RSM333H1S - Introduction to Corporate Finance by zlr11756

VIEWS: 189 PAGES: 2

									                                                                                                                        
                     RSM333H1S ‐ Introduction to Corporate Finance 
                                           COURSE OUTLINE 
 
Summer 2008                                                          Instructor: William Huggins: 647‐289‐9240
RSM333H1S                                                                          Email: william.huggins@gmail.com 
                                                                         or william.huggins@rotman.utoronto.ca
                                                       
Section L0101:  Mondays and Wednesdays:                                               Office Hours:  by appointment 
2:00PM‐4:00PM                                                                                            or after class 
Section L5101:  Mondays and Wednesdays: 
6:00PM‐8:00PM 
                                                                                            Webpage:  TBA
Course Scope and Mission 
This is an introductory course in Corporate Finance.  It provides a framework for analysing financial 
decisions made by corporation.  Lectures and readings will provide an introduction to capital budgeting, 
working capital management, dividend decisions, capital structure and the use of derivatives for risk 
management. 
 
Required Readings 
The required textbook for the course is:  L. Booth, W.S. Cleary, Introduction to Corporate Finance, 1st 
edition, John Wiley & Sons Canada, 2007  (B‐C, ISBN: 978‐0‐470‐83780‐1) 
 
Evaluation and Grades 
There will be two assignments worth 5% each, a 35% midterm exam, and a 55% final exam.   
 
Note 1:  For the examinations, you are allowed to bring in a calculator and an 8½" X 11" single‐sided 
“crib" sheet on which you may write down whatever you wish. 
Note 2:  Assignments are due at the beginning of class and late assignments will not be accepted.   
Note 3:  If the midterm or assignment due dates are missed for legitimate (documented) reasons, the 
weight of missed material will be transferred to the final exam. 
 
Conduct of Class 
The scheduled class time will be used to lectures, and discussion based on the material in the textbook.  
Discussions will however, include additional extra‐curricular material to better help orient theoretical 
concepts in the wider body of financial knowledge and the actual conditions faced by market 
participants.    Students should come to class having read the assigned material beforehand so that they 
are better able to participate in classroom discussion.   
 
The course website will be the centre for communication from the instructor to the students.   Students 
are urged to complete the recommended problems from the textbook through the course.  Solutions to 
these problems will be posted to the course web‐site. 
 
 
The tentative lecture schedule for the course is: 
 
TOPIC   (chapters and sections)                                                                DATE 
Financial Analysis and Forecasting                                                                  
Overview of financial ratios ‐ Sustainable growth – External Financing requirements            July 2nd 
(Ch.4) 
Capital Expenditures and Cash Flow Estimation                                                       
Investment Alternatives – Value Creation – Project Evaluation                                  July 7th 
(Ch.13, Ch.14) 
Cash Flow Estimation – Leasing                                                                      
Guidelines – Sensitivity Analysis – Scenario Analysis – Leasing vs Buying                      July 9th 
(Ch.14, Ch.16) 
Working Capital  Management – Leasing decision                                                      
Liquidity Issues ‐ Optimal cash Balance                                                        July14th 
(Ch.23, Ch.24) 
Dividend Policy ‐  Mergers and Acquisitions                                                          
Modigliani Miller Dividend Irrelevance Theorem – Dividend Policy in Practice –                 July 16th 
Repurchase of Shares – Growth through Acquisitions 
(Ch.22, Ch.15) 
                                                                Assignment #1 due in class 
                                                                                                   
Mid‐Term Exam                                                                                 July 21st 
 
Financial Instruments ‐ Cost of Capital                                                              
Weighted Average Cost of Capital – Target Capital Structure                                    July 23th 
(Ch.18, Ch. 19.1‐3 Ch.20) 
Capital Structure Choices                                                                            
Modigliani Miller Irrelevance Theory, Agency costs, Static Trade off Theory, Pecking           July 28th 
Order Theory 
(Ch.21) 
Introduction to Hedging and Derivatives                                                             
Forward Contracts – Futures – Swaps                                                           July 30th 
(Ch.11) 
Introduction to Options                                                                             
Call Options – Put Options –Put Call Parity – Option Pricing – Warrants and Convertibles       Aug 4th 
(Ch.12, Ch 19.4‐5)  
                                                                Assignment #2 due in class 
                                                                                             
                                                                                                             
Note:  Final exam to be scheduled by the Faculty of Arts & Science.  

								
To top