident

                  Dr.	Konrad	Hummler	*
             Vice Chairman / VR Vizepräsident

                     Dr.	Marco	Duss	*
                              	
                     Dr.	Ulrich	Grete	*

                  Dr.	Andreas	Länzlinger	*

                  Prof.	Dr.	Leo	Schuster	*


                Executive	Committee	
                       Dr.	Robert	Sutz
                          Chairman

                    Dr.	Konrad	Hummler

                    Mr.	Hyder	M.	Habib


                   Audit	Committee
                       Dr.	Marco	Duss
                          Chairman

                   Dr.	Konrad	Hummler 1

                      Dr.	Ulrich	Grete 2

                   Prof.	Dr.	Leo	Schuster


                 General	Management
                  Generaldirektion
                      Habib	M.	Habib
                        President

                    Muhammad	H.	Habib
                      Joint President

                       Reza	S.	Habib
                       Joint President


*	Independent	directors	/	unabhängige Verwaltungsratsmitglieder
1 until/bis 31.12.2009
2 from/ab 01.01.2010
Annual	Report	of	the	Board	of	Directors	for	the	year	ended	31st	December	2009	
to	be	presented	to	the	Annual	General	Meeting	of	the	Shareholders

	      The	directors	take	pleasure	in	presenting	to	the	shareholders	the	42 nd	balance	sheet	and	profit	and	loss	accounts	of	the	
bank	for	the	year	ended	31 st	December	2009,	together	with	the	auditors’	report.	

	        The	year	2009	was	a	difficult	year	for	banks	around	the	world	as	the	financial	crisis	continued	to	impact	the	industry	
with	record	low	interest	rates,	depressed	economies	and	difficult	trading	conditions.	By	the	grace	of	God,	Habib	Bank	AG	
Zurich,	whilst	not	reaching	the	levels	of	the	previous	two	years,	still	managed	to	post	good	results	for	the	year.	Despite	margins	
remaining	under	pressure	throughout	the	year,	the	credit	business	was	again	the	main	driver	of	profits	and	contributed	over	
65%	of	group	income.	Commission	income	also	remained	strong.	Although	the	US	dollar	weakened	further	against	the	Swiss	
Franc,	total	income	closed	the	year	slightly	ahead	of	2008.	As	the	worldwide	recession	continued	to	hit	businesses,	the	bank	
felt	it	prudent	to	increase	provisioning	levels.	Nevertheless,	the	bank’s	own	means	grew	further	to	exceed	CHF	900	million,	
giving	a	BIS	(Bank	for	International	Settlements)	ratio	almost	double	that	required	by	the	regulators.	The	group’s	tier	one	
capital	exceeds	10%	of	total	assets.	The	bank	also	maintained	its	emphasis	on	high	liquidity	and	predominantly	fully	secured,	
short-term	lending.

	       Habib	Bank	AG	Zurich	looks	to	the	future	with	cautious	optimism.	Whilst	no	quick	upturn	is	anticipated,	some	small	
easing	of	margins	is	expected	in	the	latter	part	of	2010	and	the	bank	–	with	its	solid	capital	base	and	high	liquidity	–	is	well	
placed	to	move	ahead	again.	During	2009	further	new	branches	were	opened	in	South	Africa,	the	UK	and	Pakistan,	and	invest-
ments	made	in	branch	premises,	technology	and	quality	staff.

	     The	 directors	 have	 proposed	 that	 out	 of	 the	 profit	 for	 the	 year	 ended	 31 st	 December	 2009	 amounting	 to	
                                                                                                                                        	
CHF	 25’390’515.–	 and	 a	 carry-over	 profit	 from	 last	 year	 of	 CHF	 274’506.–	 adding	 up	 to	 a	 total	 distributable	 amount	 of	
CHF	25’665’021.–,	the	following	appropriations	should	be	made:

-	10.0%	Dividend	                                                                                                   CHF		          12’500’000.–
-	Transfer	to	legal	reserve																																																																									                CHF					        2’000’000.–
-	Transfer	to	free	reserve																																																																										                CHF		          11’000’000.–
-	Surplus	carried	forward																																																																											                CHF					          165’021.–

	      The	directors	express	their	appreciation	to	all	members	of	staff	for	their	meritorious	services	and	to	our	clients,	whose	
continued	support	and	patronage	have	made	these	results	possible.
	
	      	
	      	                                                                           For	the	Board	of	Directors


	        	                                                                                             Dr.	Robert	Sutz									Dr.	Konrad	Hummler




                                                                                                                                                    	7
Service with Security
Habib	Bank	AG	Zurich	is	the	heir	to	a	rich	tradition	of	commerce	and	
banking	dating	back	to	1841.

The	 Bank	 was	 founded	 in	 Zurich	 in	 1967,	 following	 the	 establish-
ment	of	the	dynamic	Habib	Bank	Limited	in	British	India,	in	1941.

The	 international	 banking	 and	 financial	 community	 respect	 Habib	
Bank	AG	 Zurich	 for	 its	 conservative	 approach	 and	 its	 emphasis	 on	
high	liquidity.

The	excellent	reputation	that	the	bank	enjoys	today	is	mainly	due	to	
its	 long	 tradition,	 international	 experience	 and	 a	 team	 of	 dedicated	
professionals	who	offer	personal,	friendly	and	efficient	service.

We	command	the	complete	trust	of	our	customers,	since	we	aim	to	
justify	and	enhance	their	confidence	by	the	quality	of	our	service	and	
by	understanding	and	fulfilling	their	banking	needs.

As	a	Swiss	incorporated	bank,	we	offer	a	high	level	of	confidentiality,	
backed	by	strict	adherence	to	the	rules	and	regulations	of	the	Swiss	
Financial	Market	Supervisory	Authority,	reinforced	by	over	one	and	
a	half	centuries	of	tradition.




                                                                                 Habib Bank AG Zurich –
                                                                                 World Rankings

                                                                                 Habib Bank AG Zurich was first
                                                                                 listed in the „Top 1000 World Banks“
                                                                                 published by The Banker Magazine,
                                                                                 a Financial Times publication, in
                                                                                 its July 2000 edition.

                                                                                 By the grace of God, in 2009 our
                                                                                 bank was ranked 557 th in the world
                                                                                 in terms of size, and 110 th in terms
                                                                                 of soundness. Within Switzerland
                                                                                 we were ranked 27 th in terms of
                                                                                 size, and 3 rd in terms of soundness.
Jahresbericht	des	Verwaltungsrates	über	das	Geschäftsjahr	2009	zuhanden	der	
ordentlichen	Generalversammlung
	      Der	Verwaltungsrat	beehrt	sich,	den	Aktionären	die	Bilanz	und	die	Gewinn-	und	Verlustrechnung	zusammen	mit	dem	
Revisionsbericht	für	das	am	31.	Dezember	2009	abgeschlossene	42.	Geschäftsjahr	vorlegen	zu	dürfen.

	        2009	war	für	die	Banken	weltweit	ein	schwieriges	Jahr,	da	die	Finanzkrise	die	Branche	weiter	mit	Zinssätzen	auf	
absolutem	 Tiefstand,	 rezessiven	 Wirtschaften	 und	 schwierigen	 Handelsbedingungen	 beeinflusste.	 Obwohl	 das	 Niveau	
der	 vergangenen	 2	 Jahre	 nicht	 erreicht	 wurde,	 konnte	 die	 Habib	 Bank	 AG	 Zürich	 mit	 Gottes	 Hilfe	 immer	 noch	 ein	
gutes	 Jahresergebnis	 erzielen.	 Trotz	 anhaltendem	 Margendruck	 während	 des	 Jahres	 war	 das	 Kreditgeschäft	 wieder	 die	
Hauptquelle	des	Ertrags	und	trug	über	65	%	zum	Konzernertrag	bei.	Auch	der	Kommissionsertrag	blieb	stark.	Trotz	des	sich	
weiter	 abschwächenden	 US	 Dollars	 im	Verhältnis	 zum	 Schweizer	 Franken	 fiel	 der	 Gesamtertrag	 für	 das	 abgeschlossene	
Jahr	leicht	höher	aus	verglichen	mit	2008.	Da	die	weltweite	Rezession	die	Wirtschaft	weiter	beeinträchtigte,	sah	sich	die	
Bank	veranlasst,	vorsorglich	die	Höhe	der	Rückstellungen	anzupassen.	Trotzdem	stiegen	die	eigenen	Mittel	der	Bank	weiter	
auf	über	CHF	900	Millionen	an,	was	eine	BIZ	(Bank	für	Internationalen	Zahlungsausgleich)	–	Quote	ergibt,	die	beinahe	
doppelt	so	hoch	ist,	wie	von	der	Aufsichtsbehörde	verlangt.	Das	auf	Konzernebene	anrechenbare	bereinigte	Kernkapital	
(tier	1)	übersteigt	10	%	der	Gesamtaktiven.	Die	Bank	hat	auch	ihre	Politik	der	hohen	Liquidität	und	der	überwiegend	voll	
gedeckten	kurzfristigen	Ausleihungen	beibehalten.	

	       Habib	 Bank	 AG	 Zürich	 schaut	 mit	 vorsichtigem	 Optimismus	 in	 die	 Zukunft.	 Während	 kein	 rascher	 Umschwung	
erwartet	wird,	wird	von	einer	leichten	Margenverbesserung	im	späteren	Verlauf	von	2010	ausgegangen,	wobei	die	Bank	–	mit	
ihrer	soliden	Kapitalbasis	und	hohen	Liquidität	–	über	eine	optimale	Ausgangslage	für	eine	Weiterentwicklung	verfügt.	Im	
Jahr	2009	wurden	weitere	Filialen	in	Südafrika,	im	Vereinigten	Königreich	und	in	Pakistan	eröffnet	sowie	in	Bankgebäude,	
Technologie	und	Mitarbeiterqualifizierung	investiert.										

	     Der	 Verwaltungsrat	 beantragt,	 den	 Gewinn	 für	 das	 am	 31.	 Dezember	 2009	 abgeschlossene	 Geschäftsjahr	 von		
CHF	 25'390’515.–	 zuzüglich	 des	 Vortrages	 vom	 Vorjahr	 von	 CHF	 274’506.–,	 was	 einen	 verfügbaren	 Betrag	 von		
CHF	25’665’021.–	ergibt,	wie	folgt	zu	verwenden:		

-	10.0	%	Dividende	                                                                                                1
                                                                                                 CHF																 2’500’000.–
-	Zuweisung	an	die	gesetzliche	Reserve	                                                                              2
                                                                                                 CHF																		 ’000’000.–		
-	Zuweisung	an	die	freie	Reserve	                                                                CHF																11’000’000.–
-	Vortrag	auf	neue	Rechnung	                                                                                            1
                                                                                                 CHF																					 65’021.–

	       Für	ihre	wertvollen	Dienste	spricht	der	Verwaltungsrat	allen	Mitarbeitern	seine	Wertschätzung	aus	und	verbindet	dies	
mit	dem	besonderen	Dank	an	unsere	Kunden,	die	diesen	Erfolg	mit	ihrer	steten	Unterstützung	und	ihrem	Vertrauen	ermöglicht	
haben.		

	
	      	                                                                           Für	den	Verwaltungsrat

	      	                                                                           	                                        		
	      	                                                                           Dr.	Robert	Sutz								Dr.	Konrad	Hummler		
	      	                                                                           	




                                                                                                                                      	9
                 Parent                                                                                                       Group


     Balance	Sheet	at	31st	December	2009	(before	appropriation)	                                                                           		
     Bilanz per 31. Dezember 2009 (vor Gewinnverteilung)                                                                          in	CHF
     	               	   	                                                                                                                 	
              2008       Assets / Aktiven                                                                                          2009 	
     	            	      	                                                                                                           		
     	 579’024’404	      Liquid	assets	                                                                                  	775’429’688
                         Flüssige Mittel

     1’102’613’069	      Amounts	due	arising	from	money-market	papers	              																																									1’482’004’328
                         Forderungen aus Geldmarktpapieren

     1’449’688’926		     Amounts	due	from	banks	                                                                       2’042’193’555
                         Forderungen gegenüber Banken

     3’418’586’587		     Amounts	due	from	customers	                                          																													3’107’848’104
                         Forderungen gegenüber Kunden

     	    1’650’000		    Amounts	due	secured	by	mortgage	                                																																									1’350’000
                         Hypothekarforderungen

     	      598’123		    Securities	and	precious	metals	trading	portfolio	 																																																	719’617			
                         Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen

     	 573’743’037		     Financial	investments	                                                                           785’274’870
                         Finanzanlagen

     	      308’780		    Non-consolidated	participations	                                         																																		280’846
                         Nicht konsolidierte Beteiligungen

     	   59’106’965		    Fixed	assets	                                                        																																		73’686’242
                         Sachanalagen

     	   30’692’313	     Intangible	assets	(Goodwill)	                                                                      20’169’237
                         Immaterielle Werte (Goodwill)

     	 114’090’616		     Accrued	receivables	and	pre-paid	expenses	                                                         80’348’484
                         Rechnungsabgrenzungen

     	   22’258’613		    Other	assets	                                                   																																								15’089’936
                         Sonstige Aktiven

     7’352’361’433       Total assets                                                                                  8’384’394’907
     	             	     Total Aktiven	                                                                                                       		
     	             	     	
     	             	     	                                                                                                                    		
     	             	

     	    2’854’623			   Total	amounts	due	from	non-consolidated	participations	and		                                        2’628’933		
     	              	    qualified	participants
                         Total Forderungen gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen
                         und qualifiziert Beteiligten

     	               	   	                                                                                                                    		
     	              	
     	              	    	                                                                                                                 		
     	              	




10
Konzern



	                 	   	                                                                                                               		
	                 	   	                                                                                                      in	CHF

          2008        Liabilities / Passiven                                                                                   2009
	             	       	                                                                                                          	
	   53’916’894		      Liabilities	in	respect	of	money	market	paper	                                                  		18’262’087		
	             	       Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren

	 	438’535’556		      Due	to	banks	                                                                                  865’734’548		
	             	       Verpflichtungen gegenüber Banken

	 628’253’702		       Due	to	customers:	savings	and	deposits	                                                       	768’748’135		
	            	        Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform

	5’207’335’972		      Due	to	customers:	other	                                                                     5’700’730’083		
	             	       Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden

	 100’463’583		       Accrued	expenses	and	deferred	income	                              																																		62’895’930		
	            	        Rechnungsabgrenzungen

	   37’658’213		      Other	liabilities	                                                 																																		23’213’964		
	             	       Sonstige Passiven

	 	10’083’027		       Value	adjustments	and	provisions	                               																																						21’153’008		
	            	        Wertberichtigungen und Rückstellungen

	 	431’961’639		      Reserves	for	general	banking	risks	                                    																												456’346’016		
	             	       Reserven für allgemeine Bankrisiken

	 	125’000’000		      Share	capital	                                                                                		125’000’000		
	             	       Aktienkapital

	 	172’747’819		      Revenue	reserves	                                                      																												192’290’669		
	             	       Gewinnreserve

    83’331’775        Equity	attributable	to	minorities                                                             			95’048’544	
                      Minderheitsanteile am Eigenkapital

	   63’073’253		      Group	profit	                                                    																																				54’971’923		
	             	       Konzerngewinn

     20’946’427           thereof Group	profit	attributable	to	minorities                                               17’210’604
                          davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn

	7’352’361’433	       Total liabilities and equity                                                                 8’384’394’907
                      Total Passiven
	             	       	                                                                                                          	
	   18’110’697	       Due	to	non-consolidated	participations	and	qualified	participants		                             	15’535’244		
	             	       Verpflichtungen gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen
                      und qualifiziert Beteiligten

	              	      Off-balance sheet	/	Ausserbilanzgeschäfte	                                                               		
	1’006’819’624		      Contingent	liabilities	/	Eventualverpflichtungen	              																											1’197’799’635		
	 22’285’484		        Irrevocable	commitments	/	Unwiderrufliche Zusagen	 																																									43’325’903		
		            -		     Call	liabilities	/	Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen	                                          -			
		 	135’571’268			    Commitment	credits	/	Verpflichtungskredite	                																																		147’506’154		
	              	      Derivative	financial	instruments	/	Derivative Finanzinstrumente:	
	 18’325’071		        -	positive	replacement	values	/	positive Wiederbeschaffungswerte                              		9’041’148
			 14’857’056		      -	negative	replacement	values	/	negative Wiederbeschaffungswerte	 																						7’012’474		
	1’668’046’700		      -	contract	volume	/	Kontraktvolumen	                          																												2’018’205’652
	 974’040’827			      Fiduciary	transactions	/	Treuhandgeschäfte	                                                 	642’555’217	

                                                                                                                                       	 11
                   Parent                                                                              Group


     Profit	and	Loss	Account	2009	 	                       	        	         	      	   	    	
     Erfolgsrechnung 2009                                                                                in	CHF

                2008       Income and Expenditure from Ordinary Banking Business                          2009
                           Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft

     	                 	   Income from interest business
                           Erfolg aus dem Zinsengeschäft	
     	 412’775’543	        Interest	and	discount	income	                                           404’353’241
                           Zins- und Diskontertrag
     	               -	    Interest	and	dividend	income	from	trading	portfolio	                              15
                           Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen
          42’511’160	      Interest	and	dividend	income	from	investment	portfolio	                   50’897’425
                           Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen
     	-	236’382’329		      Interest	expense	                                                      	-	246’280’511
                           Zinsaufwand
         218’904’374       Sub-total, income from interest business                                208’970’170
                           Subtotal Erfolg Zinsengeschäft

                           Commission and fee income
                           Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
          36’400’052	      Credit	commissions	                                                      	30’044’368
                           Kommissionsertrag Kreditgeschäft
           8’818’315	      Securities	and	investment	commissions	                                    	8’099’532
                           Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft
          34’818’799	      Other	commissions	and	fee	income	                                         41’556’302
                           Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft
         	-	3’047’590			   Commission	expense	                                                       -	3’491’111
                           Kommissionsaufwand
          76’989’576       Sub-total, commission and fee income                                      76’209’091
                           Subtotal Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft

           9’623’593       Income from trading                                                       33’431’297
                           Erfolg aus dem Handelsgeschäft

                           Other ordinary income
                           Übriger ordentlicher Erfolg
     	     2’242’677	      Profit	on	sale	of	financial	investments	                                  	2’537’659		
                           Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen
     	               -	    Income	from	permanent	investments	                                                  -
                           Beteiligungsertrag
     	       105’837	      -	from	other	non-consolidated	participations	                                118’797
                           - aus übrigen nicht konsolidierten Beteiligungen
             497’943	      Income	from	real	estate	                                                     535’840
                           Liegenschaftenerfolg
     	              	-		   Other	ordinary	profit	                                                   	-	5’679’457
                           Anderer ordentlicher Erfolg
           2’846’457       Sub-total, other ordinary income                                         - 2’487’161
                           Subtotal übriger ordentlicher Erfolg

         308’364’000       Total Income                                                            316’123’397
                           Total Bruttoertrag


12
Konzern




                                                                                       in	CHF

          2008        Operating expenditure                                             2009
                      Geschäftsaufwand
	              	      	                                                                         		
	    95’045’070	      Staff	costs	                                                98’679’138
                      Personalaufwand
    	42’593’736	      Other	operating	expenses	                                  	42’543’384
                      Sachaufwand
    137’638’806       Sub-total, operating expenditure                          141’222’522
                      Subtotal Geschäftsaufwand

    170’725’194       Gross profit                                              174’900’875
                      Bruttogewinn

	                 	   Group profit
                      Konzerngewinn
  	170’725’194	       Gross	profit	                                             	174’900’875		
	              	      Bruttogewinn
  	-	17’746’791	      Depreciation	on	fixed	assets	and	goodwill	                	-	18’748’792		
	              	      Abschreibungen auf dem Anlagevermögen und Goodwill
  	-	25’854’983	      Value	adjustments,	provisions	and	losses	                 	-	54’387’728		
	              	      Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste

	 127’123’420         Group Profit prior to extraordinary items and taxes       101’764’355
                      Konzerngewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern

	      	980’207	      Extraordinary	income	                                         	766’828		
	              	      Ausserordentlicher Ertrag
  	-	24’069’271	      Extraordinary	expenditure	                                	-	17’380’072		
	              	      Ausserordentlicher Aufwand
  	-	40’961’103	      Taxes	                                                    	-	30’179’188		
	              	      Steuern

	    63’073’253       Group Profit                                                54’971’923
                      Konzerngewinn

	     20’946’427	     	   thereof	Group	Profit	attributable	to	minorities	         17’210’604		
	                	    	   davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn	                            		
	                	    	   	                                                                     		
	
	                 	   	                                                                         	




                                                                                                     	 13
                       Parent                                                                                                        Group


     Cash	Flow	Statement	2009	                               	          	
     Mittelflussrechnung 2009
     2008                                                                                                                                 2009
     	Source of Funds            Use of Funds       In CHF 000’s                                          Source of Funds        Use of Funds
          Mittelherkunft        Mittelverwendung                                                            Mittelherkunft     Mittelverwendung
     	                	                         	        	                                                             	                     	
     		       106’716                138’891     Cash Flow from Operations                                      143’084                69’546	 	
     	               	                          	Mittelfluss aus operativem Ergebnis	                                    	                    	
     		        63’073		                         	Group	profit	                                                    54’972	
                                                 Konzerngewinn
     	         17’747		                     	 Depreciation	of	fixed	assets																																								18’749	                     	 	
                                                 Abschreibungen auf Anlagevermögen
     		          2’649		                    	 Value	adjustments	and	provisions	                                  	11’070	                     	 	
     	                	                     	 Wertberichtigungen und Rückstellungen
     	         	23’247		                    	 Reserves	for	general	banking	risks	                                 24’384
     	                	                     	 Reserven für allgemeine Bankrisiken
     	                	               26’274		 Accrued	income	and	pre-paid	expenses	                              33’743	                     		
                                                 Aktive Rechnungsabgrenzungen
     		                    	          16’223	 Accrued	expenses	and	deferred	income																							                           			37’568
     	                     	                	 Passive Rechnungsabgrenzungen
     		                    		         12’855	 Other	items	                                                           166	                     	
                                                 Sonstige Positionen
     		                    	          66’433	 Currency	differences	                                                      											 19’478		 	
     	                     	                	 Währungsdifferenzen
     	                     	          17’106	 Prior	year’s	dividend	                                                     	             12’500
                                                 Dividende Vorjahr
     	               	                      	 	
               25’000                      -     Cash flows from capital transactions                                  -                    -
                                                 Mittelfluss aus Eigenkapitaltransaktionen
     		        25’000				                   				 Shares	/	Dotation	capital	etc.	                                         	                    				
     	               	                      	 Aktien / Dotationskapital etc.	                                           	                    	
     	
     		        15’988                   9’677       Cash flows from transactions with fixed assets                  1’011             23’789	 	
     	                 	                     	      Mittelfluss aus Vorgängen im Anlagevermögen
     	                 	                   89	      Participations	                                                    28	                       	 	
     	                 	                     	      Beteiligungen
     	               10	              		2’747		     Real	estate	                                                     	281	            	18’680
                                                    Liegenschaften
     	             455	               			6’841		    Other	fixed	assets	                                              	323	              5’109	 	
     	                	                       	     Übrige Sachanlagen
     		               		                      	     Intangible	assets	                                                     	
                                                    Immaterielle Werte
     	         15’523	                          	   Currency	differences	                                             379	                       	 	
     	               	                          	   Währungsdifferenzen




14
Konzern


2008                                                                                                                 2009	
	Source of Funds      Use of Funds      In CHF 000’s                                Source of Funds       Use of Funds	
		 Mittelherkunft    Mittelverwendung                                                Mittelherkunft      Mittelverwendung		
	        	                  	         Cash flows from banking business:	                   	                     	
	             	                   	 Mittelfluss aus dem Bankgeschäft:	                             	                      	
		     125’956             48’745     Medium- and long-term business                      53’854              226’628
	             	                   	 Mittel- und langfristiges Geschäft	                            	                      	
	        4’732	                   	 Due	to	banks	                                                  	                 	652
                                      Verpflichtungen gegenüber Banken
		               	         10’627	 Due	to	customers	                                      10’532
                                      Verpflichtungen gegenüber Kunden
		               	         11’639	 Other	liabilities	                                              	          		14’444								
                                      Sonstige Verpflichtungen
	                	                			 Due	from	banks	                                              	                      	
                                      Forderungen gegenüber Banken
	               	          19’662	 Due	from	customers	                                    35’853	
	               	                 	 Forderungen gegenüber Kunden
	            300		                	 Mortgage	loans	                                            300	                       	
                                      Hypothekarforderungen
	      120’924	                   	 Financial	investments	                                         	          	211’532
                                      Finanzanlagen
	                	          6’817	 Other	assets	                                           7’169	
                                      Sonstige Forderungen
	                	               	 	                                                              	                       	
		     448’492          1’393’194     Short-term business                             1’326’093             1’007’673
                                      Kurzfristiges Geschäft
		       2’653	                   	 Liabilities	in	respect	of	money	market	paper	                  	           	35’655	
	             	                   	 Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren
		            	           225’253	 Due	to	banks	                                        427’851	
                                      Verpflichtungen gegenüber Banken
		               	        775’443	 Due	to	customers	                                    623’356	
                                      Verpflichtungen gegenüber Kunden
	      353’760	                   	 Due	from	money	market	paper	                                   	          	379’391
                                      Forderungen aus Geldmarktpapieren
	                	       	392’486		 Due	from	banks	                                                	          	592’505
                                      Forderungen gegenüber Banken
	       92’079	                   		 Due	from	customers	                                	274’886	                           	 	
                                      Forderungen gegenüber Kunden
	                	             12	 Securities	and	precious	metals	held	for		                       			               	122
	                	                	 trading	purposes	                                              			                      	
                                      Handelsbestände in Wertschriften und
                                      Edelmetallen
	              	                  	
		     868’355                  -     Liquidity                                                  -            196’406	 	
	             	                   	 Liquidität
       868’355                    	 Liquid	assets	                                                 	          	196’406
                                      Flüssige Mittel	                                             	                        	
	
     1’590’507          1’590’507       Total                                         1’524’042             1’524’042
	             	                  	      Saldo	                                                     	                        	



                                                                                                                                 	 15
                   Parent                                                                                            Group


     Notes to the Group Financial                                   Trading
     Statements                                                     Except	 for	 some	 minor	 asset	 management	 transac-
     1. Notes on Group operations, Risk                             tions,	 the	 bank	 does	 not	 generally	 trade	 on	 its	 own	
        Management and Personnel                                    behalf.	 The	 main	 source	 of	 income	 from	 trading	 is	
                                                                    income	from	foreign	exchange	transactions	made	on	
     Notes on Group operations                                      behalf	of	customers.	

     Habib	 Bank	 AG	 Zurich	 was	 incorporated	 in	                In	 accordance	 with	 Swiss	 accounting	 regulations,	
     Switzerland	 in	 1967.	 The	 Group	 consists	 of	 the		        exchange	 gains	 or	 losses	 made	 on	 the	 repatriation	
     parent	 bank,	 Habib	 Bank	 AG	 Zurich,	 four	 fully	          of	profits	from	the	overseas	branches,	together	with	
     owned	 subsidiaries,	 Habib	 European	 Bank	 Limited,	         unrealised	forex	gains	and	losses	on	dotation	capital	
     Habib	 Canadian	 Bank,	 HBZ	 Bank	 Limited	 (South	            and	 reserves	 held	 in	 the	 overseas	 branches	 are	 also	
     Africa),	 HBZ	 Services	 FZ-LLC	 and	 the	 major-              booked	here	(see	Table	5.1).	
     ity	 owned	 (51%)	 Habib	 Metropolitan	 Bank	 Ltd.	 in	
     Pakistan.	                                                     Outsourcing

     In	addition	to	Switzerland,	the	main	operating	areas	of	       During	2009	the	bank	did	not	outsource	any	signifi-
     the	parent	bank	are	the	U.K.	and	the	Arabian	Gulf.	The	        cant	business	activity	outside	of	the	group.
     bank	also	has	branches	in	Kenya.	Habib	Metropolitan	
     Bank,	HBZ	Bank	Limited	and	Habib	Canadian	Bank	                Risk Assessment
     operate	 purely	 in	 Pakistan,	 South	Africa	 and	 Canada	
     respectively,	 whilst	 Habib	 European	 Bank	 Ltd.	 is	        The	board	of	directors	analyses	the	relevant	risk	areas	
     based	in	the	Isle	of	Man.                                      on	 an	 annual	 basis.	 This	 analysis	 is	 based	 on	 data	
                                                                    and	risk	instruments	which	are	provided	by	the	risk	
     Habib	 Bank	 AG	 Zurich	 is	 a	 commercial	 bank	 and	         department	of	the	bank.	This	covers	interest	rate	risk,	
     provides	 a	 wide	 range	 of	 services	 normally	 associ-      market	risk,	credit	risk,	liquidity	risk	and	operational	
     ated	 with	 this	 business.	 The	 main	 sources	 of	 rev-      risk	as	far	as	relevant.	By	means	of	this	analysis,	the	
     enue	are	from	the	interest	differential	business:	66%	         board	of	directors	takes	into	consideration	the	inter-
     (2008:	 71%)	 and	 commission	 and	 services:	 24%	            nal	control	system.
     (2008:	 25%).	 The	 bank	 also	 provides	 private	 bank-
     ing	 services	 from	 its	 offices	 in	 Zurich,	 London	 and	   Risk Management
     Dubai.
                                                                    Habib	Bank	AG	Zurich’s	business	strategy	is	to	keep	
     Interest	Differential	Business                                 risks	to	a	minimum	by	a	clear	policy	of	broad	diver-
                                                                    sification	 in	 terms	 of	 geography	 and	 product	 mix,	
     The	 bank	 accepts	 deposits	 from	 the	 general	 public	      and	by	spreading	the	bank’s	credit	and	trade	financ-
     and	 provides	 loan	 facilities	 -	 generally	 on	 a	 fully	   ing	 activities	 over	 a	 wide	 range	 of	 customers,	 with	
     secured	basis	-	to	a	wide	range	of	private	and	com-            the	emphasis	on	secured,	short-term,	self-liquidating	
     mercial	 borrowers.	 Due	 to	 the	 bank’s	 high	 liquidity	    lending.	
     policies,	 significant	 surplus	 funds	 are	 either	 placed	
     with	top	rated	international	banks	or	invested	in	eas-         Effective	 risk	 management	 is	 considered	 essential	
     ily	realisable	government	securities.                          in	 the	 preservation	 of	 the	 assets	 and	 long-term	
                                                                    profitability	 of	 the	 bank.	 Clear	 guidelines	 and	 lim-
     Commission	Business	&	Services                                 its	-	which	are	under	regular	review	-	are	backed	up	
                                                                    by	a	comprehensive	system	of	internal	controls	and	
     The	 majority	 of	 revenue	 under	 this	 heading	 also	        management	inspections.	
     comes	 from	 the	 credit	 business,	 of	 which	 approxi-
     mately	 39%	 (2008:	 45%)	 relates	 to	 commissions	           Interest rate risk
     from	 trade	 financing	 activities	 (letters	 of	 credit).	
     Other	income	derives	from	private	banking	services,	           Interest	 rate	 risk	 is	 monitored	 locally	 in	 each	 coun-
     including	 commissions	 on	 fiduciary	 business,	 and	         try,	 and	 at	 a	 consolidated	 level	 in	 Zurich,	 in	 line	
     other	services.                                                with	 the	 regulations	 of	 the	 Swiss	 Financial	 Market	
                                                                    Supervisory	 Authority	 (FINMA).	 The	 bank’s	 expo-


16
Konzern


Anhang zur Konzernrechnung                                       Handelsgeschäft

1. Erläuterungen über die Geschäftstätigkeit,                    Mit	Ausnahme	einiger	weniger	Absicherungsgeschäf-
   zum Risikomanagement und Angabe des                           te	 handelt	 die	 Bank	 nur	 ausnahmsweise	 auf	 eigene	
   Personalbestandes                                             Rechnung.	Handelserträge	werden	hauptsächlich	aus	
                                                                 Kundendevisentransaktionen	erzielt.	
Erläuterungen über die Geschäftstätigkeit
                                                                 In	Übereinstimmung	mit	den	schweizerischen	Rech-	
Die	 Habib	 Bank	 AG	 Zürich	 wurde	 1967	 in	 der	              nungslegungsvorschriften	 werden	 realisierte	 Wäh-
Schweiz	 gegründet.	 Der	 Konzern	 besteht	 aus	 dem	            rungsgewinne	 und	 -verluste	 auf	 Gewinnüber-
Stammhaus,	 Habib	 Bank	 AG	 Zürich,	 vier	 hundert-             weisungen	der	ausländischen	Niederlassungen	sowie	
prozentigen	 Tochtergesellschaften,	 Habib	 European	            nicht	 realisierte	 Devisengewinne	 und	 -verluste	 auf	
Bank	 Limited,	 Habib	 Canadian	 Bank,	 HBZ	 Bank	               Dotationskapital	 und	 Reserven,	 die	 in	 ausländischen	
Limited	und	HBZ	Services	FZ-LLC,	sowie	der	Mehr-	                Niederlassungen	 gehalten	 werden,	 hier	 verbucht	
heit	 (51%)	 der	 Habib	 Metropolitan	 Bank	 Ltd.	 in	           (siehe	Tabelle	5.1).	
Pakistan.		
                                                                 Outsourcing
Ausserhalb	 der	 Schweiz	 operiert	 die	 Bank	 durch	
Niederlassungen	 hauptsächlich	 in	 Grossbritannien	             Die	 Bank	 gliederte	 2009	 keine	 wesentlichen	 Akti-
und	 den	 Golfstaaten.	 Die	 Bank	 besitzt	 weitere	             vitäten	an	Firmen	ausserhalb	des	Konzerns	aus.
Niederlassungen	in	Kenia.	Habib	Metropolitan	Bank,	
HBZ	Bank	Limited	und	Habib	Canadian	Bank	ope-                    Risikobeurteilung
rieren	 ausschliesslich	 in	 Pakistan,	 Südafrika	 resp.	
Kanada,	während	Habib	European	Bank	Limited	auf	                 Der	Verwaltungsrat	analysiert	jährlich	die	relevanten	
der	Isle	of	Man	domiziliert	ist.                                 Risikogebiete.	 Diese	Analyse	 basiert	 auf	 Daten	 und	
                                                                 Instrumenten,	welche	ihm	durch	die	Risikoabteilung	
Die	 Habib	 Bank	AG	 Zürich	 ist	 eine	 Universalbank	           der	 Bank	 zur	 Verfügung	 gestellt	 werden.	 Diese	
und	 bietet	 eine	 breite	 Palette	 von	 Dienstleistungen	       deckt	 das	 Zinsänderungsrisiko,	 das	 Marktrisiko,	 das	
an,	 die	 für	 solch	 eine	 Bank	 üblich	 sind.	 Die	 Haupt-     Kreditrisiko,	 das	 Liquiditätsrisiko	 und	 das	 operatio-
quellen	 des	 Ertrags	 sind	 das	 Zinsengeschäft	 mit	           nelle	Risko	ab,	sofern	diese	relevant	sind.	Das	Interne	
66%	 (2008:	 71%),	 sowie	 das	 Kommissions-	 und	               Kontrollsystem	 wird	 durch	 den	 Verwaltungsrat	 in	
Dienstleistungsgeschäft	 mit	 24%	 (2008:	 25%).	 Die	       	   dieser	Analyse	berücksichtigt.
Hauptniederlassungen	 der	 Bank	 in	 Zürich,	 London	
und	 Dubai	 bieten	 auch	 Dienstleistungen	 im	 Private	         Risikomanagement
Banking	an.
                                                                 Die	 Geschäftsstrategie	 der	 Habib	 Bank	 AG	 Zürich	   	
Zinsengeschäft                                                   ist	 die	 Risikominimierung	 durch	 eine	 klare	 Politik		
                                                                 der	 Diversifizierung	 in	 Bezug	 auf	 geographische	
Die	 Bank	 nimmt	 Kundengelder	 entgegen	 und	 gibt	             Lage	 und	 Produktemix.	 Die	 Kredit-	 und	Akkreditiv-	
Darlehen	 -	 im	 allgemeinen	 zu	 100%	 gedeckt	 -	 an	          aktivitäten	der	Bank	verteilen	sich	über	eine	Vielzahl	
verschiedene	Kunden	aus	dem	privaten	und	kommer-                 von	 Kunden	 mit	 Schwerpunkt	 auf	 gedeckte,	 kurz-
ziellen	Bereich	aus.	Aufgrund	der	Politik	zur	Haltung	           fristige	 und	 selbstfinanzierende	 Ausleihungen.	 Ein	
hoher	 Liquiditätsreserven	 der	 Bank	 werden	 wesent-           wirksames	 Risikomanagement	 wird	 als	 notwen-	
liche	 Überschussgelder	 entweder	 bei	 erstklassigen	           dig	erachtet,	um	die	Aktiven	sicherzustellen	und	die	
internationalen	Banken	oder	in	leicht	zu	verwertende	            langfristige	 Rentabilität	 der	 Bank	 zu	 gewährleisten.	
Staatspapiere	angelegt.                                          Klare	Richtlinien	und	Limiten,	die	regelmässig	revi-
                                                                 diert	werden,	werden	durch	ein	umfassendes	System	
Kommissions-	und	Dienstleistungsgeschäft                         von	internen	Kontrollen	und	Managementinspektionen	
                                                                 ergänzt.
Der	ertragsstärkste	Teil	ist	das	Kreditgeschäft,	wozu	
das	Akkreditivgeschäft	 etwa	 39%	 (2008:	 45%)	 bei-            Zinsänderungsrisiko
steuert.	Der	übrige	Ertrag	resultiert	hauptsächlich	aus	
den	im	Private	Banking	erbrachten	Dienstleistungen,	             Das	 Zinsänderungsrisiko	 wird	 in	 jedem	 Land	 selbst	
welche	 Kommissionen	 aus	 den	 Treuhandgeschäften	              überwacht.	 Zudem	 erfolgt	 in	 Zürich	 gemäss	 den	
beinhalten,	sowie	aus	übrigen	Dienstleistungen.                  Richtlinien	der	Eidgenössischen	Finanzmarktaufsicht	

                                                                                                                          	 17
                   Parent                                                                                             Group


     sure,	 however,	 is	 very	 low	 due	 to	 the	 short-term	        arrive	at	the	lending	value.	These	haircuts	range	from	
     nature	 of	 the	 majority	 of	 business	 transacted	 (see	       0%	 to	 50%	 depending	 on	 the	 nature	 and	 quality	 of	
     3.11)	and	the	fact	that	the	vast	majority	of	loan	and	           the	collateral.	Additional	haircuts	are	applied	where	
     deposit	rates	are	variable.	                                     the	collateral	is	denominated	in	a	different	currency	
                                                                      to	the	borrowing.	Actual	credit	exposures	and	limits,	
     Market risk                                                      together	 with	 asset	 quality,	 are	 regularly	 monitored	
                                                                      and	controlled	by	management.
     As	 the	 bank	 carries	 out	 very	 limited	 trading	 on	 its	
     own	behalf,	market	risks	are	also	kept	to	a	minimum.	            Country	risks	are	monitored	quarterly	and	are	either	
     The	 major	 exception	 is	 exchange	 rate	 risk	 which	 is	      guaranteed	with	the	World	Bank	(MIGA)	or	provided	
     detailed	below.                                                  for	 in	 accordance	 with	 the	 guidelines	 of	 the	 Swiss	
                                                                      Bankers’	Association	using	international	ratings.
     Profits	 earned	 in	 the	 bank’s	 overseas	 branches	 are	
     subject	 to	 exchange	 rate	 risk	 up	 to	 their	 remittance	    Derivative financial instruments
     to	Head	Office.	These	risks	are	monitored	in	Zurich,	
     and	 profits	 hedged	 as	 felt	 appropriate.	 Capital	 and	      Habib	Bank	AG	Zurich	is	very	cautious	in	its	use	of	
     reserves	held	in	the	overseas	branches	are	also	sub-             derivatives.
     ject	to	risk	insofar	as	they	are	held	in	local	currencies.	
     Any	unrealised	gains	or	losses	on	these	reserves	are	            Transactions	in	derivatives	are	carried	out	on	behalf	
     taken	directly	to	the	P&L	in	the	year	in	which	they	             of	customers	on	a	fully	secured	basis,	in	strict	com-
     occur.                                                           pliance	 with	 the	 credit	 policies	 of	 the	 bank.	 These	
                                                                      transactions	 are	 almost	 invariably	 forward	 currency	
     Otherwise,	 the	 overseas	 operations	 of	 the	 bank	 are	       or	interest	rate	instruments.
     re-financed	 entirely	 locally,	 with	 treasury	 manage-
     ment	being	carried	out	in	each	country	in	accordance	            Unlike	on-balance	sheet	instruments,	where	the	cred-
     with	 strict	 limits	 and	 guidelines,	 subject	 to	 regular	    it	risk	is	generally	represented	by	the	principal	value,	
     monitoring	from	Head	Office.                                     the	credit	risk	for	a	derivative	financial	instrument	is	
                                                                      represented	by	its	positive	replacement	value.	These	
     The	 bank	 employs	 the	 “standard	 methodology”	 for	           values	are	to	be	found	in	schedule	4.2.
     calculating	 market	 risks	 for	 capital	 adequacy	 pur-
     poses	in	line	with	the	guidelines	issued	by	the	Swiss	           Employees
     Financial	Market	Supervisory	Authority	(FINMA).
                                                                      At	 the	 31st	 December	 2009,	 the	 group	 employed	
     Credit risk                                                      3’771	people	(2008:	3’571)	at	154	locations	(2008:	142).

     Credit	risk	arises	from	the	possibility	that	the	coun-           Capital adequacy according to Basel II
     terparty	 in	 a	 transaction	 may	 default.	 It	 arises	 prin-
     cipally	 in	 relation	 to	 the	 lending	 and	 trade	 finance	    Information	 on	 capital	 adequacy	 according	 to	
     business	 carried	 out	 by	 the	 bank	 and,	 to	 a	 limited	     Basel	II	can	be	ordered	at:	Habib	Bank	AG	Zurich,	
     extent,	 from	 transactions	 with	 derivative	 financial	        P.O.	Box	225,	8042	Zurich,	Switzerland.
     instruments.
                                                                      2. Accounting Policies
     The	bank’s	credit	policy	defines	the	credit	extension	
     criteria,	 the	 credit	 approval	 and	 monitoring	 proc-         The	 Habib	 Bank	AG	 Zurich	 Group’s	 annual	 finan-
     ess,	 the	 loan	 classification	 system	 and	 provisioning	      cial	 statements	 have	 been	 drawn	 up	 in	 accordance	
     policy.	It	also	takes	into	account	the	requirements	of	          with	 the	 accounting	 rules	 incorporated	 into	 the	
     the	Banking	Ordinance.                                           Swiss	Banking	Act	and	its	accompanying	ordinance,	
                                                                      together	 with	 the	 guidelines	 issued	 by	 the	 Swiss	
     The	bank	manages	its	credit	risk	within	a	conserva-              Financial	Market	Supervisory	Authority	(FINMA).
     tive	 framework	 by	 evaluating	 the	 creditworthiness	
     of	 the	 counterparties,	 setting	 appropriate	 credit	 lim-     These	 accounts,	 which	 are	 based	 on	 the	 following	
     its	 and	 obtaining	 collateral	 as	 deemed	 necessary.	         consolidation	and	accounting	policies,	give	a	true	and	
     Collateral	 is	 assessed	 at	 market	 values	 which	 are	        fair	view	of	the	Group’s	assets,	of	its	financial	posi-
     subject	to	regular	review.	A	haircut	is	then	applied	to	         tion	and	of	the	results	of	its	operations.


18
Konzern


(FINMA)	 eine	 Überwachung	 auf	 konsolidierter	             Die	 Bank	 handhabt	 ihre	 Kreditrisiken	 in	 einem	  	
Basis.	Aufgrund	der	kurzfristigen	Natur	der	Mehrheit	        konservativen	 Rahmen,	 indem	 sie	 die	 Kredit-	
der	 Transaktionen	 (siehe	 3.11)	 und	 der	 Tatsache,	      würdigkeit	 der	 Gegenparteien	 bestimmt,	 entspre-
dass	 die	 meisten	 Zinssätze	 von	 Ausleihungen	 und	       chende	 Kreditlimiten	 festlegt	 und	 die	 notwendigen	
Einlagen	variabel	sind,	ist	das	Risiko	der	Bank	sehr	        Sicherheiten	 verlangt.	 Sicherheiten	 werden	 zu	
gering.                                                      Marktpreisen	bewertet,	welche	regelmässig	überprüft	
                                                             werden.	 Nach	Abzug	 der	 Sicherheitsmarge	 gelangt	
Marktrisiken                                                 man	 zum	 Belehnungswert.	 Die	 Sicherheitsmargen	
                                                             bewegen	sich	zwischen	0%	und	50%,	abhängig	von	
Da	die	Bank	nur	ausnahmsweise	auf	eigenes	Risiko	            der	 Art	 und	 Qualität	 der	 Sicherheit.	 Zusätzliche	
handelt,	 sind	 die	 Marktrisiken	 auf	 ein	 Minimum	        Sicherheitsmargen	werden	verlangt,	wo	die	Währun-	
reduziert.	 Die	 grösste	 Ausnahme	 bildet	 das	 Wech-       gen	von	Sicherheit	und	Kreditausstand	ungleich	sind.	
selkursrisiko,	das	unten	beschrieben	wird.                   Bestehende	Kreditausstände	und	-limiten,	zusammen	
                                                             mit	der	Qualität	der	Sicherheiten,	werden	regelmäs-
Gewinne	 von	 ausländischen	 Niederlassungen	 unter-         sig	durch	die	Geschäftsleitung	überwacht	und	kon-
liegen	dem	Wechselkursrisiko	bis	zum	Zeitpunkt	der	          trolliert.
Überweisung	 an	 den	 Hauptsitz.	 Diese	 Risiken	 wer-
den	in	Zürich	überwacht	und	die	Gewinne,	wo	nötig,	          Länderrisiken	 werden	 vierteljährlich	 überwacht	 und	
abgesichert.	 Dotationskapital	 und	 andere	 Reserven	       werden	entweder	durch	die	Weltbank	(MIGA)	garan-
in	 den	 ausländischen	 Niederlassungen	 unterlie-           tiert	oder	gemäss	den	Richtlinien	der	Schweizerischen	
gen	 ebenfalls	 dem	 Wechselkursrisiko,	 sofern	 sie	 in	    Bankiervereinigung	 in	 Anwendung	 internationaler	
Lokalwährungen	 gehalten	 werden.	 Allfällige	 unre-         Risikoeinstufungen	vorgesorgt.
alisierte	 Gewinne	 und	Verluste	 auf	 diesen	 Reserven	
werden	 direkt	 in	 dem	 betreffenden	 Jahr	 in	 dem	 sie	   Derivative Finanzinstrumente
anfallen	erfolgswirksam	gebucht.
                                                             Habib	 Bank	 AG	 Zürich	 ist	 sehr	 zurückhaltend	 im	
Alle	 anderen	 Geschäfte	 der	 ausländischen	                Handel	mit	derivativen	Finanzinstrumenten.
Konzerngesellschaften	 und	 Niederlassungen	 werden	
zu	 hundert	 Prozent	 lokal	 refinanziert.	 Das	 Treasury	   Transaktionen	 mit	 Derivaten	 werden	 für	 Kunden	      	
Management	 wird	 in	 jedem	 Land	 selbst	 gemäss	           auf	 gedeckter	 Basis	 innerhalb	 der	 Kreditpolitik	 der	
strengen	Limiten	und	Richtlinien	ausgeübt	und	vom	           Bank	getätigt.	Solche	Transaktionen	sind	hauptsäch-
Hauptsitz	regelmässig	überwacht.                             lich	 Termingeschäfte	 in	 fremden	 Währungen	 oder	
                                                             mit	Zinsinstrumenten.
Die	Bank	setzt	das	“Standardverfahren”	zur	Messung	
und	Eigenmittelunterlegung	des	Marktrisikos	gemäss	          Im	 Gegensatz	 zu	 Instrumenten,	 die	 zu	 bilanzieren	
der	Richtlinien	der	Eidgenössischen	Finanzmarktauf-	         sind	 und	 im	 allgemeinen	 das	 Kreditrisiko	 durch	 	
sicht	(FINMA)	ein.                                           den	 Nominalwert	 bestimmt	 wird,	 besteht	 das	
                                                             Kreditrisiko	 bei	 offenen	 derivativen	 Finanzinstru-	
Kreditrisiko                                                 menten	 aus	 dem	 positiven	Wiederbeschaffungswert.	
                                                             Diese	Werte	gehen	aus	Sektion	4.2	hervor.
Kreditrisiko	entsteht	durch	die	Möglichkeit,	dass	die	
Gegenpartei	einer	Transaktion	ihren	Verpflichtungen	         Personalbestand
nicht	nachkommen	kann.	Grundsätzlich	entsteht	die-
ses	 Risiko	 im	 Zusammenhang	 mit	 Ausleihungen	            Am	 31.	 Dezember	 2009	 beschäftigte	 der	 Konzern	
und	 Handelsfinanzierungen	 und,	 in	 beschränktem	          3’771	 Personen	 (2008:	 3’571)	 an	 154	 Standorten	
Umfang,	 aus	 Transaktionen	 mit	 derivativen	 Finanz-       (2008:	142).
instrumenten.
                                                             Eigenmittelberechnung gemäss Basel II
Die	 Belehnungsrichtlinien,	 die	 Kreditgenehmigung	
und	 -überwachung,	 das	 Klassifizierungssystem	 und	        Informationen	 zur	 Offenlegung	 der	 Eigenmittel-
die	 Rückstellungspolitik	 für	 Ausleihungen	 werden	        berechnung	 gemäss	 Basel	 II	 können	 angefordert	
durch	 die	 Kreditpolitik	 der	 Bank	 definiert.	 Diese	     werden	 bei:	 Habib	 Bank	AG	 Zürich,	 Postfach	 225,	
berücksichtigt	 die	 Anforderungen	 der	 Bankenver-          8042	Zürich.
ordnung.


                                                                                                                      	 19
                   Parent                                                                                             Group


     Consolidation Policies                                        Valuation and Accounting Principles

     Scope	of	the	consolidation                                    Valuation	and	accounting	principles	are	the	same	for	
                                                                   all	Group	companies
     The	 group	 accounts	 incorporate	 the	 annual	 finan-
     cial	 statements	 of	 Habib	 Bank	 AG	 Zurich	 and	 its	      Recording of business
     four	fully	owned	subsidiaries	Habib	European	Bank	
     Limited,	Habib	Canadian	Bank,	HBZ	Bank	Limited,	              All	completed	business	is	valued	and	recorded	in	the	
     HBZ	Services	FZ-LLC	and	its	majority	owned	sub-               books	of	account	as	per	transaction	date.	Prior	to	the	
     sidiary	Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.                          value	 date,	 forward	 foreign	 exchange	 and	 precious	
     	                                                             metal	 transactions	 are	 carried	 as	 off-balance-sheet	
     The	scope	of	consolidation	is	the	same	as	that	defined	       business.
     for	capital	adequacy	purposes	with	the	exception	of	
     HBZ	Services,	as	this	company	is	not	engaged	in	the	          Liquid assets and amounts due from money mar-
     banking	business.	                                            ket paper, amounts due to and from banks and
                                                                   amounts due to customers
     Consolidation	methodology
                                                                   These	 amounts,	 including	 interest	 due	 but	 not	 paid,	
     All	 assets	 and	 liabilities,	 off-balance-sheet	 transac-   are	 shown	 at	 face	 value.	 Unearned	 discount	 on	
     tions,	income	and	expenditure	are	fully	consolidated	         money	market	paper	is	deferred	over	the	maturity	of	
     (i.e.	they	are	carried	at	100%	of	their	value).	All	sig-      the	instrument.
     nificant	claims	and	liabilities,	off-balance-sheet	trans-
     actions	and	items	of	income	and	expenditure	between	          Amounts due from customers and amounts due
     the	 companies	 consolidated	 within	 the	 Group	 are	        secured by mortgage
     set-off	against	each	other.	Unrealised	profits	between	
     Group	companies	are	likewise	eliminated.                      These	claims	are	reported	at	face	value.	All	customer	
                                                                   loans	are	assessed	individually	for	default	risks	and,	
     Foreign currency translation                                  where	necessary,	provisions	made	in	accordance	with	
                                                                   group	policy.	These	provisions	take	into	account	the	
     In	the	financial	statements	of	individual	Group	compa-        value	of	any	collateral	(at	forced	sale	values)	and	the	
     nies	and	branches,	income	and	expenditure	in	foreign	         financial	 standing	 of	 the	 borrower.	 They	 are	 set	 off	
     currencies	are	translated	at	the	exchange	rate	ruling	as	     against	the	corresponding	assets.
     at	the	transaction	date.	Amounts	due	from	and	due	to	
     third	parties	in	foreign	currencies	are	translated	at	the	    Securities and precious metals trading portfolio
     year-end	rate.	Gains	and	losses	arising	from	currency	
     translations	into	the	local	currencies	are	charged	to	the	    Trading	 positions	 consist	 mainly	 of	 precious	 metals.	
     profit	and	loss	account	as	income	from	trading.               They	 are	 valued	 at	 fair	 value	 as	 at	 the	 balance	 sheet	
                                                                   date.
     For	consolidation	purposes,	the	financial	statements	of	
     branches	and	subsidiaries	based	outside	Switzerland	          Financial investments
     are	translated	into	Swiss	francs	at	exchange	rates	as	
     at	the	Group	accounting	date.	Foreign	exchange	dif-           Financial	investments	consist	mainly	of	fixed	interest	
     ferences	arising	from	the	translation	of	the	financial	       securities,	 the	 majority	 of	 which	 are	 acquired	 with	
     statements	 of	 subsidiaries	 are	 recorded	 within	 the	     the	 intention	 of	 holding	 them	 until	 maturity.	 These	
     equity,	 whereas	 those	 from	 the	 translation	 of	 finan-   investments	are	carried	at	cost	adjusted	for	the	amor-
     cial	statements	of	branches	are	recorded	in	the	profit	       tisation	of	premiums	and	discounts	using	the	accrual	
     and	loss	account	as	income	from	trading.                      method.	

     The	rates	for	the	main	currencies	are	shown	below:            Fixed	interest	instruments	which	are	held	without	the	
     	                                    2009	     2008           intention	 of	 holding	 them	 to	 maturity	 are	 valued	 at	
     1	US	Dollar	                          1.04	     1.06          the	lower	of	cost	or	market	value.
     1	Pound	Sterling	                     1.66	     1.55
     100	UAE	Dirham	                     28.19	    28.83           This	 position	 also	 includes	 some	 shares	 as	 well	 as	
     100	Pakistan	Rupees	                  1.23	     1.35          real	estate	which	has	been	assumed	from	the	lending	
     100	South	Africa	Rand	              13.80	    10.96

20
Konzern


2. Grundsätze zur Rechnungslegung                          Die	Umrechnung	der	Jahresrechnungen	ausländischer	
                                                           Zweigniederlassungen	 und	 Konzerngesellschaften	
Die	 Konzernrechnung	 der	 Habib	 Bank	 AG	 Zürich	        zum	 Zweck	 der	 Konsolidierung	 erfolgt	 mit	 den	
wurde	 nach	 den	 Rechnungslegungsvorschriften	 des	       Jahresendkursen	 des	 Konzerns.	 Die	 daraus	 resultie-	
schweizerischen	 Bankengesetzes	 und	 der	 dazuge-         renden	 Fremdwährungsdifferenzen	 aus	 der	 Um-	
hörenden	 Verordnung	 sowie	 nach	 den	 Richtlinien	       rechnung	 von	 Konzerngesellschaften	 werden	 direkt	
der	 Eidgenössischen	 Finanzmarktaufsicht	 (FINMA)	        im	Eigenkapital	erfasst,	während	diejenigen	aus	der	
erstellt.                                                  Umrechnung	von	Zweigniederlassungen	erfolgswirk-
                                                           sam	innerhalb	des	Erfolges	aus	dem	Handelsgeschäft	
Die	 aufgrund	 der	 nachstehenden	 Konsolidie-	            verbucht	werden.
rungs-	 und	 Bewertungsgrundsätzen	 aufgebaute	
Berichterstattung	 vermittelt	 ein	 den	 tatsächlichen	    Die	 Jahresendkurse	 für	 die	 wichtigsten	 Währungen	
Verhältnissen	 entsprechendes	 Bild	 der	 Vermögens-,	     waren	wie	folgt:
Finanz-	und	Ertragslage	des	Konzerns.                      	                                      2009	     2008
                                                           1	US	Dollar	                            1.04	    1.06
Konsolidierungsgrundsätze                                  1	Pound	Sterling	                       1.66	    1.55
                                                           100	UAE	Dirham	                       28.19	    28.83
Konsolidierungskreis                                       100	Pakistan	Rupees	                    1.23	    1.35
                                                           100	Südafrikan.	Rand	                 13.80	    10.96
Der	Konzernabschluss	umfasst	die	Jahresrechnungen	
der	 Habib	 Bank	 AG	 Zürich	 und	 der	 vier	 hundert-     Bewertungs- und Bilanzierungsgrundsätze
prozentigen	 Tochtergesellschaften:	 Habib	 European	
Bank	 Limited,	 Habib	 Canadian	 Bank,	 HBZ	 Bank	         Bewertung	 und	 Bilanzierung	 erfolgen	 für	 alle	 Kon-
Limited	und	HBZ	Services	FZ-LLC,	sowie	die	Mehr-	          zerngesellschaften	nach	einheitlichen	Richtlinien.
heit	 an	 der	 Habib	 Metropolitan	 Bank	 Ltd.	 Der	   	
Konsolidierungskreis	 entspricht	 dem	 für	 die	 Eigen-	   Erfassung Geschäftsvorfälle
mittelberechnung	 relevanten	 Konsolidierungskreis	    	
mit	der	Ausnahme	der	HBZ	Services,	da	diese	Firma	         Sämtliche	Geschäftsvorfälle	werden	am	Abschlusstag	
keine	Bankgeschäfte	tätigt.                                in	den	Büchern	der	Bank	erfasst.	Bis	zum	Valutatag	
                                                           werden	 die	 Devisen-	 und	 Edelmetallgeschäfte	 unter	
Konsolidierungsmethode                                     den	Ausserbilanzgeschäften	ausgewiesen.

Nach	 der	 Methode	 der	 Vollkonsolidierung	 werden	       Flüssige Mittel und Forderungen aus Geldmarkt-
die	Aktiven	und	Passiven,	die	Ausserbilanzgeschäfte	       papieren, Forderungen und Verpflichtungen
sowie	 Ertrag	 und	 Aufwand	 zu	 100%	 erfasst.	 Alle	     gegenüber Banken und Passivgelder
wesentlichen	 Forderungen	 und	 Verpflichtungen,	
Ausserbilanzgeschäfte	 sowie	 Aufwendungen	 und	           Die	 Bestände	 sowie	 die	 dazugehörenden	 fälligen,	
Erträge	 zwischen	 den	 konsolidierten	 Gesellschaften	    nicht	 bezahlten	 Zinsen	 werden	 zum	 Nominalwert	
sind	 gegeneinander	 verrechnet.	 Zwischengewinne	         bilanziert.	 Der	 noch	 nicht	 verdiente	 Diskont	 auf	
werden	eliminiert.                                         Geldmarktpapieren	 wird	 über	 die	 Laufzeit	 abge-
                                                           grenzt.
Fremdwährungsumrechnung
                                                           Forderungen gegenüber Kunden und
In	den	Einzelabschlüssen	der	Konzerngesellschaften	        Hypothekarforderungen
und	 Niederlassungen	 werden	 Erträge	 und	 Auf-
wendungen	 in	 Fremdwährungen	 zu	 den	 jeweiligen	        Diese	Forderungen	werden	zum	Nominalwert	bewer-
Tageskursen,	 Forderungen	 und	 Verpflichtungen	 in	       tet.	 Alle	 Kundenausleihungen	 werden	 individuell	
Fremdwährungen	 zu	 Jahresendkursen	 in	 die	 jewei-       bewertet	 und	 wo	 nötig	 werden	 Wertberichtigungen	
lige	 Rechnungswährung	 umgerechnet.	 Die	 daraus	         gemäss	 Konzernrichtlinien	 gemacht.	 Diese	 Wert-
resultierenden	 Kursgewinne	 und	 -verluste	 werden	       berichtigungen	 berücksichtigen	 den	Wert	 der	 jewei-
erfolgswirksam	 innerhalb	 des	 Erfolges	 aus	 dem	        ligen	 Sicherheit	 (zu	 Liquidationswerten)	 und	 die	
Handelsgeschäft	verbucht.                                  Bonität	des	Kreditnehmers	und	werden	mit	den	ent-
                                                           sprechenden	Aktivpositionen	verrechnet.



                                                                                                                     	 21
                    Parent                                                                                             Group


     business	for	resale,	and	which	are	valued	at	the	lower	         Value adjustments and provisions
     of	cost	or	market	value.
                                                                     Receivables	 where	 it	 is	 unlikely	 that	 the	 debtor	 will	
     Non consolidated long-term participations                       fulfill	 his	 obligations	 are	 considered	 at	 risk.	 In	 par-
                                                                     ticular,	receivables	where	interest	and	commissions	are	
     Long-term	 holdings	 in	 associated	 companies,	 none	          more	than	90	days	overdue	are	considered	to	be	at	risk.	
     of	 which	 exceed	 10%,	 are	 valued	 at	 cost	 less	 any	      Interest	at	risk	and	interest	which	is	impaired	are	not	
     economically	necessary	depreciation.                            recognized	as	income	but	are	presented,	together	with	
                                                                     provisions	made	against	the	capital	amount,	in	the	cap-
     Fixed assets                                                    tion	 “Value	 adjustments	 and	 provisions”.	 Should	 the	
                                                                     collection	 of	 interest	 in	 respect	 of	 amounts	 due	 from	
     Fixed	 assets	 used	 for	 more	 than	 one	 accounting	          customers	 and	 amounts	 due	 secured	 by	 mortgage	 be	
     period	 and	 which	 exceed	 the	 thresholds	 defined	 by	       uncertain,	interest	is	not	calculated.	
     the	bank	are	capitalized.	In	this	case	they	are	depreci-
     ated	on	a	straight	line	basis	over	the	period	of	their	         For	 consumer	 loans	 specific	 provisions	 according	 to	
     estimated	useful	life	time.	Estimated	life	times	have	          time	based	criteria	are	built	where	interest	is	overdue	
     been	set	as	follows:                                            for	more	than	60	days.

     Bank	buildings:		                      25	years                 Provisions	 for	 country	 risk	 are	 assessed	 in	 accord-
     Furniture:		                        6	–	7	years                 ance	with	the	SBA	Guidelines	on	the	Management	of	
     Other	fixed	assets:		               3	–	5	years                 Country	Risk.

     No	 depreciation	 is	 charged	 on	 land	 except	 where	         Furthermore,	 country	 specific	 general	 credit	 risk	
     value	 adjustments	 have	 been	 made	 to	 allow	 for	 a	        provisions	are	maintained	based	on	the	differentiated	
     reduction	in	market	value.                                      risk	 profiles	 recognized	 for	 individual	 sectors	 of	 the	
                                                                     loan	 portfolios,	 or	 where	 uncertainty	 is	 reflected	 by	
     The	 fixed	 assets	 are	 re-assessed	 whenever	 circum-         additional	provisioning.
     stances	 suggest	 that	 their	 value	 may	 have	 fallen	
     below	their	book	value.                                         Reserves for general banking risks

     Intangible assets: Goodwill                                     These	taxed	reserves	are	held	in	line	with	the	bank’s	
                                                                     prudent	 policies	 as	 precautionary	 reserves	 to	 hedge	
     The	 goodwill	 in	 the	 balance	 sheet	 results	 from	 the	     against	latent	risks	in	the	bank’s	operating	activities.	
     premium	paid	over	net	asset	value	for	the	participa-            They	form	part	of	the	“Tier	1”	capital	of	the	bank.
     tion	in	Habib	Metropolitan	Bank.	
                                                                     REPO transactions
     Goodwill	is	reviewed	for	impairment	every	year,	and	
     written	off	over	5	years	on	a	straight	line	basis.              The	bank	buys	and	sells	securities	under	agreements	
                                                                     to	re-sell	or	re-purchase	substantially	identical	secu-
     Intangible assets: Software                                     rities.	 Such	 agreements	 do	 not	 normally	 constitute	
                                                                     economic	 sales	 and	 are	 therefore	 treated	 as	 financ-
     Costs	 in	 relation	 to	 self-developed	 software	 are	 not	    ing	 transactions.	 Securities	 sold	 subject	 to	 such	
     capitalized	but	directly	charged	to	the	Profit	&	Loss	          agreements	continue	to	be	recognized	in	the	balance	
     caption	“Staff	costs”.	Externally	purchased	software	           sheet.	The	proceeds	from	the	sale	of	these	securities	
     is	capitalized	and	depreciated	on	a	straight	line	basis	        are	 treated	 as	 liabilities.	 Securities	 purchased	 under	
     over	the	estimated	life	time	of	3-5	years                       agreements	to	re-sell	are	recognized	as	loans	collater-
                                                                     alized	by	securities,	or	as	cash	deposits	against	which	
     Other assets and liabilities                                    the	bank’s	securities	are	pledged.

     Other	 assets	 and	 liabilities	 consist	 primarily	 of	 the	   Off-balance-sheet items
     positive	and	negative	replacement	values	of	forward	
     foreign	exchange	contracts.                                     Contingent	 liabilities	 relate	 mainly	 to	 irrevocable	
     	                                                               commitments	 originating	 from	 letters	 of	 credit	 and	
                                                                     guarantees.	 These	 are	 generally	 fully	 secured,	 any	


22
Konzern


Handelsbestände in Wertschriften und                        Immaterielle Werte: Goodwill
Edelmetallen
                                                            Der	 bilanzierte	 Goodwill	 resultiert	 aus	 dem	 zum	
Die	 Handelspositionen	 bestehen	 zum	 grössten	 Teil	      Erwerbszeitpunkt	 der	 Habib	 Metropolitan	 Bank	
aus	Edelmetallen.	Die	Bilanzierung	erfolgt	zum	Fair	        entrichteten	 Mehrbetrag	 für	 die	 Nettoaktiven.	 Der	
Value	am	Bilanzstichtag.                                    Goodwill	wird	jährlich	auf	seine	Werthaltigkeit	über-
                                                            prüft	und	linear	über	eine	Nutzungsdauer	von	5	Jah-
Finanzanlagen                                               ren	abgeschrieben.

Festverzinsliche	Schuldtitel,	die	mehrheitlich	mit	der	     Immaterielle Werte: Software
Absicht	 zur	 Haltung	 bis	 zur	 Endfälligkeit	 erworben	
werden,	 werden	 in	 den	 Finanzanlagen	 ausgewiesen	       Die	 Kosten	 der	 selbstentwickelten	 Software	 werden	
und	 nach	 der	 “Accrual	 Methode”	 bewertet.	 Dabei	       nicht	aktiviert,	sondern	direkt	dem	Personalaufwand	
wird	 das	 Agio	 bzw.	 Disagio	 in	 der	 Bilanzposition	    belastet.	Gekaufte	Software	wird	aktiviert	und	linear	
über	die	Laufzeit	bis	zum	Endverfall	abgegrenzt.                                                                   	
                                                            über	 die	 voraussichtliche	 Nutzungsdauer	 von	 3	 bis	
                                                            5	Jahren	abgeschrieben.
Festverzinsliche	 Schuldtitel,	 ohne	 Absicht	 zur	
Haltung	 bis	 zur	 Endfälligkeit,	 werden	 zum	             Sonstige Aktiven und Passiven
Niederstwertprinzip,	 d.h.	 zum	 Anschaffungswert	
oder	zum	tieferen	Marktwert,	bewertet.	                     Sonstige	 Aktiven	 und	 Passiven	 bestehen	 haupt-	
                                                            sächlich	 aus	 den	 positiven	 und	 negativen	 Wieder-
Im	 weiteren	 beinhaltet	 diese	 Bilanzposition	            beschaffungswerten	von	Devisenterminkontrakten.
Beteiligungstitel	 sowie	 die	 aus	 dem	 Kreditgeschäft	
übernommenen	und	zum	Wiederverkauf	bestimmten	              Wertberichtigungen und Rückstellungen
Liegenschaften,	 welche	 zum	 Niederstwertprinzip,	
d.h.	 zum	 Anschaffungswert	 oder	 zum	 tieferen	           Forderungen,	bei	denen	es	unwahrscheinlich	ist,	dass	
Liquidationswert	bewertet	werden.                           der	 Schuldner	 seinen	 Verpflichtungen	 nachkommen	
                                                            kann,	gelten	als	gefährdet.	Dies	gilt	insbesondere	für	
Nicht konsolidierte Beteiligungen                           Forderungen,	 deren	 Zinsen	 und	 Kommissionen	 seit	
                                                            mehr	 als	 90	 Tagen	 fällig	 sind.	 Überfällige	 Zinsen	
Beteiligungen	unter	10%	in	verbundene	Gesellschaften	       und	Zinsen	deren	Eingang	gefährdet	ist,	werden	nicht	
werden	zum	Anschaffungswert	abzüglich	betriebswirt-         vereinnahmt,	sondern	zusammen	mit	den	erforderli-
schaftlich	notwendiger	Abschreibungen	bilanziert.           chen	Rückstellungen	des	Nominalwerts	der	Position	
                                                            „Wertberichtigungen	und	Rückstellungen“	zugewiesen.	
Sachanlagen                                                 Kunden-	und	Hypothekarforderungen	werden	zinslos	
                                                            gestellt,	wenn	deren	Einbringung	zweifelhaft	ist.	
Sachanlagen,	 die	 während	 mehr	 als	 einer	 Rech-	
nungsperiode	 genutzt	 werden	 und	 die	Aktivierungs-       Kundenkredite	 werden	 aufgrund	 zeitbasierter	 Krite-
grenzen	 überschreiten,	 werden	 aktiviert.	 In	 die-       rien	 einzelwertberichtigt,	 sofern	 die	 Zinszahlungen	
sem	 Fall	 werden	 sie	 linear	 über	 die	 geschätzte	      seit	über	60	Tagen	in	Verzug	sind.	
Nutzungsdauer	 abgeschrieben.	 Die	 geschätzte	 Nut-
zungsdauer	wurde	wie	folgt	festgelegt:                      Rückstellungen	für	Länderrisiken	werden	gemäss	den	
                                                            Richtlinien	der	Schweizerischen	Bankiervereinigung	
Bankgebäude:		                         25	Jahre             gebildet.
Mobiliar:		                          6	-	7	Jahre
Übrige	Sachanlagen:		                3	-	5	Jahre            Im	Weiteren	werden	Kreditrisiken	anhand	unterschied-
                                                            licher	 Risikoprofile	 einzelner	 Sektoren	 innerhalb	
Auf	 Landbesitz	 wird	 keine	 Abschreibung	 vorge-          eines	Darlehensportefeuilles,	länderspezifisch	mittels	
nommen	 mit	 Ausnahme	 allfällig	 notwendiger	              Bildung	 von	 pauschalierten	 Wertberichtigungen	 be-
Anpassungen	an	einen	tieferen	Verkehrswert.                 rücksichtigt,	oder	in	Fällen	von	Unsicherheit,	mittels	
                                                            zusätzlicher	Rückstellungen.	
Die	 Sachanlagen	 werden	 auf	 deren	 Werthaltigkeit	
überprüft	 wann	 immer	 Ereignisse	 oder	 Umstände	
Anlass	 zur	 Vermutung	 geben,	 dass	 der	 Buchwert	
nicht	mehr	werthaltig	ist.

                                                                                                                        	 23
                    Parent                                                                                           Group


     necessary	provisions	being	recorded	on	balance	sheet	             Amounts due from governing bodies
     under	value	adjustments	and	provisions.	Contingent	
     liabilities,	 together	 with	 irrevocable	 commitments,	          Amounts	 due	 from	 governing	 bodies	 include	 credit	
     call	liabilities	and	acceptance	credits,	are	recorded	at	         lines	granted	to	members	of	the	General	Management	
     face	value.                                                       with	 varying	 maturities.	 These	 transactions	 have	
                                                                       been	executed	under	market	conditions.
     Fiduciary	 transactions	 are	 converted	 into	 Swiss	
     francs	at	the	rates	prevailing	at	the	balance	sheet	date	         Amounts	 due	 to	 and	 from	 affiliated	 companies	 and	
     and	are	shown	at	face	value.                                      the	governing	bodies	are	included	in	table	3.12.

     Derivative financial instruments                                  Changes from the previous year

     Derivative	 financial	 instruments	 consist	 entirely	 of	        There	 are	 no	 significant	 changes	 from	 the	 previous	
     trading	instruments	which	are	reported	at	fair	value.	            year.	
     The	realised	and	non-realised	gains	and	losses	from	
     these	 transactions	 are	 reported	 under	 “income	 from	
     trading”.

     The	bank	had	no	significant	open	derivative	transac-
     tions	 on	 its	 own	 account	 at	 the	 balance	 sheet	 date.	
     Positive	 and	 negative	 replacement	 values	 of	 open	
     derivative	 financial	 instruments	 on	 behalf	 of	 cus-
     tomers	 are	 recorded	 on	 balance	 sheet	 under	 “Other	
     Assets/Liabilities”.	 Contract	 volumes	 are	 shown	 in	
     the	notes.

     Taxes

     Tax	is	calculated	on	a	full	accrual	basis	on	the	profits	
     posted	in	the	individual	financial	statements.	Tax	pro-
     visions	 for	 deferred	 tax	 resulting	 from	 adjustments	
     in	 the	 valuation	 of	 assets	 and	 liabilities	 are	 charged	
     against	 tax	 expenditure.	 No	 provision	 is	 made	 for	
     deferred	 tax	 on	 undistributed	 profits	 of	 Group	 sub-
     sidiaries	outside	Switzerland

     Pension fund commitments
     In	 Switzerland,	 the	 occupational	 benefit	 plans	 are	
     covered	 by	 Allianz	 Suisse	 Insurance	 Company.	 All	
     employees	 are	 insured	 in	 accordance	 with	 the	 law,	
     the	 foundation	 document	 and	 the	 regulations	 of	 the	
     benefit	plan.	In	the	other	countries	pension	liabilities	
     are	 covered	 by	 insurance	 companies	 or	 are	 posted	
     directly	to	the	balance	sheet.	The	employer	contribu-
     tion	is	included	under	“staff	costs”.

     Amounts due from and to affiliated companies
     and non-consolidated participations

     Transactions	 with	 these	 parties	 comprise	 amounts	
     due	 from	 and	 to	 Group	 companies,	 including	 non	
     consolidated	 entities.	 These	 transactions	 are	 con-
     ducted	on	an	“arms	length”	basis.



24
Konzern


Reserven für allgemeine Bankrisiken                           Wiederbeschaffungswerten	 unter	 “Sonstige	Aktiven	 /	
                                                              Passiven”	bilanziert.	Die	Kontraktvolumen	werden	im	
Diese	 versteuerten	 Reserven	 wurden	 gemäss	 der	           Anhang	ausgewiesen.
konservativen	 Politik	 der	 Bank	 zur	 Absicherung	
gegen	 latente	 Risiken	 im	 Geschäftsgang	 der	 Bank	        Steuern
vorsorglich	 gebildet.	 Sie	 bilden	 einen	 Anteil	 des	
Kernkapitals	(“Tier	1”)	der	Bank.                             Der	 Steueraufwand	 wird	 aufgrund	 der	 in	 den	
                                                              Einzelabschlüssen	 der	 Konzerngesellschaften	 anfal-	
REPO Geschäfte                                                                                                        	
                                                              lenden	 Gewinne	 auf	 “full	 accrual”	 Basis	 gerechnet.	
                                                              Für	 latente	 Steuern,	 resultierend	 aus	 Bewertungs-
Die	 Bank	 kauft	 und	 verkauft	 Wertpapiere	 mit	            korrekturen	 von	 Aktiven	 und	 Passiven,	 werden	
Vereinbarungen,	 Titel	 der	 gleichen	Art	 später	 wieder	    zulasten	 des	 Steueraufwandes	 Steuerrückstellungen	
zu	 verkaufen	 oder	 zurückzukaufen.	 Derartige	 Ver-         gebildet.	 Es	 werden	 keine	 Steuerrückstellungen	 auf	
einbarungen	 stellen	 in	 der	 Regel	 wirtschaftlich	         nicht	 ausgeschüttete	 Gewinne	 ausländischer	 Kon-
keine	 Käufe	 bzw.	 Verkäufe	 dar	 und	 werden	 als	          zerngesellschaften	gebildet.
Finanzierungstransaktionen	 behandelt.	 Dabei	 werden	
unter	 solchen	 Vereinbarungen	 verkaufte	 Wertpapiere	       Vorsorgeverpflichtungen
weiterhin	 in	 der	 Bilanz	 ausgewiesen.	 Die	 aus	 dem	
Verkauf	dieser	Wertpapiere	stammenden	Erlöse	werden	          In	 der	 Schweiz	 erfolgt	 die	 berufliche	 Vorsorge	
als	Verpflichtungen	erfasst.	Unter	Vereinbarungen	zum	        durch	 die	 Allianz	 Suisse	 Versicherungsgesellschaft.	
Wiederverkauf	gekaufte	Wertpapiere	werden	als	durch	          Dabei	 sind	 die	 Mitarbeiter	 im	 Rahmen	 der	 gesetz-	
Wertpapiere	 gedeckte	 Kredite	 oder	 als	 Bareinlage	        lichen	 Vorschriften,	 der	 Stiftungsurkunde	 und	 des	
gegen	Verpfändung	von	eigenen	Wertpapieren	bilanz-            Vorsorgereglements	 versichert.	 In	 den	 übrigen	
mässig	erfasst.                                               Ländern	 werden	 die	 Vorsorgeverpflichtungen	 an	
                                                              Versicherungsgesellschaften	 übertragen	 oder	 direkt	
Ausserbilanzgeschäfte                                         in	 der	 Bilanz	 dargestellt.	 Die	 Arbeitgeberbeiträge	
                                                              werden	in	der	Position	„Personalaufwand“	erfasst.
Eventualverpflichtungen	 bestehen	 hauptsächlich	
aus	 unwiderruflichen	 Verpflichtungen	 aus	 Doku-            Forderungen und Verpflichtungen gegenüber ver-
mentarakkreditiven	 und	 Garantieverpflichtungen.	            bundenen Gesellschaften und nicht konsolidierten
Sie	 sind	 mehrheitlich	 vollständig	 gedeckt,	 allfällige	   Beteiligungen
Wertberichtigungen	 werden	 unter	 den	 Positionen	
“Wertberichtigungen	 und	 Rückstellungen”	 bilan-             Transaktionen	 mit	 diesen	 Gegenparteien	 umfas-
ziert.	 Der	Ausweis	 erfolgt	 zum	 Nominalwert	 in	 der	      sen	 Forderungen	 un	 Verpflichtungen	 gegenüber	
“Ausserbilanz	 für	 Eventualverpflichtungen	 sowie	           Gruppengesellschaften,	 nicht	 konsolidierte	 Beteili-
unwiderrufliche	 Zusagen,	 Einzahlungs-	 und	 Nach-	          gungen	eingeschlossen.	Diese	Transaktionen	werden	
schussverpflichtungen	und	Verpflichtungskredite“.             zu	Konditionen	abgewickelt,	wie	sie	auch	für	unab-
                                                              hängige	Dritte	zur	Anwendung	gelangen.
Treuhandgeschäfte	 werden	 zum	 Jahresendkurs	 in	
Schweizer	Franken	umgerechnet	und	zum	Nominal-                Organkredite
wert	ausgewiesen.
                                                              Die	 Forderungen	 gegenüber	 Mitgliedern	 der	 Ge-	
Derivative Finanzinstrumente                                  schäftsleitung	 enthalten	 Kredite	 mit	 verschiedenen	
                                                              Laufzeiten.	 Diese	 Transaktionen	 sind	 zu	 Marktbe-
Bei	 den	 derivativen	 Finanzinstrumenten	 handelt	 es	       dingungen	ausgeführt	worden.
sich	ausschliesslich	um	Handelstransaktionen,	die	zum	
Fair	Value	bewertet	werden.	Die	realisierten	und	nicht	       Forderungen	 und	 Verpflichtungen	 gegenüber	 ver-
realisierten	 Gewinne	 und	 Verluste	 dieser	 Geschäfte	      bundenen	 Gesellschaften	 und	 Organkredite	 sind	 in	
werden	 unter	 dem	 Erfolg	 aus	 dem	 Handelsgeschäft	        Tabelle	3.12	enthalten.
ausgewiesen.
                                                              Änderungen gegenüber dem Vorjahr
Per	 Bilanzstichtag	 hatte	 die	 Bank	 keine	 wesentli-
chen	offenen	derivativen	Finanzinstrumente	in	ihrem	          Gegenüber	 dem	 Vorjahr	 gibt	 es	 keine	 wesentlichen	
Eigenbestand.	 Offene	 derivative	 Finanzinstrumente	         Änderungen.
für	Kunden	werden	zu	ihren	positiven	und	negativen	

                                                                                                                          	 25
                    Parent                                                                                                                Group


     3. Information regarding the Balance Sheet
     3.1 Overview over Collateral	        	            	            	          	
      	      	       	       	            	            	            	          																	Type of Collateral	         	              	
     In	CHF	000’s	 	         																																															Secured	by	 	            	
     	                                                  	          Mortgage	       Other	Collateral	       Unsecured	                    Total
     Loans and advances	                                	                 	               	                     	
     Receivables	from	customers	                            								1’242’005		      	1’585’520		            	280’323		                	3’107’848
     Mortgage	backed	receivables	                           	                  	                  	                   	
     -	buildings	for	human	habitation	                      														1’350	                  	                   	                    		1’350
     Total loans and advances	               	at	31.12.09								1’243’355		          	1’585’520		               	280’323		            	3’109’198
     	                                        at	31.12.08	       1’258’383	            1’823’319	                 338’535	              3’420’237
     Off Balance Sheet	                                  	                  	                   	                         	
     Contingent	liabilities	                             													27’793		        	1’168’945	                   1’062	             	1’197’800
     Irrevocable	commitments	                            														1’905		           	41’173		                   	247		               	43’325
     Call	liabilities	                                   	                  											         	                         	                      				
     Commitment	credits	                                 	 												1’274		          	146’232		                      	-				           	147’506						
     Total off balance sheet	                 at	31.12.09													30’972		        	1’356’350		                 	1’309		            	1’388’631						
     	                                        at	31.12.08	 									30’341		          	1’132’618		                 	1’717		            	1’164’676					

     	                                                      	 	Total	Amount		 	Est.	Liquidation		 	Net	Amount		                       	Individual		
     Impaired Loans/Receivables		                           	    	of	Debt		       	Value	of			      	of	Debt		                           	Value	
     	                                                      	         	          	Collateral		          	                            	Adjustments
     	                                        at	31.12.09	          176’094	              65’061	                111’033	                  	86’412				
     	                                        at	31.12.08	           61’462	             	27’391	                 34’071	                   34’071	
     	
     	

     3.2 Portfolios of securities, precious metals financial investments and non-consolidated participations	                                        		
     	
     	                                              	                  Book Value	
     In	CHF	000’s	                                              at	31.12.09	 at	31.12.08	 	
     Trading portfolios in securities and precious metals	                              	                  	                     	                    	
     -	Interest-bearing	securities	and	valuable	rights	                                 	                  	                     	                    	
     				 -	quoted	on	stock	exchanges	                                                  	                  	                     	                    		
     	 -	un-quoted	                                                                     	                  	                     	                        	
                                                                                                                                                      					
     	 thereof	own	bonds	and	medium-term	notes	                                         	                  	                     	                    	
     -	Equity	securities	                                                               	                  	                     	                    			
     	 -	thereof	own	equity	securities	                                                 	                  	                     	                    	
     -	Precious	metals	                                                            		720		             	598			
     Total trading portfolios of securities and precious metals	                   		720		            	598		          Fair Value
     				 thereof	eligible	for	repo	transactions	                                      -				 														-		 at	31.12.09	 at	31.12.08		
     Financial investments	                                                            	               	                    	                     	
     -	Debt	instruments	                                                               	               	                    	                     	
     						-	thereof	intended	to	hold	to	maturity	                             276’027		       	279’722		            279’881		             273’657	
     			 -	thereof	valued	at	lower	of	cost	or	market	                          394’599		       	205’389		            394’599		             205’389	
     -	Equity	securities	                                                    		113’380		        	87’335		            115’008		              87’258
     -	Precious	metals	                                                                	               	                    	                     	
     -	Real	estate	                                                             		1’269		        	1’297		              1’269		               1’297	
     Total financial fixed assets	                                           		785’275		       	573’743		            790’757		             567’601
     						thereof	eligible	for	repo	transactions	                           		250’456		       	259’300
     Non-consolidated participations	                                                  	                	                        	                    	
     -	un-quoted	                                                                 		281		          	309		

26
Konzern


3. Informationen zur Bilanz
3.1 Übersicht der Deckungen	          	        	            	          	
	       	        	      	             	        	            	          																	Deckungsart	 	           	
In	CHF	000’s	                                          Hypothekarische		      Andere
	                                                      	 Deckung	             Deckung	         Ohne	Deckung	                     Total
Ausleihungen	                                      	                 	                 	                  	
Forderungen	gegenüber	Kunden	                      	     		1’242’005		       	1’585’520		         	280’323		                  	3’107’848
Hypothekarforderungen	                             	                 	                 	                  	
-	Wohnliegenschaften	                              	         			1’350		                	                  	                        	1’350		
Total Ausleihungen	             am	31.12.09	 						1’243’355		               	1’585’520		           	280’323		            	3’109’198	
	                               am	31.12.08	        1’258’383	                1’823’319	             338’535	              3’420’237	
Ausserbilanz	                               	                  	                       	                         	
Eventualverpflichtungen	                    	 											27’793		            	1’168’945	                1’062	            	1’197’800		
Unwiderrufliche	Zusagen	                    	             1’905		               	41’173		                 	247		              	43’325	
Einzahlungs-	und	Nachschussverpflichtungen	 	                  	                       																																					
Verpflichtungskredite	                      	 											1’274		               	146’232		                      	-				        	147’506		
Total Ausserbilanz	                 am	31.12.09	 											30’972		         	1’356’350		                	1’309		             	1’388’631	
	                                   am	31.12.08													30’341		         	1’132’618		                	1’717		             	1’164’676	

	                                                  	 	Bruttoschuld-		    	Geschätzte			          	Nettoschuld-		              	Einzelwert-	
Gefährdete Forderungen	                            	    	Betrag		     	Verwertungserlöse		          	Betrag		                berichtigungen	
			                                                	        	         	der	Sicherheiten		               	                           	
	                                   am	31.12.09	            176’094	              65’061	             111’033	                    	86’412	
	                                   am	31.12.08	             61’462	             	27’391	              34’071	                     34’071		
	                                              	                   	                    	                    	
	                                              	                   	                    	                    	

3.2 Gliederung der Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen, der Finanzanlagen und der Beteiligungen		

                                                                            Buchwert
In	CHF	000’s	                                                     am	31.12.09	 am	31.12.08	
Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen	                              	                	                       	                      	
-	Schuldtitel	                                                                  	                	                       	                      	
	 -	börsenkotiert	                                                              	                	                       	
	 -	nicht	börsenkotiert	                                                        	                	                       	                      		
	 davon	eigene	Anleihens-	und	Kassenobligationen	                               	                	                       	                      	
-	Beteiligungstitel	                                                            	                	                       	                      		
						-	davon	eigene	Beteiligungstitel	                                         	                	                       	                      	
-	Edelmetalle	                                                             	720		           	598			                  	 			
Total Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen                    	720		            	598		         Fair Value	
	 davon	repofähige	Wertschriften	gem.	Liquiditätsvorschriften	
	                                                                             -				                                          	
                                                                                          								-	 am	31.12.09	 am	31.12.08	
Finanzanlagen
-	Schuldtitel	                                                              	                  	                 	 	
						-	davon	nach	"Accrual	Methode"	bewertet	                       276’027		         	279’722		         279’881	 	              273’657	
	 -	davon	nach	Niederstwertprinzip	bilanziert	                       394’599		         	205’389		         394’599		 	             205’389
-	Beteiligungstitel	                                                 113’380		          	87’335		         115’008		 	              87’258	
-	Edelmetalle	                                                              	                  	                 	 	
-	Liegenschaften	                                                      1’269		           	1’297		           1’269	 	                    1’297
Total Finanzanlagen	                                                 785’275		         	573’743		         790’757	 	              567’601
	 davon	repofähige	Wertschriften	gem.	Liquiditätsvorschriften	       250’456		         	259’300	
Nicht konsolidierte Beteiligungen	                                          	                  	                     	
-	ohne	Kurswert	                                                        	281		             	309	                     	

                                                                                                                                                    	 27
                     Parent                                                                                                                                    Group


     3.3 Details of non-consolidated participations	                                 	                            	                      	                           	
     Company	                                                                        Bus.	Activity	                            Holding	%	               Share	Capital
     HBZ	Finance	Limited,	Hong	Kong.		                                               Finance	Co.	                                            8%	        HKD	100	mio.
     HBZ	Int.	Exchange	Co	(Singapore)	Pte	Ltd.,	Singapore	                           Exchange	Co.	                                           8%	        SGD	500’000
     	                                                                               	                                                         	

     3.4 Analysis of fixed assets	           	              	              	           	            	                 	              	
     	                              	       Accumulated	               	               	                 	                Reporting	Year	           	                	
     In	CHF	000’s	              Purchase	   Depreciation	       Net	book	value	    Currency	        Additions/	             Disposals	         Depreciation	 Net	book	value
     	                            cost	      Prior	year	           31.12.08	       movements	      Revaluations	                 	                  	            31.12.09

     Non consolidated
     participations	                      	           	                    	                	                	                        	                 	
     -	other	           															309	         	-				           	309		                	              	-				                	-	28		                	            	281					
     Land and buildings	                   	          	                  	                 	                	                         	                	                	
     -	Bank	buildings	            44’089	 	-	3’713		              	40’376		             	50		       	16’209		                 	-	281		         	-	2’255		        	54’099	
     -	Other	real	estate	           5’208	        	33		            	5’241		          	-	294		        	2’471		                       	-				     	-	1’131		         	6’287				
     Other fixed assets	          34’291	 	-	20’802		             	13’489		          	-	135		        	5’109		                 	-	323		         	-	4’840		        	13’300
     Total fixed assets	
     	                            83’588	 	-	24’482		             	59’106		          	-	379		       	23’789		                 	-	604		         	-	8’226		                	
                                                                                                                                                                 	73’686				
     Intangible assets			                  						
     -	Goodwill	                 	51’738		 	-	21’046		            	30’692		                    	                  	                      	    	-	10’523		        	20’169				
     Fire	insurance	value	of	buildings	          	                             	               	                  	                      	               	       52’753	
     Fire	insurance	value	of	other	fixed	assets	 	                             	               	                  	                      	               	       32’681


     3.4a   Commitments: future leasing instalments arising from operating leases &
     3.5    Capitalised formation, capital increase and organisation costs &
     3.6    Pledged or assigned assets to secure own commitments and assets subject to reservation of title &
     3.7    Bonds in circulation
     None


     3.8 Breakdown of Other Assets and Other Liabilities	                                      	              	                      	                   	              	
     In	CHF	000’s	                                                                                                             at	31.12.09	                  at	31.12.08
     Other Assets:	                                                                                                                       	
     -	Positive	Replacement	Values	                                                                                                  9’041		                    	18’325		
     -	Miscellaneous	                                                                                                               	6’049		                     	3’934	
     Total	                                                                                                                          15’090		                   	22’259	
     Other Liabilities:
     -	Negative	Replacement	Values	                                                                                                    7’012		                  	14’857	
     -	Suspense	Account	                                                                                                             -	1’769		                   	3’614	
     -	Miscellaneous	                                                                                                                17’971		                   	19’187	
     Total	                                                                                                                          	23’214		                  	37’658
     	                                                                                                                                 	                                    		

     3.9 Commitments to own pension and welfare funds
     The	 bank	 does	 not	 maintain	 its	 own	 pension	 funds.	 In	 Switzerland,	 the	 occupational	 benefit	 plans	 are	 covered	 by	
     Allianz	Suisse	Insurance	Company.	All	employees	are	insured	in	accordance	with	the	law,	the	foundation	document	
     and	the	regulations	of	the	benefit	plan.	In	the	other	countries	pension	liabilities	are	covered	by	insurance	companies	
     or	are	posted	directly	to	the	balance	sheet.		
     In	accordance	with	the	contractual	and	legal	conditions	of	the	benefit	plan	in	Switzerland	there	can	be	neither	econo-
     mic	liabilities	that	exceed	the	contributions	set	by	the	regulations	of	the	benefit	plan,	nor	economic	benefits	for	the	
     bank.	In	addition,	during	both	the	reporting	year	and	during	the	previous	year,	there	were	no	non-committed	funds,	
     nor	was	there	an	employer-paid	contribution	reserve,	such	that	the	expenses	shown	in	the	profit	and	loss	accounts	
     equal	the	actual	expenses	for	pension	and	welfare	funds	for	the	reporting	period.	
     In	the	other	countries,	possible	future	economic	liabilities	are	provisioned	according	to	FINMA	Circular	08/2	par.	29d.


28
Konzern


3.3 Nicht konsolidierte Beteiligungen	                       	                       	                           	                            	
Firmenname	                                                  	                     Gesch.	Tätigkeit	                          Quote	%	                    Aktienkapital
HBZ	Finance	Limited,	Hong	Kong.			           	                                     Finanzgesellsch.	                                  8%	                 HKD	100	mio.
HBZ	Int.	Exchange	Co	(Singapore)	Pte	Ltd.,	Singapore	                              Exchange	Co.	                                      8%	                 SGD	500’000


3.4 Anlagespiegel	            	            	             	               	               	        	                  	            	               	            	
	                             	                Bisher	               	                   	             	                 Berichtsjahr
In	CHF	000’s	           Anschaffungs-	   aufgelaufene	           Buchwert	       Währungs-	      Investitionen/	 Desinvestitionen	 Abschreibungen	              Buchwert
	                           wert	        Abschreibungen	         31.12.08	       differenzen	    Aufwertungen	                	                       	         31.12.09

Nicht konsolidierte
Beteiligungen	                        	           	            	                           	               	                        	              	
-	Übrige	       																			309	         	-				   	309		                           	             	-				                	-	28		            	                   	281		
Liegenschaften	                        	          	          	                            	               	                         	            	
-	Bankgebäude	 											44’089	        	-	3’713		 	40’376		                          	50		      	16’209		                 	-	281		 	-	2’255		                 	54’099	
                          	
-	Andere	Liegenschaften							5’208	          	33		    	5’241		                     	-	294		       	2’471		                       	-				 	-	1’131		              	6’287
Übrige Sachanlagen					34’291	 	-	20’802		 	13’489		
                         	                                                          	-	135		       	5’109		                 	-	323		 	-	4’840		                 	13’300
Total Sachanlagen	 					83’588	          	-	24’482		             	59’106		          	-	379		      	23’789		                 	-	604		        	-	8’226		          	73’686	
Immaterielle Werte	
-	Goodwill	                51’738		 	-	21’046		                  	30’692		                   	                  	                     	 	-	10’523		             	20’169		
Brandversicherungswert	der	Liegenschaften	                                   	               	               	                        	                    	       52’753	
Brandversicherungswert	der	übrigen	Sachanlagen	                              	               	               	                        	                    	       32’681	

3.4a Verpflichtungen aus Operational Leasing &
3.5 Aktivierte Gründungs-, Kapitalerhöhungs- und Organisationskosten &
3.6 Verpfändete oder abgetretene Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt &
3.7 Ausstehende Obligationenanleihen
Keine

	        	        	        	      	      	       	        	
3.8 Aufgliederung der sonstigen Aktiven und sonstigen Passiven
In	CHF	000’s	                                           	                                                   	             am	31.12.09	                    am	31.12.08
Sonstige Aktiven:	                                      	                                                   	                        	
-	Positive	Wiederbeschaffungswerte	                     	                                                   	                   9’041	                         18’325	
-	Übrige	sonstige	Aktiven	                              	                                                   	                  	6’049	                          3’934	
Total	                                                  	                                                   	                 15’090	                          22’259	
Sonstige Passiven:	                                     	                                                   	
-	Negative	Wiederbeschaffungswerte	                     	                                                   	                        7’012	                     14’857
-	Abwicklungskonto	                                     	                                                   	                      -	1’769	                     	3’614
-	Übrige	sonstige	Passiven	                             	                                                   	                      17’971	                     	19’187
Total	                                                  	                                                   	                     	23’214		                    	37’658

3.9 Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen
Es	 bestehen	 keine	 eigenen	 Vorsorgeeinrichtungen.	 In	 der	 Schweiz	 erfolgt	 die	 berufliche	 Vorsorge	 durch	 die	
Allianz	Suisse	Versicherungsgesellschaft.	Dabei	sind	die	Mitarbeiter	im	Rahmen	der	gesetzlichen	Vorschriften,	der	
Stiftungsurkunde	und	des	Vorsorgereglements	versichert.	In	den	übrigen	Ländern	werden	die	Vorsorgeverpflichtungen	
an	Versicherungsgesellschaften	übertragen	oder	direkt	in	der	Bilanz	dargestellt.	
Gemäss	der	vertraglichen	und	gesetzlichen	Bestimmungen	der	schweizerischen	Vorsorgepläne	können	sich	für	die	
Bank	 weder	 wirtschaftliche	 Verpflichtungen	 ergeben,	 welche	 weiter	 gehen	 als	 die	 reglementarisch	 festgelegten	
Beiträge,	 noch	 können	 aus	 den	Vorsorgeverhältnissen	 für	 die	 Bank	 wirtschaftliche	 Nutzen	 entstehen.	 Es	 bestan-
den	 zudem	 weder	 im	 Berichtsjahr	 noch	 im	 Vorjahr	 freie	 Mittel	 oder	 Arbeitgeberbeitragsreserven,	 weshalb	 der	
Vorsorgeaufwand	in	der	Erfolgsrechnung	dem	aktuellen	Vorsorgeaufwand	für	das	Berichtsjahr	entspricht.	
Für	 die	 Vorsorge	 in	 den	 übrigen	 Ländern	 erfolgt	 die	 Bilanzierung	 einer	 allfälligen	 zukünftigen	 wirtschaftlichen	
Verpflichtung	gemäss	den	Vorschriften	nach	FINMA-RS	08/2	Rz	29d.


                                                                                                                                                                              	 29
                          Parent                                                                                                                                                                        Group


     3.10 Value adjustments and provisions and reserves for general banking risks	                                                                               		                  	                   	              	
     	                                                                                                                                                           		                  	                   	              	
     	                                                                                                                                                   New	provisions	          	
     In	CHF	000’s	                                 Balance	at	          Forex	         Use	conform	 	Reclassifications		 Recoveries/	                     charged	to	          Releases	to	              Balance	at
     	                                              31.12.08	        differences	       to	purpose	          	           endag.	interest	                  earnings	            earnings	                 31.12.09
     Value	adjustments	and	Provisions
     for	default	and	other	risks
                        	
     -	for	default	risks																																	43’159		      	-	1’556		          	-	4’666		                   	-	415		       	16’715		             	76’275		             	-	25’532		           	103’980
     -	for	other	business	risks	                           	995		           	65		                  					             	-	1’060		               					           	3’583		                      	              	3’583
     sub-total	                            													44’154		       	-	1’491		          	-	4’666		                	-	1’475		        	16’715		             	79’858		             	-	25’532		           	107’563
     Total value adjustments and 																44’154		              	-	1’491		          	-	4’666		                	-	1’475		        	16’715		             	79’858		             	-	25’532		           	107’563						
     provisions
     less:	                                            	                      	                      	                         	              	                     	                      	
                                        	
     value	adjustments	directly	set-off								-	34’071		               	1’738		               	4’586		                        	     	-	16’715		           	-	67’480		              	25’532		            	-	86’410
     against	assets	                                   	                      	                      	

     Total value adjustments and															10’083		                      	247		             	-	80		              	-	1’475		               	-				         	12’378		                         	-				        	21’153
     provisions as per balance sheet

     Reserves for general
     banking risks                      														431’962		         	3’294		                         	            	4’090		                   	           	17’000			                          	       	456’346	

     		                                                       	                  	

     3.11 Maturity structure of current assets, financial investments and third-party liabilities

     	                                                                   	                 	                     	                 	 Maturing	       	                 	                   	                    	

     In	CHF	000’s	                                                   At	sight	        Cancellable	            Within	          Within	3	 	 Within	1	year	          After	                Real	                Total
     	                                                                   	                 	                 3	months	       to	12	months		 to	5	years	           5	years	               Estate
     Current assets
     Liquid	funds	                                            	 							175’830		 	599’600		          	         	         	             	                                                             	 	775’430	 	
     Receivables	from	money	market	paper	                     	          	3’313		     	61		 	688’647		 	775’666		 	14’217		        	100		                                                                        	
                                                                                                                                                                                                     	 	1’482’004	
     Amounts	due	from	banks	                                  	        346’190	          	 	1’657’407		 	38’597		        					         	                                                                         	
                                                                                                                                                                                                     	 	2’042’194	
     Amounts	due	from	customers	                              	 						695’759	 	345’415		 	616’552		 	368’632		 	606’530		 	474’960		                                                                            	
                                                                                                                                                                                                     	 	3’107’848	
     Receivables	secured	by	mortgage	                         	                 	        	           	         	         									1’350		                                                            	     	1’350	
     Trading	portfolios	of	securities		                       	 													720		       	           	         	         	             	                                                             	       	720	
     and	precious	metals
     Financial	investments	                                   	      	112’485		                      	         	8’432		        	70’640		 	452’713		 	139’736		                           	1’269		            	785’275	

     Total current assets	                      at	31.12.09	        1’334’297	         	945’076			2’971’038			1’253’535			1’073’460		 	616’146		                                                            	
                                                                                                                                                                                         	1’269		 	8’194’821	
     	                                          at	31.12.08	        1’672’259	         	378’370			2’960’462		 	714’308		 	684’713		 	714’495		                                           	1’297		 	7’125’904	

     Third-party liabilities	                                 	                  	                   	                   	               	                   	                 	                     	
     Liabilities	in	respect	of	money	market	paper		               	                                  	       			18’262		        	                      	                       	                     	        	18’262		
     Amounts	due	to	banks	                        										40’974		                                 	       	678’584		 	142’097		               	4’080		                      	                     	       	865’735		
     Amounts	due	to	customers	-	savings		         	 						665’498		                                  	         	96’588		  	6’663		                     	                       	                     	       	768’749
     and	deposits	                                	               		
     Other	commitments	to	customers	              						2’257’084		                                  	 	2’920’681		 	433’293		                	73’240		           	16’432		                          	 	5’700’730	

     Total third-party liabilities	             at	31.12.09	        2’963’556	                       	 	3’714’115		 	582’053		                	77’320		           	16’432		                          	 	7’353’476	
     	                                          at	31.12.08	        2’255’681	                       	 	3’546’935		 	441’555		                	81’898		            	1’974		                                      	
                                                                                                                                                                                                     	 	6’328’043	



     3.12 Amounts due from and to affiliated companies and the governing bodies	                                                                                           	                     	                     		
     	                               	          	
     In	CHF	000’s	                                            	                  	                       	                     	                 	                       	 at	31.12.09	 at	31.12.08
     	                                                        	                  	                       	                     	                 	                       	                  	
     Amounts	due	from	affiliated	companies	                                                                                                                           																				21			   	90				
     Amounts	due	to	affiliated	companies	                                                                                                                                 														757			  	648				

     Amounts	due	from	the	governing	bodies		                                                                                                                                       				2’608			               	2’765		




30
Konzern


3.10 Wertberichtigungen und Rückstellungen / Reserven für allgemeine Bankrisiken	                                                                               	                   	                 	
	                                                                                                                                             		                	                   	
	                                         	                 	             Zweckkonforme	             	          Wiedereingänge	         Neubildungen	      Auflösungen
In	CHF	000’s	                         Stand	am	        Währungs-	         Verwendungen	        Umbuchungen	      u.	gefährdete	           zulasten	            zugunsten	                Stand	am
	                                     31.12.08	        differenzen	       u.Auflösungen			           	              Zinsen	            Erfolgsrechnung	 Erfolgsrechnung	                 31.12.09

Wertberichtigungen	u. Rückstellun-
gen	für	Ausfall	u.	andere	Risiken	            	                  	                   	                     	              	                       	                 	
-	für	Ausfallrisiken	              					43’159		         	-	1’556		          	-	4’666		              	-	415		      	16’715		               	76’275		       	-	25’532		                  	103’980
-	für	andere	Geschäftsrisiken	            	995		              	65		                  					        	-	1’060		              					             	3’583		                	                     	3’583			
Subtotal	                              	44’154		         	-	1’491		          	-	4’666		           	-	1’475		       	16’715		               	79’858		       	-	25’532		                  	107’563
Total Wertberichtigungen und	 			44’154		                	-	1’491		          	-	4’666		           	-	1’475		       	16’715		               	79’858		       	-	25’532		                               	
                                                                                                                                                                                        	107’563						
Rückstellungen
abzüglich:	                                 	                    	                   	                     	               	                      	                    	
mit	den	Aktiven	direkt		        				-	34’071		             	1’738		            	4’586		                    	      	-	16’715		            	-	67’480		            	25’532		               	-	86’410	
verrechnete	Wertberichtigungen	             	                    	                   	                     	               	                      	                    	

Total Wertberichtigungen und           10’083		                 	247		           	-	80		          	-	1’475		                  	-				       	12’378		                      	-				         	21’153			
Rückstellungen gemäss Bilanz	                		
	                                            	                        	                  	                 	                    	                     	                     	
Reserven für allgemeine
Bankrisiken                           431’962		            3’294		                       	         	4’090		                     	          	17’000		                        	           	456’346		




3.11 Fälligkeitsstruktur des Umlaufvermögens, der Finanzanlagen und des Fremdkapitals	                                                                                      	                       		
	                                	         	          	
	                                      	        	        	       	 fällig
In	CHF	000’s	                                          auf	Sicht	         kündbar	         innert	  innert	3	bis	 	 innert	1	Jahr	               nach		         immobilisiert	             Total
	                                                          	                 	           3	Monaten	 12	Monaten		 bis	5	Jahren	                 5	Jahren	
Umlaufvermögen	                                               	          	            	             	            	                                                  	                  	
Flüssige	Mittel	                                  	     	175’830		 	599’600		           	        	           	          	                                                       	 	775’430	  	
Forderungen	aus	Geldmarktpapieren	                	        3’313		      	61		 	688’647		 	775’666		   	14’217		     	100		                                                      	 	1’482’004
Forderungen	gegenüber	Banken	                     	   			346’190		         	 	1’657’407		 	38’597		          					      	                                                       	 	2’042’194		
Forderungen	gegenüber	Kunden	                     	    		695’759		 	345’415		 	616’552		 	368’632		 	606’530		 	474’960		                                                       	 	3’107’848		
Hypothekarforderungen	                            	              	         	            	        	           	     1’350		                                                      	     	1’350		
Handelsbestände	in	Wertschriften		                	         		720		        	            	        	           	          	                                                       	        	720	
und	Edelmetallen
Finanzanlagen	                                    	     112’485		                    	         	8’432		    	70’640		      	452’713		 	139’736		                         	1’269		                 	
                                                                                                                                                                                         	785’275	

Total Umlaufvermögen	            am	31.12.09					1’334’297		 	945’076			2’971’038			1’253’535		 	1’073’460		 	616’146		                                                                    	
                                                                                                                                                                        	1’269		 	8’194’821	
	                                am	31.12.08					1’672’259		 	378’370			2’960’462		 	714’308		 	684’713		 	714’495		                                                                       	
                                                                                                                                                                        	1’297		 	7’125’904	

Fremdkapital	                                     	              	                   	                	         	                     	                    	                    	
Verpflichtungen	aus	Geldmarktpapieren	            	              	                   	        		18’262		        	                     	                    	                    	         	18’262		
Verpflichtungen	gegenüber	Banken	                 	 							40’974	                   	       	678’584		 	142’097		              	4’080		                   	                    	        	865’735
Verpflichtungen	gegenüber	Kunden	in		             	 		665’498	                       	         	96’588		  	6’663		                    	                    	                    	        	768’749	
Spar	u.	Anlageform	                               	              		
Übrige	Verpflichtungen	gegenüber	Kunden	          					2’257’084	                    	 	2’920’681		 	433’293		                	73’240		            	16’432		                    	 	5’700’730

Total Fremdkapital	              am	31.12.09	         2’963’556	                     	 	3’714’115		 	582’053		                	77’320		            	16’432		                    	 	7’353’476
	                                am	31.12.08	         2’255’681	                     	 	3’546’935		 	441’555		                	81’898		             	1’974		                    	 	6’328’043



3.12 Forderungen und Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften sowie gewährte Organkredite		
	                               	        	         	        	          	
In	CHF	000’s	                            	                            	                  	                 	                    	                     	 am	31.12.09	 am	31.12.08
	                                        	                            	                  	                 	                    	                     	                	
Forderungen	gegenüber	verbundenen	Gesellschaften	                     	                  	                 	                    	                     	              21			     	90	
Verpflichtungen	gegenüber	verbundenen	Gesellschaften	                 	                  	                 	                    	                     	             757			   	648	
	                                        	                            	                  	                 	                    	                     	                	
Organkredite		                           	                            	                  	                 	                    	                     												2’608			 	2’765




                                                                                                                                                                                                         	 31
                     Parent                                                                                           Group


     3
     	 .13 Proof of equity	                                                                                                          		
     	
     Equity at beginning of the year	                                          	          	             	         CHF	000’s
     Company	capital	                                                          	          	             	           		125’000			
     less	capital	not	paid	in	                                                 	          	             	                   	-			
     Paid-in	company	capital	                                                  	          	             	            	125’000			
     Revenue	reserves	                                                         	          	             														172’748					
     Equity	attributable	to	minorities	                                        	          	             	             	83’332				
     Reserves	for	general	banking	risks	                                       	          	             														431’962					
     Group	profit	                                                             	          	             																63’073					
     Total equity at 1.1.2009	                                                 	          	             	              876’115 	
     			 thereof Group profit attributable to minorities	                      	          	             	               20’946 	
     +		Capital	increase	                                                      	          	             	          														-					
     +		Transfers	to	reserves	                                                 	          	             	            			24’384					
     -		 Dividends	                                                            	          	             	 												-	12’500					
     +		Group	profit	of	the	year	                                              	          	             	 													54’972					
     -		 Translation	adjustments	                                              	          	             	           		-	31’030				
     + Changes	in	the	equity	attributable	to	minorities	                       	          	             	               11’717		
     Total equity at 31.12.2009                                                                                       923’658 	
     				thereof Group profit attributable to minorities	                      	          	             	                17’211

     thereof:	                                                                 	          	             	
     Company	capital	                                                          	          	             	           		125’000			
     less	capital	not	paid-in	                                                 	          	             	                    	-			
     Paid-in	capital	                                                          	          	             	            	125’000		
     Revenue	reserves	                                                         	          	             	             192’291				
     Equity	attributable	to	minorities	                                        	          	             	             		95’049			
     Reserves	for	general	banking	risks	                                       	          	             	             456’346				
     Group	profit	                                                             	          	             																54’972					
     				thereof attributable to minorities                                                                               17’211

     The	Group	does	not	hold	any	treasury	shares.	                             	          	             	


     3.14 Analysis of assets by country / groups of countries	 	                          	             	
     	                                                           	                        	             	
     	                                                        at	31.12.09	                           at	31.12.08	

     	                                                              CHF	000’s	          %	    CHF	000’s	                        %
     	                                                                         	         	             	
     Europe                                                          2’223’720      26.5%     1’669’857                  22.7%
     of	which	Switzerland	                      																								147’333		    1.8%	     	111’295		                 1.5%
     														U.K.	                              															1’304’765		    15.6%	     	974’361		                13.3%
     														Others	                           																			771’622		    9.2%	     	584’201		                 7.9%

     Asia                                                            5’176’232      61.7%      4’790’404                 65.2%
     of	which	UAE	                                  																	2’252’542		    26.9%	    	2’284’496		               31.1%
     														Pakistan	                    																					2’809’615		    33.5%	    	2’361’755		               32.1%
     														Others	                             																	114’075		    1.4%	      	144’153		                2.0%

     Other countries                                 	                  984’442      11.7%       892’100                 12.1%
     of	which	U.S.A.	                             																						210’734		     2.5%	     	203’103		                2.8%
     														South	Africa	                    																				305’415		     3.6%	     	239’208		                3.3%
     														Others	                         																					468’293		     5.6%	     	449’789		                6.1%

     Total                                                        8’384’394         100.0%    7’352’361                100.0%
                                                                                                          	

32
Konzern


3.13 Nachweis des Eigenkapitals	                                                                                      		
	
Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres	                      	                	             	     CHF	000’s
Gesellschaftskapital	                                           	                	             	       	125’000	
abzüglich	nicht	einbezahltes	Gesellschaftskapital	              	                	             	               	-			
Einbezahltes	Gesellschaftskapital	                              	                	             	       	125’000	
Gewinnreserve	                                                  	                	             	      		172’748		
Minderheitsanteile	am	Eigenkapital	                             	                	             	          83’332
Reserven	für	allgemeine	Bankrisiken	                            	                	             	      		431’962		
Konzerngewinn	                                                  	                	             	        		63’073		
Total Eigenkapital am 1.1.2009                                                                             876’115 			
	 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn	                    	                	             	            20’946
+		Kapitalerhöhung	                                             	                	             	               	-		
+		Zuweisungen	zu	den	Reserven	                                 	                	             	       			24’384	
-		 Dividende	                                                  	                	             	      		-	12’500	
+		Konzerngewinn	des	Berichtsjahres	                            	                	             	         	54’972	
-		 Währungsdifferenzen	                                        	                	             	       	-	31’030
+		Veränderung	der	Minderheitsanteile	                          	                	             	          11’717

Total Eigenkapital am 31.12.2009                                                                           923’658 	
	 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn                                                                  17’211

davon:	                                                         	                	             	
Gesellschaftskapital	                                           	                	             	       	125’000	
abzüglich	nicht	einbezahltes	Gesellschaftskapital	              	                	             	               	-			
Einbezahltes	Gesellschaftskapital	                              	                	             	       	125’000	
Gewinnreserve	                                                  	                	             	       	192’291		
Minderheitsanteile	am	Eigenkapital	                             	                	             	          95’049
Reserven	für	allgemeine	Bankrisiken	                            	                	             	      		456’346		
Konzerngewinn	                                                  	                	             	        		54’972		
					davon Minderheitsanteile	                                  	                	             	             17’211

Der	Konzern	besitzt	keine	eigenen	Beteiligungspapiere.	         	                	             	


3.14 Aktiven nach Ländern / Ländergruppen	                     	                 	             	
	                                                              	                 	             	
	                                                           am	31.12.09	                    am	31.12.08	

	                                                    CHF	000’s	                %	    CHF	000’s	                  %
	                                                              	                	             	
Europa                                               2’223’720             26.5%     1’669’857              22.7%
davon	Schweiz	                                        		147’333		           1.8%	     	111’295		             1.5%
										U.K.	                                      1’304’765		           15.6%	     	974’361		            13.3%
										Übrige	Europa	                              		771’622		           9.2%	     	584’201		             7.9%

Asien                                                  5’176’232           61.7%      4’790’404             65.2%
davon	Vereinigte	Arabische	Emirate	                   	2’252’542		         26.9%	    	2’284’496		           31.1%	 	
	     Pakistan	                                      		2’809’615		         33.5%	    	2’361’755		           32.1%
	     Übrige	Asien	                                     	114’075		          1.4%	      	144’153		            2.0%

Andere Länder                                            984’442            11.7%       892’100             12.1%
davon	U.S.A.	                                         			210’734		           2.5%	     	203’103		            2.8%
										Südafrika	                                  			305’415		           3.6%	     	239’208		            3.3%						
Übriges	                                              			468’293		           5.6%	     	449’789		            6.1%

Total                                                 8’384’394            100.0%    7’352’361             100.0%


                                                                                                                           	 33
                    Parent                                                                                                                                  Group


     3.15 Analysis of foreign and domestic assets and liabilities	 	                              	                	           	               	             	
     	                                                                                                     at	31.12.09	                            at	31.12.08
     in	CHF	000’s	                                                                                    Domestic	          Foreign	 	        Domestic	          Foreign
     Assets	                                                                                                  	       	        	     	           	
     Liquid	assets	                                                            																								15’043		          	760’387		          	14’434		                  	
                                                                                                                                                              	564’590			
     Due	from	money	market	papers	                                                                              	-				 	1’482’004		                                     	
                                                                                                                                                     	-				 	1’102’613			
     Due	from	banks	                                                               																					64’671		 	1’977’522		                	21’681		 	1’428’008		      	
     Due	from	customers	                                                           																							2’962		 	3’104’886		                	2’102		 	3’416’485				
     Amounts	due	secured	by	mortgage	                                          																										1’350		                 	-				       	1’650		                  	
                                                                                                                                                                      	-			
     Securities	and	precious	metals	-	trading	                        																																						502		             	218		            	411		             	187			
     Financial	investments		                                                                          			42’883		        	742’392		          	48’350		        	525’393		
     Non	consolidated	participations	                                                                           	-				        	281		                 	-				        	309			
     Fixed	assets	                                                                   																				13’732		          	59’954		         	14’851		         	44’256			
     Intangible	assets	                                                                                         	-				     	20’169		                 	-				    	30’692				 	
     Accrued	receivables	and	pre-payments	                                                   														4’448		         	75’900		          	4’624		                  	
                                                                                                                                                              	109’467			
     Other	assets	                                                            																											1’742		           	13’348		          	3’190		                  	
                                                                                                                                                               	19’068			
     Total	                                                                       																				147’333		 	8’237’061		               	111’293		 	7’241’068			     	
     Liabilities	                                                                                                 	                	                   	                		
     Liabilities	in	respect	of	money	market	paper	                																																												28		         	18’234		               	34		                	
                                                                                                                                                               	53’883			
     Due	to	banks	                                                                         																1’381		       	864’353		                	38		                	
                                                                                                                                                              	438’497			
     Due	to	customers	-	savings	and	deposits	                           																																				371		        	768’377		             	224		        	628’030			
     Other	amounts	due	to	customers	                                  																																	75’113		 	5’625’616		                 	56’772		 	5’150’564			    	
     Accrued	expenses	and	deferred	income	                                     																													520		          	62’376		          	1’219		                  	
                                                                                                                                                               	99’244			
     Other	liabilities	                                                                     													34’905		        	-	11’691		         	10’538		                  	
                                                                                                                                                               	27’120			
     Value	adjustments	and	provisions	                                     																												10’458		            	10’695		          	6’538		                  	
                                                                                                                                                                 	3’545		
     Reserves	for	general	banking	risks	                                                  													130’002		         	326’344		        	194’488		         	237’474
     Capital	                                                                                        			125'000		                	-				     	125'000		                	-		
     Equity	attributable	to	minorities	                                                                         	-				     	95’049		                 	-				    	83’332			
     Revenue	reserves	                                                                     												192’291		                 	-				    	172’748		                    	
                                                                                                                                                                      	-		
     Group	Profit	                                                                  																				37’761		           	17’211		         	42’127		         	20’946		
     Total	                                                                               													607’830		 	7’776’564		              	609’726		 	6’742’635		
     	                                                                                                         	                   	                   	                  	
     	
     3.16 Analysis of balance sheet by currency	                                                                       	               	                	                		
     	                                                                                                                 	               	                	                	
     In	CHF	000’s	                                          CHF	        USD	        GBP	        AED		         PKR	                              Other	        Total
     Assets	                                                       	          	           	            	             	                                  	
     Liquid	assets	                                         14’885	    	77’066		    	3’972		 	570’299		 	99’169		                               	10’038		 	775’429	
     Due	from	money	market	papers	                                  	 	194’436		 	154’437		 	105’614		 	909’359		                              	118’158			1’482’004	  	
     Due	from	banks	                                       122’147	 	832’194		 	285’766		 	337’523		           	4’784		                        	459’780			2’042’194	
     Due	from	customers	                                    21’422	 	212’659		 	530’191			1’036’027			1’080’026		                              	227’523			3’107’848	
     Amounts	due	secured	by	mortgage	                        	1’350	          	            	           	              	                                 					 		1’350		
     Securities	and	precious	metals	-	trading	                      	         	            	           	              	                            	720		        	720
     Financial	investments	                                138’789	    	46’408		    	7’300		 	58’077		 	500’858		                               	33’843		 	785’275	
     Non	consolidated	participations	                           281	          	            	           	              	                               	-				     	281	
     Fixed	assets	                                          13’732	           	    	18’853		    	6’057		 	29’894		                               	5’150		 	73’686	
     Intangible	assets	                                     20’169	           	            	           	              	                               	-				 	20’169
     Accrued	receivables	and	pre-payments	                    4’450	      	154		    	4’341		 	16’263		 	52’415		                                 	2’725		 	80’348
     Other	assets	                                            1’742	          	     	1’579		    	5’767		       	5’316		                            	686		 	15’090	
     Total balance sheet assets	                       				338’967			1’362’917			1’006’439			2’135’627			2’681’821		                           	858’623			8’384’394	  	
     Delivery	claims	from	spot/forward	exchange	deals	       	9’619		 	384’715		 	69’897		           	-				 	365’109		                         	145’972		 	975’312	   	
     Total assets	                                        	348’586			1’747’632			1’076’336			2’135’627			3’046’930			1’004’595			9’359’706	
     Liabilities	                                                   	          	          	           	            	            	
     Liabilities	in	respect	of	money	market	paper	                 9	    	1’019		   	9’018		    	6’503		       	55		     	1’658		 	18’262	    	
     Due	to	banks	                                             1’082	   	24’161		   	1’942		       	63		 	815’439		 	23’048		 	865’735	
     Due	to	customers	-	savings	and	deposits	                       	   	79’850		 	20’596		 	83’035		 	457’072		 	128’195		 	768’748	
     Other	amounts	due	to	customers	                         44’011	 	1’201’527		 	947’724			1’699’421			1’178’350		 	629’697			5’700’730	
     Accrued	expenses	and	deferred	income	                     1’843	      	187		   	1’683		 	10’093		 	43’902		         	5’188		 	62’896	
     Other	liabilities	                                          166	 	-	3’889		      	356		 	13’171		      	2’653		 	10’757		 	23’214	       	
     Value	adjustments	and	provisions	                       10’458	     	2’237		   	1’004		          	            	     	7’454		 	21’153		
     Reserves	for	general	banking	risks	                   146’895	            	   	27’225		 	269’635		          	-				 	12’591		 	456’346	
     Capital	                                              -	17’728	 	-	8’507		     	3’926		 	28’193		 	92’558		 	26’558		 	125’000	
     Equity	attributable	to	minorities	                             	          	          	           	    	95’048		          	-				 	95’048	
     Revenue	reserves	                                     192’291	            	          	           	            	          	-				 	192’291	
     Group	Profit	                                         -	32’935	           	    	2’601		 	41’741		 	35’124		         	8’440		 	54’971	
     Total balance sheet liabilities	                     	346’092			1’296’585			1’016’075			2’151’855			2’720’201		 	853’586			8’384’394	    	
     Liabilities	from	spot/forward	exchange	deals	            	9’639		 	444’416		 	53’483		       	839		 	312’003		 	154’932		 	975’312	
     Total liabilities	                                   	355’731			1’741’001			1’069’558			2’152’694			3’032’204			1’008’518			9’359’706	
     Net position per currency	                             	-	7’145		   	6’631		   	6’778		 	-	17’067		 	14’726		 	-	3’923		                 	
                                                                                                                                            	-	

34
Konzern


3.15 Bilanz nach In-und Ausland		                       	          	           	             	               	
	                                                                                                   am	31.12.09	                        am	31.12.08
in	CHF	000’s	                                                                                    Inland	          Ausland	 	        Inland	         Ausland
Aktiven	                                                                                               	       	        	     	         	
Flüssige	Mittel	                                                             																					15’043		        	760’387		        	14’434		        	564’590				
Forderungen	aus	Geldmarktpapieren	                                                                       	-				 	1’482’004		                	-				 	1’102’613
Forderungen	gegenüber	Banken	                                                                     64’671		 	1’977’522		             	21’681		 	1’428’008
Forderungen	gegenüber	Kunden	                                                                      	2’962		 	3’104’886		              	2’102		 	3’416’485			
Hypothekarforderungen	                                                                            		1’350		               	-				      	1’650		               -		
Handelsbestände	in	Wertschriften	und	Edelmetallen	                                                   	502		            	218		           	411		           	187
Finanzanlagen		                                                                                			42’883		        	742’392		        	48’350		        	525’393
Nicht	konsolidierte	Beteiligungen	                                                                       	-				        	281		               	-				       	309
Sachanlagen	                                                                                      13’732		          	59’954		       	14’851		         	44’256
Immaterielle	Werte	                                                                                      	-				     	20’169		               	-				    	30’692
Rechnungsabgrenzungen	                                                                          				4’448		         	75’900		         	4’624		       	109’467
Sonstige	Aktiven	                                                         																										1’742		         	13’348		         	3’190		        	19’068
Total	                                                                                          147’333		 	8’237’061		             	111’293		 	7’241’068
Passiven	                                                                                                  	                	                 	               		
Verpflichtungen	aus	Geldmarktpapieren	                                                                	28		         	18’234		             	34		       	53’883	
Verpflichtungen	gegenüber	Banken	                                                                   1’381		       	864’353		              	38		      	438’497
Verpflichtungen	gegenüber	Kunden	in	Spar-und	Anlageform	                                             	371		       	768’377		            	224		       	628’030
Übrige	Verpflichtungen	gegenüber	Kunden	                                                          75’113		 	5’625’616		             	56’772		 	5’150’564
Rechnungsabgrenzungen	                                                                                520		         	62’376		         	1’219		        	99’244
Sonstige	Passiven	                                                                               	34’905		        	-	11’691		       	10’538		         	27’120
Wertberichtigungen	und	Rückstellungen	                                                           	10’458		          	10’695		         	6’538		         	3’545
Reserve	für	allgemeine	Bankrisiken	                                                             130’002		         	326’344		       	194’488		        	237’474
Gesellschaftskapital	                                                                          	125’000		                 	-				   	125’000		               	-
Minderheitsanteile	am	Eigenkapital	                                                                      	-				     	95’049		               	-				    	83’332
Andere	Reserven	                                                                                192’291		                 	-				   	172’748		               	-	
Konzerngewinn	                                                                                    37’761		          	17’211		       	42’127		         	20’946
Total	                                                                                         	607’830		 	7’776’564		             	609’726		 	6’742’635		
	                                                                                                        	                  	                	
	
3.16 Bilanz nach Währungen	                                                                                      	        	                   	               		
	                                                                                                                	        	                   	               	
In	CHF	000’s	                                                 CHF	        USD	        GBP	        AED		                PKR	           Andere	       Total
Aktiven	                                                            	           	           	            	            	                       	
Flüssige	Mittel	                                              14’885	    	77’066		    	3’972		 	570’299		 	99’169		                   	10’038		 	775’429
Forderungen	aus	Geldmarktpapieren	                                   	 	194’436		 	154’437		 	105’614		 	909’359		                   	118’158			1’482’004	  	
Forderungen	gegenüber	Banken	                                122’147	 	832’194		 	285’766		 	337’523		          	4’784		             	459’780			2’042’194
Forderungen	gegenüber	Kunden	                                 21’422	 	212’659		 	530’191			1’036’027			1’080’026		                  	227’523			3’107’848
Hypothekarforderungen	                                         1’350	           	            	           	             	                      					 		1’350		
Handelsbestände	in	Wertschriften	und	Edelmetallen	                   	          	            	           	             	                 	720		        	720
Finanzanlagen	                                               138’789	    	46’408		    	7’300		 	58’077		 	500’858		                   	33’843		 	785’275		
Nicht	konsolidierte	Beteiligungen	                               281	           	            	           	             	                    	-				     	281		
Sachanlagen	                                                  13’732	           	    	18’853		    	6’057		 	29’894		                   	5’150		 	73’686
Immaterielle	Werte	                                           20’169	           	            	           	             	                    	-				 	20’169		
Rechnungsabgrenzungen	                                         4’450	       	154		    	4’341		 	16’263		 	52’415		                     	2’725		 	80’348		
Sonstige	Aktiven	                                              1’742	           	     	1’579		    	5’767		      	5’316		                 	686		 	15’090	
Total bilanzwirksame Aktiven	                               	338’967			1’362’917			1’006’439			2’135’627			2’681’821		               	858’623			8’384’394	  	
Lieferansprüche	a/Devisenkassa-	u.	Devisentermingeschäften	    9’619		 	384’715		 	69’897		            	-				 	365’109		             	145’972		 	975’312	   	
Total Aktiven	                                                 348’586			1’747’632			1’076’336			2’135’627			3’046’930			1’004’595			9’359’706
Passiven	                                                               	          	          	           	            	            	
Verpflichtungen	aus	Geldmarktpapieren	                                 9	    	1’019		   	9’018		    	6’503		       	55		     	1’658		 	18’262	    	
Verpflichtungen	gegenüber	Banken	                                  1’082	   	24’161		   	1’942		       	63		 	815’439		 	23’048		 	865’735		
Verpflichtungen	gegenüber	Kunden	in	Spar-und	Anlageform	                	   	79’850		 	20’596		 	83’035		 	457’072		 	128’195		 	768’748	         	
Übrige	Verpflichtungen	gegenüber	Kunden	                         44’011	 	1’201’527		 	947’724			1’699’421			1’178’350		 	629’697			5’700’730		
Rechnungsabgrenzungen	                                             1’843	      	187		   	1’683		 	10’093		 	43’902		         	5’188		 	62’896
Sonstige	Passiven	                                                   166	 	-	3’889		      	356		 	13’171		      	2’653		 	10’757		 	23’214		
Wertberichtigungen	und	Rückstellungen	                           10’458	     	2’237		   	1’004		          	            	     	7’454		 	21’153	    	
Reserve	für	allgemeine	Bankrisiken	                            146’895	            	   	27’225		 	269’635		          	-				 	12’591		 	456’346	
Gesellschaftskapital	                                          -	17’728	 	-	8’507		     	3’926		 	28’193		 	92’558		 	26’558		 	125’000
Minderheitsanteile	am	Eigenkapital	                                     	          	          	           	    	95’048		          	-				 	95’048	
Andere	Reserven	                                               192’291	            	          	           	            	          	-				 	192’291		
Konzerngewinn	                                                 -	32’935	           	    	2’601		 	41’741		 	35’124		         	8’440		 	54’971	    	
Total bilanzwirksame Passiven	                                	346’092			1’296’585			1’016’075			2’151’855			2’720’201		 	853’586			8’384’394	    	
Lieferverpflicht.	a/Devisenkassa-	u.	Devisentermingeschäften		 		9’639		 	444’416		 	53’483		         	839		 	312’003		 	154’932		 	975’312		
Total Passiven 	                                               355’731			1’741’001			1’069’558			2’152’694			3’032’204			1’008’518			9’359’706	   	
Netto-Position pro Währung 	                                    	-	7’145		   	6’631		   	6’778		 	-	17’067		 	14’726		 	-	3’923		               	-	

                                                                                                                                                                    	 35
                  Parent                                                                                              Group


     4. Information regarding off-balance-sheet items                 	         	             	
     	             	   	                                                                                                             	
     4.1 Breakdown of contingent liabilities and commitment credits	                      	                   	                	
     	                                                       	                            	                   	
     In	CHF	000’s	                                           	                            	        at	31.12.09	    at	31.12.08
     Contingent liabilities                                                                        1’197’800        1’006’820
     of	which:	Aval,	guarantees	                                       	                  	          502’030	         435’065				
     															Bid	bonds,	letters	of	indemnity	&	performance	related	guarantees	     	           43’788	          31’114					
     															Irrevocable	commitments	re	letters	of	credit	      	                  	          624’231	         463’557
     															Other	contingent	liabilities	                      	                  	           27’751	          77’084
     	                                                                 	                  	                  	
     Commitment credits	                                               	                  	          147’506          135’571
     of	which:	Acceptance	credits		                                    	                  	          147’506	         135’571
     															Commitments	from	deferred	payments	                	                  	                -			              -
     															Other	commitments	                                 	                  	                -	               	-

     		                                                              	                    	                	                     		
     4.2 Open derivative financial instruments	                      	                    	                	
     	                                                               	                    	 Trading	Instruments

     	                                                                       Positive	              Negative	
     In	CHF	000’s	                                                         replacement	           replacement	      Contract
     	                                                                        values	                values	        volume	 	 	
     	
     Interest rate instruments                                                           -	            	1’798		        	65’045
     Swaps

     Currencies / Swaps	                                             	                    	                  	
     Forward	contracts	                                              		             8’827	             	4’996		    	1’928’026
     Optionen	(OTC)	                                                 	                   -	                 -	              -
     	                                                               	                    	                  	
     Precious metals	                                                	                    	                  	
     Forward	contracts	                                              	 																214	               218	         22’597	

     Equity Securities / Indices	                                    	                    	                  	               		
     Options	(Traded)	                                               	                   -	                 -	          2’537	 	
     	                                                               	                    	                  	               		
     Total	at	31.12.09	                                              	               9’041		            7’012	      2’018’205
     									at	31.12.08	                                           	              18’325		          	14’857		    	1’668’046


     The	bank	has	no	hedging	instruments.	                           	                    	                    	

     	                                                      	
     4.3 Lending business and repurchase agreements with securities	                      	                   	                  	
     	                                                      	                             	                   	
     In	CHF	000’s	                                          	                             	        at	31.12.09	    	at	31.12.08	
     Securities	at	own	disposal	lent	in	connection	with	securities	lending	or	       		
     delivered	as	collateral	in	connection	with	securities	borrowing	as	well	as		
     securities	at	own	disposal	transferred	in	connection	with	repurchase	transactions.	              483’555	          86’653


     4.4 Breakdown of fiduciary transactions	                        	                    	                   	
     	                                                               	                    	                   	
     In	CHF	000’s	                                                   	                    	        at	31.12.09	    at	31.12.08
     Fiduciary	placements	with	third-parties	                        	                    	           621’992	        	956’932
     Fiduciary	loans	and	other	transactions	                         	                    	            20’564	          17’109

     Total	                                                          	                    	 												642’556	      	974’041


36
Konzern


4. Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften	               	                      	                   	
	                                                      	               	              	
4.1 Aufgliederung der Eventualverpflichtungen und der Unwiderruflichen Zusagen	       	                                        		
	                                                      	               	              	
In	CHF	000’s	                                          	               	   am	31.12.09	                          am	31.12.08
Eventualverpflichtungen                                                                      1’197’800             1’006’820
davon:	Kreditsicherungsgarantien	in	Form	von	Aval-,	Bürgschafts-	und	                	                 	                    	
											Garantieverpflichtungen	                            	                     	         	502’030	             435’065				
											Bietungsgarantien,	Letters	of	Indemnity	und	Ausführungsgarantien	         	           43’788	              31’114			
											Unwiderrufliche	Verpflichtungen	aus	Dokumentarakkreditiven	               	          624’231	             463’557				
											Übrige	Eventualverpflichtungen	                     	                     	           27’751	              77’084			

Verpflichtungskredite                                                                           147’506              135’571
davon:	Akzeptkredite	                                         	                      	         	147’506	             135’571		
	      Verpflichtungen	aus	aufgeschobenen	Zahlungen	          	                      	                 -						              -
	      Übrige	Verpflichtungskredite                                                                   	-				               	-	

	                                                             	                      	               	
4.2 Offene derivative Finanzinstrumente	                      	                      	               	
	                                                             	             	        	 Handelsinstrumente

	                                                             	       Positive	 	    Negative	
In	CHF	000’s	                                                 	    Wiederbeschaf-	 Wiederbeschaf-	                 Kontrakt-
	                                                             	     fungswerte		    fungswerte		                   volumen

Zinsinstrumente                                                                     -	           	1’798		             	65’045
Swaps

Devisen	                                                      	                      	                  	
Terminkontrakte	                                              		 														8’827	            	4’996		         	1’928’026
Optionen	(OTC)	                                               	                    	-				             	-				               -					
	                                                             	                      	                  	
Edelmetalle	                                                  	                      	                  	
Terminkontrakte	                                              	 																	214	               218	              22’597						

Beteiligungspapiere / Indices	                                	                     	                   	                   		
Optionen	(Traded)	                                            	                    -				              	-				          	2’537	 	
	                                                             	                     	                   	                   		
Total	am	31.12.09	                                            	 														9’041		             7’012	           2’018’205						
									am	31.12.08	                                         																18’325		          	14’857		         	1’668’046	

Die	Bank	hat	keine	"Hedging"	Instrumente.                                            	                   	


4.3 Darlehensgeschäfte und Pensionsgeschäfte mit Wertschriften

In	CHF	000’s	                                                 	                      	      am	31.12.09	         	am	31.12.08
Im	Rahmen	von	Securities	Lending	ausgeliehenen	oder	von	Securities	Borrowing		
als	Sicherheiten	gelieferten	sowie	von	Repurchase-Geschäften	transferierten		
Wertschriften	im	eigenen	Besitz	                            	                 	    483’555	                           86’653	
	                                                           	                 	            	
	                                                           	                 	            	
4.4 Aufgliederung der Treuhandgeschäfte	                    	                 	            	
	                                                           	                 	            	
In	CHF	000’s	                                               	                 	 am	31.12.09	                     am	31.12.08
Treuhandanlagen	bei	Dritten	                               	                         	         621’992	             	956’932		
Treuhandkredite	und	andere	treuhänderische	Finanzgeschäfte		                         	         	20’564	               17’109		

Total	                                                        	                      	        		642’556	            	974’041				


                                                                                                                                     	 37
                     Parent                                                                                                                  Group


     5. Information concerning the profit and loss account	
                                                          	                                    	          	
     5.1 Breakdown of income from trading	
     	                                                              	
                                                                    	                                    	
                                                                                                         	                      	
                                                                                                                                	
     In	CHF	000’s	                                                  	                                    	                  2009	                 2008
     Foreign	exchange,	notes	and	coins	                             	                                    																38’308									 	41’263				
     Unrealised	forex	gains/(losses)	on	reserves	held	in	foreign	currencies	                             	              	-	4’971														-	31’633				
     Precious	metals	                                               	                                    	                    94	                   -	6
     Total	                                                         	                                    																33’431	                 9’624				

     5.2 Breakdown of staff costs	
     	                                                                             	
                                                                                   	                     	
                                                                                                         	                      	
                                                                                                                                	
     In	CHF	000’s	                                                                 	                     	                  2009	               2008
     Salaries	and	additional	allowances	                                           	                     																87’289									     	80’282				
     Compulsory	social	security	contributions	                                     	                     	 																3’448									      2’742	
     Employer	contributions	to	pension	funds	                                      	                     	 												4’626							           	6’030					
     Other	employee	benefits	
     	                                                                             	                     	 																3’316										    	5’991				
     Total	                                                                        	                     	 														98’679										    	95’045					

     5.3 Breakdown of other operating expenses	
     	                                                            	
                                                                  	                                      	
                                                                                                         	                      	
                                                                                                                                	
     In	CHF	000’s	                                                	                                      	                  2009	               2008
     Bank	premises	and	real	estate	                               	                                      																12’942										    	12’348				
     Expenditure	on	IT,	machinery,	furnishings,	vehicles	and	other	equipment	                            	 																4’268										    	4’866				
     Other	business	expenses	                                     	                                      																25’333										    	25’380				
     Total	                                                       	                                      	 														42’543										    	42’594				

     5.4 Analysis of extraordinary income and expenditure	
     	                                                                              	
                                                                                    	               	
                                                                                                    	                       	
                                                                                                                            	
     In	CHF	000’s	                                                                  	               	                  2009	                  2008
     Extraordinary income	                                                          	               	                       																
     Release	of	provisions	no	longer	required	                                      	               	 																		387										           800					
     Profit	on	sale	of	fixed	assets	                                                	               	 																		108									           	128
     Other		                                                                        	               	                  		271			                  52
     Total	                                                                         	               	 																			766										         	980			
     	
     Extraordinary expenditure	                                                     	               	                       	
     Transfers	to	reserves	for	general	banking	risks	                               	               																17’000											 	23’247			
     Other	                                                                         	               	 																	380																			 822	
     Total	                                                                         	               	               17’380	                	24’069			
     	
     5.5 Breakdown of income and expenditure from ordinary banking business:
     	 Switzerland and abroad	                                                      	
                                                                                    	               	
                                                                                                    	                       	
                                                                                                                            	
     	                                                                              2
                                                                                    	 009	          	                       2
                                                                                                                            	 008	
     In	CHF	000’s	                                                 Switzerland	              Abroad	         Switzerland	                  Abroad
     Income	from	interest	business																																							7’733		           	201’237		                	8’784		           	210’120				
     Commission	and	fee	income	 																																			8’161		                  	68’048		              	10’105		              	66’885			
     Income	from	trading	          																																							-	3’762		         	37’193		            	-	31’148		              	40’772				
     Other	ordinary	income	 																																												5’432		             	-	7’919		               	9’023		             	-	6’177		
     Total income	                       																																	17’564		         	298’559		              	-	3’236		            	311’600				
     Staff	costs	                      																																			14’073		          	84’606		              	13’703		              	81’342				
     Operating	costs	                 																																						2’435		         	40’108		                	2’320		             	40’274				
     Operating expenditure	                 																														16’508		         	124’714		              	16’023		            	121’616	
     Gross profit before tax	            																																			1’056		        	173’845		            	-	19’259		            	189’984
     %	of	total	                                                             0.6%	            99.4%	               -	11.3%	                111.3%
     Tax	                                 																																									-				    	30’179		                   	500		            	40’461
     %	of	total	                                                             0.0%	           100.0%	                   1.2%	                 98.8%
     Gross profit after tax	             																																			1’056		        	143’666		            	-	19’759		            	149’523
     %	of	total	                                                             0.7%	            99.3%	               -	15.2%	                115.2%

38
Konzern


5. Informationen zur Konzernerfolgsrechnung	                                                                                       		
	
	 .1 Aufgliederung des Erfolges aus dem Handelsgeschäft	
5                                                                                                                                  	
	
In	CHF	000’s	                                                     	                 	                 2009	                2008
Devisen	und	Noten	                                                	                 	     									38’308									      	41’263	
Nicht	realisierte	Währungsgewinne/(-verluste)	auf	Reserven	       	                 	             	-	4’971													-	31’633
Edelmetalle	                                                      	                 	                   94	                  -	6
Total	                                                            	                 	    										33’431	                9’624		

5.2 Aufgliederung des Personalaufwandes	
	                                                                 	
                                                                  	                 	
                                                                                    	                     	
                                                                                                          	
In	CHF	000’s	                                                     	                 	                 2009	                2008
Gehälter	                                                         	                 	              87’289									      	80’282	
Sozialleistungen	                                                 	                 	              		3’448									       2’742
Beiträge	und	Personalvorsorgeeinrichtungen	                       	                 	              		4’626							        	6’030
Übriger	Personalaufwand	                                          	                 	              		3’316										     	5’991			
Total	                                                            	                 	    										98’679										     	95’045	

5.3 Aufgliederung des Sachaufwandes	
	                                                        	
                                                         	                	
                                                                          	                  	
                                                                                             	
In	CHF	000’s	                                            	                	              2009	                             2008
Raum-	und	Liegenschaftenaufwand	                         	                	          		12’942										                 	12’348		
Aufwand	für	EDV,	Maschinen,	Mobiliar,	Fahrzeuge	und	übrige	Einrichtungen	 	            	4’268										                  	4’866		
Übriger	Sachaufwand	                                     	                	          		25’333										                 	25’380		
Total	                                                   	                	 											42’543										                 	42’594		

5.4
	 Analyse der ausserordentlichen Erträge und Aufwände	
                                                     	                              	
                                                                                    	                    	
                                                                                                         	                      	
In	CHF	000’s	                                        	                              	               2009	                   2008
Aufgliederung des ausserordentlichen Ertrages	       	                              	                    	
Auflösung	nicht	mehr	benötigter	Rückstellungen	      	                              	                 387										          800					
Gewinn	aus	Veräusserung	von	Sachanlagen	             	                              	               		108									          	128
Übriger	ausserordentlicher	Ertrag	                   	                              	                 271			                  52		
Total	
	                                                    	
                                                     	                              	
                                                                                    	                	766										
                                                                                                         	                  	980	
Aufgliederung des ausserordentlichen Aufwandes	      	                              	                    	
Bildung	Reserven	für	allgemeine	Bankrisiken	         	                              	           		17’000											 	23’247		
Übriger	ausserordentlicher	Aufwand                                                                    380																			 822
Total	                                               	                               	          		17’380	              	24’069

5.5 Aufgliederung von Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft
     nach In- und Ausland	                                               	               	                	
	                                                                        2
                                                                         	 009	          	                2
                                                                                                          	 008	
In	CHF	000’s	                                                     Inland	        Ausland	          Inland	              Ausland
Erfolg	aus	dem	Zinsengeschäft	                      															7’733		      	201’237		         	8’784		            	210’120			
Erfolg	aus	dem	Kommissions-	u.	Dienstleistungsgeschäft	 										8’161		        	68’048		       	10’105		              	66’885		
Erfolg	aus	dem	Handelsgeschäft	                               			-	3’762		       	37’193		     	-	31’148		              	40’772
Übriger	ordentlicher	Erfolg	                                    			5’432		       	-	7’919		        	9’023		             	-	6’177					
Total Bruttoertrag	                                              17’564		       	298’559		       	-	3’236		            	311’600		
Personalaufwand	                                               		14’073		        	84’606		       	13’703		              	81’342					
Sachaufwand	                                                  					2’435		       	40’108		         	2’320		             	40’274			  	
Geschäftsaufwand	                                              		16’508		       	124’714		       	16’023		             	121’616					
Bruttogewinn vor Steuern	                                  								1’056		      	173’845		     	-	19’259	               189’984
Anteil	in	Prozent	                                                  0.6%	          99.4%	        -	11.3%	                111.3%
Steueraufwand	                                                          -				    	30’179		            	500		            	40’461		
Anteil	in	Prozent	                                                  0.0%	         100.0%	            1.2%	                98.8%	
Bruttogewinn nach Steuern	                                       		1’056		      	143’666		     	-	19’759		             	149’523				
Anteil	in	Prozent	                                                  0.7%	          99.3%	        -	15.2%	                115.2%

                                                                                                                                        	 39
                    Parent                                                                                                         Group


     Report	of	the	Statutory	Auditor	on	the	Consolidated	Financial	Statements	
     To	the	General	Meeting	of
     Habib	Bank	AG	Zurich
     Zurich

     As	statutory	auditor,	we	have	audited	the	accompanying	consolidated	financial	statements	of	Habib	Bank	AG	Zurich,	which	
     comprise	the	balance	sheet,	profit	and	loss	account,	cash	flow	statement	and	notes	(pages	10	to	39	of	the	annual	report)	for	
     the	year	ended	31	December	2009.		

     Board of Directors’ Responsibility
     The	Board	of	Directors	is	responsible	for	the	preparation	and	fair	presentation	of	the	consolidated	financial	statements	in	accor-
     dance	with	the	provisions	governing	the	preparation	of	financial	statements	for	Banks	and	the	requirements	of	Swiss	law.	This	
     responsibility	includes	designing,	implementing	and	maintaining	an	internal	control	system	relevant	to	the	preparation	and	fair	
     presentation	of	consolidated	financial	statements	that	are	free	from	material	misstatement,	whether	due	to	fraud	or	error.	The	
     Board	of	Directors	is	further	responsible	for	selecting	and	applying	appropriate	accounting	policies	and	making	accounting	
     estimates	that	are	reasonable	in	the	circumstances.

     Auditor’s Responsibility
     Our	responsibility	is	to	express	an	opinion	on	these	consolidated	financial	statements	based	on	our	audit.	We	conducted	our	
     audit	in	accordance	with	Swiss	law	and	Swiss	Auditing	Standards.	Those	standards	require	that	we	plan	and	perform	the	audit	
     to	obtain	reasonable	assurance	whether	the	consolidated	financial	statements	are	free	from	material	misstatement.	

     An	 audit	 involves	 performing	 procedures	 to	 obtain	 audit	 evidence	 about	 the	 amounts	 and	 disclosures	 in	 the	 consolidated	
     financial	statements.	The	procedures	selected	depend	on	the	auditor’s	judgment,	including	the	assessment	of	the	risks	of	mate-
     rial	misstatement	of	the	consolidated	financial	statements,	whether	due	to	fraud	or	error.	In	making	those	risk	assessments,	
     the	auditor	considers	the	internal	control	system	relevant	to	the	entity’s	preparation	and	fair	presentation	of	the	consolidated	
     financial	statements	in	order	to	design	audit	procedures	that	are	appropriate	in	the	circumstances,	but	not	for	the	purpose	of	
     expressing	an	opinion	on	the	effectiveness	of	the	entity’s	internal	control	system.	An	audit	also	includes	evaluating	the	appro-
     priateness	 of	 the	 accounting	 policies	 used	 and	 the	 reasonableness	 of	 accounting	 estimates	 made,	 as	 well	 as	 evaluating	 the	
     overall	presentation	of	the	consolidated	financial	statements.	We	believe	that	the	audit	evidence	we	have	obtained	is	sufficient	
     and	appropriate	to	provide	a	basis	for	our	audit	opinion.

     Opinion
     In	our	opinion,	the	consolidated	financial	statements	for	the	year	ended	31	December	2009	give	a	true	and	fair	view	of	the	
     financial	position,	the	results	of	operations	and	the	cash	flows	in	accordance	with	the	provisions	governing	the	preparation	of	
     the	consolidated	financial	statements	for	Banks	and	comply	with	Swiss	law.

     Report on Other Legal Requirements

     We	confirm	that	we	meet	the	legal	requirements	on	licensing	according	to	the	Auditor	Oversight	Act	(AOA)	and	independence	
     (article	728	CO	and	article	11	AOA)	and	that	there	are	no	circumstances	incompatible	with	our	independence.	

     In	accordance	with	article	728a	paragraph	1	item	3	CO	and	Swiss	Auditing	Standard	890,	we	confirm	that	an	internal	control	
     system	exists,	which	has	been	designed	for	the	preparation	of	consolidated	financial	statements	according	to	the	instructions	
     of	the	Board	of	Directors.

     We	recommend	that	the	consolidated	financial	statements	submitted	to	you	be	approved.




     KPMG	AG

     Michael	Schneebeli	                                                                                 Markus	Wiesmann
     Licensed Audit Expert                                                                               Licensed Audit Expert
     Auditor in Charge

     Zurich,	12	April	2010

40
Konzern


Bericht	der	Revisionsstelle	zur	Konzernrechnung	
An	die	Generalversammlung	der
Habib	Bank	AG	Zürich
Zürich

Als	 Revisionsstelle	 haben	 wir	 die	 beiliegende	 Konzernrechnung	 der	 Habib	 Bank	 AG	 Zürich,	 bestehend	 aus	 Bilanz,	
Erfolgsrechnung,	Mittelflussrechnung	und	Anhang	(Seiten	10	bis	39	des	Geschäftsberichtes)	für	das	am	31.	Dezember	2009	
abgeschlossene	Geschäftsjahr	geprüft.	

Verantwortung des Verwaltungsrates
Der	Verwaltungsrat	 ist	 für	 die	Aufstellung	 der	 Konzernrechnung	 in	 Übereinstimmung	 mit	 den	 für	 Banken	 anzuwendenden	
Rechnungslegungsvorschriften	 und	 den	 gesetzlichen	 Vorschriften	 verantwortlich.	 Diese	 Verantwortung	 beinhaltet	 die	
Ausgestaltung,	Implementierung	und	Aufrechterhaltung	eines	internen	Kontrollsystems	mit	Bezug	auf	die	Aufstellung	einer	
Konzernrechnung,	die	frei	von	wesentlichen	falschen	Angaben	als	Folge	von	Verstössen	oder	Irrtümern	ist.	Darüber	hinaus	
ist	der	Verwaltungsrat	für	die	Auswahl	und	die	Anwendung	sachgemässer	Rechnungslegungsmethoden	sowie	die	Vornahme	
angemessener	Schätzungen	verantwortlich.

Verantwortung der Revisionsstelle
Unsere	Verantwortung	ist	es,	aufgrund	unserer	Prüfung	ein	Prüfungsurteil	über	die	Konzernrechnung	abzugeben.	Wir	haben	
unsere	Prüfung	in	Übereinstimmung	mit	dem	schweizerischen	Gesetz	und	den	Schweizer	Prüfungsstandards	vorgenommen.	
Nach	diesen	Standards	haben	wir	die	Prüfung	so	zu	planen	und	durchzuführen,	dass	wir	hinreichende	Sicherheit	gewinnen,	ob	
die	Konzernrechnung	frei	von	wesentlichen	falschen	Angaben	ist.	

Eine	 Prüfung	 beinhaltet	 die	 Durchführung	 von	 Prüfungshandlungen	 zur	 Erlangung	 von	 Prüfungsnachweisen	 für	 die	 in	
der	 Konzernrechnung	 enthaltenen	 Wertansätze	 und	 sonstigen	 Angaben.	 Die	 Auswahl	 der	 Prüfungshandlungen	 liegt	 im	
pflichtgemässen	 Ermessen	 des	 Prüfers.	 Dies	 schliesst	 eine	 Beurteilung	 der	 Risiken	 wesentlicher	 falscher	 Angaben	 in	 der	
Konzernrechnung	als	Folge	von	Verstössen	oder	Irrtümern	ein.	Bei	der	Beurteilung	dieser	Risiken	berücksichtigt	der	Prüfer	das	
interne	Kontrollsystem,	soweit	es	für	die	Aufstellung	der	Konzernrechnung	von	Bedeutung	ist,	um	die	den	Umständen	entspre-
chenden	Prüfungshandlungen	festzulegen,	nicht	aber	um	ein	Prüfungsurteil	über	die	Wirksamkeit	des	internen	Kontrollsystems	
abzugeben.	Die	Prüfung	umfasst	zudem	die	Beurteilung	der	Angemessenheit	der	angewandten	Rechnungslegungsmethoden,	
der	Plausibilität	der	vorgenommenen	Schätzungen	sowie	eine	Würdigung	der	Gesamtdarstellung	der	Konzernrechnung.	Wir	
sind	der	Auffassung,	dass	die	von	uns	erlangten	Prüfungsnachweise	eine	ausreichende	und	angemessene	Grundlage	für	unser	
Prüfungsurteil	bilden.

Prüfungsurteil
Nach	unserer	Beurteilung	vermittelt	die	Konzernrechnung	für	das	am	31.	Dezember	2009	abgeschlossene	Geschäftsjahr	ein	
den	tatsächlichen	Verhältnissen	entsprechendes	Bild	der	Vermögens-,	Finanz-	und	Ertragslage	in	Übereinstimmung	mit	den	für	
Banken	anzuwendenden	Rechnungslegungsvorschriften	und	entspricht	dem	schweizerischen	Gesetz.	
	
Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften

Wir	bestätigen,	dass	wir	die	gesetzlichen	Anforderungen	an	die	Zulassung	gemäss	Revisionsaufsichtsgesetz	(RAG)	und	die	
Unabhängigkeit	(Art.	728	OR	und	Art.	11	RAG)	erfüllen	und	keine	mit	unserer	Unabhängigkeit	nicht	vereinbare	Sachverhalte	
vorliegen.

In	 Übereinstimmung	 mit	Art.	 728a	Abs.	 1	 Ziff.	 3	 OR	 und	 dem	 Schweizer	 Prüfungsstandard	 890	 bestätigen	 wir,	 dass	 ein	
gemäss	den	Vorgaben	des	Verwaltungsrates	ausgestaltetes	internes	Kontrollsystem	für	die	Aufstellung	der	Konzernrechnung	
existiert.	

Wir	empfehlen,	die	vorliegende	Konzernrechnung	zu	genehmigen.


KPMG	AG

Michael	Schneebeli	                                                                             Markus	Wiesmann
Zugelassener Revisionsexperte                                                                   Zugelassener Revisionsexperte
Leitender Revisor

Zürich,	12.	April	2010

                                                                                                                                    	 41
                                                                                                              Parent Company


     Balance	Sheet	at	31st	December	2009	(before	appropriation)	                                                                               		
     Bilanz per 31. Dezember 2009 (vor Gewinnverteilung)                                                                              in	CHF
     	        	          	        	        	            	         	         	
     	            2008       Assets / Aktiven                                                                                           2009
     	            	          	
     	 422’106’079		         Liquid	assets	                                                                                               	
                                                                                                                   												633’293’639			
                             Flüssige Mittel

     	 	447’286’758		        Amounts	due	arising	from	money-market	papers	                                                                 	
                                                                                                    																												454’879’673			
                             Forderungen aus Geldmarktpapieren

     	1’249’088’235		        Amounts	due	from	banks	                                                                                      	
                                                                                                        																					1’760’316’131			
                             Forderungen gegenüber Banken

     	2’019’918’983		        Amounts	due	from	customers	                                                                                  	
                                                                                                        																					1’841’654’563			
                             Forderungen gegenüber Kunden

     	    1’650’000		        Amounts	due	secured	by	mortgage	                                                                                 	
                                                                                             																																								1’350’000			
                             Hypothekarforderungen

     	      598’123		        Securities	and	precious	metals	trading	portfolio	                                                         	
                                                                               																																																	719’617			
                             Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen

     	 268’731’815		         Financial	investments	                                                                                        	
                                                                                                    																												259’945’728			
                             Finanzanlagen

     	 194’574’251		         Participations	                                                                                               	
                                                                                                      																										194’546’317		
                             Beteiligungen

     	   35’872’803		        Fixed	assets	                                                                                                   	
                                                                                                																																			39’782’303		
                             Sachanlagen

     	   39’456’462		        Accrued	receivables	and	pre-paid	expenses	                                                                      	
                                                                                                 																																		27’431’114			
                             Rechnungsabgrenzungen

     	   11’630’948		        Other	assets	                                                                                                    	
                                                                                             																																								9’087’377			
                             Sonstige Aktiven

     4’690’914’457           Total Assets                                                                                  5’223’006’462
                             Total Aktiven




     		 	34’377’112		                                                                                                         	
                             Total	amounts	due	from	Group	companies	and	qualified	participants																						48’830’134			
                             Total Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften und
                             qualifiziert Beteiligten




42
Stammhaus


	               	       	                                                                                                          in	CHF
	               	       	                                                                                                                   		
	          2008	        Liabilities / Passiven	                                                                                     2009
	               	       	                                                                                                                		
	     53’516’365		      Liabilities	in	respect	of	money	market	paper	                                                                    	
                                                                                    																																											17’884’150			
                        Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren

	     82’464’458		      Due	to	banks	                                                                                                    	
                                                                                          																																					82’409’078			
                        Verpflichtungen gegenüber Banken

	 134’018’881		         Due	to	customers:	savings	and	deposits	                                                             	
                                                                              																																			133’301’466			
                        Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform

	3’576’979’777		        Due	to	customers:	other	                                                                                       	
                                                                                             																													4’115’750’546			
                        Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden

	     22’167’501		      Accrued	expenses	and	deferred	income	                                                                            	
                                                                                																																															17’394’458			
                        Rechnungsabgrenzungen

	     27’723’588		      Other	liabilities	                                                                                                	
                                                                              																																																		21’198’735			
                        Sonstige Passiven

	     10’019’379		      Value	adjustments	and	provisions	                                                                                	
                                                                                																																															21’153’008			
                        Wertberichtigungen und Rückstellungen

	 421’000’000		         Reserves	for	general	banking	risks	                                                                             	
                                                                                       																																						438’000’000		
                        Reserven für allgemeine Bankrisiken

	 125’000’000		         Share	capital	                                                                                   		125’000’000		
                        Aktienkapital

	 	17’900’000		         Legal	reserve	                                                                                                   	
                                                                                             																																		20’100’000		
                        Allgemeine gesetzliche Reserve

	 189’150’000		         Other	reserves	                                                                                                 	
                                                                                               																														205’150’000			
                        Andere Reserven

	       	404’803		      Profit	carried	forward	                                                                                             	
                                                                               																																																						274’506		
                        Gewinnvortrag

	     30’569’705		      Annual	profit	                                                                                                   	
                                                                                             																																		25’390’515			
                        Jahresgewinn

4’690’914’457           Total Liabilities                                                                               5’223’006’462
                        Total Passiven

	     84’504’498	       Due	to	Group	companies	and	qualified	participants	                                                               	
                                                                                             																																		71’760’494			
                        Verpflichtungen gegenüber Konzerngesellschaften und
                        qualifiziert Beteiligten

                        Off-Balance Sheet
                        Ausserbilanzgeschäfte
	    525’132’819	       Contingent	liabilities	/	Eventualverpflichtungen	              																												560’578’105				
		       484’000		      Irrevocable	commitments	/	Unwiderrufliche Zusagen	                                           				776’000			
	              	-				   Call	liabilities	/	Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen	                                         	-		
		    26’228’021		      Commitment	credits	/	Verpflichtungskredite	                                                              	
                                                                                                                  			30’830’894			
	                	      Derivative	financial	instruments	/	Derivative Finanzinstrumente:	
	      7’697’408		      -	positive	replacement	values	/ positive Wiederbeschaffungswerte	                             3’081’249
	      9’224’859		      -	negative	replacement	values	/	negative Wiederbeschaffungswerte	 																						4’433’455		      	
	    551’211’974		      -	contract	volume	/	Kontraktvolumen	                           																												533’954’555				
	    978’574’406		      Fiduciary	transactions	/	Treuhandgeschäfte	                          																						647’732’967		 	


                                                                                                                                             	 43
                                                                                                                  Parent Company


     Profit	and	Loss	Account	2009	 	                              	          	          	          	          	           	
     Erfolgsrechnung 2009                                                                                                              in	CHF

                2008      Income and Expenditure from Ordinary Banking Business                                                         2009
                          Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft

                          Income from interest business
                          Erfolg aus dem Zinsengeschäft
        200’599’057		     Interest	and	discount	income	                                																																				155’539’902	
     	              	     Zins- und Diskontertrag
                   -		    Interest	and	dividend	income	from	trading	portfolio	                                                     			15		
     	              	     Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen
           7’986’914		    Interest	and	dividend	income	from	investment	portfolio																																											7’324’451		
     	              	     Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen
       	-	76’688’804		    Interest	expense	                             																																																			-	55’585’044	
                          Zinsaufwand
         131’897’167      Sub-total, income from interest business                                                         107’279’324
                          Subtotal Erfolg Zinsengeschäft

                          Commission and fee income
                          Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
          29’166’143		    Credit	commissions	                                        																																										23’013’437		
     	               	    Kommissionsertrag Kreditgeschäft
            8’818’315		   Securities	and	investment	commissions	                 																																																8’099’532		
     	               	    Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft
          19’549’577		    Other	commissions	and	fee	income	                          																																										24’772’153		
     	               	    Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft
          -	1’317’339		   Commission	expense	                    																																																														-	1’398’567		
     	               	    Kommissionsaufwand
          56’216’696      Sub-total, commission and fee income                                                                 54’486’555
                          Subtotal Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft

         - 19’686’217     Income from trading                                                                                     7’168’123
                          Erfolg aus dem Handelsgeschäft

                          Other ordinary income
                          Übriger ordentlicher Erfolg
             -	63’117		   Income	from	sale	of	financial	investments	                                            																																-
     	               	    Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen	
     	     5’470’202	     Income	from	permanent	investments	                      																																																1’458’297		
     	               	    Beteiligungsertrag
             427’621		    Income	from	real	estate	                   																																																																453’329		
     	               	    Liegenschaftenerfolg
           3’553’072	     Other	ordinary	profit	                             																																																					3’973’329
     	               	    Anderer ordentlicher Erfolg
           9’387’778      Sub-total, other ordinary income                                                                        5’884’955
                          Subtotal übriger ordentlicher Erfolg

         177’815’424      Total Income                                                                                         174’818’957
                          Total Bruttoertrag




44
Stammhaus




		        	              	          	         	          	          	         	          	           	           	           	           			in	CHF	
	
              2008           Operating expenditure                                                                                           2009
                             Geschäftsaufwand
	            		
	  67’425’708		              Staff	costs	                                                        																																							59’397’841		
	            	               Personalaufwand
  	23’767’967		              Other	operating	expenses	                                           																																							33’598’712		
	             	              Sachaufwand
   91’193’675                Sub-total, operating expenditure                                                                       92’996’553
                             Subtotal Geschäftsaufwand

	    86’621’749              Gross profit                                                                                           81’822’404
                             Bruttogewinn

	                    	       Annual profit
                             Jahresgewinn
   	86’621’749		             Gross	profit	                                                    																																					81’822’404		
	              	             Bruttogewinn
   	-	4’599’307		            Depreciation	on	fixed	assets	             																																																												-	4’802’879		
	              	             Abschreibungen auf dem Anlagevermögen
	 -	12’041’748		             Value	adjustments,	provisions	and	losses	             																																														-	23’652’235		
	              	             Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste

	    69’980’694              Annual profit prior to extraordinary items and taxes                                                   53’367’290
                             Jahresgewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern

	       844’803		            Extraordinary	income	                                             																																														524’468		
	              	             Ausserordentlicher Ertrag
  	-	21’792’810			           Extraordinary	expenditure	                                           																																				-	17’125’358		
	              	             Ausserordentlicher Aufwand
  	-	18’462’982		            Taxes	                                                  																																																			-	11’375’885		
	              	             Steuern

	    30’569’705              Annual Profit                                                                                          25’390’515
                             Jahresgewinn

	                    	       Appropriation to the board meeting of available earnings
                             Antrag an die Generalversammlung für die Verwendung des Bilanzgewinnes

	    30’569’705              Annual Profit                                                                                          25’390’515
                             Jahresgewinn

	      	404’801		                                                             	                                                           	
                             Retained	earnings	brought	forward	from	prior	year																																																					274’506	
	              	             Gewinnvortrag

	    30’974’506		            Retained	earnings	                                                                                      25’665’021		
	              	             Bilanzgewinn

	 	12’500’000		              10%	Dividend	                                                                                          	12’500’000		
	            	               10% Dividende
   	2’200’000		              Transfer	to	legal	reserve	                                                                             		2’000’000		
	            	               Zuweisung an die allgemeine gesetzliche Reserve
   16’000’000		              Transfer	to	other	reserves	                                       																																										11’000’000
                             Zuweisung an andere Reserven                                                                                             	

        274’506              Retained earnings carried forward                                                                           165’021
                             Gewinnvortrag	


                                                                                                                                                          	 45
                   	                                                                                  Parent	Company			


     Notes	to	the	Parent	Company
     Financial	Statements
     The	 annual	 financial	 statements	 of	 Habib	 Bank	 AG	          Employees
     Zurich,	Parent	Company,	were	drawn	up	in	accordance	
     with	the	accounting	rules	incorporated	into	the	Swiss	            As	 at	 the	 31st	 December	 2009,	 the	 parent	 company	
     Banking	Act	and	its	accompanying	Ordinance,	together	             employed	938	people	(2008:	969).
     with	the	guidelines	issued	by	the	Swiss	Financial	Mar-
     ket	Supervisory	Authority	(FINMA).                                Changes	from	the	previous	year

     The	 business	 activities,	 and	 the	 accounting	 and	 valu-      There	are	no	changes	from	the	previous	year.	
     ation	 policies	 of	 Habib	 Bank	 AG	 Zurich,	 Parent	
     Company,	 are	 identical	 with	 those	 of	 the	 Group.	The	
     participations	 are	 valued	 at	 cost	 less	 economically	
     necessary	depreciation.



     2.	Information	regarding	the	Balance	Sheet

     2.1	Capitalised	formation,	capital	increase	and	organization	costs	&
     2.2	Pledged	or	assigned	assets	to	secure	own	commitments	and	assets	subject	to	reservation	of	title

     None


     2.3	Breakdown	of	Other	Assets	and	Other	Liabilities

     In	CHF	000’s	                                                                             at	31.12.09	            at	31.12.08	
     Other	Assets:	                                                                                       																												
     -	Positive	Replacement	Values	                                                                  3’081	                  7’697
     -	Miscellaneous	                                                                                6’006	                  3’934
     Total	                                                                                          9’087	                 11’631
     Other	Liabilities:
     -	Negative	Replacement	Values	                                                                 4’433	                   9’225
     -	Suspense	account	                                                                            1’172	                   1’996
     -	Miscellaneous	                                                                              15’594	                  16’503
     Total	                                                                                        21’199	                  27’724



     2.4	Commitments	to	own	pension	and	welfare	funds

     The	bank	does	not	maintain	its	own	pension	funds.	In	Switzerland,	the	occupational	benefit	plans	are	covered	by	Allianz	
     Suisse	Insurance	Company.	All	employees	are	insured	in	accordance	with	the	law,	the	foundation	document	and	the	
     regulations	of	the	benefit	plan.	In	the	other	countries	pension	liabilities	are	covered	by	insurance	companies	or	are	posted	
     directly	to	the	balance	sheet.		

     In	accordance	with	the	contractual	and	legal	conditions	of	the	benefit	plan	in	Switzerland	there	can	be	neither	economic	
     liabilities	that	exceed	the	contributions	set	by	the	regulations	of	the	benefit	plan,	nor	economic	benefits	for	the	bank.	In	
     addition,	during	both	the	reporting	year	and	during	the	previous	year,	there	were	no	non-committed	funds,	nor	was	there	
     an	employer-paid	contribution	reserve,	such	that	the	expenses	shown	in	the	profit	and	loss	accounts	equal	the	actual	
     expenses	for	pension	and	welfare	funds	for	the	reporting	period.	

     In	the	other	countries,	possible	future	economic	liabilities	are	provisioned	according	to	FINMA	Circular	08/2	par.	29d.

46
Stammhaus


Anhang	zur	
Stammhausjahresrechnung
Die	 Jahresrechnung	 der	 Habib	 Bank	 AG	 Zürich,	               Mitarbeiter
Stammhaus,	 wurde	 nach	 den	 Rechnungslegungsvor-
schriften	 des	 schweizerischen	 Bankengesetzes	 und	             Am	 31.	 Dezember	 2009	 beschäftigte	 das	 Stammhaus	
der	 dazugehörenden	 Verordnung	 sowie	 nach	 den	                938		Mitarbeiter	(2008:	969).
Richtlinien	 der	 Eidgenössischen	 Finanzmarktaufsicht	
(FINMA)	erstellt.                                                 Änderungen	 der	 Bilanzierungs-	 und	 Bewertungs-
                                                                  grundsätze
Die	 Geschäftstätigkeit	 sowie	 die	 	 Bilanzierungs-	 und	
Bewertungsgrundsätze	 der	 Habib	 Bank	 AG	 Zürich,	              Gegenüber	 dem	 Vorjahr	 gibt	 es	 keine	 wesentlichen	
Stammhaus,	 stimmen	 vollständig	 mit	 denjenigen	 des	           Änderungen.
Konzerns	überein.	Die	Beteiligungen	werden	zum	An-
schaffungswert	 abzüglich	 betriebswirtschaftlich	 not-
wendiger	und	vorsorglicher	Abschreibungen	bewertet.


2.	Informationen	zur	Bilanz

2.1	Aktivierte	Gründungs-,	Kapitalerhöhungs-	und	Organisationskosten	&
2.2	Verpfändete	oder	abgetretene	Aktiven	zur	Sicherung	eigener	Verpflichtungen	und	Aktiven	unter			                                 	
	 Eigentumsvorbehalt
Keine


2.3	Aufgliederung	der	sonstigen	Aktiven	und	sonstigen	Passiven

In	CHF	000’s	                                                                            am	31.12.09	           am	31.12.08	
Sonstige	Aktiven:	                                                                                   																												
-	Positive	Wiederbeschaffungswerte	                                                             3’081	                  7’697
-	Übrige	sonstige	Aktiven	                                                                      6’006	                  3’934
Total	                                                                                          9’087	                 11’631
Sonstige	Passiven:
-	Negative	Wiederbeschaffungswerte	                                                            4’433	                   9’225
-	Abwicklungskonto	                                                                            1’172	                   1’996
-	Übrige	sonstige	Passiven	                                                                   15’594	                  16’503
Total	                                                                                        21’199	                  27’724


2.4	Verpflichtungen	gegen	eigene	Vorsorge-	und	Wohlfahrtseinrichtungen

Es	 bestehen	 keine	 eigenen	 Vorsorgeeinrichtungen.	 In	 der	 Schweiz	 erfolgt	 die	 berufliche	 Vorsorge	 durch	 die	
Allianz	Suisse	Versicherungsgesellschaft.	Dabei	sind	die	Mitarbeiter	im	Rahmen	der	gesetzlichen	Vorschriften,	der	
Stiftungsurkunde	und	des	Vorsorgereglements	versichert.	In	den	übrigen	Ländern	werden	die	Vorsorgeverpflichtungen	
an	Versicherungsgesellschaften	übertragen	oder	direkt	in	der	Bilanz	dargestellt.	

Gemäss	 der	 vertraglichen	 und	 gesetzlichen	 Bestimmungen	 der	 Vorsorgepläne	 können	 sich	 für	 die	 Bank	 weder	
wirtschaftliche	 Verpflichtungen	 ergeben,	 welche	 weiter	 gehen	 als	 die	 reglementarisch	 festgelegten	 Beiträge,	 noch	
können	 aus	 den	 Vorsorgeverhältnissen	 für	 die	 Bank	 wirtschaftliche	 Nutzen	 entstehen.	 Es	 bestanden	 zudem	 weder	
im	Berichtsjahr	noch	im	Vorjahr	freie	Mittel	oder	Arbeitgeberbeitragsreserven,	weshalb	der	Vorsorgeaufwand	in	der	
Erfolgsrechnung	dem	aktuellen	Vorsorgeaufwand	für	das	Berichtsjahr	entspricht.		

Für	 die	 Vorsorge	 in	 den	 übrigen	 Ländern	 erfolgt	 die	 Bilanzierung	 einer	 allfälligen	 zukünftigen	 wirtschaftlichen	
Verpflichtung	gemäss	den	Vorschriften	nach	FINMA-RS	08/2	Rz	29d.

                                                                                                                                        	 47
                         	                                                                                                                        Parent	Company			


     2.5	Value	adjustments	and	provisions	and	reserves	for	general	banking	risks		                                                                  	                	                   	 	
     	                                                       	               	                	
     	                                                       	               	                	                	                 	                  	                	                   	 	
     	                                                       	               	              Change	in	
                                                                                              	                           				 New	provisions	                      	                 	
     In	CHF	000’s	                               Balance	at	         Forex	    Use	conform	   purpose	        Recoveries/	 charged	to	                   Releases	to	        Balance	at	
     	                                            31.12.08	       differences	 to	purpose	 Reclassification	 endag.	interest	    earnings	                earnings	          31.12.09	

     Value	adjustments	and	Provisions
     for	default	and	other	risks	                             	              	               	                	                 	                 	                 	
     -	for	default	risks	 																														25’172	       	-	109		       	-	4’168		          -	415	           	2’751		         	36’805		      	-	16’793		         	43’243
     -	for	other	business	risks	                          	995	           	65		              	         -	1’060	                 	           	3’583		              	-				       	3’583					
     -	subtotal		                          													26’167	         	-	44		      	-	4’168		       	-	1’475		          	2’751		         	40’388		      	-	16’793		         	46’826						
     Total	value	adjustments	and														26’167		
                                    	                                  	-	44		       	-	4’168		       	-	1’475		          	2’751		         	40’388		      	-	16’793		         	46’826				
     provisions
     less:	                                          	                     	                	                  	                	                 	               	                   	
                                       	
     value	adjustments	directly	set-off						-	16’148		                	274		         	4’168		                 	        	-	2’751		       	-	28’010		       	16’793		         	-	25’674						
     against	assets	                                 	                     	                	                  	                	                 	               	                   	

     Total	value	adjustments	and													10’019	
                                 	                                     	230		               	-				    	-	1’475		               	-				      	12’378		               	-				                	
                                                                                                                                                                              	21’152					
     provisions	as	per	balance	sheet	              			

     Reserves	for	general	                                    	              	                	                	                 	                	                  	               	
     banking	risks	                    															421’000	               	                	                	                 	         	17’000		                 	       	438’000	
     	                                                      	                	                	                	                 	                	                  	               	




     2
     	 .6	Company	capital	and	shareholders	with	participating	interests	in	excess	of	5%	of	voting	rights	                                                                                		
     	                                                       	               	                	 at	31.12.09	                     	                  	 at	31.12.08	
     Company	Capital	                                        	               	          	     	           	    	      Capital	with	            	    	        	    	         Capital	with		
     	                                                       	               	    Total	nominal	     Number	of	
                                                                                                              	         right	to	 	     Total	nominal	            	
                                                                                                                                                         Number	of	           right	to	 	
     In	CHF	000’s	                                           	               	        Value	 	        Shares	 		       Dividend			          Value	 	      Shares	 		         Dividend		 	

     Share	capital	                                          	               	 							125’000		 	1’250’000		           	125’000		         	125’000		 	1’250’000		            	125’000

     Authorised	capital	                                     	               	        62’500		        	625’000		        	62’500		          	62’500		 	625’000		               	62’500
     	 -	thereof	executed	capital	increases	                 	               	             -				             	-				           	-				             	-				     	-				                  	-						
     				                                                    	


     Significant	shareholders	                               	               	                	                	            	at	31.12.09		          	          	at	31.12.08		            	

     (with	voting	rights)	                                   	               	                	                	      Nominal				 %	of	Equity		 	Nominal		 %	of	Equity		

     Direct	holdings:	                         	                             	                	                	           	    	             	    	           	
     Gefan	Finanz	AG,	Zug		                    	                             	                	                	 						125’000			            100%	       		125’000			            100%	
     		                                        	                             	                	                	                	                	                 	                  	
     Beneficial	holdings:	                     	                             	                	                	                	                	                 	                  	
     Mr.	Habib	M.	Habib	                       	                             	                	                	 									31’250			           25%	         		31’250			            25%
     Mr.	Muhammad	H.	Habib	and	Mr.	Hyder	Habib	                              	                	                	        		31’250			           25%	         		31’250			            25%
     Mr.	Reza	S.	Habib	                        	                             	                	                	 									31’250			           25%	         		31’250			            25%
     Other	non-resident	members	of	the	Habib	family	                         	                	                	        		31’250			           25%	         		31’250			            25%


     	                                                       	               	                	                	                 	                  	                	                   	 	


     2.7	Amounts	due	from	and	to	affiliated	companies	and	the	governing	bodies	 	                                                                   	                	                   	 	
     	                                                       	               	                	
     	                                                       	               	                	                	                 	                  	               	           	
     In	CHF	000’s	                                           	               	                	                	                 	                  	    at	31.12.09	 at	31.12.08	
     	
     Amounts	due	from	affiliated	companies	                  	               	                	                	                 	                  	 								46’222		          31’612
     Amounts	due	to	affiliated	companies	                    	               	                	                	                 	                  	        	57’256						      67’857

     Amounts	due	from	the	governing	bodies	                  	               	                	                	                 	                  												2’608				       	2’765	




48
Stammhaus


2.5	Wertberichtigungen	und	Rückstellungen	/	Reserven	für	allgemeine	Bankrisiken	 	                                                                        	               	                	
	          	            	
	          	            	          	              	                	            	                	
	                                             	                	           Zweckkonforme	 Aenderung	der	 Wiedereingänge	 Neubildungen	        Auflösungen	
In	CHF	000’s	                             Stand	am	       Währungs-	       Verwendungen	u.	 Zweckbestimmung	 u.	gefährdete	     zulasten	       zugunsten	                    Stand	am
	                                         31.12.08	       differenzen	       Auflösungen	 (Umbuchungen)	        Zinsen	     Erfolgsrechnung	 Erfolgsrechnung	                 31.12.09

Wertberichtigungen	u.	Rückstellun-
gen	für	Ausfall-	und	andere	Risiken	             	                  	                 	                      	                 	                 	                	
-	für	Ausfallrisiken	                    		25’172	           	-	109		         	-	4’168		                -	415	           	2’751		         	36’805		     	-	16’793		                         	
                                                                                                                                                                              	43’243								
-	für	andere	Geschäftsrisiken	                995	               	65		                	               -	1’060	                 	           	3’583		             	-				         	3’583		 	
-	Subtotal		                              	26’167	             	-	44		        	-	4’168		             	-	1’475		          	2’751		         	40’388		     	-	16’793		           	46’826					  	
Total	Wertberichtigungen	u.		          	26’167		               	-	44		        	-	4’168		             	-	1’475		          	2’751		         	40’388		     	-	16’793		           	46’826
Rückstellungen	                               							
abzüglich:	                                   	                    	                  	                       	                	                  	              	
mit	den	Aktiven	direkt		        						-	16’148		               	274		           	4’168		                      	        	-	2’751		        	-	28’010		      	16’793		       	-	25’674	
verrechnete	Wertberichtigungen	               	                    	                  	                       	                	                  	              	

Total	Wertberichtigungen	und	              10’019	             	230		                   	-				       	-	1’475		                	-				     	12’378		              	-				       	21’152		
Rückstellungen	gemäss	Bilanz	                    		                	                      	                  	                   	               	                 	                 	

Reserven	für	allgemeine
Bankrisiken		                          				421’000	                    	                  	                   	                  	        	17’000		                	      	438’000			



	                                                     	                	                  	                   	                  	                	                	


2.6	Gesellschaftskapital	und	Aktionäre	mit	Beteiligungen	über	5%	aller	Stimmrechte	                                                               	            	                         	 	
	                                                     	                	                  	            	                         	                	            	                         	 	
	                                                     	                	                  	 am	31.12.09	                         	                	 am	31.12.08	                         	
Gesellschaftskapital	                                 	                	            	     	              	    	      dividenden-	            	     	         	     	      dividenden-
	                                                     	                	      Gesamt-	 	         Stückzahl		         berechtigtes	        Gesamt-	 	    Stückzahl		       berechtigtes
In	CHF	000’s	                                         	                	    nominalwert	         der	Aktien		          Kapital	 	       nominalwert	    der	Aktien		        Kapital
	                                                     	                	               	            	                         	                  	            	
Aktienkapital	                                        	                	 							125’000		 	1’250’000		                	125’000		         	125’000		 	1’250’000		          	125’000

Genehmigtes	Kapital	                       	                           	       62’500		              	625’000		        	62’500		           62’500		 	625’000		                	62’500	
	 -	davon	durchgeführte	Kapitalerhöhungen	 	                           	            -				                   	-				           	-				             	-				     	-				                   	-		
		
	                                          	                           	                  	                   	                  	                	                	

Bedeutende	Kapitaleigner	                             	                	                  	                   	           	am	31.12.09	           	           	am	31.12.08

(mit	Stimmrecht)	                                     	                	                  	                   	      	Nominal		 	Anteil	in	%		 	Nominal		 	Anteil	in	%	

Direkt:	                                   	             	                                	                   	                	             	                   	
Gefan	Finanz	AG,	Zug	                      	             	                                	                   	 							125’000			        100%	          		125’000		             100%
	                                          	             	                                	                   	                									
Indirekt:	                                 	             	                                	                   	                	             	                   	
Herr	Habib	M.	Habib	                       	             	                                	                   	 								31’250			         25%	           		31’250		               25%
Herr	Muhammad	H.	Habib	und	Herr	Hyder	M.	Habib	          	                                	                   	 								31’250			         25%	           		31’250		               25%
Herr	Reza	S.	Habib	                        	             	                                	                   	 									31’250			        25%	           		31’250		               25%
Weitere	(nicht	in	der	Schweiz	wohnhafte)	Mitglieder	der	Habib	Familie	                    	                   	          31’250			        25%	           		31’250		               25%




	                                                     	                	                  	                   	                  	                	                	
2.7	Forderungen	und	Verpflichtungen	gegenüber	verbundenen	Gesellschaften	sowie	gewährte	Organkredite	                                                                                      	

	                                        	                             	                  	                   	
In	CHF	000’s	                            	                             	                  	                   	                  	                	    am	31.12.09	 am	31.12.08
	                                        	                             	                  	                   	                  	                	              	
Forderungen	gegenüber	verbundenen	Gesellschaften	                      	                  	                   	                  	                	       46’222		     31’612		
Verpflichtungen	gegenüber	verbundenen	Gesellschaften	                  	                  	                   	                  	                	       57’256						 67’857		
	                                        	                             	                  	                   	                  	                	              	
Organkredite	                            	                             	                  	                   	                  	                	        	2’608				  	2’765				




                                                                                                                                                                                               	 49
                    	                                                                                                   Parent	Company			


     2.8	Proof	of	equity	            	          	         	          	
     Stockholders’	equity	at	beginning	of	the	year	                  	          	           	           	           	             								CHF	000’s	
     Company	capital	                                                                                                                       		125’000		
     less	capital	not	paid	in	                                                                                                                       -			
     Paid-in	company	capital	                                                                                                               		125’000			
     General	legal	reserve	                                                                              																																							17’900					
     Other	reserves	                                                                                    																																						189’150						
     Reserves	for	general	banking	risks	                                                                    																																		421’000						
     Retained	earnings	                                                                                 																																								30’974						
     Total	equity	at	1.1.2009	                                                                              																																		784’024						
     +	Capital	increase	                                                                                                                             -
     +	Transfers	to	reserves	                                                                                                                  	17’000	
     -		Dividends	                                                                                                                          		-	12’500			
     +	Profit	for	the	year	                                                                                                                    	25’391	
     Total	equity	at	31.12.2009	                                                                                                              813’915
     thereof:	                                                                                                                                        		
     Company	capital	                                                                                                                        	125’000		
     less	capital	not	paid-in	                                                                                                                       -			
     Paid-in	company	capital	                                                                                                                	125’000		
     General	legal	reserve	                                                                             																																								20’100						
     Other	reserves	                                                                                      																																				205’150						
     Reserves	for	general	banking	risks	                                                                    																																		438’000				  	
     Retained	earnings	                                                                                 																																								25’665						

     	                                                                                                                                                  		
     3.	Information	regarding	off-balance-sheet	items	                                                                                                  		
     3.1	Breakdown	of	fiduciary	transactions	                                                                                                          		
     In	CHF	000’s	                                                                                               at	31.12.09	             at	31.12.08	
     Fiduciary	placements	with	third-parties	                                             																											621’992					            	956’931			
     Fiduciary	placements	with	Group	and	affiliated	banks	                   																																												5’178																				4’534		
     Fiduciary	loans	and	other	transactions	                                																																											20’564																		17’109		
     Total	                                                                                																										647’734									 						978’574				
     		                                                                                                                      	                          	
     4.	Information	concerning	the	profit	and	loss	account	                                                                  	                          		
     4.1	Breakdown	of	income	from	trading	                                                                                   	                        		
     In	CHF	000’s	                                                                                                     2009	                    2008	
     Foreign	exchange,	notes	and	coins	                                                                													12’044							            	11’953	
     Unrealised	forex	gains/(losses)	on	reserves	held	in	foreign	currencies	                              										-	4’970						           -	31’633	 	
     Precious	metals	and	securities	
     		                                                                                                 																			94						              		-	6	
     Total	                                                                                                           7’168	                -	19’686


     4.2	Analysis	of	extraordinary	income	and	expense	                                                                  	
     In	CHF	000’s	                                                                                                 2009	                        2008	
     Extraordinary	income	                                                                                              	                           		
     Adjustments	to	prior	year	tax	provisions	                                                                      	260		                         -
     Release	of	provisions	no	longer	required	                                                                         -		                       800
     Profit	on	sale	of	fixed	assets	                                                                                   4	                          -
     Other	                                           																																																															260			                       45
     Total	                                                                                                         	524		                      	845	
     Extraordinary	expense	                                                                                             	                            	
     Transfers	to	reserves	for	general	banking	risks	                                                           17’000	                       21’000
     Other	                                                                                                          125	                        793
     Total	                                                                                                     17’125	                       21’793


50
Stammhaus


2.8	Nachweis	des	Eigenkapitals	 	            	       	
Eigenkapital	am	Anfang	des	Berichtsjahres	                                 	        CHF	000’s
Gesellschaftskapital	                                                      	          125’000	
abzüglich	nicht	einbezahltes	Gesellschaftskapital	                         	                -			
Einbezahltes	Gesellschaftskapital	                                         	          125’000	
Allgemeine	gesetzliche	Reserve	                                            	           17’900	
Andere	Reserven	                                                           	          189’150	
Reserven	für	allgemeine	Bankrisiken	                                       	          421’000	
Bilanzgewinn	                                                              	           30’974	
Total	Eigenkapital	am	1.1.2009	                                            	          784’024	
+	Kapitalerhöhung	                                                         	                -
+		Zuweisungen	zu	den	Reserven	                                            	           17’000
-		Dividende	                                                              	         -	12’500	
+		Jahresgewinn	                                                           	           25’391
Total	Eigenkapital	am	31.12.2009	                                          	          813’915
davon:	                                                                    	                  		
Gesellschaftskapital	                                                      	          125’000	
abzüglich	nicht	einbezahltes	Gesellschaftskapital	                         	                -			
Einbezahltes	Gesellschaftskapital	                                         	          125’000	
Allgemeine	gesetzliche	Reserve	                                            	           20’100	
Andere	Reserven	                                                           	          205’150	
Reserven	für	allgemeine	Bankrisiken	                                       	          438’000	
Bilanzgewinn	                                                              	           25’665	

	                                                                          	
3.	Informationen	zu	den	Ausserbilanzgeschäften
3.1	Aufgliederung	der	Treuhandgeschäfte	                                 	                       		
In	CHF	000’s	                                                 am	31.12.09	         am	31.12.08
Treuhandanlagen	bei	Dritten	                                     	621’992						 								956’931	
Treuhandanlagen	bei	Konzernbanken	und	verbundenen	Banken	          	5’178						 												4’534	
Treuhandkredite	und	andere	treuhänderische	Finanzgeschäfte	       	20’564																		17’109	
Total	                                                           	647’734						 							978’574	

	                                                                          	
4.	Informationen	zur	Erfolgsrechnung	                                      	                     		
4.1	Aufgliederung	des	Erfolges	aus	dem	Handelsgeschäft	                   	                      		
In	CHF	000’s	                                                         2009	                2008
Devisen	und	Noten	                                                 12’044			             11’953
Nicht	realisierte	Währungsgewinne/(-verluste)	auf	Reserven	        -	4’970			          -	31’633
Edelmetalle	und	Wertschriften	                                          94			               	-	6
Total	                                                               7’168	            -	19’686


4.2	Analyse	der	ausserordentlichen	Erträge	und	Aufwände	                  	                        		
In	CHF	000’s	                                                         2009	                2008
Aufgliederung	des	ausserordentlichen	Ertrages
Anpassung	der	Steuerrückstellungen	aus	Vorjahren	                     260	                      -
Auflösung	nicht	mehr	benötigter	Rückstellungen	                         -	                   800
Gewinn	aus	Veräusserung	von	Sachanlagen	                                4	                      -
Übriger	ausserordentlicher	Ertrag	                                   	260				 																	45
Total	                                                                524	                   845
Aufgliederung	des	ausserordentlichen	Aufwandes	                          	                        		
Bildung	Reserven	für	allgemeine	Bankrisiken	                       17’000	              21’000
Übriger	ausserordentlicher	Aufwand	                                   125	                   793
Total	                                                             17’125	               21’793	


                                                                                                        	 51
                    	                                                                                          Parent	Company			


     Report	of	the	Statutory	Auditor	on	the	Financial	Statements	
     To	the	General	Meeting	of
     Habib	Bank	AG	Zurich
     Zurich

     As	statutory	auditor,	we	have	audited	the	accompanying	consolidated	financial	statements	of	Habib	Bank	AG	Zurich,	which	
     comprise	the	balance	sheet,	profit	and	loss	account,	cash	flow	statement	and	notes	(pages	10	to	39	of	the	annual	report)	for	the	
     year	ended	31	December	2009.		
     	
     Board of Directors’ Responsibility
     The	Board	of	Directors	is	responsible	for	the	preparation	of	the	financial	statements	in	accordance	with	the	requirements	of	
     Swiss	law	and	the	company’s	articles	of	incorporation.	This	responsibility	includes	designing,	implementing	and	maintaining	
     an	internal	control	system	relevant	to	the	preparation	of	financial	statements	that	are	free	from	material	misstatement,	whether	
     due	to	fraud	or	error.	The	Board	of	Directors	is	further	responsible	for	selecting	and	applying	appropriate	accounting	policies	
     and	making	accounting	estimates	that	are	reasonable	in	the	circumstances.

     Auditor’s Responsibility
     Our	responsibility	is	to	express	an	opinion	on	these	financial	statements	based	on	our	audit.	We	conducted	our	audit	in	accord-
     ance	 with	 Swiss	 law	 and	 Swiss	Auditing	 Standards.	Those	 standards	 require	 that	 we	 plan	 and	 perform	 the	 audit	 to	 obtain	
     reasonable	assurance	whether	the	financial	statements	are	free	from	material	misstatement.	

     An	audit	involves	performing	procedures	to	obtain	audit	evidence	about	the	amounts	and	disclosures	in	the	financial	state-
     ments.	The	procedures	selected	depend	on	the	auditor’s	judgment,	including	the	assessment	of	the	risks	of	material	misstate-
     ment	of	the	financial	statements,	whether	due	to	fraud	or	error.	In	making	those	risk	assessments,	the	auditor	considers	the	
     internal	control	system	relevant	to	the	entity’s	preparation	of	the	financial	statements	in	order	to	design	audit	procedures	that	
     are	appropriate	in	the	circumstances,	but	not	for	the	purpose	of	expressing	an	opinion	on	the	effectiveness	of	the	entity’s	inter-
     nal	control	system.	An	audit	also	includes	evaluating	the	appropriateness	of	the	accounting	policies	used	and	the	reasonable-
     ness	of	accounting	estimates	made,	as	well	as	evaluating	the	overall	presentation	of	the	financial	statements.	We	believe	that	
     the	audit	evidence	we	have	obtained	is	sufficient	and	appropriate	to	provide	a	basis	for	our	audit	opinion.

     Opinion
     In	 our	 opinion,	 the	 financial	 statements	 for	 the	 year	 ended	 31	 December	 2009	 comply	 with	 Swiss	 law	 and	 the	 company’s	
     articles	of	incorporation.


     Report	on	Other	Legal	Requirements

     We	confirm	that	we	meet	the	legal	requirements	on	licensing	according	to	the	Auditor	Oversight	Act	(AOA)	and	independence	
     (article	728	CO	and	article	11	AOA)	and	that	there	are	no	circumstances	incompatible	with	our	independence.

     In	accordance	with	article	728a	paragraph	1	item	3	CO	and	Swiss	Auditing	Standard	890,	we	confirm	that	an	internal	control	
     system	exists,	which	has	been	designed	for	the	preparation	of	financial	statements	according	to	the	instructions	of	the	Board	
     of	Directors.

     We	further	confirm	that	the	proposed	appropriation	of	available	earnings	complies	with	Swiss	law	and	the	company’s	articles	
     of	incorporation.	We	recommend	that	the	financial	statements	submitted	to	you	be	approved.




     KPMG	AG

     Michael	Schneebeli	                                                                               Markus	Wiesmann
     Licensed Audit Expert                                                                             Licensed Audit Expert
     Auditor in Charge

     Zurich,	12	April	2010



52
Stammhaus


Bericht	der	Revisionsstelle	zur	Jahresrechnung
An	die	Generalversammlung	der
Habib	Bank	AG	Zürich
Zürich

Als	 Revisionsstelle	 haben	 wir	 die	 beiliegende	 Jahresrechnung	 der	 Habib	 Bank	 AG	 Zürich,	 bestehend	 aus	 Bilanz,	
Erfolgsrechnung	 und	Anhang	 (Seiten	 42	 bis	 51	 des	 Geschäftsjahrberichts)	 für	 das	 am	 31.	 Dezember	 2009	 abgeschlossene	
Geschäftsjahr	geprüft.

Verantwortung des Verwaltungsrates
Der	Verwaltungsrat	ist	für	die	Aufstellung	der	Jahresrechnung	in	Übereinstimmung	mit	den	gesetzlichen	Vorschriften	und	den	
Statuten	 verantwortlich.	 Diese	 Verantwortung	 beinhaltet	 die	Ausgestaltung,	 Implementierung	 und	Aufrechterhaltung	 eines	
internen	Kontrollsystems	mit	Bezug	auf	die	Aufstellung	einer	Jahresrechnung,	die	frei	von	wesentlichen	falschen	Angaben	
als	Folge	von	Verstössen	oder	Irrtümern	ist.	Darüber	hinaus	ist	der	Verwaltungsrat	für	die	Auswahl	und	die	Anwendung	sach-
gemässer	Rechnungslegungsmethoden	sowie	die	Vornahme	angemessener	Schätzungen	verantwortlich.

Verantwortung der Revisionsstelle
Unsere	 Verantwortung	 ist	 es,	 aufgrund	 unserer	 Prüfung	 ein	 Prüfungsurteil	 über	 die	 Jahresrechnung	 abzugeben.	 Wir	 haben	
unsere	Prüfung	in	Übereinstimmung	mit	dem	schweizerischen	Gesetz	und	den	Schweizer	Prüfungsstandards	vorgenommen.	
Nach	diesen	Standards	haben	wir	die	Prüfung	so	zu	planen	und	durchzuführen,	dass	wir	hinreichende	Sicherheit	gewinnen,	ob	
die	Jahresrechnung	frei	von	wesentlichen	falschen	Angaben	ist.	

Eine	 Prüfung	 beinhaltet	 die	 Durchführung	 von	 Prüfungshandlungen	 zur	 Erlangung	 von	 Prüfungsnachweisen	 für	 die	 in	 der	
Jahresrechnung	enthaltenen	Wertansätze	und	sonstigen	Angaben.	Die	Auswahl	der	Prüfungshandlungen	liegt	im	pflichtgemäs-
sen	Ermessen	des	Prüfers.	Dies	schliesst	eine	Beurteilung	der	Risiken	wesentlicher	falscher	Angaben	in	der	Jahresrechnung	
als	 Folge	 von	 Verstössen	 oder	 Irrtümern	 ein.	 Bei	 der	 Beurteilung	 dieser	 Risiken	 berücksichtigt	 der	 Prüfer	 das	 interne	
Kontrollsystem,	soweit	es	für	die	Aufstellung	der	Jahresrechnung	von	Bedeutung	ist,	um	die	den	Umständen	entsprechenden	
Prüfungshandlungen	festzulegen,	nicht	aber	um	ein	Prüfungsurteil	über	die	Wirksamkeit	des	internen	Kontrollsystems	abzuge-
ben.	 Die	 Prüfung	 umfasst	 zudem	 die	 Beurteilung	 der	 Angemessenheit	 der	 angewandten	 Rechnungslegungsmethoden,	 der	
Plausibilität	 der	 vorgenommenen	 Schätzungen	 sowie	 eine	Würdigung	 der	 Gesamtdarstellung	 der	 Jahresrechnung.	Wir	 sind	
der	 Auffassung,	 dass	 die	 von	 uns	 erlangten	 Prüfungsnachweise	 eine	 ausreichende	 und	 angemessene	 Grundlage	 für	 unser	
Prüfungsurteil	bilden.

Prüfungsurteil
Nach	unserer	Beurteilung	entspricht	die	Jahresrechnung	für	das	am	31.	Dezember	2009	abgeschlossene	Geschäftsjahr	dem	
schweizerischen	Gesetz	und	den	Statuten.	

	
Berichterstattung	aufgrund	weiterer	gesetzlicher	Vorschriften

Wir	bestätigen,	dass	wir	die	gesetzlichen	Anforderungen	an	die	Zulassung	gemäss	Revisionsaufsichtsgesetz	(RAG)	und	die	
Unabhängigkeit	(Art.	728	OR	und	Art.	11	RAG)	erfüllen	und	keine	mit	unserer	Unabhängigkeit	nicht	vereinbare	Sachverhalte	
vorliegen.	

In	Übereinstimmung	mit	Art.	728a	Abs.	1	Ziff.	3	OR	und	dem	Schweizer	Prüfungsstandard	890	bestätigen	wir,	dass	ein	gemäss	
den	Vorgaben	des	Verwaltungsrates	ausgestaltetes	internes	Kontrollsystem	für	die	Aufstellung	der	Jahresrechnung	existiert.	

Ferner	bestätigen	wir,	dass	der	Antrag	über	die	Verwendung	des	Bilanzgewinnes	dem	schweizerischen	Gesetz	und	den	Statuten	
entspricht,	und	empfehlen	die	vorliegende	Jahresrechnung	zu	genehmigen.


KPMG	AG

Michael	Schneebeli	                                                                             Markus	Wiesmann
Zugelassener Revisionsexperte                                                                   Zugelassener Revisionsexperte
Leitender Revisor

Zürich,	den	12.	April	2010


                                                                                                                                     	 53
                                            Switzerland

        Isle	of	Man

                                U.K.



                                                                       Pakistan




     Canada




                                            U.A.E.


                                                                      Hong	Kong
          Kenya




                             South	Africa


     Our	worldwide	network                                Singapore




54
Offices
Niederlassungen
	                 Head	Office

	                 Name:	        HABIB	BANK	AG	ZURICH
	                 Address:	     Weinbergstrasse	59,	P.O.	Box	225	
	                 	             8042	Zurich	/	Switzerland
	                 Cable:	       Habibbank	Zurich
	                 Telex:	       815151	HBZZ	CH
	                 Swift:	       HBZUCHZZ
	                 Telephone:	   (4144)	2694500
	                 Telefax:	     (4144)	2694535	/	2694525


	                 Branches

	                 Switzerland
	                 Zurich

	                 United	Kingdom
	                 London	(6	Agencies),	Glasgow,	Manchester,	Bradford,	Leicester,	
	                 Birmingham,	Southall
	
	                 United	Arab	Emirates
	                 Dubai	(5	Agencies),	Sharjah,	Abu	Dhabi	(2	Agencies)

	                 Kenya
	                 Nairobi	(3	Agencies),	Mombasa


	                 Representative	Offices

	                 Bangladesh	
	                 Cairo
	                 Hongkong
	                 Pakistan

	
	                 Subsidiary	Companies

	                 Pakistan
	                 Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.

	                 Isle	of	Man
	                 Habib	European	Bank	Ltd.

	                 South	Africa
	                 HBZ	Bank	Limited

	                 Canada
	                 Habib	Canadian	Bank	


	                 Auditors	/	Revisionsstelle

	                 KPMG	Ltd


                                                                                    	 55
     List	of	Branches	/	
     Filialverzeichnis

      Switzerland	                                                  Marble	Arch:	             HABIB	BANK	AG	ZURICH
                                                                    Address:		                76	Edgware	Road
      Zurich	Branch:	       HABIB	BANK	AG	ZURICH                    	                         London	W2	2EG
      Address:	             Weinbergstrasse	59,	P.O.	Box	225	       Telephone:	               (44207)	724	9510
      	                     8042	Zurich	/	Switzerland               Telefax:	                 (44207)	723	2502
      Cable:	               Habibbank	Zurich
      Telex:	               815151	HBZZ	CH                          Provincial	Offices
      Swift:	               HBZUCHZZ
      Telephone:	           (4144)	2694500                          Glasgow:	                 HABIB	BANK	AG	ZURICH
      Telefax:	             (4144)	2694535	/	2694525                Address:	                 473	Victoria	Road
                                                                    	                         Glasgow	G42	8RL	/	U.K.
      Private	Banking:	     HABIB	BANK	AG	ZURICH                    Telephone:	               (44141)	424	3786
      	                     Weinbergstrasse	53a,	P.O.	Box	225       Telefax:	                 (44141)	424	4786
      	                     8042	Zurich	/	Switzerland
      Telephone:	           (4144)	2694500                          Manchester:	              HABIB	BANK	AG	ZURICH
      Telefax:	             (4144)	2694505                          Address:	                 Habib	House,	9	Stevenson	Square,
                                                                    	                         Manchester	M1	1DB	/	U.K.
      Remittance	Bureau:	   HABIB	BANK	AG	ZURICH                    Telephone:	               (44161)	236	9355	
      Address:	             General	Wille	Strasse	18                Telefax:	                 (44161)	236	3841
      	                     8002	Zurich	/	Switzerland
      Cable:	               Habibbank	Zurich                        Bradford:	                HABIB	BANK	AG	ZURICH
      Telex:	               815151	HBZZ	CH                          Address:	                 1236-1238	Leeds	Road	          	
      Swift:	               HBZUCHZZ                                	                         Bradford		BD3	8LG	/	U.K.	      	
      Telephone:	           (4144)	2811968                          Telephone:	               (44127)	466	6637
      Telefax:	             (4144)	2811977                          Telefax:	                 (44127)	466	9591

                                                                    Leicester:	               HABIB	BANK	AG	ZURICH
                                                                    Address:	                 160	Belgrave	Road,
                                                                    	                         Leicester	LE4	5AU	/	U.K.
                                                                    Telephone:	               (44116)		261	3300
      United	Kingdom                                                Telefax:	                 (44116)	261	3366

      Zonal	Office:	        HABIB	BANK	AG	ZURICH                    Birmingham:	              HABIB	BANK	AG	ZURICH
      Address:	             Habib	House                             Address:	                 671/675	Stratford	Road,	       	
      	                     42	Moorgate,                            	                         Birmingham	B11	4DX	/	U.K.	     	
      	                     London	EC2R	6JJ	/	U.K.                  Telephone:	               (44121)	777	8999
      Telephone:	           (44207)	452	0200                        Telefax:	                 (44121)	777	9966
      Telefax:	             (44207)	628	1787
                                                                    Southall:	                HABIB	BANK	AG	ZURICH
                                                                    Address:	                 Habib	House,	5/7	High	Street,	
      London	Area                                                   	                         Southall,	Middlesex	UB1	3HA	/	U.K.
                                                                    Telephone:	               (44208)	893	5059
      Main	Branch:	         HABIB	BANK	AG	ZURICH                    Telefax:	                 (44208)	893	5069
      Address:	             Habib	House,
      	                     42	Moorgate,
      	                     London	EC2R	6JJ	/	U.K.
      Telephone:	           (44207)	452	0200
      Telefax:	             (44207)	638	8318		  	
      	                                                             United	Arab	Emirates
      East	End:	            HABIB	BANK	AG	ZURICH
      Address:	             Units	3	&	4,	Central	House,		       	   Administration	Office:	   HABIB	BANK	AG	ZURICH
      	                     Whitechapel	High	Street,                	                         Beniyas	Square,	
      	                     London	E1	7PE	/	U.K.	 	             	   Address:	                 P.O.	Box	3306
      Telephone:	           (44207)	377	5028	/	377	5078             	                         Deira	Dubai	/	UAE
      Telefax:	             (44207)	247	1836                        Cable:	                   Dubhabib
                                                                    Telephone:	               (9714)	2214535/2607999
      West	End:	            HABIB	BANK	AG	ZURICH                    Telefax:	                 (9714)	2218408/2275881/2215101
      Address:	             2	Baker	Street
      	                     London	W1U	3DS	/	U.K.
      Telephone:	           (44207)	487	4554	/	487	4571
      Telefax:	             (44207)	487	4550

      Harrow:	              HABIB	BANK	AG	ZURICH                    Dubai	Area
      Address:	             377	Station	Road
      	                     Harrow                                  Area	Office:	             HABIB	BANK	AG	ZURICH
      	                     London	HA1	2AW	/	U.K.                   	                         Beniyas	Square,	
      Telephone:	           (44208)	515	1380                        Address:	                 P.O.	Box	3306
      Telefax:	             (44208)	427	9735                        	                         Deira	Dubai	/	UAE
                                                                    Cable:	                   Dubhabib
      Tooting:	             HABIB	BANK	AG	ZURICH                    Telex:	                   49544	DHABIB	EM
      Address:	             264	Upper	Tooting	Road                  Telephone:	               (9714)	2214535/2607999
      	                     London	SW17		0DP	/	U.K.                 Telefax:	                 (9714)	2215360/2284211
      Telephone:	           (44208)	767	5555
      Telefax:	             (44208)	767	8922




56
Main	Branch:	         HABIB	BANK	AG	ZURICH                  Sharjah	Area
	                     Beniyas	Square,	
Address:	             P.O.	Box	3306                         Area	Office:	             HABIB	BANK	AG	ZURICH
	                     Deira	Dubai	/	UAE                     	                         Al	Borj	Avenue,	Rolla	Street
Cable:	               Dubhabib                              Address:	                 P.O.	Box	1166
Telex:	               49544	DHABIB	EM                       	                         Sharjah	/	UAE
Telephone:	           (9714)	2214535/2607999                Telephone:	               (9716)	5693336
Telefax:	             (9714)	2284211/2212053                Telefax:	                 (9716)	569334/5691110
Swift:	               HBZUAEAD
                                                            Sharjah	Branch:	          HABIB	BANK	AG	ZURICH
Al	Fahidi	Street:	    HABIB	BANK	AG	ZURICH                  Address:	                 Al	Borj	Avenue,	Rolla	Street
Address:	             Al	Fahidi	Street,                     	                         P.O.	Box	1166
	                     P.O.	Box	3306                         	                         Sharjah	/	UAE
	                     Bur	Dubai	/	UAE                       Telephone:	               (9716)	5693336
Cable:	               Yahabib                               Telefax:	                 (9716)	5693334/5691110
Telephone:	           (9714)	3534545/3535172
Telefax:	             (9714)	3532156/3538117

Shaikh	Zayed	Road:	   HABIB	BANK	AG	ZURICH
Address:	             Ground	Floor,	Al	Safa	Towers,
	                     Shaikh	Zayed	Road,                    Kenya
	                     P.O.	Box	3306
	                     Dubai	/	UAE	                          Administration	Office:	   HABIB	BANK	AG	ZURICH
Telephone:	           (9714)	3313999                        Address:	                 Habib	House
Telefax:	             (9714)	3317666                        	                         Koinange	Street
                                                            	                         P.O.	Box	30584	00100
Corporate:	           HABIB	BANK	AG	ZURICH                  	                         Nairobi	/	Kenya
Address:	             Khalid	Bin	Walid	Road                 Swift:	                   HBZUKENA
	                     P.O.	Box	3306                         Telephone:	               (254-20)	341172/6/7	
	                     Dubai	/UAE                            Telefax:	                 (254-20)	2217004
Cable:	               Franchabib
Telephone:	           (9714)	3513777/3513863                Area	Office:	             HABIB	BANK	AG	ZURICH
Telefax:	             (9714)	3522878/3592293                Address:	                 Habib	House
                                                            	                         Koinange	Street
Jebel	Ali:	           HABIB	BANK	AG	ZURICH                  	                         P.O.	Box	30584	00100
Address:	             P.O.	Box	3306	                        	                         Nairobi	/	Kenya
	                     Jebel	Ali,                            Swift:	                   HBZUKENA
	                     Dubai	/UAE                            Telephone:	               (254-20)	341312	
Telephone:	           (9714)	8812828/8871786                Telefax:	                 (254-20)	2218699
Telefax:	             (9714)	8812727
                                                            Main	Branch:	             HABIB	BANK	AG	ZURICH
                                                            Address:	                 Habib	House
                                                            	                         Koinange	Street
                                                            	                         P.O.	Box	30584	00100
                                                            	                         Nairobi	/	Kenya
                                                            Swift:	                   HBZUKENA
                                                            Telephone:	               (254-20)	341172		/341176	/	341177
Abu	Dhabi	Area                                              Telefax:	                 (254-20)	2217004	/	2218699

Area	Office:	         HABIB	BANK	AG	ZURICH                  Industrial	Area:	         HABIB	BANK	AG	ZURICH
	                     Shaikh	Hamdan	Street                  Address:	                 MKI	House
Address:	             P.O.	Box	2681,	                       	                         Dar-es-Salaam	Road,
	                     Abu	Dhabi	/	UAE                       	                         P.O.	Box	17875	00500
Cable:	               Swisshabib                            	                         Nairobi	/	Kenya
Telephone:	           (9712)	6346888/6329158/6519500        Swift:	                   HBZUKENA
Telefax:	             (9712)	6351822                        Telephone:	               (254-20)	558380	/	558387
                                                            Telefax:	                 (254-20)	555446	
Main	Branch:	         HABIB	BANK	AG	ZURICH
	                     Shaikh	Hamdan	Street                  Westlands:	               HABIB	BANK	AG	ZURICH
Address:	             P.O.	Box	2681,	                       Address:	                 Jetro	Chambers
	                     Abu	Dhabi	/	UAE                       	                         Mpaka	Road
Cable:	               Swisshabib                            	                         P.O.	Box	14620	00800
Telephone:	           (9712)	6346888/6329157                	                         Nairobi	/	Kenya
Telefax:	             (9712)	6351822                        Swift:	                   HBZUKENA
                                                            Telephone:	               (254-20)	4449907/8
Al	Falah	Street:	     HABIB	BANK	AG	ZURICH                  Telefax:	                 (254-20)	4449814
Address:	             4th	Street	(Muroor	St)	Intersection
	                     P.O.	Box	2681                         Mombasa:	                 HABIB	BANK	AG	ZURICH
	                     Abu	Dhabi	/	UAE                       Address:	                 Unity	House
Cable:	               Swisshabib                            	                         Nkrumah	Road,
Telephone:	           (9712)	6422600/6422114                	                         P.O.	Box	82202
Telefax:	             (9712)	6421090                        	                         Mombasa	/	Kenya
                                                            Swift:	                   HBZUKENA
                                                            Telephone:	               (254-41)	2226394	/	2221907/2225171
                                                            Telefax:	                 (254-41)	2314260




                                                                                                                           	 57
     Subsidiary	Companies	/	
     Tochtergesellschaften

      Habib	European	Bank	Ltd.,	Isle	of	Man                       Pietermaritzburg:	          HBZ	Bank	Limited
                                                                  Address:	                   P.O.	Box	575,	Pietermaritzburg
      Name	of	Bank:	            Habib	European	Bank	Ltd.          	                           Luxmi	3207,	South	Africa
      Address:	                 14	Athol	Street                   Telephone:	                 (2733)	397	8600
      	                         Douglas	                          Telefax:	                   (2733)	397	8622
      	                         Isle	of	Man	IM1	1JA               E-Mail:	                    pmb@hbzbank.co.za
      Swift:	                   HBZUIMDD
      Telephone:	               (441624)	622	554	/	629	857	
      Telefax:	                 (441624)	627	135


                                                                  Habib	Canadian	Bank,	Canada
                                                                  Head	Office:	                  Habib	Canadian	Bank
      HBZ	Bank	Limited,	South	Africa                              Address:	                      918	Dundas	Street	East
                                                                  	                              Suite	1	–	B
      Administration	Office:	   HBZ	Bank	Limited                  	                              Mississauga,	Ontario	L4Y	4H9
      Address:	                 135	Jan	Hofmeyr	Road,             	                              Canada
      	                         P.O.	Box	1536,	Westville          Telephone:	                    +1	(905)	276	5300
      	                         Wandsbeck	3631,	South	Africa      Telefax:	                      +1	(905)	276	5400
      Telephone:	               (2731)	267	4400                   E-Mail:																							 info@habibcanadian.com
      Telefax:	                 (2731)	267	1193                   Website:																					 http://www.habibcanadian.com
      E-Mail	                   sazone@hbzbank.co.za
                                                                  Mississauga:	                  Habib	Canadian	Bank
      Area	Office:	             HBZ	Bank	Limited                  Address:	                      918	Dundas	Street	East
      Address:	                 135	Jan	Hofmeyr	Road,             	                              Suite	1	–	B
      	                         P.O.	Box	1536,	Westville          	                              Mississauga,	Ontario	L4Y	4H9
      	                         Wandsbeck	3631,	South	Africa      	                              Canada
      Telephone:	               (2731)	267	4400                   Telephone:	                    +1	(905)	276	5300
      Telefax:	                 (2731)	267	1193                   Telefax:	                      +1	(905)	276	5400
      E-Mail	                   sazone@hbzbank.co.za              E-Mail:																							 info@habibcanadian.com

      Durban:	                  HBZ	Bank	Limited
      Address:	                 P.O.	Box	48449,	Durban            Scarborough:	                       Habib	Canadian	Bank
      	                         Qualbert	4078,	South	Africa       Address:																					 1910	Kennedy	Road
      Telex:	                   621786	HBZ	SA                     																																				Unit	1
      Swift:	                   HBZHZAJI                          																																				Toronto,	Ontario	M1P	2L8
      Telephone:	               (2731)	360	0400                   																																				Canada
      Telefax:	                 (2731)	307	2731                   Telephone:																		 +1	(416)	754	9393
      E-Mail	                   dbn@hbzbank.co.za                 Telefax:																							 +1	(416)	754	9958
                                                                  E-Mail:																							 info@habibcanadian.com
      Fordsburg:	               HBZ	Bank	Limited
      Address:	                 P.O.	Box	42140,	Fordsburg
      	                         Johannesburg	2033,	South	Africa
      Telex:	                   HBZFB	420108
      Telephone:	               (2711)	630	4600
      Telefax:		                (2711)	630	4611                   Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.,	Pakistan
      E-Mail	                   jhbbranch@hbzbank.co.za
                                                                  Head	Office:	               Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.
      Lenasia:	                 HBZ	Bank	Limited                  	                           Spencer’s	Building
      Address:	                 P.O.	Box	2950,	Lenasia            	                           I.I.	Chundrigar	Road
      	                         Johannesburg	1820,	South	Africa   	                           Karachi	/	Pakistan
      Telex:	                   HBZSA	420028                      Telephone:	                 (9221)	3263	6740-60
      Telephone:	               (2711)	213	6540	                  Telefax:	                   (9221)	3263	0405
      Telefax:		                (2711)	213	6552                   UAN:	                       (9221)	111-14-14-14,	111-18-18-18
      E-Mail	                   lenz@hbzbank.co.za
                                                                  Karachi:	                   Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.
      Laudium:	                 HBZ	Bank	Limited                  	                           Spencer’s	Building
      Address:	                 P.O.	Box	13300,	Laudium           	                           I.I.	Chundrigar	Road
      	                         Pretoria	0037,	South	Africa       	                           Karachi	/	Pakistan
      Telex:	                   HBZSA	320035                      Telephone:	                 (9221)	3263	6740-59
      Telephone:	               (2712)	374	5100                   Telefax:	                   (9221)	3263	0404
      Telefax:	                 (2712)	374	0350                   UAN:	                       (9221)	111-18-18-18
      E-Mail:	                  laud@hbzbank.co.za
                                                                  72	further	branches	in	the	Karachi	area
      Westville	Islamic:	       HBZ	Bank	Limited
      Address:	                 P.O.	Box	1536,	Westville          Lahore:	                    Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.
      	                         Wandsbeck	3631,	South	Africa      	                           Associated	House
      Telephone:	               (2712)	267	4400                   	                           7,	Egerton	Road
      Telefax:	                 (2712)	267	1190                   	                           Lahore	/	Pakistan
      E-Mail:	                  islamicbanking@hbzbank.co.za      Telephone:	                 (9242)	3627	9062	(4	Lines)
                                                                  Telefax:	                   (9242)	3627	9061
                                                                  UAN:	                       (9242)	111-18-18-18

                                                                  22	further	branches	in	Lahore



58
                                                           Representative	Offices	/	
                                                           Repräsentanzen

Islamabad:	             Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.        Bangladesh
	                       24-D,	Rashid	Plaza
	                       Jinnah	Avenue,	PO	Box	2009          Address:	     HABIB	BANK	AG	ZURICH
	                       Islamabad	/	Pakistan                	             BDBL	Bhaban,	1st	floor	
Telephone:	             (9251)	227	4088(3	Lines)            	             (Bangladesh	Development	Bank	Ltd.)
Telefax:	               (9251)	227	4082                     	             12	Kawran	Bazar	C/A
UAN:	                   (9251)	111-18-18-18                 	             Dhaka	1000	/	Bangladesh
                                                            Telephone:	   0088	02	811	51	00
1	further	branch	in	Islamabad                               e-mail:	      hbzbang@bdcom.com

Rawalpindi:	            Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.
	                       Main	Branch
	                       9-Haider	Road
	                       Rawalpindi	Cantt.	/	Pakistan
Telephone:	             (9251)	552	2022                     Egypt	
Telefax:	               (9251)	552	2055
                                                            Address:	     HABIB	BANK	AG	ZURICH
1	further	branch	in	Rawalpindi                              	             1079,	Corniche	El	Nil
                                                            	             P.O.Box	2098,	Cairo	/	Egypt
Faisalabad:	            Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.        Telex:	       92548	Wwh	un
	                       P-64,	Taj	Plaza,	Kutwali	Road       Telephone:	   25465	/	28679	/	30427	/	84320
	                       Faisalabad	/	Pakistan
Telephone:	             (9241)	264	9902
Telefax:	               (9241)	264	9901
UAN:	                   (9241)	111-18-18-18

2	further	branch	in	Faisalabad                              Hong	Kong	
Sialkot:	               Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.        Address:	     HABIB	BANK	AG	ZURICH
	                       Allama	Iqbal	Chowk,	Railway	Road    	             1701-5	Wing	On	House,
	                       PO	Box	2626                         	             71	Des	Voeux	Road,	
	                       Sialkot	/	Pakistan                  	             GPO	Box	12280,	
Telephone:	             (9252)	458	0037                     	             Central	-	Hong	Kong
Telefax:	               (9252)	458	8024                     Cable:	       Hkhabib
UAN:	                   (9252)	111-18-18-18                 Telex:	       63142	Hbzfn	hx
                                                            Telephone:	   (8522)	521	4631	/	522	9700
1	further	branch	in	Sialkot                                 Telefax:	     (8522)	877	3536

Multan:	                Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.
	                       85-A,	Qasim	Road
	                       P.O.	Box	108
	                       Multan	Cantt.	/	Pakistan
Telephone:	             (9261)	458	3515                     Pakistan	
Telefax:	               (9261)	458	3518
UAN:	                   (9261)	111-18-18-18                 Address:	     HABIB	BANK	AG	ZURICH
                                                            	             HBZ	Plaza
1	further	branch	in	Multan                                  	             I.I.	Chundrigar	Road	
                                                            	             Karachi	/	Pakistan	
Peshawar:	              Habib	Metropolitan	Bank	Ltd.        Telephone:	   (9221)	3227	4878
	                       95-A,	Saddar	Road                   Telefax:	     (9221)	3227	4879
	                       Peshawar	/	Pakistan
Telephone:	             (9291)	527	0904	(3	Lines)
Telefax:	               (9291)	527	5624
UAN:	                   (9291)	111-18-18-18

1	further	branch	in	Peshawar

Further	branches	in:	   Quetta
	                       Hyderabad
	                       Mirpur	Azad	Kashmir
	                       Gujranwala
	                       Kasur
	                       Rahim	Yar	Khan
	                       Sukkur
	                       Hub
	                       Kamoke	
	                       Bahawalpur




                                                                                                               	 59
     Services	we	offer
     Unsere Dienstleistungen

     ●	   Current,	deposit	and	trust	account	facilities	for	private	and	corporate	clients,	in	all	currencies.
          Kontokorrent, Spar- und Treuhandkonti für Privat- und Geschäftskunden in allen Währungen.

     ●	   Portfolio	management	services.
          Vermögensverwaltung.

     ●	   Lending	in	the	form	of	overdrafts,	loans	and	other	credit	facilities.
          Kreditgeschäfte (Darlehen, Kontokorrentkredite usw.).

     ●	   Foreign	exchange	dealing	in	all	the	major	international	currencies.
          Devisenhandel in allen wichtigen Währungen.

     ●	   Financing	of	foreign	and	domestic	trade.
          Finanzierung von Inland- und Auslandhandelsgeschäften.

     ●	   Import	and	export	letters	of	credit.
          Import- und Export- Akkreditivgeschäfte.

     ●	   Remittances	/	Transfers	of	funds.
          Geldüberweisungen / Zahlungsverkehr.

     ●	   Bullion	and	silver	dealing.
          Gold- und Edelmetallhandel.

     ●	 e-banking:	wap-,	gsm	Push-	and	internet	banking.
     		 e-banking: wap-, gsm Push- und internet-banking.

     ●	   Financial	services,	including	trade	and	credit	information.
          Finanzdienste inkl. Handels- und Kreditinformationen.

     ●	Issuance	of	cheque	and	credit	cards	/	issuance	and	encashment	of	travellers	cheques	
     	 and	foreign	currency	notes.
       Kredit- und Checkkarten / Ausgabe und Wechsel von Reiseschecks
       und ausländischen Banknoten.

     ●	   Safe-deposit	lockers.
          Kundentresore.

     ●	   Dealing	in	gilt-edged	securities,	bonds	and	stocks.
          Handel in Wertschriften, Obligationen und Aktien.

     ●	   Correspondent	banks	world-wide.
          Korrespondenzbanken weltweit.




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