2 Month Calendar Template

Document Sample
2 Month Calendar Template Powered By Docstoc
					 

 

 

 




                     
    User Manual
          

          

          

          

          

          

          

          

          

          

          

          

          

          

          

              

          

          


                  GoSmallBiz.com 
                        ToolBox 
                                                                                       1 

 


                                                                
                                               User Manual

                                                   July 2009
1. Introduction…………………………………………………………………………………………………………………………….….…………..3 
1.1 Overview……………………………………………………………………………………………………………………………………………..3 

1.2 Getting Started……………………………………………………………………………………………………………………….…………….3 

1.2.1 Creating your Plan…………………………………………………………………………………………………………….…….…....5 

1.3 The Business Plan Builder Dashboard…………………………………………………………………………………….………….….7 

1.3.1 Using the Business Plan Builder Dashboard……………………………………………………………………….…..……..7 

2.0 Narrative ……………………………………………………………………………………………………………………………………………..8 

2.1 Writing your Business Plan…………………………………………………………………………………………………….………..8 

3.0 Financials……………………………………………………………………………………………………………………………….……………..13 

3.1 Using and Navigating Financials………………………………………………………………………………………………….…….13 

3.2 General Assumptions…………………………………………………………………………………………………………….…….………..14 

3.3 Revenue Assumptions………………………………………………………………………………………………………….…….…….16 

3.3.1 How to add a Revenue Type…………………………………………………………………………………………………….………….17 

3.3.2 How to delete a Revenue Type………………………………………………………………………………………..…….………19 

3.4 Human Resources………………………………………………………………………………………………………………….….…………..20 

3.4.1 How to Navigate Human Resources…………………………………………………………………………………………….…..20 

3.4.2 Global Assumptions……………………………………………………………………………………………………………..…………..…21 

3.4.3 How to add Executive Personnel………………………………………………………………………………………………………23 

3.4.4 How to Add Executive Personnel………………………………………………………………………………………….…….………..24 

3.4.5 How to Delete an Employee Record…………………………………………………………………………………….…….……..25 

3.4.6 Adding an Employee Record and Position in 

 Finance/Admin, Sales, Production, 

Service, Professional 

R&D, and Marketing………………………………………………………………………………………………………………………………..……26 

3.4.7 HR Summary………………………………………………………………………………………………………………………………………28 
                                                                                          2 

 

3.5 Long‐Term Assets…………………………………………………………………………………………………………………………………29 

3.5.1 How to add Facilities Assumptions…………………………………………………………………………………………………………29  

a.) Own Facility‐Already Operational………………………………………………………………………………………………………… 29 

b.) Lease Facility‐Already Operational………………………………………………………………………………………………………..… 34 

c.) Plan to Purchase Facility…………………………………………………………………………………………………………………….… 38 

d.) Plan to Lease Facility………………………………………………………………………………………………………………………….………44 

3.5.2 How to Add Equipment………………………………………………………………………………………………………………….…50 

3.5.3 Amortizable Intangibles………………………………………………………………………………………………………………..………56 

3.5.4 Other Long‐Term Assets……………………………………………………………………………………………………………………60 

3.6 Other Departmental Expenses……………………………………………………………………………………………………………….…62 

3.6.1 How to use Other Departmental Expenses………………………………………………………………………………….……62 

3.7 Fixed Costs of Sales………………………………………………………………………………………………………………………………..…65 

3.7.1 How to use Production, Service, and Professional……………………………………………………………………….……65 

3.8 Sources of Funds………………………………………………………………………………………………………………………………………68 

3.8.1 Equity Funding……………………………………………………………………………………………………………………………….…68 

3.8.2 Fixed Period Loans…………………………………………………………………………………………………………………………..……69 

3.8.3 Lines of Credit……………………………………………………………………………………………………………………………………75 

3.8.4 Balance Sheet Assumptions……………………………………………………………………………………………………………………78 

3.8.5 Historicals……………………………………………………………………………………………………………………………………….…83 

3.9 Gross Profit Analysis…………………………………………………………………………………………………………………………………87 

3.9.1 Product Analysis……………………………………………………………………………………………………………………………..…87 

3.9.2 Service Analysis………………………………………………………………………………………………………………………………..……88 

3.9.3 Professional Analysis……………………………………………………………………………………………………………………………88 

3.10 Expense Analysis……………………………………………………………………………………………………………………………..………89 

3.10.1 General Analysis……………………………………………………………………………………………………………………………..…89 

3.10.2 Sales Analysis………………………………………………………………………………………………………………………………..………89 

3.11 Completion…………………………………………………………………………………………………………………………………..………90 

4.0 Reports……………………………………………………………………………………………………………………………………………..……….91 

5.0 Finish and Print…………………………………………………………………………………………………………………..………………….92 
                                                                                                    3 

 




                                         User Manual

                                          July 2009

1. Introduction
1.1 Overview

Using some of the most user‐friendly tools and resources, the Gosmallbiz.com Business Plan 
Builder allows the small business owner to update their dynamic business plan and offers the 
entrepreneur the necessary tools to create and start a superior business plan.  

Benefit from a variety of helpful and comprehensive tools that help you get started on your 
business plan. Whether you’re using one of our many templates to create a mission statement 
or using the revenue assumptions tool to project revenues, just simply follow the guidelines of 
the Business Plan Builder and end with an all‐inclusive plan. 

Offering templates across all industries, the Business Plan Builder gives you the ability to create 
a specific plan that helps you shape your business plan into the one you envisioned.  

1.2 Getting Started
1.) After logging into your GoSmallBiz.com account, choose the “Open Member Menu” tab located at 
the top right hand corner of your screen. 




                                                                                         

 

 
                                                                                                         4 

 

2.) After the menu drops down, select the “My ToolBox” link as it is displayed on the top right hand side 
of the image below. 

 




                                                                                                     

3.) Select the “Business Plan Development” button located under the “Management” Icon. 




                                                                                            

 

 

 

 
                                                                                                           5 

 

1.2.1 Creating your Plan

          1.) To begin, click on the “Add a New Plan” button located at the left hand side of the image 
below. 




                                                                                                                 
                                                        

        2.) Next, the screen below will appear. Create a Plan Name to distinguish the plan among others 
if necessary. Then create a Plan Description. Next, select a Plan type that best fits the industry that your 
business will be in. 




                                                                                                  

           

           
                                                                                                          6 

 

        3.) Next, select a template from the drop down menu and click “Add New Plan” to continue. 




                                                                                                  

         

 

4.) Next, fill out the information that is displayed on the screen below. When finished, click the “Save & 
Continue” button located towards the bottom of the screen as displayed in the image below. You will 
then be taken to the Narrative section. (See Narrative for more information.) 
                                                                                                           7 

 

1.3 The Business Plan Builder Dashboard

1.3.1 Using the Business Plan Builder Dashboard

When you are creating your business plan, you may access and navigate to other Sections of the 
Business Plan Builder by utilizing the Dashboard. The Dashboard is always displayed at the top right of 
the screen with a tab representing each major section of the Business Plan Builder. 




                                                                                                   
                                                                                     8 

 

2.0 Narrative  
2.1 Writing your Business Plan
    1.) Pictured below is the Narrative section of the Business Plan Builder. 




                                                                                  

         

         

         

         

         

         

         

 

         

         
                                                                                                         9 

 

         

         

    2.) There are three main areas of the screen in the Narrative section. The first area is the 
        Document Sections and Categories.  

            a. You may use the arrow buttons to change the order of the sections. For example, you 
               may want to have Company Structure to come after Products and Services. The Red 
               button with an X in the middle of it allows you to delete a specific section if you choose 
               to. 

 




                                                                                

                 

                 

         

         

         
                                                                                                       10 

 

         

         

    a. The Add Doc feature gives you the ability to add a section that is not already presented to you. 
       This allows you to customize your business plan to your specific business. Just simply type in the 
       section you wish to create and click the icon to the left of the text box to add it to the plan. 




                                                                                   

                 

 

 

 

 

 

         

         
                                                                                                    11 

 

        

        

    3.) The second area is the Template, Explanation, and Add/View Comments area. This area was 
        created to give you a head start on the section that you are working on. 

           a. Within each section and category, you may view a template by clicking the VIEW 
              TEMPLATE tab to help you begin to structure every part of the business plan. They will 
              not be exactly right for you, but will guide you in the right direction. 

           b. By clicking on the READ EXPLANATION tab receive additional information on the 
              particular section to further help you. 

           c. The ADD/VIEW COMMENTS tab allows you to add comments to each particular section 
              to help you keep track of your progress. 

           d. If you find a template that fits your plan, you may add it to the Document section by 
              clicking the “Add this Template to Your Business Plan” button located at the bottom of 
              the screen as pictured below. 




                                                                                                           

            

        

        

        

        
                                                                                                         12 

 

         

         

         

         

    4.) The last area of the Narrative section is the Document section. 

            a. With in this area you are able to edit your business plan using the many functions 
               offered. 

            b. Once you are finished with a particular section, you may click the “Save” button located 
               at the bottom right hand corner of the screen as pictured below. 




                                                                                                      

         

 

 
                                                                                                          13 

 




3.0 Financials
3.1 Using and Navigating Financials
The Financials tab of the Business Plan Builder was created to alleviate the tedious calculations involved 
with creating financial reports.  Along every step of the process is a “Tool Tip” (as pictured below) to 
help you with each decision. 

                                                           

To use the tool tip function simply click on the ? mark icon and a dialog box appears with information 
explaining the specific field in greater detail to help you determine the best possible choice. The dialog 
box will remain open until the ? icon is clicked for a second time. 




                                                                                                    

                                                       

 
                                                                                                           14 

 

The navigation tools at the bottom of each section help direct you through the process.  




                                                                         


                 : The Previous button allows you to go back to where you were working. 


                  : The Next button allows you to proceed to the next step of the process.  


                  : The Cancel button allows you to stop a process from proceeding. For example, if you 
click previous you may click cancel to stop the process. 


                               : Pictured below is what appears when this feature is clicked on. This gives 
you the ability to add notes to a specific section. You are also able to clear your comments and return to 
the main menu using the buttons below.  

                                                       

 

3.2 General Assumptions
The first section under the financial business plan is the General Assumptions function which helps you 
start the basics of the Financials by identifying: 

            •   Business plan name: (What is the name of the business to be used as the title on this 
                business plan) 

            •   Business plan type: (Which industry category best describes the type of business being 
                planned?) 

            •   Rounding of dollar amounts: (Choose whether to round the financial statements to the 
                nearest Whole Dollar or thousands or Millions of Dollars. For example, if your projected 
                revenues are most likely to be in the Hundreds of Thousands, then choose Whole 
                Dollar.) 

            •   Periods to be presented: (New entities will only present –Future periods. Existing 
                entities can choose to present either one year or two years of actual historical financial 
                statements.) 
                                                                                                   15 

 

    •    Fiscal year ends: (Choose the month that is the last month of the Fiscal Year for this 
         entity.)    

    •    Plan month one: (Specify the calendar month during which the first activity occurs in 
         this plan. Plan activity occurs when the first expenditure occurs. Often earlier than the 
         first revenue. If the business is already in existence, you should choose to use the first 
         month of the current year as Plan Month One and enter assumptions that will generate 
         results consistent with actual performance for the early months of the current fiscal 
         year.) 

    •    What is the initial cost of organizing your business entity:  (How much will you spend 
         for the initial formation of the business entity?) 

    •    In what “Plan Month” will these costs be incurred: (Plan Month These Costs will be 
         incurred during what month you will actually incur the costs of organization?) 

    •    Plan Type: (Plan Type (New Entity or Existing Entity) Is this a New Entity just being 
         formed, or is this a plan for a business that already has operations?) 

    •    Below is an image of the General Assumption section.  

     

      




                                                                                          
                                                                                                         16 

 



3.3 Revenue Assumptions
 

Revenues will be projected by revenue items. A revenue item may be a particular product or it may 
identify the Category for each line of revenue. Product sales can be projected based on unit sales or 
dollar volume sales. Service Revenues are projected based on gross dollars. Professional Services 
revenues are projected based on units of service delivered and a billing rate per unit of service. 
Commission revenues are based on commissionable sales and a percentage commission rate. 
Companies may have revenues in one or all of these categories. 




                                                                                                            

3.3.1 How to add a Revenue Type

        1. To add a revenue assumption, simply click the drop down menu to select a revenue 
           assumption of your choice.  




                                                                                                            

 

        2. Once a revenue assumption is chosen click the “Add Revenue Items” button. After clicking, 
           the image below will appear. 
                                                                                                       17 

 




                                                                                                    

                                                        

                                                        

                                                        

    3. Next, begin by filling out each item as necessary. 

    4. Descriptive name for this Revenue item: (Create a name and give a description of the 
       revenue assumption.) 

    5. “Plan Month” when 1st sale Occurs: (Select the Plan Month when the first sale of this item 
       will occur. For existing businesses and already have revenues of this type, choose Month 
       One.) 

    6. Number of Months to Collect A/R: (Revenue is recognized when a sale occurs, but many 
       businesses do not collect the amount in cash until the customer has been billed as makes 
       payment in accordance with the terms of payment. Project the average number of months 
       to collect revenues in this category. This assumption will be used to project cash flow.) 

    7. Project and insert the number of Units or gross amount Sold in the first six months with 
       Sales Activity:  
                                                                                                     18 

 

      8. After the initial 6 months of revenue, project the remainder of the forecast period by 
         providing a percentage % for each succeeding month. Enter the percentage increase as a 
         whole number. Enter a separate assumption for months 7 ‐ 12, months 13 ‐ 24 and for the 
         remainder of the forecast period. This percentage increase will be applied to this revenue 
         item each month. For example, months 7‐12 may see a larger percentage increase as 
         opposed to months 13‐24 when a product may mature. It is in steps 7. and 8. Where you 
         may account for seasonality in for certain products or services. For example, you may sell 
         more of a product during the last three months of your fiscal year as opposed to the first 
         few. 

      9. Variable Cost (materials and resources) as a % of Sales: (Labor and overhead will be 
         determined later, but it is necessary to provide an estimate of the cost of Materials and 
         other External Costs. This amount should be entered as a percentage of each sale, enter the 
         percentage as a whole number.) 

     10. Sales Commission % to Sales Force (if any): (If sales personnel are commissioned on this 
         product, enter the average percentage of sales to be paid as a whole number. If no 
         commissions are to be paid, leave this item blank.) 

     11. Returns and Allowances as a % of Sales: (Estimate the percentage of sales that will be 
         returned for credit by the customer. To not assume or predict that you may have dissatisfied 
         customers who want their money back could affect you in the future if not prepared. 

      12. Once all these items have been entered, click the save button and the revenue assumption 
                will appear. To add more, just repeat the steps and add as many as necessary. 

                                                  




                                                                                                        



3.3.2 How to Delete a Revenue Type
                                                                                                           19 

 

Pictured below is the end result of a completed revenue type.  In order to delete a revenue click on the 
blue “X” that is circled in the image.  




                                                                                                             

After clicking the “X”, a message will appear that asks, “Are you sure you want to delete this record?” 
Click “OK” to continue to delete the revenue type. 

             




                                                                               

                                                            

                                                            

                                                            

3.4 Human Resources
The Human Resources section is intended to cover most of the expenses and costs associated with 
employees. This will help you identify certain costs that may have not yet been brought up or 
overlooked.  

 

3.4.1 How to Navigate Human Resources
                                                                                              20 

 




                                                                                                 



    ‐Pictured above is what will appear when you click on the Human Resources Section. To 
    navigate this section successfully, you may:  

           •   Click on the simple tabs circled at the top of the page. 

           •   Use the navigation buttons located and circled at the bottom of the page. 

           •   Or use the Human Resource drop down menu which is circled and located to the 
               left hand side of the image.  

                                                   

                                                   

                                                   

                                                   

                                                   

    3.4.2 Global Assumptions

    Beginning with Global Assumptions in the Human Resources section, you will be asked on 
    another screen to supply headcount and salary information. Other payroll costs are 
    determined using global assumptions. Assumptions are based on either a percentage of 
    calculated gross pay or an amount per employee. 
                                                                                                           21 

 

            To start, begin with Payroll Related Expenses as displayed in the image below. 




                                                                                                              

 

         

*Upon filling each box with the information necessary, there is an additional choice called Method of 
Estimation located to the right of the image above. This will allow you to select a method to calculate 
each line item. Personnel costs can be determined as a percentage of payrolls or as a set amount per 
employee per month.  

Finish this section by entering the rest of the blank boxes for a specific field. 

    •   Payroll Taxes: (Most companies will estimate payroll taxes as a percentage of payroll. To handle 
        in this manner, select a (%) and enter the percentage as a whole number.) 

    •   Workers Compensation Ins: (Workers compensations is generally paid as a percentage of 
        payroll based on class of employee, however, it may be easier to project as an amount per 
        employee.) 

    •   Employee Health Ins: (Employee Health Insurance is amount of the company contribution, net 
        of the portion withheld from the pay of employees. Most employers will project this expense as 
        an amount per employee per month.) 
                                                                                                      22 

 

     •   Employee Retirement: (Employers often provide a matching contribution, but many small 
         employers cannot afford to contribute to employee retirement. Some small employers will 
         provide a plan to which employees contribute and the employer pays for the administrative 
         costs. The nature of the expenditure will influence the choice of method on this line.) 

     •   Other: (Use this line for any payroll related expense that is not captured elsewhere.) 

 

Next, we will explore Salary Increase Assumptions located at the bottom of the screen as the image 
below displays. 

 

 




                                                                                                           

 

  

 

Finish this section by entering the rest of the blank boxes for a specific field. 

     •   Annual Percentage Increase: (Most employers will estimate salary increases at a rate 
         approximating the published national averages. Enter your assumption as a whole number. 
         Salaries will increase automatically by this percentage on the next increase date.) 

     •   Annual Increase Date: (Choose the timing of salary increases: either increasing each employee 
         on the anniversary date of their hire or increasing all employees at the same time in a month 
         that you choose.) 
                                                                                                        23 

 




                                                                                                             

    •   Month for Annual Increase if on Set Schedule: (Choose a particular month in which may already 
        assign or predict annual salary increases.) 

Once you have completed the necessary boxes, you may add comments to this particular section or click 
the next button to proceed to that next tab, and your information will be saved. 

3.4.3 Executive

The next tab is the Executive section of Human Resources. This tab already has a list of basic Executive 
positions that may need to be filled for your particular business. 




                                                                                                     



3.4.4 How to Add Executive Personnel
                                                                                                           24 

 

    1.) Begin by entering the name of the person you wish to fill a particular position. Please look at the 
        image below for an example. 




                                                                                                        

    2.) Next, type the assigned salary to that particular position. 




                                                                                                                  

         

         

    3.) Next, choose the month that you will begin to pay the employee. 




                                                                                                    

         

    4.) And finally, click insert to apply the person to the position. 




                                                                                                
                                                                                                           25 

 

    This is what an employee record will look like when completed. You may fill the rest of the positions 
out, or leave them blank for your particular business. To proceed, click the next button located at the 
bottom of the screen. 




                                                                                                              

 

             

                                                            

3.4.5 How to Delete an Employee Record

Pictured below is the end result of a completed employee record.  In order to delete an employee 
record, click on the blue “X” that is circled in the image.  




                                                                                                   

After clicking the “X”, a message will appear that asks, “Are you sure you want to delete this record?” 
Click “OK” to continue to delete the employee record. 

             




                                                                               

             

 
                                                                                                              26 

 



3.4.6 Adding an Employee Record and Position in, Finance/Admin, Sales,
Production, Service, Professional, R&D, and Marketing

The next seven tabs have the same employee record function and are simple to use. This function allows 
you to add and delete various types of positions in the process that are necessary to your line of 
business. Additionally, not every tab may be necessary for your specific plan, it is ok to leave some 
blank. 

        1.) First, begin by entering a position in the Job Tile box. (Enter text to add a descriptive title for 
            each position added in each month. The same Job Title may be added in more than one plan 
            month as staff grows. For example, a Clerk may be added on month 2 and two more Clerks may 
            be added in month 6, this would be indicated on two lines of entry in this form.) 




                                                                                                                    

     

    2.) Next, click the drop down menu and choose a Job category. (Select the general Category for each 
    Job Title as a new row is entered.) 




                                                                                                                    

 

 

 
                                                                                                              27 

 

 

 

3.) After choosing a category, insert the number of positions that you currently have or project to have 
in the # Positions box. (For each plan month in which a particular Job Title has new staff additions, enter the
number of persons added in that month.)




                                                                                                                   

    4.) Next, in the Salary box, enter the amount of Annual Compensation for each position being 
        entered on this row. 




                                                                                                                   

                                                               

    5.) Click on the drop down menu labeled Start Month and select the month in which the positions 
        are to be added. If a particular job has positions added in more than one month, the entry 
        should be made on more than one row. 




                                                                                                                   

         

         

         
                                                                                                     28 

 

         

    6.) And finally, click insert to apply the Personnel record. 




                                                                                                        



3.4.7 HR Summary

The Summary tab of the HR section displays a calculated report of the information you have in the 
previous tabs. The Summary also presents the data through to Fiscal year 5. Pictured below is an 
example of the Summary page. 




                                                                                                        

             
                                                                                                           29 

 

3.5 Long-Term Assets
Long‐Term assets are very important to be identified. They include any property, plant, equipment and 
among many other assets that need to be used for more than one year. 



3.5.1 How to add Facilities Assumptions

Costs related to facilities will be projected for each facility based on the items of cost and the date each 
facility is put into service. If a physical location has separate components that can be put into use in 
different months, then consider each component as a separate facility. Identify the Category for each 
facility. Facilities may be either Owned or Leased. You will be prompted for assumptions dependent on 
whether a facility is owned or leased. Facilities may already be in service for businesses that are already 
in existence or facilities may be planed as future operations. 

a.) Own Facility-Already Operational  

    1.) Own Facility‐ Already Operational‐Begin by clicking on the drop down menu labeled “Select 
        Facility Type”. 




                                                                                                                 

    2.) After selecting Own Facility‐Already Operational, click the “Add New Facility button”. 




                                                                                                                 

 

         

         
                                                                                                              30 

 

    3.) The screen below will appear. Use this screen to provide data on facilities that are owned rather 
        than leased and which have already been put into use by an entity in existence prior to plan 
        month one. 




                                                                                                       

         

         

    4.) Continue to fill out the appropriate costs. The costs related to each facility must be allocated to 
        either Cost of Revenues or G&A. If Cost of Revenues, the cost must be broken between Product, 
        Service and Professional Service. It would not be uncommon for a single facility to house 
        production, service and administrative functions. The costs related to the facility must be 
        distributed to each of those categories. The total cost allocation must sum to 100%. 




                                                                                                           

         

         
                                                                                                              31 

 

    5.) Next fill out the cost of the land. The Building cost will be depreciated. Land is not depreciated, 
        and therefore the cost of the Land must be entered separately from the Building. 




                                                                                                           

         

    6.) Fill out the cost of the building. The Building cost will be depreciated. Land is not depreciated, 
        and therefore the cost of the Land must be entered separately from the Building. 

         




                                                                                                                     

         

         

         

         
                                                                                                            32 

 

    7.) After filling out the cost of the building, fill out The useful life at the date the building was 
        placed in service and Number of months the building was placed in service. Depreciation is 
        calculated using Straight Line depreciation based on the number of years entered as a Useful 
        Life. Because this facility is already operational, some depreciation will have already operational; 
        some depreciation will have already been taken. The Number of Months already in Service will 
        be used to determine prior depreciation. 




                                                                                                         

 

 

         

    8.) Next, fill out any costs associated with improvements to the facility. Certain improvements to 
        the facility may have a useful life that is shorter than the core building. Report those 
        improvements separately on these three input lines.  




                                                                                                         
                                                                                                        33 

 

 

         

    9.) When you are finished filling out the necessary information, click Save located at the bottom of 
        the page as pictured below to save your information and proceed to the next step.  

         




                                                                                       

     

         

         

         

         

 

         

    10.) After clicking Save, your information will be displayed as assumptions specifying the type, and 
         the depreciation expense will be projected for years 1‐5. 




                                                                                                               

        *You may Add and Delete as many Facilities Assumptions that are necessary to your plan. 

         
                                                                                                       34 

 

b.) Lease Facility-Already Operational

       

      1.) Begin by choosing Lease Facility‐ Already Operational from the drop down menu as 
          pictured below. Then click Add New Facility. 




                                                                                                              

       

 

      2.) The screen below will then appear. Use this screen to provide data on facilities that are 
          leased rather than owned and which have already been put into use by an entity in 
          existence prior to plan month one. 




                                                                                                          

           
                                                                                                          35 

 

    3.) Write in the name and a description of the facility in this box to distinguish it from the 
        others. 




                                                                                                                  

    4.) Next, fill in the necessary costs. The costs related to each facility must be allocated to either 
        Cost of Revenues or G&A. If Cost of Revenues, the cost must be broken between Product, 
        Service and Professional Service. It would not be uncommon for a single facility to house 
        production, service and administrative functions. The costs related to the facility must be 
        distributed to each of those categories. The total cost allocation must sum to %100. 




                                                                                                       

    5.) Next, fill in the amount of your security deposit. Leases typically require a security deposit. 
        The security deposit does not affect profit but does require cash. The amount will be 
        reflected as a long‐term asset on the balance sheet. 




                                                                                                              

         

         

         
                                                                                                    36 

 

    6.) Then, fill in the amount of the cost Leasehold improvements if any. Leasehold 
        improvements will be depreciated over the number of years provided as the useful life, 
        which may be the same as the lease term, but could be a different period of time over which 
        value will be derived. 




                                                                                                          

    7.) Next, fill out the useful life at the date the leasehold improvements were placed in service? 




                                                                                                          

         

    8.) Then, insert the number of months the leased facility has been in service.  




                                                                                                
                                                                                                       37 

 

    9.) Next, fill in the monthly lease cost. The primary cost of a leased facility is the monthly lease 
        amount. Enter as a dollar amount per month. 




                                                                                                        

    10.)  Then fill in the annual escalation factor during the lease term. Most lease agreements will 
         provide for rent increases on an annual basis. Enter an annual escalation percentage as a 
         whole number and then indicate the month during the year when the annual escalation 
         occurs. 




                                                                                                             

 
                                                                                                          38 

 

       11.) Finally, select the month in which the escalation rate will begin and click save to finish the 
            Facilities Assumption. 




                                                                                                                 

           *You may Add and Delete as many assumptions as necessary to your plan. 

            

c.) Plan to Purchase Facility  

 

    1.) Choose Plan to Purchase Facility on the drop down menu then click Add New Facility. 

 




                                                                                            

 

 

 

        
                                                                                                         39 

 

    2.) The screen below will then appear. Use this screen to provide data on facilities that are owned 
        rather than leased and which are planned for initial service after the start of plan month one. 
        Create a name for the Facility. 




                                                                                                  

    3.) Then fill out the Allocation of Costs Related to this Facility. The costs related to each facility 
        must be allocated to either Cost of Revenues or G&A. If Cost of Revenues, the cost must be 
        broken between Product, Service and Professional Service. It would not be uncommon for a 
        single facility to house production, service and administrative functions. The costs related to the 
        facility must be distributed to each of those categories. The total cost allocation must sum to 
        100%. 




                                                                                                          

                                                      

                                                      
                                                                                                            40 

 

                                                        

                                                        

    4.) Next, fill in the cost or estimation of the land you plan on purchasing. The Building cost will be 
        depreciated. Land is not depreciated, and therefore the cost of the Land must be entered 
        separately from the Building. 




                                                                                                               

    5.) Then fill in the projected building cost of the facility. The Building cost will be depreciated. Land 
        is not depreciated, and therefore the cost of the Land must be entered separately from the 
        Building. 




                                                                                                                   

         

         
                                                                                                         41 

 

    6.) Depreciation is calculated using Straight Line depreciation based on the number of years 
        entered as a Useful Life. Because this facility is already operational, some depreciation will have 
        already been taken. Depreciation will be calculated monthly beginning with the Plan Month 
        specified on this screen. 




                                                                                                                

    7.) Then select which “Plan Month” the facility will be placed in service. Depreciation is calculated 
        using Straight Line depreciation based on the number of years entered as a Useful Life. Because 
        this facility is already operational, some depreciation will have already been taken. Depreciation 
        will be calculated monthly beginning with the Plan Month specified on this screen. 




                                                                                                                

         

         

         

         
                                                                                                        42 

 

         

    8.) Next, include the projected cost of improvements to the facility if necessary. Certain 
        improvements to the facility may have a useful life that is shorter than the core building. Report 
        those improvements separately on these three input lines. 




                                                                                                               

    9.) Next, insert the useful life at the date the improvements are placed in service.  

         

                                                            




                                                                                                                   

 

 

 
                                                                                                       43 

 

    10.) Then, include the Timing of Cash flow for the facilities. The cost of a Facility is generally 
         expended over more than a single month. These input areas are used to spread the 
         expenditures in the Cash Flow reports. Some cost may have been incurred prior to Plan Month 
         One. The costs yet to be incurred are assumed to be incurred at the monthly rate specified until 
         the total cost has been incurred. 




                                                                                                                  

    * Mortgage data will be entered separately under Debt Assumptions. 

    11.) Then click Save to add your assumption. You may Add or Delete as many assumptions as 
    necessary to your plan.  




                                                                                                              

 

 
                                                                                                        44 

 

d.) Plan to Lease Facility 

 

    1.) Choose Plan to Lease Facility on the drop down menu then click Add New Facility. 

 




                                                                                                             

         

    2.) The screen below will then appear. Use this screen to provide data on facilities that are leased 
        rather than owned and which are planned for initial service after the start of plan month one. 




                                                                                                     

 
                                                                                                         45 

 

 

 

    3.) Begin by adding a name and or a description of the facility. 




                                                                                                                

    4.) Then fill out the Allocation of Costs Related to this Facility. The costs related to each facility 
        must be allocated to either Cost of Revenues or G&A. If Cost of Revenues, the cost must be 
        broken between Product, Service and Professional Service. It would not be uncommon for a 
        single facility to house production, service and administrative functions. The costs related to the 
        facility must be distributed to each of those categories. The total cost allocation must sum to 
        100%. 




                                                                                                                

         

         

         

         

         
                                                                                                         46 

 

    5.) Next, fill in the projected or actual amount of your security deposit. Leases typically require a 
        security deposit. The security deposit does not affect profit but does require cash. The amount 
        will be reflected as a long‐term asset on the balance sheet. 




                                                                                                              

 

 

    6.) Determine and project on reasonable assumptions on which “Plan Month” that the security 
        deposit will be paid. 




                                                                                                              

         

         
                                                                                                        47 

 

 

         

         

    7.) If necessary, insert the expected cost of Leasehold Improvements. Leasehold Improvements will 
        be depreciated over the number of years provided as the useful life, which may be the same as 
        the lease term, but could be a different period of time over which value will be derived. 




                                                                                                           

    8.) Then, fill in the useful life of the leasehold improvements. Depreciation is calculated using 
        Straight Line depreciation based on the number of years entered as a Useful Life. The monthly 
        depreciation will begin in the Plan Month that the facility is placed in service. 




                                                                                                     

        
                                                                                                        48 

 

    9.) Next, determine or project using reasonable assumptions which “Plan Month” the facility will be 
        placed in service. Depreciation is calculated using Straight Line depreciation based on the 
        number of years entered as a Useful Life. The monthly depreciation will begin in the Plan Month 
        that the facility is placed in service. 




                                                                                                     

    10.) Determine or project the monthly lease cost using reasonable assumptions. The primary cost of 
         a leased facility is the monthly lease amount. Enter as a dollar amount per month. 




                                                                                                     

        

        

        
                                                                                                          49 

 

    11.) Then fill in the annual escalation factor during the lease term. Most lease agreements will 
         provide for rent increases on an annual basis. Enter an annual escalation percentage as a whole 
         number and then indicate the month during the year when the annual escalation occurs.  




                                                                                                      

 

    12.) And finally, choose the first escalation month from the drop down menu and click Save at the 
         bottom of the screen to continue. 




                                                                                                       

    *You may not be able to immediately fill each assumption. You may always come back and edit an 
    assumption by simply clicking “Edit” as pictured below.  
                                                                                                       50 

 




                                                                                                              

     




3.5.2 How to Add Equipment

Equipment can be added either one piece at a time or using logical groupings. Logical groupings would 
include equipment that is in a common facility, charged to the same cost center and put into service in a 
single month. 

 

    1.) First begin by clicking on “Add Equipment” as pictured below. 




                                                                                                   

         

         

         

         

         

         

         
                                                                                                    51 

 

    2.) The screen below will then appear. 




                                                                                             

        

    3.) Indicate whether this equipment is newly purchased or already owned. Newly purchased 
        equipment will require the use of cash to purchase in the month of acquisition. Already owned 
        equipment should be included in data entry for the opening balance sheet. 




                                                                                             
                                                                                                         52 

 

    4.) Select one of the facilities that was set up in the Facilities screens to show the location of the 
        equipment. For example, for one of the Facilities you created in the Facilities Assumptions, you 
        may choose where this particular piece of equipment or logical groupings may go. 




                                                                                                 

 

    5.) Provide an Item Number for tracking, if you choose. This may be the serial number or other 
        coding utilized by the company to track items of equipment. Once again, this is optional. 




                                                                                                 
                                                                                                         53 

 

    6.) Then include a description of the equipment in sufficient detail to allow a reader to understand 
        its purpose.  




                                                                                                 

         

    7.) Next select a Cost Center for Depreciation. The costs related to each facility must be allocated to 
        either Cost of Revenues or G&A. If Cost of Revenues, the cost must be broken between Product, 
        Service and Professional Service. 




                                                                                                 
                                                                                                        54 

 

    8.) Enter in the cost of the item. The Equipment cost will require the use of Cash and the cost will 
        be depreciated. Enter the amount of purchase cost for this item. 




                                                                                                 

         

         

    9.) Then determine or project what “Plan Month” this item is acquired. The date that Cash is 
        required for the purchase and the beginning of monthly depreciation is based on the Plan 
        Month selected here. 




                                                                                                 
                                                                                                          55 

 

    10.) Determine the useful life of the particular item (e.g. the life expectancy according the 
         manufacturer of a certain piece of equipment). Depreciation is calculated using Straight Line 
         depreciation based on the number of years entered as a Useful Life. If the equipment is already 
         owned, and some depreciation will have already been taken, the number of months the 
         equipment has been in use is required to determine prior depreciation. 




                                                                                                  

 

 

    11.) After finishing inserting the appropriate information, click the “Save” button to finish and save 
         the item. You will then have a calculated depreciation expense for years 1‐5 for that particular 
         item. 




                                                                                                                 

         

         
                                                                                                       56 

 

        *You may Add and Delete as many Items of Equipment that is necessary for your plan. To delete 
        simply click on the blue “X” under delete.  




                                                                                                    

         

        *You may also edit your item any time you like by clicking on “Edit” as pictured below. 




                                                                                                    

 

 

 

3.5.3 Amortizable Intangibles 

Amortizable intangibles are assets that will provide value over time and should be expensed over the 
period which they provide value, but these assets are not physical assets. Examples are trademarks and 
patents. 

    1.) Begin by clicking the “Create Intangible” button to add a new asset.  




                                                                                      
                                                                                                         57 

 

    2.) The screen below will then appear.  You may create an Item No. to help organize the item. 




                                                                                                      

         

         

    3.) Next, provide a description that will, in combination with the numbering system, allow you to 
        identify each asset. 




                                                                                                      

         
                                                                       58 

 

    4.) Insert the amount it cost to acquire the asset. 




                                                                    

         

 

    5.) Select which “Plan Month” these costs will be incurred. 




                                                                         

 
                                                                                                            59 

 

       6.) Then enter in the number of years to amortize the cost. This is how long it will take to write off 
           the cost of the asset. 




                                                                                                              

               

       7.) Then click Save to finish and save the asset.  




                                                                                                                  

               
                                                                                                              60 

 

        *You may Add and Delete as many assets as necessary for your individual plan. To delete 
        simply click the blue “X” then “OK” in the message box. 




                                                                                                                 

        *You may also edit an existing asset at any time, by clicking the “Edit” option next to the 
        asset. 




                                                                                                                 




3.5.4 Other Long-Term Assets 

If there are assets purchases other than those detailed as facilities, equipment, organization cost or 
amortizable intangibles, provide a Description, the Month the expenditure will occur and the Dollar 
Amount. You may observe the affect of this expense by examining the Analysis of General and 
Administrative costs found at the end of the Financials section. 

         

    1.) Begin by adding the name or description of the asset in the box as pictured below. 




                                                                                                           
                                                                                               61 

 

 

 

    2.) Next, choose the “Plan Month” in which the asset is acquired. 




                                                                                                

    3.) Then add the dollar amount of the asset.  




                                                                                                

         

    4.) Finally, click “Insert” to create the asset and continue. 




                                                                                                      

 

*You may Add, Delete, or Edit your asset at any point in the creation of the business plan. 

 
                                                                                                          62 

 

3.6 Other Departmental Expenses


Other Departmental Expenses include additional monthly expenses such as Executive, Finance/Admin, 
Sales, R&D and Marketing. This brings about expenses that may have been otherwise overlooked. 

3.6.1 How to use Other Departmental Expenses

    1.) Begin by entering the amount projected as an expense, line by line ‐ for each of the first 12 Plan 
        Months. If Plan Month One is not the first month of the fiscal year, then you will see a RED line 
        separating the last month of Fiscal Year One from the first month of Fiscal Year Two. Go ahead 
        and project for 12 months, even though it crosses two fiscal years. 




                                                                                                               

        *You may Add an additional expense category at anytime by typing in the name of the expense 
        and then by clicking the “Add Expense Item” as pictured below. 

 




                                                                                                       

         

         

         

 
                                                                                                      63 

 

 

    2.) Once you have entered in the projected or current dollar amounts for each month for your 
        expenses, click “Calculate & Save Changes” located at the bottom of the screen.  




                                                                                                   

         

    3.) After Calculating & Saving Changes, there is a table that displays your expenses thus far. 
        Departmental expenses for years two through five are projected as a % of revenue. The 
        Departmental Expense for Months 10, 11 and 12 are presented here as a point of reference. Use 
        this information to assist in your projection of a % for years two through five.  

     




                                                                                               

         
                                                                                                         64 

 

    4.) Enter your projection for years 2‐5 in the grid below. If fiscal year 2 includes months for which 
        specific expense amounts are entered above, the calculation of expense using the projected % 
        begins in month 13 of the plan. Then calculate to review the resulting Departmental Expense. 

     




                                                                                                 

         

    5.) After projecting for year 2‐5 and clicking the “Calculate & Save Changes” button, you may click 
        the next button to continue to the next section. 

         




                                                                                          

         

    6.) To view the results of your Other Departmental Expenses you may go to the “Summary” 
        section and observe them by specific sections and totals for the first 12 months of operations, 
        and then years 2‐5. 




                                                                                                     
                                                                                                           65 

 

3.7 Fixed Costs of Sales 


Fixed Costs of Sales assists you in projecting the Production, Service, and Professional costs associated 
with sales. 

3.7.1 How to use Production, Service, and Professional

    1.) For each section, enter the amount projected as an expense line by line ‐ for each of the first 12 
        Plan Months. If Plan Month One is not the first month of the fiscal year, then you will see a RED 
        line separating the last month of Fiscal Year One from the first month of Fiscal Year Two. Go 
        ahead and project for 12 months, even though it crosses two fiscal years.  




                                                                                                        

 

 

    2.) Review the increase in Product revenues from year to year and determine the extent to which 
        these other fixed costs will require an increase. Some growth can usually be accommodated 
        with a modest increase in fixed costs, but significant growth may require additional 
        infrastructure. The percentage to be entered here is the percentage increase from one year to 
        the next. 




                                                                                                               

         

         
                                                                                                        66 

 

    3.) After inserting the projected percentages. Click the “Calculate & Save Changes” located at the 
        bottom left hand corner of the screen to proceed. 




                                                                                                     

         

    4.) For the “Production” section, the Summary of Production Costs will appear on the left hand 
        side of the screen after calculating and saving changes. The Summary of Production Costs is 
        presented as a guide to gauge the reasonableness of the percentage increase that was 
        projected. 




                                                                                                           

         

         

         

         
                                                                                                    67 

 

    5.) For the “Service” and “Professional “sections, the Fixed Cost Summary will appear on the left 
        hand side of the screen after calculating and saving changes. The Summary of Production Costs 
        is presented as a guide to gauge the reasonableness of the percentage increase that was 
        projected. 




                                                                                                           

         

    6.) A graph for each section displays the Total Fixed Sales Costs. 




                                                                                       

         

         
                                                                                                      68 

 

    3.8 Sources of Funds


    Funding your new business or future projects requires you to estimate how much you may need to 
    borrow if there is not enough cash on hand. For example, you may have negative cash flows for the 
    first few months of operations. To be able to cover bills and fixed costs, you may have to use 
    additional funds such as a line of credit or fixed period loans to stay in business until you are 
    generating positive cash flow. 



    3.8.1 Equity Funding

    1.) Begin by determining the plan month and the dollar amount of the first series of investment in 
        the business. 




                                                                                               

         

    2.) Then choose the amount projected. 




                                                                                               

 

 

 
                                                                                                       69 

 

*The same steps may be applied for Stages Two and Three. 

         

    3.) Then click the “Next” button as circled in the image to continue to the next section. 




                                                                                                  




3.8.2 Fixed Period Loans



        Fixed Period Loans are loans that are received in a fixed amount at the inception of the loan and 
        require repayment over a set number of payments. The payments in this tool must be entered 
        as monthly amounts. 

        1.) Begin by clicking the “Add Loan” button. 




                                                                                                              

             

             

             

             
                                                                                                  70 

 

    2.) The screen below will appear. Type in the name of the loan that you wish to call it as 
        pictured in the image below.  




                                                                                     

         

    3.) Select either Short Term or one of the categories of Long Term notes. This selection 
        determines the balance sheet line for placement of this debt. 




                                                                                     

         

         
                                                                           71 

 

         

         

         

    4.) Select whether the loan is Existing or a new loan. 




                                                                        

         

    5.) Then select which “Plan Month” the loan will fall into. 




                                                                    
                                                                                                     72 

 

            

            

       6.) Next, select whether the loan is Amortizing or Non‐amortizing. 

           ‐ An Amortizing payment is one that is made in a constant amount for the term of the loan 
           with each payment being part interest and part principal. The interest portion decreases as 
           the debt decreases and the principal portion increases by the difference. 

             ‐ A Non‐Amortizing payment plan has the company repay a set principal amount in each 
    payment plus the interest that is calculated on the outstanding balance. The total payment amount 
    will therefore decrease as the balance of the note decreases. 




                                                                                   

            

            

            

            

            

 

            

            
                                                                    73 

 

    7.) Insert the annual interest rate that is on the loan. 




                                                                 

         

         

    8.) Then insert the original loan amount. 




                                                                 

         

         
                                                                                                      74 

 

         

         

    9.) And finally put in the loan term. (E.g. 3 yrs, 5 yrs, or 6 yrs.) 




                                                                                       

         

         

    10.) After filling in the necessary information on your loan, click the “Save” button to apply the 
         loan to the business plan. 




                                                                                       
                                                                                                             75 

 

         11.) After clicking the “Save” button, the screen below will appear. You may, Edit, Add, or Delete 
               a loan at anytime. To continue click the “Next” button located just below the existing loan. 




                                                                                                       

             

             

3.8.3 Lines of Credit

If you have an existing line of credit or project to use one in the future it may be best to use this tool    to 
preview your financials with a line of credit. 

      1.) First, begin by clicking the “Add Credit” button. 




                                                                    

              

      2.) Next, add a descriptive name for this particular line of credit. 




                                                                                               
                                                                                                  76 

 

    3.) Then, select from the available choices. If you select Accounts Receivable Line, you will be 
        asked to provide a maximum draw as a percentage of outstanding receivables. If you select 
        Inventory Line, you will be asked to provide a maximum draw as a percentage on Inventory on 
        hand. 




                                                                                    

    4.) Insert the Max Loan Amount. This is the maximum amount available on the line without 
        respect to the percentage limitation as a percentage of either A/R or Inventory. 




                                                                                         

    5.) Then fill in the annual interest rate for the line of credit. 




                                                                                     
                                                                                                        77 

 

    6.) Next, be sure to insert the loan balance at the beginning of the plan. Then click the “Next” 
        button pictured below to apply the Line of Credit to the business plan. 




                                                                                    

    7.) After clicking “Save”, the screen below will appear. You may, Add, Delete, or Edit a line of 
        credit at any point in the process of creating your business plan. To continue click the “Next” 
        button located at the bottom of the screen displayed below. 

          *If you have more than one line of credit, you may rearrange the order of them using the 
          two green arrows located on the left hand side of the screen displayed below. 




                                                                                    

           
                                                                                                           78 

 

3.8.4 Balance Sheet Assumptions

The Balance Sheet Assumptions guide you in highlighting your Assets, Liabilities, and Owners Equity. 

            1.) Begin by estimating the amount of inventory required to deliver product to customers 
                on a timely basis. If sales are $30,000 for the month and cost of sales is 30% of the sales 
                amount, then cost of sales is $9,000 for the month or $300 per day. If $6,000 of 
                inventory is required to support sales at that level, then the Number of Days Inventory 
                on Hand is 20 ($6,000 / $300). 




                                                                                                                  

            2.) Determine and project the average number of days before supplier invoices are paid. 
                Number of Days Accrued Payroll at M/E (Month End) if payroll is monthly or semi‐
                monthly and is paid on the last day of each month, the payroll accrual at month end 
                may be zero. If payroll is weekly, the average number of days accrued will be 3.5. If 
                there is a delay between the end of the period and the date that payment is made to 
                employees, then the number of days will increase by the lag time. 




                                                                                                        
                                                                                           79 

 

    3.) Insert the amount of cash maintained in the operating accounts before funds are moved 
        into interest bearing investments. 




                                                                                                  

        

        

    4.) When excess funds are moved temporarily into interest bearing investments, determine 
        and project the average interest rate earned. 




                                                                                                  

 

        

        
                                                                                                80 

 

    5.) When excess funds are moved temporarily into interest bearing investments, determine 
        and project the average interest rate earned. 




                                                                                                       

         

         

    6.) Determine and project the effective tax rate after utilization of any tax loss carry 
        forward amounts. 




                                                                                                       

         

         

         
                                                                                                   81 

 

        7.) Next, determine and project what the amount of prior losses will be available to offset 
            future taxable earnings. 




                                                                                                          

             

             

             

        8.) Many companies will project no dividends during the initial growth periods. If you 
            expect to pay dividends, project the dividends as a % of profits. 




                                                                                                          

     
                                                                                           82 

 

    9.) After completing the Balance Sheet Assumptions, click the “Next” button to continue 
        and save the information. 




                                                                                                  
                                                                                                     83 

 

3.8.5 Historicals

* No historical information required for a new business entity* 

           For existing entities, you may include previous financial statement information from balance 
           sheets, and income statements.  

           1.) Beginning with previous Balance sheet information, you have three columns that may 
               be filled in as pictured below.  




                                                                                                  

                

                

                

                

                

                

                

                

                
                                                                                                    84 

 

    2.) The first column includes the Most Recent Fiscal Year. If you want to show actual 
        amounts for fiscal years prior to the Five Year Projections, this is the Balance Sheet for 
        the Fiscal Year most recently ended. The numbers will be reported in the financial 
        statements but will not affect the Projections. 




                                                                                                 

         

    3.) The next column allows you to fill in the Most Recent Fiscal year. The reports allow for 
        presentation of 2 Prior Years. The column is for entry of the older of the 2 years. 




                                                                                                 
                                                                                                85 

 

    4.) If the business is already in existence, you will need to provide the Dollar Amounts for 
        the Opening Balance Sheet. These amounts will serve as the starting point for Projected 
        Financial Statements. 




                                                                                                 

         

    5.) Next, scroll down the page and you will see the Income Statement information with two 
        columns. 




                                                                                             
                                                                                                   86 

 

    6.) If you want to show actual amounts for fiscal years prior to the Five Year Projections, 
        this is the Income Statement for the Fiscal Year most recently ended. The numbers will 
        be reported in the financial statements but will not affect the Projections. 




                                                                                              

         

    7.) Then fill in the Most Recent Fiscal year, the reports allow for presentation of 2 Prior 
        Years. The column is for entry of the older of the 2 years. 




                                                                                              
                                                                                                     87 

 

                

           8.) Once you have completed entering the appropriate information, you may click the 
               “Next” button to continue to the next section as pictured in the screen below.  




                                                                                                            

        

3.9 Gross Profit Analysis

3.9.1 Product Analysis

The Analysis of Product Revenue and Cost breaks down your sales and cost by month for the first fiscal 
year, then by year up to year 5. 




                                                                                                 
                                                                                                        88 

 

3.9.2 Service Analysis



The Analysis of Service Revenue and Cost breaks down the expenses and revenues associated with a 
particular service revenue that you have created by month for the first year, then by year up to year 5.  




                                                                                                              



3.9.3 Professional Analysis

The Analysis of Professional Revenue and Cost breaks down the expenses and revenues 
associated with a particular professional revenue that you have created by month for the first year, then 
by year up to year 5.  
                                                                                                 89 

 

3.10 Expense Analysis

3.10.1 General Analysis



       The Analysis of General and Administrative Costs displayed below breaks down the 
expenses by month for the first year. Then the expenses are displayed yearly up to year 5.




                                                                                              



3.10.2 Sales Analysis 



The Analysis of Sales and marketing Costs displayed below breaks down the expenses by month for the 
first year. Then the expenses are displayed yearly up to year 5.  
                                                                                                   90 

 

3.11 Completion
Congratulations, you have completed the Financials section. You may choose one of the three options 
displayed in the image below to move forward with the business plan. 




                                                                                              
                                                                                                          91 

 

4.0 Reports
The Reports section is a summary of the Financials section that displays every financial statement 
required for a business plan and more.   

         

    1.) To view the financial reports, simply click on any of the sections to view the financial report. For 
        example, if you click on “Balance Sheet (Yearly)” the Balance sheet for your current or projected 
        business will appear on the right hand side of the screen as pictured below. 




                                                                                                                 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
                                                                                                          92 

 

5.0 Finish and Print
If you finish at any point, MasterPlan conveniently has a Finished Icon that allows you to create your 
final documents. This Icon can be found at the bottom of the screen in every section of the Business 
Plan Builder. 



                                                                                                             

    1.) To begin, simply click the font “Finished? Click Here to Export Your Documents.”  



                                                                                                             

    2.) The screen below will then be displayed. Choose one of the options displayed below, and then 
        click the “Create Final Documents” button to continue. Then you will be able to view your 
        business plan in the Document form that you have chosen.  




                                                                                                             

                                                      

                                                      

                                                      

                                                      

                                                      
            93 

 

         

     

				
DOCUMENT INFO
Description: 2 Month Calendar Template document sample