INDUCCIÓN AL MERCADO DE VALORES

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CAPÍTULO I. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Definición
Estructura del Sistema Financiero en México
Autoridades en el Sistema Financiero Mexicano
     Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
     Banco de México (BANXICO)
     Principales Funciones de Banco de México Vinculadas con el Mercado de Valores
     Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
         Facultades de CNBV
     Registro Nacional de Valores (RNV)
     Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF)
         Facultades de la CONDUSEF
         Funciones de la CONDUSEF
         A Quiénes les Presta sus Servicios la CONDUSEF
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
         Facultades
Instituto para la Protección del Ahorro Bancario (IPAB)

CAPÍTULO II. EL MERCADO DE VALORES

¿Qué es el Mercado de Valores?
Definición
Concepto de Valor
Las Principales Leyes y Disposiciones Secundarias que Regulan al Mercado de Valores
      Especiales:
              Ley del Mercado de Valores (LMV)
              Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
              Ley de Sociedades de Inversión (LSI)
              Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros
      Generales:
              Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito
              Ley General de Sociedades Mercantiles
      Disposiciones Secundarias:
              Circulares de la CNBV
              Circulares Expedidas por la CNBV:
              Circulares del Banco de México
      Funciones y Beneficios
      Entidades de Apoyo y Prestadores de Servicios en el Mercado de Valores
      Entidades de Apoyo
      Bolsas de Valores
              La Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
              Antecedentes de la BMV
              Funciones de la Bolsa Mexicana de Valores
              ¿Quiénes son los Socios de la BMV?
              Factores de Oferta y Demanda en el Precio de los Valores



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                ¿Cómo se Compran y Venden Acciones en la Bolsa Mexicana de Valores?
                Operación en el Salón o Piso de Remates (Referencia Histórica)
                Beneficios de un Mercado Electrónico
                ¿Cuál es la Importancia de una Bolsa de Valores para un País?
     Instituciones para el Depósito de Valores
                La S.D. INDEVAL
                      Sujetos del Servicio
                      Accionistas
                      Servicios que Presta S.D. INDEVAL
                Contrapartes Centrales
     La Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB)
                Certificación
     Prestadores de Servicios
            Las Calificadoras de Valores
            La Calificación
            Los Proveedores de Precios
            Valuadoras de Sociedades de Inversión
     Intermediación de Valores
     Intermediarios en el Mercado de Valores
     Casas de Bolsa:
              Servicios que Brindan las Casas de Bolsa
              Estructura de una Casa de Bolsa
              Contratación con la Clientela
              Elementos Fundamentales de Contratos Celebrados con la Clientela
              Distinción entre un Contrato de Intermediación Bursátil con Manejo Discrecional
              de Uno con Manejo
              No Discrecional
              Contratos de Intermediación Bursátil con la Clientela
              Inversionista
              Formas de Girar Instrucciones en los Contratos
     Asesores de Inversiones Independientes:
     Inversionistas
     Tipos de Inversionistas
              Nacionales
              Extranjeros
              Obligaciones de los Inversionistas con su Intermediario
     Protección de los Intereses del Público Inversionista
     Emisoras
     Requisitos de Inscripción de los Valores en el Registro Nacional de Valores (RNV)
     ¿Emitir Acciones o Emitir Deuda?

CAPÍTULO III. INSTRUMENTOS DEL MERCADO DE VALORES

Mercado de Capitales
    ¿Qué se Persigue con la Colocación de Acciones?
    Tipos de Ofertas
           a. Oferta Primaria
           b. Oferta Secundaria
           c. Mixta
           d. Oferta Internacional
           e. Colocación simultánea
           f. Oferta Pública de Compra



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     Tipos de Mercado (Primario y Secundario)
               Mercado Primario
               Mercado Secundario
     Instrumentos del Mercado de Capitales
               Acciones
               Características de las Acciones
               Tipos de Acciones
               Derechos Patrimoniales y Derechos Corporativos
               Valor Nominal de una Acción, Valor en Libros y Valor de Mercado
     ADR´S (American Depositary Receipts)
     Índices Accionarios
     Índice de Precios y Cotizaciones (IPC)
     Bursatilidad
         Índice de Bursatilidad
     Mercado de Títulos de Deuda
         Características
         Las Diferentes Necesidades de Financiamiento
         ¿Por qué Emitir Deuda?
         Características de los Títulos de Deuda
         Instrumentos que Cotizan a Descuento
         Instrumentos que Cotizan a Precio
         Los Títulos de Deuda Gubernamentales
         Subasta de Valores Gubernamentales
         Los Títulos de Deuda Bancarios
         Los Títulos de Deuda Corporativa
         El Fondeo
         Compraventa en Directo
         Reporto
         Definición

CAPÍTULO IV. SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Concepto
    Objeto de las Sociedades de Inversión
    Objetivos de las Sociedades de Inversión
    ¿Qué es una Sociedad de Inversión?
    ¿Qué son los Activos Objeto de Inversión?
    Ventajas de Invertir en una Sociedad de Inversión
          1. Administración Profesional
          2. Economía de Escala
          3. Diversificación
          4. Facilidad de Acceso y Manejo
          5. Liquidez
          6. Montos de Inversión
    De Acuerdo a su Régimen de Recompra las Sociedades de Inversión pueden ser…
    De Acuerdo a los Activos Objeto de Inversión pueden ser….
    Riesgos
          Riesgo Crediticio
          Riesgo de Mercado
          Riesgo de Liquidez
    Efectos de Alza y Baja de Tasas sobre Carteras de Sociedades de Inversión



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     Movimientos en las Tasas
     Movimientos en los Precios de las Acciones que Cotizan en la BMV
     Movimientos en la Paridad Cambiaria
     Proveedores de Servicios
     Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión
            Características y Función de la Operadora
            Responsabilidad de las Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión
            Gastos de Administración
     Valuadoras de Sociedades de Inversión
            Valuación de Sociedades de Inversión
            Mecánica de Valuación
     Precios para Liquidar Operaciones de Compra-venta de las Acciones Representativas
     del Capital Social de las Sociedades de Inversión
     Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda que Operen Mismo Día
     Sociedades de Inversión de Renta Variable y Sociedades de Inversión en Instrumentos
     de Deuda que Operen 24, 48, ó 72 hrs
     Calificadoras de Sociedades de Inversión
     Calificación de Sociedades de Inversión
     Criterios de Calificación
     La Calidad Crediticia
     El Riesgo de Mercado
     Proveedor de Precios
     Distribuidora
     Depósito y Custodia
              Comisiones y Periodicidad de las Mismas
     Cálculo de Rendimientos en Sociedades de Inversión
              Rendimiento Directo
              Rendimiento Anualizado

CAPÍTULO V. PRODUCTOS DERIVADOS

¿Qué son los Productos Financieros Derivados?
Concepto de Subyacente
Ventajas de los Derivados Financieros
Contrato Adelantado o Forward
      Características de los Contratos Adelantados o Forwards
Futuros Financieros
      Características
      Diferencias entre los Forwards y los Futuros
Opciones Financieras
      Por el Derecho que Confieren
Warrants
      Características
Permutas Financieras o Swaps
Tipos de Mercados
      Mercados Estandarizados
      Objetivos de los Mercados Organizados de Derivados
      Mercados Over de Counter (OTC)
      Diferencias entre Mercados Organizados y OTC
      Mercado Organizado de Derivados en México
El MexDer
      Sitios de Interés en Internet


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