Docstoc

Penggabungan Usaha (Marger)

Document Sample
Penggabungan Usaha (Marger) Powered By Docstoc
					              PENGGABUNGAN USAHA
     PENGERTIAN
         Penggabungan usaha adalah
          pengembangan perusahaan dengan
          melibatkan organisasi di luar perusahaan.
         Tujuannya: untuk meningkatkan laba
          perusahaan, menjadi lebih efisien dan
          kompetitif.
     BENTUK PENGGABUNGAN USAHA
    1.    Fusi:
         a.   Merger
         b.   Konsolidasi
    2.    Akuisisi
23 Desember 2010            AKL2@Dwi Haryono          1
   MERGER
       adalah penggabungan usaha dengan cara mengambil alih secara
        langsung kekayaan bersih (aktiva dan utang) satu atau lebih
        perusahaan oleh perusahaan lain.
       Perusahaan yang mengambil alih kekayaan bersih perusahaan
        lain tetap mempertahankan identitasnya dan melanjutkan usaha
        sebagai satu kesatuan ekonomi yang lebih besar, sedangkan
        perusahaan yang kekayaan bersihnya diambil alih dibubarkan
        dan kehilangan identitasnya.
       Misal PT A melakukan penggabungan usaha dengan PT B, PT A
        melanjutkan kegiatan usaha kedua perusahaan tersebut dengan
        mengambilalih AKTIVA dan UTANG PT B selanjutnya PT B
        dibubarkan.

         PT A      +       PT B         =       PT A
       Bank Niaga adalah hasil merger dengan Bank Amerta (tahun
        1983). Bank Amerta dibubarkan.



23 Desember 2010            AKL2@Dwi Haryono                       2
   KONSOLIDASI
       adalah penggabungan badan usaha dengan cara mendirikan
        perusahaan baru untuk mengambil alih kekayaan bersih dua
        atau lebih perusahaan lain.
       Dalam konsolidasi akan dibentuk satu perusahaan baru dan
        perusahaan yang terdahulu semuanya dibubarkan.
       Misal PT D melakukan penggabungan usaha dengan PT E, untuk
        melanjutkan kegiatan usaha kedua perusahaan tersebut
        dibentuk PT F yang mengambilalih kekayaan bersih PT D dan PT
        E selanjutnya PT D dan PT E dibubarkan.


         PT D       +       PT E         =       PT F
       Bank Mandiri adalah penggabungan dari Bank Bumi Daya, Bank
        Dagang Negara, Bank Pembangunan Indonesia, Bank Ekspor
        Impor.




23 Desember 2010            AKL2@Dwi Haryono                         3
   AKUISISI
       adalah penggabungan badan usaha dengan cara mengambil alih
        posisi kendali (voting stock) satu atau lebih perusahaan lain.
       Setiap perusahaan yang mengadakan penggabungan badan
        usaha tetap eksis dan melanjutkan kegiatannya.
       Perusahaan yang menguasai posisi kendali disebut induk
        perusahaan, sedang perusahaan yang dikuasai disebut anak
        perusahaan.
       Laporan keuangan yang menggabungkan laporan keuangan
        kedua perusahaan tersebut (induk perusahaan dan anak
        perusahaan) disebut laporan keuangan konsolidasi.
       Misal PT X melakukan penggabungan usaha dengan PT Y melalui
        pengambilalihan mayoritas saham-saham biasa PT Y dari pihak
        lain, kedua perusahaan tidak dibubarkan tetapi PT X di bawah
        kendali PT Y.

        PT X       +       PT Y          =       PT X     +     PT Y
       Carrefour mengakuisisi Alfa.
       Fullerton Financial Holdings Pte. Ltd mengakuisi BII.



23 Desember 2010              AKL2@Dwi Haryono                       4
   FUSI:
       MERGER                       PT A + PT B = PT A
       KONSOLIDASI                  PT D + PT E = PT F
   AKUISISI                PT X + PT Y = PT X + PT Y




23 Desember 2010      AKL2@Dwi Haryono                    5
     ALASAN PENGGABUNGAN USAHA
    1.    Cost advantage
             Lebih murah mendapatkan fasilitas yang sudah ada dari
              pada membangun.
    2.    Lower risk
             Lebih kecil risikonya membeli pabrik dan pasar yang ada
              dari pada mengembangkannya sendiri.
    3.    Fewer operating delays
             Jika fasilitas didapatkan dengan membeli maka kegiatan
              perusahaan bisa langsung beroperasi dari pada melalui
              pembangunan sendiri yang perlu waktu untuk perijinan,
              konstruksi, uji coba.
    4.    Avoidance of takeovers
             Dengan melakukan penggabungan usaha, perusahaan
              menjadi semakin besar dan kuat sehingga dapat terhindar
              dari pengambil alihan oleh perusahaan lain.

23 Desember 2010             AKL2@Dwi Haryono                           6
    5.    Aquisition of intangible assets
             Melalui penggabungan usaha dapat diperoleh patents,
              mineral rights, hasil penelitian, goodwill (databse
              pelanggan, nama baik perusahaan, manajemen yang baik,
              lokasi yang baik).
     SIFAT PENGGABUNGAN USAHA
    1.    Horizontal integration
             Perusahaan yang bergabung masih dalam satu industri di
              level operasi yang sama. Contoh: bank gabung dengan
              bank, pabrik komputer gabung dengan pabrik komputer
    2.    Vertical integration
             Perusahaan yang bergabung masih dalam satu industri
              tetapi beda level atau tingkat operasional. Contoh:
              Restoran cepat saji gabung dengan perusahaan
              peternakan ayam, pabrik konveksi gabung dengan pabrik
              tekstil

23 Desember 2010             AKL2@Dwi Haryono                          7
    3.    Conglomeration
             Industri perusahaan yang bergabung tidak hubungan sama
              sekali. Contoh: pabrik obat gabung dengan operator
              telepon seluler, pabrik mie intant gabung dengan pabrik
              semen.
       AKUNTANSI PENGGABUNGAN USAHA
         Metode Pencatatan Penggabungan Usaha:
         1.  Metode pembelian (purchase method)
         2.  Metode penyatuan kepemilikan (pooling of interest)
             Di Amerika Serikat, sejak 30 Juni 2001, semua
              penggabungan usaha harus dicatat dengan metode
              pembelian (FASB Statetement No. 141).
             Di Indonesia, menurut PSAK 22 tentang Penggabungan
              Usaha kedua metode ini masih berlaku.




23 Desember 2010             AKL2@Dwi Haryono                       8
          Kriteria suatu penggabungan badan usaha sebagai pooling
           of interests (menurut APB No. 16):
      a.      Attributes of combining companies
             1.    Autonomous (two-year rule)
             2.    Independent (10% rule)
      b.      Manner of combining interests
             3.    Single transaction (or completed in one year after initiation)
             4.    Exchange of common stock (90% substantially all rule)
             5.    No equity changes in contemplation of combination (two-year
                   rule)
             6.    Shares reacquired only for purposes other than combination
             7.    No change in proportionate equity interests
             8.    Voting rights immediately exercisable
             9.    Combination resolved at consummation (no pending provisions)
      c.      Absence of planned transactions
             10.   Issuing company does not agree to reacquire shares
             11.   Issuing company does not make deals to benefit former
                   stockholders
             12.   Issuing company does not plan to dispose of assets within two
                   years

    23 Desember 2010                AKL2@Dwi Haryono                         9
          Metode Pembelian           Metode Penyatuan Kepemilikan



1.       Aktiva dan utang              1.       Aktiva dan utang
         (kekayaan bersih) yang                 (kekayaan bersih) yang
         diambil alih dicatat                   diambil alih dicatat
         sebesar nilai wajarnya.                sebesar nilai bukunya.
2.       Modal saham yang              2.       Modal saham yang
         dikeluarkan dicatat                    dikeluarkan dicatat
         sebesar nilai wajarnya.                sebesar nilai bukunya.
3.       Dapat mengakui                3.       Tidak mengakui
         goodwill.                              goodwill.



     23 Desember 2010        AKL2@Dwi Haryono                       10
    BIAYA PENGGABUNGAN USAHA
    1. Biaya langsung:

       a. Biaya yang terkait dengan penerbitan
           saham, misal: biaya registrasi saham,
           biaya cetak saham
       b. Biaya yang tidak terkait dengan
           penerbitan saham, misal: fee konsultan
    2. Biaya tidak langsung, misal: gaji direksi,
        biaya overhead




23 Desember 2010     AKL2@Dwi Haryono               11
          Jenis Biaya                 Metode                  Metode
                                     Pembelian              Penyat Kep

1.     Biaya langsung (biaya          Mendebit Agio
                               1.                      1.    Mendebit Biaya
       registrasi saham,              Saham
       biaya cetak saham)
2.     Biaya langsung lain
                               2.     Mendebit
       (fee konsultan)                                 2.    Mendebit Biaya
                                      Investasi
3.     Biaya tidak langsung
       (gaji direksi)                                  3.    Mendebit Biaya
                               3.     Mendebit
                                      Biaya




     23 Desember 2010               AKL2@Dwi Haryono                      12
    Pencatatan modal saham yang
     dikeluarkan pada merger dengan metode
     penyatuan kepemilikan:
    a.   Modal saham dikredit sebesar jumlah lembar saham
         yang dikeluarkan dikalikan dengan nilai nominal
         saham per lembar.
    b.   Jika modal saham yang dikredit ini lebih besar dari
         pada modal saham perusahaan yang bergabung
         (perusahaan yang dibubarkan) maka
         kekurangannya akan menghapus:
         1. Agio saham perusahaan yang bergabung.
         2. Agio saham perusahaan penerus (rekening Agio
            Saham didebit).
         3. Laba ditahan perusahaan yang bergabung.
         4. Laba ditahan perusahaan penerus (rekening
            Laba Ditahan didebit).


23 Desember 2010         AKL2@Dwi Haryono                  13
     Pencatatan modal saham yang
      dikeluarkan pada konsolidasi dengan
      metode penyatuan kepemilikan:
a.    Modal saham dikredit sebesar jumlah lembar
      saham yang dikeluarkan dikalikan dengan nilai
      nominal saham per lembar.
b.    Jika modal saham yang dikredit ini lebih besar
      dari pada modal saham perusahaan yang
      bergabung (perusahaan yang dibubarkan)
      maka kekurangannya akan menghapus:
     1. Agio saham perusahaan yang bergabung.

     2. Laba ditahan perusahaan yang bergabung.




23 Desember 2010      AKL2@Dwi Haryono                 14

				
DOCUMENT INFO
Stats:
views:2118
posted:12/23/2010
language:Indonesian
pages:14
Description: Penggabungan usaha adalah pengembangan perusahaan dengan melibatkan organisasi di luar perusahaan. Tujuannya: untuk meningkatkan laba perusahaan, menjadi lebih efisien dan kompetitif.