Incertidumbre La crisis económica de los Estados Unidos tensa aún

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					   Incertidumbre
   La crisis económica de los Estados Unidos tensa aún
   más la situación interna. En la Argentina los conflictos
   subsisten con nuevas regulaciones a la agroindustria,
   mientras los márgenes se achican.




> ANTICIPOS
                                       > pág. 10
              > pág. 6




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Agrotendencias           Sin entendi-              Mercados                   Silos Bolsas
2008                     miento                    convulsionados             Una herramienta
Reconocidos              El gobierno y el          Qué hacer con              que solo sirve en
especialistas            sector no logran          la soja y el maíz          casos de emer-
                                                                                                                Nro. 9
                                                                                                        Año 3




anticipan el             una discusión                                        gencia
                                                                                                                         2008




futuro                   madura
                   Staff
                                                             [ Editorial ]

         Presidente
         Contador Roberto Riva                               Al distribuir este número de “Acopiadores” todavía no han transcurrido
         Asesor General                                      90 días desde el rechazo del congreso al proyecto oficial sobre retencio-
         Lic. Raúl Dente
         Asesor Administrativo                               nes móviles, conocido como Resolución 125. Sin embargo, advertimos
         Cdor. Juan José Bernárdez                           que los conflictos continúan, la insatisfacción del campo respecto de las
         Asesor Técnico                                      decisiones oficiales está a la orden del día y los problemas de la carne,
         Ing. Armando Casalins                               leche, exportaciones y economías regionales parecerían no encarrilar-
         Asesor Legal
         Dr. Héctor Grippo                                   se en el análisis de soluciones orientadas a incrementar la producción
         Asesor de Transporte                                sectorial.
         Sr. Nelso Prina
         Sistemas                                            Desde “Acopiadores” siempre hemos mantenido como línea editorial, la
         Sr. Francisco Groba
         Sr. Eduardo Martini                                 necesidad de promover un debate donde el aporte de especialistas en la
                                                             materia (universidades, institutos de investigación, profesionales, etc.)
         Av. Corrientes 119 PB,                              contribuya a enriquecer las medidas de política comercial agroindustrial
         Ciudad Autónoma de Bs. As.                          y a definir reglas estables para conectar nuestros productos con el resto
         Tel.: 4312.0155
         Fax: 4313.2290                                      del mundo.
         acopiadores@acopiadores.com
         www.acopiadores.com                                 Seguimos creyendo que se puede desarrollar un programa orientado
                                                             a incrementar la producción para abastecer tanto el mercado interno
         Coordinación Editorial                              como el internacional, a trasladar a los productores de bienes los in-
         Milva Beloso – Marianela Garbini                    centivos (precios) que la demanda mundial está dispuesta a pagar y, al
         Producción periodística                             mismo tiempo, proteger el consumo de los sectores más necesitados, y
         Elina Moreno - Leonardo Novak                       garantizar la solvencia fiscal intertemporal.
         SAVIA COMUNICACIÓN
         www.saviacomunicacion.com.ar
         Tel.: 011.4551.9440                                 En esta edición le brindamos un espacio importante al seminario “Agro-
                                                             tendencias 08”, organizado por nuestra Federación y donde se puede
         Diseño Gráfico                                      apreciar la importancia de los temas tratados en una perspectiva mun-
         Carla Predazzi
         carlapredazzi@ciudad.com.ar                         dial y local.
         Tel.: 15.5175.6660
                                                             También recorremos aspectos de los mercados en el corto plazo, nos
                                                             referimos a la energía con sustentabilidad y al mercado de biocombus-
         Colaboran en este número:
         Raúl Dente                                          tibles, a la luz de las nuevas regulaciones de la Unión Europea respecto
         Mario Marincovich                                   de la trazabilidad.
         Ramiro Costa
         Héctor Grippo                                       La presión fiscal sobre el sector y la constitucionalidad de algunas nor-
         Marcelo García
         Guillermo Thompson                                  mas son temas abordados bajo distintos ángulos, así como la incidencia
         Marianela Garbini                                   del costo del trigo sobre los productos de la panificación. También pre-
                                                             sentamos avances de experiencias en silos bolsa.

                                                             El contenido propuesto en esta edición pone de manifiesto la importan-
         Número 9 - Año 3
         Octubre 2008                                        cia de la agroindustria en nuestro país. Confiamos en satisfacer el inte-
                                                             rés manifestado por nuestros lectores.
         Tirada: 3.500 ejemplares

         La Federación no se responsabiliza por las
         opiniones vertidas en los artículos firmados,
         como así tampoco por el mal uso de la infor-
                                                             Roberto Riva
         mación presentada en la revista.                    [ Presidente ]
         Queda prohibida su venta.
         Registro de la propiedad intelectual: en trámite.




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Sumario
                         > Staff / Editorial                                                                                pág. 2
                         > Sumario                                                                                          pág. 3
                         > [ Agrotendencias 2008 ]                                                                          pág. 4
                              Conocer la mejor información disponible mejorará nuestra
                              capacidad de decisión
                         > [ A futuro ]                                                                                     pág. 6
                              ¿Qué le espera al agro?
                         > [ Actualidad ]                                                                                   pág. 10
                              Dificultades para arribar a entendimientos
                              (Por Raúl Dente, asesor general de la Federación de Acopiadores)

                         > [ Opinión ]                                                                                      pág. 13
                              “El comercio de productos agrícolas está pasando por un mo-
                              mento difícil” (Por Mario Marincovich, presidente del Centro de Corredores y Agentes
                              de la Bolsa de Cereales)

                         > [ Justicia ]                                                                                     pág. 14
                              La ley a merced de la política
                         > [ Recomendaciones de mercado ]                                                                   pág. 18
                              Qué hacer con los granos en medio de la crisis (Por Marianela Garbini)
                         > [ Opinión ]                                                                                      pág. 22
                              Fuerte volatilidad en los mercados                  (Por Marcelo García, operador comercial
                              de Enrique R. Zeni Cia. S.A.)

                         > [ Producción y Acopio ]                                                                          pág. 24
                              Radiografía de una Argentina posible (Por Marianela Garbini)
                         > [ Almacenamiento ]                                                                               pág. 27
                              El silo bolsa, una herramienta de emergencia
                         > [ Impuestos ]                                                                                    pág. 30
                              Una presión discriminatoria
                         > [ Economía ]                                                                                     pág. 34
                              ¿Cuánto influye el precio del trigo en los productos de la panadería?
                              (Por Ramiro Costa y Luciano Cohan, Bolsa de Cereales de Buenos Aires)

                         > [ Biocombustibles ]                                                                              pág. 38
                              El biodiesel de soja argentino se enfrenta a barreras
                              para-arancelarias
                         > [ Crisis energética ]                                                                            pág. 42
                              Energía y literatura de ficción (Por Ing. Guillermo F. Thompson, Alsurdelsur Sistemas S.A.)
                         > [ Opinión ]
                              La ONCCA en problemas para la aplicación de sus propias                                       pág. 45
                              normas (Por Héctor Gabriel Grippo, abogado especialista en comercio granario)




                            [ Notas destacadas ]




 SIN ENTENDIMIENTOS                                                      MERCADOS EN CRISIS
 Las asignaturas pendientes siguen siendo las mis-                       Los productores deciden la siembra de soja y maíz,
 mas: reforzar la presencia exportadora; trasladar a                     en medio de una situación interna y externa convul-
 la producción esos incentivos; y proteger el consumo                    sionada. Recomendaciones para tomar las mejores
 de los sectores más necesitados, con solvencia fiscal.                  decisiones cuando el río está revuelto. Pág. 18
 Pág. 10
                                                                                                                                      pág. 3
            UN díA dE REflExIÓN y ANálISIS SOBRE El fUtURO dE lA PROdUCCIÓN y El COMERCIO


                [ Agrotendencias 2008 ]

         Conocer la mejor información
         disponible mejorará nuestra
         capacidad de decisión
         La Federación de Centros y Entidades Gremiales de Acopiadores de Cereales
         asumió, hace 4 años, el compromiso de ofrecer a sus asociados y a todos los
         interesados en el mundo de los granos, un día de reflexión y análisis sobre el
         futuro de la producción y el comercio del sector.

         Con este firme propósito, la Federación diseñó un ciclo   ficos de cada uno de los granos.
         anual de conferencias denominado “Agrotendencias”,        Hoy destacamos también la colaboración de la OCDE,
         donde contribuyeron con claras exposiciones expertos      Oil World, Prudential Bach, FC Stone y la Fundación
         extranjeros y nacionales. El USDA (Departamento de        Producir Conservando.
         Agricultura de USA) y el IGC (Consejo Internacional de
         Cereales) tuvieron una participación activa tanto en el   Como es ya habitual en estos encuentros, se definen
         tratamiento de los escenarios globales a largo plazo,     las estimaciones de las variables económicas y finan-
         como en los aspectos referidos a los mercados especí-     cieras que pueden afectar la producción y el comercio




pág. 4
 [                                                                                                              [
          “Este momento es particularmente relevante por
          movimientos y crisis, internas y externas, que ha-
          cen necesario un especial cuidado en el análisis”


granario, tanto en volumen como en los niveles de pre-       Fundación Producir Conservando, sobre los requeri-
cios esperados, así como la eventual participación de        mientos en fertilización, infraestructura y almacenajes,
los distintos países y regiones consumidores o produc-       que han de ser indispensables para lograr en forma
tores y –consecuentemente- la evolución esperada del         sustentable los potenciales de producción agrícolas de
comercio mundial.                                            nuestro país.

Este momento es particularmente relevante por movi-          A la tarde, las mesas relativas a los mercados de tri-
mientos y crisis, internas y externas, que hacen nece-       go, forrajeras contarán con la visión de especialistas
sario un especial cuidado en el análisis para estimar        extranjeros, quienes compartirán con analistas locales
cuáles son las conductas adecuadas para enfrentarlos         sus visiones sobre la posible evolución de los mismos,
y asegurar que la actividad agroindustrial argentina de-     en función a los escenarios presentados.
sarrolle sus potenciales.                                    Esperamos con todas estas presentaciones contribuir
                                                             a lo que consideramos un axioma, conocer la mejor
El sistema financiero mundial, que por años fue la           información disponible mejorará nuestra capacidad en
expresión más espectacular del fenómeno de globali-          las decisiones futuras.
zación, se ve sumergido en un nivel de crisis sin pre-
cedentes que hacen por ahora difícil estimar las conse-
cuencias finales de la misma.

Desde el punto de vista interno, la ausencia de reglas
                                                                                                                2008
de juego claras y a largo plazo, junto a intervenciones
que debilitan el sistema de descubrimiento de precios
de los granos en el tiempo a través de los mercados de
futuros, asociado a los problemas con la carne, leche y
economías regionales, nos presenta un panorama con
el interior movilizado, la toma de conciencia en la socie-
dad urbana y de distintas fuerzas políticas. Quizás ello
pueda abrir expectativas de cambios constructivos.

Con todo este cargado contexto, se acrecientan nues-
tras expectativas de Agrotendencias 2008, pues será
posible tener dos visiones de los escenarios mundia-
les: una externa, a partir del análisis de una importante
organización internacional como la OCDE, y otra nacio-
nal, basada en las consideraciones de un reconocido
economista argentino, el Dr. Juan Llach. Estas expo-
siciones se agregan al documento ya distribuido del
USDA y otro de un conocido especialista nacional, el
Dr. Alieto Guadagni.

Posteriormente, el Ingeniero Gustavo Oliverio y el Li-
cenciado Gustavo López nos darán una visión de la            > Una nueva cita con el análisis y la reflexión.
                                                                                                                        pág. 5
            AgROtENdENCIAS 2008


                [ A futuro ]


         ¿Qué le espera al agro?
         Los principales especialistas nacionales e internacionales fueron convocados
         por la Federación de Acopiadores de Cereales para analizar la nueva coyuntu-
         ra mundial a partir de la crisis financiera global y los cambios estructurales en
         la demanda de alimentos. La Argentina tiene una oportunidad sin precedentes
         como proveedor de commodities. ¿Hacia dónde deben dirigirse las estrategias
         políticas y macroeconómicas para no perder el tren?
         La mayor inquietud de los analistas internacionales        comenzando a desarrollarse al mismo tiempo que se
         pasa hoy por saber si los precios de los commodities       distribuye esta nueva edición de la revista. Para quienes
         llegaron para quedarse y en qué medida afectará la         participan de este encuentro, algo queda claro: el futuro
         crisis financiera global las oportunidades de los países   para Argentina es auspicioso, sólo hay que saber cómo
         emergentes.                                                aprovecharlo.
         Ese es uno de los ejes que da contenido a Agrotenden-
         cias 2008, la cuarta Jornada de análisis de mercados       Una nueva estructura mundial
         organizada por la Federación de Acopiadores, que está      Una de las opiniones más esperadas es, sin dudas, la de




pág. 6
                                                                [
Loek Boonekamp, Consejero Superior de Agricultura
de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económico (OCDE). Al adelantar algunas de las conside-
                                                                       Para Guadagni, la mo-
raciones que se están presentando en Agrotendencias,                   dificación en la dieta de
el especialista se refirió a la situación actual que llevó al
notable crecimiento de los precios de los commodities:                 los consumidores del
poca oferta, una demanda fuerte, bajos stocks, decisiones
apresuradas y especulación en los mercados a futuro.
                                                                       Asia Pacífico impulsa




                                                                                                                   [
Para el experto, la tendencia seguirá siendo positiva y                los precios
los grandes actores serán los países en desarrollo. “Se
verá una producción y un consumo de granos crecientes,                 de los cereales y se
el comercio de todos los commodities entre estos países
se expandirá aún más y, si bien los precios disminuirán,
                                                                       convierte en un “nuevo
estarán muy por encima de los precios promedio”, anti-                 factor estructural del
cipó Boonekamp. (Ver gráfico 1).
A continuación, dio detalles sobre los factores que man-               siglo XXI”.
tendrán los valores sostenidos. Entre los aspectos tran-
sitorios, mencionó condiciones climáticas favorables,           Según el especialista, lo más probable es que la “burbuja
impuestos a las exportaciones e inversiones especulati-         especulativa” que permitió un alza desmedida en dichos
vas que continuarán la tendencia. “Sin embargo, una vez         precios se haya agotado, estando hoy los precios del com-
que el impacto de estos factores disminuya, los precios         plejo granario más cerca de un piso que de un techo.
se reducirán”, advirtió.                                        Sobre los fondos de inversión, indicó que, para ellos, el
                                                                negocio de los commodities entra en su portafolio como
En cuanto a las cuestiones permanentes que sostendrían          una alternativa más y no es así para los efectos sobre los
los valores, el especialista resaltó la importancia de los      mercados de concentración mundial (Chicago). “Una vez
precios del petróleo, el crecimiento en la exportación de       superada la crisis financiera mundial, es factible un re-
biocombustibles y la depreciación del dólar, elementos          torno de estos especuladores a dichos mercados, ofre-
que harán del aumento actual un factor estructural.             ciéndole una vez más la liquidez y el volumen necesarios
“Los aspectos permanentes que inciden en las tenden-            para un mercado ágil y transparente”, reflexionó.
cias al alza de precios tienen que ver con un crecimiento
en la demanda, un cambio en la dieta alimenticia de los         La demanda de alimentos
países emergentes, crecimiento de la productividad y            Alieto Guadagni también aportó su opinión sobre el con-
una mayor competencia en el comercio internacional”,            texto en el que se lleva a cabo la nueva jornada Agroten-
detalló Boonekamp. ¿El resultado? Un lento descenso
de los precios reales a los que veníamos acostumbrados
en los últimos meses, aunque hasta niveles superiores a
la media de los últimos años.
Finalmente, para el hombre de la OCDE, los factores que
podrían conducir a una mayor volatilidad de precios de los
productos agrícolas son las pocas existencias que manten-
drán ajustados los mercados, grandes fondos en busca de
inversión y un cambio en la composición de la demanda.
Este nuevo escenario permite pensar que la crisis finan-
ciera global no impactaría drásticamente sobre el mer-
cado agrícola. “La demanda de los principales commo-
dities sigue aún muy activa a pesar de la crisis financiera
internacional, lo cual permite inferir que la disminución
en las cotizaciones de los mismos se debe en gran me-
dida a tal crisis y no a aspectos estructurales de oferta y
demanda”, apuntó –por su parte- Gustavo López, direc-
tor de la Consultora Agritrend.
                                                                                                                             pág. 7
Foto: DYN




             [                                                                                                                                                                       [
                     Según Boonekamp, los factores que podrían conducir a
                     una mayor volatilidad de precios de los productos agrí-
                     colas son las pocas existencias que mantendrán ajus-
                     tados los mercados, grandes fondos en busca de inver-
                     sión y un cambio en la composición de la demanda.


                                                                              nas ha crecido en los últimos 25 años, mientras que el
                                                                              de carnes ya se ha duplicado”, detalló Guadagni. Y ase-
                                                                              guró: “esta modificación de la dieta está impulsando ha-
                                                                              cia arriba los precios de los cereales; es el nuevo factor
                                                                              estructural del siglo XXI”.
                                                                              Sobre la demanda de alimentos, Juan Llach, docente de la
                                                                              Universidad Austral y disertante de Agrotendencias 2008,
                                                                              argumentó que al país se le presenta una oportunidad sin
                                                                              precedentes. También para él la clave será el crecimien-
                                                                              to de la demanda de los países emergentes, que mejoran
                                                                              sus niveles de ingreso y cambian sus hábitos y demandas
                                                                              alimenticias. Llach sostuvo que se trata de un cambio es-
                                                                              tructural y no un shock transitorio y, por eso, señaló que
                                                                              es altamente probable que el promedio de los precios de
                                                                              los commodities, para los próximos 15 años, sea mucho
                                                                              más parecido al promedio de lo que va del siglo XXI que
                                                                              al observado en el último cuarto del siglo XX.


            dencias. Para él, la economía de China será un factor             En sus proyecciones para 2005-2020, el especialista
            clave en el futuro. “A principios del año pasado, las im-         afirmó que sólo se trata de una primera etapa y que, a
            portaciones de ése país crecían al 18% y ahora lo están           futuro, la oferta crecerá de la mano de los nuevos pre-
            haciendo al 26%; por vez primera en años, el consumo              cios, así como gracias a los aumentos de la productivi-
            interno comenzó a crecer más aceleradamente que la                dad originados, por ejemplo, por los desarrollos de la
            propia inversión”.                                                biotecnología.
            Desde su óptica, esta evolución contribuye a un equilibrio         > Los precios disminuirán, pero se mantendrán por encima
            global, ya que permitiría a EE.UU. corregir su déficit en            del promedio (Gráfico 1)
            cuenta corriente. “Como el yuan seguirá revaluándose en
            el futuro, las exportaciones argentinas encontrarán me-                                                                                                                  Fuente: OCDE

            jores condiciones para su comercialización en los merca-                                   600
            dos chinos”, afirmó Guadagni, y agregó que “estamos en
                                                                         USD per tonne or per 100 kg




                                                                                                       500
            presencia de cambios estructurales y permanentes”.
                                                                                                       400
            El aumento en el nivel de vida de más de 3 mil millo-
            nes de personas en países emergentes, particularmente                                      300
            en el Asia-Pacífico, están llevando a un cada vez mayor
                                                                                                       200
            consumo de carnes (mientras en 1985 cada chino con-
            sumía apenas 20 kilos de carnes por año, hoy consume                                       100

            más de 50). “Si bien la demanda china se saciará, ven-                                       0
            drán nuevas oleadas de consumidores en otros países                                              Wheat      Maize        Oilseed     Butter     Cheese            Beef     Pigmeat

            emergentes, donde el consumo directo de cereales ape-                                                Average 1998-2007             2008       Average 2008-2017


pág. 8
       Cómo no perder el tren




A nivel local, el desafío está en saber qué se ha hecho     las producciones regionales, siguiendo por la carne,
bien y cómo corregir aquellos aspectos que impiden un       lácteos y cereales y terminando con la soja; segundo,
aprovechamiento mayor de las oportunidades. Alieto          implementación de un programa de subsidio directo a
Guadagni indicó que la principal dificultad del país está   consumidores pobres; y tercero, actualización del im-
en sus costos de producción y de transporte. “Argen-        puesto inmobiliario a la realidad de los altos valores
tina es un país con altos costos logísticos, que en el      del mercado. “No hay antagonismo entre una mejor
caso de productos como la soja, se estiman en un 27%        distribución del ingreso y una expansión productiva; el
del valor FOB del producto”, sostuvo. Por eso, señaló       antagonismo es entre políticas productivistas y políti-
que la modernización del ferrocarril de cargas podría       cas de estancamiento”, concluyó.
contribuir a preservar la competitividad de la activi-
dad agrícola. “El modelo es Canadá y EE.UU., donde el       Para el consultor Gustavo López, en la actualidad, la
ferrocarril transporta el 36% de las cargas, es decir,      crisis financiera y la limitación del crédito llevan a que
proporcionalmente más de 5 veces del volumen argen-         el productor tenga que hacer frente a los compromisos
tino”, dijo.                                                de siembra con sus propios recursos, lo que conduce a
                                                            que la tecnología a aplicar sea la mínima e indispensa-
También los costos de fertilizantes y agroquímicos          ble. Por eso, advirtió que “será fundamental el rol que
mostrarán una suba. “La cuestión aquí será el abas-         juegue el Gobierno a fin de dar los incentivos (vía ajuste
tecimiento de gas, que es el insumo básico del Polo         de aranceles, tributos, créditos etc.) para expandir mas
Petroquímico de Bahía Blanca”, resaltó el economista        rápidamente la producción”.
(ver nota “Energía y literatura de ficción”, pág. 42)
                                                            Pero para lograr esa expansión productiva será nece-
Respecto al aumento futuro en los precios del gasoil y      sario que en el nuevo esquema de precios internacio-
las naftas, proyectó que mejorará la rentabilidad de los    nales del complejo granario se ajusten los precios de
biocombustibles.                                            los principales insumos intervinientes, de manera de
                                                            mantener la rentabilidad del productor y el incentivo a
Claro que uno de los puntos centrales es cómo volver        seguir produciendo. Así, la clave estará en reducir los
a estimular una actividad que se vio golpeada después       elevados costos. “Tanto el costo de la tierra, a través
de un paro de más de 4 meses. A propósito, Guadagni         del concepto del arrendamiento, como de los fertili-
estimó que la abolición de las retenciones tendría un       zantes y agroquímicos deberán adaptarse a la nueva
efecto positivo sobre la inversión y la incorporación de    realidad productiva, manteniendo así la competitividad
más tecnología. Y dejó 3 pautas claras para una política    que caracteriza a la Argentina, máxime con la carga
agroindustrial de largo alcance: primero, eliminación       tributaria (derechos de exportación, y otros) actual”,
gradual en 4 años de las retenciones, comenzando por        afirmó López.
                                                                                                                         pág. 9
                 CON El dIálOgO tRABAdO


                         [ Actualidad ]

          Dificultades para arribar a
          entendimientos
          En un clima internacional enrarecido por la crisis económica estadouni-
          dense y su impacto en los mercados de commodities, la Argentina deba-
          te –o mejor dicho debería debatir- sobre las alternativas para reforzar la
          presencia exportadora de sus productos, cómo trasladar a los productores
          estos incentivos y, al mismo tiempo, proteger el consumo de alimentos de
          los sectores necesitados, con solvencia fiscal.
          > Por Lic. Raúl Dente, asesor general de la Federación de Acopiadores de Cereales.

          A tan sólo 3 meses del rechazo que el Congreso Na-                  portaciones, las mayores intervenciones, forman parte
          cional hiciera del proyecto de la Res. 125 sobre re-                de los reclamos y demandas sectoriales, que procuran
          tenciones móviles a las exportaciones de granos, hoy                establecer un diálogo difícil con el gobierno, a fin de
          vemos que existen una serie de cuestiones que siguen                recrear las condiciones de crecimiento y expansión.
          generando preocupaciones por parte de las entidades                 Las probabilidades de arribar a entendimientos que
          de productores.                                                     satisfagan los requerimientos sectoriales aparecen
          La leche, la carne, las economías regionales, las ex-               como muy bajas, si no se analizan y discuten las ideas

          Foto: Lucas Vallorani




pág. 10
                                                            [
que están detrás de las medidas adoptadas por las au-
toridades.
En tanto se siga propiciando la necesidad de desvincu-
                                                                    Las probabilidades
lar los precios internos de los internacionales (famoso             de arribar a enten-
desacople), o que se privilegie al consumo interno total
                                                                    dimientos que satis-




                                                                                                             [
contra las exportaciones (seguridad alimentaria, según
las autoridades), estaremos frente a la utilización de
las retenciones a las exportaciones y las restricciones
                                                                    fagan los requeri-
cuantitativas a las exportaciones como los instrumen-               mientos sectoriales
tos del gobierno en materia de política comercial agro-
pecuaria.                                                           aparecen como muy
A su vez, estos instrumentos demandan más interven-
                                                                    bajas.
ción en el mercado, aumentando el grado de discrecio-
nalidad, y por lo tanto, los costos asociados a la incer-
tidumbre que ella genera.
                                                            caso amplía el plazo de vigencia de las declaraciones
Si se pretende avanzar en el diseño de una política co-     (45 días), extendiéndolo, para quienes pagan anticipa-
mercial que se enriquezca con fundamentos probados,         damente todo el importe de las retenciones, a 90 días
que conviertan las meras hipótesis intuitivas en leyes      para el trigo, 120 para el maíz y 180 para la soja.
de comportamiento, es necesario, como paso previo,          Lo que hizo la norma comentada es intercambiar pago
debatir profundamente la conveniencia de seguir afe-        anticipado por mayor plazo para embarcar, imponiendo
rrándose a los principios comentados, sin caer en el        una exigencia financiera adicional para quienes quieren
planteo de objetivos en conflicto.                          disponer de mayor plazo, muy difícil de ser cumplida
Creo que se deberían analizar las alternativas para         por los exportadores chicos, dada su capacidad limita-
reforzar la presencia exportadora de los productos          da de acceso al financiamiento.
argentinos, trasladar a los productores los incentivos      Recordemos que los argumentos esgrimidos para es-
(precios) de los mercados internacionales que deman-        tablecer los exiguos plazos de embarques de 45 días
dan nuestros bienes, y al mismo tiempo proteger el          (Res. 543/08) fueron los de acortar el período posible
consumo de alimentos de los sectores necesitados, en        entre la declaración y el embarque, para evitar que se
un marco de solvencia fiscal intertemporal.                 pudiera producir una supuesta licuación de la base im-
Si no se intenta el enriquecimiento de las medidas de       ponible de las retenciones, en caso que los precios del
políticas por esta vía, que va más allá de una discusión    mercado subieran.
con el gobierno, difícil será arribar a medidas y conduc-   La debilidad de dicho argumento queda en evidencia por
tas que satisfagan las necesidades de la producción en      el hecho que los fundamentos oficiales sólo pensaron
un contexto de crecimiento.                                 en mercados siempre en suba. La situación contraria,
                                                            es decir tributar más retenciones, se dará en el caso
El régimen aplicable a las exportaciones                    que los precios bajen, cosa que ocurrió fuertemente a
En el número anterior de nuestra revista Acopiadores,       partir del último mes de julio.
presentamos un análisis muy completo de las medidas         Con independencia de las razones que inspiraron las
(Res. ONCCA 543) que regulan las declaraciones jura-        normas, lo cierto es que se brinda a las firmas exporta-
das de ventas al exterior de granos y productos, inclu-     doras más grandes un beneficio de logística y progra-
yendo una nota de opinión del Dr. Ricardo Echegaray,        mación de embarques, en detrimento de las pequeñas
presidente de la ONCCA.                                     y medianas empresas que se iban involucrando en el
En esta oportunidad, quiero hacer algunos comenta-          negocio de exportación.
rios sobre la Res. ONCCA Nº 2846/08, donde se intro-
dujeron modificaciones a la norma citada en el párrafo      El transporte automotor
anterior.                                                   El mercado se vio conmovido por las razones que die-
                                                            ron lugar a medidas de fuerza tomadas por dirigentes
En efecto, esta nueva resolución establece el régimen       del sindicato de choferes contra una importante em-
optativo de pago anticipado de las retenciones, en cuyo     presa aceitera y exportadora, bloqueando sus plantas
                                                                                                                       pág. 11
Foto: Lucas Vallorani




                 [                                                                                                       [
                        Los precios de los granos se desplomaron,
                        agregando un elemento desfavorable adicional,
                        que junto al aumento de los costos, impactará
                        en las decisiones de producción.


              terminales en distintos puntos del país.                     Estos procesos generan -a su vez- una recreación de
              En efecto, los argumentos estuvieron destinados a im-        las expectativas desfavorables y, en consecuencia, con-
              putar una presunta responsabilidad a los receptores de       ductas en los mercados financieros que dificultan es-
              camiones, por la posible situación irregular de los cho-     tablecer una clara diferenciación entre situaciones de
              feres, aún en caso de no haber contratado la carga.          insolvencia y problemas de iliquidez.
              La firmeza de la empresa en su posición dio lugar a una
              serie de reuniones entre los directivos de CIARA/CEC         En este contexto, con precio del petróleo cayendo, el
              y el sindicato de choferes, arribando a un acuerdo de        dólar estadounidense revaluándose, la economía nor-
              proveer información para propender a la normalización        teamericana en posible recesión y sus efectos como
              de las relaciones entre los choferes y las empresas          gran demandante del mundo, los precios de los granos
              transportistas. Ello estuvo muy lejos de aceptar la res-     se desplomaron, agregando un elemento desfavorable
              ponsabilidad que le pretendieron adjudicar al momento        adicional, que junto al aumento de los costos, impacta-
              de tomar las medidas de fuerza.                              rá en las decisiones de producción.
              No obstante la distancia entre la pretensión original y      Habrá que seguir muy de cerca estas variables, no sólo
              el acuerdo logrado, quedó en evidencia que, a partir de      por las repercusiones sobre la producción, sino tam-
              este momento, habrá una fuerte acción gremial desti-         bién sobre la solvencia de nuestra macroeconomía en
              nada a controlar la situación de los choferes, circuns-      los frentes fiscales y del sector externo.
              tancia que deberán tener en cuenta quienes contraten
              camiones, dada la corresponsabilidad que manda la ley
              de contrato de trabajo.

              Aparte de las acciones sindicales comentadas, también
              han aparecido en el mercado diferentes requerimien-
              tos llevados a cabo por algunos camioneros agrupados
              en asociaciones locales, con el propósito de evitar el
              ingreso de camiones de otras zonas o propios de las
              empresas acopiadoras, a cargar en sus localidades.
              Las amenazas a la libertad de contratación o trabajo
              de los camiones propios constituyen una flagrante vio-
              lación al régimen legal vigente, lo que, de continuar,
              conducirá a la generación de inevitables pleitos y con-
              flictos en defensa de la libertad de trabajo, apuntando a
              la mayor eficiencia del transporte automotor como un
              medio apto para el traslado de nuestras cosechas.

              Las conmociones internacionales
              En las últimas semanas los mercados se han visto con-
              vulsionados con la propagación de los efectos de la cri-
              sis en el mercado de hipotecas subprime y el ajuste de
              un cierto “overshooting” de los precios de las principales
              commodities, ocurrido en los primeros meses del año.
pág. 12
    POR lAS REgUlACIONES gUBERNAMENtAlES


        [ Opinión ]

“El comercio de productos
agrícolas está pasando por un
momento difícil”
> Por Mario Marincovich, presidente del Centro de Corredores y Agentes de la Bolsa de Cereales


Cuesta entender los motivos que están llevando a la des-            glas de juego estables y donde ningún sector de la cadena
trucción de un sistema de formación de precios que había            obtenga dominio por sobre el resto, se logren los incenti-
colaborado, sin dudas, al incremento productivo de los úl-          vos propios de cualquier actividad productiva o comercial,
timos años.                                                         y donde el esfuerzo propio sea el instrumento del éxito y
Argentina había logrado un sistema comercial de granos,             el riesgo empresario sea en beneficio o perjuicio de quien
envidiado principalmente por el resto de los países latinoa-        lo toma.Es también importante que se tenga en cuenta al
mericanos, y basado en esfuerzos privados organizados en            pequeño productor, ya que éste tiene que tener las mis-
instituciones como las Bolsas de Cereales y sus entidades           mas herramientas financieras que los grandes, como así
adherentes que -en su mayoría- defienden el sistema por             también los beneficios impositivos que permitan su de-
encima de sus intereses individuales.                               sarrollo en igualdad de condiciones que quienes, con una
Los sistemas de libre formación de precios permiten la              mayor escala productiva, ven el negocio agrícola como
sana competencia que lleva a la eficiencia, ya que obliga           una oportunidad pasajera y no de largo plazo, como lo
a mejorarse constantemente en todos los eslabones de la             hace quien vive en el interior de nuestro país y con su es-
cadena agroindustrial.                                              fuerzo logra que las comunidades de las provincias avan-
No tenemos dudas que nuestro sistema previsible de for-             cen por el bien común.
mación de precios fue uno de los pilares del incremento
de producción agrícola, ya que eliminaba el riesgo precio           Las actividades productivas que generan divisas, y riqueza
desde antes de sembrar cada producto.                               al interior descentralizando la población, deberían ser to-
Ese es el motivo por el cual cambió todo el esquema del             talmente apoyadas y ayudadas.
comercio de granos: mercados de futuro en crecimiento y             Quitarle incentivos, cargarla de impuestos, entorpecer la
una comercialización distribuida durante todo el año y no           comercialización de sus productos limitando exportacio-
concentrada en épocas de cosecha permitieron mejorar                nes, solo lograrán desaliento y menor producción en el
los costos de la logística y recibir mejores precios, que in-       mediano y largo plazo.
centivaron incrementos productivos.                                 Los sistemas propuestos por la ONCCA con su Resolución
Ahora resulta que todas estas realidades que hicieron du-           543 y el ROE VERDE, acotando el comercio de granos a 45
plicar la producción agrícola en 10 años son irrelevantes.          días en lugar de los 360 días anteriores, eliminando el nor-
Pareciera necesario cambiarlas totalmente.                          mal desarrollo de los mercados de futuro -tan necesarios
Todo sistema comercial seguramente es perfectible y en              para hacer previsible tanto una actividad productiva como
todos debe haber un férreo control del Estado, pero difí-           una de exportación- son poco entendibles y sin duda logra-
cilmente pueda ser una mejora transformar el control en             rán su objetivo en el corto plazo, que es garantizar precios
intervención.                                                       bajos para la mesa de los argentinos. Esto también podría
El sistema del comercio de granos fue hasta el 2006 efi-            lograrse con el sistema anterior, pero sin desalentar cual-
ciente y sin quejas importantes de ningún eslabón de la             quier inversión e incremento productivo, poniendo en duda
cadena y además jamás hubo hasta entonces riesgo de                 la sustentabilidad del crecimiento visto hasta ahora.
desabastecimiento de ninguno de sus productos, ya que               Es tiempo que intentemos, desde instituciones como las
se “autorregulaba”.                                                 Bolsas de Cereales del país, instalar el debate necesario
Solamente la imaginación de algunos funcionarios, que to-           para que nuestros gobernantes planifiquen una Argentina
man medidas inconsultas con los especialistas en el tema,           de largo plazo y sustentable, poniéndonos a disposición,
pueden creer que la intervención del Estado es necesaria            desde la imparcialidad, para colaborar en la creación de
para garantizar “la mesa de los Argentinos”.                        sistemas que privilegien los incrementos productivos, sin
El Estado tiene una función indelegable y fundamental:              desatender por supuesto las necesidades inmediatas de la
crear los mecanismos de previsibilidad para que con re-             población en general.
                                                                                                                               pág. 13
             lA PAlABRA dE UN ESPECIAlIStA



                 [ Justicia ]


          La ley a merced de la política
          Posibles medidas de regulación sobre la actividad productiva y comer-
          cial de alimentos ponen en la mira a la Oficina Nacional de Control
          Comercial(ONCCA), como el caballito de batalla del Poder Ejecutivo para
          avanzar sobre los sectores productivos. El Dr. Héctor Méndez explica las
          razones por las cuales las medidas de este organismo serían inconsti-
          tucionales.
          “Argentina no cuenta con seguridad de tipo jurídica ni eco-   razonable, que me permitirá amortizar mis inversiones”.
          nómica para inversores nacionales o extranjeros”, sentenció   Según Méndez, en cualquier parte del mundo este período
          el Dr. Héctor Méndez, abogado especializado en legislación    comprende entre 8 y 10 años, y si no se cumplen estos tiem-
          comercial. Y explicó que “me refiero a seguridad entendida    pos y parámetros de previsibilidad, el capital desaparece.
          en un tiempo determinado, pensando que esa legislación        “Se trata de que las reglas de juego no cambien”, afirmó.
          clara y conocida en la que se enmarca la actividad que yo     Para el especialista, el Poder Ejecutivo olvidó que la Cons-
          desarrollo, se va a mantener en un período más o menos        titución fija claramente que los impuestos deben ser esta-




pág. 14
blecidos por el Congreso, capaz de delegar esa atribución       tervengan en la producción, transporte, industrialización,
en el PE, pero fijándole límites muy precisos y un tiempo       comercialización y cualquier actividad contemplada en la
establecido. Por ejemplo, los impuestos podrán ser altos        presente resolución de las cadenas comerciales agrope-
durante tal período, pero nunca confiscatorios. Asimismo,       cuarias y alimentarias”.
sólo el Congreso, y no el Poder Ejecutivo, es quien tiene       Entre los operadores se detallan los productores rurales
autoridad para distribuir la riqueza.                           de toda índole, transportistas, distribuidores, exportado-
Para el constitucionalista, desde hace varios años en la        res e importadores, mercados de futuros, corredores de
Argentina, se vienen dando irregularidades tanto en el ori-     cereales, elevadores de granos, plantas arroceras, pro-
gen y dictado de normas como en la interpretación de las        pietarios de campos arrendados, fábricas de cerveza y
mismas. Hace algunas semanas trascendió que la ONCCA            destilerías, laboratorios… La lista sigue y todos deberían
estaría evaluando una nueva disposición para monitorear         matricularse ante la ONCCA.
la comercialización de los productos agroalimentarios y
controlar a cada uno de los actores que intervienen en la       Artillería pesada
principal cadena de producción del país.                        La creación del RGO no es la única medida de la ONCCA
Se trataría de una extensa resolución que obligaría a todos     que alerta al sector agropecuario; antes hubo varios anun-
los operadores del sector a obtener una matrícula que los       cios respecto de los plazos y condiciones de exportación




                               [
habilite a realizar cualquier                                                                 de granos y otros productos.
operación comercial y reno-                                                                   La más reciente es la Reso-




                                                                                       [
varla todos los años, bajo pena          “Si las facultades de                                lución 2.846, que amplía el
de recibir severas sanciones.                                                                 plazo de 45 días para efecti-
Este trascendido causó re-               la ONCCA hubieran                                    vizar un embarque, siempre
vuelo entre las entidades
gremiales del campo y otras
                                         sido conferidas por                                  que el exportador liquide el
                                                                                              importe por concepto de re-
instituciones que nuclean a              ley, serían constitu-                                tenciones a las 48 horas de
distintos sectores del circui-                                                                aceptado el registro o ROE
to comercial agropecuario.               cionales”                                            Verde.
Desde el gobierno argumen-                                                                    La opción propone que, con
tan que se busca detectar y combatir las operaciones en         el pago anticipado de retenciones, los embarques se con-
negro. Pero las entidades rurales, como es el caso de la        creten dentro de los 90 días para el caso del trigo, 120 días
Confederación de Asociaciones Rurales de Buenos Aires y         para el maíz y 180 días para la soja y para el resto de los
La Pampa (CARBAP) señalan que la iniciativa “manifiesta         productos de origen agrícola.
la clara decisión del Ejecutivo Nacional de no solucionar       En este sentido, Javier Bujan, presidente de la Cámara Ar-
los graves problemas que padece el sector persiguiendo          bitral de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, aseguró
sus movimientos con desconocidas intenciones”. Y advier-        que la medida no mejoraría la situación en el plano inter-
te que “la medida linda con la inconstitucionalidad, como       no, y mucho menos la realidad del mercado de futuros,
lo vienen haciendo todas las decisiones que se originan en      ya que el criterio utilizado por la ONCCA desconocería
la secretaria de Comercio Interior”.                            compras forward y de futuros, impidiendo la libre y total
La acusación de CARBAP supone la intervención del se-           operatoria de los mercados.
cretario de Comercio Interior, Guillermo Moreno, en el          La embestida por una mayor y más rápida recaudación,
trasfondo de la creación del nuevo Registro General de          no sólo tiene como brazo ejecutor a la ONCCA.; también
Operadores (RGO), instrumento de control que habría             juega fuerte el Ministerio de Economía, a través de reso-
querido implementar desde que asumió sus funciones,             luciones como la 125 –de marzo de este año- que desató
para contar con información de todas las empresas que           el enfrentamiento entre el campo y el gobierno y que más
intervienen en el proceso de producción y comercio de ali-      tarde fue rechazada por el Congreso.
mentos.                                                         Según advierten los especialistas, el Palacio de Hacien-
Este registro alcanzaría las cuatro cadenas alimentarias        da habría realizado un manejo discrecional de los fondos
(granos, carnes, lácteos y avícolas) además de los produc-      coparticipables, dispuestos por la ley 23.548 de Régimen
tores y propietarios de campos alquilados. De esta manera,      Transitorio de Distribución de la Coparticipación Federal.
ningún sector escaparía a los agudos ojos fiscalizadores        Mediante esta ley se estableció que, del total de recursos
del súper organismo que conduce Ricardo Echegaray.              nacionales, el 42,34% sería retenido por la Nación y el
En concreto, la resolución estipularía que “deberán inscri-     56,66% iría a las provincias de manera automática.
birse en el Registro las personas físicas o jurídicas que in-   Un estudio del Instituto de Acción Cívica y Planificación Es-
                                                                                                                            pág. 15
           [                                                                                                                  [
                    Para Méndez, el Poder Ejecutivo olvidó que la
                    Constitución fija claramente que los impuestos
                    deben ser establecidos por el Congreso


          tratégica reveló que “de cada $100 que recauda la Nación,      politizar la justicia, e intenta desconocer esta modificación
          menos de $27 van a las provincias, cuando el piso esta-        para volver a tener injerencia sobre el Poder Judicial, es-
          blecido por la ley de Coparticipación es de $34. Por ese       pecialmente en la designación y remoción de los magis-
          mecanismo, Buenos Aires perdió $4.500 millones en 2007         trados, a través de un manejo que bien podría llamarse
          y $ 6.500 millones este año”, según el informe publicado       discrecional del Consejo de la Magistratura.
          en el diario platense Hoy.                                     “Personalmente creo que, a esta altura, la lucha ni siquie-
          La propia ley, prorrogada automáticamente por falta de         ra pasa por el plano jurídico, sino que es un tema neta-
          tratamiento definitivo, establece en su artículo 7º que “el    mente político”, afirmó Méndez.
          monto a distribuir a las provincias no podrá ser inferior al   De manera similar, el letrado analizó las facultades confe-
          34% de la recaudación de los recursos tributarios nacio-       ridas a la ONCCA, e indicó que “cuando se creó y reglamen-
          nales de la Administración Central, tengan o no carácter       tó la estructura del organismo por el decreto 1067/2005, la
          de distribuibles por esta Ley”.                                ONCCA se convirtió en un organismo descentralizado, con
          A pesar de la claridad de la disposición, durante los úl-      autarquía económica y mayor poder”.
          timos años los recursos transferidos a las provincias no       Las nuevas facultades otorgadas por el PE al organismo
          alcanzaron el piso mínimo establecido. En este sentido, el     fueron la del control de las operatorias de los sujetos físi-
          trabajo advirtió que en virtud de esta mala interpretación     cos y jurídicos en el comercio.
          o desconocimiento total de la Ley, “la Nación se apropia-      En este contexto, Méndez explicó que “en forma específi-
          rá durante 2008, de manera indebida, de $24.000 millones       ca, en el artículo 10, inciso 13, este decreto le da facultades
          que deberían ser girados a las provincias”.                    para cumplir y velar por el cumplimiento de las normas
                                                                         vigentes en la materia de competencia del organismo; fis-
          En la vereda de la ley                                         calizar las distintas operatorias de las personas físicas o
          En su análisis, Méndez advirtió que “dentro de la seguri-      jurídicas que intervienen en el comercio y la industria de
          dad jurídica tiene que haber cumplimiento de las normas,       ganado, carne y subproductos, llevar un registro de los
          respeto de la Constitución Nacional y aplicación de la Ley,    respectivos operadores; efectuar requerimientos necesa-
          no una situación de anomia como la que se da acá”.             rios que permitan evaluar el grado de cumplimiento de las
          Para el abogado, el poder político se resiste a aceptar la     normas de comercialización, obligaciones provisionales y
          reforma de la Constitución que se hizo en el 94, para des-     fiscales, requerir declaraciones juradas y hasta disponer,
                                                                         como medida cautelar, la interdicción o el decomiso de la
                                                                         mercadería cuando el operador no se encuentre debida-
                                                                         mente inscripto. Es decir que tiene facultades muy am-
                                                                         plias”, afirmó el especialista.

                                                                         Si estas disposiciones “hubieran sido conferidas por ley,
                                                                         serían constitucionales”. El problema, en este caso, es que
                                                                         se trató de un decreto que dictó el ex presidente Néstor
                                                                         Kirchner, en ejercicio de facultades delegadas y otorgadas
                                                                         por el artículo 76 de la Constitución Nacional. “Estas fa-
                                                                         cultades se delegan para regular determinadas materias
                                                                         de administración o de emergencia pública, pero el PE, en
                                                                         base a este artículo, consideró que tenía facultades para
                                                                         aplicar estas normas”, indicó Méndez.
                                                                         El letrado recordó que desde que se decretó su autar-
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quía, la ONCCA no cuenta con una norma que defina su                                tades otorgadas por el artículo 76 de de la Constitución”,
estructura ni sus funciones. “Salvo determinados casos de                           haciendo referencia a que se trata de una materia de ad-
administración o emergencia pública, el Poder Legislati-                            ministración. “Sin embargo, para mí nunca tuvo siquiera
vo nunca puede delegar sus funciones”, reiteró Méndez,                              la facultad para dictar la norma regulatoria de la ONCCA.
para inmediatamente detallar que “acá no hay un caso                                Para hacerlo como lo hizo, tendría que haber habido una
especial, ni hay una ley previa delegante, o sea que estas                          ley específica salida del Congreso, que le delegue al PE
resoluciones no están en el marco de lo dispuesto por la                            la reglamentación por decreto del funcionamiento de un
Constitución”.                                                                      organismo que controle la comercialización agropecuaria
En los últimos fundamentos del decreto 1067/2005, que                               por tal período y en este marco. Eso no existe. Lo que hi-
otorga autarquía a la Oficina de Echegaray, se expresó                              cieron con este artículo es desnaturalizarlo y ampliar su
que “la siguiente medida se dicta en el uso de las facul-                           alcance deliberadamente”, sentenció Méndez.


    Seguridad jurídica, una condición necesaria
Un país con perfil agropecuario y agroindustrial       cionales y legales, y los tratados internacionales.     sentantes de los tres estratos (políticos, abogados
necesita incorporar conocimiento y recursos a su       Esa seguridad jurídica se pierde cuando el Dere-        y jueces) tuvo mayor número de miembros del
estructura productiva constantemente, claro que        cho se vuelve inestable y hace imposible prever         poder político. “De este modo, el equilibrio se al-
para ello es imprescindible disponer de capital de     hoy qué reglas de juego regirán mañana. Cuando          teró y los políticos se las ingeniaron para que esa
inversión, y financiación bancaria acorde (estatal y   se cambian imprevistamente las reglas de juego          representatividad equilibrada no sea tal”, enfatizó
privada) que permita ejecutar proyectos de inver-      predeterminadas. Cuando no se respeta la Cons-          Méndez.
sión. Esto requiere, a su vez, de ciertas certezas,    titución, las leyes ni los contratos y las decisiones   “La primacía del poder político en estas esferas
sobre todo, en el plano económico y jurídico.          se basan en la voluntad de los gobernantes.             nos llevó a una situación donde actualmente hay
Héctor Méndez participó del Segundo Ciclo Aca-         Este marco de seguridad jurídica, según Méndez,         más de 100 jueces denunciados, unos 200 con
démico 2008 del Movimiento Productivo Argenti-         está dado fundamentalmente por la independencia         carpetas abiertas de investigación, es decir que
no, donde presentó su ponencia “Bases jurídicas        del Poder Judicial, “cosa que no se da desde hace       sobre un total aproximado de 400 jueces federa-
para un desarrollo productivo”, en las que hace        varios años y que se acrecentó aun más con las          les y nacionales, la mitad están cuestionados por
referencia, fundamentalmente, a las condiciones        modificaciones que se hicieron en 2006 al Consejo       supuestas irregularidades. Como fue el caso del
ineludibles de seguridad jurídica para que cual-       de la Magistratura”, asestó el abogado. Y recordó:      juez Federal de Mar del Plata, Alfredo López, que
quier país crezca en todo sentido.                     “lo que ocurrió entonces fue que, por impulso del       por hacer lugar al primer amparo por retenciones
Según el letrado, la seguridad jurídica debe garan-    PE, y cuando Cristina Fernández era presidenta de       debió enfrentar una denuncia del secretario gene-
tizar una correspondencia entre el derecho con-        la Comisión de Asuntos Constitucionales y Acuer-        ral del gremio judicial de la Nación, Julio Piumato,
creto y su reconocimiento por parte del Estado,        dos, se modificó la ley de este organismo y del ju-     que actuó en consonancia con sectores políticos,
siguiendo un orden jurídico determinado, a través      rado de enjuiciamiento de la Nación, para permitir      algo no que pasa en ningún país serio del mundo”,
de sus órganos competentes preestablecidos.            un mayor control político en la designación y en la     comentó Méndez. Y aclaró que “se sobreentiende
La seguridad jurídica debe pensarse tanto en el pre-   remoción de los jueces”.                                que este Jury no va a prosperar porque un juez no
sente como a futuro, esto es que debe inspirar con-    El resultado fue cantado: el organismo, que se-         puede ser enjuiciado por el contenido de su sen-
fianza en el derecho vigente, que supone un respeto    gún la Constitución del 94 debe estar integrado de      tencia, sino por mal desempeño de sus funciones,
implícito de las instituciones, las normas constitu-   manera equilibrada y por igual cantidad de repre-       cosa que en este caso no ocurrió”.


    El caso que sienta precedente

Santiago Gallo Llorente es productor agrope-           puede recusar porque recorrió el camino que             Administrativo, que ratificó lo dictaminado por la
cuario, propietario de poco más de 300 hectá-          corresponde, el legal”.                                 Jueza Heiland, es una bocanada de aire fresco y
reas en la localidad bonaerense de 9 de Julio.                                                                 merecería el beneplácito y apoyo de la comunidad,
A los pocos días de haber entrado en vigencia          A medio camino                                          porque sienta un precedente muy importante”.
la resolución 125, inició una demanda judicial en      En rigor, en el primer fallo sólo se tuvo en cuenta     Según el productor, “este fallo no sienta preceden-
reclamo de la inconstitucionalidad de la medi-         el carácter de violación del principio de legalidad,    te para cuestionar todas las retenciones, funda-
da. El productor explicó que “en la primera ins-       por entenderse que únicamente el Congreso pue-          mentalmente porque el 35% de retención que es-
tancia, este fallo impulsado por la jueza Liliana      de establecer impuestos. En segunda instancia           tablecía resulta definitivo, ya que nadie lo cuestionó
Heiland, motivó que el debate se instalara en la       hubo voto dividido, dos camaristas se expresaron        hasta ahora, y habiendo trascurrido 15 días hábiles
Corte Suprema, y que luego se generara cierta          a favor y uno en contra, pero bastó para ratificar la   luego de sancionada la resolución, ese porcentaje
inquietud porque el tema se tratara en la Cáma-        inconstitucionalidad de la resolución. Resultado:       quedó firme. Pero no quiere decir que alguien no lo
ra de Diputados”, explicó Gallo Llorente.              el Gobierno fue condenado a devolver la diferencia      pueda cuestionar en el futuro”, explicó.
                                                       entre lo que retuvo por retenciones en el marco de      En cuanto a los motivos que lo impulsaron a pre-
Justo después de iniciada la demanda, el go-           la 125 y el 35% establecido previamente.                sentarse ante la justicia contó que “un amigo abo-
bierno decidió enviar el proyecto al Congreso, lo      Gallo Llorente aclaró que en segunda instancia,         gado me propuso hacer la presentación porque
que desembocó en el rechazo de la resolución a         no se reconoció el carácter de confiscatoriedad         creía que era posible cuestionar la medida. Claro
instancias de la Cámara de Senadores. “Nuestro         de la resolución. De todas maneras, el fallo hizo       que tuve dudas, porque no es fácil cuestionar el
argumento fue, desde el principio, que la medida       lugar a que la resolución 125 viola el principio de     poder y expresar que uno no está de acuerdo, es
era inconstitucional y confiscatoria, por lo que el    legalidad, porque no tiene sanción previa del Po-       exponerse. Pero siempre confié en la ley, por eso
gobierno apeló, pero nosotros nos mantuvimos           der Legislativo.                                        seguí adelante. El día que no confíe más en la ley
firmes”, expresó el productor. Y afirmó: “pien-        A pesar de esta situación, Méndez señaló que “el        argentina, me tendré que ir a otro lado”, afirmó
so que esta es una medida que el gobierno no           fallo de la Cámara Federal en lo Contencioso y          Gallo Llorente.

                                                                                                                                                                        pág. 17
                 tURBUlENCIAS ECONÓMICAS INtERNAS y ExtERNAS



                         [ Recomendaciones de mercado ]


      Qué hacer con los granos en
      medio de la crisis
          Nuevo cese de comercialización del campo. Otro round con el gobierno. La
          inestabilidad interna se complejiza con la crisis económica de los Estados
          Unidos. En medio, los productores nacionales deciden la siembra de soja y
          maíz. Recomendaciones para cuando el río está revuelto.
          > Por Marianela Garbini

          Tres reconocidos especialistas de mercado brindaron      diciendo Javier Buján, presidente de Kimei Cereales,
          su opinión sobre cómo moverse en tiempos de crisis.      para inmediatamente aclarar que, en realidad, los va-
          Pero, ante todo, formularon una gran y única aclara-     lores “no están tan bajos, en cuanto a la relación his-
          ción: “estos niveles de crisis superan la capacidad de   tórica, pero sí bajos en cuanto a lo que uno tenía en la
          análisis”.                                               cabeza hace 45 días atrás. Cuesta decidirse si uno no
          “La realidad es que hoy a uno le cuesta más tomar la     hizo nada con una soja a u$s 280, por qué hacerlo aho-
          decisión de cubrirse con precios tan bajos”, arrancó     ra con una soja a 250”.

          Foto: Lucas Vallorani




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Foto: Lucas Vallorani




                         [        “Hoy, a uno le cuesta más tomar la decisión
                                  de cubrirse con precios tan bajos”
                                                                                                                                   [
                        Diego de la Puente, de Nóvitas, coincidió en que “esta-    pone complicada la situación para los productores ar-
                        mos frente a una coyuntura que es difícil de pronosticar   gentinos o brasileños, se pone complicada para todos
                        y de saber hasta dónde puede llegar, porque si al pro-     los productores, porque los insumos suben para todos.
                        blema del mercado de granos le agregamos el impacto        Entonces, para los productores americanos, un maíz
                        que tendría esta crisis financiera en la formación de      con estos niveles de precios tampoco es que tienen un
                        los precios de los granos la cosa se distorsiona mu-       gran valor y una gran rentabilidad”.
                        cho más. Hoy, hay que ser analista de granos, analista
                        energético, analista económico y financiero, para saber    Independientemente de la escala del negocio, el espe-
                        qué es lo que va a pasar”.                                 cialista de Nóvitas reiteró que su recomendación sería
                                                                                   esperar “ver si el mercado reacciona un poco y ver, si la
                        No obstante, “la realidad es que en el fondo lo que to-    paridad aparece, iría a Chicago a comprar un put. Igual,
                        dos tenemos adentro es el síntoma alcista y eso nos        pago por ver qué pasa”, reiteró.
                        juega en contra. De hecho nos jugó en contra porque
                        no aprovechamos lo que ocurrió hasta ahora. Pero, a la     Más seguros, los commodities
                        luz de lo que ahora se está viviendo, da toda la sensa-    Tomando un poco de distancia del cierre diario de los
                        ción de que la crisis va a terminar solucionándose, no     mercados, ambos analistas coincidieron en que los
                        gratuitamente, porque un rescate de Estados Unidos         fondos volverían a mirar a los commodities como desti-
                        va a significar un quiebre para la economía americana      no de sus inversiones.
                        importante. La economía va a quedar herida y, proba-
                        blemente genere recesión”, opinó Buján.                    “Creo que los activos reales, o sea, la economía real,
                                                                                   que tiene que ver con las propiedades, los campos,
                        Precisamente, esta potencial recesión de Estados           esos son los sectores que tienen buenas chances de
                        Unidos podría generar una reacción en cadena sobre         conseguir inversores, que hoy salen despavoridos y con
                        economías como la de Brasil o China. “La globaliza-        una sensación de desazón total y van a buscar refugio a
                        ción trae estas cosas”, acotó el titular de Kimei, para    este tipo de commodities”, opinó De la Puente.
                        recomendar, en concreto “no dejar de tomar alguna
                        posición en los productos que creo que voy a tener. Yo     “Muchos pensamos que si se recupera un poco el sis-
                        definiría alguna cobertura. Quizás no ventas en sí mis-    tema financiero mundial los fondos podrían volver a los
                        mo, no quedar vendido y expuesto a un precio”.             commodities agrícolas, después de la gran baja que
                                                                                   tuvieron. Pensar que los inversores podrían privilegiar-
                        Buján sugirió que si el productor vende un forward o       los en lugar de volver a un banco, a la bolsa, porque
                        futuro, “lo más seguro sería comprar un call. Sino to-     el commodity va a tener demanda segura, la demanda
                        maría un put de cualquiera de los productos que voy a      por comida no va a faltar; en tal caso se ajustará por
                        tener, de manera de lograr un piso absoluto, que hoy       precio, pero es más sólido que un papel de un banco”,
                        es un piso teóricamente malo al lado de los precios que    coincidió Buján.
                        vimos, pero que es un piso al fin, porque nadie garan-
                        tiza el futuro”.                                           Por supuesto, “hay factores que pueden ser negativos”,
                                                                                   alertó De la Puente, al mencionar la posibilidad de que
                        Por el contrario, en soja y maíz, Diego de la Puente re-   el dólar se empiece a apreciar y que los países deman-
                        comendó esperar, “porque en algún momento el mer-          dantes empiecen a ver la suma de los valores en sus
                        cado va a tener que empezar a exteriorizar los propios     monedas. “Puede ser que haya una limitación para la
                        fundamentos. Además, a estos valores no es que se          circulación en los mercados de Chicago, en los mer-
                                                                                                                                               pág. 19
           [                                                                                                         [
                    “Muchos pensamos que si se recupera un poco
                    el sistema financiero mundial los fondos po-
                    drían volver a los commodities agrícolas”



                                   cados de futuros, y todo eso       que alquila campo. En la soja pasa lo mismo”, agregó.
                                   limita un poco la perspectiva
                                   de precio que se pueda llegar      Por otra lado y más allá de que los precios parezcan
                                   a tener”, explicó.                 malos, “y no lo son como valor histórico e internacio-
                                                                      nal, el problema que tenemos son los costos que nos
                                   Factores Made in Argentina         superaron, dañando la rentabilidad interna”, com-
                                   A la revuelta internacional, ob-   pletó Buján.
                                   viamente se suman los facto-
          res internos, propios y casi inentendibles.                 Pero, atentos, que el horizonte del mercado de granos
          “Nos encontramos con las resoluciones de la ONCCA           es un horizonte que “no deja de ser promisorio”. El
          y, más allá de que esté abierto o cerrado el registro,      stock de EE.UU. es muy bajo en soja, de los menores en
          otorguen o no ROE Verde, el hecho de que no te alcance      la historia, y también lo es en maíz. Otra historia pasa
          el plazo de los días para poder declarar una venta hoy      con el trigo, que cerraría con una producción global de
          y embarcarla en abril, que es cosecha nueva, genera         entre 60 y 70 millones de toneladas más, “un récord ab-
          que el exportador te de un precio muy por debajo de la      soluto, porque nunca de una campaña a la otra tuvimos
          paridad porque no se va arriesgar a hacer un negocio        un incremento en la oferta tan importante como esta”,
          cuando no lo puede declarar”, remarcó De la Puente.         recordó De la Puente.

          En este contexto, “terminás vendiendo un maíz a 140/5       Por casa, la actualidad del cereal es bastante triste.
          dólares, que está muy por debajo de la paridad, una pari-   La seca y las regulaciones ya marcaron su destino,
          dad que está cerca de los 160 o 160 y pico y, además, por   con una merma importantísima en la producción.
          otro lado, a 140 dólares el número no da y menos para el




                                                                                   [
                                                                                          Las regula-
                                                                                          ciones de la
                                                                                          ONCCA gene-
                                                                                          ran que la ex-



                                                                                                                      [
                                                                                          portación “te
                                                                                          de un precio
                                                                                          muy por debajo
                                                                                          de la paridad”
pág. 20
    IdAS y VUEltAS. SUBAS y BAJAS


        [ Opinión ]


Fuerte volatilidad en los mercados
Nadie está ajeno a los fuertes cambios de precios que están teniendo los
mercados de productos agrícolas y energéticos en lo que va del 2008.
> Por Marcelo García, operador comercial de Enrique R. Zeni Cia. S.A.




                                                                    [
La volatilidad no es algo nuevo, pero en estos tiempos el
mercado ha tenido fuertes cambios de tendencias y, en
ocasiones, los analistas no han podido asignarles a esos                     “Todos los jugadores
cambios, un motivo que los justifique.
                                                                             del mercado reco-



                                                                                                                       [
Según las definiciones de “manual”, la volatilidad es la
desviación estándar del cambio en el valor de un pro-
ducto con un horizonte temporal específico. Se usa con
                                                                             nocen haber perdido
frecuencia para cuantificar el riesgo del producto a lo
largo de dicho período temporal. La volatilidad se ex-
                                                                             algunas referencias
presa en términos anualizados, y puede reflejarse tanto
en un número absoluto como en una fracción del valor
                                                                             del negocio”
inicial.
Vamos a tratar de analizar los acontecimientos que nos
llevaron a esta situación de alta tensión y ver si podemos
hacer algo para no quedar atrapados en esta vorágine.               Por aquel entonces se fueron sumando otros factores
                                                                    para darle tono alcista, como que el dólar seguía depre-
1º semestre del año                                                 ciándose contra el resto de las monedas. Un dólar más
Durante la primera mitad del año, los operadores del                devaluado implica mayor facilidad para la Unión Europea
mercado de granos fueron testigos de una de las subas               y para los países asiáticos en la importación de commo-
más fuertes que se conozcan. Todos los productos lle-               dities agrícolas. Puntualmente el día 15/7 la relación
garon a sus precios récords. Tomando como referencia                dólar-euro llegaba a su punto más alto. (1 – 1,6035)
la posición que refleja la nueva cosecha, en Chicago la
soja tocó u$s 601, el maíz llegó a u$s 314 y el trigo a             Los fondos especulativos que operan en mercados de
u$s 467.                                                            futuros en EEUU fueron incrementando sus posiciones
                                                                    en los mercados de commodities agrícolas y energéti-
Desmenuzando los motivos que llevaron a esta situación              cos, algunos buscando sumarse a la “ola alcista” y otros
nos encontramos con la escalada de los valores del pe-              tomando cobertura de la devaluación de la moneda nor-
tróleo, que en el mes de julio llegaron a u$s 147. Incluso,         teamericana. Esto generó algunas controversias acerca
por aquel entonces, leíamos reportes que presagiaban                de si era necesario limitar la actividad de estos fondos,
que esa tendencia iba a continuar. Claro está que su-               ya que según la opinión de algunos, serían responsables
biendo el petróleo, sus productos sustitutos tienden a              de exagerar la tendencia del mercado.
subir también, afectando principalmente a los combus-
tibles a base de productos agrícolas como el biodiesel y            Mientras todo esto sucedía en el mundo, nosotros fui-
el etanol.                                                          mos solamente observadores, no participamos de estas
                                                                    subas, ya que nos encontrábamos en pleno conflicto go-
En el mes de abril, comenzaba el período de siembra de              bierno-campo, razón por la cual las actividades comer-
la gruesa en EEUU, los reportes climáticos comenzaron               ciales estaban totalmente paradas, siendo esto inclusive
a arrojar datos de precipitaciones muy por encima de                un motivo extra para las alzas de precios en el mercado
lo normal, y como consecuencia hubo inundaciones en                 mundial de granos
algunas zonas productoras, lo cual disparó los precios
ante las dudas de que este fenómeno pudiese complicar               2do semestre de 2008
el normal desarrollo del cultivo.                                   Imposible es entender lo que está pasando en estos días
                                                                                                                                pág. 21
           [                                                                                                           [
                    “La compra de puts sería la alternativa correc-
                    ta, a la cual podríamos sumar la venta de un
                    call para compensar los costos de la prima”



          sin haber hecho esta introducción cronológica.              de algunos de los principales actores del mercado, tra-
          La realidad es que desde julio hasta mediados de sep-       tando de evitar que la crisis se profundizara aún más.
          tiembre el mercado entró en una pendiente por muy po-
          cos imaginada.                                              Una gran incógnita
          Las perspectivas de cosecha en EEUU pasaron a ser           Idas y vueltas. Subas y bajas. Analistas que creen que esta
          muy buenas, el temido exceso de agua terminó siendo         actitud del gobierno de EEUU traerá efectos desconoci-
          positivo para el desarrollo de la soja y maíz. El precio    dos. ¿Inflación? ¿Debilidad del dólar? ¿Recuperación del
          del petróleo se fue desinflando hasta inclusive perforar    petróleo? ¿Limitaciones a la operatoria de los fondos?
          la barrera de los u$s 100. El dólar empezó a recuperar
          terreno y busca de a poco equilibrarse contra el resto de   Si las medidas adoptadas por la administración Bush
          las monedas. Los fondos iniciaron un proceso de salida      funcionan adecuadamente, tal vez el panorama comien-
          de sus posiciones compradas, acelerando el efecto de        ce a normalizarse; por ende, los aspectos financieros
          debilidad del mercado.                                      en los mercados de granos empezarían a perder peso y
                                                                      los fundamentos relacionados con temas agrícolas, co-
          La volatilidad, lejos de aplacarse, se potenció aún más     menzarían a incidir un poco mas en la formación de los
          en la 3º semana de septiembre por una de las crisis más     precios.
          grandes de la economía norteamericana. Los principa-        Mientras pensamos y discutimos todo esto, está por
          les bancos de inversión de EEUU acusaron recibo de los      entrar la cosecha norteamericana. Si los primeros in-
          incumplimientos en el pago de créditos hipotecarios y       formes de rindes no traen ninguna sorpresa (algo po-
          eso desató una fuerte caída de los mercados financieros.    dremos ir viendo con el informe del USDA de octubre y
          Tal fue la magnitud que los commodities agrícolas no        lo confirmaremos con el de noviembre, una vez termina-
          pudieron escaparse de esa tendencia.                        da la trilla) estaremos frente a una campaña para nada
          En este contexto, el gobierno de EEUU decidió hacer un      despreciable, lo cual traería cierta calma al mercado,
          salvataje del sistema financiero, asumiendo las pérdidas    pero eso todavía está por verse.




                                                                                    [
                                                                                            Si las medidas
                                                                                            adoptadas por
                                                                                            Bush funcio-
                                                                                            nan adecuada-



                                                                                                                         [
                                                                                            mente, tal vez
                                                                                            el panorama
                                                                                            comience     a
                                                                                            normalizarse
pág. 22
       Argentina tiene sus propios problemas




                                                             [
Un poco ajeno a la crisis que enfrenta la economía mun-
dial, la cadena agroindustrial argentina tiene que lidiar
con sus propios problemas, la intervención del gobierno
                                                                      “Las decisiones de
en la exportación de granos, las complicaciones para                  ventas deben estar




                                                                                                                  [
conseguir varios insumos básicos para producir, la casi
desaparición de algunas herramientas comerciales                      acompañadas con
ideales para la toma de decisiones y para colmo las llu-
vias que no aparecen                                                  alguna forma de co-
Todos los jugadores de este mercado reconocen haber
perdido algunas referencias del negocio. La operatoria
                                                                      bertura por si los
en los mercados de futuros (tanto MATBA como el RO-                   precios se disparan”
FEX ) se vieron disminuidas por los constantes cambios
de reglas de juego que el gobierno le impuso a los dis-
tintos actores de cada sector.                               Matba, a la vez que se recomienda la compra de Calls.
Desde hace casi 4 meses únicamente nos estamos ma-           Para quienes tengan la “gimnasia” también hay que ver
nejando con negociaciones primitivas, hemos retrocedi-       opciones de cobertura en Chicago.
do en el tiempo                                              Ahora, si por algún motivo la decisión es diferir la venta,
                                                             debemos buscar alguna forma de cubrirnos a la baja ya
El productor se encuentra de cara a la siembra de maiz       que los precios se mueven tan rápido que muchas veces
y soja y le cuesta encontrar contratos forward. Todo esto    no nos dan tiempo a reaccionar. La compra de puts se-
le quita previsibilidad al negocio y trae aparejados cier-   ría la alternativa correcta, a la cual podríamos sumar la
tos riesgos que en situaciones normales nadie debería        venta de un call para compensar los costos de la prima,
asumir. El factor K seguirá acompañándonos durante la        aunque resignando la posibilidad de captar subas muy
próxima campaña                                              importantes.
Por lo tanto, se hace muy difícil recomendar cuáles son
los pasos a seguir o que estrategia comercial debe asu-      Lo primero que surge de este análisis es que jugarse
mir un productor frente a este nuevo escenario. De por       todo a un extremo no suena como la alternativa más re-
si estamos frente a un mercado mundial de altísima vo-       comendable para estos momentos. La precaución y las
latilidad con noticias cambiantes y múltiples variables a    decisiones pensadas 2 veces se hacen inevitables.
considerar.                                                  Probablemente, cuando ustedes estén leyendo esta
Las decisiones de ventas deben estar acompañadas con         nota, ya hayan pasado varios días desde que fue es-
alguna forma de cobertura por si los precios se disparan     crita, y en estos momentos eso significa “demasiado
luego de hecha la misma. Hay que estar siguiendo de          tiempo”. Esperamos ansiosos saber lo que el mercado
cerca las alternativas que se presentan en el Rofex y /o     nos depara.
                                                                                                                           pág. 23
              122 MIllONES dE tONElAdAS dE PROdUCCIÓN EN 2015



                  [ Producción y acopio ]


          Radiografía de una Argentina
          posible
          Nuestro país podría llegar a producir 122 millones de toneladas de granos
          en 2015. La meta, más que auspiciosa, conlleva sin embargo otros desa-
          fíos o necesidades de inversión. En almacenaje, por ejemplo, se requerirá
          incrementar la capacidad en 60 millones de toneladas. También se debería
          pensar en aumentar el uso de fertilizantes a unas 4,4 millones de tonela-
          das, para un planteo sustentable básico.
          > Por Marianela Garbini


          La Fundación Producir Conservando presentó reciente-            > Consumo de fertilizantes en el 2007
          mente un trabajo titulado “Fertilizantes e Infraestructu-
                                                                                                                      fOSfAtAdOS NItROgENAdOS OtROS                        TOTAL
          ra para la Próxima Década”, donde se explicó que para            Stock Inicial                                210.430       75.820   47.654                     333.904
          alcanzar este nivel de producción de granos se requerirá         Importaciones                               1.653.191    1.166.170 250.029                    3.069.390
          “sin dudas de una estructura y logística acorde a dicho ob-      Producción local                             180.000     1.007.000 128.000                    1.315.000
          jetivo y ello se traduce en la necesidad de realizar nuevas      Oferta del Mercado                          2.043.621    2.248.990 425.683.                   4.718.294
                                                                           Exportaciones                                  3.973      221.432    1.454                     226.859
          inversiones en almacenaje (fundamentalmente en origen),
                                                                           destino Industrial                            18.000       96.000   35.000                     149.000
          capacidad de procesamiento Industrial (en cereales y ole-        Stock final                                  438.679      166.350   68.140                     673.169
          aginosos) y fundamentalmente lograr sustanciales mejo-           Consumo Agropecuario                        1.582.969    1.765.208 321.089                    3.669.266
          ras en el transporte (vial y ferroviario) y la red caminera y   Fuente: Fertilizar Asoc. Civil. Feb. 2008


          ferroviaria, en el interior del país y hacia los puertos”.
          Aclaradas estas primeras necesidades, el informe rea-            Después de reconocer que será la rentabilidad relativa
          lizado por Gustavo Oliverio y Gustavo López destacó que          entre cultivos la que “definirá la posibilidad de rotar ade-
          esta meta “dependerá de la utilización de una adecuada           cuadamente”, los especialistas advirtieron que igualmen-
          rotación cultivos, de un crecimiento importante y perma-         te será necesario incrementar en forma sustancial el uso
          nente de sistemas de labranzas conservacionistas (funda-         de fertilizantes, “para evitar problemas de degradación
          mentalmente siembra directa) y de la reposición parcial          química de los suelos que excedan niveles tolerables”.
          de los nutrientes exportados por los granos”.                    En concreto, desde la Fundación resaltaron que “será
                                                                           necesario incrementar como mínimo el consumo actual
                                                                           (2006-07) de 2,54 millones de toneladas de fertilizantes
                                                                           utilizadas por los cultivos agrícolas a 4,4 millones de tone-
                                                                           ladas, en un planteo de sustentabilidad básico”.

                                                                          > Proyección al 2015 Total Export. Nutrientes

                                                                           Sup. Semb 5 Cult Prod. 5 Cult                  tn N         tn P          tn K     tn S     total Nut. Export.
                                                                               34.500.000            118.376.833        1.784.783    499.104     1.159.519   241.449       3.684.854
                                                                                                                           tOtAl REPOSICIÓN dE NUtRIENtES
                                                                               34.500.000            118.376.833         798.511     481.746      39.826     164.234       1.484.317
                                                                                                      REPOS. %            45%          97%           3%       68%            40,3%




                                                                           Proyección al 2015                                    N               P             K               S
                                                                           total Equiv. fertiliz./ 5 Cultivos              1.270.000          2.790.000      79.652         285.000
                                                                           Rep. en Toneladas de Fertiliz.                  4.424.652
                                                                          Fuente: Fundación Producir Conservando

          > Los productores están listos…¿y el gobierno?.
pág. 24
   [                                                                                                                                                                                          [
                     Se necesitarían invertir U$S 6 Mil Millones para
                     incrementar la capacidad de almacenamiento
                     en 60 Millones de toneladas.


> Distribución Cap. de Almacenamiento de Granos por                                                  oscila entre el 75% y el 107%, respectivamente.
  Sector-Argentina y principales países competidores                                                 Sin embargo, los principales países competidores, donde
           80%
                          Productores                                                                existen políticas de segregación (por calidad, OGM, entre
           70%            Coop/ Acopio
                          Puerto/ Indust.
                                                                                                     otros) esta relación supera el 120/150%, concentrándose
           60%                                                                                       la mayor capacidad disponible en origen.
           50%

           40%                                                                                       > ARGENTINA Cap. de Almacenaje por Pcia. y por Etapas
                                                                                                         000 de toneladas
           30%

           20%
                                                                                                      PROVINCIA                  Etapa                Etapa              Product.    Total     %
                                                                                                                                Primaria            Secundaria
           10%
                                                                                                      BUENOS AIRES                 17.652                3.303              8.800    29.755   42%
            0%
                     Argentina              francia               USA           Canadá                SANtE fE                      9.356                8.499              1.700    19.555   28%
NOTA: En Productores de Argentina se incluye los silos bolsas.                                        CORdOBA                       6.188                2.974              3.550    12.712   18%
Fuente: Elaboración propia a partir de información de mercado.
                                                                                                      ENtRE RIOS                    1.639                1.179               650     3.468    5%
> Capacidad de Almacenamiento (Estructura Sectorial)                                                  lA PAMPA                      1.116                 103                550     1.769    2%
                                                                   toneladas           %    % Acum    OtRAS                         2.253                 767                650     3.670    5%
 Acopio - Cooperativas                                            38.204.066        53,9%   53,9%     tOtAl PAIS                   38.204               16.825             15.900    70.929   100%
 Productores (fijas)                                              15.900.000        22,4%   76,3%    NOTA: Primaria (Acopio/ Cooperativas) Secundaria (Industria/ Puerto, etc.)
 Molinos Aceiteros                                                 7.655.511        10,8%   10,8%    Fuente: Elaboración propia a partir de información del ONCCA y Agritrend S.A.

 Expo - Puertos                                                    4.759.119         6,7%   17,5%
 Molinos Harineros                                                 2.552.024         3,6%   21,1%
 Balanceadores                                                      785.947          1,1%   22,2%
                                                                                                     En Argentina, 1 a 1
 Molinos Arroceros                                                  555.827          0,8%   23,0%    “Lo que decimos es que, para mantenerse la misma re-
 Seleccionadores                                                    517.450          0,7%   23,7%    lación actual, o al menos en una relación 1 a 1, debería
 Total. Inst. Fijas                                               70.929.944       100,0%            crecer la capacidad de almacenaje en 30 millones más.
 Silos Bolsa (Estimado 2007)                                      30.000.000
                                                                                                     Serían 60 millones de toneladas adicionales a las actuales,
 Total General                                                   100.929.944
 Relaciones vs Producción                                                                            si consideramos los 30 millones de los silos bolsa”, explicó
 Producción 2006/07                                              94.380.000                          Gustavo López a Acopiadores.
 Total Fijas/ Producción Total                                     75,2%                             El responsable del informe reconoció que no se está pen-
 Total Generales/ Producción Total                                106,9%                             sando en igualar a nuestros principales competidores. “Ni
Fuente: Elaboración propia a partir de información del ONCCA y Agritrend S.A.
                                                                                                     siquiera planteamos eso”, aseguró.
El tema es que más del 64 % de la oferta total de fertilizan-                                        El punto es que la inversión necesaria para sumar estas
tes utilizados en la Argentina es de origen importado, por                                           60 millones de toneladas está en el orden de los u$s 100
lo que “será imprescindible revisar los aranceles de im-                                             de costo por tonelada. “Si bien es bastante difícil de esta-
portación existentes, para permitir costos más ajustados y                                           blecer, el costo final sería de unos u$s 6.000 millones para
a la vez promover una mayor utilización”.                                                            el sector, es decir el almacenamiento y todos los servicios
El trabajo - cofinanciado por FERTILIZAR y la Federación                                             conexos, toda la capacidad de secado, capacidad de des-
de Acopiadores de Cereales- también dejó en evidencia                                                carga y la capacidad de acondicionamiento, es decir todos
la necesidad de incrementar la capacidad de almacena-                                                los servicios conexos”, puntualizó López.
miento de nuestro país, de las actuales 71 millones de to-                                           Pero, como se evidencia en los distintos artículos que con-
neladas (ciclo 2006/2007) y mejorar la relación entre pro-                                           forman la presente edición de la revista, la inversión en el
ducción y capacidad instalada. En la actualidad y sumando                                            mundo está directamente relacionada con reglas de juego
las 30 millones de toneladas de los silos bolsas (llegando                                           claras, previsibles y duraderas, situación que en la Argen-
a las 101 millones), la Argentina posee una relación que                                             tina no se está dando.
                                                                                                                                                                                                     pág. 25
                [                   Hacia 2015 la agricultura sustentable nacional
                                    demandaría 4,4 Millones de toneladas de ferti-
                                    lizantes                                                                                                                                              [
          “Lo que planteamos es que hay algunas reglamentaciones
          comerciales que le restan incentivo al productor a man-
          tener la mercadería. Cuando te restan incentivos, no se
          te presenta como atractivo poner una capacidad mayor de
          almacenaje. Esto lleva a que cada día tengas más concen-
          tración en determinados momentos del año y con caída en
          los precios finales del productor. Y todo conduce a optar
          por una instalación precaria como el silo bolsa”, sentenció
          el especialista.

          También pesan en la decisión la carencia crediticia, la falta
          de incentivos a la inversión en este tipo de instalaciones,
          con tasas más adecuadas o subsidiadas, agregó López.

          Anticiparse al conflicto
          Las nuevas necesidades de almacenaje “se tenderán a
          afirmar en el actual proceso tecnológico”, advirtió el tra-
          bajo, donde también se destaca la “celeridad en la reco-
          lección de los cultivos y los altos volúmenes que implican,
          con niveles de más de 10 millones de toneladas sema-
          nales”. (Ver gráfico Estacionalidad de la Cosecha Gruesa
          2007/2008 – Avance Semanal).
          En este marco, resultará entonces fundamental la política
          agrícola que se llevará a cabo de ahora en más, “básica-
          mente en cuanto a los cambios tributarios en los arance-                                                                      como cortos períodos, significativos volúmenes de produc-
          les de exportación y las reglamentaciones comerciales                                                                         ción volcados al mercado, dada la carencia de incentivos a
          vigentes”, porque podría implicar algunas consecuencias,                                                                      retener la mercadería, y estacionamiento de las entregas
                                                                                                                                        de la misma.
          > Estacionalidad de la Cosecha Gruesa 2007/08                                                                                 “De mantenerse la normativa vigente de encaje productivo
            Avance Semanal
                                                                                                                                        y saldo exportables, con la necesidad de contar con la mer-
                12.000
                                                                                                                                        cadería física para acceder a la exportación, es factible se
                10.000                                                                                                                  produzcan serios conflictos hacia la salida de la cosecha,
                                                                                                                                        con problemas logísticos coyunturales y alta ineficiencia
                     8.000
                                                                                                                                        en el uso de la infraestructura instalada”, advirtió López.
          mill/ton




                     6.000                                                                                                              Esto se agudizaría de continuar con la exigencia que limita
                     4.000
                                                                                                                                        la posibilidad de comercializar externamente los granos
                                                                                                                                        con períodos de embarque tradicionales establecidos por
                     2.000
                                                                                                                                        la ley Nº 21.453. “Al margen de incrementar los costos de
                         0                                                                                                              la operación, pueden conspirar contra un desarrollo futuro
                       15/03/2007   05/04/2007   26/04/2007      17/05/2007 07/06/2007           28/06/2007   19/07/2007   09/08/2007
                                                                                                                                        de la capacidad fija de almacenamiento, intensificándose
                                                                       semanas
              Fuente: Elaboración propia a partir de información de la SAGPyA y Agritrend S.A.                                          el uso de los silos transitorios”, concluyó el trabajo.
pág. 26
    AVANCES EN El EStUdIO dE gRANO HúMEdO EN BOlSONES


         [ Almacenamiento ]

El silo bolsa, una herramienta
de emergencia
La Federación de Acopiadores de Cereales realizó un seguimiento de las
condiciones de almacenamiento de grano de trigo en bolsas plásticas. De
allí surge que a partir de los dos meses, el grano comienza a deteriorarse
hasta perder todas sus propiedades.


Los silos bolsas se han convertido en un elemento             pacto que el almacenaje en bolsas plásticas tiene en la
fundamental del paisaje agropecuario de la Argentina.         calidad de las materias primas producidas.
Durante la última campaña se almacenaron con este
sistema unas 30 millones de toneladas de granos. El 12        De enero a agosto de este año, la Federación de Aco-
% aproximadamente corresponde a trigo. Sin embargo,           piadores de Cereales realizó un estudio sobre las con-
pese a ser una herramienta de innegable utilidad para         diciones de almacenaje de grano húmedo de trigo en
el manejo de los granos, poco se ha dicho sobre el im-        bolsas plásticas. La experiencia fue desarrollada en una




> Sobre una bolsa de 200 toneladas, los especialistas con-
feccionaron tres bocas de inspección para poder analizar lo
que sucede dentro de un silo bolsa a través del tiempo.
                                                                                                                         pág. 27
           [                                                                                                            [
                   Casalins aseguró que al mes de embolsado, el
                   grano de trigo ya tenía olor a alcohol. De los 45
                   a 60 días ese olor era más fuerte y a los 90 días
                   ya estaba podrido.


          planta de un acopiador de Carlos Casares, provincia de       operadores conectaron controladores de temperatura a
          Buenos Aires, y comparada con otra de similares ca-          una serie de termocuplas ubicadas en el fondo, el me-
          racterísticas sobre granos secos embolsados llevada a        dio y la parte superior del silo.
          cabo en Uruguay.
          El Ing. Armando Casalins, de la Federación de Acopia-        “Al momento de abrir la bolsa, lo que encontramos fue
          dores, fue el encargado de comandar la experiencia. El       un grano con olor a podrido, en condiciones de recha-
          grano de trigo analizado fue embolsado con un 16% de         zo”, expresó Casalins y muestra una serie fotos donde
          humedad en un silo bolsa colocado de protección ante         en el extremo abierto del silo se puede ver un trigo in-
          roturas y en condiciones normales a campo.                   festado por una importante cantidad de hongos y sec-
          “Lo que vimos fue una variación de los parámetros in-        tores apelmasados (que en la jerga se le denominan
          trínsecos del grano. Por eso es clave medirlo en trigo,      muñecos). La bolsa no estaba rota en ningún lado, por
          porque es el único grano que lo permite ya que es parte      lo cual ésta no era la razón para las modificaciones in-
          de la norma de comercialización. Por ejemplo, la soja        ternas del grano.
          no se analiza, tampoco nadie se pone a medir la pro-
          teína. Y a lo mejor cuando se dice que la soja argentina     Lo cierto es que quien embolsó este trigo tuvo grandes
          está perdiendo proteína podría deberse al uso de la bol-     pérdidas. “Una de las posibilidades con esta materia
          sa”, adelantó Casalins.                                      prima es mezclarla con otra de mejor calidad. De esta
                                                                       manera se diluye la pérdida para poder comercializar el
          Sobre una bolsa de 200 toneladas, los especialistas          producto, aunque con un castigo de precio que puede
          confeccionaron tres bocas de inspección. “Nuestra in-        rondar el 20 %”, detalló Casalins.
          tención fue mirar qué es lo que sucede dentro de un silo     Un productor que embolsa el grano en estas condicio-
          bolsa a través del tiempo”, expresó Casalins. Mediante       nes tiene un doble costo, el del acondicionamiento pos-
          esas bocas, los técnicos fueron tomando mercadería           terior y el erogado para la confección de la bolsa. “Sale
          del interior del silo para ser analizada en forma periódi-   más barato entrar a una planta que hacer una bolsa”,
          ca. Utilizando palas hidráulicas y sin tocar la bolsa, los   dijo el especialista. Para Casalins, la ecuación resul-
                                                                       ta clara: sólo con el precio de una bolsa (330 dólares
                                                                       una de 200 toneladas) se cubre el costo de ingresar a
                                                                       la planta de silos.

                                                                       El tiempo es clave
                                                                       Casalins aseguró que al mes de embolsado, el grano de
                                                                       trigo ya tenía olor a alcohol. De los 45 a 60 días ese olor
                                                                       era más fuerte y a los 90 días ya estaba podrido.
                                                                       “Con las mediciones periódicas de temperatura nos di-
                                                                       mos cuenta que la bolsa va copiando las temperaturas
                                                                       medias ambientales y también las diarias. Se enfría y
                                                                       se calienta muchas veces y eso es lo que provoca una
                                                                       migración de humedad dentro del silo”, explicó el espe-
                                                                       cialista. “Descubrimos que la bolsa no es impermeable
                                                                       como se cree”, agregó.
                                                                       La primera medición de oxígeno que hicieron daba un 20
pág. 28
        Silo bolsa




                                                                        [
%, luego cayó hasta el 1 para luego estabilizarse y co-
menzar a crecer hasta el 8 %. A partir de los 60 o 70 días                      Entre enero y agosto,
empieza a crecer la cantidad de oxigeno. “Esto ocurre
porque se va deteriorando la bolsa. Cuando se va lle-                           el gluten del grano de
nando se estira más de arriba que de abajo, la bolsa no
tiene el mismo espesor en toda la circunferencia y eso
                                                                                trigo cayó 4 puntos.
favorece el incremento de la permeabilidad”, explicó.                           También se registró
Entre enero y agosto, el gluten del grano de trigo cayó 4                       un crecimiento del fa-




                                                                                                                             [
puntos. También se registró un crecimiento del falling
number (que mide la actividad enzimática del grano vin-
                                                                                lling number y la dis-
culada a la germinación). “Si tenemos muy bajo falling                          minución de la calidad
number vamos a tener brotado y si por el contrario es
alto, no va a haber brotado”, detalló Casalins.                                 panadera. En germi-
Otro de los resultados registrados tanto en el grano al-
macenado seco como en el húmedo tiene que ver con la
                                                                                nación, el porcentaje
calidad panadera medida desde el alveolograma. “Crece                           dio cero.

                                                                        la tenacidad, cae la flexibilidad y aumenta la relación en-
                                                                        tre estos dos elementos. Lo que vimos fueron trigos muy
                                                                        duros, difíciles de panificar”, explicó el especialista.
                                                                        “En lo que hace a la germinación, partimos de mues-
                                                                        tras que indicaban un 85% y llegamos a cero. Se había
                                                                        muerto todo”, detalló.

                                                                        Las conclusiones
                                                                        “Si uno tiene que hacer silobolsa, debería tomarlo como
                                                                        un instrumento de emergencia para situaciones particu-
                                                                        lares. Pero no es el instrumento más adecuado para el
                                                                        almacenaje. Nuestra experiencia indica que no se debe-
                                                                        ría almacenar trigo húmedo en silo bolsa durante más
                                                                        de dos meses, período a partir del cual comprobamos
> Al momento de abrir la bolsa, lo que encontraron fue grano podrido,   que comienzan a aparecer todos los deterioros”, conclu-
con mucho olor, en condiciones de rechazo                               yó Casalins.
                                                                                                                                      pág. 29
             lAS INExACtItUdES dEl gOBIERNO K



                 [ Impuestos ]


      Una presión discriminatoria
          Entidades gremiales, asociaciones civiles y consultoras privadas aseguran
          que la carga fiscal sobre el agro es mayor que la de otros sectores de la
          economía. Las altas retenciones y el desnivel de las alícuotas del IVA son
          los principales obstáculos a la producción. ¿Cuánto se queda el Estado de
          lo que se produce en los campos?

          Desde la aplicación de la Resolución 125 y su posterior     provinciales y municipales, así como el desnivel de las
          vuelta atrás, y con poblaciones urbanas enterándose de      alícuotas de IVA en compras y ventas de productos com-
          que en el sector agrícola no todo es sembrar, ganancia y    plican los análisis tributarios, pero -por sobre todo- una
          echarse a descansar, la pregunta del millón es: ¿cuál es    planificación concisa del negocio.
          la presión fiscal en el agro?                               Un estudio reciente del Comité de Impuestos de la So-
          Las subidas y bajadas en los derechos de exportación a lo   ciedad Rural Argentina (SRA), coordinado por Eduardo
          largo de los últimos años hacen difícil un cálculo certe-   Helguera, estimó que, este año, el agro aportará al Fis-
          ro. Pero no sólo ello. La heterogeneidad de los impuestos   co unos $38.729 millones de pesos sólo por impuestos.




pág. 30
 [                                                                                                              [
          La presión fiscal sobre el agro supera en un
          33% a la que se ejerce sobre los otros sectores
          de la economía


También detalló que el aporte del sector agropecuario,        Así, producen una caída en el ingreso total del productor
en los últimos 7 años, fue de 141.673 millones de pesos.      y no sólo en el ingreso derivado de las ventas externas,
Las cifras impactan. ¿Es mucho o es poco? ¿Cuánto apor-       señala el informe de la SRA.
ta el agro en relación a otros sectores? ¿Cuáles son las      Parte de la pérdida es una transferencia hacia los compra-
problemáticas de la actual estructuración impositiva y        dores internos de los productos, básicamente, la agroin-
hacia dónde debería apuntar el país para contar con una       dustria. “Como esta transferencia ha sido descontada de
actividad dinámica que le permita hacer frente a la gran      los impuestos que paga la agroindustria (agregado dentro
demanda de productos que enfrenta?                            de la industria manufacturera) la suma percibida por el fis-
                                                              co es exactamente lo recaudado sobre las exportaciones”,
El peso de las retenciones                                    indicó el estudio. De esa manera, se vuelven un impuesto al
De acuerdo al estudio “Aporte del sector agropecuario al      productor y un subsidio (encubierto) para el comprador.
fisco, a la sociedad, a otros sectores productivos y a cor-   “El mantenimiento de las retenciones hace que el pre-
poraciones prebendarías” de la SRA, la presión fiscal en      cio disminuya, entonces, el que compra para el mercado
el agro se realiza sobre un PBI sectorial de 81.904 millo-    interno o para exportación compra al mismo precio; en
nes de pesos (2008).                                          la medida que eso se mantenga, lo que se hace es dis-
En lo que va del año, el Fisco ya se quedó con 23.203 mi-     torsionar todos precios relativos y que las explotaciones
llones sólo de retenciones y otros 500 millones por la no     dejen de ser competitivas, con lo cual, a larga, terminan
aplicación del ajuste por inflación. Pero hay un dato más     aumentando los precios”, explicó Mac Loughlin.
sobresaliente y es el que más preocupa a los analistas        La pregunta que suena con fuerza es por qué el Gobierno
del sector: como porcentaje del PBI del sector, la presión    sigue firme en su decisión de mantener las retenciones.
fiscal es, actualmente, más de un 33% superior que la que     Julián Aronín, de la consultora Nóvitas S.A. tiene una res-
se ejerce en términos relativos sobre los otros sectores      puesta sencilla: “al aplicar un impuesto sobre la exporta-
de la economía.                                               ción, se asegura la cobranza, porque no se puede expor-
“Como exportadores, nos pega mucho el tema de los de-         tar en negro; el problema es que fija un impuesto sobre el
rechos a la venta externa; sólo los exportadores de com-      ingreso, sin saber lo que cuesta hacerlo”.
bustibles son comparables en ése sentido, pero el resto       Como si fuera poco, detalló el experto, también existe el
de los sectores no tiene tan altos derechos de exporta-       IVA, que puede generar un costo representado por acu-
ción”, apuntó Guillermo Mac Loughlin, asesor impositivo       mular saldo técnico a raíz de las diferentes alícuotas, y
de la entidad. Las retenciones son, sin duda, el factor       también puede tener un efecto financiero por el esquema
más preocupante. El análisis tributario de la Asociación      de devolución de las retenciones.
Argentina de Consorcios Regionales de Experimentación         Para Aronín, las retenciones son el principal desestímulo
Agrícola (AACREA), en el marco del trabajo Campo y Co-        para el productor. Por eso, para el especialista, lo más
munidad, mostró con elocuencia el peso de los derechos        apropiado sería pasar a un régimen que grave las ga-
de exportación sobre el total de los impuestos pagados        nancias, eliminando los derechos a la exportación y otros
por un productor en campaña 2007/2008.                        impuestos intermedios. “Si saco todas retenciones, el im-
Mientras que para un productor propietario de la tierra       puesto al cheque y otros intermedios, y el Impuesto a la
que trabaja, las retenciones representan el 83,1% de los      Ganancia lo llevo del 35 al 70%, los números dan mucho
impuestos que paga, para aquel que debe arrendarla, las       mejor”, advirtió.
retenciones suben al 95,7% (ver gráficos 1 y 2).
Una característica que hace de las retenciones el meca-       Discriminación
nismo de recaudación más perjudicial es que subestiman        La tributación del sector agropecuario es independiente de
el costo sufrido por el sector productor del bien gravado.    las ganancias que se obtengan. El estudio de la SRA resal-
                                                                                                                             pág. 31
           [                                                                                                                                                                      [
                           Mientras que para un productor propietario de
                           la tierra las retenciones representan el 83,1%
                           de los impuestos que paga, para aquel que debe
                           arrendarla, las retenciones suben al 95,7%


          tó que muchos de los impuestos están colgados del precio                                 gráfico 2: Campo alquilado
          o de los ingresos, otros son fijos, e incluso el impuesto a                                                                     IIBB 0,7%
                                                                                                                               Resto
          las Ganancias se paga anticipadamente vía retenciones de                                    débitos y
                                                                                                    Créditos 1,8%
                                                                                                                             Nacionales                  Resto
                                                                                                                                                                      Vial 0,0%
                                                                                                                               1,1%                   Provinciales                  Resto
          IVA o metido en el gasoil y con anticipos que pueden no                                                                                        0,3%                     Municipales
                                                                                                                                                                                    0,3%
          corresponder. Lo cierto es que los analistas observan que                                Bs. Personales
                                                                                                        0,1%
          hay una falta de simplificación en el sistema, algo que sí
                                                                                                      ganancias
          puede observarse en otros sectores de la economía.                                            0,0%

          “El IVA es el más claro ejemplo de la discriminación que
          sufrimos; casi todas las ventas agropecuarias son al
          10.5%, pero las compras son al 21%, al 10.5% y al 27%,
          y nosotros quisiéramos tener un número unificado para
          toda la economía”, destacó Mac Loughlin. Desde la enti-
                                                                                                                                                              der. de Exp.
          dad gremial entienden que este IVA diferencial equivale a                                Fuente: Movimiento CREA
                                                                                                                                                                95,7%
          un impuesto directo a las ventas de algo menos del 10,5%
                                                                                                   lo es la Argentina. “Los impuestos nacionales no varían,
          (1.470 millones de pesos sobre 14.000 millones).
                                                                                                   pero mientras en Buenos Aires el Inmobiliario tiene un
          Otro aspecto que subrayan es la cuádruple imposición al
                                                                                                   peso específico y hay Ingresos Brutos; en Chaco, el In-
          mismo bien (Tasa vial, Impuesto Inmobiliario, Impuesto
                                                                                                   mobiliario es nominal y no hay Ingresos Brutos”, detalló
          a los Bienes Personales, Tasa de Sociedades), mientras
                                                                                                   Mac Loughlin. De allí en adelante, la combinación de im-
          otros sectores tienen un solo impuesto y disfrutan de
                                                                                                   puestos y porcentajes varía drásticamente, si entrar en
          reintegros, desgravaciones, “así como un llamativo me-
                                                                                                   especificaciones de si el campo es sólo agrícola o si es,
          canismo que les facilita la evasión y la elusión”, señaló el
                                                                                                   también, ganadero.
          documento.
          Mayor es la complejidad a la hora de analizar los tribu-
                                                                                                   Esta diferencia de acuerdo a la región fue profundamente
          tos en un país con una diversidad de producciones muy
                                                                                                   analizada por el Movimiento CREA. El trabajo, realizado
          grande y asentamientos geográficos muy disímiles, como
                                                                                                   sobre la campaña 2007/08, propone 3 modelos distintos
           gráfico 1: Campo propio                                                                 (Intendente Alvear, Sur de Santa Fe y Tucumán) en los que
                                           Inmobiliario
                Resto
                               IIBB 0,6%
                                              0,9%
                                                                                                   se detalla cómo la presión fiscal disminuye los ingresos de
              Nacionales                                     Resto                                 los productores, según se trate de un campo propio o de
                1,7%                                      Provinciales
                                                             0,3%        Vial 0,0%                 uno arrendado, y con diferentes cantidades de hectáreas.
             Bs. Personales                                                            Resto       Así, para Intendente Alvear (La Pampa), por caso, en un
                  1,1%                                                               Municipales
                                                                                       0,2%        lote de 500 hectáreas (25% maíz, 50% soja 1°, 25% gira-
                 débitos y                                                                         sol, con rindes de 65, 28 y 22 quintales, respectivamente),
               Créditos 2,6%
                                                                                                   y un arrendamiento a 330 dólares por hectárea, los resul-
                                                                                                   tados son muy diferentes.
               ganancias
                 10,4%                                                                             En el caso de un lote propio, con una presión fiscal del
                                                                                                   77% (impuestos nacionales, provinciales y municipales),
                                                                                                   el ingreso se reduce de un 60% (una vez descontados
                                                                                                   los gastos directos, comerciales e indirectos) a un 14%.
                                                                            der. de Exp.           Mientras que si se trata de un campo arrendado, la pre-
                                                                              83,1%
          Fuente: Movimiento CREA                                                                  sión fiscal se incrementa al 110%, llevando el ingreso ini-
pág. 32
       Análisis de costos




cial de 35% a pérdida: -4%.                                    cia es el 13,2%”. (Ver gráfico 3).
                                                               Así, en el modelo que propone Aronín, el total de los cos-
Para Mac Loughlin, otro elemento poco tenido en cuenta         tos más impuestos es de 1691 dólares por hectárea, y el
es la incidencia del clima en la presión fiscal. “Si tuviste   total de impuestos es de 743. Así, la carga impositiva, en
un año bueno y tuviste buena utilidad, obviamente pagás        los costos, es del 44%. “Si yo no tuviese impuestos en los
más impuestos que en un año mal; el problema es que,           costos, a mí me saldría un 44% menos sembrar, con lo
en parte los impuestos son proporcionales a los ingresos,      cual estaría mucho más estimulado”, reflexionó el asesor
pero otros son fijos, como los impuestos patrimoniales,        de Nóvitas S.A.
ganancia presunta o el inmobiliario”, sostuvo el hombre        Con estos números que surgen del análisis de Aronín,
de la Sociedad Rural.                                          ¿puede hablarse de renta extraordinaria? “Renta extraor-
De allí que, en la actualidad, las regiones que más com-       dinaria sería tener cero riesgo y ganar muchísimo. Si ten-
plicaciones estén teniendo en el pago de impuestos sean        go implícito un alto riesgo, necesito una renta alta para
las más afectadas por la sequía, como el norte del país.       estimularme a producir; con un 13,2%, tomar tanto riesgo
“El esquema productivo tiene que funcionar y pagar un          es difícil”, argumentó.
impuesto razonable; cuando el impuesto se torna irracio-
nal, termina siendo impagable y la consecuencia lógica
es que no se paga”, concluyó el asesor de la SRA.               Porcentaje de ingresos libre de gastos (gráfico 3)

La soja, complicada                                             INgRESO fOB                                 1785,0
La consultora Nóvitas S.A. puso los ojos sobre un caso          COStOS
modelo para tratar de detectar cuál es, efectivamente, la       gastos fOBBINg                              35,0
                                                                gastos Comerciales (inc. fletes) 9%         101,4
presión fiscal que recae sobre la actividad agrícola y cuál
                                                                gastos de cosecha 7%                        78,9
es su margen real. Un estudio de Julián Aronín, que parte
                                                                Alquiler                                    483,0
de un esquema de producción típico de soja de primera,          Costos de Prod. (Insumos y labores)         250,0
con un rinde que se considera como posible en las princi-       INgRESO lIBRE dE COStOS NECESARIOS ASUMIR   836,7            100,0%
pales zonas productivas de la Pampa Húmeda, un alquiler
supuesto para la región, y considerando retenciones fijas       IMPUEStOS                                                     88,9%
del 35%, arroja que la carga fiscal es de más del 40%.          Retenciones                                 640,7             76,6%
“Si distribuyo los gastos, desde el valor FOB hasta precio      Imp. al cheque (ingreso) 0,6%                5,7              0,7%
en chacra, y analizo todo lo que se queda el Estado, el         IIBB                                        33,1              4,0%
resultado es que la carga fiscal es de más del 40%”, dijo       Imp. al cheque (egreso) 0,6%                 4,4              0,5%
Aronín. Y agregó: “si a eso le quito los costos de hacer el     Imp. a las ganancias 35%                    59,7              7,1%
cultivo, salta que el Estado, en realidad, se queda con el
                                                                gANANCIA dEl PROdUCtOR                      110,8             13,2%
88,9%, con lo cual lo que le queda al productor de ganan-                                                            Fuente: Nóvitas S.A.


                                                                                                                                            pág. 33
                                   dEl tRIgO Al PAN



                                          [ Economía ]

            ¿Cuánto influye el precio del
            trigo en los productos de la
            panadería?
            Especialistas de la Bolsa de Cereales describen los principales resultados
            de un trabajo aún inédito, donde se estudia en detalle el mecanismo de
            traslado de precios en la cadena de valor del trigo. A través de diversas
            técnicas econométricas, estiman el impacto de variaciones de precios del
            cereal sobre sus derivados alimenticios, obteniéndose resultados robus-
            tos que mejoran sensiblemente las estimaciones habituales.
            > Por Ramiro Costa, Economista Jefe de la Bolsa de Cereales; y Luciano Cohan, Economista de la Bolsa de Cereales.

            El rol clave del trigo en la canasta alimentaria argentina                                                                       per capita que, desde un máximo de más de 100 kgs por
            funciona como factor motivador del presente trabajo, que                                                                         habitante por año en la década del setenta, descendió a
            busca avanzar en el conocimiento de las dinámicas y los                                                                          algo menos de 80 kgs/persona/año en 2005. Este descen-
            mecanismos de trasmisión de precios dentro de la cadena                                                                          so en el consumo no se explica por restricciones de oferta
            de valor del cereal.                                                                                                             sino por una disminución desde el lado de la demanda.
            La canasta alimentaria argentina se caracteriza por una
            muy alta participación de los derivados de trigo sobre el                                                                        El trigo como insumo
            consumo total. De acuerdo a la Organización de las Na-                                                                           Según estimaciones realizadas en base a la última Ma-
            ciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO),                                                                       triz Insumo-Producto (MIP) elaborada para el año 1997,
            casi el 35% del consumo calórico total del país se explica                                                                       son necesarios entre $ 0,50 y $ 0,55 de trigo por cada $
            por derivados de trigo (FAO, 2005).                                                                                              1 de producción de harina. El $ 0,50 - $ 0,45 restante del
            Esta característica posiciona a nuestro país entre los                                                                           costo de producción se reparte entre salarios, transporte,
            mayores consumidores per capita de trigo del mundo. El                                                                           electricidad y combustibles, envasado, publicidad y otros
            consumo argentino supera al de muchos países de altos                                                                            insumos menores1.
            ingresos de Europa Occidental, y duplican y hasta triplican                                                                      De la producción de 14.3 millones de toneladas de trigo de
            el de otros países de ingresos medios y bajos.                                                                                   la campaña 2006/07, se estima que 5.8 millones tuvieron
                                                                                                                                             como destino la producción de harina. Alrededor del 16%
                    > Consumo y producción de Harina de trigo
                      Kilos por habitante por año (promedio móvil 3 años)                                                                    de la producción harinera se destinó a la exportación. La
                                                                                                                                             restante tuvo como destino el mercado interno, consu-
                                                                                     Fuente: Federación Argentina de la Industria Molinera
                                                                                                                                             miéndose aproximadamente un 25% en forma de harina,
                                  107.5
                                  105.0
                                                               Producción                                                                    pasando el remanente a los siguientes eslabones de la ca-
                                                               Consumo
                                  102.5                                                                                                      dena productiva (productos de panadería y farináceos).
          Kg por año por cápita




                                  100.0
                                   97.5
                                   95.0                                                                                                      Evolución de la relación de precios Trigo / Harina
                                   92.5                                                                                                      La observación de la evolución del precio del trigo y de la
                                   90.0                                                                                                      harina permite distinguir una fuerte relación entre ambos.
                                   87.5
                                   85.0                                                                                                      A los efectos de cuantificar la relación entre las variaciones
                                   82.5                                                                                                      interanuales del precio de la harina y del trigo, se utilizaron
                                          1975

                                                 1978

                                                        1981

                                                                1984

                                                                            1987

                                                                                   1990

                                                                                            1993

                                                                                                      1996

                                                                                                                 1999

                                                                                                                           2002

                                                                                                                                      2005




                                                                                                                                             diversas técnicas estadísticas cuyos resultados se desta-
                                                                                                                                             can no sólo por el buen ajuste entre la serie estimada y la
            Nuestro alto nivel de consumo relativo se mantiene aún                                                                           real, sino por la similitud entre los coeficientes obtenidos y
            en presencia de una tendencia declinante en el consumo                                                                           los esperados según las relaciones descriptas en la MIP.
pág. 34
 > Evolución de precios Trigo y Harina en dólares                                                                             variables seleccionadas, se destacan por el ajuste respecto
       (1993=100)                                                                                                             del valor esperado a partir de la Matriz Insumo Producto.
 210                   trigo
                                                                                                                              De la regresión se obtiene una estimación del impacto del
 190                   Harina                                                                                                 precio de la harina en el precio de los productos de pana-
 170                                                                                                                          dería del orden de 13,3%, siendo altamente significativos
 150                                                                                                                          tanto para la variación del precio del insumo en el mismo
 130                                                                                                                          período como para el de dos periodos anteriores.
 110
  90                                                                                                                          La segunda observación que puede obtenerse de la re-
  70                                                                                                                          gresión es el fuerte impacto del IPC como variable proxy
  50                                                                                                                          de los otros insumos, con un orden de magnitud muchas
                                                                                                                              veces superior al obtenido para la harina.
         1993

                1994
                         1995
                                1996

                                        1997

                                                   1998
                                                          1999
                                                                 2000

                                                                        2001
                                                                                2002

                                                                                        2003
                                                                                                 2004

                                                                                                         2005

                                                                                                                2006
                                                                                                                       2007




                                                                                                                              ¿Cuánto influye el precio del trigo en los productos de
Las regresiones econométricas permiten distinguir una
                                                                                                                              panadería?
vinculación fuerte entre ambos precios, y, en particular,
                                                                                                                              Con el objetivo de ampliar el análisis, se presenta un mo-
un traslado de la variación interanual de las cotizaciones
                                                                                                                              delo basado en la MIP que incorpora factores no tenidos en
del trigo a la harina2 del orden del 60%, no muy alejado del
                                                                                                                              cuenta en las relaciones encontradas entre los precios.
50% a 55% que podría esperarse. Al respecto, se destaca
                                                                                                                              Como puede verse en el gráfico siguiente, los cálculos de
que del análisis de la serie surge un cambio significativo a
                                                                                                                              precios basados exclusivamente en la Matriz Insumo Pro-
partir de fines de 2001, a raíz del violento ajuste de precios
                                                                                                                              ducto no se ajustan de manera precisa al precio verificado
relativos en la economía. Desde entonces, el impacto del
                                                                                                                              en el mercado, en particular a partir de la devaluación del
trigo en la harina se ve incrementado en 10pp.
                                                                                                                              año 2002. Esto era esperable ya que los cambios económi-
                                                                                                                              cos ocurridos tras la salida de la Convertibilidad modifica-
Relación de precios de la harina y los productos de pa-
                                                                                                                              ron los precios relativos.
nadería
Si bien se suele pensar a la harina como el principal in-                                                                     > Evolución precio productos de panadería
sumo en la producción de bienes de panadería, existen                                                                               Estimación MIP vs Real (III-93 = 100)

numerosos insumos adicionales que impactan en el costo
                                                                                                                                                                                                            Fuente: Elaboración propia en base a INDEC - MIP 97

                                                                                                                              255
                                                                                                                                                      Estimación MIP
total. Así, y nuevamente según estimaciones realizadas en                                                                     240
                                                                                                                                                      Serie Original
                                                                                                                              225
base a la MIP, por cada $ 1 de producto de panadería se
                                                                                                                              210
insume harina en montos que oscilan entre $ 0,14 y $ 0,19,                                                                    195
siendo cubierto el restante del valor bruto de producción                                                                     180
                                                                                                                              165
por salarios, beneficios, envasado/papel y plástico, aceites                                                                  150
y grasas, electricidad y combustibles, publicidad, trans-                                                                     135
                                                                                                                              120
porte y otros insumos menores.                                                                                                105
Con los datos se realizó una regresión econométrica                                                                            90
cuyos resultados, además de ser significativos para las
                                                                                                                                    III-93

                                                                                                                                             III-94
                                                                                                                                                       III-95
                                                                                                                                                                III-96

                                                                                                                                                                         III-97
                                                                                                                                                                                  III-98



                                                                                                                                                                                                  III-00

                                                                                                                                                                                                           III-01
                                                                                                                                                                                                                    III-02

                                                                                                                                                                                                                             III-03

                                                                                                                                                                                                                                      III-04

                                                                                                                                                                                                                                               III-05

                                                                                                                                                                                                                                                        III-06
                                                                                                                                                                                                                                                                 III-07
                                                                                                                                                                                           1999




> Evolución precios Harina y productos de panadería
                                                                                                                              El ejercicio consiste en una calibración de parámetros que
      (Base 1993)
                                                                               Fuente: Elaboración propia en base a INDEC
                                                                                                                              buscan considerar el comportamiento de distintas varia-
325                                                                                                                           bles económicas que tampoco pueden observarse con la
                    Harina
300
275
                    Panadería IPIM                                                                                            utilización de la MIP. Para ello, se incorporó al análisis
250                                                                                                                           cuatro aspectos conceptuales (participación de los insu-
225
                                                                                                                              mos, sustituibilidad entre los insumos, inflexibilidad a la
200
175                                                                                                                           baja de los precios y traslado del margen de ganancia),
150                                                                                                                           que buscan incrementar la potencia de los resultados.
125
100                                                                                                                           Las estimaciones se realizaron con datos trimestrales
 75                                                                                                                           para los años 1993 a julio de 2007. La variable a explicar es
 50
                                                                                                                              la variación trimestral de precios de Productos de Panade-
      1993

             1994
                     1995
                             1996

                                     1997
                                            1998

                                                      1999
                                                             2000

                                                                    2001
                                                                           2002

                                                                                    2003

                                                                                               2004

                                                                                                        2005

                                                                                                                2006
                                                                                                                       2007




                                                                                                                              ría del sistema de índices de precios mayoristas.
                                                                                                                                                                                                                                                                          pág. 35
           [                                                                                                                                                                                  [
                    De la producción de 14.3 millones de toneladas
                    de trigo de la campaña 2006/07, se estima que
                    5.8 millones tuvieron como destino la produc-
                    ción de harina.


          Tres aspectos conceptuales                                      > Evolución precio productos de panadería
          Desde el punto de vista conceptual, el impacto de la varia-           Serie Estimada vs Real (III-93 = 100)

          ción del precio de un insumo en el precio de venta del bien     250
          final depende de múltiples factores, Al respecto, cabe des-     230
                                                                                                  Estimación MIP

          tacar que la evolución de precios observada es el resultado     210
                                                                                                  Estimación

                                                                                                  Serie Original
          de la interacción de, al menos, los siguientes tres factores:   190
                                                                          170
          • Participación del insumo: el aumento esperado del pre-        150
          cio del producto dado el aumento del precio del insumo          130
          depende directamente de la importancia de éste dentro           110
          del costo total de la producción del bien.                       90
                                                                                III-93

                                                                                         III-94
                                                                                                   III-95
                                                                                                            III-96

                                                                                                                      III-97
                                                                                                                               III-98



                                                                                                                                               III-00

                                                                                                                                                        III-01
                                                                                                                                                                 III-02

                                                                                                                                                                          III-03

                                                                                                                                                                                   III-04

                                                                                                                                                                                            III-05

                                                                                                                                                                                                     III-06
                                                                                                                                        1999




          • Sustituibilidad de los insumos: el aumento del costo
          derivado del incremento del precio de un insumo depen-
                                                                          > Variación interanual de precios productos de panadería
          derá de la posibilidad de sustituirlo por otro, lo cual, a su
                                                                                Serie Estimada vs Real (III-93 = 100)
          vez, dependerá de las características particulares de cada
          proceso productivo. Así, puede darse el caso de que el au-      30.00%
                                                                                                    Estimación
          mento del precio del insumo `A` no derive en un aumento         25.00%                     Serie Original
          del precio del bien `C` sino en un reemplazo de su parti-
                                                                          20.00%
          cipación en la estructura de costos final, en beneficio del
                                                                          15.00%
          insumo `B` o cualquier otro.
                                                                          10.00%
          • Traslado del margen de ganancia: el impacto final sobre       5.00%
          el precio del bien `C` dependerá de la capacidad de tras-
                                                                          0.00%
          ladar el aumento hacia eslabones posteriores del proceso
                                                                                         IV-93
                                                                                          II-94
                                                                                         IV-94
                                                                                          II-95
                                                                                         IV-95
                                                                                          II-96
                                                                                         IV-96
                                                                                          II-97
                                                                                         IV-97
                                                                                          II-98
                                                                                         IV-98
                                                                                          II-99
                                                                                         IV-99
                                                                                          II-00
                                                                                         IV-00
                                                                                          II-01
                                                                                         IV-01
                                                                                          II-02
                                                                                         IV-02
                                                                                          II-03
                                                                                         IV-03
                                                                                          II-04
                                                                                         IV-04
                                                                                          II-05
                                                                                         IV-05
                                                                                          II-06
                                                                                         IV-06




          productivo. Esta capacidad dependerá de las particulari-        -5.00%
          dades del mercado donde se transe: grado concentración
          de la oferta vs. demanda, sustituibilidad o complementa-
          riedad del bien frente a otros bienes, etc.                     De este modo se comprueba que las variables considera-
                                                                          das y medidas en la segunda sección mejoraron la bondad
          Resultados obtenidos                                            de ajuste de la matriz original.
          La serie de precios obtenida mediante la metodología utili-     Las estimaciones permitieron calcular de manera más
          zada presenta una sensible mejora respecto a la obtenida        precisa el impacto de la devaluación y la consiguiente va-
          originalmente con la utilización de la Matriz Insumo Pro-       riación de precios relativos en la dinámica de transferencia
          ducto. A partir del modelo desarrollado y aplicado se logró     de precios de la cadena de valor de trigo, aumentando la
          que el ajuste obtenido replique de manera muy precisa la        participación de los bienes transables respecto a los no
          evolución del precio realmente verificado en la economía.       transables (principalmente salarios) alrededor de un 10%.
          Los gráficos siguientes muestran la serie real y estimada
          del índice de precios de productos panadería y su varia-        Escenarios
          ción trimestral respectivamente.                                A partir de estos resultados se calcularon las distintas

pág. 36
             Al pan... pan




                                                                                                                       elasticidades precio para distintos escenarios del ciclo
  Algunas observaciones a destacar sobre los
                                                                                                                       económico y de precios del trigo.
  resultados son:                                                                                                      Los escenarios utilizados resultaron de la combinación de
                                                                                                                       distintas capacidades de traslado de valor agregado, aso-
  • Inflexibilidad a la baja: la asimetría entre las elasti-                                                           ciadas a escenarios de depresión, recesión y crecimiento
  cidades frente a los aumentos y descensos se situó en                                                                de la economía, con un escenario de trigo en alza (aumen-
  el orden del 30%. O sea, se espera que el precio de los                                                              to del 50% del precio), y trigo en baja (caída del 50% del
  productos se muevan con mayor intensidad cuando el                                                                   precio), obteniéndose de este modo seis estimaciones in-
  precio del trigo, sube que cuando este desciende.                                                                    dependientes.
                                                                                                                       En todos los casos, los precios de los otros insumos se
  • Sustituibilidad de los insumos: la variación de los                                                                mantuvieron constantes.
  precios relativos asociados al fin de la convertibilidad,                                                            Los resultados hallados están en línea con lo esperado y
  indujo a una sustituibilidad de los bienes transables                                                                se exponen en el siguiente cuadro. La elasticidad precio
  respecto a los no transables del orden del 4,3%.                                                                     productos de panadería/harina alcanza valores más altos a
                                                                                                                       mayor actividad económica, con diferencias del 19% entre
  • Traslado del margen de ganancias: la función de                                                                    las elasticidades mínimas y máximas para cada escenario
  traslado con máximos y mínimos que oscilan entre                                                                     de evolución del trigo. Por otra parte, la diferencia entre
  -2% y 49%.                                                                                                           las elasticidades obtenidas para el escenario de trigo en
                                                                                                                       baja es un 28% inferior a la obtenida con trigo en alza
  • Los impactos indirectos resultaron significativos
  hasta los de primer orden, siendo todos los precios                                                                  > Escenarios: Elasticidad precio Trigo - Panificados
  trasladados en el transcurso de un período.
                                                                                                                                           Trigo Alza         Trigo Baja
                                                                                                                        Depresión            9.8%               7.0%
                                                                                                                        Recesión             10.3%              7.4%
                                                                                                                        Crecimiento          11.7%              8.4%

                                                                                                                       El resultado final muestra que las variables considera-
                                                                                                                       das y valuadas lograron mejorar sensiblemente el ajuste
                                                                                                                       del precio de los productos de panadería respecto de las
                                                                                                                       variaciones del precio de sus insumos. Mediante la uti-
1 Los valores utilizados son estimaciones promedios de la actividad y no reflejan necesariamente la realidad de        lización de escenarios para el precio del trigo y del ciclo
cada molino individual. Asimismo, dichos promedios deben ajustarse por el fuerte cambio de precios relativos post-
devaluación. Los datos deben ser tomados como aproximaciones y en ningún caso como una estricta transformación         económico, se obtuvieron las distintas elasticidades precio
física de insumo en producto.
2 Con el análisis econométrico realizado puede obtenerse una relación estadística entre las variables y no una de      trigo/pan con resultados que varían en un rango de entre
causalidad entre el trigo y la harina. Si bien existen mecanismos indirectos a través de los cuales la variación del
precio de la harina puede impactar en el precio del commodity, serán obviados a los efectos del presente análisis.     7% y 11,7%.
                                                                                                                                                                                     pág. 37
             lA UNIÓN EUROPEA CAMBIA SUS NORMAtIVAS



                 [ Biocombustibles ]


      El biodiesel de soja argentino se en-
      frenta a barreras para-arancelarias
          La Comisión Europea analiza una propuesta sobre energías renovables,
          que –de ser aprobada tal cual- perjudicaría las exportaciones nacionales
          de biodiesel basado en soja. El año próximo, los envíos totalizarían unos
          u$s 2.000 M, de los cuales la mitad se destinarían a la UE. La medida,
          calificada como para-arancelaria, podría presionar a la baja los valores y
          menguar la rentabilidad e inversiones del sector.
          A fines de enero de este año, la Comisión Europea pre-      en la Unión Europea y en los terceros países que exporten
          sentó una propuesta de Directiva sobre energías renova-     al bloque. El proyecto es amplio y complejo y establece
          bles que ingresó en el Parlamento y pone en discusión los   ciertas exigencias que, de aprobarse, estarían generando
          criterios de sustentabilidad de la producción de materias   barreras para-arancelarias para la comercialización de
          primas agrícolas para la elaboración de biocombustibles     biodiesel de soja argentino.




pág. 38
 [                                                                                                                     [
          Para los europeos, los biocombustibles au-
          mentan el precio de los commodities, generan
          mayor contaminación y pueden implicar pérdi-
          da de competitividad para la industria local.

Existe una visión generalizada en el Parlamento euro-            Según el detalle brindado desde la Embajada argentina en
peo que los biocombustibles aumentan el precio de los            Bruselas, los puntos centrales bajo discusión son los crite-
commodities, generan mayor contaminación y pueden                rios de sustentabilidad de la producción de materias primas.
implicar pérdida de competitividad para la industria lo-         Estos no sólo hacen referencia a la explotación de praderas,
cal, por lo que propician eliminar la propuesta de la Co-        bosques nativos o humedales, por ejemplo, sino también a
munidad Europea de alcanzar un 10% de uso obligatorio            cuestiones de sustentabilidad social, como el cumplimiento
en el transporte de energías renovables. Recientemente,          de acuerdos multilaterales en materia gremial, trabajo infan-
el Consejo de Medio Ambiente señaló que el 10% corres-           til o el protocolo de Cartagena sobre OGM.
ponde a todas las fuentes de energía renovables como la          En el mismo marco de discusión se analizan conceptos
eléctrica o el hidrógeno.                                        como cambios en el uso directo e indirecto de la tierra que

  > Crónica de las negociaciones
  • Situación actual:                       * Una vez aprobado, será enviado a          como áreas que alcancen necesidades
  La propuesta de Directiva sobre ener-     tratamiento del Consejo de Ministros        básicas de comunidades locales y con
  gias renovables fue presentada oficial-   en donde la Comisión Europea puede          tradiciones de identidad cultural.
  mente por la Comisión Europea a fines     introducir cambios;                         * El tercer punto es el relativo a cri-
  de enero del 2008. A partir de allí, el   * Si el Consejo decidiera introducir        terios sociales. El Parlamento tiene
  texto ingresó al Parlamento europeo,      cambios, entonces debería haber un          tres propuestas que son en su mayoría
  en particular a las comisiones de In-     nuevo tratamiento en el Parlamento          incompatibles con la OMC, como ser:
  dustria, Medio Ambiente y Energía a       en cuatro meses (2da. Lectura) y luego      cumplimiento mandataria por parte de
  fin de obtener sus dictámenes. Por        se podría alcanzar una “posición co-        terceros países; informes a cargo de
  otro parte, se creó un Grupo de Traba-    mún” entre Consejo y Parlamento;            los operadores comerciales o repor-
  jo Ad Hoc a nivel del Consejo de Ener-    * Los plazos pueden ser acortados           tes mediante monitoreos de la CE. Es
  gía, conformado por los Ministerios de    por la Presidencia francesa si logran       probable que prevalezca este último
  los 27 países.                            juntar previamente al Parlamento y al       criterio.
  Las tres Comisiones del Parlamento        Consejo;                                    * La inclusión del criterio de “cambio
  y el Grupo Ad hoc del Consejo vienen      * Se considera que se aprobaría este        en el uso indirecto de tierras” por el
  trabajando en forma paralela por lo       paquete antes de marzo del 2009 dado        cual el Parlamento pretende agregar
  que las propuestas de corrección que      que el Parlamento debe renovarse.           10g CO”/MJ en el cálculo de gases
  surgen son distintas y generan eviden-                                                efecto invernadero lo cual reduciría en
  tes contradicciones.                      • Temas pendientes de definición,           12% el valor nominal de las emisiones
  * El 11 de septiembre, el Comité de       de gran preocupación para nuestro           de reducción de cada biocombustible,
  Industria y Energía del Parlamento eu-    país:                                       poniendo en serio riesgo a las expor-
  ropeo votó el proyecto de directiva con   * Determinación de las no-áreas para        taciones de biodiesel en base a soja,
  modificaciones sobre los criterios de     la protección de stocks de carbón: el       por ejemplo. De todos modos, la CE
  sustentabilidad. Allí mismo se introdu-   Parlamento pretende incluir ahora a         está pensando en introducirlo como
  cen algunos cambios que indican que       las sabanas y tierras desmalezadas          factor de bonus en lugar de deducirlo
  el 5% de corte en combustible deberá      además de la ya existentes como ser         (29 g CO”/MJ).
  alcanzarse en 2015, con un porcentaje     bosques y humedales.                        * El objetivo de uso para el 2020 del
  de ahorro al 2020 que pasará del 35       * La introducción del concepto “tierras     10% se encuentra cuestionado. El Par-
  % inicial al 60, haciendo inviable gran   agrícolas con alta biodiversidad” así       lamento está pensando en reducirlo al
  parte de los actuales biocombustibles     como “tierras con alto valor de conser-     8% o menos y en el mejor de los casos,
  en base a colza y, tal vez, a la soja.    vación”. Si el concepto de alta biodiver-   agregar que este objetivo puede alcan-
  * El resultado de esta votación pasará    sidad ya es vago, el nuevo término de       zarse mediante el uso de otras fuentes
  al recinto del Parlamento para su tra-    alta conservación se deriva de los cri-     como ser electricidad, hidrógeno, ma-
  tamiento durante este mes (1ra. Lec-      terios establecidos por el Consejo de       terial linocelulósico, algas, etc.
  tura) con posibilidad de aprobación;      Bosques que incluyen nociones tales
                                                                                                                                  pág. 39
           [                                                                                                                  [
                    Si no se incorpora la soja en las reglamentacio-
                    nes, cada partida de biodiesel derivado de la olea-
                    ginosa deberá ir acompañada de un certificado
                    donde se indique que cada instancia del proceso
                    fue ejecutada en forma sustentable.

          podrían implicar castigos a determinadas materias primas       “El antecedente de esta situación es el famoso índice de
          que se producen en el mundo en desarrollo.                     yodo, que es un parámetro de calidad del biodiesel y que
          En el anexo VII del documento en análisis también se inclu-    la UE, excepto España, lo fijó en 120, como una forma de
          yen los valores de balance energético de cada biocombus-       medir el grado de saturación o instauración de los aceites,
          tible. Se desarrollan discusiones sobre la metodología de      y de esta manera, la norma se pliega al mercado de la col-
          cálculo que aplica la Comisión Europea basada en los re-       za, que cumple con este índice, y castiga a la soja que tiene
          sultados del Intergubernamental Panel on Climate Change        un índice no menor a 135”, ejemplificó Molina.
          (IPCC) que fija valores reales y de default para cada bio-     Desde el punto de vista técnico, el directivo de la Asocia-
          combustible basado en diferentes materias primas.              ción de Biocombustibles recordó que no está probado que
          Este es uno de los puntos más críticos para la exportación     un biodiesel de soja que tenga un menor índice de yodo
          de biodiesel en base a soja en la Argentina. Si nuestro país   sea más estable a la oxidación, es decir, que pueda durar
          no presenta los datos relativos a la producción local, la      más en un almacenamiento. “Esto hace que sea una me-
          Comisión Europea podría establecer un valor por default        dida para-arancelaria”, afirmó.
          muy bajo y de esta forma excluir al biodiesel en base a soja   Entonces, en la práctica, esto se traduciría en precios más
          para acceder al mercado comunitario.                           bajos para el biodiesel de soja que para el de colza, lo que
          Con este panorama, la Argentina está intentando tener un       terminaría provocando que el primero se corte con el se-
          rol activo en las discusiones dentro de la UE. Se ha con-      gundo (que no sea puro) para llegar a cumplir la norma.
          formado un grupo de países en desarrollo liderados por
          Brasil, en donde se encuentran Indonesia, Malasia, Sudá-          > lo que está en juego
          frica, Angola, Mozambique, Sierra Leona y Tailandia, entre
                                                                            A fin de año, el sector va a tener una capacidad insta-
          otros, que buscan influenciar sobre el proceso legislativo.
                                                                            lada de 1,8 millón de toneladas, que requerirán de una
                                                                            molienda de poroto de unos 10,3 millones de toneladas,
          Las consecuencias                                                 alrededor del 22% de la producción nacional de soja. Se-
          Para Claudio Molina, director Ejecutivo de la Asociación          gún Claudio Molina, director Ejecutivo de la Asociación
          Argentina de Biocombutibles e Hidrógeno, de aprobarse             Argentina de Biocombustibles e Hidrógeno, la industria
                                                                            local es una de las más competitivas del mundo. Tene-
          la propuesta de la Comisión Europea, las consecuencias
                                                                            mos plantas de última generación, con altos volúmenes,
          podrían ser varias y de distinto alcance.                         un complejo aceitero muy importante que nos permite
          “Si la normativa europea se convierte en una directiva ofi-       participar del mercado internacional.
          cial y los países tienen que bajar planes que cumplan con         El especialista indicó que, hasta ahora, se han invertido
          esta directiva, en esas condiciones, el comercio interna-         unos 550 millones de dólares en la industria del biodie-
                                                                            sel en la Argentina. Y las perspectivas de crecimiento son
          cional de biodiesel de soja va a ser más complicado”.
                                                                            muy fuertes. Para el 2010 hay que abastecer de 800 mil
          Para Molina, el efecto inmediato sería que aquellas expor-        toneladas de biodiesel al mercado local. “A largo plazo, el
          taciones que no puedan acreditar el balance de emisiones          monto de inversiones de hoy debería triplicarse y más”.
          del biodiesel de soja, como medida extrema, no podrán             En cuanto a la exportación, el especialista anticipó que
          ingresar a la UE. “Es difícil que ocurra porque, habiendo         el año próximo “deberíamos exportar no menos de 1,8
                                                                            millón toneladas, es decir unos u$s 2.000 millones”.
          una demanda activa, prohibir que entren estas partidas
                                                                            De ese total se estima que la mitad podría tener como
          de biodiesel complicaría las cosas, pero tampoco hay que          destino a la Unión Europea. Por ello, “el panorama es
          descartarlo”, agregó.                                             bastante incierto por ahora y todo tiende a generar un
          Otra consecuencia negativa sería que el biodiesel ingrese,        descuento en el precio de la producción local, con lo cual
          pero a menor precio, pagando un arancel, o que el mismo           se estaría afectando la rentabilidad de las industrias ex-
                                                                            portadoras”, remarcó Molina.
          mercado genere una diferencia.
pág. 40
       El rol de la agricultura certificada




“Esto podría ocurrir de manera similar hacia el futuro con    sobrevolando, la pregunta que suena es en qué medida
aquel biodiesel de soja que no logre acreditar el balance     puede la agricultura certificada ayudar a hacer frente a los
de emisiones a lo largo de toda la cadena, es decir, desde    nuevos requisitos por venir.
el cultivo hasta el consumo”, comparó el analista. Exis-      “Ya tenemos el manual de Buenos Prácticas Agrícolas; a
te otra dificultad y es aquella que tiene que ver con qué     partir de octubre, comienza la preparación del personal téc-
pasa con el efecto en el uso indirecto del suelo. “Lo que     nico que luego va a gestionar y asesorar para la obtención
estaría determinando es un castigo por defecto del 12%.       de la certificación y ya tenemos en marcha los primeros
Si vos tenés un biodiesel de soja que reduce el 50% de        esquemas de certificación con una certificadora”, adelantó
emisiones, bastaría reducir el 38%; así, lo que se genera     Fernández Palma. Y agregó: “sin duda, somos los que esta-
son complicaciones en el comercio internacional que tie-      mos mucho más adelantados; si lo dividimos en dos etapas,
nen costos económicos”, resaltó. Por eso, para Molina, lo     es más fácil que nosotros obtengamos la certificación del
fundamental es poder determinar entre todos los actores       proceso para poder pasar a la certificación de emisión de
en negociación, cómo se logra un equilibrio entre aquellas    gases, que no es algo tan sencillo y sería otra etapa”.
exigencias bien fundamentadas y las que corresponden a        “Naturalmente nosotros somos improvisados, pero esta
una barrera para-arancelaria.                                 vez ellos también fueron improvisados y tienen sus com-
                                                              plicaciones”, criticó el empresario. Para él, los que más
Agricultura certificada                                       van a sentir el impacto serán los exportadores. “En esta
“Nadie pensaba hace un año que tendría que certificar         instancia, para el productor certificar es demostrar que
la sustentabilidad de un biodiesel”, comenta Gastón Fer-      está haciendo las cosas bien, pero ventajas en el precio de
nández Palma, presidente de la Asociación Argentina de        los commodities no tienen todavía; los que se tienen que
Productores en Siembra Directa (AAPRESID). Esta enti-         preocupar son los que están exportando ahora”, aseguró.
dad de productores es la única que podría decirse ha dado     “Estoy convencido de que vamos por buen camino, por-
un paso que podría encaminarse a las exigencias que se        que tenemos resultados objetivos y podemos certificar un
vienen en materia de producción agrícola. Pero ese paso       proceso de producción de tecnología agrícola; lo que es
resulta minúsculo si se lo compara con la necesidad de        difícil es certificar la producción ya como valor elabora-
certificar toda una cadena de valor.                          do, porque no tenemos la tecnología, ni los recursos, ni el
La agricultura certificada de la que habla AAPRESID des-      mismo tipo de soja, ni el mismo nivel de emisiones en la
de hace algunos meses es para muchos la “nueva revolu-        producción que los que tienen los norteamericanos”, sos-
ción del agro argentino”.                                     tuvo Fernández Palma. “Para poder copiar la tecnología lo
Sus mentores sostienen que será una herramienta que no        que necesitamos es inversión y por eso estamos trabajan-
sólo adoptará un conjunto de técnicas y avances tecnológi-    do mancomunadamente con la Asociación Argentina de
cos, sino de protocolos y buenas prácticas agrícolas, desde   Biocombustibles, pidiendo a las entidades comprometidas
la siembra, las rotaciones, el manejo de plagas, malezas y    dentro de la exportación que contribuyan en la generación
enfermedades, la nutrición y el manejo de agroquímicos.       de los datos que nos sirvan para dar respuestas avalables
Ahora bien, con la modificaciones de la Comisión Europea      ante la UE”, concluyó.
                                                                                                                             pág. 41
              “EN 8 AñOS SE AgOtARíAN lAS RESERVAS NACIONAlES dE gAS”



                 [ Crisis energética ]

          Energía y literatura de ficción
          El autor de la nota realizó un paneo sobre la situación energética del país.
          En su tercera entrega para Acopiadores, el especialista anticipó la posi-
          bilidad de que se registren períodos sin suministro de gas y electricidad
          a industrias y comercio. Ante ello, recomendó al acopio que disponga de
          un grupo electrógeno y una apropiada reserva de combustible para no ver
          interrumpida su actividad.
          > Por Ing. Guillermo F. Thompson, Alsurdelsur Sistemas S.A. (gthompson@alsurdelsur.com)


          Recuerdo que el primer cuento de ciencia ficción de Ray          taría el dragado que las autopistas?
          Bradbury que leí, se llamaba El Cohete. Su trama, inte-          De cualquier modo, no hay que desesperar. Dos noticias
          resante pero ambigua, dejaba al final abierta la incógnita       nos han devuelto la confianza. La primera, data de unos
          sobre el viaje del cohete, suspendido entre la veracidad         diez años atrás, y da cuenta de un primer mandatario
          y el ensueño.                                                    explicando a los niños de primero a sexto grado y a su
          Ray Bradbury escribió sobre viajes intergalácticos, mar-         única maestra, en una escuela del noroeste argentino,
          cianos, habitantes de otros mundos, pero se perdió, por          que cuando fuesen grandes, podrían viajar a Japón por
          desconocimiento o quizás por temor a las hipérboles,             la estratósfera, en menos de lo que canta un gallo. Afor-
          posar su pluma sobre la política energética argentina.           tunadamente, por ley de la naturaleza, resulta difícil que
          Y así, otros, con menos maestría literaria, pero sin duda        cuando estos chicos sean adultos, puedan reclamarle
          con un sentido del pudor más módico, han ocupado en-             algo al mencionado, en cuanto a la inutilidad e imposi-
          tre nosotros su lugar. De ellos, y de algunas notas sobre        bilidad para ellos de tal viaje, sumado a su casi seguro
          nuestro futuro si Tata Dios se llegara a olvidar por un          desconocimiento del idioma japonés, y si las cosas si-
          rato de nosotros, tratan las siguientes líneas.                  guen progresando, como hasta ahora, probablemente
                                                                           también del castellano.
          Transporte y Energía                                             La segunda noticia, ya mas acá, habla de un tren que
          Los fundadores de la patria, y la Generación del 80, de-         el ojo humano casi no alcanza a captar cuando pasa,
          nostada a diestra y sinistra por estos días, pensaron un         de rápido que va. Lamentablemente, va a reemplazar
          proyecto de país para cien años. El presidente argenti-          un vuelo diario de Aerolíneas a Rosario. La indudable
          no que concibió en los bañados de Palermo, un parque             ventaja del tren bala será que los pasajeros que puedan
          al estilo parisino, adornado por árboles exóticos, lagos         pagar su tarifa, podrán caminar más que en los aviones
          y bellas esculturas, pensó seguramente en un homo                de Aerolíneas. Eso sí, desde el Gran Buenos Aires, el
          argentinus amante y respetuoso de la naturaleza y las            viaje en los trenes actuales será más entretenido, ya que
          artes. Difícilmente haya imaginado el destino algo mas           se podrá optar por viajar en la locomotora, o arriba del
          prosaico que ha tenido hasta hace poco el Rosedal, y que         techo, lo que a la luz del calentamiento global, puede ser
          hoy ostenta orgulloso otro sector del paseo, próximo al          una alternativa que reemplace la necesidad de recurrir
          Lawn Tennis...                                                   a las camas solares en invierno.
          Pero volviendo al país pensado, encontramos proyec-              En los diarios del 28 de septiembre del 2008 puede leer-
          tos de transporte vinculados con la navegación de los            se que el pasaje promedio del viaje en tren en el Gran
          ríos interiores, y un trazado de vías férreas imponente,         Buenos Aires, cuesta $ 0,65, mientras el costo de dicho
          destinado en su casi totalidad al transporte de cargas.          viaje es para la empresa de $4,80. La diferencia, en for-
          En 1915 había ya 33.000 kilómetros de vías férreas, que          ma de subsidio, proviene de la recaudación de impues-
          llegan a los 42.700 kilómetros en 1947.                          tos y de retenciones.
          Desconocer que ante la crisis energética mundial y na-           A pesar de esto, los desagradecidos pasajeros no dejan
          cional, el transporte de cargas y de pasajeros por medio         pasar una semana sin quemar algún vagón. Que es como
          del tren es el medio más eficiente y barato, sería ridícu-       asegurarse más penurias para el día siguiente. En res-
          lo. Lo mismo puede decirse del transporte de cargas por          puesta, los maquinistas, preocupados por las constantes
          nuestros ríos interiores. Cuanto mas económico resul-            agresiones de que son objeto cuando las formaciones no
pág. 42
  [                                                                                                                [
           Desconocer que ante la crisis energética mun-
           dial y nacional, el transporte de cargas y de
           pasajeros por medio del tren es el medio más
           eficiente y barato, sería ridículo.

cumplen su horario (o sea, casi siempre), tomaron una          punto de vista energético, no importa que sector se im-
medida ejemplar para mejorar su vínculo afectivo con           ponga, de ambos debe esperarse un esfuerzo por alinear
los usuarios: hicieron un paro de 24 horas(?).                 el precio del gas con la referencia internacional.
Entretanto, el país productivo, seguirá transportando su       • Las soluciones de emergencia, como la inyección de
producción con vehículos que consumen diesel oil. Sí,          gas proveniente de barcos metaneros en Bahía Blanca.
como vimos en artículos anteriores, nuestras reservas          (Ver Nota Clarín 26/09/08)
de petróleo y gas se agotan en 8 años al nivel de consu-       • La construcción del Gasoducto Transamazónico, que
mo actual, hay que pensar que crecientemente, el costo         uniría Venezuela con Brasil, Bolivia y la Argentina, tema
de los fletes se alineará con el precio internacional de       del que aparentemente tenían que hablar un tal Antonini
los combustibles.                                              Wilson y un tal Uberti, en un viaje muy mentado en estos
Hablemos entonces del Acopio de Cereales, que es lo que        días... (Nota: este proyecto, parece olvidado por el mo-
nos convoca. En las previsiones futuras, el costo de trans-    mento, y no se reconoce para el mismo partida alguna
porte, debe preverse con costos crecientes y con precios por   en el Presupuesto 2009... Aunque siempre puede reapa-
tonelada ajustados al costo del combustible internacional.     recer, sobretodo si el lobby de fabricantes de caños sin
                                                               costura tiene éxito)
Suministro de gas natural                                      Atento a esto, resulta aconsejable prever en el futuro la
Hemos visto en artículos anteriores que el gas natural         posibilidad de sufrir cortes de gas natural frecuentes du-
posee un horizonte de agotamiento de reservas nacio-           rante el invierno, en función creciente a la baja tempera-
nales de alrededor de ocho años al nivel de consumo ac-        tura ambiente. Lo ideal sería contar con alimentación al-
tual. La política de fomento al reemplazo de combustible       ternativa y reserva de combustible, lo cual naturalmente
líquido por gas, natural o comprimido en los Acopios, ha       obliga a tener quemadores duales. Cada Planta deberá
sido fuerte en los últimos años, y ha dado lugar no solo       definir cuanto tiempo puede permanecer sin suministro
a economías de explotación importantes, sino también           de gas natural, en función de las variables de humedad
a un mejor funcionamiento de los emprendimientos.              del cereal, temperatura ambiente y duración del corte.
Veamos que se puede esperar entonces en el futuro, en          Como vemos, se trata de variables que dependen de la
función del panorama que hoy se conoce, y cuyas notas          naturaleza, y que pueden presentarse benévolas como el
más salientes son:                                             invierno pasado, o no. Sería prudente asumir que pueda
• El agotamiento de las reservas nacionales en menos           haber períodos de una semana sin suministro de gas a
de una década, y probablemente cuando el fin se acer-          industrias y comercio.
que, restricciones al uso industrial del mismo, para re-
trasar el colapso del consumo domiciliario.                    Nota: Se puede leer en Clarín del 26 de septiembre:
• La inseguridad e inestabilidad del abastecimiento de         “Las importaciones temporarias de gas por barco que ins-
gas Boliviano, a la luz de los problemas políticos del país    trumentó la administración kirchnerista para cubrir los in-
vecino. El gobierno central necesita aumentar el precio        cumplimientos de Bolivia le costaron al país, durante casi
del gas y la producción para financiar sus reformas so-        cuatro meses, unos US$ 530 millones. Los números de la
ciales y políticas. Los gobiernos locales, en pugna por        primera experiencia de suministro externo de GNL (gas na-
la autonomía, necesitan aumentar el precio del gas y la        tural licuado) indican que en los días en que hizo más frío se
producción, si no se escinden, para recuperar los re-          inyectaron a la red unos 8 millones de metros cúbicos que
cursos que el gobierno central les quitó. Si se escinden,      representaron casi el 7% de la demanda total. De acuerdo
para sostener su propios gobiernos. Ambos cuentan a su         con los datos que manejan los especialistas energéticos, el
favor, que tanto Brasil como Argentina, precisan del gas       precio promedio del gas importado entre fines de mayo y
boliviano para sus mercados. Para la Argentina, desde el       principios de setiembre fue de US$ 17 cada millón de BTU.”
                                                                                                                                pág. 43
           [                                                                                                            [
                   En las previsiones futuras, el costo de trans-
                   porte, debe preverse con costos crecientes y
                   con precios por tonelada ajustados al costo del
                   combustible internacional.


          Energía eléctrica                                            estos días respecto del presupuesto nacional 2009: Se
          Tal como se desarrollara en artículos anteriores, la         prevé liberar de recargos de importación a los equipos
          energía eléctrica en el país posee una alta dependencia      vinculados con la generación de electricidad, ya sean nue-
          de la generación térmica, la que se alimenta normal-         vos o usados. Esto abriría la posibilidad de importar equi-
          mente con gas natural, y en casos de escasez, con Fuel       pos usados en buen estado, y morigerar la inversión que
          o Diesel Oil.                                                representa la compra de grupos generadores nuevos.
          Lamentablemente, tal como viéramos en el caso del gas
          natural, no se está haciendo nada para revertir esta si-      > Recomendaciones
          tuación, y todas la obras encaradas desde el año 2000,        Hemos pasado revista de modo rápido y con el tono
          son alimentadas con gas natural y alguno de los com-          más risueño que hemos podido a la situación que es-
          bustibles líquidos sustitutos.                                timamos sería prudente dar cierto grado de probabili-
          Lamentablemente, no hay obras hidroeléctricas de en-          dad en los cálculos y previsiones de negocios futuros. A
          vergadura, ni plan nuclear consistente en marcha. La          modo de resumen, repetiremos algunos conceptos de
          información de la reactivación de Atucha II, brindada en      trabajos anteriores, y los incorporados en el presente:
          2006 hablaba de una puesta en marcha de la central en
                                                                        1. Como siempre, es aconsejable reducir al máximo
          2010. Su potencia instalada será de745 MW, lo que re-         el consumo de energía eléctrica, atendiendo especial-
          presenta aproximadamente el 3% de la potencia instala-        mente la posibilidad de retirar de la operación a equi-
          da en el parque generador, bastante menos que la mitad        pos en horario pico.
          de lo que ha venido creciendo la demanda de potencia en
          los últimos cinco años. No deberían descartarse atrasos       2. Se debería buscar alternativas de alimentación
          en la puesta en marcha, ya que se trata de una central        eléctrica a través de grupos electrógenos propios, que
                                                                        posean una adecuada reserva de combustible líquido.
          comenzada en la década del 80, suspendida durante casi
          20 años, con tecnología pre-Chernobyl, y para colmo de        3. Resulta conveniente dotar a los equipos sopladores,
          males, con un proveedor de tecnología (Siemens) que ya        de alimentación dual, en el caso en que se posea solo
          hace años abandonó la actividad nuclear.                      suministro de gas natural, contando con una reserva
          Esto lleva a que también en el caso eléctrico la situación    razonable de combustible alternativo en las plantas.
          del abastecimiento futuro resulte precaria.
                                                                        4. Es conveniente, cuando se realicen cálculos que
          Nuevamente, frente a la operación de una planta de Aco-
                                                                        incluyan el costo de insumos energéticos, incluido el
          pio, el consejo más razonable que podemos dar, es que se      transporte, que se considere como un escenario posi-
          prevean cortes de energía eléctrica en los próximos tres      ble, el de precios internacionales de combustible.
          años. También acá la mano de Dios resultará un impon-
          derable a tener en cuenta, ya que la combinación de baja
          hidraulicidad (sequía en las cuencas hidráulicas) y tempe-
          raturas bajas, puede llevar al sistema eléctrico al corte.
          Visto lo anterior, la disponibilidad de un grupo electró-
          geno y apropiada reserva de combustible sería un buen
          reaseguro ante la fragilidad externa.

          Presupuesto 2009
          Debería seguirse con atención una discusión abierta en

pág. 44
    HéCtOR gRIPPO, ABOgAdO ESPECIAlIzAdO EN COMERCIO gRANARIO


        [ Opinión ]

La ONCCA en problemas para
la aplicación de sus propias
normas
El autor del artículo asegura que el titular de la dependencia, Ricardo Eche-
garay, estaría cometiendo “errores” en la interpretación de la ley. Además,
destaca una serie de “contradicciones” en cuanto al concepto de tenencia
de los granos por parte de los exportadores, y las formas de adquisición de
la mercadería destinada al mercado externo.
> Por Héctor Gabriel Grippo, abogado especializado en temas del comercio de granos. Gerente de Fiscalización y sub- jurídico de la ex
  Junta Nacional de Granos, de donde dependía el registro de las Declaraciones Juradas de Venta al Exterior.

No es el motivo de la presente analizar las opiniones de             artículo 5° restringe, a nuestro entender incorrectamen-
tipo político que realiza el Dr. Ricardo Echegaray, pre-             te, el concepto de tenencia cuando dispone que “no se
sidente de la ONCCA, en la nota publicada en la edición              considerará la tenencia que se ejerce por cuenta ajena,
anterior de la revista Acopiadores, sino aquellas que ha-            sin facultad de usar o disponer del producto”, olvidán-
cen a lo jurídico del tema y en las cuales entendemos                dose que por las normas del Código Civil (artículo 2460 y
que aquel comete errores.                                            siguientes 2189 y 2324) nos encontramos ante un depósi-
Comenzaremos entonces con un párrafo del propio Dr.                  to irregular de cosa fungible, razón por la cual el tenedor
Echegaray donde manifiesta, al referirse a denominada                puede disponer de los granos, encontrándose obligado a
ley Martinez Raymonda, que “el texto es claro y debe                 restituir igual cantidad y calidad de los mismos.
respetarse, como se respetan todos los mandatos de los
poderes constitucionales.”, regla que compartimos pero               La ONCCA repite el concepto en su Resolución 543/08
que debe ser aplicada a todos, incluyendo a los encarga-             (art. 13) y hasta la fecha no ha aceptado las existencias
dos de la administración como el mencionado.                         de granos de los declarantes, aún cuando dichas tenen-
                                                                     cias surgen de la propia información con que cuenta, por
Claramente la ley dice que debe demostrarse la tenencia              la obligación de informarlas mensualmente mediante el
o adquisición de los granos con anterioridad al cambio de            formulario C 14 de existencias y movimientos.
alícuota, sin perjuicio de lo cual el decreto 764/08 en su
                                                                     Continúa el funcionario descartando la producción pro-
                                                                     pia como forma de acreditar la tenencia o adquisición
                                                                     al decir: “Otro argumento utilizado para evitar el pago
                                                                     de los tributos es que los cereales estaban sembrados
                                                                     y faltaba cosecharlos. Nada de lo dicho acredita la te-
                                                                     nencia efectiva ni la adquisición a los productores de un
                                                                     grano al momento de la suscripción del contrato, que tal
                                                                     vez podría no haber existido por factores externos, por
                                                                     ejemplo el climático”.
                                                                     Aquí también se equivoca, ya que consta al suscripto que
                                                                     se ha demostrado en varios casos, sobre todo de aque-
                                                                     llas empresas que se dedican a la producción de granos
                                                                     y a la venta de los mismos, a mercado interno o a exter-
                                                                     no; los campos donde se sembró, la salida de los granos
                                                                     de esos campos una vez cosechada con destino a puer-
                                                                     to como mercadería de propia producción, con carta de

                                                                                                                                        pág. 45
           [                                                                                                             [
                    La ONCCA repite el concepto en su Resolución
                    543/08 (art. 13) y hasta la fecha no ha aceptado
                    las existencias de granos de los declarantes.



          porte propia, y para cumplir con la DJVE respectiva. Aún      De los tres casos, recordamos dispuestos por la propia
          así a la fecha no ha sido tomada en cuenta.                   ONCCA y tal como se desprende del propio expediente
                                                                        S01:0252858 en el que se dicta la Resolución 1487, solo
          Esta actitud es llamativa porque el justificativo de es-      se toma la información obrante en la misma ONCCA
          peculación del exportador para adquirir los granos a un       proveniente del formulario C 18, negándose hasta la fe-
          precio menor por aumento de la alícuota en que se basa        cha la aceptación de las otras dos formas de prueba.
          la ley, jamás se da en el caso de exportación de propia       Esto no solo choca con los principios que hacen al dere-
          producción.                                                   cho de defensa sino también al de verdad material que
                                                                        prima en el procedimiento administrativo, contra el evi-
          Dice asimismo el autor que los exportadores “hablan de        dente formalismo que pretende la ONCCA, según rezan
          documentos que pretenden justificar como contratos de         las declaraciones en análisis.
          futuro, de incierta validez jurídica, para acreditar la ad-
          quisición.                                                    En consecuencia entiendo que la ley 26.351 indepen-
                                                                        diente de su validez, ha sido modificada en su interpre-
          Se equivoca nuevamente aquí con la poco académica             tación por parte de la ONCCA.
          calificación de “incierta validez jurídica” y desconoce       Pero el peor ejemplo de ello es el párrafo de la nota
          los preceptos de la ley, ya que la misma en nada limita       donde se dice: “Será la Aduana, entonces, la encargada
          aquellos negocios como los realizados a fijar precio, en      de definir la base imponible sobre la cual se pagará la
          los mercados a término o a precio hecho con entrega fu-       tributación, es decir, el precio del grano sobre el cual
          tura; formas de “adquisición” de granos perfectamente         se aplicará el derecho de exportación de las toneladas
          válidas y demostrables, con antigüedad y reconocimien-        cuestionadas”.
          to del estado.                                                La ley nada dice sobre esta modificación de precio; por
                                                                        el contrario el propio autor de la denominada Ley Mar-
          A solo título de ejemplo baste recordar el Decreto N°         tinez Raymonda, en nota aparecida en el diario La Na-
          81.371/41 que normaba las ventas a fijar precio.              ción del 30/7/08 reconoce que tal cuestión “solo puede
          Por último y probablemente lo mas grave de la cuestión,       ser rescatada, legítimamente, mediante la sanción de
          es que la ONCCA ha desconocido la aplicación de hasta         una ley”.
          sus propias normas.
          El art. 13 de la Resolución 543/08 establece que los ex-      Para finalizar y reiterando del punto de partida de tomar
          portadores deberán demostrar la adquisición o tenen-          la ley 26351 como constitucional, deberían corregirse
          cia de los granos, cosa que no se logró ya que no hubo        ciertos errores de la autoridad de aplicación que vician
          requerimiento alguno al respecto y las presentaciones         las resoluciones dictadas al efecto, generan perjuicios a
          realizadas con posterioridad al dictado de las Reso-          las empresas, y largos litigios de los cuales solo saldre-
          luciones ONCCA 1487 y 1898 no han sido contestadas            mos agradecidos los profesionales como el suscripto.
          hasta la fecha y por lo manifestado en la nota, serán
          descartadas.

          Dispone el citado artículo tres formas de acreditar lo in-     La presente nota se motiva en la columna escrita por el
          dicado, la base de datos obrante en la propia ONCCA, las       Dr. Ricardo Echegaray, presidente de la ONCCA en el
          facturas o contratos que posean, y finalmente “cualquier       nro. 8 de la revista Acopiadores.
          otra documentación que estime necesaria.....”.
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                                                                   Y ENTIDADES

                                                                   GREMIALES

                                                                   DE ACOPIADORES

                                                                   DE CEREALES