Consumidores la economía de los OCTUBRE NOVIEMBRE ahorro inversión

Document Sample
Consumidores la economía de los OCTUBRE NOVIEMBRE ahorro inversión Powered By Docstoc
					  la economía de los

Consumidores           OCTUBRE-NOVIEMBRE 2007                                                                                                                                             5
                                                                 ahorro-inversión

Nuevas ofertas                                                              Busque la mejor rentabilidad para sus ahorros con cuidado
de depósitos,                                                            Depósito a un mes
                                                                                                         Características:
                                                                                                Sólo para nuevos clientes.
                                                                                                10% TAE (9.57% nominal)
                                                                                                                                                                      Crítica:
                                                                                                                                   Depósito que publicita una alta rentabilidad, PERO sola-
                                                                                                                                   mente a un mes, con lo que la TAE reflejada no repre-

atento a la                                                              de ACTIVO BANK         para una inversión de 3.000 a
                                                                                                25.000 euros.
                                                                                                                                   senta la rentabilidad real que el inversor recibe. Ejemplo:
                                                                                                                                   Para una inversión de 3.000 euros, el tipo de interés real
                                                                                                                                   sería del 0,83%, y el rendimiento obtenido de 24,9
                                                                                                                                   euros.

“letra pequeña”
                                                                                                 16% de interés el primer          En este caso el depósito presenta un interés del del
                                                                         Depósito Doce Plus                                        16%.. pero a 1 mes: es decir rentabilidad real
                                                                                                 mes; 4% el resto. 5% TAE.
Promesas de alta rentabilidad, “depósito                                         de                                                1,33%. Este tipo se rebaja una cuarta parte durante
                                                                                                                                   el resto de vida del depósito (1 año)
doble”... estas son las promesas
publicitarias. Pero no se deje atrapar,
compare ofertas y lea bien la letra                                        Depósito mensual     Interés al vencimiento: 9,57%
                                                                                                A vencimiento, el capital y los
                                                                                                                                    Es un depósito con alta rentabilidad mensual
                                                                                                                                    (9,57%), que resulta mínima ya que, por ejemplo,
                                                                                10 de
pequeña. Su ahorro se lo agradecerá                                                             intereses serán depositados en
                                                                                                una cuenta remunerada al 3%
                                                                                                                                    para una inversión de 3.000 euros, se obtendrían tan
                                                                                                                                    sólo 23,9 euros. El reasto de retiene en una cienta
                                                                                                TAE (Interés Nominal Anual del      “remunerada”, que apenas supera la inflación.
                                                                                                2,96%)



E
          l interés de bancos y    se comercializa ese depósito.
          cajas de ahorro por la   Un ejemplo: un depósito a un
          captación del ahorro     mes al 11% TAE, proporcio-
          ha tomado impulso.       na una rentabilidad real del
Ante un entorno financiero glo-    0,91% (6.000 euros darían               Tu depósito más      10% TAE durante un mes,             Este depósito a un mes al 10% TAE, proporciona una
bal hostil para que bancos pue-    una ganancia de 54,96 euros.                                 desde 1.000 a 10.000 euros.         rentabilidad real del 0,83% (6.000 euros darían una
dan tomar dinero a préstamo en                                                                  Sólo para nuevos clientes           ganancia de 49,8 euros)
el mercado interbancario, nada
como recurrur al consumidor.
Además, el reciente interés por
                                   Aprovechan la
ofertar todo tipo de depósitos     complejidad
tiene otra causa en la necesidad      Al consumidor es fácil con-                                                                   En el depósito analizado, el primer mes obtendre-
de reforzar sus cuentas tras el    fundirlo en provecho de la en-          Depósito uno-e        Depósito 15 Uno-e a 6 meses,
                                                                                                                                    mos una rentabilidad del 1,25% (15%/12 meses ) y
                                                                                                 este deposito ofrece una TAE
“atracón” hipotecario que se       tidad de crédito. Esto ocurre                                 del 6,13: un 15% el primer         los otros 5 meses alrededor de un 4% que se tradu-
han dado prestando dinero. Es      con ofertas como el Depósito                                  mes y los otros cinco meses        ce en 0,33% cada uno de los 5 meses. Total renta-
                                                                                                                                    bilidad: 1,25% + 0,33*5 = 2,85%
el momento de desplegar a toda     15 Uno-e a 6 meses, este de-                                  están vinculados al euribor a
máquina el marketing bancario      posito ofrece una TAE del                                     una semana. Hasta 100.000
frente al que debe permanecer      6,13: un 15% el primer mes y                                  euros.
en guardia el cliente.             los otros cinco meses están
                                   vinculados al euribor a una se-                              Anuncia un tipo de interés 6%        Esa “bonificación” que se anuncia del 3% lo es si
                                   mana. Actualmente el euribor            Depósito 3 por 6                                          se realizan operaciones económicas a través de
                                                                                                TAE, más bonificación del 3%.
¿Qué esconden?                     a una semana es, a 21 de sep-
                                   tiembre, del 4,247% y el euri-
                                                                                                La duración es de 3 meses            Ibercaja Directo o con Tarjeta por Internet. Hay que
                                                                                                                                     contar con los costes.
                                                                                                Importe: desde 1.000 euros a
   Las ofertas medias en depó-     bor a 12 meses, en la misma                                  50.000
sitos a un año rondan el 5%        fecha, del 4,682%. Como ve-
TAE. Las más altas suelen te-      mos, mucho más bajo. Es por
ner truco. Altas rentabilidades    ello que no debemos dejarnos
a corto plazo son la principal     engañar pensando que esta-
oferta, pero a su vez, la prin-    mos invirtiendo a una rentabi-             Sentido y          Ofrecen un 5,09% en 5 tri-          Cuidado porque esta rentabilidad del 5% TAE sólo
cipal trampa en la que puede       lidad mayor de la real confun-            sensibilidad        mestres. Liquidación trimes-        se ofrece si el cliente mantiene unas inversiones
                                                                                                 tral de intereses. las cantida-     determinadas en Caja Madrid. En caso contrario la
caer el pequeño ahorrador.         diendo detalles como éste.                                    des depositadas deben proce-
   Así, el dato de rentabilidad       En otras ocasiones, como                                                                       rentabilidad baja al 3, 96%
                                                                                                 der de otra entidad
que publicitan las entidades,      ocurre con Ibercaja y su De-
expresado con la TAE, se re-       pósito 3 por 6, la rentabilidad
fiere al interés real que se ob-   se “eleva” hasta un 6% siem-
tendrá en caso de mantener la      pre que el cliente realice otras
inversión durante todo un          operaciones económicas con
año. Como estos depósitos se       la entidad. El coste de estas                                 Ofrece un 8% TAE a 3                Sólo para la mitade de nuestro ahorro invertido en
                                                                           Depósito Doble        meses. El 50% de la inver-          este depósito es segura la rentabilidad. El resto
ofrecen para periodos inferio-     operaciones puede no com-
                                                                                                 sión va a un depósito               se invierte en renta variable.
res, el interés real que obten-    pensar esa “bonificación”,                                    Otra oferta nos da un 4%
drá será el que resulte de divi-   que además es a tres meses,                                   TAE a 12 meses el 50% va a
dir dicha TAE entre doce y         lo que, en el mejor de los ca-                                un depósito.Importe dese
multiplicando ese resultado        sos da una rentabilidad real                                  6.000 a 200.000 euros
por el número de meses que         del 1,5%.


 Cuidado ante futuras emisiones: los bonos convertibles del Santander y las “acciones” de la Caixa tenían truco
   ¿Qué son los bonos convertibles del                         Hay que advertir que son obligaciones subordina-             continuó, rezagada. Y ello por varios motivos.
   Santander? Hay que empezar diciendo que, en                 das, por lo que el pago de estos bonos puede                 Muchos pequeños ahorradores se han dado cuen-
   general, las “obligaciones convertibles” pagan              suspenderse en cualquier momento si el                       ta de que los beneficios de Criteria difícilmente
   un interés durante un período de tiempo, y per-             Santander no obtuviese beneficios. Además no se              podrán crecer más que los de las compañias en
   miten al mismo tiempo su canje en una fecha y               garantiza el pago de estos bonos todos los años,             los que invierte: tendrán el mismo beneficio por
   precio prefijado por acciones de una compañía.              con lo que en caso de una supuesta quiebra del               accion que esas empresas, pero descontando los
   Si el precio de la acción se encuentra por enci-            Santander, estos bonos no se acogerían al Fondo              gastos de gestion del holding de La Caixa. Para
   ma de dicho valor y el inversor decide el canje,            de Garantía de Inversiones o de Depósitos.                   eso, es más barato un fondo de inversiones...
   obtendrá un beneficio. Si este precio es inferior,                                                                       Pero además, al ser Criteria una filial de La
   simplemente no venderá.                                     Tampoco invertir en las “acciones” de La                     Caixa, los pequeños inversores tienen memoria
   En el caso de los bonos del Santander, el canje             Caixa (la oferta de suscripción ofertada por La              y la sombra de Telefónica-Terra es alargada. No
   es obligatorio, con lo que la ventaja se torna en           Caixa de su holding Criteria), ha tenido el resulta-         hay confianza ya que tradicionalmente las filia-
   incertidumbre para el inversor. Si al cabo de los           do esperado. Este “invento”de la Caixa no es otra            les de entidades grandes han sido manipuladas
   cinco años no se ha procedido al canje, llegado             cosa que una empresa creada con las participacio-            en bolsa de forma descarada. De hecho La
   el vencimiento puede encontrarse con que las                nes industriales de esta Caja de Ahorros en                  Caixa se reserva el 51% de las acciones de
   acciones recibidas tengan un valor inferior al              empresas cotizadas en la bolsa española como                 Criteria...es posible que en el futuro pretenda
   que se pagó por las obligaciones.                           Repsol, Gas Natural, Abertis, etc... El primer día           recomprar esas participaciones a la mitad de
                                                               de cotización Criteria arrancó con decepción y así           precio de la oferta de suscripción.


                                    ASESORAMIENTO TELEFÓNICO 976 39 00 60 ZARAGOZA                                    91 540 05 13 MADRID