La industria petrolera by rockman16

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									          La industria petrolera



Raúl Muñoz Leos            Noviembre 4 de 2003
Importancia del petróleo y factores que
determinan el desarrollo de la industria
petrolera internacional

    Petróleos Mexicanos
     Situación actual
     La estrategia de crecimiento
     Responsabilidad social
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional
Los hidrocarburos son la base de la energía primaria que
se consume en el mundo

                300(1)
                                  62 %
                   250

                   200

                   150
                                                    24 %
                   100
                                                                      7%                7%
                     50
                                                                                                          1%
                       0
                               Crudo            Carbón              Hidro-          Nuclear             Otros
                               y gas                               energía
(1)     1015 Btu (British Thermal Units)
        Los porcentajes no suman 100 debido al redondeo.
Fuente: Energy Information Administration, International Energy Annual 2001. World consumption of primary energy by selected   3
        groups.
        Datos preliminares.
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional
Se estima que entre el año 2001 y el 2020 la demanda
mundial de energía(1) aumentará casi 50 por ciento(2)

   120
                                                                                                                     Total
   100

     80
                                                                               Países industrializados
     60

     40
                                                                                    Países en desarrollo
     20

       0
                1970            1980             1990             2000            2010             2020            2030
(1) Millones de barriles diarios. Energy Information Administration (EIA). Annual Energy Review, 2001, para 1970-1990.
    International Energy Agency, World Energy Outlook 2002, septiembre de 2002, para 2000-2030.                              4
(2) 44.34 %. EIA, International Energy Outlook 2003.
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional

En 2010, la mitad de la producción mundial
de hidrocarburos provendrá de yacimientos
que estaban siendo explotados en el año
2000, y la otra mitad de campos nuevos

La exploración y el desarrollo de los nuevos
yacimientos requerirá una inversión de
alrededor de 100 mil millones de dólares por
año en toda la industria petrolera mundial, un
millón de millones de dólares en la década   5
2000-2010
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional
El aumento en la producción se dará principalmente en
los países en desarrollo

              120
                                                                                                          Total
              100
                 80
      mmbd




                                                                                       Países en desarrollo
                 60
                 40
                                                                                       Países industrializados(1)
                 20
                   0

                               2005                2010                2015                2020        2025
(1)     Se incluye a México. Energy Information Administration. International Energy Outlook 2003.                  6
        World Oil Production by Region and Country, Reference Case, 1990-2003.
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional

Las reservas de hidrocarburos son la base
de la industria petrolera

El desarrollo de las empresas y de los países
petroleros está determinado, en primer
lugar, por su acceso a reservas y la
posibilidad de reemplazarlas conforme se
van agotando
                                                    7
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional
 Reservas probadas de crudo
 (millones de barriles)




       Más de 100 mil
                                                    8
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional
 Reservas probadas de crudo
 (millones de barriles)




  México:
  15,124




        Más de 100 mil
        De 10,001 a 100 mil                         9
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional
 Reservas probadas de crudo
 (millones de barriles)




  México:
  15,124




        Más de 100 mil        De 1,001 a 10,000
        De 10,001 a 100 mil                        10
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional
 Reservas probadas de crudo
 (millones de barriles)




  México:
  15,124




        Más de 100 mil        De 1,001 a 10,000
        De 10,001 a 100 mil   De 101 a 1,000       11
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional
   Reservas probadas de crudo
   (millones de barriles)




      México:
      15,124




               Más de 100 mil                De 1,001 a 10,000   Poco significativo
               De 10,001 a 100 mil           De 101 a 1,000      o no disponible      12
Fuente: ENI World Oil and Gas Review 2003.
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional

                                                                   Arabia Saudita                                            259,300
                                                                   Irak                                                       112,500
                                                                   Emiratos Árabes Unidos                                       94,200
Reservas probadas de                                               Kuwait                                                       94,000
crudo, finales de 2002(1)                                          Irán                                                         89,700
(millones de barriles)                                             Venezuela                                                    77,800
                                                                   Rusia                                                        60,000
                                                                   Libia                                                        29,500
                                                                   Nigeria                                                      24,000
                                                                   Estados Unidos                                               22,446
                                                                   México(2)                                                    15,124
(1) “Worlwide Look at Reserves and Production”, Oil and Gas Journal.                                                                13
(2) Crudo, sin líquidos ni condensados. Incluyendo líquidos y condensados alcanza los 17 mil millones de barriles. Fuente: Pemex.
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional


El desarrollo de las compañías
petroleras depende, en segundo
lugar, de su capacidad para
explotar los hidrocarburos de
manera más eficiente

                                                   14
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional

Principales capacidades productivas que
requieren las empresas petroleras
   Operativas:
          De exploración
          De producción
   Tecnológicas -propias y de terceros- tanto en
   la exploración, como en la explotación y el
   procesamiento
   Administrativas
                                                   15
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional
Tasa de restitución de reservas, principales compañías
(porcentajes, 2001*)
    184
                 160            157
                                           144                                                            Promedio
                                                                                                        119 por ciento
                                                       116          109
                                                                                   100       100
                                                                                                          76

                                                                                                                       41
                                                                                                                                26
      BP




                                                                                                                        2002
                                                         PDV




                                                                                    NIOC



                                                                                               INOC
                                  Saudi
                  Petro China




                                                                                                             Royal
                                                                                                        Dutch/Shell
                                Aramco


                                          Chevron




                                                                     Exxon Mobil




                                                                                                                               1990-2001
                                           Texaco




                                                                                                                      Pemex



                                                                                                                                 Pemex
(*) Tasa calculada como la variación anual de reservas totales con respecto a la producción, más uno.                                      16
    TRR = [(Restituidas-Explotadas)/Explotadas] + 1
   Fuente: Petroleum Intelligence Weekly.
 Importancia del petróleo y factores que determinan
 el desarrollo de la industria petrolera internacional
 Posición relativa de las empresas de petróleo y gas en 2001
                                                     Producción crudo   Producción gas   Capacidad refinación
Empresa                       País                        Lugar             Lugar               Lugar
Saudi                        Arabia
                                                            1                 8                   9
Aramco                       Saudita
NIOC                           Irán                         2                 6                  14

Pemex                      México                           3                10                  13
PDV                       Venezuela                         4                13                   4
Exxon
Mobil                          EUA                          5                 2                   1
INOC                           Iraq                         6                66                  28
                         Reino Unido/
Shell                    Holanda
                                                            7                 3                   3

Petro China                  China                          8                25                  11
Chevron
Texaco                        EUA                           9                11                   8
BP                      Reino Unido                        10                 4                   2
                                                                                                         17
 Información tomada del Petroleum Intelligence Weekly.
Importancia del petróleo y factores que determinan
el desarrollo de la industria petrolera internacional


El desarrollo de las empresas
petroleras también está
determinado por su capacidad
de acceso al financiamiento


                                                   18
  Importancia del petróleo y factores que determinan
  el desarrollo de la industria petrolera internacional
  Razón deuda-reservas probadas (dólares por barril)

3.0
                                                                                                                2.4
2.5

2.0
                                                            1.4         1.5          1.5          1.5
1.5                               1.3          1.3

1.0
         0.5          0.6
0.5

0.0
                                                                                                        (1)
      ExxonMobil   RD Shell       BP          Statoil     Chevron       Total     Petrobras    Pemex          Conoco
                                                          Texaco                                              Phillips


  (1) De conformidad con el criterio de la Securities and Exchange Commission (SEC). Reservas probadas al 31 de diciembre
      de 2002. Se considera solamente la deuda asociada a proyectos productivos; no incluye pasivo laboral, pasivos en
      impuestos ni pasivos con proveedores y contratistas.                                                         19
      Fuente: Estados financieros de las empresas a septiembre de 2001, excepto empresa Total, a junio de 2001.
 Importancia del petróleo y factores que determinan
 el desarrollo de la industria petrolera internacional
 Estructura financiera con alto endeudamiento
 Deuda / Activo total 2002 (por ciento)
40.0
                                                                                                                34.5*
35.0
30.0                                                                      25.7
                                                                                                    23.9
25.0                                                         20.7
20.0                               17.9                                                 18.1
                      12.9                      13.8
15.0
10.0      8.4

 5.0
 0.0
        Exxon       RD Shell       Total        BP        Chevron       Conoco         Stat Oil Petrobras
        Mobil                                             Texaco        Phillips

                AAA                              AA                                A                 B
 (*) De conformidad con el criterio de la Securities and Exchange Commission (SEC). Reservas probadas al 31 de
 diciembre de 2002. Se considera solamente la deuda asociada a proyectos productivos; no incluye pasivo laboral, pasivos
                                                                                                                  20
 en impuestos ni pasivos con proveedores y contratistas.
 Fuente: Estados financieros de las empresas al 31 de diciembre de 2002 reportados a la SEC en las formas 20-F y 10-K
Importancia del petróleo y factores que
determinan el desarrollo de la industria
petrolera internacional

    Petróleos Mexicanos
     Situación actual
     La estrategia de crecimiento
     Responsabilidad social
Pemex: situación actual
Pemex es la empresa número 95 del mundo y
la más grande de México y América Latina(1)
7a. entre las compañías petroleras(2):
        3a.              en producción de crudo
        6a.              en activos
        7a.              en reservas de crudo
       10a.               en producción de gas
       13a.               en capacidad de refinación
       15a.               en reservas de gas
                                                                22
Fuente: (1) Por sus ingresos, Fortune, julio 21 de 2003.
        (2) Petroleum Intelligence Weekly, diciembre de 2002.
Pemex: situación actual
México cuenta con las siguientes
reservas probadas de hidrocarburos:

      20 mil millones de barriles de petróleo
      crudo equivalente (hidrocarburos)
      17 mil millones de barriles de petróleo
      crudo*
      15 millones de millones de pies cúbicos
      de gas natural

(*) Incluyen dos mil millones de barriles de petróleo crudo equivalente correspondientes a líquidos y condensados.   23
Fuente: “Las reservas de hidrocarburos de México 2003”, PEP.
Pemex: situación actual
En cuanto a capacidad tecnológica nuestra
Empresa tiene

  Ventajas competitivas:
      Crudo pesado
      Aguas someras
  Rezagos competitivos:
      Gas no asociado
      Yacimientos marginales
      Aguas profundas
                                            24
 Pemex: situación actual
  Exploración y producción en aguas profundas

                   Pemex
                  Cantarel
                   Golfo
                     de    Pemex
                  México Chuktah-1
                    51m    Golfo
                    2003     de
                           México
Profundidad (m)




                            384m
                            2002

                                        Exxon
                                     Hoover/Diana
                                       Golfo de
                                       México
                                        1463m       Petrobras
                                         2000        Brasil *
                                                     1853m                   Shell   Unocal
                                                      1998      Chevron    Coulomb   Trident
                                                                Phoenix     Golfo     Golfo
                                                                Golfo de      de       de
                                                                México      México   México
                                                                 2250m      2400m    3000m
                                                                  1999       2000     2001

                                                                                      25
Pemex: situación actual
La principal fuente de financiamiento de las
actividades de Petróleos Mexicanos es el
crédito:
  Obras financiadas con recursos de terceros
  (PIDIREGAS)

  Colocación de bonos

  Crédito bancario, de contratistas y de
  proveedores
                                               26
Pemex: situación actual
                         Inversión total, 1990-2010
                        (miles de millones de pesos de 2003)
  180

  160                                                                                           2003-2010
  140                                                                                             98.5 (2)
                             1990-2002
  120
                               49.7 (1)
  100

   80

   60

   40

   20

     0
         90   91   92   93   94   95    96   97   98   99   '00   01*   '02   '03   '04   '05   '06   '07   '08   '09   '10
                                       Programable                 Pidiregas
                                                                                                                              27
(1) Promedio anual.
(2) Promedio anual, estimado con base en los proyectos actualmente documentados.
Pemex: situación actual

Debido a las elevadas
aportaciones que hace al fisco,
desde 1998 Pemex reporta
pérdidas después de impuestos


                              28
Pemex: situación actual
                 Resultados consolidados, 2002(1)
                                (miles de millones de pesos)

            487.4                224.3




                                                     263.1        293.6




                                                                              -30.5

        Ingresos               Costos          Utilidad antes   Impuestos    Pérdida
                              y gastos         de impuestos     y derechos    neta
                                                y derechos
                                                                                       29
(1) Bajo “Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados”.
Pemex: situación actual
         Situación financiera consolidada al 31 de diciembre,
            1998-2002 (miles de millones de pesos de 2002)
700

600
                                                                  Activo
500

400
                                                                  Pasivo*
300

200

100
                                                                  Patrimonio
    0
                  1998                   1999                   2000                   2001             2002
                                                                                                               30
(*) Valores reportados de acuerdo a los “Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados”.
    En este caso el Pasivo sí incluye pasivo laboral, de deudores y contratistas, y adeudos fiscales.
Importancia del petróleo y factores que
determinan el desarrollo de la industria
petrolera internacional

    Petróleos Mexicanos
     Situación actual
     La estrategia de crecimiento
     Responsabilidad social
Pemex: Estrategia de crecimiento
Al inicio de la presente administración
enfrentábamos un escenario de importaciones
crecientes de gas, gasolina y petroquímicos;
disminución de reservas y, en general, pérdida de
valor de la Empresa

La disyuntiva era permitir el colapso o impulsar el
crecimiento

Elaboramos una estrategia basada en la restitución
de reservas y el aumento de la producción
                                                 32
Pemex: Estrategia de crecimiento
Objetivos incrementales a 2006

                    2000   2003   2006
Restitución de
reservas totales    17     50     75
(tasa porcentual)

Producción de
crudo (mmbd)        3.0    3.5    4.0

Producción de
Gas (mmmpcd)
                    4.7    4.6    6.9

Elaboración de
productos
petrolíferos        1.2    1.3    1.6
(mmbd)                                   33
  Pemex: Estrategia de crecimiento
  Restitución de reservas totales de hidrocarburos
  (millones de barriles de petróleo crudo equivalente)

2,000                                                       Restitución en 2002:
                                                                    640                                   100%
                              Restitución promedio 1990-2001:
                                            339
1,500          Producción                                                                                 75%

                                                                               50%
1,000

                    Restitución                                          41%

 500                                                                                  Restitución
                                             26%                                     por proyectos
                                                                                       actuales


   0
        1990   91   92   93   94   95   96    97   98   99   2000   01   02     03     04   05       06
                                                                                                          34
Pemex: Estrategia de crecimiento
Producción de crudo, 2000-2003
(miles de barriles por día)
                                                        Tasa anual de
                                                         crecimiento
                                                          2000-2006
                                                            4.7 %
                                                                              3,987
                                                                    3,401
                             3,022 3,012 3,127 3,177
         2,676 2,685

                                                 2,788
                                                           2,509
                                                                     2,256
                                                                               1,708

          1991      1994      1997     2000      2001      2002      2003       2006

                                                                                        35
        Producción en declinación de los yacimientos ya desarrollados en el año 2000.
Pemex: Estrategia de crecimiento
Producción de gas, 2000-2003
(millones de pies cúbicos diarios)

                                                                              6,916



                             4,467 4,679 4,511 4,423 4,549
         3,634 3,625
                                                 4,065
                                                           3,393
                                                                     2,764
                                                                               1,730

          1991      1994      1997     2000      2001      2002      2003       2006

                                                                                        36
        Producción en declinación de los yacimientos ya desarrollados en el año 2000.
Pemex: Estrategia de crecimiento
Elaboración de productos petrolíferos
(miles de barriles diarios)
           1800                         Promedio 1990-2001:
                                              1,252


           1600                                                                           (1)




           1400
                                                                                  (1)


           1200

                         1991         1994         1997         2000         2003       2006
(1)   Estimado.                                                                                 37
      Fuentes: Pemex, Informe Anual 1994-2000. Informe Estadístico de Labores 2002.
Pemex: Estrategia de crecimiento
Principales proyectos productivos
    En Exploración y Producción:
        Golfo de México, nuevas plataformas marinas
        Paleocanal de Chicontepec
        Cuenca de Burgos
    En Refinación:
        Reconfiguraciones
        Optimización del Sistema Nacional de Refinación
    En Gas y Petroquímica Básica:
        Mayor interconexión de ductos, plantas nuevas
    En Petroquímica:                                  38
        Proyecto Fénix
Importancia del petróleo y factores que
determinan el desarrollo de la industria
petrolera internacional

    Petróleos Mexicanos
     Situación actual
     La estrategia de crecimiento
     Responsabilidad social
Pemex: Responsabilidad social
En conclusión:

   Pemex es la mejor inversión que puede
   realizar México por la alta rentabilidad
   de sus proyectos, especialmente los que
   tienen que ver con exploración y
   producción de crudo y gas


                                         40
Pemex: Responsabilidad social
Además de esta alta rentabilidad, los
proyectos de Pemex tienen un gran impacto
en los siguientes rubros:
    Generación de divisas
    Aportación fiscal
    Empleos directos e indirectos
    Desarrollo regional
    Desarrollo de la capacidad de las empresas mexicanas
    Asimilación de tecnología
                                                   41
 Pemex: Responsabilidad social
 La importancia de Pemex en los últimos años se
 puede apreciar en los siguientes indicadores:
                                                     1999            2000           2001           2002
Participación en los ingresos
presupuestarios del sector                             30               33             30                30
público*

Participación en el PIB                                3.8             5.8            4.6            4.6

Participación en las
exportaciones                                          7.3             9.8            8.1            9.0


                                                                                                              42
* Estimado con información de la Dirección Gral. Adjunta de Estadística de la Hacienda Pública, Unidad
  de Planeación Económica de la Hacienda Pública, SHCP.
Pemex: Responsabilidad social
Sin embargo, esta contribución al
desarrollo del país podría ser mucho mayor
Para lograrlo, requerimos avanzar en tres
grandes aspectos:
  Régimen fiscal
  Autonomía de gestión
  Capacidad para hacer alianzas estratégicas

                                               43
Pemex: Responsabilidad social

Con ello, Petróleos Mexicanos
podría aumentar significativamente
la escala de sus operaciones y dar
un impulso mucho mayor al
desarrollo del país


                                     44
Pemex: Responsabilidad social

Porque en Pemex lo más
importante es el país, asumimos
un compromiso con los
trabajadores, con el desarrollo de
las comunidades y la conservación
del medio ambiente

                                 45
          La industria petrolera



Raúl Muñoz Leos            Noviembre 4 de 2003

								
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