CALCULATING FINANCIAL RATIOS CRITICAL THINKING EXERCISE You are considering investing by ramhood15

VIEWS: 692 PAGES: 3

									CALCULATING FINANCIAL RATIOS 
CRITICAL THINKING EXERCISE 18­2 


        You are considering investing in Acme Incorporated. The company has provided you 
with the balance sheet and income statement for the previous year. The current price of one share 
of stock is $46.25. Earning per share last year was $1.86. 

1.      Calculate the requested financial ratios: 

      a.    Current ratio 



      b.    Debt to equity ratio 



      c.    Return on sales (use net income AFTER taxes) 



      d.    Return on equity (use net income AFTER taxes) 



      e.    Earnings per share (use net income AFTER taxes) 



2.    Would you invest in Acme Incorporated? Why or why not?
                           Acme Incorporated 
                          Statement of Income 
                               FY 200X 

REVENUES 
   Net Sales                                 $4,090,970 
   Other income                               +104,227 
         Total revenue                                 $4,195,197 

COST OF GOODS SOLD                                        $2,673,129 

GROSS PROFIT (GROSS MARGIN)                               $1,522,068 

OPERATING EXPENSES 
     Total Selling Expenses                       $333,300 
     Total General Expenses                      +$306,036 
Total Operating Expenses                                      $639,336 

NET INCOME BEFORE TAXES                                        882,732 

Income Tax Paid (25%)                                          220,683 

NET INCOME AFTER TAXES                                        $662,049
                       Acme Incorporated 
                         Balance Sheet 
                       December 31, 200X 

ASSETS 
  Current Assets 
     Cash                                   $280,928 
     Marketable Securities                   514,800 
     Accounts Receivable                     108,694 
     Notes Receivable                        855,771 
     Inventories                             218,156 
     Prepaid expenses and other               88,237 
       Current assets 
     Total Current Assets                               $2,066,586 

  Fixed Assets 
     Land                                   $510,000 
     Plant and Buildings                     304,096 
     Equipment                               218,500 
     Total Fixed Assets                                 $1,744,701 

  Other Assets 
     Goodwill, net                           $49,930 
     Total Other Assets                                   $49,930 

  TOTAL ASSETS                                          $3,861,217 

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY 
  Current Liabilities 
     Accounts Payable                 $226,977 
     Accrued expenses and other        380,496 
       Current liabilities 
     Current portion of finance debt   382,579 
     Total Current Liabilities                           $990,052 

  Long­Term Liabilities 
     Notes Payable                          $228,772 
     Bonds                                   380,000 
     Other long­term liabilities              29,478 
     Total Long­Term Liabilities                         $638,250 

  Total Liabilities                                     $1,628,303 

  Owner’s Equity 
    Common Stock                            $389,538 
      (342,196 shares outstanding) 
    Retained Earnings                   1,843,377 
    Total Owner’s Equity                                $2,232,915 

  TOTAL LIABILITIES & 
    STOCKHOLDERS’ EQUITY                                $3,861,217

								
To top