ERP Project Guidelines Project endorsement by htt39969

VIEWS: 0 PAGES: 15

									  ТНК-ВР: обзор деятельности и перспективы
          Джонатан Мьюир, Главный финансовый директор




Ежегодная инвестиционная конференция UBS 2009
«Россия / СНГ: пути выхода из кризиса»
21 – 22 октября 2009 г.
 Общая информация о ТНК-BP
ТНК-ВР - это третья по величине вертикально-интегрированная нефтяная компания в России,
входящая в десятку крупнейших частных нефтяных компаний в мире

                   Разведка и добыча                                                          Переработка и торговля




                                                                                    Переработка и
Жидкие углеводороды                                    Газ                                                          Маркетинг и продажи
                                                                                       экспорт
 8,1 млрд барр. н.э. - общие доказанные запасы по методике SEC LOF (без        5 стратегически расположенных       Более 1400 розничных точек в
  учета Славнефти)                                                               НПЗ (4 в России, 1 в Украине)        России и Украине
 Коэффициент замещения запасов: среднее значение за 3 года - 130% по
  методике SEC LOF                                                              0,6 млн барр./сут. - мощности по    Целенаправленное расширение
 1,6 млн барр. н.э. в сут. – общий объем добычи жидких углеводородов и          переработке нефти (без учета         розничной сети на основных рынках
  газа (без учета Славнефти)                                                     Славнефти)                           России и Украины
                                                                                Крупный экспортер в Европу –        Использование двух брендов: "ВР"
 1,4 млн барр./сут. - объем добычи      0,2 млн барр./сутки (11,3 млрд         экспорт сырой нефти составляет       и "ТНК"
  жидких углеводородов (без учета         куб. м в год) – объемы продаж газа     около 45% общего объема продаж,     Увеличение дохода за счет
  Славнефти)                              (без учета Славнефти)                  экспорт нефтепродуктов - более       создания дополнительных
 Основные нефтедобывающие активы        Газовые активы:                        20%                                  маркетинговых направлений
  компании расположены в Западной       − попутный газ                          Разнообразные каналы экспорта        бизнеса (смазочные материалы,
  Сибири и в Волго-Уральском бассейне   − Роспан на севере России                                                     битум и др.)
 Хороший портфель новых                 Проекты по утилизации попутного
  месторождений для поддержания и         газа и электроэнергетике
  роста объемов добычи в будущем


                  EBITDA бизнес направления                                                     EBITDA бизнес направления
      Разведка и Добыча за 2008 год 5,3 млрд долл.                                Переработка и Торговля за 2008 год 5,2 млрд долл.
                                                                                                                                                          1
Основные показатели деятельности ТНК-ВР за
истекший период 2009 года

Производство:
• ОТ, ПБ и ООС – улучшение показателей безопасности и экологической чистоты; количество случаев с
временной потерей трудоспособности приближается к аналогичным показателям первого квартиля
компаний-мировых лидеров
• Объёмы добычи – прирост на 2,4% по сравнению с 8 месяцами 2008 года (нефть и газ, без учёта ОАО «НГК
«Славнефть»);
      • Ввод новых месторождений: ВЧНГ, Уват и Каменное (повторное освоение)
      • Затраты на разведку и разработку < 4 долл./барр. н.э. с первого дня работы
      • 120% + органический коэффициент возмещения запасов с первого дня работы
      • Затраты – снижены до уровней начала 2007 года
      • Разведка – коэффициент результативности поддерживается на уровне >70%

Финансовые результаты:
• EBITDA - 3,8 млрд долл. за 1 половину 2009 года
• Чистая прибыль - 2,0 млрд долл. за 1 половину 2009 года
• Кредитные спреды – на равных с Газпромом; агентство S&P повысило рейтинг компании

Корпоративное управление:
• Система корпоративного управления и единство акционеров - “… гармония и свет …“ (Тони Хейворд,
Главный управляющий директор ВР)




                                                                                                         2
Свободный денежный поток ТНК-ВР за 1
половину 2009 года



                         • Устойчивый поток денежных средств от
                         основной деятельности, невзирая на
                         изменчивость деловой среды

                         • Поддержание органических капвложений
                         на уровне 1,3 млрд долл.

                         • Выплата дивидендов в соответствии с
                         чистой прибылью: за 2 половину 2008 и 1
                         квартал 2009 года

                         • Остаток денежных средств на конец 1
                         половины 2009 года - 1,7 млрд долл.




                                                                   3
Стратегия ТНК-ВР остается неизменной



СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ВИДЕНИЕ: Быть одной из лидирующих российских интегрированных частных
нефтегазовых компаний по прибыльности и масштабу деятельности …


• Перевод ресурсов в категорию запасов; ввод запасов в промышленную разработку

• Увеличение прибыльности

• Разработка новых месторождений и развитие газового бизнеса

• Система корпоративного управления


и способствовать достижению поставленных целей путём активного управления портфелем активов
и дальнейшего развития организационного потенциала …




                                                                                              4
Добыча и эффективность капвложений ТНК-ВР

• Затраты на разведку и разработку за 5 лет (2004 -08) - 3,5 долл./барр. н.э.
• Органический коэффициент возмещения запасов за 5 лет (2004 - 08) – 120 + %
• Капиталоёмкость ($ / единицу добычи) примерно вполовину меньше средней по российской нефтяной отрасли




                                                                                                          5
Поддержание добычи на зрелых месторождениях

Продолжается «эпоха ренессанса» зрелых                  Западная Сибирь и Волго-Уральский регион
месторождений                                           Добыча жидких углеводородов, тыс. барр./сут.

• Большое количество зрелых месторождений, включая
ряд старейших месторождений в отрасли
     • Западная Сибирь – в разработке с 1960-х годов
     • Волго-Уральский регион – в разработке с 1930-х
     годов
• Добыча поддерживается путём
     • Осуществления программы ГТМ
     • Уплотняющего бурения
     • Осуществления программы активного
     управления заводнением
     • Оптимизации работы ЭЦН
     • Освоения продолжений пласта и пропущенных
     пластов
• Новые технологии: бурение наклонно-направленных и
горизонтальных скважин с использованием установок с      Оренбургнефть               Самотлор и другие
                                                         (Волго-Уральский            разработанные
верхним приводом, ориентируемого оборудования            регион)                     месторождения
вращательного бурения, современных биополимерных         Месторождения в             (Западная Сибирь)
                                                         разработке в течение
буровых растворов                                        60-70 лет
                                                                                     Месторождения в разработке
                                                                                     в течение 40 лет

                                                         Примечание: без учёта отчуждённых активов
                                                                                                                  6
Геологоразведка в ТНК-ВР

Стратегия ГРР ТНК-ВР:
• Зрелые месторождения –
вблизи инфраструктуры в
Западной Сибири и Оренбургской
области – темп работы
установлен в 2004 – 2007 годах,
цель – обеспечить приращение
примерно 50 – 100 млн тонн
(~370+ млн барр. н.э.) в
следующие пять лет
• Новые месторождения –
Уватский проект и Ямал;
определены площади с
расчётным ресурсным
потенциалом ГРР примерно > 140
млн т (~1 млрд барр. н.э.) каждая
• Участки перспективного доступа
– отдалённые / сухопутные
участки / возможности для ГРР с
нефтяным потенциалом >70 – 100
млн т (> 500 млн барр. нефти) на
каждый новый участок ГРР
                                    7
Развитие новых месторождений – Уват и ВЧНГ

Уват (Западная Сибирь)                                         Верхнечонское (ВЧНГ; Восточная Сибирь)
• Очень сложные для разработки пласты                          • Расположено в 1100 км к северу от Иркутска
• Построен трубопровод длиной 264 км и наземная                • Суммарные запасы по методике PRMS - 250 млн т (~1,9
инфраструктура                                                 млрд барр.)
• Первая поставка товарной нефти, добытой на Восточном         • Первая поставка товарной нефти в трубопровод ВСТО – 15
центре освоения – февраль 2009 года                            октября 2008 года
• Суммарные запасы Восточного центра освоения по               • Добыча в 2009 году - >1 млн т/год (20 тыс. барр./сут.)
методике PRMS - ~90 млн т (~700 млн барр.)                     • Полка добычи – 6-8 млн т/год (120-165 тыс. барр./сут.)
• Ожидаемая добыча в 2009 году – 2,5 млн т/год (~c. 50+ тыс.   • Объём капвложений до настоящего времени – примерно 1
барр./сут.)                                                    млрд долл.
• Полка добычи - 8 – 10 млн т/год (160-200 тыс. барр./сут.)
• Объём капвложений до настоящего времени - примерно 1,5
млрд долл.




                                                                                                                          8
Развитие новых месторождений - Ямал


                             • Создание нового существенного центра добычи с
                             добычным потенциалом свыше 20 млн т н.э. в год
                             (400 тыс. барр. н.э./сут.)
                             • Первый ввод по проекту полномасштабной
                             разработки запланирован на 2012 год (Сузун)

                             • Расчётные извлекаемые ресурсы ~ 840+ млн т
                             н.э. (~4 млрд барр. н.э. +)
                             • Суммарные капвложения – от ~10-15 млрд долл.
                                          Извлекаемые ресурсы;          Начало
                                          млн т н.э. (млн барр. н.э.)   добычи
                             Сузун                 60 (450)                2012

                             Русское              140 (1000)               2013

                             Тагул                100 (750)                2014

                             Роспан               270 (2000)               2014

                             Мессояха             270 (2000)               2020

                             Подитог              840 (4150)
                                                                                  9
Увеличение прибыльности с помощью переработки

Активы, обладающие стратегическими                       Объёмы переработки на НПЗ, млн т
преимуществами:
    • 4 НПЗ в России плюс доля в 50% в НПЗ ЯНОС
    ОАО «НГК «Славнефть»
    • 1 НПЗ в Украине (Лисичанск)

• Налоговые преимущества переработки в России
• Продолжение модернизации: полный переход на
Евро-4 к 2012 году, на Евро-5 – к 2015 году
• В течение следующих 5 лет в переработку необходимо
инвестировать ~2,0 млрд долл. с тем, чтобы:
      • обеспечить целостность активов и надёжность их
      работы в будущем
      • продолжить улучшение качества нефтепродуктов
      • максимизировать эффективность работы
      активов

• Приобретение доли миноритарного партнёра в
Лисичанском НПЗ во 2 кв. 2009 года; фактическая доля
ТНК-ВР теперь составляет ~100%



                                                                                            10
 Увеличение прибыльности с помощью маркетинга

Розничная торговля

• Работа под двумя брендами – ТНК и ВР – нацеленность на разные
рыночные и потребительские сегменты

• Розничная сеть – примерно 1400 АЗК в России и Украине
• Существенное расширение розничной сети продолжалось в 2008 году
      • приобретение доли миноритарного партнёра в московской сети АЗК
      под брендом ВР – переход к единоличному владению
      • приобретение розничных и дистрибуторских компаний добавило к
      сети 150 точек в России (Москва и Санкт-Петербург) и Украине
      • укрепление положения на основных рынках
• Продолжается обновление бренда ТНК: 334 АЗК ТНК приведены к новому
стандарту; бренд PULSAR запущен 15 октября
• Сеть под брендом BP: 61 АЗК в Москве, Санкт-Петербурге и Киеве; сеть
– мировой лидер по объёмам реализации топлива под маркой BP Ultimate
(реализация начата 18 сентября 2006 года)




                                                                         11
Газ: свободный и попутный

Сосредоточение внимания на монетизации обширного портфеля газовых
проектов ТНК-ВР с намерением довести масштаб газового бизнеса до 20%
объёма добычи, EBITDA и стоимости ТНК-ВР к 2015 году

Цели газового бизнеса:
• Проекты утилизации попутного газа
• Текущая добыча на Роспане и движение в направлении полномасштабной
разработки
• СП по переработке газа и выработке электроэнергии

Попутный нефтяной газ (ПНГ) - 80% от общего объёма барр. н.э.
• Предполагаемый объём добычи газа в 2009 году – 12,1 млрд куб. м/год
• Цель – обеспечить соответствие требованию достичь 95% утилизации ПНГ
к 2012 году
• > 600 млн долл. инвестиций в проекты утилизации ПНГ до конца 2008 г.; + ~700
млн долл. в дальнейшем
• СП с Сибуром (Юграгазпереработка) – создано в 2007 году
       • Ключевой актив ТНК-ВР в Западной Сибири
       • В 2008 году ТНК-ВР направила на переработку 6,9 млрд куб. м ПНГ со
       своих месторождений
• СП с ОГК-1 по строительству нового третьего энергоблока (мощностью до 700-
900 МВт) Нижневартовской ГРЭС в целях достижения повышенных уровней
утилизации газа




                                                                                 12
Корпоративное управление и организационный
потенциал

 Новое Соглашение       • Сохраняет равенство долей акционеров (50:50) Группы ТНК-ВР
                        • Определяет структуру управления и финансовую структуру, в т.ч. порядок действий в
    акционеров          тупиковых ситуациях

                        • 11 членов СД - по 4 от ВР и ААР и 3 независимых директора
                        • Утверждает важнейшие сделки, основные стратегические решения и показатели
  Совет директоров      эффективности деятельности (годовые и многолетние) … 3 Комитета СД: по аудиту,
                        компенсациям и ОТ, ПБ и ООС

                        • BP выдвигает кандидатуру Главного управляющего директора, которая подлежит
Главный управляющий     единогласному утверждению Советом директоров
 директор и Правление   • Главный управляющий директор возглавляет Правление; личные полномочия
                        Главного управляющего директора расширены
 Советы директоров      • Советы директоров ключевых дочерних обществ ТНК-ВР формируются по принципу:
 ключевых дочерних      50 / 50 + независимый директор
      обществ           • Избранный принцип формирования упрощает управление ДО для акционеров и
                        предотвращает возникновение тупиковых ситуаций

                        • Работа в целевом диапазоне коэффициента Gearing 25% - 35% (заёмный капитал /
Финансовая структура    заёмный капитал + собственный капитал)
                        • Ежеквартальная выплата дивидендов в размере не менее 40% чистой прибыли ТНК-
                        ВР
                        • Ежегодное проведение >200 тыс. человеко-часов учебных курсов; с участием 100+
  Организационный       специалистов мирового уровня
     потенциал          • Партнёры: РГУНГ им. И.М. Губкина, ТГНГУ и университеты «Хэрриот-Уотт» (Harriot-
                        Watt) (инженерное дело) / «Ройял Холловей» (Royal Halloway) (геология и геофизика);
                        бизнес-школы «ИНСЕАД» (INSEAD), «Тандербёрд» (Thunderbird) и Сколково (курсы для
                        руководителей)                                                                      13
Концепция и стратегия ТНК-ВР

Стратегия                                     Тактика
• Перевод ресурсов в запасы; ввод запасов в   • Управление портфелем активов; доступ к
промышленную разработку                       новым ресурсам
• Повышение нормы прибыли                     • Мировые стандарты ОТ, ПБ и ООС
• Развитие газового бизнеса                   • Технологии и производство мирового уровня

• Корпоративное управление                    • Лучшие розничные бренды в России и Украине
…и поддерживать достижение поставленных       • Деловая практика / бизнес-системы мирового
целей путём активного управления              уровня
портфелем активов и дальнейшего развития      • Бизнес-этика и стандарты; прозрачность
организационного потенциала …
                                               Потенциальная формула успешного устойчивого роста:
                                                         Старая нефть (зрелые месторождения)
                                                           + новая нефть (новые месторождения)
                                               + развитие газового бизнеса (зависит от наличия доступа к
                                                              системам транспортировки)
                                                       – отчуждения (малорентабельные активы)
                                                  + активный неорганический рост (возможен, включая
                                               международные проекты и только при условии увеличения
                                                          стоимости существующего бизнеса)

                                              К 2020 году возможно вхождение в 7 крупнейших частных
                                              нефтегазодобывающих компаний мира; для этого необходим
                                              успех в развитии газового бизнеса и / или неорганическом росте
                                                                                                           14

								
To top