Revenue Ruling No. SD 041 – Crown Immunity from Stamp Duty

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Revenue Ruling No. SD 041 – Crown Immunity from Stamp Duty Powered By Docstoc
					REVENUE RULING NO. SD 041 

CROWN IMMUNITY FROM STAMP DUTY ­ COMMONWEALTH 
INSTRUMENTALITIES 




PREAMBLE 

There is a common law presumption that the Crown is not bound by 
st  atute except where the statute by express words or necessary 
implication evinces an intention that the Crown should be bound. So far 
as this principle applies to stamp duty it means that generally the Crown 
will not be liable to duty as the Stamp Duties Act, 1920, does not, for 
the most part, specifically bind the Crown. 

There is a large body of case law which makes it clear that the 
immunity of the Crown does not necessarily mean that because the 
Crown is a party to a transaction, an other party will be exempt if that 
party is the person liable for duty. A further "limitation" on the principle 
of Crown immunity is that the immunity extends only to the Crown in 
the right of the legislating Government. 

These principles, in practice, mean that New South Wales Crown 
instrumentalities will be exempt from duty but Commonwealth Crown 
instrumentalities will not. This is, however, subject to section 114 of the 
Commonwealth Constitution which prohibits the States from taxing 
Commonwealth property without the Commonwealth's consent. The 
Commonwealth Government has incorporated provisions in many 
statutes to provide that certain instrumentalities will be exempt from 
duties or taxes payable under a law of a State or Territory. Some 
exemptions, however, go even further and extend an exemption to 
other persons provided the Commonwealth instrumentality is a party 
and it is executed for the purpose specified. 

This Ruling deals with the interpretation of exemption provisions in 
Commonwealth statutes in relation to liability to duty under the Stamp 
Duties Act. 

RULING 

The Chief Commissioner accepts that, where there is a specific 
provision in a Commonwealth statute providing that a particular 
Commonwealth instrumentality is exempt from State stamp duties, 
the Commonwealth instrumentality will, where it is the "person 
primarily liable "for duty, be exempt from duty under the Stamp Duties 
Act. 

Representations have been received by the Stamp Duties Division to 
the effect that certain provisions in Commonwealth statutes provide an 
exemption from duty in respect of any document to which the particular 
Commonwealth instrumentality is a party. These provisions typically
provide that stamp duty or any similar tax is not payable under a law 
of a State or a Territory in respect of: any document executed by or 
on behalf of the (Commonwealth instrumentality), or any transaction, 
in relation to the borrowing of moneys by the (Commonwealth 
instrumentality)" (see, for example, section 42 of the Aboriginal 
Development Commission Act, 1980). 

These representations have argued that such provisions have the effect 
of exempting all documents to which the relevant Commonwealth 
instrumentality is a party from stamp duty whether or not the 
instrumentality is the person primarily liable. 

The Chief Commissioner' s view is that provisions such as the one 
shown above do not, as a matter of statutory interpretation, provide an 
exemption in respect of any document to which the instrumentality is 
a party because the words "in relation to the borrowing of moneys 
"must qualify both "documents" and "transactions". Thus, such an 
exemption will apply only to documents or transactions in relation 
to the instrumentality's borrowings. 




A.D. CLYNE, 
Chief Commissioner of Stamp Duties. 
4 NOVEMBER 1986 




Last Updated: 20­Sep­2001

				
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