Subscript C stands for Commercial by nit66238

VIEWS: 0 PAGES: 28

									 Price
                                   Exhibit 1 – Isocost Model
                        SP                                            • Subscript “C” stands for Commercial

                                                                      • Subscript “P” stands for Public Safety
 PP

                                                   SC                 • Public Safety has to pay higher price 
                                                                        because of the unique characteristics 
 PC                                                                     of its market segment
                                             D
                   EP                   EC       Equipment (Demand)

Spectrum                                                              • Since different segments have 
                                                                        different pricings, their isocost curves 
                                                                        should also be different, or have 
                                                                        different slopes
                                                                      • Public Safety, with its equipment 
                                                                        pricing disadvantage, is faced with 
                                                                        the prospect of a lower output (Q0) 
  S1                                                                    with the same amount of spectrum…

                                                                      • … Or Public Safety can move up to 
                                                                        higher output enjoyed by Commercial 
                                                                        (Q1) through having access to more 
                                                                        spectrum
  S*
                                                                      • Both Pubic Safety and Commercial 
                                                  Q1                    are at their respective optimal mix of 
                             Q0
                C0 C1             C1*                                   spectrum and equipment
           E1      EP E*                EC               Equipment
                                  Exhibit 1 – Isocost Model



Spectrum                                                Spectrum



                                                         S1’




  S1                                                      S1


                                                                                                             Q2
                                                                                                       C2*



                                                                                              C2
                                       Q1                                                          Q1
                            C1*                                             C1              C1*

           E1                               Equipment              E1            E1’   E2               Equipment


       What Criterion Showed…                                  … What Criterion Should Have Shown


                                                                In order to get to output level Q2, 
                                                                Public Safety needs more of both 
                                                                funding and spectrum

								
To top