REGLAMENTO DE TASAS DE INTERES
Taller organizado por FINRURAL
La Paz, 12 de febrero de 2004
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Malas prácticas
Boom crediticio („97 – „98) Promotores de ventas que aconsejaban:
Incrementar artificialmente sus ingresos. Distorsionar su capacidad real de pago. Endeudarse con créditos de “libre disponibilidad”.
Clientes con escasa información sobre mecanismos crediticios.
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Malas prácticas en el sistema
CLAUSULAS CONTRACTUALES ESTIPULADAS EN LOS CONTRATOS: 1° TASA ACTIVA DE INTERES CONVENCIONAL: • Porcentaje Diferencial.- La tasa de interés activa será un porcentaje que no excederá del 7% adicionado a la tasa de
operaciones pasivas.
• Formularios.- El monto de US$30, será cobrado en dos partidas US$20 al inicio y US$10 al finalizar la misma.
• Si no se cumple con el plan de pagos, se sujetará al incremento del 1% adicional.
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Malas prácticas en el sistema
CLAUSULAS CONTRACTUALES:
• TASA ACTIVA DE INTERES CONVENCIONAL
• El prestatario declara conocer y entender la forma de cálculo de la tasa de interés.
• El prestatario renuncia a cualquier reclamo posterior.
• PENALIDADES POR CANCELACION ANTICIPADA.
• 20% sobre saldo. • Multa de US$.150.4
Consecuencias
Elevada cartera en mora Formación de sindicatos de deudores
Asoc. Nal de Pequeños Prestatarios Asoc. De Pequeños Prestatarios Solidarios en Mora Org. De Deudores en General Bloque de Defensa del Deudor
Constantes pedidos de informes del poder legislativo
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Consecuencias y Quejas
Altas tasas de interés (50% - 120%). Cobro de comisiones (5% - 25%). Intereses s/monto total del crédito y no sobre saldos. Multas (1 – 30 US$.) por mora 15 días. Anatocismo en reprogramaciones con nuevos planes de pago. Falsedad material e ideológica de promotores
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Reclamos más frecuentes
Cobro indiscriminado de intereses y gastos para lograr un diferimiento de pago. Incautación indebida de bienes. Falta de entrega de contratos. Colocado de letreros y pintado de paredes en los domicilios con leyendas denigrantes. Amedrentamiento de familiares.
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Objeto del Reglamento
Establecer mecanismos que promuevan una mayor transparencia en el mercado financiero Existe asimetría en la relación Entidad Financiera/Cliente en el uso y conocimiento de la información. Suministro de información de mejor calidad al público usuario de las entidades financieras (depositantes y prestatarios) y al mercado.
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Mayor transparencia en el mercado
Tasas de interés efectivas: TEA: (costo total del crédito para el prestatario como %, que incluye todos los cargos financieros) TEP: (remuneración total que percibe un depositante como %, incluyendo capitalizaciones)
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TASA EFECTIVA PASIVA
(TEP )
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Tasa efectiva pasiva
PPI 1 TEP 1i 360
TEP : tasa efectiva pasiva i : tasa nominal anual PPI : periodicidad del pago de intereses
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360 PPI
Uso de la TEP
• Ejemplo: Supóngase un depóstio en caja de ahorro en MN al 6,5% anual, capitalizable mensualmente
PPI 1 TEP 1i 360
TEP = 6.69%
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360 PPI
TASA EFECTIVA ACTIVA
(TEA )
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Tasa efectiva activa
1 TEA
PPI i c 360 1 or
360 PPI
1
TEA i c PPI or
: : : : :
tasa efectiva activa tasa nominal anual comisiones expresado en tanto por uno periodicidad del pago de intereses otros recargos expresado en tanto por ciento
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Ejemplo
• Suponga un crédito amortizable mensualmente de $us 1.000, al 14%, comisión del 0.5% al desembolso y formularios de $us. 1 en cada amortización. Cargo por formulario (1*12)/1000= 0.0012
TEA = 15.65%
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Algunas definiciones importantes
TRe: Tasa de Interés Efectiva Pasiva (TEP) promedio ponderada de los DPFs de 91 a 180 días del sistema bancario, publicada por el BCB, corresp. a la semana anterior a la fecha de contratación o de reajuste. Tasa Variable: Ajustada periódicamente en función de las variaciones de la TRe.
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Prohibición expresa
Las EF no podrán incluir en los contratos de crédito, ajustes en la tasa de interés que no sea:
la aplicación de la TRe la imposición de intereses penales
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Intereses Penales (D.S. 06497 – 27/06/1963)
_____________________________________ Hasta 30 días de mora ….. 3% anual, máximo
Mora 31 a 60 días, en total …………. 4% Mora 61 a 90 días, en total ………….. 5% Mora mayor a 90 días, en total ………. 7%
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Tasa de Referencia (Tre)
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Características de la TRe
• Necesidad : Tener un indicador para el reajuste de la tasa de interés de las operaciones que se pacten a tasa variable • Situacíon anterior: reajuste discrecional • Tasa adoptada: Tasa promedio ponderado de DPF 91-180 días • No fija el nivel de la tasa de interés. • Se puede utilizar una tasa internacional como tasa de referencia (LIBOR, Prime Rate) • Ambito de aplicación: Todas las entidades supervisadas 20
Uso de la TRe: Modo 1
i n Tn S
Donde: in: Tasa en el periodo vigente de la operación (activa o pasiva). Tn: Tasa de referencia (TRE) en el periodo vigente. S: Diferencial constante (spread) acordado en el contrato para todo el período de la vigencia de la operación.
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MODO 1: Ejemplo 1
Monto del crédito Tasa de interés Tipo de tasa Modo de ajuste (1) Spread plazo reajuste de la tasa amortizaciones TRe 0 6.89% 1 6.91% 2 7.10% 3 7.04% 4 7.03% 5 7.35% 6 7.01% 7 6.72% 8 6.69% 9 7.05% 10 6.57% 11 6.41% 12 7.34% 5000 Tre + spread variable Tre + spread al principio del trimestre 8% 1 año trimestral mensuales Spread Tasa al cliente 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 14.91% 14.91% 14.91% 15.03% 15.03% 15.03% 14.72% 14.72% 14.72% 14.57% 14.57% 14.57%
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Uso de la Tre: Modo 2 in i( n1) k * (Tn T( n1) )
Donde: in: Tasa en el periodo vigente de la operación (activa o pasiva). i(n-1): Tasa en el periodo anterior de la operación (activa o pasiva). k: Valor constante del factor (mayor a 0) acordado en el contrato para todo el período de la vigencia de la operación. Tn: Tasa de referencia (TRE) en el periodo vigente. T(n-1): Tasa de referencia (TRE) en el periodo anterior. 23
Modo 2: Ejemplo 1
Supóngase un crédito a plazo fijo pagadero a un año, pactado a tasa variable ajustable anualmente exactamente con la variación de la TRe (k=1)
TRe Tasa activa pactada con un cliente 31 ago 2000 6.50% 26 ago 2001 6.70% Reajuste de 20 puntos básicos en consecuencia se cobra al cliente 14.95% Variación 0.20%
14.75%
0.20%
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Modo 2: Ejemplo 2
Monto de l cré dito: Ta sa de r inte ré s Tipo de ta sa : Modo de a juste (2) k pla zo: re a juste de la ta sa : a mortiza cione s: Ta sa incia l 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 14% TRe 6.89% 6.91% 7.10% 7.04% 7.03% 7.35% 7.01% 6.72% 6.69% 7.05% 6.57% 6.41% 7.34% 5000 14% va ria ble Ajuste e n k ve ce s va ria cion TRe 5 1 a ño trime stra l me nsua le s k Va ria cion Tre Ta sa a l clie nte 14.00% 14.00% 14.00% 14.75% 14.75% 14.75% 14.58% 14.58% 14.58% 14.80% 14.80% 14.80% 16.21%
5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00
0.15%
-0.03%
0.04%
0005 :ot id érc l ed otnoM elb air av : as at ed opiT eRT noic air av s ec ev k n e etsujA :2 odot éM 5 k oñ a 1 :o z a lp l arts e m irt : as at a l ed etsu j a er s e l ausn e m :s eno ic a z itro m a
%00.41 %00.41 %00.41 %77.41 %77.41 %77.41 %06.41 %06.41 %06.41 %28.41 %28.41 %28.41 %42.61 l a as aT etn e i lc
%82.0 %40.0 %51.0 %30.0no ic a ir aV er T
%98.6 %41 00.5 %19.6 00.5 %01.7 00.5 %40.7 00.5 %30.7 00.5 %53.7 00.5 %10.7 00.5 %27.6 00.5 %96.6 00.5 %50.7 00.5 %75.6 00.5 %14.6 00.5 %43.7 k eRT as aT l a icn i
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 01 11 21
0.28%
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Precisiones para la información en contratos (Art 3° y 4° Sec2)
Obligatoriedad de insertar en el contrato el nivel de la tasa al momento del desembolso. Obligatoriedad de aclarar en el contrato que los montos del servicio del crédito podrán modificarse solo como resultado de la variación del Tre.
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Precisiones para la información en contratos (Art 3° y 4° Sec2)
Obligatoriedad de aclarar en el contrato que el cronograma del servicio del crédito y el monto acumulado de los pagos podrá modificarse solo como resultado de la variación de la Tre y/o atrasos Obligatoriedad de incluir en el contrato el derecho del prestatario a recibir información Obligatoriedad de proporcionar explicación sobre el cronograma,efectos, forma de cálculo de los cargos financieros.
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Información sobre tasas de interés en los contratos de crédito (Art. 3°)
Detalle de cargos financieros Modalidad de tasa de interés (fija o variable) La periodicidad y forma de aplicar la TRe Método utilizado para calcular los saldos Cronograma del servicio de la deuda Derechos del prestatario a recibir información a tiempo de realizar el servicio del crédito o en cualquier momento que lo solicite (extractos con desglose de capital y cargos financieros)
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Tasa periódica versus tasa diaria
Sec2 ARTICULO 7|°. PRESTAMOS PAGADEROS EN UN NÚMERO FIJO DE CUOTAS Cuando una operación de préstamo se pacte en el contrato a un determinado número de cuotas consecutivas de monto fijo o variable –en función de la modalidad de la tasa pactadala tasa periódica que se utilizará para el calculo de intereses de cada cuota será la tasa anual nominal dividida entre el número de cuotas de cada año.
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Información periódica al público
Tasas nominales y efectivas Las modalidades de tasas ofrecidas La periodicidad y método de ajuste de las tasa variables Los cargos financieros adicionales (formularios, etc.) Ejemplos tipo que ilustren el cálculo de las tasas efectivas Periodicidad de capitalizaciones (depósitos) Costo entre Cuota Fija o Variable (créditos)
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www.sbef.gov.bo
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