Flujo de Caja Estacional El primer caso se refiere a un negocio estacional, por lo que se optó por presentar la información de forma mensual durante el primer año de funcionamiento del negocio. Se han asumido diversos supuestos como que sólo se requiere un mes para instalar el negocio, lo que implicaría haber coordinado previamente con el propietario del local a alquilar, haber definido y estar seguro de contar con la maquinaria necesaria, y que también se dispondrá oportunamente del personal clave y que se puede entrenar en poco tiempo a otros.
FLUJO DE CAJA: Negocio estacional PERIODO: INGRESOS: Moneda: Uso o forma de consumo del producto y oportunidad: Descripción de los clientes / Características diferenciales Número de clientes posibles: Clientes efectivos del negocio:
Veces de uso del producto promedio
AÑO
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6 Mes 7 Temporada alta
Mes 8
Mes 9 Mes 10 Mes 11
Mes 12
Soles Necesidades que satisface, otras posibilidades de satisfacción, oportunidad de consumo, acompañantes durante consumo, etc. Tipos de clientes, actividades preferidas, lugar de residencia, edad, educación, etc. Mercado: Ciudad de …………. (más de 200 000 personas) 30,000 Lugares: Centro de la ciudad, calles principales y malecón 3,085 0 1,500 2,000 3,000 3,500 3,500 4,000 4,000 4,000 3,500 3,500 x 65 4 5 5 5 6 8 7 6 5 5 5 = 200,500 0 7,500 10,000 15,000 21,000 28,000 28,000 24,000 20,000 17,500 17,500 2,00 Razón de diferencia: Se hace descuento por introducción hasta que conozcan el produto. 2,04 Después se pone por encima de la competencia por mejor calidad. 0,0 1,8 1,8 1,8 2,0 2,0 2,2 2,2 2,2 2,0 2,0 3,000 4 12,000
Productos demandados Precio de la competencia PROMEDIOS Precio del negocio Total de ingresos Material por unidad de producto en soles Gasto en materiales (Costo directo) Gasto en equipos Número de personal Salario Gasto en personal Gasto en local, servicios, otros Total de gastos Total Utilidad Operativa Inversión inicial:
2,0 24,000
408,900 0 13,500 18,000 27,000 42,000 56,000 61,600 0,8 Principales materias primas e insumos…
52,800 44,000 35,000 35,000
160,400 13,000 7,5 76,500
6,000 8,000 7 850 5,950 7,000
8,000 12,000 16,800 22,400 22,400 19,200 3,000 7 850 5,950 7,000 7 850 5,950 7,000 7 850 5,950 7,000 8 850 6,800 7,000 9 850 7,650 7,000 9 850 7,650 7,000
16,000 14,000 14,000 2,000 8 850 6,800 7,000 7 850 5,950 7,000 7 850 5,950 7,000
9,600
9,600
7 850 5,950 7,000
7 850 5,950 7,000 22,550 1,450 24,100
343,500
26,950 20,950 24,950 29,750 39,200 37,050 33,850
31,800 26,950 26,950 22,550 21,000 17,050 8,050 12,450 20,000 Crédito solicitado:
65,400 -26,950 -7,450 -6,950 -2,750 2,800 18,950 27,750 44,100 Período de inversión: 4 meses Recursos propios:
Elaboración: ProInversión, caso hipotético.
Se proyecta que la demanda será diferente cada mes, tanto porque el negocio irá haciéndose más conocido, como por el factor estacional. Ello puede reflejarse en la frecuencia con que se consume el producto dentro de cada mes, en el precio que se está dispuesto a pagar o que al consumir mayores cantidades por vez, el precio promedio por cliente aumenta. El flujo de ingresos parte de un número de clientes, una frecuencia de consumo y un precio que van todos en aumento, y se llega al máximo en el pico estacional de
la demanda, para después volver a disminuir (otros negocios más conservadores podrían mantener el mismo precio al menos por el primer año). Se trata de un producto de relativo alto consumo y bajo precio, para el cual seguramente la ubicación del local deba ser en una zona de alto tránsito (no todos los negocios requieren necesariamente una ubicación relativamente cara). Por el lado de los egresos, se debe prever que la mayor demanda se traducirá en mayor producción, para lo cual se requiere una mayor compra de insumos. En el caso se ha planteado que el personal del negocio se incrementa en los momentos picos de la demanda para poder atender eficientemente al público. También se indica que la capacidad de producción se amplía antes de entrar a la estación alta de consumo y continúa creciendo o completando los equipos necesarios. El negocio descrito en este flujo de caja, indica que si bien se puede ganar un monto interesante en ciertos meses, en otros se está muy cerca del punto de equilibrio. Además el flujo de caja indica que durante los 4 primeros meses (uno de preoperación y los 3 primeros de operación), la utilidad operativa es negativa, por lo que se tendrá que financiar ese faltante acumulado que suma la cantidad de 44.100, lo que equivaldría básicamente a la inversión inicial. Se indica en el último renglón que los promotores cuentan con recursos propios por 20.000, por lo que el financiamiento solicitado sería de 24.100. Siendo un proyecto de corta maduración y bajo requerimiento de financiamiento, debería tener un mecanismo relativamente muy simple de financiamiento. El caso sirve sí para entender bien ciertos conceptos del flujo de caja que todo promotor debiera tener en cuenta.