Administración de Liquidez
Riesgo de Liquidez Posee el banco la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones. ¿Cuales son las necesidades de liquidez de un banco? requisito de reserva pagar intereses en los depósitos pagar los depósitos que se retiren cumplir con la demanda por préstamos operaciones diarias como retiros y cambios de cheque
Administración de Liquidez
¿Cuales son las fuentes de liquidez de un banco? Las Fuentes de liquidez de un banco se clasifican en: liquidez interna o almacenada en los activos liquidez externa o comprada mediante los pasivos
Liquidez Interna o almacenada
Es la liquidez que proviene de los activos del banco. ¿Qué activos del banco constituyen una fuente de liquidez? Efectivo – representan los activos del banco más líquidos, la liquidez que pueden proveer esta sujeto a el requisito de reserva del banco. (ya que los bancos utilizan su vault cash para cumplir con el requisito de reserva y un componente del efectivo son los depósitos con el FED para cumplir con el requisito de reserva
Liquidez Interna o almacenada
Inversiones - le proporcionan liquidez al banco mediante los intereses que pagan y su valor en el mercado secundario, en caso de que el banco decida vender las mismas. Además dado que la mayoría de las inversiones de los bancos son a corto plazo, estas inversiones representan un activo que se convertirá en efectivo en muy poco tiempo.
Liquidez Interna o almacenada
Préstamos – no representan mucha liquidez. Su liquidez proviene de: - los pagos que hacen los prestatarios - la posibilidad de venderlos en el Mercado secundario, que de por si no es uno muy desarrollado, a excepción de el Mercado de préstamos hipotecarios.
Liquidez Externa o comprada
Esta es la liquidez que proviene de los pasivos, proviene de los depósitos nuevos que recibe el banco y de los fondos comprados: Fondos Federales REPO’s Préstamos descontados Estas fuentes de liquidez son muy a corto plazo en su mayoría.
Fuentes y Necesidades de liquidez
¿Que fuente de liquidez debemos utilizar para satisfacer las necesidades de liquidez? Esto dependerá de los siguientes factores: necesidad de liquidez costos objetivos y política del banco
Necesidades de Liquidez Estacionales
Son las necesidades atribuidas principalmente a dos factores: Depósitos Préstamos Estas necesidades son fácilmente predecibles, repetitivas y su duración es muy a corto plazo, el banco las puede manejar con facilidad, se pueden solucionar comprando fondos.
Necesidades de Liquidez Estacionales
A Prestamos Dec-05 1,570,000 Prestamos 1,600,000 1,550,000 1,540,000 1,620,000 1,575,000 1,600,000 B C Depositos Dec-05 1,625,000 Depositos 1,615,000 1,630,000 1,635,000 1,600,000 1,605,000 1,602,000 D
Mes Ene Feb Mar Abr May Jun
cambio 30,000 (20,000) (30,000) 50,000 5,000 30,000
cambio (10,000) 5,000 10,000 (25,000) (20,000) (23,000)
D-B (40,000) 25,000 40,000 (75,000) (25,000) (53,000)
Necesidades de Liquidez Estacionales
Préstamos Depósitos Dec-05 Dec-05 1,570,000 estacionalidad 1,625,000 estacionalidad Préstamos índice Depósitos índice 1,600,000 1.019 1,615,000 0.994 1,550,000 0.987 1,630,000 1.003 1,540,000 0.981 1,635,000 1.006 1,620,000 1.032 1,600,000 0.985 1,575,000 1.003 1,605,000 0.988 1,600,000 1.019 1,602,000 0.986
Mes Ene Feb Mar Abr May Jun
Necesidades de Liquidez Cíclicas
Estas necesidades surgen de los cambios en la economía o lo que llamamos el ciclo de negocios. Están asociadas a: Los cambios en las tasas de interés Los periodos de expansión Los periodos de recensión Los cambios en la oferta y demanda por fondos Estas son predecibles pero su duración puede ser a largo plazo. El banco no puede solucionarla comprando fondos ya que por su duración puede resultar muy costoso
Requisito de Reserva
Los depósitos que reciben los bancos en cuentas de transacciones están sujetos al Requisito de Reserva. Los Bancos nacionales están obligados a ser miembros del Sistema de la Reserva Federal, para los bancos estatales es opcional, pero todos cumplen con el Requisito de Reserva (Reglamento D o H). Dependiendo la cantidad de depósitos sujetos al requisito se determina cada cuanto tiempo se cumple con el requisito. Pero por lo general los bancos deben cumplir cada 14 días (si el banco tiene menos de 4.4 millones no cumple, solo reporta).
Requisito de Reserva
Transaction Accounts less: Cash items in process of collection Demand Balances in US Banks Money Market not subject to RR = Net Transaction accounts
185,000,000 750,000 675,000 580,000
2,005,000 182,995,000
Requisito de Reserva
Requisite Reserves Net transaction accounts 0% Reserve low Reserve remaining Ineligible Acceptances > 7 days Affiiates Obligations > 7 days Total Transaction Reserves 182,995,000 4,400,000 49,300,000 129,295,000 120,000 145,000 0.00% 0 3.00% 1,479,000 10.00% 12,929,500 10.00% 10.00% 12,000 14,500 14,435,000
Requisito de Reserva
Other Deposits Savings Deposits Time Certificates Ineligible Acceptances <= 7 days Affiiates Obligations <= 7 days Total Other Deposits Reserves Requisite Reserves 60,000,000 0.00% 0 150,000,000 0.00% 0 40,000 100,000 3.00% 3.00% 1,200 3,000 4,200
Requisito de Reserva
Reserve Requisite less: Vault Cash Average to be maintained Actual Deposits with FED Required New Deposits 14,439,200 2,700,000 11,739,200 11,500,000 239,200
Indicadores de Liquidez
Liquid Assets to Earnings Assets = Short-term investments*/ (Earning Assets – Short-term investments*) *short-term investments are investments with maturity of 1 year or less, and also includes Fed Funds and REPO’s
Net Noncore funding Dependence = (Noncore Liabilities – Short-term Investments) / (E.A. – ST inv.) Noncore Liabilities (Fed Funds, REPO’s CD’s >100,000)
Securities maturing < 1 year = Securities maturing less than 1 year / Total Assets