TechCrunch_Private_Company_Presentation_Final_2010_03_09

Document Sample
TechCrunch_Private_Company_Presentation_Final_2010_03_09 Powered By Docstoc
					                                                                       
                                                 PRIVATE COMPANY REPORT
                                                                   March 2010

 MARKET COLOR                                                                   COMPLETED  TRANSACTIONS (by industry)  1                               
 Trading  activity  in  private  company  stock  rose   
 significantly  on  SecondMarket  this  month.    After  2010 
 began  with over  $13  million  in  transactions  in January,                                      Media and 
 we  had  more  than  a  three‐fold  increase  in  completed                                      Entertainment
 transactions in February.                                                                            15%

 The  transactions  were  concentrated  in  two  industries: 
 consumer  products  &  services  (85%)  and  media  & 
 entertainment (15%).  The biggest names in social media 
 – Facebook, LinkedIn and Twitter – continued to attract 
 considerable attention from investors on SecondMarket,                                               Consumer Products and Services
 and that trend could persist throughout the year.                                                                85%

 The total dollar amount of completed private company 
 stock  transactions  on  SecondMarket  in  February  2010 
 was $43,815,337.50.                                                                                                                          
  


     COMPLETED  TRANSACTIONS (by company) 1                                      FUNDING STAGE OF COMPANIES  TRADED 1                                      
                             LifeLock                                        
                                                                                   70%
                                4%
                                                                                   60%

                                                                                   50%
                         LinkedIn
                           18%                                                     40%

                                           Facebook                                30%
                                             48%
                  Twitter                                                          20%
                   15%
                               Zynga                                               10%
                               Game 
                              Network                                               0%
                                15%                                                        Series A    Series B   Series C   Series D   Series E & 
                                                                                                                                         Above         
  


                                                 2
  SHARES SOLD (by employee base)                                                SHARES SOLD (by company location) 2                                        
      60%                                                                    

      50%

      40%

      30%

      20%

      10%

       0%
               1 to 50       51 to 150    151 to 500   Greater than 
                                                           500                                                                                                 
  
  
  




  
 Source:  SecondMarket, Inc. February 2010 Data 
  
                                                                                                                    
                                                                                              PRIVATE COMPANY REPORT
                                                                                                                       March 2010

  
  




BUYER / SELLER OVERVIEW                                                                                                     BUY / SELL DEMAND (by industry) 3                                                                         
Not  surprisingly,  given  the  composition  of  completed   
                                                                                                                                          75%
transactions  in  February,  there  continued  to  be 
significant  buyside  indications  of  interest  in  the  most                                                                            60%
recognizable  venture‐backed  private  companies.  
                                                                                                                                          45%
Facebook (32%) led the way with one‐third of all buyside 
demand  followed  by  Twitter  (7%)  and  LinkedIn  (5%).                                                                                 30%
Interest in Zynga (3%) also rose in February.     
                                                                                                                                          15%
Asset  managers  (70%)  continued  their  increased                                                                                        0%
involvement as buyers.  Moreover, venture capital firms, 
traditionally  investors  in  primary  capital  raises,  have 
become more involved in the secondary market. 

Ex‐employees  of  start‐ups  stepped  up  their  selling 
activity  in  February,  comprising  over  80%  of  sales                                                                                                          Buy‐side Demand        Sell‐side Demand 
(highest in nine months).                                                                                                                                                                                                             
  



                                                                                         3
  BUYSIDE DEMAND    (by company)                                                                                              BUYER TYPES (% of total buyers) 1                                                                                                  
                                                                                                                                         80%

                                                                                                                                         70%

                                                                                                                                         60%
                                                                                              Facebook
                                                                                                32%                                      50%
                                                  Other, 37%

                                                                                                                                         40%

                                                                                                                                         30%

                                   Zynga                                                                                                 20%
                                   Game                                                        Twitter
                                  Network                                                       7%
                                                                                                                                         10%
                                    3%
                                          Kayak
                                                                                                                                          0%
                                           2%                                                  LinkedIn
                                    Yelp                                                          5%                                             Venture  Secondary  Hedge           Family   Asset  Individuals    Issuers
                                     2%       SecondMarket           Digg Tesla Motors                Craigslist                                 Capital    Funds    Funds           Offices Managers
                                                   2%                2%        4%                        4%
                                                                                                                                                  Funds                                                                           
  



                                                                                                3                                                                      1
  SELLSIDE DEMAND (by security type)                                                                                                SELLER COMPOSITION                                                                                    
                                                                                                                                        100%
                                          100%
                                                                                                                                          90%
         Securities Available  for Sale




                                           90%
                                                                                                                                          80%
                                           80%
                                           70%                                                                                            70%
                                           60%                                                                                            60%
                                           50%                                                                                            50%
                                           40%                                                                                            40%
                                           30%                                                                                            30%
                                           20%
                                                                                                                                          20%
                                           10%
                                                                                                                                          10%
                                            0%
                                                 Jun   Jul     Aug    Sep    Oct   Nov        Dec    Jan    Feb                            0%
                % of Preferred                   15%   4%      3%      3%   13%    13%        9%    17%     7%                                   Jun‐09   Jul‐09    Aug‐09 Sep‐09 Oct‐09 Nov‐09 Dec‐09         Jan‐10   Feb‐10
                % of Common                      85%   96%     97%    97%   87%    87%        91%   83%    93%
                                                                                                                                                 Ex‐Employees         Employees       Founders     Investors       Other
                                                                                                                                                                                                                                      
  




 Source:  SecondMarket, Inc. February 2010 Data 
  
                                                                     
                                               PRIVATE COMPANY REPORT
                                                                 March 2010

Notes for Graphs  

1)  Based on total number of completed transactions for the month.   

2)  Based on total number of completed transactions since the private company market launch in April 2009. 

3)  “Buyer” refers to a party who has indicated interest in purchasing a company’s stock.  “Seller” refers to a party who has 
    shares for sale.  If buyer demand is met, or a seller does not wish to sell any more stock, the party is removed from the 
    data. 

**A “completed transaction” refers to a transaction where the buyer and seller have executed and exchanged purchase and 
   sale agreements. 
 

Disclaimer and Disclosure 

The  information  contained  in  this  report  ("Report")  is  based  on  sources  we  believe  to  be  reliable  at  the  time  it  was 
produced and distributed.  However, neither we nor any of our affiliates or any other person makes any representation or 
warranty, express or implied, as to the Report's accuracy, completeness, or correctness.  To the maximum extent permitted 
by law, neither we, any of our affiliates, nor any other person, shall have any liability whatsoever to any person for any loss 
or expense, whether direct, indirect, consequential, incidental or otherwise, arising from or relating in any way to any use 
of or reliance on our research or the information contained herein.  

This  Report  is  not  a  solicitation,  or  offer,  to  buy  or  sell  any  security  or  claim.      Nothing  in  this  report  constitutes  legal, 
accounting or tax advice or individually tailored investment advice. This Report was prepared for general circulation and 
without regard to the individual financial circumstances and objectives of persons who receive or obtain access to it.  No 
one receiving or accessing this Report should make any investment decision without first consulting his/her own personal 
financial  adviser  and  conducting  his  own  research  and  due  diligence,  including  carefully  reviewing  any  applicable 
prospectuses, press releases, reports and other public filings of the issuer of any securities being considered. There is not 
enough information contained in this Report to make an investment decision.  




Source:  SecondMarket, Inc. February 2010 Data 
 

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Tags:
Stats:
views:8903
posted:3/11/2010
language:English
pages:3