Valencia,
19, 20, 21, 27, 28 y 29
de Noviembre de 2007
CURSO DE ESPECIALIZACIÓN SOBRE CAPITAL RIESGO
Tel. 96 387 01 48/49 formacion@febf.org
OBJETIVOS
DIRIGIDO A PROGRAMA
De 16.30h a 20.30h
Además de ser un segmento con protagonismo creciente en el sector financiero y en las operaciones corporativas relevantes, se puede constatar como el Capital Riesgo, Private Equity y las operaciones apalancadas han dejado de ser conceptos propios de los informes de consultaría estratégica para convertirse en herramientas complejas que hay que conocer y manejar en todas sus dimensiones en las empresas que quieran seguir siendo competitivas y eficientes. Consejeros Delegados y Directores Generales, Directores Financieros y Jefes de Tesorería, Gestores de Patrimonio y Banca Privada.
Lunes, 19 de noviembre
1.- Business Angels · Concepto y características · Redes · Experiencias prácticas
De 16.30h a 20.30h
Martes, 20 de noviembre
2.- Introducción al Capital Riesgo · Concepto y características del Capital Riesgo · Private Equity vs Venture Capital · Tipología de entidades de capital riesgo
3.- Tipos de Operaciones · Venture Capital: Capital Semilla (Seed Capital) y Capital arranque (Start-up Capital) · Capital Desarrollo (Expansion Capital) · Operaciones Apalancadas (Leveraged Buy-outs) · Capital Sustitución (Replacement Capital) · Capital Reestructuración (Turnarounds) · Build - up
Miércoles, 21 de noviembre
De 16.30h a 20.30h 4.- Proceso de entrada · Plan de negocio y estrategia de financiación · ¿Por qué un socio financiero?, Aportación de valor. · Criterios para determinar el precio de una compra o una venta. . Métodos de valoración más comunes * Descuento de flujos de caja * Múltiplos de comparables
Martes, 27 de noviembre
De 16.30h a 20.30h
Miércoles, 28 de noviembre
De 16.30h a 20.30h
5.- Estructuración de una Operación · Concepto y diseño de una operación · Due diligence financiera · Due diligence legal y fiscal · Contratos y garantías
Jueves, 29 de noviembre
De 16.30h a 20.30h
6.- Operaciones Apalancadas Concepto · Tipos de operaciones apalancadas · Origen, características y requisitos · Fundamento Financiero 7.- Desinversión · Formas de desinversión * Venta a otra gestora * Secundary buy out * Salida a Bolsa · Rentabilidad esperada de la inversión
8.-Taller de Experiencias prácticas
D. Raúl Aznar González Director General Pandora Lys
PROFESORADO
Licenciado en Administración y Dirección de Empresas y M.B.A. por Esade. Fue profesor del Departamento de Sistemas de Información en ESADE impartiendo clases sobre el impacto de las nuevas tecnologías en las organizaciones, con especial interés en el área de Internet móvil. Antes de entrar en Pandora Lys, desarrolló durante dos años labores de consultoría para el equipo desafiante de la Copa América de vela BMW ORACLE Racing. Desde 1996 ha ayudado a Weblations, empresa especializada en la traducción de emplazamientos web, en su fundación y posterior expansión internacional, ocupando en la actualidad el cargo de asesor externo. D. Máximo Buch Torralba Director General TANDEM Capital Gestión SCR
Ingeniero Industrial y MBA IESE. Desde el 2001 hasta el 2006, Presidente de la Division Internacional de la multinacional norteamericana Osborn, perteneciente al fondo de Capital Riesgo Saw Mill Capital. A lo largo de su carrera ha realizado operaciones corporativas en países como India y China. Ha sido miembro del Comite ejecutivo del IVEFA. D. José Manuel de Bartolomé Palomo Director Oficina Valencia Ahorro Corporación Desarrollo, S.G.E.C.R., S.A.
Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid. MBA por el Instituto de Empresa de Madrid y Master en Derecho de Sociedades Anónimas por el Centro de Formación del Banco de España. Se incorporó a AC Desarrollo en 2006. Previamente, fue Director de Banca Corporativa y de la Unidad de Empresas del Banco de Valencia (1997-2005). Con anterioridad, trabajó en Natwest España (1992-1997), Bankinter (1989-1992), ATG Corp. España (1988-1999), Banco Central (1987-1988) y Asesoría Jurídica Rodríguez Jorda (1985-1988) D. Damián Frontera Roig Presidente AINIA
Ingeniero Agrónomo, (Escuela Técnica Superior de Ingenieros Agrónomos - Valencia - 1.968).Master en Economía y Dirección de Empresas (MBA) por el IESE - Universidad de Navarra - Barcelona (MED - 1.970). Ha sido Consejero Delegado Director General y accionista de OMSA Alimentación S.A (Oscar Mayer) empresa que fue absorbida por Campofrio Alimentación S.A. (1970-2003) D. Carlos García Cobaleda Investment Manager. Private Equity Grupo Financiero Riva y García
Licenciado en Derecho por la Universidad de Valencia y Master en Economía y Dirección de Empresas (MEDMBA) por I.E.S.E. (Universidad de Navarra).Se incorporó al departamento de Capital Riesgo de Riva y García en diciembre de 2006, tras una dilatada experiencia de 11 años en Deloitte. Actualmente, es Investment Manager de Tirant Inversión F.C.R. Dª. Isabel Giménez Zuriaga Directora General Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros
Licenciada en Ciencias Económicas, Universidad de Valencia, Master Bursátil y Financiero, Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros. Doctorado en Economía Aplicada. Universidad de Valencia. Consejera del Grupo Economía 3. Presidenta del Comité Directivo del Grupo Economía 3. Enero 2005-actualidad. Miembro de la Junta Directiva. Instituto Español de Analistas Financieros. Vicepresidenta Comisión Directiva AED Comunidad Valenciana. Miembro del Patronato de la Fundación ETNOR. Jurado Premio Empresa Familiar. Cámara de Comercio de Valencia.
D. Tomás Guillén Gorbe Consejero Delegado Realiza Business Angels, S.A.
Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Valencia. Master de Dirección de Recursos Humanos y Organización por la Escuela Superior de Gestión Comercial y Marketing - ESIC Valencia . Diploma Universitario de Especialización en Comercio Electrónico por la Universitat de Valencia. Desde 1992, Director General del Grupo IFEDES. Organización de cuatro empresas dedicadas a la consultoría en las áreas de Dirección y Estrategia, Marketing y Comunicación, Recursos Humanos y Formación, y Tecnologías de la Información e Innovación. Consejero Delegado de Strategy Business Capital SA y de Realiza Business Angels SA, dedicadas a la toma de participaciones en Venture Management e inversiones de Capital Riesgo. Presidente de la Asociación de Empresas de Consultoría y Servicios Avanzados de Valencia. D. Arturo Llopis Carbonell Consejero Delegado Valcapital Gestión S.G.E.C.R. S.A.
Diplomado en Administración de Empresas, por la Universidad de Barcelona, Connors State Collage. Licenciado cum laude en Ciencias Económicas e Informática por la Harvard University. Master en Administración y Dirección de Empresas (MBA) por el Instituto de Estudios Superiores de la Empresa (IESE). Jugador Profesional de Baloncesto de la Liga ACB. Experiencia profesional: en BAIN & COMPANY, primero como Consultor, posteriormente como Case Team Leader, y finalmente, como Manager. D. José Ignacio Lluch Baixauli Director General MAIN M&A Investment Network, S.L.
Licenciado en Derecho por la Universidad de Valencia. Desde 1980-88 ejerce como abogado del Colegio de Valencia, especializándose en Inversión extranjera, derecho mercantil y societario desde su propio bufete, así mismo en este periodo funda Cigesa (compañía de inversiones y gestión de negocios). Desde 1989-93 ostenta distintos cargos de dirección y representación de diversas empresas: Vicepresidente para España de Bennis Intercapital corp, Director General de Renta 4 SVB para Valencia y el área de corporate, Director General de CDI, S.A. empresa gestora de la Corporación Financiera del Mediterráneo. En 1993 Funda MAIN empresa pionera independiente especializada en el asesoramiento en Finanzas corporativas y fusiones y adquisiciones para empresas no cotizadas. D. Roberto Salvador Verdú Delegado. Asesor de Inversiones Talde Comunidad Valenciana
Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Valencia y P.D.G por el I.E.S.E. Hasta 1987 centra su actividad profesional en Galletas Rio donde es Director General y miembro del Consejo de Administración. En dicho año participa en el comité encargado de la venta de la Compañía al Grupo Barilla S.p.a. De 1990-1996 fue Director Regional en la C.V. de CESCE. A finales de este período fue uno de los fundadores y Presidente de TECNICARTON S.A. hasta su venta a BAYWATER. En la actualidad es asesor financiero de TALDE en la Comunidad Valenciana. D. Carlos Zafrilla López Director General Inversiones Valencia Capital Riesgo, S.A.
Economista. Licenciado en Empresariales por la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de Valencia (1983) Actividad profesional: 1975 1982 Banesto; 1982-1992 Caja de Ahorros de Valencia; 19921996 Natwest Ventures, S.A. (Sociedad Capital Riesgo); 1996-1997 Bancaja; Desde 1997 Banco de Valencia. Actualmente Director de Auditoría del Banco de Valencia y Director General de Inversiones Valencia Capital Riesgo, ScR,S.A.
MATRÍCULA
Coste de la inscripción: Público en general: 665 Socios de la FEBF: 605
«La preinscripción al Curso se rige por las condiciones internas de admisión, y por el abono con antelación de la matrícua.»
Rogamos envíen la inscripción al Curso de Especialización sobre Capital Riesgo a la FEBF por fax: 96.387.01.95 ó vía Internet: h ttp://www.febf.org/ formulario.html
INSCRIPCIÓN
DATOS PERSONALES
Nombre completo:-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Dirección:-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Ciudad: ----------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------- C.P.:---------------Teléfono/s: ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Email:------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
DATOS DE LA EMPRESA
Empresa:-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Cargo:-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Dirección:-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Ciudad: ----------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------- C.P.:---------------Teléfono/s: -------------------------------------------------------------------- ---------------------------- Fax:-----------------------------------Email:------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
DATOS FISCALES
NIF/CIF:-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Denominación social:----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Dirección:-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Persona de contacto:-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
FORMA DE PAGO (*)
Transferencia bancaria (Los números de cuenta se facilitarán tras la recepción de la inscripción).
(*) Únicamente será reembolsada la cantidad abonada en concepto de matrícula, si se comunica la baja con 24h. de antelación a la celebración del Curso.
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