BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO Y SUBSIDIARIAS Institución Autónoma del

BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO “Y SUBSIDIARIAS” (Institución Autónoma del Estado) Estados financieros al 31 de Diciembre de 2003 4/03/04 14:57 BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO “Y SUBSIDIARIAS” (Institución Autónoma del Estado) Estados Financieros Al 31 de Diciembre de 2003 4/03/04 14:57 BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO Y SUBSIDIARIAS (Institución Autónoma del Estado) Indice de contenido Cuadro Balance de situación Estado de resultados Estado de cambios en la posición financiera Estado de variaciones en el patrimonio Notas a los estados financieros II- Información financiera suplementaria Asientos de ajuste Anexos 1 A B C D Página 1 3 4 5 6 53 4/03/04 14:57 -6BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO “Y SUBSIDIARIAS” (Institución Autónoma del Estado) Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2003 Nota 1. Información general El Banco Crédito Agrícola de Cartago (el Banco) y subsidiarias es una institución autónoma de derecho público, con personería jurídica propia e independiente en materia de administración. Como banco estatal, sus operaciones y actividades están establecidas y reguladas en la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Ley General de Control Interno , entre las mas importantes y por la Constitución Política de la República de Costa Rica. Está sujeto a la fiscalización del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), y de la Contraloría General de la República (CGR). Las oficinas centrales se encuentran en Cartago, Costa Rica. Depósito Agrícola de Cartago, S.A. (el Depósito), es una sociedad propiedad total del Banco (100% capital accionario), constituida en octubre de 1936 bajo las leyes de la República de Costa Rica e inició operaciones en 1938. Su principal actividad es la conservación de bienes muebles de procedencia nacional y extranjera la expedición de certificados de depósito y vales de prenda y la concesión de préstamos con la garantía de estos documentos. El Depósito es a su vez propietario de 100% del capital acciones de la sociedad Almacén Fiscal Agrícola de Cartago, S.A., cuya actividad es la custodia y bodegaje de mercancías sobre las que no se han pagado impuestos de importación. Las oficinas centrales se encuentran en Cartago, Costa Rica. INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. es una sociedad propiedad total del Banco (100% capital accionario) fue constituida en setiembre de 1999 e inició operaciones en mayo del 2000. Su principal actividad es la administración de fondos de inversión. Para operar normalmente en Costa Rica se rige por las regulaciones emitidas por la Superintendencia General de Valores, La ley Reguladora del Mercado de Valores, por el Código de Comercio y sus reformas y por las cláusulas del contrato. Las oficinas centrales se encuentran en San José, Costa Rica. INS - Bancrédito Valores Puesto de Bolsa, S.A., es una sociedad cuya actividad principal es la operación de un puesto de bolsa, a través del 4/03/04 14:57 -7cual realiza transacciones con títulos valores por cuenta de terceros en el mercado costarricense de valores. Tales transacciones son reguladas por la Bolsa Nacional de Valores, S.A., la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) y la Ley Reguladora del Mercado de Valores. La participación del Banco en esta entidad asciende a 25% de su capital accionario y surgió como resultado de la alianza estratégica contemplada en acuerdo suscrito con el Instituto Nacional de Seguros (INS), por medio de la cual el Banco adquirió una participación en ese negocio bursátil inicialmente propiedad total del INS. Todos los saldos y transacciones de importancia entre las compañías consolidadas han sido eliminadas en el proceso de consolidación. Al 31 de diciembre de 2003 está pendiente de refrendo por parte de la Contraloría General de República la venta del 75% del capital accionario de INS- Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. al INS., y de la compra por parte del Banco del 25% del capital accionario de INS-Bancrédito Valores Puesto de Bolsa, S.A. Cuenta con 95 oficinas, entre sucursales y agencias. Posee 27 cajeros automáticos bajo su control. Su sitio Web es el siguiente: www.bancreditocr.com. El número de empleados al final del ejercicio de 2003 es de 974, incluye a las subsidiarias. Nota 2. Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables utilizadas. 2.1. Base de preparación: Los estados financieros han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) relacionadas con la actividad de intermediación financiera, y con los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Costa Rica. En 1999 el Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica adoptó sustancialmente las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. Esas normas rigen a partir del 1 de octubre del 2000 para las entidades con cierre fiscal al 30 de setiembre del 2000 y rigen a partir del 1 de enero del 2001 para las que 4/03/04 14:57 -8cierran al 31 de diciembre del 2000. Para las entidades reguladas por la SUGEF rigen a partir del 01 de enero del 2003. En los aspectos no provistos se aplican las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) relacionadas con la actividad de intermediación financiera. El CONASSIF dispuso que las NIIF se adopten parcialmente a partir del 1 de enero de 2003. Las principales diferencias con las NIIF se describen en la nota 2.26. Principales políticas contables utilizadas: 2.2. Efectivo y equivalentes a efectivo Las actividades de operación del estado de flujos de efectivo, se preparan conforme con el método indirecto y para este propósito se considera como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. 2.3. Inversiones en valores y depósitos a plazo De acuerdo con el plan de cuentas para entidades financieras, comprende los valores y cualquier otro derecho de contenido económico o patrimonial, incorporado o no en un documento, que por su configuración jurídica propia y régimen de transmisión puedan ser objeto de negociación en un mercado financiero o bursátil y sus depósitos se registran en las cuentas a una fecha futura fija y la intención de la entidad es mantenerlo hasta el vencimiento. Las inversiones en valores se clasifican de acuerdo con la intención de tenencia, conforme con las políticas y procedimientos de inversión de la entidad y con la legislación y disposiciones regulatorias correspondientes, en: negociables, disponibles para la venta, y mantenidas hasta el vencimiento. Las disponibles para la venta se valoran a precios de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. y el efecto de esa valoración se incluye en una cuenta patrimonial hasta que se realicen o se vendan. Las que se mantienen al vencimiento se registran a su costo de adquisición. Las cifras reflejadas en los estados financieros son clasificadas de acuerdo con el plan de cuentas para entidades financieras establecido por la SUGEF. Esa clasificación no necesariamente coincide con lo requerido por los principios de contabilidad de aceptación general en Costa Rica. 4/03/04 14:57 -9La gestión de inversiones del Banco durante el año 2003, se enmarca dentro de las políticas de inversión y fondeo, de contabilidad y de fijación de tasas de interés, aprobadas por la Junta Directiva General en Sesión 7576-02 del 23 de diciembre de 2002, así como la normativa de operación aprobada por el Comité de Administración de Activos y Pasivos, según consta en acta 66-2002 del 29 de noviembre de 2002. Dicha gestión involucra la necesidad de mantener una rentabilidad adecuada, un manejo de liquidez apropiado para enfrentar sus obligaciones, y un control de riesgos acordes con la actividad de intermediación financiera. Al 31 de diciembre de 2003, la suma total de inversiones del Banco, grupo contable 120 ascendió a la suma de 93.492.0 millones de colones suma que superó en un 13.6% el saldo mostrado al cierre de diciembre del año 2002 (grupos 120 y 160). Al 31 de diciembre de 2003 un 75.6% de las inversiones son con el B.C.C.R. y el Gobierno Central, un 16.3% en participaciones fondos de inversión financieros, y un 8.1% en otras entidades públicas y privadas. De las cuales un 58.7% se mantiene en inversiones disponibles para la venta, un 40.3% al vencimiento y un 1% en inversiones comprometidas. 2.4. Cartera de incobrabilidad créditos y la respectiva estimación de La SUGEF 1-95 define como crédito toda operación formalizada por un intermediario financiero, cualquiera que sea la modalidad como se instrumente o documente, mediante la cual y bajo la asunción de un riesgo, dicho intermediario provea fondos o facilidades créditicias en forma directa, o garantice frente a terceros el cumplimiento de obligaciones contraídas por su cliente. Se consideran créditos: los préstamos, el descuento de documentos, las garantías otorgadas, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los productos por cobrar y la apertura de cartas de crédito. La cartera de créditos se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el Acuerdo SUGEF 1-95 y sus reformas. Tales disposiciones se resumen como sigue: Todas las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas y jurídicas cuyo saldo de principal e intereses sea igual o mayor a ¢15.700.000,00, excepto lo créditos para vivienda, son clasificados según su riesgo crediticio. Esta clasificación toma en consideración varios factores incluyendo la situación económica actual, la capacidad de pago de los deudores y la calidad de las garantías recibidas. El 4/03/04 14:57 - 10 resto de las operaciones son clasificadas y calificadas de acuerdo a su morosidad. La estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance de situación, en el rubro de Otros Pasivos. Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos al mes de diciembre del 2003 para cada categoría son los siguientes: Criterio 1 Categoría A B1 B2 C1 D E Criterios 2 y 3 Categoría Descripción A B1 B2 C1 C2 C3 D E De riesgo normal De riesgo circunstancial De riesgo medio De alto riesgo De alto riesgo De alto riesgo Con pérdidas esperadas significativas De dudosa recuperación Rango de morosidad Entre 0 y 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 360 días Sin argumentos técnicos Entre 121 y 180 días Atraso superior a 180 días. Porcentaje C. 2 C. 3 0.5% 1% 10% 20% 20% 20% 60% 100% 0.5% 1% 5% 10% 10% 10% 30% 50% Descripción De riesgo normal De riesgo circunstancial De riesgo medio De alto riesgo Con pérdidas esperadas significativas De dudosa recuperación Porcentaje 0.5% 1% 10% 20% 60% 100% El criterio 3 se utiliza para los deudores que poseen únicamente créditos con garantía de vivienda propia. 4/03/04 14:57 - 11 - En el caso del Banco, al 31 de diciembre del 2003 la estimación se ha registrado con base en el porcentaje de estimación que corresponde a un 2,65%; resulta en un monto mayor de estimación que si se aplican los criterios anteriores, que la administración considera más conservador. La SUGEF revisa la estimación periódicamente como parte integral de sus exámenes, y puede requerir que se reconozcan estimaciones adicionales con base en la evaluación de la información disponible a la fecha de sus exámenes. Los incrementos en la estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos que resulten de lo anterior se incluyen en los registros de contabilidad con la autorización de la SUGEF. 2.5. Propiedad, mobiliario y equipo en uso Se registran al costo más ajuste por revaluación, establecido mediante la utilización del Indice de Precios al Productor Industrial (IPPI), publicado por el Banco Central de Costa Rica. Bienes de uso: edificios, mobiliario y equipo se deprecian por el método de línea recta para propósitos financieros y fiscales, con base en la vida útil estimada de los activos respectivos. Las mejoras a las propiedades arrendadas se amortizan por el método de línea recta de acuerdo con los años de vida útil estimada. La revaluación con el IPPI se realiza mensualmente. Los créditos resultantes se registran como depreciación acumulada en la cuenta respectiva de bienes, y el resto en la sección del patrimonio, en la cuenta denominada Ajustes al Patrimonio por Revaluación de Bienes de Uso. A partir de julio de 1999 según disposiciones de la SUGEF en su circular externa 26-99, dispone que el ajuste por revaluación trimestral para bienes inmuebles, debe calcularse como el 45% del monto que resulte de la aplicación del IPPI. Mediante circular externa SUGEF 262002 se derogó a partir del 01 de enero del 2003 la circular externa 2699. Durante el periodo 2003, según disposiciones de la SUGEF el ajuste por revaluación trimestral para bienes inmuebles debe calcularse con la aplicación del IPPI. Por lo menos cada cinco años las entidades financieras deben realizar un avalúo por un perito independiente en que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles; si el valor de realización es menor al incluido en los registros contables se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo. En el periodo 2003 se realizó un avalúo con perito independiente a algunos 4/03/04 14:57 - 12 bienes inmuebles para ajustar el saldo de esta cuenta a su valor razonable; la revaluación se llevó a cabo de acuerdo con los lineamientos de la NIC 16, que establece que se deben revaluar el costo y la depreciación acumulada, y qué la diferencia resultante se incluya en una cuenta patrimonial. 2.6. Método de contabilización de productos por cobrar La contabilización de los intereses por cobrar es por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumula productos en operaciones de crédito con atraso superior a 180 días; el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro. 2.7. Bienes realizables Los bienes realizables comprenden bienes adquiridos en recuperación de créditos y los bienes fuera de uso. Estos bienes se valúan al valor razonable, cuando este valor es menor al valor contable debe contabilizar una estimación por deterioro del valor de los bienes realizables. Después del segundo año de adjudicación, si el bien no ha sido vendido las regulaciones bancarias requieren el registro de una estimación equivalente a 100% del valor de registro de los bienes. 2.8. Valuación de activos intangibles En esta cuenta se registra el costo del software adquirido para uso de la entidad y se establece un plan de amortización por el método de línea recta a un plazo máximo de cinco años, el gasto por amortización correspondiente a un semestre se le solicita autorización a la SUGEF, para su aprobación. 2.9. Ingresos y gastos por intereses Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada. En los créditos y otras cuentas por cobrar con atraso de más de 180 días, se sigue el criterio de suspender el registro del ingreso hasta que se haga efectivo el cobro y los intereses acumulados por esas colocaciones, y otras cuentas por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF. 4/03/04 14:57 - 13 2.10. Ingresos por comisiones Cuando se generan comisiones por el otorgamiento de créditos, se tratan como ajuste al rendimiento efectivo. Si existe exceso de los ingresos sobre los costos para generar estas comisiones, se difiere en el plazo de los créditos. 2.11. Participaciones en el capital de otras empresas Las participaciones en el capital de otras empresas sobre las cuales se ejerce control total o influencia en la administración se valúan por el método de participación patrimonial o de costo, dependiendo del porcentaje de participación patrimonial y grado de control que la entidad financiera mantenga sobre la otra. Los principios de contabilidad de aceptación general requieren que se consoliden los estados financieros de todas las subsidiarias (se sumen los estados financieros individuales de la controladora y los de todas sus subsidiarias), incluyendo todos los derechos, obligaciones, restricciones y resultados de operaciones de la sociedad controladora y sus subsidiarias, ya que se consideran como una sola entidad económica. Para el periodo terminado al 31 de diciembre de 2003 un resumen de la información financiera disponible de las compañías subsidiarias y asociadas es el siguiente: a. Control total Depósito Agrícola INS Bancrédito de Cartago, S.A. y Sociedad subsidiaria Administradora de Fondos de Inversión, S.A. (1) (1) Total de activos Total de pasivos Total del patrimonio neto Resultado Financiero Resultado operacional bruto Resultado operacional neto antes de impuestos y participaciones Resultado de neto de impuesto sobre la renta y participaciones sobre la utilidad Resultado del período 4/03/04 14:57 ¢171,898,222 2,973,908 168,924,314 5,835,790 69,340,917 7,521,534 7,521,534 7,521,534 ¢227,585,589 48,526,594 179,058,995 15,937,464 231,149,524 97,448,151 66,541,261 66,541,261 - 14 b. Control total, parcial o influencia en su administración Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y Subsidiaria Porcentaje de participación en el capital y clase de acciones Monto de utilidades no distribuidas por la emisora a la entidad, o de pérdidas no cubiertas Monto de utilidades o pérdidas del periodo que están afectando el estado de resultados del periodo Importe de los dividendos recibidos de la emisora durante el periodo INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión , S.A. 100% (2) 100% (2) 64.138.080 11.891.850 7.521.534 66.541.261 0 0 INS Bancrédito Valores, Puesto de Bolsa, S.A. Porcentaje de participación en el capital y clase de acciones Monto de utilidades no distribuidas por la emisora a la entidad, o de pérdidas no cubiertas 25% (2) 544.044.841 (3) Monto de utilidades o pérdidas del periodo que están afectando el estado de resultados del periodo Importe de los dividendos recibidos de la emisora durante el periodo 0 0 4/03/04 14:57 - 15 (1) (2) Subsidiaria, se valúan por el método de participación Acciones comunes y nominativas (3) Información a diciembre 2003 2.12. Transacciones en monedas extranjeras Los estados financieros y sus notas se expresan en colones (¢), la unidad monetaria de la República de Costa Rica. La paridad del colón con el dólar de los Estados Unidos de América se determina en un mercado cambiario libre bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica. Al 31 de diciembre de 2003 el tipo de cambio se estableció en ¢418,04 para la compra y ¢419,01 para la venta por cada US $1,00. Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras Activo / Pasivo Activo Valuación Criterio Tipo de cambio de La valuación toma como compra de ¢418.04 referencia el tipo de cambio por US$1.00 de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de diciembre. Tipo de cambio de La valuación toma como compra de ¢418.04 referencia el tipo de cambio por US$1.00 de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de diciembre. Pasivo 2.13. Fianzas, avales y garantías Las fianzas, avales y garantías representan cuentas contingentes que se registran en cuentas de orden y se valúan según el acuerdo SUGEF 1-95 2.14. Cambios en políticas contables Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente, a menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes relacionados con periodos anteriores no puedan ser determinados razonablemente. El ajuste resultante que corresponde al periodo corriente es incluido en la determinación del resultado del periodo corriente, o tratado como 4/03/04 14:57 - 16 modificaciones a los saldos iniciales de las utilidades acumuladas al inicio del periodo cuando el ajuste se relacione con cambios en políticas contables de periodos anteriores. 2.15. Errores fundamentales La corrección de errores fundamentales que se relacionen con periodos anteriores se ajustan contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del periodo. Si la corrección que se determine es del periodo corriente, es incluida en el resultado del periodo. 2.16. Beneficios de empleados Existe un fondo creado por Ley No.1644 del 23 de setiembre de 1953, artículo 55, el cual ha sido modificado en varias oportunidades, siendo la última modificación la incluida en la Ley No.7107 del 26 de octubre de 1988. De acuerdo con esta ley, el fondo se estableció como un sistema especial de garantías y jubilaciones de los empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago. El fondo está conformado por partidas establecidas de acuerdo con las leyes y reglamentos relativos y aportes mensuales realizados por el Banco, equivalentes a 10% del total de los sueldos y salarios pagados a sus empleados y funcionarios. El monto total trasladado al fondo durante el 2003 asciende a ¢406.197.258. Los recursos del fondo le serán entregados a los miembros que dejen el servicio antes de haber alcanzado el derecho de una pensión, o se acojan a ésta si cumplen con lo establecido en el Reglamento del Régimen de Pensiones Complementarias, siempre y cuando hayan ingresado previo a la entrada en vigencia de la Ley de Protección al Trabajador, ya que si ingresó después, se le trasladan los recursos acumulados a la Operadora de Pensiones que haya designado, de acuerdo a lo establecido en el artículo 75 de dicha Ley . 2.17. Impuesto sobre la renta De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, el Banco debe presentar su declaración de impuesto por el periodo de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. Por el año terminado el 31 de diciembre del 2002 el Banco no tuvo utilidad gravable para efectos fiscales, principalmente por la exclusión de los ingresos por intereses sobre valores negociables que ya fueron gravados en la fuente y otros ingresos no gravables, así como por la consideración de aquellos gastos por provisiones autorizadas por la SUGEF. La declaración del año 2003 no ha sido preparada, ya que hay tiempo de su presentación al mes de marzo del 2004. El impuesto y participaciones sobre la utilidad, por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2003 se detallan así: 4/03/04 14:57 - 17 - Descripción Impuesto sobre la renta Participaciones legales sobre la utilidad Monto ¢ 42,475,423 ¢ 406,197,257 ¢ 448,672,680 2.18. Valuación de otras cuentas por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro. 2.19. Arrendamientos Los arrendamientos que tiene el Banco como tales se originan en alquileres de bienes de uso para su operativa normal. Los términos económicos de los contratos son atendidos oportunamente y no existen contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros. 2.20. Costos por intereses Los costos por intereses son reconocidos como gastos en el periodo en que se incurren. 2.21. Provisión para prestaciones legales y acumulación de vacaciones La legislación costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía al personal despedido sin justa causa, por muerte o pensión, igual a un mes de sueldo por cada año de servicio continuo, con un límite de ocho meses. En el Banco tal límite se incrementa a quince meses para el personal que haya laborado por más de veintiún años. El Banco traslada a la Asociación Solidarista Banco Crédito Agrícola de Cartago (ASEBANCREDITO) 3% de los salarios por concepto de prestaciones legales que le pertenecen a los asociados. El monto total trasladado a la Asociación durante el 2003 asciende a ¢101.350.509. Además se traslada 3% para el Fondo de Capitalización Laboral a partir de marzo del 2003. El Banco tiene la política de registro de las vacaciones devengadas, para la cual ha creado una provisión que cubre el gasto acumulado a la fecha. 4/03/04 14:57 - 18 - 2.22. Destino de las utilidades según la ley De conformidad con el artículo 12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, las utilidades netas son dispuestas de la siguiente manera: 50% para la reserva legal, 10% para incrementar el capital del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (INFOCOOP), 5% para la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE) según el artículo 20 de la Ley 6074, y el remanente para incrementar el capital del Banco. En el diario oficial La Gaceta 199 del 13 de octubre de 1999 se publicó la Ley 7114. Que crea una reserva de 3% sobre las utilidades netas de los bancos para el Fondo Nacional de Emergencias, de carácter transitorio, por un periodo de cinco años. En el Alcance 87 a La Gaceta 238 del 09 de noviembre del 2001 se publicó la Ley 8147 que obliga al Banco a contribuir con 5% de sus utilidades netas después de impuestos a favor del Fideicomiso para la Protección y el Fomento Agropecuario para Pequeños y Medianos Productores. Esa contribución neta se pagó durante dos años. De acuerdo con la interpretación de la asesoría legal del Banco se calculó a partir de las utilidades netas después de impuestos de los periodos 2001 y 2002. Descripción Aporte a CONAPE 5% Aporte a INFOCOOP 10% Aporte a Fondo Nacional de Emergencias 3% Reserva Legal 50% Capital Legal 32% Resultado del período 2003 2.23. Monto ¢85,289,875 170,579,751 51,173,925 852,898,756 545,855,204 ¢1,705,797,511 Método de contabilización de absorciones y fusiones A la fecha en el Banco no se han producido fusiones o absorciones de otras entidades. 2.24. Las diferencias más importantes en relación con principios de contabilidad de aceptación general son las siguientes: 2.24.1. El valor de algunas estimaciones, provisiones y reservas incluidas en los estados financieros las establece el Banco con base en la legislación pertinente o requerimientos de las entidades reguladoras, generando valores que no necesariamente están conformados con la realidad económica de los hechos que fundamenta la aplicación de los 4/03/04 14:57 - 19 principios de contabilidad generalmente aceptados. Tales estimaciones, provisiones y reservas son las siguientes: Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro. Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos Tales disposiciones limitan la evaluación de cobrabilidad de préstamos por cobrar a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad en la realización de ese activo. Estimación por deterioro de bienes realizables Para los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la fecha de su adquisición, se debe registrar una estimación equivalente a su valor contable, independientemente de su valor de mercado. Los principios de contabilidad de aceptación general requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor de registro y su avalúo. 2.24.2. Las cifras reflejadas en los estados financieros son clasificadas de acuerdo con el plan de cuentas para entidades financieras establecido por la SUGEF. Esa clasificación no necesariamente coincide con lo requerido por principios de contabilidad de aceptación general en Costa Rica. 2.25. Criterios y alcances de consolidación Los estados financieros en este informe al 31 de diciembre del 2003 corresponden a los consolidados del Banco Crédito Agrícola de Cartago (BANCREDITO) y subsidiarias los cuales se emitieron para cumplir con lo dispuesto por la Superintendencia General de Entidades Financieras con respecto al proceso de consolidación, que se llevó a cabo según los siguientes criterios: 2.25.1. La naturaleza de las subsidiarias y la proporción de participación en su capital social es: 4/03/04 14:57 - 20 Domicilio legal Porcentaje de Porcentaje participación derecho voto 100% 100% 25% 100% 100% 25% Nombre subsidiaria Depósito Agrícola de Cartago, Cartago, S.A. y Costa Rica subsidiaria INS-Bancrédito Sociedad San José, Administradora de Costa Rica Fondos de Inversión, S.A. INS–Bancrédito Valores San José, Costa Rica Puesto de Bolsa S.A. 2.25.2. El Banco y sus subsidiarias al 31 de diciembre del 2003 no presentan operaciones en negocios conjuntos, según las Normas Internacionales de Contabilidad. 2.25.3. La consolidación de subsidiarias se llevó a cabo cumpliendo con principios de contabilidad según los siguientes criterios: − Se consolidó todas las subsidiarias donde exista directa o indirectamente control total. − En caso de existir restricciones a largo plazo tanto financieras como legales para el traslado de recursos, o si el control fuese temporal, no se presentarían en forma consolidada. − Las operaciones de consolidación que se llevaron a cabo son: • • • Se eliminó el efecto del método de participación en el Banco sin consolidar. Los saldos de las cuentas transacciones intragrupo (recíprocas) del balance y del estado de resultados se eliminaron en el proceso de consolidación. Para la consolidación se aplicaron políticas contables uniformes en las entidades del grupo. 2.25.4. La consolidación se llevó a cabo eliminando las transacciones entre compañías, que tuvieron efecto en su presentación en los estados financieros. Lo anterior se detalla en la hoja estándar de trabajo de consolidación. 2.25.5. No hubo transacciones entre subsidiarias que no hayan sido eliminadas. 4/03/04 14:57 - 21 2.25.6. No hay subsidiarias que se tuvieran que excluir de la consolidación. 2.25.7. No ocurren operaciones en el extranjero con afiliadas. 2.25.8. Las principales actividades de las entidades subsidiarias corresponden a: Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y subsidiaria. Su principal actividad es la custodia de bienes muebles, de procedencia nacional o extranjera y vales de prenda. Al 31 de diciembre 2003 el monto correspondiente a bienes custodiados por el Depósito Agrícola de Cartago S.A, asciende a ¢15.963.828. A partir de noviembre de 1991 el Depósito es propietario de 100% de las acciones comunes de la sociedad Almacén Fiscal Agrícola de Cartago, S. A., (subsidiaria) cuya actividad principal es la custodia y bodegaje de mercancías sobre las que no se han pagado los impuestos de importación. INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. Su principal actividad consiste en administrar fondos y valores a través de la figura de fondos de inversión. Un fondo de inversión es el patrimonio integrado por aportes de personas naturales o jurídicas para su inversión en valores u otros activos autorizados por la SUGEVAL, que administra una sociedad de fondos de inversión por cuenta y riesgo de los que participan en el fondo. Tales aportes en el fondo están documentados mediante certificados de títulos de participación. El objetivo de esos fondos es maximizar la plusvalía sobre el monto invertido a través de la administración de títulos valores, cuyo rendimiento está relacionado con el comportamiento del valor de mercado de tales títulos valores. 2.26. Principales diferencias entre la base contable utilizada y las normas internacionales de información financiera. Las diferencias más importantes en relación con las normas internacionales de información financiera (NIIF, NIC) y las regulaciones emitidas para todas las entidades supervisadas son los siguientes: NIC 1: Requiere estados financieros comparativos. Debido a los cambios en la normativa contable establecida por el CONASSIF para el 4/03/04 14:57 - 22 periodo 2003, los estados financieros no se presentan en forma comparativa con los del periodo 2002. NIC 8: Ganancia o pérdida en el periodo, errores fundamentales y cambios en las políticas contables: esta NIC requiere que se restablezcan los estados financieros de periodos anteriores para reflejar los cambios en la adopción de las NIC. Los estados financieros de periodos anteriores no han sido restablecidos para cumplir con las disposiciones de las NIC. NIC 12: Impuestos diferidos: La aplicación de esta normativa regula el registro de impuestos diferidos. NIC 16: Propiedad, planta y equipo: La revaluación de activos fijos utilizando índices de precios no es un método aceptado por las NIC. La NIC 16 admite las revaluaciones que se realicen utilizando peritos independientes. Las regulaciones actuales emitidas por el CONASSIF establecen la posibilidad de revaluar utilizando índices de precios. NIC 18: Ingresos: El registro de comisiones sobre créditos debe ser con base en su rendimiento efectivo. Los reguladores han establecido un proceso gradual para la adopción de esta normativa. NIC 36: Deterioro en el valor de los activos. Esta NIC no es de aplicación hasta el 2004. NIC 37: Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes. Para registrar una provisión debe existir una obligación real. En algunas provisiones requeridas por los reguladores no existe obligación real. NIC 40: Propiedades de inversión: esta NIC requiere que el efecto de la valoración de las propiedades de inversión se incluya en el estado de resultados, mientras la normativa del CONASSIF requiere que se registre en una cuenta patrimonial. El Banco ha venido aplicando las Nics tal como lo ha indicado el CONASSIF, excepto para aquellos casos donde dicho Consejo ha requerido apartarse de tales disposiciones de orden contable, lo cual se ha cumplido. Los efectos que esas situaciones puedan haber causado no se pueden definir, puesto que para eso sería necesario llevar una contabilidad paralela. 4/03/04 14:57 - 23 - El CONASSIF ha definido los tratamientos contables que se deben aplicar en los casos en que existen alternativas permitidas por las NIC. 2.27. Reservas de saneamiento y riesgo Al 31 de diciembre del 2003 los cargos a la cuenta de gastos de estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de crédito, e incobrabilidad de otras cuentas por cobrar fueron por ¢2.968.926.302. Los gastos por bienes realizables con cargo a los resultados del periodo fueron por ¢456.176.324, y el ingreso por bienes realizables con cargos a resultados del periodo fueron por ¢584.793.766, para efectos del flujo de efectivo, se presenta el neto, ¢128.617.442. Al 31 de diciembre de 2003 el Banco calificó y clasificó su cartera de crédito de acuerdo con los criterios del acuerdo SUGEF 1-95 y sus modificaciones. Nota 3. Nota sobre la información de apoyo de los estados financieros 3.1. Inversiones en valores 3.1.1. Inversiones cuyo emisor es del país, al 31 de diciembre de 2003 Descripción Valores del B.C.C.R. Valores del sector público no financiero del país Valores de entidades financieras del país TOTAL Monto ¢ 44,889,151,945 26,503,572,706 18,692,297,108 ¢ 90,085,021,759 Al 31 de diciembre de 2003 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 5.37% y 18.71% anual y en dólares oscilan entre 1.00% y 9.97% anual. 3.1.2. Inversiones cuyo emisor es del exterior, al 31 de diciembre de 2003 Descripción Valores y depósitos en entidades financieras del exterior TOTAL 4/03/04 14:57 Monto 3,407,026,000 ¢ 3,407,026,000 - 24 - Al 31 de diciembre de 2003 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en dólares oscilan entre 1.00% y 9.97% anual. 3.2. Cartera de créditos 3.2.1. Cartera de créditos originada por la entidad, al 31 de diciembre 2003 Al 31 de diciembre de 2003 los préstamos originados por la entidad a plazo se detallan a continuación: Plazos Corto plazo Largo plazo Cobro judicial Subtotal Estimación Colones 8,209,026,653 28,604,171,942 987,534,010 -1,250,935,528 Dólares Total 14,472,318,852 ¢ 22,681,345,505 29,853,574,856 58,457,746,798 1,237,990,703 2,225,524,713 83,364,617,016 -987,505,494 -2,238,441,022 ¢ 81,126,175,994 3.2.2 Cartera de créditos comprada por la entidad, al 31 de diciembre de 2003 No aplica. 3.2.3. Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos, al 31 de diciembre de 2003 y 2002. Al 31 de diciembre del 2003, un análisis de la estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos es como sigue: Monto ¢ 788,099,869 Saldo al inicio del año anterior Más o Menos: Estimación cargada a resultados: Más gasto del año por deterioro e incobrabilidad Menos disminución por deterioro e incobrabilidad Estimación cargada por crédito insolutos Saldo al final del año anterior Más o Menos: Estimación cargada a resultados: Más gasto del año por deterioro e incobrabilidad Menos disminución por deterioro e incobrabilidad Estimación cargada por crédito insolutos Saldo al final del año examinado 4/03/04 14:57 1,368,052,328 -522,447,606 110,127,735 ¢ 1,743,832,326 2,797,526,432 -1,690,883,443 -612,034,293 ¢ 2,238,441,022 - 25 - La estimación de incobrabilidad para créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance de situación, en el rubro de Otros Pasivos según regulaciones de la SUGEF. 3.2.4. Concentración de la cartera por tipo de garantía, al 31 de diciembre de 2003 Descripción Certificados de inversión Cesión de contratos de fideicomiso Fiduciaria Hipotecaria Prendaria Subtotal Estimación Total Monto ¢ 16,469,355,093 10,140,978,862 14,672,691,537 40,890,775,032 1,190,816,492 83,364,617,016 -2,238,441,022 ¢ 81,126,175,994 3.2.5. Concentración de la cartera por tipo de actividad económica, al 31 de diciembre de 2003 Descripción Agrícultura Ganadería Industria Comercio Servicios Transporte Vivienda Construcción Consumo Turismo Subtotal Estimación Total Monto 1,455,782,419 205,631,252 7,940,009,950 8,400,677,826 21,170,478,270 96,181,603 27,142,300,822 4,551,346,069 11,801,814,717 600,394,088 83,364,617,016 -2,238,441,022 ¢81,126,175,994 4/03/04 14:57 - 26 3.2.6. Morosidad de la cartera de crédito, al 31 de diciembre de 2003 Descripción Al día De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 120 días De 121 a 180 días Más de 180 días Cobro judicial Subtotal Estimación Total Monto 73,642,537,955 4,346,155,776 2,505,507,849 581,616,584 29,840,170 21,392,039 12,041,930 2,225,524,713 83,364,617,016 -2,238,441,022 ¢ 81,126,175,994 3.2.7. Concentración de la cartera en deudores individuales, al 31 de diciembre de 2003 Número de créditos 20851 7 0 0 1 20,859 Estimación Total Rango Menos de 5% De 5 a 10% De 10 a 15% De 15 a 20% Más de 20% Monto 71,652,046,015 6,847,728,848 0 0 4,864,842,153 83,364,617,016 -2,238,441,022 ¢ 81,126,175,994 3.2.8. Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses, al 31 de diciembre de 2003 Número 20859 Monto ¢ 83,364,617,016.00 3.2.9. Monto, número y porcentaje del total de los préstamos en proceso de cobro judicial, al 31 de diciembre de 2003 Número 298 Porcentaje 2,66% 4/03/04 14:57 Monto ¢ 2,225,524,713.00 - 27 - Nota 4. Activos cedidos en garantías sujetos a restricciones Los activos sujetos a restricciones al 31 de diciembre del 2003 se detallan como sigue: Activo restringido Disponibilidades Participaciones en el capital de otras empresas Inversiones en valores y depósitos a plazo Valor Contable Causa de la restricción ¢15,616,923,126 Encaje mínimo legal mantenido en el BCCR 858,093,860 Acciones de las subsidiarias Inversiones comprometidas por depósito judicial y 1,010,995,197 garantías ¢17,486,012,183 Nota 5. Posición monetaria en moneda extranjera La posición monetaria en moneda extranjera (dólares) al 31 de diciembre de 2003 es la siguiente: (En dólares sin céntimos) Saldo Activo Saldo Pasivo Diciembre 2003: Diciembre 2003: Disponibilidades $ 32,741,895 Obligaciones con el $ 219,292,597 público Inversiones en valores y depósitos Obligaciones con el a plazo 147,305,797 BCCR 1,500,000 Cartera de Crédito 106,631,851 Otras obligaciones 61,335,919 financieras Cuentas y productos Otras cuentas por por cobrar 1,983,013 pagar y provisiones 2,004,413 Participaciones en el capital de otras empresas Otros activos Total 0 Otros pasivos 38,552 $ 288,701,108 Total Posición Monetaria 2,679,477 $ 286,812,406 $ 1,888,702 4/03/04 14:57 - 28 Nota 6. Depósitos de clientes a la vista y a plazo Número 106371 14 93 0 851 Descripción Depósitos del público Depósitos de otros bancos Depósitos de entidades estatales Depósitos restringidos e inactivos Otras obligaciones con el público Monto 153,110,678,090 43,923,754,612 2,090,200,000 0 916,762,798 200,041,395,500 Nota 7. Composición de los rubros de estados financieros Los rubros de los estados financieros correspondientes a activos, pasivos, ingresos, gastos y contingencias cuyos saldos son superiores a 10% del saldo del patrimonio se detallan a continuación: Disponibilidades Saldo de las disponibilidades al 31 de diciembre del 2003 Descripción Efectivo Depósitos a la vista en el BCCR Cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades financieras del país Cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades financieras del exterior Documentos de cobro inmediato Monto ¢ 9,328,564,172 15,616,923,125 75,691,511 1,437,073,645 4,280,535,737 ¢ 30,738,788,190 De acuerdo a la legislación bancaria vigente el Banco debe mantener un monto de efectivo depositado en el BCCR como encaje legal. Al 31 de diciembre del 2003 el encaje legal depositado asciende a ¢15.616.923.125. Tal encaje se calcula como un porcentaje de los recursos captados de terceros, el cual varía de acuerdo con el plazo y forma de captación que utilice el Banco. 4/03/04 14:57 - 29 En el Estado de Flujos de Efectivo, el efectivo y equivalentes corresponde al total de disponibilidades (¢30.738.788.190) más las inversiones a menos de dos meses (¢6.107.806.000), totalizando en ¢36.846.594.190. Inversiones en valores y depósitos a plazo Las inversiones en valores y depósitos a plazo al 31 de diciembre del 2003 se detallan a continuación: Descripción Monto Bonos de Estabilización Monetaria ¢ 8,628,504,803 Títulos de Propiedad Deuda Interna 11,197,913,397 Títulos de Propiedad Deuda Externa 13,898,084,232 Bonos vivienda BANHVI 17,500,000 Fondos de Inversión SAFI, S.A. 15,217,985,910 Certificados de depósito a plazo en entidades financieras del país 3,456,811,201 Presa de Divisas BCCR 76,746,120 Depósito de Garantía VISA 271,726,000 Banco Central de Costa Rica 36,183,901,016 Otras inversiones a corto plazo-Mercado de líquidez 4,484,768,733 Inversiones a la vista efectuadas por la SAFI S.A. 58,106,347 Sub-total Inversiones en valores y depósitos 93,492,047,759 Estimación por deterioro o incobrabilidad de inversiones 0 Total Inversión en valores y depósitos a plazo ¢ 93,492,047,759 Al 31 de diciembre del 2003 las tasas de interés de las inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 5.37% y 18.71%; anual y en monedas extranjeras oscilan entre 1.00% y 9.97% anual. 4/03/04 14:57 - 30 Cartera de créditos Al 31 de diciembre del 2003 la cartera de créditos se detalla, como sigue: Descripción Créditos vigentes Créditos vencidos Créditos en cobro judicial Menos Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos Monto ¢ 73,642,723,555 7,496,368,748 2,225,524,713 -2,238,441,022 ¢ 81,126,175,994 Al 31 de diciembre del 2003 el saldo de intereses acumulados por cobrar sobre operaciones con más de 180 días de atraso es ¢444.004.148. Estos créditos devengan interés al 31 de diciembre del 2003 de 20% a 29,50% anual en colones y prime rate más 2 puntos a prime rate más 4 puntos anual en dólares, de acuerdo con el destino y el plazo de los créditos, el cual va de 30 días a veinte años. Cuentas y productos por cobrar Las cuentas y productos por cobrar al 31 de diciembre de 2003 se detallan de la siguiente forma. Descripción Monto Comisiones por cobrar ¢ 32,383,014 Otras cuentas por cobrar diversas 486,007,818 Productos por cobrar por inversiones en valores y depósitos 2,089,422,704 Productos por cobrar por cartera de creditos 834,229,071 Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de otras cuentas por cobrar -288,950,728 ¢ 3,153,091,879 Bienes realizables El detalle de los bienes realizables al 31 de diciembre del 2003 se presenta a continuación: 4/03/04 14:57 - 31 - Descripción Inmuebles adquiridos en recuperación de créditos Otros bienes adquiridos en recuperación de créditos Bienes adquiridos. o producidos para la venta Propiedad, mobiliario y equipo fuera de uso Estimación por deterioro de bienes realizables (1) Monto ¢ 3,149,109,456 22,243,063 29,841,818 149,989,951 -846,886,575 ¢ 2,504,297,713 (1) Incluye 100% por estimación bienes muebles fuera de uso Propiedad, mobiliario y equipo en uso Los bienes de propiedad, mobiliario y equipo en uso al 31 de diciembre del 2003 se detallan como sigue: Descripción Edificios e instalaciones Terrenos Equipos y mobiliario Equipos de computación Vehículos Subtotal Menos depreciación acumulada Bienes de uso, neto Costo Revaluación Total ¢ 4,806,163,195 1,486,603,218 1,836,794,415 3,714,745,634 251,778,610 12,096,085,072 -6,231,705,421 5,864,379,651 ¢ 1,207,357,510 ¢ 3,598,805,685 502,106,185 984,497,033 1,836,794,415 3,714,745,634 251,778,610 7,512,782,354 -4,217,390,130 3,295,392,224 0 0 0 4,583,302,718 -2,014,315,291 2,568,987,427 Los datos mostrados en el Estado de Flujos de Efectivo con respecto a las depreciaciones y amortizaciones, son el gasto real efectivo de estos rubros, por lo cual no coinciden las sumas con los datos arriba indicados. Otros activos Al 31 de diciembre del 2003 los otros activos se detallan como sigue: 4/03/04 14:57 - 32 Descripción Gastos pagados por anticipado Mejoras a propiedades tomadas en alquiler, neto Bienes diversos Bienes entregados en alquiler, neto Bienes asignados a uso del personal Biblioteca y obras de arte Construcciones en proceso Operaciones pendientes de imputación Cuentas recíprocas internas Puestos de Bolsa de comercio Software, neto Monto ¢ 26,722,237 175,802,325 188,750,783 295,061,827 103,641,059 13,612,977 473,951,175 1,149,059,448 22,675,849 15,000,001 982,073,892 ¢ 3,446,351,573 Al 31 de diciembre del 2003 el saldo de ¢1.149.059.448 por operaciones pendientes de imputación corresponde a partidas que están en proceso de asignación a las respectivas cuentas de activo y pasivo del Banco, dichas partidas se reversan en enero 2004, conforme lo indica el plan de cuentas de la SUGEF. Obligaciones con el público ACaptaciones a la vista Al 31 de diciembre del 2003 las captaciones a la vista se componen de: Descrición Cuentas corrientes Cheques certificados Depósitos de ahorro a la vista Captaciones a plazo vencidas Otras captaciones a la vista Monto ¢ 36,621,755,484 124,976,544 19,117,090,335 1,821,734,856 4,235,354,809 ¢ 61,920,912,028 B- Otras obligaciones con el público a la vista. Al 31 de diciembre del 2003 las otras obligaciones con el público a la vista se componen de: 4/03/04 14:57 - 33 Descripción Giros y transferencias por pagar Cheques de gerencia Cobros anticipados a clientes por tarjetas de crédito Obligaciones por comisiones de confianza Monto ¢3,061,862 669,997,586 89,983,870 153,719,480 ¢916,762,798 C- Captaciones a plazo Las captaciones a plazo al 31 de diciembre del 2003 se detallan a continuación: Descripción Depósitos a plazo, moneda nacional Depósitos a plazo, moneda extranjera Monto ¢ 25,445,080,666 67,834,885,396 ¢ 93,279,966,062 Las captaciones a plazo corresponden a pasivos que se originan en la captación de recursos por medio de la emisión de certificados de depósito en colones y en US dólares. Las captaciones devengan tasas de interés al 31 de diciembre del 2003 de 4,50% a 11.75% anual en colones y 0,75% a 2.50% anual en US Dólares ($) y sus vencimientos van desde tres días a más de un año. Otras obligaciones financieras Las otras obligaciones financieras al 31 de diciembre del 2003 se detallan a continuación: Descripción Monto Obligaciones con entidades financieras a la vista: Cuentas corrientes de entidades financieras del país ¢ 40,875,429,017 Sobregiros en cuentas a la vista en entidades financieras del exterior 0 Otras obligaciones con entidades financieras a la vista 392,123,412 Obligaciones con entidades financieras a plazo: Depósitos a plazo de entidades financieras del país 10,123,783 Préstamos de entidades financieras del exterior 2,646,078,400 ¢ 43,923,754,612 4/03/04 14:57 - 34 Otras cuentas por pagar y provisiones Al 31 de diciembre del 2003 las otras cuentas por pagar y provisiones incluyen: Descripción Cuentas por pagar diversas Honorarios por pagar Acreedores por adquisición de bienes y servicios Aportaciones patronales por pagar Retenciones por orden judicial Impuestos retenidos por pagar Aportaciones laborales retenidas por pagar Otras retenciones a terceros por pagar Remuneraciones por pagar Otras cuentas por pagar por cartera de créditos recibidos por mandato legal Acreedores varios Cuentas por pagar diversas de las subsidiarias Total cuentas por pagar diversas Provisiones Impuesto sobre la renta diferido Cargos financieros por pagar Cargos por pagar por obligaciones con el público Cargos por pagar por otras obligaciones financieras Monto ¢ 69,291,544 9,930,577 114,990,250 76,721,973 1,750,315,632 8,998,312 564,150,556 4,790,894 2,861,904 71,919,467 13,876,112 2,687,847,221 647,708,367 31,990,507 808,681,016 14,548,291 ¢ 4,190,775,402 Otros pasivos Los otros pasivos al 31 de diciembre del 2003 se detallan como sigue: Descripción Ingresos diferidos Estimación para incobrabilidad de contingentes Operaciones pendientes de imputación créditos Monto ¢ 30,668,365 29,505,011 1,912,938,266 ¢ 1,973,111,642 Al 31 de diciembre del 2003 el saldo de ¢1.912.938.266 por operaciones pendientes de imputación corresponde a partidas que están en proceso de asignación a las respectivas cuentas de activo y pasivo del Banco y que se reversan en el mes de enero del 2004, según lo establecido en el plan de cuentas de la SUGEF. 4/03/04 14:57 - 35 - Ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos a plazo Los ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos a plazo por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2003 se conforman así. Descripción Monto Por inversiones en valores disponibles para la venta ¢ 4,483,528,282 Por inversiones en valores y depositos mantenidos hasta el vencimiento 2,230,898,622 Por inversiones en valores y depósitos comprometidos 49,419,556 ¢ 6,763,846,460 Ingresos financieros por créditos vigentes, vencidos y en cobro judicial Los ingresos financieros por créditos vigentes, vencidos y en cobro judicial se conforman por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2003., de la siguiente manera: Descripción Productos por sobregiros en cuenta corriente Productos por préstamos con recursos del BCCR Productos por préstamos con otros recursos Productos por tarjetas de crédito Productos por compras de valores con pacto de reventa por préstamos con recursos del DACSA Productos Gastos financieros por obligaciones Monto ¢ 58,100,860 5,186,845 9,845,159,183 1,228,434,329 81,955,172 17,114,992 ¢ 11,235,951,381 Los gastos financieros por obligaciones por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2003 se conforman así: 4/03/04 14:57 - 36 Descripción Gastos financieros por obligaciones con el público: Gastos por captaciones a la vista Gastos por otras obligaciones con el público a la vista Gastos por captaciones a plazo Gastos por obligaciones por pactos de recompra de valores Gastos Financieros por otras obligaciones financieras Gastos por obligaciones con entidades financieras a la vista Gastos por obligaciones con entidades financieras a plazo Gastos por obligaciones por otros financiamientos Otros gastos financieros Monto ¢ 1,500,702,286 562,393,998 4,265,210,839 53,739,536 1,019,531,856 445,057,398 72,085,130 2,725,985 ¢ 7,921,447,028 Gastos financieros por diferencial cambiario Los gastos financieros por diferencial cambiario por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2003 se detallan de la siguiente forma: Descripción Diferencias de cambio por obligaciones con el público Diferencias de cambio por obligaciones con el BCCR Diferencias de cambio por otras obligaciones financieras Diferencias de cambio por otras cuentas por pagar y provisiones Diferencias de cambio por cuentas recíprocas internas Diferencias de cambio por disponibilidades Diferencias de cambio por depósitos a plazo e inversión en valores Diferencias de cambio por créditos vigentes Diferencias de cambio por créditos vencidos y en cobro judicial Diferencias de cambio otras cuentas por cobrar Monto ¢ 7,367,812,774 40,136,000 2,196,132,498 34,293,626 8,065,764 9,077,736 4,356,391 45,668,225 24,826,978 531,021 ¢ 9,730,901,013 (1) 4/03/04 14:57 - 37 - En el Estado de Resultados se muestra el neto entre los ingresos y gastos por diferencial cambiario. Ingresos financieros por diferencial cambiario Los ingresos financieros por diferencial cambiario correspondientes al periodo terminado el 31 de diciembre de 2003 se detallan de la siguiente forma: (1) Descripción Diferencias de cambio por obligaciones con el público Diferencias de cambio por otras cuentas por pagar y provisiones Diferencias de cambio por cuentas recíprocas internas Diferencias de cambio por disponibilidades Diferencias de cambio por depósitos a plazo e inversión en valores Diferencias de cambio por créditos vigentes Diferencias de cambio por créditos vencidos y en cobro judicial Diferencias de cambio otras cuentas por cobrar Monto ¢ 4,822,939 8,240 2,200,012 1,166,375,587 5,240,696,292 2,667,332,794 828,674,562 1,942,152 ¢ 9,912,052,578 (1) En el Estado de Resultados se muestra el neto entre los ingresos y gastos por diferencial cambiario. Gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de la cartera de crédito Los gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de la cartera de crédito por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2003 son los siguientes: (1) 4/03/04 14:57 - 38 Descripción estimación de Monto deterioro e ¢ 2,735,409,157 e e e 168,054,219 80,865,976 0 ¢ 2,984,329,352 Gastos por incobrabilidad Gastos por incobrabilidad Gastos por incobrabilidad Gastos por incobrabilidad de cartera de créditos estimación de deterioro de otras cuentas por cobrar estimación de deterioro de créditos contingentes estimación de deterioro de inversiones en valores Otros Ingresos de Operación: Comisiones por servicios Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2003 las comisiones por servicios se detallan a continuación Descripción Comisiones por giros y transferencias Comisiones por comercio exterior Comisiones por certificación de cheques Comisiones por fideicomisos Comisiones por custodias Comisiones por mandatos Comisiones por cobranzas Comisiones por otras comisiones de confianza Comisiones por tarjetas de crédito Comisiones por colocación de seguros Comisiones registradas en las Subsidiarias Otras comisiones Monto ¢ 52,466,749 40,215,412 2,800,670 190,297,920 21,355,025 1,798,056 2,068,213 1,504,625,408 451,662,513 4,318,860 356,385,599 512,548,157 ¢ 3,140,542,582 Recuperaciones de activos financieros castigados Los ingresos por recuperaciones de activos financieros castigados, por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2003 son los que siguen: 4/03/04 14:57 - 39 Descripción Recuperaciones de créditos castigados Recuperaciones de otras cuentas por cobrar castigadas Disminución de estimaciones por incobrabilidad de cartera de créditos Disminución de estimaciones por incobrabilidad de otras cuentas por cobrar Disminución de estimaciones por incobrabilidad para créditos contingentes Disminución de estimaciones por incobrabilidad para inversiones en valores Monto ¢ 290,684,499 32,256,778 1,690,883,443 88,109,850 8,426,749 48,618,158 ¢ 2,158,979,477 Otros Ingresos Operativos Los otros ingresos operativos por el periodo diciembre de 2003 son los que siguen: Descripción Ingresos por alquiler de bienes Ingresos por recuperación de gastos Diferencias de cambio por otros activos Ingresos operativos varios Otros ingresos operativos de las subsidiarias terminado el 31 de Monto ¢ 53,164,872 654,051,707 30,121,562 214,030,481 18,143,114 ¢ 969,511,736 Otros Gastos de Operación El detalle de los otros gastos de operación por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2003 Descripción Por comisiones por servicios Por bienes realizables Por participaciones de capital en entidades Por bienes diversos Por amortización de activos intangibles Por otros gastos operativos Gastos operativos de las subsidiarias 4/03/04 14:57 Monto ¢ 356,049,466 456,176,324 2,630,764 4,949,801 332,784,796 556,752,292 118,832,166 ¢ 1,828,175,609 - 40 - Gastos Administrativos El detalle de los gastos administrativos por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2003 es el siguiente: Descripción Gastos de personal: Sueldos y bonificaciones de personal permanente Sueldos y bonificaciones de personal contratado Remuneración a directores y fiscales Tiempo extraordinario Viáticos Décimotercer sueldo Vacaciones Incentivos Preaviso y cesantía Cargas sociales patronales Refrigerios Vestimenta Capacitación Seguros para el personal Gastos por bienes asignados para uso del personal Otros gastos de personal Gastos de personal de las subsidiarias Gastos por servicios externos Gastos de movilidad y comunicaciones Gastos de infraestructura Gastos generales Impuestos, patentes y contribuciones obligatorias Monto ¢ 2,844,754,878 256,978,423 77,833,174 99,603,246 40,522,070 336,583,135 316,934,838 805,576,267 172,139,851 981,168,268 33,529,086 2,405,169 77,144,332 8,533,339 759,467,585 47,022,168 125,555,314 893,846,178 683,229,775 661,871,228 773,319,826 374,093,817 ¢ 10,372,111,967 Nota 8. Concentraciones de activos, pasivos y partidas fuera de balance El Banco no ha determinado otras concentraciones que deban ser reveladas 4/03/04 14:57 - 41 Nota 9. Vencimientos de activos y pasivos Al 31 de diciembre de 2003 el vencimiento de los activos y pasivos más significativos es el siguiente: (En miles de colones) D is p o n ib ilid a d e s A c tiv o ¢ 2 4 ,8 2 1 ,6 3 1 D e 1 a 3 0 d ía s 1 ,0 9 0 ,5 4 7 D e 3 1 a 6 0 d ía s 1 ,7 6 9 ,1 8 6 D e 6 1 a 9 0 d ía s 2 ,3 1 7 ,0 0 2 D e 9 1 a 1 8 0 d ía s 6 0 5 ,0 2 1 D e 1 8 1 a 3 6 5 d ía s 1 3 5 ,4 0 1 M á s d e 3 6 5 d ía s P a rtid a s v e n c id a s a 0 m á s d e 3 0 d ía s ¢ 3 0 ,7 3 8 ,7 8 8 P a s iv o D e 1 a 3 0 d ía s D e 3 1 a 6 0 d ía s D e 6 1 a 9 0 d ía s D e 9 1 a 1 8 0 d ía s D e 1 8 1 a 3 6 5 d ía s M á s d e 3 6 5 d ía s P a rtid a s v e n c id a s a m á s d e 3 0 d ía s In v e rs io n e s ¢ 2 4 ,8 9 4 ,9 9 0 1 ,8 4 0 ,7 9 3 2 ,7 0 1 ,2 2 8 3 ,0 7 6 ,3 2 0 5 ,5 3 6 ,0 5 1 5 8 ,0 3 0 ,8 8 6 0 ¢ 9 6 ,0 8 0 ,2 6 8 P ré s ta m o s ¢ 1 8 ,3 6 4 ,3 5 5 2 ,5 8 7 ,9 3 3 2 ,0 1 2 ,7 2 7 6 ,0 5 5 ,5 6 6 2 ,2 4 6 ,6 1 8 4 7 ,8 0 0 ,6 4 3 5 ,1 3 1 ,0 0 4 ¢ 8 4 ,1 9 8 ,8 4 6 O b lig a c io n e s c o n B C C R - E n t . C a rg o s por e l p ú b lic o F in a n c ie ra s p a g a r ¢ 8 6 ,1 0 1 ,7 5 7 ¢ 4 1 ,9 0 4 ,7 3 7 ¢ 3 1 9 ,8 3 0 1 0 ,9 0 5 ,4 7 1 0 5 7 ,7 6 5 1 7 ,6 9 1 ,8 5 6 0 9 4 ,9 8 6 3 2 ,0 7 6 ,3 8 9 0 2 4 2 ,2 6 1 7 ,9 5 1 ,3 3 1 0 8 8 ,1 1 2 1 ,3 9 0 ,8 3 7 2 ,6 4 6 ,0 7 8 2 0 ,2 7 5 0 ¢ 1 5 6 ,1 1 7 ,6 4 1 0 ¢ 4 4 ,5 5 0 ,8 1 5 0 ¢ 8 2 3 ,2 2 9 Nota 10. Riesgo de liquidez y de mercado Riesgo de Liquidez: El calce de plazos a 1 mes (moneda nacional y moneda extranjera), presenta recuperaciones de activos acumuladas por ¢68.080.976 miles, en tanto que los vencimientos de pasivos ascienden a ¢128.326.324 miles. Sin embargo, la entidad posee inversiones en valores del Banco Central de Costa Rica y del sector público, a plazos superiores a un mes y no comprometidas, por ¢63.029.611 miles, las cuales pueden hacerse liquídas a través de su venta en el mercado secundario. Por su parte, en el vencimiento de los pasivos, las obligaciones con el público provienen únicamente del Banco en forma individual y representan el 67,1% (¢86.126.995 miles), partida que a su vez incluye las captaciones por cuentas corrientes y por depósitos de ahorros. Estos conceptos, aunque se encuentran a la vista, presentan un 4/03/04 14:57 - 42 comportamiento estable, ya que analizados estadísticamente y con un nivel de confianza del 99%, del saldo de ¢55.673.050 miles que presentan tales conceptos, la fluctuación máxima esperada a un mes es de ¢15.267.332 miles Al considerar estos elementos, es decir, la recuperación de activos ajustada por las inversiones en valores del Banco Central de Costa Rica y del sector público, a plazos superiores a un mes y no comprometidas, y los vencimientos de pasivos, ajustados por la volatilidad de las captaciones a la vista, y aplicando la normativa del Acuerdo Sugef 24-00: Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las Entidades Fiscalizadas, la entidad se encuentra en normalidad. En el calce de plazos a 3 meses (moneda nacional y moneda extranjera), las recuperaciones de activos acumuladas alcanzan a ¢80.083.390 miles, y los vencimientos de pasivos ¢157.076.402 miles. En inversiones en valores del Banco Central de Costa Rica y del sector público, a plazos superiores a tres meses y no comprometidas, la entidad posee ¢62.469.233 miles. En el vencimiento de los pasivos las obligaciones con el público representan el 54,8% (¢86.126.995 miles), las que a su vez incluye las captaciones por cuentas corrientes y por depósitos de ahorros. Estos conceptos presentan un comportamiento estable, que analizados estadísticamente y con un nivel de confianza del 99%, del saldo de ¢55.673.050 miles que presentan, la fluctuación máxima esperada a tres meses es de ¢15.739.456 miles Al igual que en calce a un mes, al aplicar la normativa del Acuerdo Sugef 24-00: Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las Entidades Fiscalizadas, la entidad se encuentra en normalidad. Para la administración del riesgo de liquidez, la entidad ha establecido políticas, como las “Políticas de Inversión y Fondeo”, aprobadas por la Junta Directiva General en Sesión 7675/02 del 23 de diciembre de 2002 y ha constituido un Comité de Administración de Activos y Pasivos y un Comité de Tesorería, los cuales tienen entre sus funciones velar por el adecuado manejo de la liquidez. Riesgo de Mercado a. Riesgo de Tasas de Interés: Los activos sensibles a variaciones en tasas de interés ascienden a ¢182.033,617 miles, en tanto que los pasivos sensibles a ¢138.657.019 miles. Al descontar estas sumas considerando como tasa de descuento la Tasa Básica Pasiva establecida por el Banco Central de Costa Rica y 4/03/04 14:57 - 43 las diferentes bandas de tiempo en que se agrupan cada uno de ellos conforme al momento en que se producirá su repreciación, se obtiene activos sensibles descontados por ¢164.085.540 miles y pasivos sensibles por ¢132.815.629 miles, para una diferencia neta de ¢31.269.912 miles. Debido a que el reporte de activos y pasivos sensibles a tasas de interés se origina básicamente en los datos del Banco en forma individual, se aplica la metodología definida en el Acuerdo Sugef 24-00: Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las Entidades Fiscalizadas, al reporte de activos y pasivos sensibles consolidado, determinándose un indicador de riesgo de tasas de interés en nivel normal. Para controlar este riesgo, la entidad ha establecido tasas ajustables en los préstamos, con el propósito reducir las brechas en la duración de la repreciación de activos y pasivos b. Riesgo Cambiario: Los activos netos en moneda extranjera ascienden a US$288.701,1 miles y los pasivos a US$286.812,4 miles, para una posición neta de US$1.888,7 miles. Los activos y pasivos en moneda extranjera en más de un 99% provienen del Banco en forma individual, por lo que al aplicar la metodología definida en el Acuerdo Sugef 24-00: Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las Entidades Fiscalizadas, a la posición bruta consolidada, que alcanza a US$ 4.266,5 miles y considerando la volatilidad del tipo de cambio y el patrimonio en riesgo, la entidad en forma individual y consolidada se ubica en riesgo normal. Como medida para controlar este riesgo, considerando la evolución del tipo de cambio así como el entorno en que se desenvuelve la economía, la entidad mantiene una posición positiva (activos en moneda extranjera mayores que los pasivos). Vencimiento de activos y pasivos en moneda extranjera A continuación se presenta un detalle de las recuperaciones y vencimientos de los activos y pasivos financieros en moneda extranjera del Banco, al 31 de diciembre del 2003. 4/03/04 14:57 - 44 - En miles de colones Rangos Activos ¢17,599,990 17,364,695 3,724,952 2,064,393 3,379,667 3,621,256 71,107,530 2,807,652 ¢121,670,135 Pasivos ¢46,958,567 17,124,509 9,017,199 12,907,971 22,250,947 6,093,377 3,969,197 0 ¢118,321,767 ¢3,348,368 A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días Partidas vencidas a más de 30 días Total Rangos A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días Partidas vencidas a más de 30 días Total Diferencia Nota 11. Fideicomisos y comisiones de confianza 11.1. Fianzas, avales y garantías Las cuentas contingentes al 31 de diciembre de 2003, se conforman así: Descripción Garantías otorgadas: Avales De cumplimiento De participación Cartas de crédito emitidas no negociadas Monto ¢ 125,000,000 647,804,291 340,591,017 496,193,183 ¢ 1,609,588,491 4/03/04 14:57 - 45 - En el curso normal de negocios el Banco tiene varios compromisos y ha incurrido en pasivos contingentes que están reflejados como cuentas de orden en los estados financieros. Sobre estas contingencias el Banco no anticipa pérdidas significativas como resultado de esas transacciones, las cuales al 31 de diciembre de 2003 ascendían a ¢1.609.588.491, por concepto de garantías y avales otorgados; sin embargo forman parte de la base para calcular el monto del recálculo de la estimación de incobrables de la cartera. 11.2. Fideicomisos Las cuentas de orden por administración de fideicomisos al 31 de diciembre de 2003 se detallan a continuación: Monto Activos Disponibilidades ¢ 62,430,526 (1) Inversiones en valores y depósitos a plazo 18,675,198,978 (2) 10,311,574,307 Cartera de créditos Menos estimación por deterioro e incobrabilidad de cartera de créditos Cuentas y productos por cobrar Menos estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de otras cuentas por cobrar Bienes realizables Participaciones en el capital de otras empresas Propiedad, mobiliario y equipo Otros activos Total Activos Pasivos Obligaciones con el público Otras cuentas por pagar y provisiones Otros pasivos Total Pasivos Patrimonio Ajustes al patrimonio Resultados acumulados de ejercicios anteriores Resultado del período Patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio -641,326,460 9,941,408,637 -366,196,558 56,525,483 795,609,900 2,722,137,549 204,212,769 ¢ 41,761,575,131 124,515,439 199,277,740 44,925,358 368,718,537 38,559,039,248 37,874,661 1,888,704,096 907,238,589 ¢ 41,392,856,594 ¢ 41,761,575,131 4/03/04 14:57 - 46 - (1) Las custodias de las inversiones se encuentran en el área de custodia del Banco Crédito Agrícola de Cartago y en INS Bancrédito Valores Puesto de Bolsa S,A. Corresponde a los fideicomisos Conicit (Consejo Nacional para la Investigación y Tecnología), Mag-Pipa (Programa de incremento de la actividad agrícola) y PNUD, La tasa de interés de los préstamos estará fijada por la tasa básica máxima del BCCR más los puntos que así define cada fideicomiso. (2) Al 31 de diciembre de 2003 se detallan por nombre, comisión y naturaleza los fideicomisos administrados por el Banco. NOMBRE COMISIONES NATURALEZA MANDATO 10.000.00 Fijos más Administrar los recursos APACONA/B.C.A. ¢250.00 por el exceso de la asociación de C. 01-99 de 5 cheques productores naranjeños semanales por parte del fideicomiso. Mag pipa/Bancrédito FIDEICOMISO 9.5% Mensual El fideicomiso está y orientado a prestamos CONICIT/B.C.A.C s/inversiones s/traspaso de para ciencia y tecnología. 4-99 rendimientos FIDEICOMISO 1.765% sobre El fideicomiso esta MAGpatrimonio orientado a prestamos PIPA/B.C.A.C. 05para agricultura 99 FID.FOND 0.43% mensual El fideicomiso esta ganados orientado para proveer de DESAR.MUNICI/B. s/Intereses inversiones, más 0.85 fondos a Municipalidades C.A.C 02-99 % anual sobre: de bajos ingresos para Disponibilidades e obras de bien comunitario inversiones. FID. D.R OSA Liquidado Un fideicomiso de GOLFITO/B.C.A.C. garantía 03-99 FID.06-00 ¢275.000.00 monto fijo Un fideicomiso de PERIFERICOS garantía INVERSIONISTA FID. 07-00 CORP. Liquidado Un fideicomiso de LOS PERIF. O.S.A. garantía 4/03/04 14:57 - 47 FID. 10% mensual sobre Administración de ASEFANAL/B.C.A. los rendimientos recursos de una C. 47-733 obtenidos asociación solidarista. FIDEICOMISO ¢50.000.00 monto fijo Esta orientado a la 001-PILOTOS administración de pensión privado. LACSA/BCAC FID. JOSE M. $150.00 mensuales Fideicomiso testamentario PERALTA fijos R./BCAC 09-01 FID. ANDREA $100.00 mensuales Fideicomiso testamentario LUTZ fijos DYES/B.C.A.C.1001 FID. 43680 no aplica Esta orientado a la I.C.E./B.C.A.C. administración de recursos que pretende la construcción de un inmueble CENTR AGRI 1.5% anual sobre Orientado a dotar de CONT patrimonio recursos al sector ALVARADO/BCAC agropecuario. 12-01 TELEVISORA DE $500.00 trimestrales Fideicomiso de garantía COSTA RICA/BCAC 14-01 FIDEICOMISO $339.00 mensuales Orientado a dotar de MAGfijos recursos al sector PRODAPEN/BCAC agropecuario en la zona 13-01 de Nicoya. FID. DEUTSCHE $339.00 mensuales Orientado a la GTZ.(GMBH)/BCA fijos administración de recursos para edición y C 17-02 comercialización de libros de la Editorial del Tecnológico de Cartago. FIDEICOMISO 1.5% anual sobre Orientado a prestamos de PNUD/FID/BCAC patrimonio ayuda a personas de 18-02 bajos recursos que no califican en otros sistemas. FONDO ¢6.000.000.00 Orientado a la compra y AGROPECUARIO/ mensuales fijos, readecuación de deudas BCAC 15-01 -FID menos 50% pago del del sector agropecuario. MAG PIPA alquiler, hasta un BANCREDITO máximo de $3.300.00 según Ley 8147 y 4/03/04 14:57 - 48 transitorio mensuales Capital semilla para la expansión de la Promotora de Comercio Exterior FIDEICOMISO 9.5% Mensual Orientado a promulgar CONICIT/BCAC s/inversiones y superación en ciencia y LEY 7169 s/traspaso de tecnología. rendimientos FID 0.35% anual s/total de Fideicomiso de garantía MUNICIPALIDAD emisiones, más 0.5% en rendimientos de una sobre los titularización DE SAN JOSE 22- anual 02 rendimientos FID. CORP 0.85% sobre Orientado a apoyar el HORTICOLA patrimonio, mínima de sector agropecuario. NAC./BCAC 23-02 $400.00 FIDEIC.24-02 0,50% de los Administración que ASOC.MOV rendimientos pretende comprar tierras para conservación. CIVICO DEL CA devengados FIDEICOMISO 9.5% Mensual Orientado a promulgar CONICIT 25-02 s/inversiones y superación en ciencia y s/traspaso de tecnología. rendimientos FID. JORGE $250.00 mensuales Fideicomiso testamentario GONZALEZ fijos VALIENTE 26-02 Fideicomiso de garantía FID. PLANTA no aplica AGROIND/BCAC 27-02 FID.ASO.PRO.STA 0.60% anual sobre Orientado a apoyar el CRUZ patrimonio sector agropecuario zona TURRI/BCAC 29 Turrialba FID. GERARDO no aplica Fideicomiso testamentario MATUS/BCAC 3003 FIDEIC 31-03 1.5% anual sobre Orientado a la ayuda y APRODE/BANCRE patrimonio créditos de personas de DITO bajos recursos que no califican en los programas tradicionales. FIDEICOMISO $500.00 PROCOMER/BCA fijos C 19-02 4/03/04 14:57 - 49 11.3. Cuentas de orden El detalle de las otras cuentas de orden al 31 de diciembre del 2003 es el siguiente: D e s crip c ió n O p eracion es d e a dm in istra ción d e fo nd os y valore s po r cu en ta s d e te rce ro s G a ra ntías re cibid a s e n po de r de la e ntida d G a ra ntías re cibid a s e n po de r de T erce ros C u en ta s castig ad a s P ro du ctos e n su sp en so D o cu me n tos d e respa ld o O tras cue nta s de reg istro C u en ta s d e orde n SA F I, S ,A , M o nto 1 8 ,39 6 ,83 8,80 7.00 85 ,5 02 ,8 71 ,2 11 5 ,3 24 ,1 02 ,3 08 8 ,2 63 ,7 95 ,1 33 4 44 ,0 04 ,1 48 98 ,0 50 ,3 05 ,6 02 4 12 ,2 82 ,6 10 29 ,4 89 ,2 31 ,9 19 ¢ 2 45 ,8 83 ,4 31 ,7 38 Las cuentas de orden representan los activos de terceros en poder de la entidad, que le han sido encomendados en operaciones de administración de fondos y valores por cuenta de terceros, comisiones de confianza, por lo tanto, ésta no asume ninguna respondabilidad por el mantenimiento del valor , recuperabilidad, rentabilidad, liquidez, etc, lo cual debe de estar claramente establecido en el contrato respectivo. Comprende los acitvos recibidos en custodia simple, los recibidos por actuaciones de la entidad como mandataria, agente financiero, liquidadora o depositaria, los documentos recibidos para su cobranza, los activos recibidos en consignación, por ejemplo los cheques de viajero y todos lo demás activos recibidos por otras comisiones de confianza no especificadas anteriormente. Los valores y otros documentos que tengan un valor facial se registran por dicho valor, los demás bienes se registran a un valor de tasación acordado entre la entidad y el propietario de los mismos, el cual debe constar en el contrato respectivo, en caso de no ponerse de acuerdo ambas partes en la determinación del valor el mismo debe ser establecido por un perito. Lo sobres o paquetes sellados que reciba en custodia la entidad, en los que el propietario de los mismos no permite que sean abiertos y los activos a los que no sea posible asignarles un valor se registran al valor de un colón. 4/03/04 14:57 - 50 Nota 12. Operaciones bursátiles corrientes, a plazo y de administración de cartera de valores No aplica Nota 13. Contratos de administración de fondos de inversión Al 31 de diciembre del 2003, la subsidiaria SAFI, S.A. tenía registrados ante la Superintendencia General de Valores los siguientes fondos de inversión: Fondo Líquido Abierto Colones De corto plazo y abierto (patrimonio variable), de cartera mixta, no seriado (la comisión a cobrar se aplica a todos los inversionistas independientemente del monto de la inversión), de renta fija y los rendimientos son asignados diariamente por medio del valor de las participaciones. Fondo Liquido Abierto Seriado Público Colones De corto plazo, de mercado de dinero y abierto (patrimonio variable), en colones, de cartera pública, seriado, renta fija y los rendimientos son asignados diariamente por medio del valor de las participaciones. Fondo Ingreso Abierto Colones Dirigido a inversionistas físicos, jurídicos y corporativos. No es seriado; existe una única comisión de administración aplicable a todos los inversionistas independiente del monto de la inversión. Por su parte, la cartera estará compuesta por valores del sector público de renta fija con intereses fijos. Fondo Líquido Abierto Dólares De corto plazo, abierto (patrimonio variable), de cartera mixta, no seriado, de renta fija y los rendimientos son asignados diariamente por medio del valor de las participaciones. Fondo Líquido Abierto Seriado Público Dólares De corto plazo, de mercado de dinero y abierto (patrimonio variable), de cartera pública, seriado, de renta fija. Los rendimientos se reinvierten continuamente, por lo que no se recibe rendimientos periódicos sino hasta el momento de retirarse. 4/03/04 14:57 - 51 Fondo Ingreso Abierto Dólares Dirigido a inversiones físicos, jurídicos y corporativos. No es seriado; existe una única comisión de administración aplicable a todos los inversionistas independiente del monto de la inversión. Por su parte, la cartera está compuesta por valores del sector público de renta fija con intereses fijos. Fondo de Ahorro Navideño Colones Es un fondo de crecimiento y abierto (patrimonio variable), de cartera publica no seriado (la comisión a cobrar se aplica a todos los inversionistas independientemente del monto de la inversión), la renta fija y los rendimientos son asignados diariamente por medio del valor de las participaciones. El plazo de inversión recomendado en el fondo es de un año a partir del mes de diciembre, sin embargo se puede ingresar al fondo en cualquier mes. El rendimiento del fondo de Inversión se acumula diariamente en el precio de la participación y se distribuye en el momento de redención de la participación. La administración de fondos de inversión está regulada por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) y la Ley Reguladora del Mercado de Valores. Al 31 de diciembre de 2003, el detalle de la cartera administrada por nuestra subsidiaria Ins-Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. es el siguiente: Detalle Fondo Líquido Abierto Colones Fondo Líquido Abierto Dólares Fondo Líquido Abierto Seriado Público Colones Fondo Líquido Abierto Seriado Público dólares Fondo Ingreso Abierto Colones Fondo Ingreso Abierto Dólares Fondo de Ahorro Navideño Colones 2003 ¢ 1,274,047,548 1,496,312,498 21,427,636,479 797,724,096 102,764,805 4,350,400,383 40,346,110 ¢ 29,489,231,919 Nota 14. Contratos de administración de fondos de pensión No aplica al 31 de diciembre de 2003 Nota 15. Hechos Relevantes y Subsecuentes. Se ha preparado la presente información con base en el Acuerdo SUGEF 31-04, que incluye el nuevo plan de cuentas de acuerdo a las 4/03/04 14:57 - 52 NICS y que ha implantado la SUGEF a partir de diciembre del 2003, originando cambios importantes en el nombre y código de cuentas. Según lo dispuso el CONASSIF no se presentan cifras comparativas con respecto al periodo anterior. 4/03/04 14:57