Español by maclaren1

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									        Area                   Denominación                              Descripción                             Referencia
                                                                                                               (Dir. 2006/48/EC
                                                                                                            salvo que se indique
                               Última revisión (dd/mm/aa): 16/02/09                                            Dir. 2006/49/EC)
                                                        Los Estados miembros pueden autorizar que
                                                        se tomen en cuenta los beneficios
                        Inclusión de beneficios                                                              Artículo 57(penúlltimo
RECURSOS PROPIOS                                        intermediarios antes de que se haya tomado
                        intermedios                                                                                 párrafo)
                                                        una decisión formal si se cumplen ciertas
                                                        condiciones.

                                                        Las autoridades competentes podrán permitir
                                                        que no se deduzcan acciones en otra entidad
                                                        de crédito, entidad financiera, empresa de
                        Excepciones a ciertas           seguros o de reaseguros o sociedad holding
RECURSOS PROPIOS                                                                                                  Artículo 58
                        deducciones                     de seguros cuando se tengan temporalmente
                                                        en el marco de una operación de asistencia
                                                        financiera destinada al saneamiento y
                                                        salvamento de dicha entidad.


                                                        Como alternativa a la deducción de las
                                                        particiapciones y elementos de capital de otras
                                                        entidades financiertas, los Estados miembros
RECURSOS PROPIOS Alternativas a la deducción                                                                      Artículo 59
                                                        podrán autorizar a sus entidades de crédito a
                                                        aplicar, mutatis mutandis, los métodos 1, 2 o 3
                                                        del anexo I de la Directiva de conglomerados.


                                                Para el cálculo de los fondos propios
                 Deducciones en el cálculo de
                                                individuales, las entidades de crédito pueden
                 los requerimientos de recursos
RECURSOS PROPIOS                                no ser requeridas a deducir las acciones y                        Artículo 60
                 propios de entidades de
                                                participaciones que tengan de entidades
                 crédito individuales
                                                incluidas en el ámbito de su consolidación.



                                                        La lista de los elementos de fondos propios en
                                                        la Directiva es de máximos, tanto en elmentos
                                                        y en importes. Los Estados miembros pueden
                                                        elegir no admitir ciertos elementos o aplicar
                                                        unos techos menores. Pueden añadir más
                                                        deducciones. Pueden elegir aceptar otros
                                                        elementos de fondos propios distintos de los
                        Lista de Recursos propios                                                      Artículos 61, 63.1, 64.3 y
RECURSOS PROPIOS                                        incluidos en el artículo 57, si se cumplen
                        computables                                                                               65
                                                        ciertas condiciones. Finalmente pueden
                                                        decidir sobre la inclusión de acciones
                                                        preferenciales cumulativas a plazo fijo así
                                                        como los préstamos subordinados y sobre la
                                                        inclusión de ciertos elementos normalmente
                                                        considrados como activos, cuando tengan
                                                        signo negativo.



                                                  Las autoridades competentes podrán permitir
                                                  que las empresas de inversión que estén
                 Cálculo alternativo para las     obligadas a cumplir las exigencias de capital
                 sociedades de inversión que      calculadas como la cuarta parte de los gastos
                                                                                                                Artículo 13.2
RECURSOS PROPIOS no proporcionen ciertos          de estructura del ejercicio precedente
                                                                                                               Dir. 2006/49/EC
                 servicios y apliquen el artículo (artículos 21 y 28 a 32 y los anexos I, y III a VI)
                 21.                              se acojan a una definición alternativa de
                                                  fondos propios solamente para el
                                                  cumplimiento de dichas exigencias. .


                                                        Las autoridades competentes podrán permitir
                 Flexibilidad en la composición         que las entidades sustituyan la deuda
                 de recursos propios para               subordinada mencionada en la letra c) del
                                                                                                                Artículo 13.5
RECURSOS PROPIOS sociedes de inversión que              apartado 2 del artículo 57 por las letras d) a h)
                                                                                                               Dir. 2006/49/EC
                 hacen uso de la opción del             si pueden cumplir sus exigencias de capital
                 artículo 13.2                          calculáandolas como la cuarta parte de los
                                                        gastos de estructura del ejercicio precedente.

                                               Las autoridades competentes podrán permitir
                                               que las empresas de inversión rebasen el tope                      Artículo 14
RECURSOS PROPIOS Exceso de capital subordinado
                                               fijado para la deuda subordinada hasta ciertos                  Dir. 2006/49/EC
                                               límites.
                                                          Los Estados miembros podrán optar por no
                                                          aplicar el apartado 1 del artículo 68 a cualquier
                       Exención, para las filiales, del   filial de una entidad de crédito cuando tanto la
    ÁMBITO DE
                       cálculo de requerimientos de       filial como la entidad de crédito estén sujetas a         Artículo 69.1
    APLICACIÓN
                       recursos propios individuales      autorización y supervisión por el Estado
                                                          miembro interesado y se cumplan
                                                          determinadas condiciones.

                                                          Los Estados miembros podrán optar por no
                                                          aplicar el apartado 1 del artículo 68 a una
                       Exención, para la matriz, del      entidad de crédito matriz en un Estado
    ÁMBITO DE
                       cálculo de requerimientos de       miembro en el que dicha entidad esté sujeta a             Artículo 69.3
    APLICACIÓN
                       recursos propios individuales      autorización y supervisión por el Estado
                                                          miembro de que se trate y se cumplan
                                                          determinadas condiciones.

                                                          Las autoridades competentes podrán, caso a
                                                          caso, autorizar a las entidades de crédito
                                                          matrices a incorporar, en el cálculo de sus
                       Normas especiales para el
    ÁMBITO DE                                             exigencias de capital a sus filiales que
                       cálculo de los requerimientos                                                                  Artículo 70
    APLICACIÓN                                            cumplan determinadas condiciones y cuyas
                       individuales de la matriz
                                                          exposiciones materiales o pasivos materiales
                                                          lo sean con respecto a dichas entidades de
                                                          crédito matrices.



                                                          Las autoridades responsables del ejercicio de
                                                          la supervisión en base consolidada podrán
                                                          decidir no aplicar total o parcialmente las
    ÁMBITO DE
                       Exenciones al Pilar III            normas relativas al pilar 3 cuando éstas estén            Artículo 72.3
    APLICACIÓN
                                                          incluidas en las publicaciones comparables
                                                          facilitadas con carácter consolidado por una
                                                          empresa matriz establecida en un tercer país.


                                                       Las autoridades competentes responsables
                                                       de la supervisión en base consolidada podrán
                                                       renunciar en determinados casos a incluir en
    ÁMBITO DE          Exenciones a la inclusión en la
                                                       la consolidación a una entidad de crédito, a                 Artículo 73.1
    APLICACIÓN         consolidación
                                                       una entidad financiera o a una empresa de
                                                       servicios auxiliares, que sean filiales o
                                                       participadas.

                       Exención al cálculo de los         Un grupo de empresas de inversión podrán
    ÁMBITO DE          requerimientos de recursos         ser eximidas de las exigencias de capital en        Artículos 22, 24 & 25 Dir.
    APLICACIÓN         propios consolidados para las      base consolidada, caso a caso, si se cumplen               2006/49/EC
                       sociedades de inversión            determinadas condiciones.

                                                          Para las entidades que cumplan con
                                                          determinados requisitos in sus actividades de
    RIESGO DE
                  Cálculo alternativo, en ciertos         negociación en materias primas, oro y otros
 CONTRAPARTE EN
                  casos, del valor potencial              productos, los Estados Miembros podrán                  Anexo III, Parte 3
DERIVADOS Y OTRAS
                  futuro                                  permitir el uso de porcentajes para el cálculo
  EXPOSICIONES
                                                          del valor potencial futuro distintos de los
                                                          generales..

                       Opción de establecer un valor
    RIESGO DE          más alto para el coeficiente
 CONTRAPARTE EN        Alfa (multiplicador para           Los Estados Miembros podrán establecer un
                                                                                                              Anexo III, Parte 6, Para. 7
DERIVADOS Y OTRAS      calcular el valor de la            valor del coeficiente alfa mayor que 1,4.
  EXPOSICIONES         exposición en ciertos
                       contratos)
    RIESGO DE
                                                  Los Estados Miembros podrán permitir a las
 CONTRAPARTE EN   Cálculo interno del coeficiente                                                             Anexo III, Parte 6, Para.
                                                  entidades calcular el parámetro alfa
DERIVADOS Y OTRAS Alfa                                                                                                   12
                                                  internamente, sujeto a un suelo de 1,2.
  EXPOSICIONES

                                                          A discreción de las autoridades competentes
                                                          el "coeficiente neto/bruto" puede calcularse
    RIESGO DE
                                                          mediante un cálculo separado o mediante un
 CONTRAPARTE EN   Cálculo (separado/agregado)
                                                          cálculo agregado.Si se permiten a las                 Anexo III, Parte 7c (ii)
DERIVADOS Y OTRAS del "coeficiente neto/bruto"
                                                          entidades de crédito la elección del método, el
  EXPOSICIONES
                                                          método elegido deberá emplearse de forma
                                                          coherente.
                                                  Las autoridades competentes pueden elegir
                                                  entre 2 métodos alternativos para ponderar las
                  Exposiciones ponderadas por     exposiciones frente a instituciones; el método
                                                                                                 Artículo 80.3 & Anexo VI,
MÉTODO ESTÁNDAR   riesgo frente a entidades de    basado en la ponderación de riesgo de la
                                                                                                      Parte 1, Para. 24
                  crédito                         administración central o el método basado en
                                                  la calificación del crédito de la propia
                                                  institución.


                                                Las autoridades competentes podrán asignar
                                                una ponderación de riesgo del 0% a las
                                                exposiciones de las entidades de crédito, que
                                                no formen parte de sus fondos propios, frente
                  Exención de requerimientos de a una contraparte que sea su empresa matriz,
MÉTODO ESTÁNDAR   recursos propios para las     su filial o una filial de su empresa matriz, o           Artículo 80.7
                  exposiciones intragrupo       bien una empresa que se encuentre en una de
                                                las situaciones contempladas en el apartado 1
                                                del artículo 12 de la Directiva 83/349/CEE, a
                                                condición de que se cumplan determinadas
                                                condiciones.


                                                  Las autoridades competentes podrán asignar
                                                  una ponderación de riesgo del 0% a las
                  Exención de requerimientos de
                                                  exposiciones de las entidades de crédito, que
                  recursos propios cuando la
                                                  no formen parte de sus fondos propios, frente
MÉTODO ESTÁNDAR   contraparte es miembro del                                                             Artículo 80.8
                                                  a contrapartidas que pertenezcan al mismo
                  mismo esquema de protección
                                                  sistema institucional de protección que la
                  institucional
                                                  entidad de crédito acreedora, a condición de
                                                  que se cumplan determinadas condiciones.

                                                  Cuando una ECAI sea reconocida como
                                                  elegible por las autoridades competentes de
                  Reconocimiento mutuo de las
                                                  un Estado miembro, las autoridades
                  agencias de calificación
MÉTODO ESTÁNDAR                                   competentes de los demás Estados miembros              Artículo 81.3
                  externas (ECAI) reconocidas
                                                  podrán reconocer a la misma ECAI como
                  como elegibles
                                                  elegible sin llevar a cabo su propio proceso de
                                                  evaluación.

                                                  Cuando las autoridades competentes de un
                                                  Estado miembro hayan efectuado un proceso
                  Reconocimiento mutuo del
                                                  de asignación, las autoridades competentes
MÉTODO ESTÁNDAR   proceso de asignación de las                                                           Artículo 82.2
                                                  de los demás Estados miembros podrán
                  evaulaciones de crédito
                                                  reconocer dicha asignación sin llevar a cabo
                                                  su propio proceso.

                                                  Las autoridades competentes podrán autorizar
                                                  el uso de calificaciones no solicitadas.Esto
                  Autorización para usar
MÉTODO ESTÁNDAR                                   sólo será posible si esta alternativa se               Artículo 83.2
                  calificaciones no solicitadas
                                                  incotrpora a la legislación (discreción
                                                  implícita).

                                                Cuando las autoridades competentes de un
                                                tercer país que aplique disposiciones de
                                                supervisión y regulación al menos
                                                equivalentes a las aplicadas en la Comunidad
                  Reconocimiento del            asignen una ponderación de riesgo inferior a
                  tratamiento dado por terceros la indicada en los puntos 1 a 2 a las
MÉTODO ESTÁNDAR                                                                              Anexo VI, Parte 1, Para. 5
                  países a sus administraciones exposiciones con su administración central y
                  centrales y bancos centrales  con el banco central denominadas y
                                                financiadas en la moneda nacional, los
                                                Estados miembros podrán permitir a sus
                                                entidades de crédito que ponderen de la
                                                misma manera esas exposiciones.


                                                Cuando las autoridades competentes de un
                                                tercer país que aplique disposiciones de
                                                supervisión y regulación al menos
                                                equivalentes a las aplicadas en la Comunidad,
                  Reconocimiento del
                                                otorguen a las exposiciones frente a las
                  tratamiento dado por terceros                                                     Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR                                 administraciones regionales y las autoridades
                  países a sus administraciones                                                               11
                                                locales el mismo tratamiento que a las
                  regionales y locales
                                                exposiciones frente a su administración
                                                central, los Estados miembros podrán permitir
                                                a sus entidades de crédito que ponderen de la
                                                misma manera dichas exposiciones.
                                                    A discreción de las autoridades competentes,
                  Tratamiento de las entidades      las exposiciones frente a entidades del sector
                  del sector público como           público podrán recibir el mismo tratamiento       Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR
                  entidades de crédito y            que las exposiciones frente a instituciones. No             14
                  empresas de inversión             se aplicará el trato preferente a las
                                                    exposiciones a corto plazo.


                                                    En circunstancias especiales, las exposiciones
                                                    frente a entidades del sector público podrán
                                                    recibir el mismo tratamiento que las
                  Tratamiento de las
                                                    exposiciones frente a la administración central
                  exposiciones frente a
                                                    en cuya jurisdicción estén establecidas,        Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   entidades del sector público
                                                    cuando, a juicio de las autoridades                       15
                  garantizadas por las
                                                    competentes, no haya diferencia de riesgos
                  administraciones centrales
                                                    entre tales exposiciones debido a la existencia
                                                    de una garantía adecuada por parte de la
                                                    administración central.


                                                    Cuando las autoridades competentes de la
                                                    jurisdicción de un tercer país que aplique
                                                    disposiciones de supervisión y regulación al
                                                    menos equivalentes a los aplicados en la
                  Reconocimiento del
                                                    Comunidad, otorguen a las exposiciones
                  tratamiento dado por terceros                                                       Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR                                     frente a entidades del sector público el mismo
                  países a las entidades del                                                                    17
                                                    tratamiento que a las exposiciones frente a
                  sector público
                                                    instituciones, los Estados miembros podrán
                                                    permitir a sus entidades de crédito que
                                                    ponderen de la misma manera los riesgos con
                                                    esas entidades del sector público.


                                                    Las exposiciones frente a instituciones con un
                                                    vencimiento residual de tres meses o inferior,
                  Tratamiento de las
                                                    denominadas y financiadas en la moneda
                  exposiciones a corto plazo
                                                    nacional, podrán ser asignadas una                Anexo VI, Partr 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   frente a entidades de crédito y
                                                    ponderación de riesgo de un nivel menos                     37
                  empresas de inversión de la
                                                    favorable a la ponderación de riesgo
                  UE en moneda local
                                                    preferencial correspondiente a los riesgos con
                                                    la administración central.

                                              Cuando una exposición frente a una entidad
                                              revista la forma de exigencia de reservas
                                              mínimas, por parte del BCE o del banco
                  Tratamiento de las          central de un Estado miembro, que deban
                  exposiciones en forma de    mantenerse en la entidad de crédito, los
                                                                                                      Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   reservas mínimas mantenidas Estados miembros podrán permitir la
                                                                                                                40
                  en una entidad de crédito   asignación de la ponderación de riesgo que se
                  intermediaria               habría asignado a las exposiciones frente al
                                              banco central del Estado miembro de que se
                                              trate, si se cumplen determinadas
                                              condiciones.


                                                Las autoridades competentes podrán
                                                dispensar de la condición de que el riesgo del
                                                prestatario no dependa sustancialmente del
                                                rendimiento de la propiedad o proyecto
                  Exención de requisito para    subyacente a las exposiciones íntegramente
                                                                                                      Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   exposiciones garantizadas con garantizadas con hipotecas sobre viviendas
                                                                                                                49
                  hipoteca sobre vivienda       situadas en su territorio, siempre que tengan
                                                constancia de la existencia de un mercado de
                                                la vivienda bien desarrollado y asentado en su
                                                territorio con tasas de pérdida suficientemente
                                                bajas que justifiquen ese tratamiento.



                                                Las exposiciones, o cualquier parte de éstos,
                                                íntegramente garantizadas, a satisfacción de
                  Tratamiento preferencial para
                                                las autoridades competentes, por hipotecas
                  exposiciones garantizadas con                                                       Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR                                 sobre oficinas u otros locales comerciales
                  hipoteca sobre oficinas y                                                                     51
                                                situados en su territorio podrán recibir, a
                  locales comerciales
                                                discreción de las autoridades competentes,
                                                una ponderación de riesgo del 50 %.
                                                Las exposiciones íntegramente garantizadas,
                                                a satisfacción de las autoridades competentes,
                                                por acciones en sociedades finlandesas
                  Tratamiento preferencial para constructoras de viviendas que operen con
                  exposiciones garantizadas con arreglo a la Ley finlandesa de 1991 sobre
                                                                                                Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   acciones de compañías         sociedades constructoras de viviendas o a la
                                                                                                          52
                  finlandesas constructoras de  legislación posterior equivalente, en relación
                  viviendas                     con oficinas u otros locales comerciales,
                                                podrán recibir, a discreción de las autoridades
                                                competentes, una ponderación de riesgo del
                                                50 %..

                                                   Si se cumplen detrminadas condiciones, las
                                                   exposiciones vinculadas a operaciones de
                  Tratamiento preferencial para
                                                   arrendamiento financiero inmobiliario
                  exposiciones vinculadas a
                                                   relacionadas con oficinas u otros locales        Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   operaciones de arrendamiento
                                                   comerciales situados en sus territorios podrán             53
                  financiero de oficinas y locales
                                                   recibir, a discreción de las autoridades
                  comerciales
                                                   competentes, una ponderación de riesgo del
                                                   50 %.


                                                Las autoridades competentes podrán
                                                dispensar de la condición de que el riesgo del
                                                prestatario no debe depender sustancialmente
                                                del rendimiento de la propiedad o proyecto
                  Exención de requisito para    subyacente para las exposiciones
                  exposiciones garantizadas con íntegramente garantizadas con hipotecas             Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR
                  hipoteca sobre oficinas y     sobre inmuebles comerciales situados en su                    58
                  locales comerciales           territorio, siempre que tengan constancia de la
                                                existencia de un mercado de bienes raíces
                                                comerciales bien desarrollado y asentado en
                                                su territorio, con tasas de pérdida que no
                                                superen determinados límites.




                                                  Cuando una partida en situación de mora esté
                                                  totalmente garantizada por tipos de garantías
                                                  reales que no sean las admisibles a efectos de
                  Ponderación de las              reducción del riesgo de crédito, se podrá
                  exposiciones morosas            asignar una ponderación de riesgo del 100 %, Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR
                  garantizadas por colaterales    a discreción de las autoridades competentes,           63
                  no elegibles                    sobre la base de estrictos criterios operativos,
                                                  para asegurar la calidad de la garantía cuando
                                                  los ajustes de valor alcancen el 15 % de la
                                                  exposición bruta de ajustes de valor.



                                                  Las exposiciones garantizadas con hipotecas
                                                  sobre viviendas, netas del valor ajustado,
                                                  recibirán una ponderación de riesgo del 100 %
                  Ponderación de las              cuando se encuentren en situación de mora
                  exposiciones morosas            durante más de 90 días. Si los ajustes de valor Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR
                  garantizadas por hipotecas      no son inferiores al 20 % de la exposición                64
                  sobre vivienda                  bruta de ajustes de valor, la ponderación de
                                                  riesgo aplicable a la parte restante de la
                                                  exposición podrá reducirse al 50 %, a
                                                  discreción de las autoridades competentes.



                                               A discreción de las autoridades competentes,
                                               las exposiciones asociadas a riesgos
                  Ponderación de elementos que
                                               especialmente elevados, tales como                   Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   pertenecen a la categoría de
                                               inversiones en empresas de capital de riesgo                   66
                  alto riesgo
                                               y en acciones no cotizadas, recibirán una
                                               ponderación de riesgo del 150 %..
                                                       Las autoridades competentes podrán permitir
                                                       que las partidas a las que se aplique una
                                                       ponderación de riesgo del 150 % reciban una
                     Categoría de alto riesgo-
                                                       ponderación de a) un 100 % cuando los             Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR      menor ponderación debido a
                                                       ajustes de valor no sean inferiores al 20 %; y              67
                     ajuste de valoración
                                                       b) un 50 % cuando los ajustes de valor no
                                                       sean inferiores al 50 % del valor de la
                                                       exposición bruta de ajustes de valor.


                                                   Las autoridades competentes podrán
                                                   considerar admisibles los préstamos
                                                   garantizados con bienes raíces comerciales
                     Reconocimiento de préstamos
                                                   cuando la relación préstamo/valor sea superior
                     hipotecarios sobre oficinas y
                                                   al 60 % hasta un máximo del 70 %, si el valor   Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR      locales comerciales, como
                                                   total de los activos pignorados para cubrir los          68(e)
                     subyacente de "bonos
                                                   bonos garantizados supera como mínimo en
                     garantizados"
                                                   un 10 % el importe nominal pendiente del
                                                   bono garantizado y se cumple, además,
                                                   determinadas condiciones.


                     Reconocimiento de los             Cuando una autoridad competente considere
                     organismos de inversión           admisible un OIC de un tercer país, la
                                                                                                         Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR      colectiva (OIC) reconocidos       autoridad competente de otro Estado miembro
                                                                                                                   78
                     por terceros países y admitidos   podrá hacer suyo ese reconocimiento sin
                     por un país miembro               realizar una evaluación propia.

                                                       Los Estados miembros podrán autorizar una
                                                       ponderación de riesgo del 10 % para las
                     Ponderación preferencial de       exposiciones frente a entidades
                     las entidades especializadas      especializadas en mercados interbancarios y       Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR
                     en mercados interbancarios y      de deuda pública en el Estado miembro de                    85
                     de deuda pública                  origen, si éstas están sujetas a una estrecha
                                                       vigilancia y dichos activos están íntegramente
                                                       garantizados.

                                                    Cuando una exposición tenga su origen en la
                                                    participación de una entidad de crédito en un
                                                    préstamo otorgado por un banco multilateral
                     Excepciones a la imposibilidad
                                                    de desarrollo cuya condición de acreedor
                     de usar la calificación en
                                                    preferente sea reconocida en el mercado, las         Anexo VI, Parte 3, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR      moneda local para
                                                    autoridades competentes podrán permitir que                    17
                     exposiciones en moneda
                                                    la calificación crediticia de una partida
                     extranjera
                                                    denominada en la moneda nacional del
                                                    deudor se utilice a efectos de ponderación de
                                                    riesgo.


                                                       Cuando el método IRB se use por una matriz
                 Posiblilidad de que los
                                                       en la UE o una sociedad holding y sus filiales,
MÉTODO BASADO EN requerimientos mínimos de
                                                       los Estados Miembros pieden permitir que los
 CALIFICACIONES  IRB puedan cumplirlos                                                                         Artículo 84.2
                                                       requisitos mínimos que deben cumplirse para
  INTERNAS (IRB) conjuntamente las matrices y
                                                       usar IRB puedan cumplirse por la matriz y sus
                 sus filiales dentro de la UE
                                                       filiales consideradas conjuntamente.


                 Posibilidad de aplicar el
                                                       Los Estados miembros pueden aceptar el
                 método estándar a las
MÉTODO BASADO EN                                       tratamiento del SA para las exposiciones de
                 exposiciones en renta variable,                                                           Artículo 89.1 (último
 CALIFICACIONES                                        renta variable en bancos IRB, si dicho
                 en bancos IRB, si este                                                                          párrafo)
  INTERNAS (IRB)                                       tratamiento ha sido autorizado por otro Estado
                 tratamiento ha sido autorizado
                                                       Miembro.
                 por otro estado miembro


                                                       Las autoridades competentes podrán permitir
                                                       que las entidades de crédito asignen
MÉTODO BASADO EN
                 Ponderación reducida para             ponderaciones de riesgo preferentes del 50 % Anexo VII, Parte 1, Para.
 CALIFICACIONES
                 financiación especializada            a las exposiciones de la categoría 1 y del 70 %          6
  INTERNAS (IRB)
                                                       a las de la categoría 2, si se cumplen ciertas
                                                       condiciones.

                 Tratamiento especial para             Las autoridades competentes podrán eximir
MÉTODO BASADO EN exposiciones "revolving" de           del requisito de que la exposición no esté
                                                                                                         Anexo VII, Parte 1, Para.
 CALIFICACIONES  minoristas garantizadas por           garantizada en el caso de créditos
                                                                                                            13 (última frase)
  INTERNAS (IRB) una cuenta con una nómina             garantizados y vinculados a una cuenta en la
                 domiciliada                           que se abona un salario.
                                                     Las autoridades competentes podrán permitir
MÉTODO BASADO EN                                     que las entidades ponderen las exposiciones
                 Tratamiento de sociedades                                                             Anexo VII, Parte 1, Para.
 CALIFICACIONES                                      de renta variable frente a empresas de
                 instrumentales                                                                                   18
  INTERNAS (IRB)                                     servicios auxiliares como a los otros activos
                                                     distintos de las obligaciones crediticias.

                                                     Para el riesgo de dilución, las autoridades
                 Posibilidad de ampliar la lista     competentes podrán reconocer como
MÉTODO BASADO EN                                                                                    Anexo VII, Parte 2, Para.
                 de garantes elegibles para su       coberturas del riesgo de crédito con garantías
 CALIFICACIONES                                                                                     5, 7 & Anexo VIII, Parte 1,
                 reconocimiento en el cálculo        personales admisibles otros proveedores
  INTERNAS (IRB)                                                                                             Para. 26
                 de la PD                            distintos de los indicados en la parte 1 del
                                                     anexo VIII.

                                                  Las autoridades competentes podrán exigir
                                                  que todas las entidades de crédito de su
MÉTODO BASADO EN
                 Alternativas para el cálculo del jurisdicción utilicen el valor M para cada           Anexo VII, Parte 2, Para.
 CALIFICACIONES
                 vencimiento                      exposición, según lo dispuesto en el punto 13               12 & 13
  INTERNAS (IRB)
                                                  (fórmula) en lugar de los valores por defecto
                                                  (0,5 años para repos y 2,5 años para el resto).

                                                     Las autoridades competentes podrán autorizar
                                                     la utilización de M contemplada en el punto 12
MÉTODO BASADO EN                                     (valores por defecto) en relación con
                 Vencimiento para sociedades                                                        Anexo VII, Parte 2, Para.
 CALIFICACIONES                                      exposiciones frente a empresas situadas en la
                 de la UE (EUR 500 millones)                                                                   15
  INTERNAS (IRB)                                     Comunidad cuyas ventas y activos
                                                     consolidados sean inferiores a 500 millones
                                                     EUR.

                                                     Las autoridades competentes podrán sustituir
                                                     el valor total de 500 millones de activos por un
                 Vencimiento para sociedades
MÉTODO BASADO EN                                     importe total de 1 000 millones de activos en
                 de la UE que invierten                                                               Anexo VII, Parte 2, Para.
 CALIFICACIONES                                      el caso de las empresas que inviertan
                 principalmente en bienes                                                                15 (última frase)
  INTERNAS (IRB)                                     principalmente en bienes raíces, para autorizar
                 raíces (EUR 1.000 millones)
                                                     la utilización de M contemplada en el punto 12
                                                     (valores por defecto).


                                                 Para el riesgo de dilución, las autoridades
                                                 competentes podrán reconocer como
MÉTODO BASADO EN Posibilidad de ampliar la lista                                                       Anexo VII, Parte 2, Para.
                                                 coberturas del riesgo de crédito con garantías
 CALIFICACIONES  de garantes para el cálculo del                                                       20 & Anexo VIII, Parte 1,
                                                 personales admisibles otros proveedores de
  INTERNAS (IRB) riesgo de dilución                                                                           Para. 26
                                                 cobertura crediticia distintos de los indicados
                                                 en la parte 1 del anexo VIII.


                                                     En el caso de las exposiciones minoristas y
                                                     frente a entidades del sector público, las
                                                     autoridades competentes de cada Estado
                                                     miembro fijarán un número concreto de días
                                                     de mora aplicable a todas las entidades de
                                                     crédito de su jurisdicción, que deberá estar
MÉTODO BASADO EN Definición de impago para
                                                     entre 80 y 180 días según el producto de que      Anexo VII, Parte 4, Para.
 CALIFICACIONES  minoristas y entidades del
                                                     se trate. En el caso de las exposiciones frente              48.
  INTERNAS (IRB) sector público
                                                     a dichas contrapartes situadas en el territorio
                                                     de otros Estados miembros, las autoridades
                                                     competentes fijarán un número de días de
                                                     mora no superior al plazo fijado por la
                                                     autoridad competente del Estado miembro
                                                     correspondiente.


                                                     Las autoridades competentes podrán permitir
                                                     cierta flexibilidad en la aplicación de las
                                                     normas relativas a los datos si las entidades
MÉTODO BASADO EN                                     de crédito pueden demostrar que los datos
                 Flexibilidad en la recogida de                                                        Anexo VII, Parte 4, Para
 CALIFICACIONES                                      recopilados con anterioridad a la fecha de
                 información                                                                                      56
  INTERNAS (IRB)                                     aplicación de la Directiva han sido
                                                     debidamente ajustados para lograr una
                                                     equivalencia amplia con las definiciones de
                                                     impago o pérdida.
                                                  Las autoridades competentes podrán
                                                  reconocer como garantías reales admisibles
   TÉCNICAS DE      Reconocimiento de acciones    las acciones en sociedades inmobiliarias
  REDUCCIÓN DEL     en sociedades finlandesas     finlandesas que actúen con arreglo a la Ley      Anexo VIII, Parte 1, Para.
RIESGO DE CRÉDITO   constructoras de viviendas    finlandesa de 1991 sobre las sociedades                      15
      (CRM)         como colateral elegible       inmobiliarias, como garantías de bienes
                                                  inmuebles comerciales, siempre y cuando se
                                                  cumplan estos requisitos.



                                                  Para exposiciones garantizadas con hipotecas
                                                  sobre inmuebles, las autoridades competentes
                                                  podrán dispensar a sus entidades de crédito
                                                  de cumplir el requisito de que el riesgo del
                                                  prestatario no deberá depender
   TÉCNICAS DE                                    sustancialmente del rendimiento de la
                    Exención de requIsito para
  REDUCCIÓN DEL                                   propiedad o proyecto subyacente si se        Anexo VIII, Parte 1, Para.
                    exposiciones garantizadas con
RIESGO DE CRÉDITO                                 cumplen ciertas condiciones.Ello no impedirá             16
                    hipotecas sobre viviendas
      (CRM)                                       que las autoridades competentes de los
                                                  Estados miembros que no se acojan a esta
                                                  dispensa reconozcan como bien inmueble
                                                  residencial admisible los bienes reconocidos
                                                  como admisibles en otro Estado miembro en
                                                  virtud de la dispensa.



                                                  Las autoridades competentes de los Estados
                                                  miembros podrán dispensar a sus entidades
                                                  de crédito de cumplir el requisito de que el
   TÉCNICAS DE      Exención de requisito para    riesgo del prestatario no deberá depender
  REDUCCIÓN DEL     exposiciones garantizadas con sustancialmente del rendimiento de la            Anexo VIII, Parte 1, Para.
RIESGO DE CRÉDITO   hipotecas sobre oficinas y    propiedad o proyecto subyacente en el caso                   17
      (CRM)         locales comerciales           de los bienes inmuebles comerciales situados
                                                  en el territorio del Estado miembro de que se
                                                  trate cuando se cumplan determinadas
                                                  condiciones.

                                                  Las autoridades competentes podrán
                                                  reconocer como garantías admisibles los
                                                  derechos de cobro relacionados con una o
   TÉCNICAS DE
                    Reconocimiento de los         varias operaciones comerciales con un
  REDUCCIÓN DEL                                                                                     Anexo VIII, Parte 1, Para.
                    derechos de cobro como        vencimiento inicial igual o inferior a un año. Se
RIESGO DE CRÉDITO                                                                                               20
                    colateral elegible            excluyen aquellos relacionados con
      (CRM)
                                                  titulizaciones, subparticipaciones o derivados
                                                  de crédito, o con importes adeudados por
                                                  terceros vinculados.


                                                  Las autoridades competentes podrán
                                                  reconocer como admisibles otras garantías
                                                  reales físicas cuando tengan pruebas de la
                                                  existenci de a) mercados líquidos para la
                                                  realización de la garantía real de forma rápida
   TÉCNICAS DE
                                                  y eficiente desde una perspectiva económica,
  REDUCCIÓN DEL                                                                                   Anexo VIII, Parte 1, Para.
                    Otros colaterales físicos     y b) precios de mercado de garantías reales
RIESGO DE CRÉDITO                                                                                             21
                                                  bien establecidos y a disposición del público.
      (CRM)
                                                  La entidad de crédito deberá poder demostrar
                                                  que no hay pruebas de que los precios netos
                                                  que recibe cuando se realiza la garantía no se
                                                  desvíen significativamente de esos precios de
                                                  mercado.


                                                  Los Estados miembros podrán también
   TÉCNICAS DE                                    reconocer como garantías personales a otras
                    Posibilidad de reconocer como
  REDUCCIÓN DEL                                   entidades financieras autorizadas y              Anexo VIII, Parte 1, Para.
                    garantes personales a otras
RIESGO DE CRÉDITO                                 supervisadas y sujetas a requisitos                          28
                    entidades financieras
      (CRM)                                       prudenciales equivalentes a los aplicados a
                                                  las entidades de crédito.
                                                    Las entidades de crédito deberán adoptar
                                                    todas las medidas necesarias para cumplir los
                                                    requisitos locales exigibles para la realización
                                                    de la garantía. Habrá un marco que permita a
   TÉCNICAS DE      Requisitos mínimos para el
                                                    un prestamista potencial obtener un gravamen
  REDUCCIÓN DEL     reconocimiento de los                                                            Anexo VIII, Parte 2, Para.
                                                    preferente perfecto sobre la garantía real
RIESGO DE CRÉDITO   derechos de cobro como                                                                    9a (ii)
                                                    sujeto a la discreción nacional que supedite
      (CRM)         colateral
                                                    este tipo de derechos a los derechos de los
                                                    acreedores que tengan la condición de
                                                    privilegiados en virtud de disposiciones
                                                    legislativas o reglamentarias.


                                                    Las autoridades competentes podrán permitir
                                                    que las entidades de crédito utilicen sus
   TÉCNICAS DE      Autorización para usar los
                                                    modelos internos para las operaciones de
  REDUCCIÓN DEL     modelos internos para el                                                     Anexo VIII, Parte 3, Para.
                                                    financiación con reposición de margen cuando
RIESGO DE CRÉDITO   cálculo del valor de la                                                                  12
                                                    éstas se hallen cubiertas por un acuerdo
      (CRM)         exposición ajustado (E*)
                                                    marco de compensación bilateral que cumpla
                                                    determinadas condiciones.

                                                    Las autoridades competentes podrán permitir
                                                    a las entidades de crédito el uso de
   TÉCNICAS DE                                      correlaciones empíricas dentro de las
                    Autorización para usar
  REDUCCIÓN DEL                                     categorías de riesgos y entre las mismas         Anexo VIII, Parte 3, Para.
                    correlaciones empíricas para
RIESGO DE CRÉDITO                                   siempre y cuando obtengan garantías de que                   19
                    las categorías de riesgo
      (CRM)                                         los sistemas de la entidad de crédito para la
                                                    medición de las correlaciones son adecuados
                                                    y se aplican en su totalidad.

                                                      Cuando los títulos de deuda tengan una
                                                      calificación crediticia de una ECAI reconocida
   TÉCNICAS DE
                    Estimaciones internas del         equivalente al grado de inversión o mejor, las
  REDUCCIÓN DEL                                                                                      Anexo VIII, Parte 3, Para.
                    ajuste de volatilidad (títulos de autoridades competentes podrán permitir a las
RIESGO DE CRÉDITO                                                                                                43
                    deuda)                            entidades de crédito que calculen una
      (CRM)
                                                      estimación de volatilidad para cada categoría
                                                      de valor.


                                                    Cuando una autoridad competente permita
                                                    que se aplique el tratamiento contemplado en
                                                    el anexo VIII, parte 3, punto 58 en caso de
   TÉCNICAS DE      Tratamiento de las              operaciones con compromiso de recompra u
  REDUCCIÓN DEL     operaciones con compromiso      operaciones de préstamo de valores emitidos      Anexo VIII, Parte 3, Para.
RIESGO DE CRÉDITO   de recompra o de los            por su administración nacional, otras                        59
      (CRM)         préstamos de valores            autoridades competentes podrán optar por
                                                    permitir que las entidades de crédito
                                                    constituidas en su territorio adopten el mismo
                                                    método para las mismas operaciones.

                                                    Hasta el 31 de diciembre de 2012, las
                                                    autoridades competentes podrán, sujeto a los
                                                    niveles de colateralización indicados, perimitir
   TÉCNICAS DE
                    LGD preferencial para           a las entidades asignar niveles de LGD más
  REDUCCIÓN DEL                                                                                      Anexo VIII, Parte 3, Para.
                    transacciones de                bajos a las exposiciones en forma de
RIESGO DE CRÉDITO                                                                                                72
                    arrendamiento financiero        arrendamiento de Bienes Raíces Comerciales;
      (CRM)
                                                    de arrendamiento de equipos y a las
                                                    garantizadas con bienes raíces residenciales o
                                                    comerciales.

                                                   Las autoridades competentes de un Estado
                                                   miembro podrán autorizar a las entidades de
                                                   crédito a aplicar una ponderación de riesgo del
   TÉCNICAS DE                                     50 % a la parte de la exposición que esté
                    Tratamiento alternativo cuando
  REDUCCIÓN DEL                                    plenamente garantizada mediante bienes          Anexo VIII, Parte 3, Para.
                    los colaterales son bienes
RIESGO DE CRÉDITO                                  raíces residenciales o comerciales situados en              73
                    raíces (ponderación del 50%)
      (CRM)                                        su territorio si disponen de pruebas de que los
                                                   mercados de referencia se encuentran bien
                                                   desarrollados y cumplen determinadas
                                                   condiciones.
                                                       Las autoridades competentes podrán hacer
                                                       extensivo el tratamiento preferencial previsto
    TÉCNICAS DE                                        en los puntos 4 y 5 de la parte 1 del anexo VI
   REDUCCIÓN DEL                                       a las exposiciones o partes de exposiciones        Anexo VIII, Parte 3, Para.
                      Garantía soberana
 RIESGO DE CRÉDITO                                     garantizadas por la administración central o el                89
       (CRM)                                           banco central cuando la garantía esté
                                                       denominada y financiada en la divisa del
                                                       prestatario.

                                                       Cuando una ECAI sea reconocida como
                                                       elegible por las autoridades competentes de
                      Reconocimiento mutuo de las
                                                       un Estado miembro, las autoridades
                      agencias de calificación
    TITULIZACIÓN                                       competentes de los demás Estados miembros                Artículo 97.3
                      externas reconocidas como
                                                       podrán reconocer a la misma ECAI como
                      elegibles
                                                       elegible sin llevar a cabo su propio proceso de
                                                       evaluación.

                                                       Cuando las autoridades competentes de un
                                                       Estado miembro hayan efectuado un proceso
                      Reconocimiento mutuo del
                                                       de asignación, las autoridades competentes
    TITULIZACIÓN      proceso de asignación de las                                                              Artículo 98.2
                                                       de los demás Estados miembros podrán
                      evaulaciones de crédito
                                                       reconocer dicha asignación sin llevar a cabo
                                                       su propio proceso.


                      Discreción para no aplicar el
                                                        Las entidades que no usen el SA en 2007
                      tratamiento de titulización a los
    TITULIZACIÓN                                        podrán no usar el tratamiento previsto para las      Artículo 152(10)(b)
                      bancos que no apliquen el
                                                        titulizaciones.
                      método estándar en el 2007



                                                       En el caso de las titulizaciones sujetas a una
                                                       cláusula de amortización anticipada de las
                                                       exposiciones minoristas que sean cancelables
                                                       libre e incondicionalmente sin previo aviso,
                      Tratamiento de ciertas
                                                       cuando la amortización anticipada se active
                      exposiciones minoristas con                                                         Anexo IX, Parte 4, Para.
    TITULIZACIÓN                                       por un valor cuantitativo en relación con algo
                      cláusula de amortización                                                                      30
                                                       distinto de la media de tres meses de exceso
                      anticipada
                                                       de margen, las autoridades competentes
                                                       podrán aplicar un tratamiento que se aproxime
                                                       al prescrito en la Directiva para determinar el
                                                       factor de conversión indicado



                                                       En el caso de titulizaciones de exposiciones
                      Aplicación de ciertas            minoristas, las autoridades competentes
                                                                                                          Anexo IX, Parte 4, Para.
    TITULIZACIÓN      simplificaciones en el método    podrán permitir la utilización del Método
                                                                                                             53 (última frase)
                      de la fórmula supervisora        basado en la fórmula supervisora utilizando
                                                       las simplificaciones: h = 0 y v = 0.

                                                       Las autoridades competentes pueden permitir
                                                                                                          Artículo 102.4 & Anexo X,
RIESGO OPERACIONAL Combinación de métodos              que las entidades usen una combinación de
                                                                                                            Parte 4, Para. 1 and 2
                                                       métodos.

                                                       Las autoridades competentes pueden permitir,
RIESGO OPERACIONAL Método estándar alternativo         en determinadas circunstancias, que las                 Artículo 104.3
                                                       entidades usen el método estándar alternativo.


                   Cumplimiento de los requisitos
                                                       Las autoridades competentes pueden permitir
                   mínimos del método de
                                                       que los criterios de calificación puedan
RIESGO OPERACIONAL medición avanzada (AMA) de                                                                  Artículo 105.4
                                                       cumplirse por la matriz y sus filiales
                   manera unifiacada dentro del
                                                       conjuntamente.
                   grupo


                                                       Las autoridades competentes pueden permitir,
                                                                                                      Anexo X, Parte 2, Para. 3
RIESGO OPERACIONAL Método estándar alternativo         en determinadas circunstancias, que las
                                                                                                               and 5
                                                       entidades usen el método estándar alternativo.


                                                       Las autoridades competentes podrán permitir
                                                       a las empresas de inversión no autorizadas a
                   Nível Minimo de recursos                                                                    Arttículo 20.2
RIESGO OPERACIONAL                                     prestar los servicios de inversión que
                   propios                                                                                    Dir. 2006/49/EC
                                                       mantengan fondos propios siempre superiores
                                                       o iguales al mayor de determinados importes.
                                                      Las autoridades competentes podrán permitir
                                                      a las empresas de inversión que se les exija
                                                      un capital inicial de €730.000, que cumplan
                     Nível Minimo de recursos         determinadas condiciones, a mantener fondos            Artículo 20.3
RIESGO OPERACIONAL
                     propios                          propios que sean siempre superiores o iguales         Dir. 2006/49/EC
                                                      a la suma de las exigencias de capital por
                                                      riesgo de crédito y de mercado o el 25% de los
                                                      gastos fijos del año anterior.

 PARTICIPACIONES
                                                      Los Estados miembros pueden eximir a las
 CUALIFICADAS EN
                     Tratamiento especial para las    empresas de seguros de los límites generales
  ENTIDADES DE                                                                                               Artículo 122.1
                     empresas de seguros              establecidos para las particicpaciones
  CARÁCTER NO
                                                      cualificadas.
   FINANCIERO
                                                      Los Estados miembros podrán prever que las
 PARTICIPACIONES                                      autoridades competentes no apliquen los
 CUALIFICADAS EN                                      límites a las participaciones cualificadas si
  ENTIDADES DE       Alternativa - deducción          establecen que el exceso de las                        Artículo 122.2
  CARÁCTER NO                                         participaciones cualificadas respecto a dichos
   FINANCIERO                                         límites debe cubrirse en un 100% mediante
                                                      fondos propios.


                                                    En el cálculo de las exposiciones ponderadas
                                                    por riesgo de las operaciones de
                     Tratamiento transitorio de     arrendamiento financiero de oficinas u otros
     NORMAS          ciertas operaciones de         locales comerciales situados en su territorio y     Artículo 153, Para. 1(1ª
   TRANSITORIAS      arrendamiento financiero sobre que cumplan determinadas condiciones, las                    frase)
                     oficinas y locales comerciales autoridades competentes podrán, hasta el 31
                                                    de diciembre de 2012, permitir que se asigne
                                                    una ponderación de riesgo del 50 %.


                                                      Hasta el 31 de diciembre de 2010, y a fin de
                                                      definir el tramo garantizado de un préstamo en
                     Definición transitoria de la
     NORMAS                                           situación de mora a efectos del anexo VI, las     Artículo 153, Para. 2 (2ª
                     parte garantizada de un
   TRANSITORIAS                                       autoridades competentes podrán reconocer                    frase)
                     préstamo
                                                      garantías reales diferentes de las garantías
                                                      reales admisibles..


                                                      Hasta el 31 de diciembre de 2011, las
                                                      autoridades competentes podrán fijar el
                     Uso transitorio de una
     NORMAS                                           número de días en situación de mora en un
                     definición diferente de                                                                 Artículo 154.1
   TRANSITORIAS                                       máximo de 180 cuando así lo permitan las
                     situación de mora.
                                                      circunstancias locales. El número específico
                                                      podrá variar según el producto de que se trate.


                                                      En el caso de las entidades de crédito que
                                                      soliciten el uso del método IRB antes de 2010
                     Transitoriamente se podrá
     NORMAS                                           el requisito de tres años de uso establecido en
                     acortar el requisito de uso para                                                        Artículo 154.2
   TRANSITORIAS                                       el apartado 3 del artículo 84 podrá reducirse a
                     las categorías de exposiciones
                                                      un periodo que no será inferior a un año hasta
                                                      el 31 de diciembre de 2009.


                                                      En el caso de las entidades de crédito que
                     Disposición transitoria para     soliciten el uso de estimaciones propias de
     NORMAS          acortar el requisito de uso de   LGD y/o los factores de conversión, el
                                                                                                             Artículo 154.3
   TRANSITORIAS      las estimaciones internas de     requisito de tres años de uso establecido en el
                     LGD/factores de conversión       apartado 4 del artículo 84 podrá reducirse a
                                                      dos años hasta el 31 de diciembre de 2008

                                                      Hasta el 31 de diciembre de 2012, las
                                                      autoridades competentes podrán permitir a las
                     Tratamiento transitorio de       entidades de crédito que continúen aplicando
     NORMAS
                     ciertas participaciones de       a ciertas participaciones de seguros                   Artículo 154.4
   TRANSITORIAS
                     seguros.                         adquiridas antes de la entrada en vigor de la
                                                      Directiva el tratamiento establecido en Basilea
                                                      I.

                                                     Hasta el 31 de diciembre de 2017, las
                                                     autoridades competentes podrán eximir del
     NORMAS          Exención transitoria de ciertas
                                                     tratamiento IRB a determinadas exposiciones             Artículo 154.6
   TRANSITORIAS      exposiciones de renta variable
                                                     de renta variable mantenidas por las entidades
                                                     de crédito a 31 de diciembre de 2007..
                                                 Hasta el 31 de diciembre de 2011, en el caso
                                                 de las exposiciones frente a empresas, las
                                                 autoridades competentes podrán establecer
                                                 una definición de impago con un número de
               Disposición transitoria para la   días en impago de entre 90 y 180 días,
  NORMAS
               definición de impago en la        cuando así lo permitan las circunstancias              Artículo 154.7
TRANSITORIAS
               cartera de empresas               locales. Para las exposiciones situadas en
                                                 otros Estados miembros, las autoridades
                                                 competentes establecerán un número de días
                                                 en impago no superior al establecido por la
                                                 autoridad competente respectiva.


                                               Hasta el 31 de diciembre de 2012, los Estados
               Disposición transitoria. Método
  NORMAS                                       miembros podrán aplicar un porcentaje del
               estándar- riesgo operacional                                                              Artículo 155
TRANSITORIAS                                   15% a la línea de negociación y ventas, si s
               (entidades de crédito)
                                               ecumplen ciertas condiciones.

  NORMAS       LGD transitoria para bonos        Hasta el 31 de diciembre de 2010 la LGD de        Anexo VII, Parte 2, Para.
TRANSITORIAS   garantizados                      los bonos garantizados será del 11.5%.                8, 2º subpara.

                                                 Los Estados miembros puede,
               Disminución transitoria del       transitoriamente, permitir una reducción en el
  NORMAS                                                                                        Anexo VII, Parte 4, Para.
               plazo mínimo del periodo de       período mínimo de obseevación para realizar
TRANSITORIAS                                                                                        66, 71, 86 & 95
               obsevación                        estimaciones propias de PD, LGD y CCF, con
                                                 un mínimo de 2 años.

                                               Hasta el 31 de diciembre de 2012, los Estados
               Disposición transitoria. Método miembros podrán aplicar un porcentaje del
  NORMAS                                                                                                  Artículo 44
               estándar- riesgo operacional    15% a la línea de negocio "negociación y
TRANSITORIAS                                                                                           Dir. 2006/49/EC
               (sociedades de inversión)       ventas" si ésta representa al menos el 50% del
                                               total de sus líneas de negocio.


                                                 Hasta el 31 de dicviembre de 2011, las
               Tratamiento transitorio           autoridades competentes pueden elegir no
  NORMAS       alternativo para los              aplicar los normas de riesgo operacional                 Artículo 45
TRANSITORIAS   requerimientos de riesgo          establecidos en la Directiva 2006/48/EC a             Dir. 2006/49/EC
               operacional                       empresas de imversión de reducido tamaño.
                                                 Se aplica un tratamiento alternativo.


                                                 Hasta el 31 de diciembre de 2009 o en una
                                                 fecha anterior especificada por las autoridades
               Aplicación transitoria de los
  NORMAS                                         competentes caso por caso, las entidades que             Artículo 47
               modelos reconocidos para
TRANSITORIAS                                     hayan recibido un reconocimiento del modelo           Dir. 2006/49/EC
               riesgo específico
                                                 de riesgo específico antes del 1 de enero de
                                                 2007, podrán aplicar el tratamiento anterior.


                                                 Las autoridades competentes pueen permitir
               Aplicación de las reglas de la
                                                 que las entidades apliquen las reglas de la
CARTERA DE     cartera de inversión a la                                                               Artículo 18.2 & 3
                                                 cartera de inversión a sus exposiciones de la
NEGOCIACIÓN    cartera de negociación si ésta                                                          Dir. 2006/49/EC
                                                 cartera de negociación, siempre que estas
               no es material
                                                 exposiciones no superen ciertos límites.

                                                 Los Estados miembros pueden establecer
                                                 unos requerimientos por riesgo específico
CARTERA DE     Requerimientos específicos                                                               Artículo 19.2
                                                 reducidos para los bonos garantizados
NEGOCIACIÓN    para los "bonos garantizados"                                                           Dir. 2006/49/EC
                                                 similares a los aplicados en el SA para la
                                                 cartera de inversión..
                                                 Si una autoridad competente aprueba a un
               Reconocimiento de los
                                                 organismo de inversión colectiva (OIC) de un
               organismos de inversión                                                             Artículo 19.3 y Anexo I,
CARTERA DE                                       país tercero como elegible, una autoridad
               colectiva (OIC) reconocidos                                                                  para. 52
NEGOCIACIÓN                                      competente de otro Estado miembro podrá
               por terceros países y admitidos                                                         Dir. 2006/49/EC
                                                 utilizar esta aprobación sin realizar su propia
               por un país miembro
                                                 evaluación.


                                            A los efectos del cálculo en base consolidada
                                            de las exigencias de capital, las autoridades
                                            competentes podrán permitir que las
CARTERA DE     Compesación de posiciones en posiciones de la cartera de negociación de                    Artículo 26
NEGOCIACIÓN    la cartera de negociación    una entidad se compensen con las posiciones                Dir. 2006/49/EC
                                            de la cartera de negociación de otra entidad,
                                            con arreglo a las normas establecidas en los
                                            artículos 28 a 32, los anexos I, V y VI. .
                                              Si no fuere posible disponer, de manera
                                              inmediata, de los precios de mercado, las
                                              autoridades competentes podrán no exigir la
              Requisitos alternativos para la
CARTERA DE                                    valoración diaria y exigir a las entidades la           Artículo 33.3
              valoración cuando no existen
NEGOCIACIÓN                                   aplicación de otros métodos de valoración,             Dir. 2006/49/EC
              precios de mercado fiables
                                              siempre que éstos sean suficientemente
                                              prudentes y hayan sido aprobados por las
                                              autoridades competentes.

                                                Con ciertas condiciones, las autoridades
              Tratamiento especial para         competentes pueden permitir que los
                                                                                                   Anexo I, Para. 4, 2º
CARTERA DE    operaciones de futuros            requerimientos de capital para las operaciones
                                                                                                   subpara.(1ª frase)
NEGOCIACIÓN   negociadas en mercados            de futuros negociadas en mercados
                                                                                                    Dir. 2006/49/EC
              organizados                       organizados sean iguales a los márgenes
                                                exgidos en dicho mrecado.

                                                Con ciertas condiciones, las autoridades
                                                competentes pueden permitir que los
              Tratamiento especial para                                                            Anexo I, Para. 4, 2º
CARTERA DE                                      requerimientos de capital para los derivados
              derivados OTC liquidados en                                                          subpara.(2ª frase)
NEGOCIACIÓN                                     OTC liquidados en cámaras de compensación
              cámaras de compensación                                                               Dir. 2006/49/EC
                                                sean iguales a los márgenes exgidos en
                                                dichas cámaras de compensación.


                                            Las autoridades competentes puede                      Anexo I, Para. 5, 2º
CARTERA DE    Metodologías específicas para
                                            establecer qie el delta sea calculado siguiendo             subpara.
NEGOCIACIÓN   el cálculo de la delta
                                            determinadas metodologías específicas.                  Dir. 2006/49/EC


                                                Con ciertas condiciones, las autoridades
              Tratamiento especial para         competentes pueden permitir que los
              opciones emitidas, en             requerimientos de capital para las opciones         Anexo I, Para. 5, 3
CARTERA DE
              mercados organizados y OTC        emitidas, en mercados organizados y OTC                  subpara.
NEGOCIACIÓN
              liquidadas en cámaras de          liquidadas en cámaras de compensaciónlos             Dir. 2006/49/EC
              compensación                      sean iguales a los márgenes exgidos en dicho
                                                mercado o en las cámaras de compensación.


                                                Con ciertas condiciones, las autoridades
              Trtamiento especial para          competentes pueden permitir que los
              opciones compradas, en            requerimientos de capital para las opciones         Anexo I, Para. 5, 3
CARTERA DE
              mercados organizados y OTC        compradas, en mercados organizados y OTC                  subpara
NEGOCIACIÓN
              liquidadas en cámaras de          liquidadas en cámaras de compensación sean           Dir. 2006/49/EC
              compensación                      iguales a los requeridos para el instrumento
                                                subyacente.


                                                Los instrumentos emitidos por un emisor no
                                                cualificado recibirán una exigencia de capital
                                                por riesgo específico del 8% o del 12%. Las
                                                autoridades competentes podrán exigir a las
              Requerimientos por riesgo
CARTERA DE                                      entidades que apliquen una exigencia de             Anexo I, Para. 14
              específico para un emisor no
NEGOCIACIÓN                                     capital por riesgo específico más alta a tales      Dir. 2006/49/EC
              cualificado
                                                instrumentos, así como no permitir la
                                                compensación por riesgo general de mercado
                                                entre tales instrumentos y cualquier otro
                                                instrumento de deuda.

                                                Para el cálculo de la exigencia de capital por
                                                riesgo general a que están expuestos los
              Uso de la duración en lugar del
                                                instrumentos de deuda negociables, las
              método estándar para el
CARTERA DE                                      autoridades competentes podrán autorizar a          Anexo I, Para. 26
              cálculo del riesgo general de
NEGOCIACIÓN                                     las entidades, de forma general o con carácter      Dir. 2006/49/EC
              las posiciones de deuda
                                                individual, a utilizar un sistema que refleje la
              negociada
                                                duración en lugar del sistema previsto en la
                                                Directiva.

                                                Las autoridades competentes podrán permitir
              Requerimientos de riesgo          que la exigencia de capital frente al riesgo
                                                                                                   Anexo I, Para. 35, 1ª
CARTERA DE    específicos reducidos para        específico sea el 2% de la posición global
                                                                                                           frase
NEGOCIACIÓN   ciertas carteras de renta         bruta, en lugar del 4%, para las carteras de
                                                                                                     Dir. 2006/49/EC
              variable                          acciones que tenga la entidad y que cumplan
                                                determinados requisitos.
                         Ponderación máxima               Las autoridades competentes podrán autorizar
                                                                                                        Anexo I, Para. 35 (última
  CARTERA DE             alternativa de una posición      hasta un 10% en algunas posiciones
                                                                                                                 frase)
  NEGOCIACIÓN            individual en una cartera de     concretas, siempre y cuando el total de tales
                                                                                                           Dir. 2006/49/EC
                         renta variable de una entidad    posiciones sea inferior al 50% de la cartera.

                         Uso discrecional del valor       Las autoridades competentes podrán autorizar
                                                                                                               Anexo III, Para. 2.1,
  CARTERA DE             actual neto para determinar      a las entidades a utilizar el valor actual neto
                                                                                                                 (última frase)
  NEGOCIACIÓN            posiciones abiertas en divisas   cuando calculen la posición abierta neta en
                                                                                                                Dir. 2006/49/EC
                         u oro                            cada divisa y en oro.

                                                          Las autoridades competentes podrán permitir
                                                          que el volumen de fondos propios de las
                         Requerimientos de capital
  CARTERA DE                                              entidades correspondientes a posiciones en            Anexo III, Para. 3.1
                         menores para divisas muy
  NEGOCIACIÓN                                             divisas estrechamente correlacionadas sea              Dir. 2006/49/EC
                         correlacionadas
                                                          inferior al que resultaría de la aplicación de los
                                                          puntos 1 y 2 del anexo III.


                                                         Las autoridades competentes podrán
  CARTERA DE             Definición de "posiciones en la                                                        Anexo IV, Para. 7
                                                         considerar determinadas posiciones como
  NEGOCIACIÓN            misma mercadería".                                                                      Dir. 2006/49/EC
                                                         posiciones en la misma materia prima.


                                                          Las autoridades competentes podrán permitir
                         Tratamiento especial de los      que los requisitos de capital respecto de los
                         futuros sobre materias primas    contratos de futuro negociados en mercados
                         negociados en mercados           regulados o respecto de contratos de
  CARTERA DE                                                                                                    Anexo IV, Para. 8
                         organizados y derivados OTC      instrumentos derivados sobre materias primas
  NEGOCIACIÓN                                                                                                    Dir. 2006/49/EC
                         sobre materias primas            compensado por una cámara de
                         liquidadas en una cámara de      compensación reconocida sean equivalentes a
                         compensación.                    la garantía exigida en dichos mercados o por
                                                          la cámara de compensación, respetivamente


                         Prescipción de metodologías      Las autoridades competentes podrán también
  CARTERA DE             específicas para el cálculo de   autorizar, o exigir, que las entidades calculen       Anexo IV, Para. 10
  NEGOCIACIÓN            la delta en derivados sobre      su delta con arreglo al método establecido por         Dir. 2006/49/EC
                         mercaderías                      dichas autoridades.



                                                          Las autoridades competentes podrán permitir
                                                          que las exigencias de capital para una opción
                                                          sobre materias primas compensada por una
                                                          cámara de compensación reconocida por
                         Tratamiento especial de
                                                          ellas, sean iguales a la garantía exigida por la
                         opciones negociadas en                                                                Anexo IV, Para. 10, 3
  CARTERA DE                                              cámara de compensación siempre que se
                         mercados organizados y OTC                                                              últimos subpara.
  NEGOCIACIÓN                                             cumplan determinadas condiciones.Además,
                         liquidadas en cámaras de                                                                Dir. 2006/49/EC
                                                          si se cumplen ciertas condiciones, en el caso
                         compesación
                                                          de opciones sobre materias primas compradas
                                                          podrán permitir que las exigencias de capital
                                                          sean las mismas que para las materias primas
                                                          subyacentes.



                                                      Las autoridades competentes podrán permitir
                                                      que, en determinados casos, las posiciones
  CARTERA DE             Compesación de posiciones en que sean o se consideren posiciones en la                 Anexo IV, Para. 14
  NEGOCIACIÓN            la misma mercadería          misma materia prima se compensen y                         Dir. 2006/49/EC
                                                      consignen en la banda de vencimientos
                                                      correspondiente con valor neto.


(1) La fecha de entrada en vigor del área correspondiente será 1/1/2008, excepto que se
indique lo contrario.
N/A: No disponible
N/M: Nulo, no significativo o no aplicable.
Con fondo amarillo se identifican las columnas y filas no incluidas en las directrices de CEBS
Posición española     Referencia
(Entrada en vigor)   Circular BdE
       (1)              3 / 2008




     Aplicable          8,1,b)




     Aplicable           9.3




     Aplicable          9,1,e)




     Aplicable           9.4




     Aplicable           8y9




       N/M




       N/M




       N/M
Aplicable    5.2




Aplicable    5.6




Aplicable    5.5




Aplicable    4.4




Aplicable    2.4




  N/M




Aplicable    73.7




Aplicable   75,6,d)




Aplicable    75.8




Aplicable    73.9
      Método (a)           16.18




       Aplicable           15.4




       Aplicable           15.5




Aplicable (caso a caso)    19.5




Aplicable (caso a caso)    20.2




Apllicable (caso a caso)   21.2




       Aplicable           16.5




       Aplicable           16.8
 Aplicable     16:10




 Aplicable     16.9




 Aplicable     16.13




 Aplicable     16.19




 Aplicable     16.22




No aplicable




 Aplicable     16, 30
No aplicable




 Aplicable      16.31




No aplicable




No aplicable




 Aplicable     16,34,i)




 Aplicable      16.35
Aplicable a ) No   a) 16,35
  aplicable b)      b) n/a




   Aplicable       16,37,e)




   Aplicable        16.43




   Aplicable        16.51




   Aplicable        21.18




   Aplicable        22.4




 No aplicable




   Aplicable       25, 10




   Aplicable        23.5
 Aplicable     25.18




No aplicable




No aplicable




No aplicable




No aplicable




No aplicable




  90 días      32.6




 Aplicable     32.14
No aplicable




No aplicable




No aplicable




 Aplicable       39.13




 Aplicable     39,14 y 15




 Aplicable      40,1,f)
 Aplicable     43,7,a).ii




 Aplicable       46.9




 Aplicable      46.14




 Aplicable      46.35




 Aplicable      46, 50




No aplicable




No aplicable
       Aplicable            47.12




Aplicable (caso a caso)      65.3




Aplicable, (caso a caso)     66.2




     No aplicable




       Aplicable             64.6




       Aplicable            61.16




       Aplicable           95,8 a 10



       Aplicable             97.5




       Aplicable             95.5




       Aplicable             97.5




         N/M
    N/M




 Aplicable      10.1




 Aplicable      10.1




No aplicable




No aplicable




No aplicable




 Aplicable     DT 9ª




 Aplicable     DT 10ª




No aplicable




No aplicable
   No aplicable




   No aplicable




     Aplicable                DT 6ª



Aplicable (pero sólo
 durante el periodo          DT 11ª
     transitorio)




       N/M




       N/M




     Aplicable               DT 12ª




     Aplicable               82,2 y 3




     Aplicable                87.13




     Aplicable                 89.7




     Aplicable         79,5, 80, 86,5 y 90,9
 Aplicable     84, 10




No aplicable




No aplicable




 Aplicable     86.8




No aplicable




No aplicable




 Aplicable     87.11




 Aplicable     87.4




No aplicable
No aplicable




 Aplicable     79.9




No aplicable




 Aplicable     90, 10




No aplicable




 Aplicable     90.13




No aplicable




 Aplicable     90.17
  Area             Denomination                                Description                            Reference                Spanish position              Referencia
                                                                                                 (Dir. 2006/48/EC              (Enter into force)           Circular BdE
                                                                                                  unless indicated                     (1)                     3 / 2008
                   Latest review (mm/dd/yy): 16/02/09                                             Dir. 2006/49/EC)
                                              Member States may permit the inclusion of
                                              interim profits before a formal decision has       Article 57 (second last   Applied (only not distributed
OWN FUNDS   Inclusion of interim profits                                                                                                                       8,1,b)
                                              been taken on the accounts, subject to                    paragraph)         profit at the end of the year)
                                              conditions.

                                              Shares in another credit institution, financial
                                              institution, insurance or reinsurance
                                              undertaking may not be deducted if held
OWN FUNDS   Waiver on certain deductions                                                               Article 58                    Applied                    9.3
                                              temporarily for the purposes of a financial
                                              assistance operation designed to reorganise
                                              and save the entity.


                                              As an alternative to deductions of
                                              participations and capital instruments held in
                                              other financial institutions, credit institutions
OWN FUNDS   Alternatives to deductions                                                                 Article 59                  Not applied                 9,1,e)
                                              may be allowed to apply, with the necessary
                                                          - The answers are not definitive because the transposition
                                              changes, any of the methodologies set out in
                                                          the Conglomerates directives
                                              Annex 1 to of the new solvency Directive. into Spanish legislation is
                                                         still in process.
                                                         - The reference to Circular BdE will be incuded as soon as
                                              For the purposes of the calculation of their
                                                          this Circular is published.
                                              stand alone requirments, institutions may be
            Deductions for stand-alone
OWN FUNDS                                     not required to deduct holdings and                      Article 60                    Applied                    9.4
            requirements purposes
                                              participations in insitutions included in the
                                              scope of their consolidation.


                                              The list of own funds elements in the Directive
                                              is a maximum, both in items and amounts.
                                              Member States may choose not to admit
                                              certain elements or to applied lower ceilings.
                                              They can add further deductions. Member
                                              states may choose to accept other elements
                                                                                                 Articles 61, 63.1, 64.3
OWN FUNDS   List of own funds                 of own funds different from those in article 57,                                         N/A                      8y9
                                                                                                         and 65
                                              subject to conditions. Finally they can decide
                                              on the possible inclusion of cumulative
                                              preferential shares and subordinated loan
                                              capital and on the inclusion of certain
                                              elements normally accounted for as assets,
                                              when they bear a credit ('negative') sign.



                                              Investment firms that, in view of the services
                                              they provide, are allowed to calculate their
            Alternative form of calculation
                                              own funds as a percentage of the turnover of
            for investment firms not                                                                  Article 13.2
OWN FUNDS                                     the previous year (Article 21), may be also                                              N/M
            providing certain services and                                                          Dir. 2006/49/EC
                                              authorised to apply a definition of own funds
            applieding Article 21
                                              other than that prescribed by directive
                                              2006/48/EC.
                                                           If an institution is calculating its own funds in
                       Flexibility in the composition of   accordance with the alternative offered in
                       own funds for investment firms      Article 13.2 of directive 2006/49/EC, it can be           Article 13.5
    OWN FUNDS                                                                                                                                  N/M
                       makig use of the option in          allowed to substitute subordinated loans by             Dir. 2006/49/EC
                       Article 13.2                        other elements described in Article 57 of
                                                           directive 2006/48/EC, mainly as Tier 2.

                                                           The Competent Authorities may allow
                                                           investment firms to hold subordinated capital               Article 14
    OWN FUNDS          Excess of subordinated capital                                                                                          N/M
                                                           in excess of ordinary thresholds, up to certain         Dir. 2006/49/EC
                                                           limits.
                                                           Member States may grant individual
                                                           institutions which are subsidiaries within a
                                                           group, subject to the fulfilment of certain
     SCOPE OF          Individual waiver for
                                                           conditions, an exemption from individual                   Article 69.1           Applied       5.2
    APPLICATION        subsidiaries
                                                           requirements. The same applies where the
                                                           parent company is a financial holding
                                                           company.
                                                           Member States may grant individual
                                                           institutions which are the parent company
     SCOPE OF          Individual waiver for parent
                                                           within a group, subject to the fulfilment of               Article 69.3          Not applied    5.6
    APPLICATION        credit institutions
                                                           certain conditions, an exemption from
                                                           individual requirements.
                                                           Member States may allow, on a case-by-case
                                                           basis, for the purpose of the calculation of the
                                                           individual requirements of the parent
     SCOPE OF
                       Solo consolidation                  institution, and subject to certain conditions,             Article 70            Applied       5.5
    APPLICATION
                                                           the incorporation of subsidiaries whose
                                                           material exposures or liabilites are all to that
                                                           parent institution.

                                                           The Competent Authorities may decide to
                                                           exempt, fully or partially, a credit institution
     SCOPE OF                                              from Pillar III requirements provided such
                       Exemption from Pillar III                                                                      Article 72.3           Applied       4.4
    APPLICATION                                            institution is included within a group complying
                                                           with comparable disclosures on a
                                                           consolidated basis in a third country.

                                                           Member States may decide that, if certain
     SCOPE OF
                       Exemption from consolidation        conditions are met, some subsidiaries need                 Article 73.1           Applied       2.4
    APPLICATION
                                                           not be included in consolidation.
                                                           A group of investment firms may be exempted
     SCOPE OF          Consolidated waiver for             from consolidated capital requirements, on a        Articles 22, 24 & 25 Dir.
                                                                                                                                               N/M
    APPLICATION        investment firms                    case-by-case basis, provided conditions are                2006/49/EC
                                                           met.
                                                           For institutions complying with certain
  COUNTERPARTY                                             requiremtents in their trading activities in
                    Alternative template for the
RISK IN DERIVATIVES                                        commodities, gold and other products,
                    calculation of potential future                                                                Annex III, Part 3         Applied       73.7
    AND OTHER                                              Member States may allow percentages for the
                    value in certain cases
    EXPOSURES                                              calculation of potential future value other than
                                                           the general ones.
  COUNTERPARTY         Higher value of coeficient
RISK IN DERIVATIVES    Alpha (multiplier to calculate      Member States may set a value for coefficient
                                                                                                               Annex III, Part 6, Para. 7    Applied      75,6,d)
    AND OTHER          the exposure value of certain       Alpha higher than 1.4.
    EXPOSURES          contracts)
                    Internal determination of the
  COUNTERPARTY
                    value of coeficient Alpha           Member States may allow institutions to
RISK IN DERIVATIVES
                    (multiplier to calculate the        calculate Alpha internally, subject to a floor of Annex III, Part 6, Para. 12              Applied              75.8
    AND OTHER
                    exposure value of certain           1.2.
    EXPOSURES
                    contracts)
                                                     At the discretion of Competent Authorities,
                                                     credit institutions may use either separate
  COUNTERPARTY
                    Calculation                      calculation or aggregate calculation when
RISK IN DERIVATIVES
                    (separate/aggregate) of 'net-to- calculating the 'net-to-gross ratio'. If Member           Annex III, Part 7c (ii)             Applied              73.9
    AND OTHER
                    gross ratio'                     States permit credit institutions a choice of
    EXPOSURES
                                                     methods, the method chosen is to be used
                                                     consistently.

                                                        Member States may choose between two
                                                        alternative methods for risk-weighting
  STANDARDISED          Risk-weighting exposures to     exposures to credit institutions: (a) on the          Article 80.3 & Annex VI,
                                                                                                                                                 Method (a)             16.18
    APPROACH            credit institutions             basis of the risk-weight of the corresponding              Part 1, Para. 24
                                                        central government and (b) on the basis of the
                                                        credit assessment of the institution itself.


                                                        If certain conditions are met, the Competent
                                                        Authorities may assign a 0% risk-weight on
                                                        exposures not forming part of "own funds" of
                        Exemption of intra-group
  STANDARDISED                                          a credit institution to its parent undertaking, its
                        exposures from risk-weighted                                                                Article 80.7                   Applied              15.4
    APPROACH                                            subsidiary, a subsidiary of its parent
                        exposures
                                                        undertaking or an undertaking linked by a
                                                        relationship within the meaning of Article 12.1
                                                        of Directive 83/349/EEC.


                                                        If certain conditions are met, the Competent
                        Treatment of exposures to a     Authorities may assign a 0% risk weight on
  STANDARDISED          counter-party which is member   exposures not forming part of "own funds" to
                                                                                                                    Article 80.8                   Applied              15.5
    APPROACH            of the same institutional       counterparties which are members of the
                        protection scheme.              same institutional protection scheme as the
                                                        lending institution.

                                                        If a Competent Authority in a Member State
                                                        has recognised an ECAI as eligible, the
  STANDARDISED                                          Competent Authorities in another Member                                          Applied, (in a case by case
                        Mutual recognition of ECAIs                                                                 Article 81.3                                        19.5
    APPROACH                                            State may recognise that ECAI as eligible                                                   basis)
                                                        without carrying out their own evaluation
                                                        process.

                                                        When a Competent Authority in a Member
                                                        State has determined a mapping of an eligible
  STANDARDISED          Mutual recognition of credit    ECAI's credit assessements, Competent                                            Appllied, (in a case by case
                                                                                                                    Article 82.2                                        20.2
    APPROACH            assessements' mapping           Authorites in another Member State may                                                       basis)
                                                        recognise that mapping without carrying out
                                                        their own determination process.


                                                        In order to use unsolicited ratings, credit
                                                        institutions must get permission from the
  STANDARDISED          Permission to use unsolicited                                                                                    Applied, (in a case by case
                                                        Competent Authorities. To make this possible,               Article 83.2                                        21.2
    APPROACH            ratings                                                                                                                     basis)
                                                        that alternative should be incorporated to
                                                        legislation (implicit discretion).
                                                When a third country with
                                                supervisory/regulatory arrangements at least
                                                equivalent to those in the Community, assigns
               Recognition of a third country's for the exposures to its own central
STANDARDISED   treatment of central             government and central bank denominated
                                                                                              Annex VI, Part 1, Para. 5        Applied   16.5
  APPROACH     government and central bank and funded in the domestic currency a lower
               exposures                        risk weight than the one applicable in
                                                principle, a Member State may allow the risk-
                                                weight of such exposures in the same
                                                manner.

                                                  When a third country with
                                                  supervisory/regulatory arrangements at least
               Recognition of a third country's   equivalent to those in the Community treats
STANDARDISED   treatment of regional              exposures to regional government and local         Annex VI, Part 1, Para.
                                                                                                                               Applied   16.8
  APPROACH     governments and local              authorities as exposures to its central                      11
               authorities                        government, a Member State may allow the
                                                  risk-weight of such exposures in the same
                                                  manner.
                                                  Exposures to public sector entities may be
                                                  treated as exposures to credit institutions,
STANDARDISED   Treatment of public sector                                                            Annex VI, Part 1, Para.
                                                  without applying the preferential weights                                    Applied   16:10
  APPROACH     entities as institutions                                                                        14
                                                  applicable to short term exposures to
                                                  institutions.

                                                  The Competent Authorities may, in
                                                  exceptional cases, treat exposures to public
               Treatment of exposures to          sector entities as exposures to the central
STANDARDISED   public sector entities             goverment in whose jurisdiction they are           Annex VI, Part 1, Para.
                                                                                                                               Applied   16.9
  APPROACH     guaranteed by central              established where, in their opinion, there is no             15
               governments                        difference in the risk between such exposures
                                                  because of the existence of an appropriate
                                                  guarantee from the central goverment.


                                                When a third country with
                                                supervisory/regulatory arrangements at least
               Recognition of a third country's equivalent to those applied in the Community
STANDARDISED                                                                                         Annex VI, Part 1, Para.
               treatment of public sector       treats exposures to its public sector entities as                              Applied   16.13
  APPROACH                                                                                                     17
               entities                         exposures to institutions, a Member State may
                                                allow the risk-weight of exposures to such
                                                public sector entities in the same manner.

                                               A Competent Authority may allow short term
                                               exposures to Member States' institutions
               Treatment of short term         denominated and funded in the national
STANDARDISED                                                                                         Annex VI, Part 1, Para.
               exposures to EU institutions in currency a risk weight that is one category                                     Applied   16.19
  APPROACH                                                                                                     37
               their national currency         less favourable than the preferential risk
                                               weight applicable on exposures to EU central
                                               governments.
                                             Provided that certain conditions are met, a
                                             Member State may permit exposures in the
                                             form of minimum reserves required by the
               Treatment of exposures in the
                                             ECB or by the central bank of a Member State
STANDARDISED   form of minimum reserves held                                                        Annex VI, Part 1, Para.
                                             to be held by a credit institution, in                                            Applied      16.22
  APPROACH     by an intermediary credit                                                                      40
                                             accordance with the relevant ECB regulation
               institution.
                                             on the application of minimum reserves, to be
                                             risk weighted as exposures to the central bank
                                             of the Member State concerned.



                                               In qualifying exposures secured by mortgages
                                               on residential property for a 35% risk weight,
                                               the Competent Authorities may waive from the
               Exposures secured by
                                               required criteria the condition that the risk of
STANDARDISED   mortgages on residential                                                             Annex VI, Part 1, Para.
                                               the borrower should not materially depend on                                   Not applied
  APPROACH     property -conditional waiver of                                                                49
                                               the performance of the underlying property, if
               a criterion
                                               a well developed and long established market
                                               exists in the territory with sufficiently low risk
                                               rates to justify such treatment.


                                                If the defined eligibily criteria are met, the
                                                Competent Authorities may assign a 50% risk
               Risk-weighting exposures
STANDARDISED                                    weight on exposures or any part of an               Annex VI, Part 1, Para.
               secured by mortgages on                                                                                        Not applied   16, 30
  APPROACH                                      exposure fully and completely secured by                      51
               commercial real estate
                                                mortgages on commecial real estate situated
                                                within their territory.
                                                If the defined eligibility criteria are met, the
                                                Competent Authorities may assign a 50% risk
               Risk-weighting exposures
STANDARDISED                                    weight on exposures fully and completely            Annex VI, Part 1, Para.
               secured by shares in Finnish                                                                                   Not applied
  APPROACH                                      secured by shares in eligible Finnish housing                 52
               housing companies
                                                companies in respect of commercial real
                                                estate.

                                                If the defined eligibility criteria are met, the
                                                Competent Authorities may assign a 50% risk
STANDARDISED   Risk-weighting eligible property                                                     Annex VI, Part 1, Para.
                                                weight on exposures related to property                                       Not applied   16.31
  APPROACH     leasing transactions                                                                           53
                                                leasing transactions concerning commercial
                                                real estate situated in their territories.


                                                In qualifying exposures secured by mortgages
                                                on commercial real property situated within its
                                                territory for a 50% risk weight, the Competent
                                                Authorities may waive from the required
               Exposures secured by
                                                criteria the condition that the risk of the
STANDARDISED   mortgages on commercial real                                                         Annex VI, Part 1, Para.
                                                borrower should not materially depend on the                                  Not applied
  APPROACH     estate - conditional waiver of a                                                               58
                                                performance of the underlying property, if a
               criterion
                                                well developed and long established
                                                commercial real estate market exists in the
                                                territory with loss rates not exceeding
                                                specified limits.
                                                A risk weight of 100% may be assigned on
                                                past due exposures which are fully secured by
               Risk-weighting past due
STANDARDISED                                    non eligible collateral when value adjustments      Annex VI, Part 1, Para.
               exposures secured by non                                                                                       Not applied
  APPROACH                                      reach 15% of the exposure gross of the value                  63
               eligible collateral
                                                adjustments, if strict operational criteria exist
                                                to ensure the good quality of the collateral.


                                                The applicable risk weight on past due
               Risk-weighting of past due       exposures secured by mortgages on
STANDARDISED   exposures secured by             residential property net of value adjustments       Annex VI, Part 1, Para.
                                                                                                                               Applied      16,34,i)
  APPROACH     mortgages on residential         may be reduced to 50%, if value adjustments                   64
               property                         are no less than 20% of the exposure amount
                                                gross of the value adjustments.

               Risk-weighting items belonging The Competent Authorities have the discretion
STANDARDISED                                                                                        Annex VI, Part 1, Para.
               to regulatory high risk        to assign a risk weight of 150% on exposures                                     Applied       16.35
  APPROACH                                                                                                    66
               categories                     associated with particularly high risks.

                                                The risk weight on non past due exposures
                                                receiving a 150% risk weight may be reduced
               Regulatory high risk categories
STANDARDISED                                    to (a) 100% if value adjustments exist which        Annex VI, Part 1, Para.                 a) 16,35
               - lower risk weight due to value                                                                                Applied
  APPROACH                                      are no less than 20% of the gross exposure                    67                             b) n/a
               adjustments
                                                and (b) 50% if value adjustments are no less
                                                than 50% of the gross exposure.


                                                The Competent Authorities may recognise
                                                loans secured by commercial real estate as
               Loans secured by commercial
STANDARDISED                                    eligible collateral for covered bonds where the     Annex VI, Part 1, Para.
               real estate as collateral for                                                                                   Applied      16,37,e)
  APPROACH                                      required loan to value ratio of 60% is                      68(e)
               covered bonds
                                                exceeded up to a maximum level of 70%, if
                                                certain defined criteria and conditions are met.

                                                If a Competent Authority has approved a third
               Eligible third country CIU       country CIU as eligible a Competent Authority
STANDARDISED                                                                                        Annex VI, Part 1, Para.
               (Collective Investment           in another Member State may allow the use of                                   Applied       16.43
  APPROACH                                                                                                    78
               Undertakings)                    this recognition without conducting its own
                                                assessment.

                                                Member States may allow a risk weight of
                                                10% for exposures to institutions specialising
               Risk-weighting institutions
STANDARDISED                                    in the interbank and public debt markets in         Annex VI, Part 1, Para.
               specialising in the inter-bank                                                                                  Applied       16.51
  APPROACH                                      their home member states, if such institutions                85
               and public debt market
                                                are subject to close supervision and the
                                                exposures are adequately secured.


                                                The Competent Authorities may allow the
                                                domestic currency rating of an obligor to be
               Exceptions to the non-use of
STANDARDISED                                    used for its foreign currency exposures             Annex VI, Part 3, Para.
               domestic currency ratings for                                                                                   Applied       21.18
  APPROACH                                      provided such exposures arise from                            17
               foreign-currency exposures
                                                institutions' participation in a loan extended by
                                                a Multilateral Development Bank.
                                          When IRB approach is used by an EU parent
                                          or financial hoding company and its
      Requirements for IRB
                                          subsidiaries, Member States may allow the
IRB   standards for parent and EU                                                                 Article 84.2           Applied      22.4
                                          minimum requirements to qualify for IRB to be
      subsidiaries altogether
                                          met by parent and subsidiaries considered
                                          together.

                                     Member States may recognize the
      Item included for the purposes standardised approach treatment to equity                 Article 89.1 (last
IRB                                                                                                                      Applied
      of mutual recognition only     exposures in IRB banks if such treatment has                 paragraph)
                                     been authorised by another Member State.

                                          The Competent Authorities may authorise a
                                          credit institution to generaly assign a 50% risk
      Lower rate for specialized
IRB                                       weight to SL-Category 1 and 70% to SL-           Annex VII, Part 1, Para. 6   Not applied   25, 10
      lending
                                          Category 2 (regardless of maturity) if certain
                                          conditions are met.

                                      The requirement that retail revolving
      Special treatment for revolving exposures be unsecured (Annex VII, Part 1,
                                                                                            Annex VII, Part 1, Para.
IRB   retail exposures secured by a Para. 13 b)) may be waived by the Competent                                          Applied      23.5
                                                                                              13 (last sentence)
      link to a wage account          Authorities in respect of collateralised credit
                                      facilities linked to a wage account.

                                     Exposures to ancillary banking services
      Treatment of ancillary banking                                                        Annex VII, Part 1, Para.
IRB                                  undertakings (equity) can be treated as non-                                        Applied      25.18
      services                                                                                        18
                                     credit obligation assets.
                                          For the purposes of the recognition of
      Possibility to extend the list of
                                          unfunded credit protection in PD by
      unfunded protection providers                                                      Annex VII, Part 2, Para.
                                          institutions, the Competent Authorities may
IRB   for the purposes of recognition                                                    5, 7 & Annex VIII, Part 1,     Not applied
                                          extend the list of unfunded credit protection
      of unfunded credit protection in                                                           Para. 26
                                          providers further than those included in Annex
      PD
                                          VIII, Part 1, Para. 26.
                                       The Competent Authorities may require all
                                       institutions in their jurisdiction to use maturity
      Alternatives for the calculation (M) for each exposure in accordance with             Annex VII, Part 2, Para.
IRB                                                                                                                     Not applied
      of maturity                      formulae instead of using values by default                 12 & 13
                                       (0.5 years for repos and 2.5 for other
                                       exposures).

                                          The Competent Authorities may allow maturity
                                          of exposures to European corporates with
      Maturity for EU-firms (< EUR                                                          Annex VII, Part 2, Para.
IRB                                       consolidated assets of less than EUR 500                                      Not applied
      500 mio.)                                                                                       15
                                          million to be set at values by default, even if
                                          they apply the formulae option.


                                      The Competent Authorities may allow maturity
                                      of exposures to European corporates that
      Maturity for EU-firms investing
                                      invest primarily in real estate with consolidated Annex VII, Part 2, Para.
IRB   primarily in real estate (< EUR                                                                                   Not applied
                                      assets of less than EUR 1,000 million to be         15 (last sentence)
      1,000 mio.)
                                      set at values by default, even if they apply the
                                      formulae option.

                                        For the purposes of the calculation of dillution
      Possibility to extend the list of
                                        risk, the Competent Authorities may extend          Annex VII, Part 2, Para.
      unfunded protection providers
IRB                                     the list of unfunded credit protection providers    20 & Annex VIII, Part 1,    Not applied
      for the purposes of calculation
                                        further than those included in Annex VIII, Part            Para. 26
      of dillution risk
                                        1, Para. 26.
                                                 The Competent Authorities of each Member
                                                 State shall set the exact number of days past
                                                 due that lead into a retail/PSE exposure being
                                                 considered in default, always between 90 and
              Definition of default for retail                                                    Annex VII, Part 4, Para.
    IRB                                          180 days. The numbers may differ by product                                   90 days      32.6
              and PSE                                                                                       48.
                                                 lines. For exposures in other Member States,
                                                 the number of days employed cannot be
                                                 higher than the ones applying in such Member
                                                 States.

                                                 The Competent Authorities may apply less
                                                 stringence as regards the data needed for
                                                 estimation and collected before the              Annex VII, Part 4, Para
    IRB       Flexibility in data collection                                                                                   Applied      32.14
                                                 implementation of the directive, provided the              56
                                                 credit institution makes appropriate
                                                 adjustments.

                                           The Competent Authorities may authorise
                                           their credit institutions to recognise as eligible
              Recognition of shares in
CREDIT RISK                                collateral shares in Finnish housing                   Annex VIII, Part 1, Para.
              Finnish housing companies as                                                                                    Not applied
MITIGATION                                 companies that are operating in accordance                        15
              eligible collateral
                                           with the Finnish Housing Company Act of
                                           1991 provided that certain conditions are met.


                                               For exposures secured by residential real
                                               estate property situated within the territory of
                                               that Member State, the Competent Authorities
                                               may waive under certain conditions the
                                               requirement for their credit institutions to
CREDIT RISK   Residential real estate property comply with condition (b) in paragraph 13        Annex VIII, Part 1, Para.
                                                                                                                              Not applied
MITIGATION    waiver                           which states that the risk of the borrower does             16
                                               not materially depend upon the performance
                                               of the underlying property or project, but
                                               rather on the underlying capacity of the
                                               borrower to repay the debt from other
                                               sources.


                                                 For commercial real estate property situated
                                                 within the territory of that Member State, the
                                                 Competent Authorities may waive, if certain
                                                 conditions are met, the requirement for their
                                                 institutions to comply with condition (b) in
CREDIT RISK   Commercial real estate                                                              Annex VIII, Part 1, Para.
                                                 paragraph 13 which states that the risk of the                               Not applied
MITIGATION    property waiver                                                                                17
                                                 borrower does not materially depend upon the
                                                 performance of the underlying property or
                                                 project, but rather on the underlying capacity
                                                 of the borrower to repay the debt from other
                                                 sources.
                                             The Competent Authorities may recognise as
                                             eligible collateral amounts receivable linked to
                                             a commercial transaction or transactions with
CREDIT RISK   Amounts receivable as eligible an original maturity of less than or equal to          Annex VIII, Part 1, Para.
                                                                                                                                 Applied        39.13
MITIGATION    collateral                     one year. Eligible receivables do not include                     20
                                             those associated with securitisations, sub-
                                             participations or credit derivatives or amounts
                                             owed by affiliated parties.



                                               The Competent Authorities may recognise as
                                               eligible collateral physical items of a type
                                               other than real estate collateral, if satisfied as
                                               to the following: (a) liquid markets for disposal
                                               of the collateral do exist in an expeditious and
CREDIT RISK                                    economically efficient manner; and (b) well-       Annex VIII, Part 1, Para.
              Other physical collateral                                                                                          Applied      39,14 y 15
MITIGATION                                     established, publicly available market prices                 21
                                               for the collateral do exist. The institution must
                                               be able to demonstrate that there is no
                                               evidence that the net prices it receives when
                                               collateral is realised deviates significantly from
                                               these market prices.


                                               The Competent Authorities may recognise as
CREDIT RISK                                    eligible collateral physical items of a type         Annex VIII, Part 1, Para.
              Eligible protection providers                                                                                      Applied       40,1,f)
MITIGATION                                     other than real estate collateral, if satisfied as              28
                                               to certain conditions.

                                               Credit institutions must take all steps
                                               necessary to fulfil local requirements in
                                               respect of the enforceability of security
              Minimum requirements for the     interest. There shall be a framework which
CREDIT RISK                                                                                     Annex VIII, Part 2, Para.
              recognition of receivables as    allows the lender to have a first priority claim                                 Not applied   43,7,a).ii
MITIGATION                                                                                              9a (ii)
              collateral                       over the collateral subject to national
                                               discretion to allow such claims to be subject to
                                               the claims of preferential creditors provided
                                               for in legislative or implementing provisions.


                                               The Competent Authorities may permit credit
              Permission of internal models    institutions meeting certain requirements to
CREDIT RISK   approach for calculation of      use an internal models approach taking into          Annex VIII, Part 3, Para.
                                                                                                                                 Applied        46.9
MITIGATION    fully adjusted exposure value    account correlations to calculate the adjusted                  12
              (E*)                             exposure value for exposures resulting from
                                               the application of a master netting agreement.


                                               The Competent Authorities may allow credit
                                               institutions to use empirical correlations within
              Permission to use empirical
CREDIT RISK                                    risk categories and across risk categories if        Annex VIII, Part 3, Para.
              correlations within and across                                                                                     Applied        46.14
MITIGATION                                     they are satisfied that the credit institution’s                19
              risk categories
                                               system for measuring correlations is sound
                                               and implemented with integrity.
                                                  When debt securities have a credit
                                                  assessment from a recognised ECAI
                 Own estimates of volatility
 CREDIT RISK                                      equivalent to investment grade or better, the         Annex VIII, Part 3, Para.
                 adjustments (categories of                                                                                                  Applied              46.35
 MITIGATION                                       Competent Authorities may allow credit                           43
                 security)
                                                  institutions to calculate a volatility estimate for
                                                  each category of security.

                                                Where a Competent Authority permits the
                                                treatment set out in Annex VI, Part 3, Para. 58
                                                to be applied in the case of repurchase
                                                transactions or securities lending or borrowing
 CREDIT RISK     Treatment of repo transactions transactions in securities issued by its           Annex VIII, Part 3, Para.
                                                                                                                                             Applied              46, 50
 MITIGATION      or securities lending          domestic government, then other Competent                     59
                                                Authorities may choose to allow credit
                                                institutions incorporated in their jurisdiction to
                                                adopt the same approach to the same
                                                transactions.

                                                  Until 31 December 2012, the Competent
                                                  Authorities may, subject to the indicated levels
                                                  of collateralisation, allow credit institutions to
 CREDIT RISK     Reduced LGDs for leasing         assign lower levels of LGD for senior              Annex VIII, Part 3, Para.
                                                                                                                                           Not applied
 MITIGATION      transactions                     exposures in the form of Commercial Real                      72
                                                  Estate leasing and of equipment leasing. At
                                                  the end of this period this provision shall be
                                                  reviewed.

                                                  Subject to certain requirements, the
                                                  Competent Authorities of a Member State may
                 Alternative treatment for real   authorise credit institutions to apply a 50% risk
 CREDIT RISK                                                                                        Annex VIII, Part 3, Para.
                 estate collateral (50% risk      weighting to the part of the exposure fully                                              Not applied
 MITIGATION                                                                                                    73
                 weight)                          collateralised by residential or commercial real
                                                  estate property situated within the territory of
                                                  the Member States.


                                                  The Competent Authorities may apply
                                                  reduced risk weights to exposures or portions
                                                  of exposures guaranteed by the central
 CREDIT RISK                                                                                            Annex VIII, Part 3, Para.
                 Sovereign guarantees             government or central bank, where the                                                      Applied              47.12
 MITIGATION                                                                                                        89
                                                  guarantee is denominated in the domestic
                                                  currency of the borrower and the exposure is
                                                  funded in that currency.


                                                  The Competent Authorities can recognise an
                 Mutual Recognition of eligible   ECAI as eligible if it was recognised as eligible                                 Applied, (in a case by case
SECURITISATION                                                                                                Article 97.3                                        65.3
                 ECAIs                            by another Member State without carrying out                                                 basis)
                                                  their own evaluation process.

                                               The Competent Authorities can accept the
                                               determination made by another Member State
                 Mutual Recognition of mapping                                                                                      Applied,( in a case by case
SECURITISATION                                 on the mapping of an ECAI credit                      Article 98.2                                                 66.2
                 of ECAIs credit assessments                                                                                                   basis)
                                               assessments without carrying out the process
                                               themselves.
                 Discretion to disapply the    For banks that do not move to standardised    Article 152(10)(b)
                 securitisation framework      approach in 2007, the treatment of
SECURITISATION                                                                                                                               Applied
                                               securitisation may be disapplied by competent
                                               authorities
                                                    The Competent Authorities may apply a
                                                    treatment analog the lines of para. 26 to 28 in
                                                    the case of securities subject to an early
                                                    amortisation provision of certain retail
                    Treatment of certain retail
                                                    exposures (uncommitted, unconditionally            Annex IX, Part 4, Para.
 SECURITISATION     exposures subject to early                                                                                    Applied     64.6
                                                    cancellable without prior notice, early                      30
                    amortisation provision
                                                    amortisation is triggered by a quantitative
                                                    value in respect of something other than the
                                                    three months average excess spread) for
                                                    determining the conversion figure.

                                                    The Competent Authorities may permit credit
                                                    institutions to apply for securitisations
                    Application of the simplified                                                      Annex IX, Part 4, Para.
 SECURITISATION                                     involving retail exposures the Supervisory                                    Applied    61.16
                    Supervisory Formula Method                                                           53 (last sentence)
                                                    Formula Method using simplifications for
                                                    certain risk parameters.
                                                    The Competent Authorities may allow
                                                                                                       Article 102.4 & Annex X,
OPERATIONAL RISK Combination of approaches          institutions to use a combination of                                          Applied   95,8 a 10
                                                                                                        Part 4, Para. 1 and 2
                                                    approaches.
                                                    The Competent Authorities may under certain
                    Alternative Standardised        conditions authorise institutions to use a
OPERATIONAL RISK                                                                                            Article 104.3         Applied     97.5
                    Approach                        alternative indicator to calculate its capital
                                                    requirements.
                                                    The Competent Authorities may allow the
                    Qualifying criteria for AMA     qualifying criteria set out to be met by the
OPERATIONAL RISK                                                                                            Article 105.4         Applied     95.5
                    within the same group           parent and its subsidiaries considered
                                                    together.

                                                    The Competent Authorities may authorise
                    Alternative Standardised                                                           Annex X, Part 2, Para. 3
OPERATIONAL RISK                                    institution to calculate its capital requirement                              Applied     97.5
                    Approach                                                                                   and 5
                                                    using an alternative standardised approach.


                                                    The Competent Authorities may allow
                                                    investment firms with limited licence to provide
                                                    own funds which are always more than or                  Article 20.2
OPERATIONAL RISK Minimum level of own funds                                                                                        N/M
                                                    equal to the higher of the capital requirement         Dir. 2006/49/EC
                                                    for credit and market risk or 25% of the
                                                    preceding years fixed overheads.

                                                    The Competent Authorities may allow
                                                    investments firms which hold 730 000 EUR in
                                                    initial capital, but which fall within certain
                                                    categories, to provide own funds which are               Article 20.3
OPERATIONAL RISK Minimum level of own funds                                                                                        N/M
                                                    always more than or equal to the higher of the         Dir. 2006/49/EC
                                                    capital requirement for credit and market risk
                                                    or 25% of the preceding years fixed
                                                    overheads.
   QUALIFYING
                                                    Member States may exempt insurance sector
HOLDINGS OUTSIDE Special treatment for
                                                    undertakings from the general limits                    Article 122.1         Applied     10.1
  THE FINANCIAL  insurance undertakings
                                                    established for qualifying holdings.
    SECTOR
   QUALIFYING
                                                    Member States may decide not to apply limits
HOLDINGS OUTSIDE
                 Alternative - deduction            on qualifying holdings, provided excess is              Article 122.2         Applied     10.1
  THE FINANCIAL
                                                    deducted from own funds.
    SECTOR
                                                 The Competent Authorities may, until
               Transitional treatment for        December 31, 2012, allow leasing exposures
TRANSITIONAL                                                                                          Article 153, Para. 1 (first
               certain property leasing          on offices or commercial premises in their                                         Not applied
 PROVISIONS                                                                                                   sentence)
               transactions                      territory and subject to certain conditions, to
                                                 be rated 50%.

                                                 The Competent Authorities may, until
                                                 December 31, 2010, allow, for the purpose of
TRANSITIONAL   Transitional definition of the                                                           Article 153, Para. 2
                                                 defining the secured portion of a loan,                                            Not applied
 PROVISIONS    secured portion of a loan                                                                (second sentence)
                                                 recognise elligible collateral other than the
                                                 one meeting the requirements.


                                                 Until December 31, 2011, the Competent
                                                 Auhtorities may set the number of days past
TRANSITIONAL   Transitional use of a different   due up to 180 days if local conditions make it
                                                                                                            Article 154.1           Not applied
 PROVISIONS    definition of past due            appropriate (for the purposes of application of
                                                 the standardised approach). The specific
                                                 number may differ across product lines.

                                                 Institutions applying for the use of IRB before
TRANSITIONAL   Transitionally shorter test of    2010 may benefit from a test of use shorter
                                                                                                            Article 154.2            Applied      DT 9ª
 PROVISIONS    use                               than 3 years but above 1, until December 31,
                                                 2009.

                                                 For those institutions applying for the use of
               Transitionally shorter
                                                 their own LGD/conversion factors estimates,
TRANSITIONAL   requirement of use for
                                                 the three-year period of experience in use                 Article 154.3            Applied      DT 10ª
 PROVISIONS    LGD/conversion factors
                                                 required by Article 84.4 may be reduced to
               estimates
                                                 two until December 31, 2008.


                                                 The Competent Authorities may, until
TRANSITIONAL   Transitional treatment for        December 31, 2012, allow credit institutions to
                                                                                                            Article 154.4            Applied
 PROVISIONS    certain types of participations   continue to apply Basel I treatment to certain
                                                 types of participations.

                                                 The Competent Authorities may, until
TRANSITIONAL   Transitional exemption for
                                                 December 31, 2017, exempt from IRB certain                 Article 154.6           Not applied
 PROVISIONS    certain equity exposures
                                                 equity exposures held on December 31, 2007.

                                                 Until December 31, 2011, the Competent
                                                 Authorities may set the definition of default at
TRANSITIONAL   Transitional default definition   any number of days past due between 90 and
                                                                                                            Article 154.7           Not applied
 PROVISIONS    for corporate exposures           180. For exposures situated in other Member
                                                 State, the numer of days will not be inferior to
                                                 the one in that Member State.

               Transitional calculations:        Until December 31, 2012, the "trading and
TRANSITIONAL   standardised approach -           sales" business line may be applied a 15%
                                                                                                             Article 155             Applied
 PROVISIONS    operational risk (credit          factor, if it represents at least 50% of the total
               institutions)                     relevant indicators.

TRANSITIONAL   Transitional LGD for covered      Until December 31, 2010, covered bonds may Annex VII, Part 2, Para. 8
                                                                                                                                     Applied      DT 6ª
 PROVISIONS    bonds                             be assigned an LGD of 11.5%                 (second subparagraph)
                                             Member States may transitionally allow a
               Transitional reduction of     reduction of the minimum length of the
TRANSITIONAL                                                                                         Annex VII, Part 4, Para. Applied (only in the trasitional
               minimum length of observation observation periods required for own                                                                                      DT 11ª
 PROVISIONS                                                                                            66, 71, 86 and 95                 period)
               periods                       estimations of PD, LGD and CCF, subject to
                                             an absolute minimum of 2 years.
               Transitional calculations:       Until December 31, 2012, the "trading and
TRANSITIONAL   standardised approach -          sales" business line may be applied a 15%                   Article 44
                                                                                                                                            N/M
 PROVISIONS    operational risk (investment     factor, if it represents at least 50% of the total      Dir. 2006/49/EC
               firms)                           relevant indicators.
                                                Until December 31, 2011, the Competent
                                                Authorities may choose not to apply
TRANSITIONAL   Alternative transitional         requirements for operational risk as set out in             Article 45
                                                                                                                                            N/M
 PROVISIONS    operational risk requirement     Article 75(d) of directive 2006/48/EC to low            Dir. 2006/49/EC
                                                size investment firms. An alternative treatment
                                                applies instead.

                                               Until December 31, 2009, or any other date
                                               specified by the Competent Authorities on a
                                               case-by-case basis, it may be provided that
TRANSITIONAL   Transitional applicability of                                                                Article 47
                                               for institutions that have received specific riks                                            N/M                        DT 12ª
 PROVISIONS    recognized specific risk models                                                          Dir. 2006/49/EC
                                               model recognition prior to January 1, 2007,
                                               previous requirements (as in the old directive)
                                               apply.


                                                The Competent Authorities may allow
               Application of the banking
                                                institutions to apply banking book rules to their       Article 18.2 and 3
TRADING BOOK   book rules to trading book, if                                                                                             Applied                      82,2 y 3
                                                trading book exposures, provided the trading             Dir. 2006/49/EC
               not material
                                                book activities does not exceed certain limits.

                                                Member States may set a reduced specific
                                                risk requirement for covered bonds, with
               Specific risk requirement for                                                              Article 19.2
TRADING BOOK                                    reductions similar to those applied in the                                                Applied                       87.13
               covered bonds                                                                            Dir. 2006/49/EC
                                                banking book under the standardised
                                                approach.

                                                A Competent Authority of one member state                  Article 19.3
TRADING BOOK   Third country CIU                may make use of the approval of another one           Dir. 2006/49/EC and                 Applied                        89.7
                                                without conducting its own assessment                  Annex I, point 52


                                                For the purposes of calculation of
                                                consolidated capital requirements, the
                                                Competent Authorities may authorise the
                                                                                                            Article 26
TRADING BOOK   Offsetting trading positions     offsetting of trading (trading book,                                                      Applied                79,5, 80, 86,5 y 90,9
                                                                                                        Dir. 2006/49/EC
                                                commodities, etc.) positions even when they
                                                are booked in different institutions within the
                                                group, subject to certain conditions.


                                               The Competent Authorities, in the absence of
               Alternative requirements for    readily available market prices, may choose
                                                                                                          Article 33.3
TRADING BOOK   valuation in absence of readily not to apply daily mark to market and, instead,                                            Applied                       84, 10
                                                                                                        Dir. 2006/49/EC
               available market prices         require institutions to apply alternative
                                               methods subject to their approval.
                                                 Subject to certain conditions, the Competent
                                                                                                    Annex I, Para. 4, 2nd
                                                 Authorities may allow that the capital
               Capital requirement for an                                                            subparagraph (first
TRADING BOOK                                     requirement for an exchange-traded future                                     Not applied
               exchange-traded future                                                                    sentence)
                                                 contract be equal to the margin required by
                                                                                                      Dir. 2006/49/EC
                                                 the exchange.
                                                Subject to certain conditions, the Competent
                                                                                                     Annex I, Para. 4, 2nd
               Capital requirement for OTC      Authorities may allow that the capital
                                                                                                    subparagraph (second
TRADING BOOK   derivative cleared by a clearing requirement for an OTC derivative cleared by                                   Not applied
                                                                                                          sentence)
               house                            a clearing house to be equal to the margin
                                                                                                       Dir. 2006/49/EC
                                                required by the clearing house.
               Prescription of specific          The Competent Authorities may prescribe that       Annex I, Para. 5, 2nd
TRADING BOOK   methodologies for the             delta be calculated following methodologies           subparagraph             Applied      86.8
               calculation of delta              specified by them.                                   Dir. 2006/49/EC
                                                 Subject to certain conditions, the Competent
                                                 Authorities may allow that the capital
               Capital requirement for
                                                 requirement for an exchange-traded written         Annex I, Para. 5, 3rd
               exchange-traded written
TRADING BOOK                                     option, or an OTC option cleared by a clearing        subparagraph            Not applied
               options and OTC options
                                                 house to be equal to the margins required by         Dir. 2006/49/EC
               cleared by a clearing house
                                                 the exchange or the clearing house,
                                                 respectively.

                                                 Subject to certain conditions, the Competent
               Capital requirement for
                                                 Authorities may allow that the capital
               exchange-traded bought                                                               Annex I, Para. 5, 3rd
                                                 requirement for an exchange-traded bought
TRADING BOOK   options and OTC bought                                                                  subparagraph            Not applied
                                                 option, or an OTC bought option cleared by a
               options cleared by a clearing                                                          Dir. 2006/49/EC
                                                 clearing house to be equal to the requirement
               house
                                                 for the underlying instrument.

                                                 The Competent Authorities may require that
                                                 instruments issued by non-qualifying issuers
                                                 are applied a specific risk capital charge
               Specific risk charge for a non-                                                        Annex I, Para. 14
TRADING BOOK                                     higher than 8% or 12% and/or disallow                                          Applied      87.11
               qualifying issuer                                                                      Dir. 2006/49/EC
                                                 offsetting for the purposes of general market
                                                 risk between such instruments and any other
                                                 instrument.

                                                 The Competent Auhtorities may, either in
               Use of duration instead of the    general or on an individual basis, allow
               standard system for calculation   institutions to use a system for calculating the     Annex I, Para. 26
TRADING BOOK                                                                                                                    Applied      87.4
               of the general risk of traded     general risk for traded debt instruments which       Dir. 2006/49/EC
               debt positions                    reflects duration instead of the system set out
                                                 in the directive.


               Reduced specific risk             The Competent Authorities may allow certain        Annex I, Para. 35, first
TRADING BOOK   requirement for certain equity    equity portfolios to be assigned a specific risk         sentence             Not applied
               portfolios                        requirement of 2% instead of 4%.                     Dir. 2006/49/EC

                                              The Competent Authorities may authorise that
               Alternative maximum weight of individual positions represent a maximum of            Annex I, Para. 35 (last
TRADING BOOK   an individual position in an   10% of the total equity portfolio (instead of 5%           sentence)             Not applied
               institution's equity portfolio as in the Directive), provided that the sum of          Dir. 2006/49/EC
                                              such positions do not exceed 50%.
                                                       The Competent Authorities have the discretion
                       Discretional use of net present                                                Annex III, Para. 2.1, last
                                                       to allow institutions to use net present value
TRADING BOOK           value for determining the open                                                        sentence                Applied      79.9
                                                       when determining their open positions in
                       position in currencies or gold                                                    Dir. 2006/49/EC
                                                       currencies or gold.

                                                      The Competent Authorities may alllow
                                                      institutions to provide lower capital
                       Lower capital requirements for                                                      Annex III, Para. 3.1
TRADING BOOK                                          requirements for positions in closely                                          Applied
                       closely correlated currencies                                                        Dir. 2006/49/EC
                                                      correlated currencies, as defined in the
                                                      Directive.

                                                         The Competent Authorities may regard, in
                       Definition of 'positions in the   some cases, different but closely linked          Annex IV, Para. 7
TRADING BOOK                                                                                                                         Applied      90, 10
                       same commodity'                   commodities as the same, for the purposes of       Dir. 2006/49/EC
                                                         calculating the position in a commodity.


                                                   Subject to certain conditions, the Competent
                                                   Authorities may allow that the capital
                       Capital requirement for
                                                   requirement for an exchange-traded
                       exchange-traded commodities                                                         Annex IV, Para. 8
TRADING BOOK                                       commodity, or an OTC commodity derivative                                        Not applied
                       OTC commodity derivatives                                                            Dir. 2006/49/EC
                                                   cleared by a clearing house to be equal to the
                       cleared by a clearing house
                                                   margins required by the exchange or the
                                                   clearing house, respectively.

                       Prescription of specific
                                                         The Competent Authorities may prescribe that
                       methodologies for the                                                               Annex IV, Para. 10
TRADING BOOK                                             delta for commodity derivatives be calculated                               Applied      90.13
                       calculation of delta for                                                             Dir. 2006/49/EC
                                                         following methodologies specified by them.
                       derivatives on commodities

                                                         Subject to certain conditions, the Competent
                                                         Authorities may allow that the capital
                                                         requirement for an exchange-traded written
                       Capital requirement for
                                                         option, or an OTC option cleared by a clearing Annex IV, Para. 10, three
                       exchange-traded options and
TRADING BOOK                                             house to be equal to the margins required by     last subparagraphs        Not applied
                       OTC options cleared by a
                                                         the exchange or the clearing house,                Dir. 2006/49/EC
                       clearing house
                                                         respectively. Also OTC bought options may be
                                                         assinged the same requirement as the
                                                         underlying commodity.

                                                         The Competent Authorities may allow
                                                         positions in the same commodity - or in
                       Offsetting positions in the                                                         Annex IV, Para. 14
TRADING BOOK                                             commodities regarded as the same - to be                                    Applied      90.17
                       same commodity                                                                       Dir. 2006/49/EC
                                                         offset prior to assignement to the appropriate
                                                         maturity band.


(1) National discretions will enter into force on 1/1/08, except if something different is
indicated.
N/A: Not available
N/M: Nill, non-significant or not applicable.
Yellow shaded means columns and lines not included in CEBS guidelines

								
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