Docstoc

Tax Break Products Compared

Document Sample
Tax Break Products Compared Powered By Docstoc
					Tax Break Products Compared 
                                                                                                 
                                                                                                 
                                                                                                 
                                                                                                 
                                                              VCTs                            EIS                     IHT (BPR)                            ISAs                     Pensions 

    Income tax relief                                         30%                            20%                              Nil                           Nil                   Up to 40% 

    Capital gains deferral                                       N                    Up to 40%                                N                              N                             N 

    Tax free dividends                                            Y                             N                              N                              Y                           n/a 

    Tax free exit                                                 Y                                 Y                          N                              Y                     Y on 25% 

    CGT on gains                                                 N                              N                  No on death                                N                             N 

    IHT free                                                     N                                  Y                          Y                              N                     Depends 

    Limits 2008/09                                       £200,000                      £500,000                       Unlimited                         £7,200                   £245k p.a.  
                                                                                (CGT deferral &                                                                               (cum £1.75m) 
                                                                           IHT relief unlimited) 

    Minimum holding period                               5 years                          3 years                       2 years                           none                   To age 50+  
                                           (for income tax relief)           (for EIS tax reliefs)               (for IHT relief)                                            (55 after 2010) 
                                                                                                 
                                                                                                 
Important Notice 
The tax reliefs listed in this document are those currently available (in the 2009/10 tax year); they are subject to change, their value will depend on personal circumstances 
and will be limited to the client’s tax liability. The maximum rate of the tax relief has been listed, assuming a 40% taxpayer, whereas the actual rate of tax relief may be 
lower.  This  is  a  simplified  summary  of  the  available  tax  reliefs  and  no  investment  decisions  should  be  based  on  this  information.  This  document  is  only  being  sent  to 
investment professionals as defined in the Financial Services and Markets Act 2000 and it should not be forwarded to any other person. 
 



                                                                                                                                                      t:  020 7416 7780 
                                                                                                                                                      e:  mail@downing.co.uk 
                                                                                                                                                     w:  www.downing.co.uk 
                                                                                                                                 express downloads:  www.downingcf.co.uk/download 
 
Downing Product Summary 
                                                                         
                                                                         
                                                                         
 
                                                                                             
                                         CGT deferral                                  IHT relief                                   Income tax relief  
         Main Tax Relief                 at up to 40%                                   at 40%                                          at 30% 




                                                                    Y       Income tax relief/CGT deferral


                                                                                            N


                                                                                             
                                              EIS                                     IHT Relief                                           VCT 
                                                                                                                                              
                 Product          Downing Protected EIS Fund                  Downing IHT Income Fund 2                          Downing Protected II/III 
                                 Rathbones EIS Portfolio Service             Rathbones IHT Portfolio Service                 Downing Protected Opportunities 1 




                                    20% income tax relief                         Income tax relief on                                        
        Other Tax Reliefs              40% IHT relief                          interest on borrowing to                             Tax‐free dividends 
                                      Tax‐free growth                              fund subscription                                 Tax‐free growth 
                                    Up to 40% loss relief                                    




                                                                                                                             t:  020 7416 7780 
                                                                                                                            e:  mail@downing.co.uk 
                                                                                                                            w:  www.downing.co.uk 
                                                                                                             express downloads:  www.downingcf.co.uk/download 
 

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Stats:
views:24
posted:3/7/2010
language:English
pages:2
Description: Tax Break Products Compared