04. MEMAHAMI PROSPEKTUS REKSA DANA _ Fund Fact Sheet

Document Sample
04. MEMAHAMI PROSPEKTUS REKSA DANA _ Fund Fact Sheet Powered By Docstoc
					             Program Pelatihan
     Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana
                 (WAPERD)
         MEMAHAMI PROSPEKTUS
             REKSA DANA
                  &
           FUND FACT SHEET
Presented by,
Ivan Januadi
Anggota
Pengembangan Organisasi dan Keanggotaan CWMA
                                               1
MEMAHAMI PROSPEKTUS
    REKSA DANA




                      2
Prospektus:
P     kt
“ Dokumen Resmi Legal yang menyajikan
 informasi lengkap”




                                        3
            ISI PROSPEKTUS
I. DEFINISI
II. INFORMASI TENTANG JENIS REKSADANA
III. MANAGER INVESTASI
     - Berperan penting sebagai penentu kinerja Reksadana

Yang perlu diketahui:
      Informasi tentang track record prestasi Manajer
      Investasi
      Pengalaman Manajer investasi
      Pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi

                                                        4
IV. BANK KUSTODIAN
    Menjaga keamanan d
    M j      k                    b h
                        dana nasabah
    Harus memenuhi persyaratan ketat yang
                    p p
    diminta oleh BapepamLK
    Memiliki reputasi yang baik untuk menjaga
    kepercayaan investor reksadananya.

   Yang perlu diketahui:
   • Keterangan singkat Bank Kustodian
   • Pengalaman Bank Kustodian
   • Pihak yang terafiliasi dengan Bank Kustodian
                                                    5
V.
V TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI
    Sebagai informasi arah strategi investor

   Yang perlu diketahui:
   • Tujuan & Kebijakan mengelola portfolio
     investasi
   • Pembatasan Investasi
     Kebijakan P b i h il I         t i
   • K bij k Pembagian hasil Investasi



                                               6
VI. METODE PERHITUNGAN NILAI PASAR
   WAJAR
      Dasar Hukum : Peraturan BAPEPAM No. IV.C.2
      tentang Nilai Pasar Wajar dati Efek dalam Portfolio
      Reksa Dana.




                                                     7
VII. PERPAJAKAN
     Mutlak diketahui oleh setiap investor reksa
     dana
     Harus dipahami dengan baik, termasuk
            perhitungannya
     konsep perhitungannya.




                                                   8
No              Uraian                     Perlakuan                     Dasar Hukum
                                             Pajak
A    Penghasilan Uang Tunai
     (Dividen)
     a.     Pembagian uang tunai         PPh tarif umum      Pasal 4 (1) UU PPh
            (Dividen)                                        Pasal 4 (3) huruf j UU PPh jo. Psal 5 PP No. 6
     b.         g     g
            Bunga Obligasi                           PPh)
                                         Bukan Objek PPh)*   Tahun 2002 jo. Psal 4 keputusan Menteri
                                                             Keuangan R.I No. 121/KMK.03/2002
                                                             Pasal 5 PP No. 6 Tahun 2002 jo. Pasal 4
                                                             Keputusan Menteri Keuangan R.I No.
     c.    Capital Gain/Diskonto                             121/KMK.04/2002
                                         Bukan Objek PPh)*
           Obligasi                                          Pasal 2 PP 131 tahun 2000 jo. Pasal 3
                                                             Keputusan Menteri Keuangan R.I No.
                                         PPh Final (20%)     51/KMK.04/2001
     d.    Bunga Deposito dan
           Diskonto Sertifikat Bank                          PP No. 41 tahun 1994 jo. Pasal 1 PP. No. 14
           Indonesia                                         tahun 1997
                                         PPh Final (10%)
     e.    Capital Gain saham di Bursa                       Pasal 4 (1) UU PPh
                                         PPh tarif umum
     f.    Commercial Paper dan Surat
           Utang lainnya
B    Bagian laba termasuk pelunasan      Bukan Objek PPh     Pasal 4 (3) huruf i UU PPh
     kembali (redemption) Unit
     Penyertaan yang diterima pemegang                                                                 9
     Unit Penyertaan.
VIII. FAKTOR – FAKTOR RISIKO UTAMA
       Risiko selalu ada dalam setiap investasi
       Karakteristik risiko investasi reksadana harus
       dikenali oleh setiap investor.
    Yang perlu diketahui:
    • Risiko harga
    • Risiko kredit
    • Risiko perubahan kondisi ekonomi & politik
    • Risiko wanprestasi dan pelunasan lebih awal
    • Risiko likuiditas
    • Risiko tingkat suku bunga
    • Risiko perubahan peraturan                 10
IX. MANFAAT INVESTASI
    Yang perlu diketahui:
   •       g                p
       Pengelolaan secara profesional
   •   Partisipasi pertumbuhan nilai investasi
   •      e s as        estas
       Diversifikasi investasi
   •   Pencairan Investasi
   •   Transparansi



                                                 11
X. HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN
  • Hak memperoleh hasil investasi
  • Hak proteksi atas saldo investasi
  • Hak mendapatkan bukti kepemilikan unit
    penyertaan
  • Menjual kembali sebagian atau seluruh unit
    penyertaan sesuai syarat dan ketentuan yang
    berlaku
  • Memperoleh pelunasan pada tanggal akhir
    investasi dengan nilai aktiva bersih per unit
    penyertaan yang sama besarnya bagi semua
    pemegang unit penyertaan
    Hak           l h laporan-laporan sebagaimana
  • H k memperoleh l           l         b    i
    dimaksud dalam peraturan BAPEPAM No. X.D.1      12
• Hak memperoleh informasi nilai aktiva bersih per
                  sekurang kurangnya
  unit penyertaan sekurang-kurangnya satu kali dalam
  satu bulan
• Hak memperoleh laporan keuangan tahunan
• Hak memperoleh bagian atas hasil likuidasi secara
  proporsional dengan kepemilikan unit penyertaan
  d l   h lR k d      dib b k d dilik id i
  dalam hal Reksadana dibubarkan dan dilikuidasi
• Memperoleh pelunasan awal dengan nilai aktiva
  bersih per unit penyertaan yang sama besarnya bagi
  semua pemegang unit penyertaan.


                                                      13
XI. IMBALAN JASA, ALOKASI BIAYA
    DAN PENALTI
    Biaya yang menjadi beban Manajer Investasi
    Biaya yang menjadi beban Reksadana
     • Biaya jasa Manajer Investasi : Max 1,50 % p.a
     • Biaya jasa Bank Kustodian : Max 0.15 % p.a
    Biaya yang menjadi beban pemegang unit
    penyertaan
     •   Biaya pembelian
     •   Biaya pelunasan
     •   Biaya penjualan kembali
     •   Pajak – pajak yang berkenaan dengan pemegang Unit
           j     p j y g                 g p     g g
         Penyertaan
                                                         14
XII. PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI
   Yang harus diketahui:
      Sesuai dengan peraturan perundang-
      undangan yang berlaku, kebijakan dan atau
      persetujuan BAPEPAM
      p      j
      Biaya yang terjadi atas pembuatan dan
      likuidasi menjadi tanggung jawab Manajer
      Investasi


                                                  15
XIII.PERSYARATAN DAN TATA CARA
     PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
   Yang harus di ketahui:
   •   Tata cara pemesanan pembelian unit penyertaan
   •   Batas minimum pembelian unit penyertaan
   •   Harga pembelian unit penyertaan
   •   Pemrosesan pembelian unit penyertaan
   •   Biaya pembelian unit penyertaan
   •   Syarat-syarat pembayaran
   •   Penyerahan bukti kepemilikan unit penyertaan
                                                 16
                                              Bapepam
                                Pernyataan                                                      Pengawasan
                                Pendaftaran         Efektif

                                                                      Instruksi Jual-Beli
                                    Manajer Investasi                                               Broker/
                                                                                                     Bank
                                                                         Konfirmasi
Subscription       Penawaran Umum
Redemption         Bersifat Terbatas
                                                                            Portofolio Efek 1. Minimum Pada Efek
                                                              Reksa                              Utang Investment
                                                                                                 Grade
         Investor                                              Dana                           2. Efek l i
                                                                                              2 Ef k lain
                                              Kontrak                      return Investasi
                                              Investasi
                                              Kolektif

                  Pembayaran
                 atas pembelian
                                    Bank Kustodian
               Pelunasan Saat                                           Administrasi &
                 J t h tempo
                 Jatuh t                                                Penyimpanan
                (Redemption)
                                                                                                            17
XIV. PERSYARATAN DAN TATA CARA
     PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
     Yang harus diketahui:
    •       j                  p y
        Penjualan kembali unit penyertaan
    •   Penolakan penjualan kembali unit penyertaan
    •   Harga penjualan kembali unit penyertaan
    •   Pemrosesan penjualan kembali unit penyertaan
    •   Saldo minimum kepemilikan unit penyertaan
    •   Biaya penjualan kembali unit penyertaan
    •   Pembayaran penjualan kembali unit penyertaan
    •   Batas minimum pembelian kembali unit
        penyertaan                                  18
            SKEMA PENJUALAN KEMBALI &
Investor mengisi Formulir PENGALIHAN UP Karyawan Bank
Penjualan Kembali &                                    tersebut memeriksa
Pengalihan Unit                                            dokumen sesuai
Penyertaan                                                 persyaratan dan
serta                      Investor menyerahkan                selanjutnya
menyiapkan                 ke Karyawan Bank :                        kirim
Bukti Diri                 Form. Pen-jualan                        ke PRD
                           Kembali & Penga-
                           lihan UP serta Bukti Diri


                           Bank Kustodian updating
                           data, transfer dana dan
                           membuat Surat
                           Konfirmasi

PRD melakukan
updating data dan selan-                               Investor menerima
jutnya mengirim                                        Surat Konfimasi dan
dokumen ke Bank                                        Dana (bila redemp)
Kustodian                                                             19
MEMAHAMI LAPORAN KINERJA
       REKSA DANA
    (               )
    (FUND FACT SHEET)




                       20
Laporan Kinerja Reksadana ini menerangkan:

1. Tentang perubahan kenaikan dari nilai
   pasar atas portfolio investasi reksadana
   yang dikelola oleh Manajer Investasi
2. Tentang evaluasi d pembanding antara
2 T t           l   i dan     b di        t
   portfolio Reksa Dana yang satu dan yang
   lainnya, terutama kinerja portfolionya.
   l i       t t      ki j       tf li


                                          21
Beberapa hal yang perlu di perhatikan:
1. Mengenai Manajer Investasi
2. Tujuan Investasi Reksadana
      j
3. Kinerja dan Alokasi Investasi
4 Alokasi Dana Investasi
4.
5. Lima Besar Portfolio
6. Grafik Perubahan Kinerja Reksadana Vs
   IHSG + SBI
                                      22
7. Grafik Perubahan Persentasi setiap bulan
8. Perbandingan Kinerja Reksadana Vs
             g        j
   IHSG + SBI secara periodik
9.
9 Informasi lain yang perlu diketahui:
    Tanggal peluncuran Reksadana
    Jumlah Dana Kelolaan
    Mata uang & jenis Reksadana
    Valuasi
    Biaya Jasa Pengelolaan MI
    Biaya Pembelian
    Bi     P b li
                                          23
    Nilai Aktiva Bersih / Unit
24

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Stats:
views:227
posted:7/13/2010
language:Indonesian
pages:24
Description: Pedoman Waperd