EL SISTEMA FINANCIERO COSTARRICENSE

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EL SISTEMA FINANCIERO COSTARRICENSE Powered By Docstoc
					EL SISTEMA FINANCIERO
       COSTARRICENSE
              Año 2002
                            ¿Qué tanto hemos
                             evolucionado?
                                                  Hace 15 años       Hoy
 No. de intermediarios financieros                     12             64
 Participación en crédito banca privada privada       3%             49%
 Dirección del crédito                            100% dirigido      Libre
 Manejo de cuentas corrientes                      Monopolio      Competencia
 Sistema cambiario                                Control total   Competencia
 No. de Puestos de Bolsa                               18             23
 No. de Operadoras de Pensiones                        0              8
 Emisores de Tarjetas de Crédito                       4              20
 Comercializadoras de seguros                          0              30
 Empresas de Leasing                                   0              10
 Empresas de Factoreo                                  0              12
 Sociedades de Fondos de Inversión                     0              21



Octubre 2002                                                                 2
Los Grupos
Financieros
                                             Tamaño de los Grupos
                                            Financieros privados: 3.7
                         1,000
                                                 billones de US$
                                 Interfin
                          900
                                       Banex
                          800

                          700
       Millones de US$




                          600               San José

                          500                    BCT


                          400                          Cuscatlán

                                                            Scotia
                          300
                                                                           Im prosa
                                                               Citibank
                          200                                                               Cathay
                                                                     Prom érica
                                                                                  Elca   Lafise
                          100                                                                     Uno

                            0


Octubre 2002                                                                                            4
                   Relación activos
             Banco local – Grupo financiero
               120%
                                                                   Im prosa
                                                  Scotia                                Uno
               100%                                        Prom érica
                                 San José                               Elca   Lafise
   Existe
diversidad     80%

en cuanto                   Banex
                                                        Citibank
  al peso      60%
                      Interfin                                                   Cathay
del banco
                                            Cuscatlán
dentro del     40%

   grupo                               BCT
               20%
financiero
                0%
            Banco off shore vs. banco
                      local
                               2,000
                                           1,659
                               1,800
                                                         1,510
                               1,600
                                                                     1,363
                                                                                 1,272
                               1,400

La banca                       1,200
            En m illones US$



off-shore                      1,000

    ha                          800

reducido                        600

 su peso                        400

                                200

                                  0
                                       Activo      Pasivo         Crédito    Captación
                                                   SBN     Banca Off-shore
La regulación del
Sistema Bancario
                  Esquema Regulatorio 2002
                                        BCCR

                                    CONASSIF

 SUGEF                          SUPEN                    SUGEVAL

         3 BCOS. DEL ESTADO                    9 OPC´S             23 PUESTOS DE BOLSA

         16 BANCOS PRIVADOS                                              21 SAFI

               13 FINANCIERAS

           3 BANCOS ESPEC.

           26 COOPERATIVAS

                3 MUTUALES




Octubre 2002                                                                   8
                               Leyes

Ley Orgánica del Banco Central de Costa
                                   Rica
     Ley Orgánica del Sistema Bancario
                               Nacional
 Ley Reguladora del Mercado de Valores
        Ley de Protección al Trabajador
          Normativa prudencial
• Normas para la clasificación y calificación de los
  deudores de la cartera de créditos según riesgo y
  para la constitución de las estimaciones
  correspondientes (SUGEF 1-95).

• Normas para la presentación, remisión y publicación
  de los estados financieros (SUGEF 3-96).

• Reglamento para el otorgamiento de crédito a
  Grupos de Interés Económico (SUGEF 4-96).
         Normativa prudencial
• Reglamento para la constitución, apertura y
  funcionamiento de bancos privados.

• Normas para definir y calcular el patrimonio
  (SUGEF 22-00).

• Normas para establecer la suficiencia patrimonial
  (SUGEF 23-00).
• Reglamento para juzgar la situación económico-
  financiera de las entidades fiscalizadas (SUGEF
  24-00).


                               Toda la normativa disponible
                               en www.bccr.fi.cr y
                               www.sugef.fi.cr
Características actuales
  del Sistema Bancario
          Costarricense
          Bancos operando

• Tres bancos estatales:
  • Banco Crédito Agrícola de Cartago.
  • Banco de Costa Rica.
  • Banco Nacional de Costa Rica.
• Dos bancos creados por ley especial:
  • Banco Popular y de Desarrollo Comunal.
  • Banco Hipotecario de la Vivienda.
                   Bancos operando
• Dieciséis bancos privados:

   • Banca Promérica, S.A.              •   Banco de San José, S.A.
   • Banco BanCrecen, S.A.              •   Banco Elca, S.A.
   • Banco Banex, S.A.                  • Banco Banco Improsa, S.A.
   • Banco Bantec-CQ, S.A.              • Banco Interfin, S.A.
   • Banco BCT, S.A.                    • Banco Internacional de Costa
                                          Rica, S.A.
   • Banco Cathay de Costa Rica, S.A.
                                        • Banco Uno, S.A.
   • Banco Cuscatlán de Costa Rica,
     S.A.                               • Citibank (Costa Rica), S.A.
   • Banco de Crédito                   • Scotiabank de Costa Rica,
     Centroamericano, S.A.                S.A.
                         El Sistema Bancario es
                             predominante!!!
                                    Distribución del mercado

                                     Activo Total   Depósitos público    Crédito         Patrimonio


Banca estatal                                47.2                 56.4         38.8              29.7
Banca privada                                31.1                 24.6         35.9              22.4
Banco Popular                                 9.8                 10.0         10.8              18.0

Sistema Bancario                             88.1                 91.0         85.5              70.1

Mutuales                                      3.7                  4.8             5.0            1.7
Financieras                                   1.3                  1.3             1.6            1.8
Cooperativas                                  3.3                  2.2             3.9            7.4
Otros 1/                                      3.6                  0.7             4.0           19.0

Sistema Financiero                          100.0                100.0        100.0             100.0

Millones de colones                     3,079,543            2,051,667    1,616,087           410,244
Millones de dólares                         8,573                5,711        4,499             1,142
Tamaño respecto PIB                        51.9%                34.5%        27.2%              6.9%


1/ Caja de Ande y Banhvi.
Fuente: Informe BCCR, junio 2002.
      Tamaño de los bancos
                     Como % del PIB
25%


20%


15%


10%


5%


0%
      Activo Total     Activo      Cartera de   Depósitos
                     productivo     crédito     bancarios

                       Estatales    Privados
 En general existe un alto nivel de
  concentración dentro del SBN:


5 bancos concentran el 71% del crédito
      y el 79% de los depósitos!
                 A qué le prestan los bancos?
 50%

 45%

 40%
 35%
                                                           Casi la mitad
 30%                       Consumo +
                            Vivienda                       del crédito se
 25%
                                                             destina a
 20%
                                                            consumo y
 15%
 10%
                                                             vivienda!
                               Vivienda
  5%
  0%
   1995   1996   1997   1998   1999   2000   2001   2002




Octubre 2002                                                          18
                            Crecimiento del Crédito al
                                 Sector Privado
                    30%


                    25%
Crecim iento en $




                    20%


                    15%


                    10%


                    5%


                    0%
                          1997   1998   1999   2000   2001   2002
                             Participación de la cartera en
                              dólares respecto del total
                80

                70

                60

                50                                                         Se ha
En porcentaje




                40
                                                                        producido
                30
                                                                        una fuerte
                20
                                                                       dolarización
                10
                                                                       de la cartera
                0
                                                                        de crédito!
                     Dic-98 Jun- Dic-99 Jun- Dic-00 Jun- Dic-01 Jun-
                             99          00          01          02

                                 Estatales   Privados
                          Créditos con atraso mayor
                           a 90 días respecto de la
                                 cartera total
                           3.68
                4.00

                3.50
                                                      Los bancos
                3.00                                   privados
                                                      mantienen
En porcentaje




                2.50
                                                      una menor
                2.00                     1.47         morosidad
                                                      que el resto
                1.50
                                                      del Sistema
                1.00                                   Bancario!
                0.50

                0.00
                       Estatales     Privados
               Cobertura frente a riesgo crediticio
               Estimación de pérdidas/cartera vencida
                                            1.47
                                   1.48

                                   1.46

 Se cuenta                         1.44
  con una
                Núm ero de veces



                                   1.42
 cobertura
 adecuada                          1.40                  1.38
  sobre el
                                   1.38
riesgo de la
  cartera!                         1.36

                                   1.34

                                   1.32
                                          Estatales   Privados
                Componentes del margen
                15


                10


                 5
  El costo
operativo es     0

 el principal
                 -5
componente                        10.21
                                                                  5.47
 del margen
                -10
                                 Estatales                      Privados

                  Costo encaje                       Costo operativo
                  Costo valores neg.                 Costo otros activos netos
                  Costo incobrables e im puesto 8%   Utilidad
                  Otros ingresos netos
                    Gasto administrativo /
                      activo productivo
                    8.0%


                    7.5%


                    7.0%
     El gasto
administrativo ha   6.5%
    tendido a
 disminuir en los   6.0%
bancos privados
                    5.5%


                    5.0%
                           Dic-97 Jun-98 Dic-98 Jun-99 Dic-99 Jun-00 Dec-00 Jun-01 Dic-01

                                            Estatales      Privados
                        Bancarización
                           6.80
                 7.00

                 6.00

                 5.00                      4.18
 Número de
oficinas por     4.00
cada 100,000
                 3.00
 habitantes
                 2.00

                 1.00

                 0.00
                         Estatales      Privados




  Octubre 2002                                     26
            Impuestos y cargas que
              afectan a la banca
• Impuesto sobre la renta: 30% sobre la base imponible
    (utilidad – ingresos no gravables como intereses sobre
    títulos valores + gastos no deducibles).
• Contribución a CONAPE: 5% de la utilidad neta del
    banco.
• Contribución al Fideicomiso Agropecuario: 5% de la
    utilidad neta consolidada del Grupo Financiero.
• Contribución para los Organos Supervisores: en función
    de los ingresos brutos anuales de cada entidad.
• Patentes municipales: reglas fijadas por cada
    Municipalidad.
• 8% sobre el rendimiento de los títulos valores.
•Octubre 2002
    $125,000 anuales por cada banco off-shore.          27
               Impuestos y cargas que
                 afectan a la banca


     • Se estima que los impuestos y cargas que
       pagan los bancos en CR representan
       alrededor de un 25% de sus utilidades antes
       de impuestos.




Octubre 2002                                         28
         Propuestas de modificación
• Proyecto de Reformas Financieras: con
  el fin de avanzar en una serie de temas
  que afectan, de manera negativa, la
  operatividad de los bancos.

• Aumento del impuesto a las off-shore a
  $250,000.
                                             Producto de
• Propuesta para eliminar el tope a los       la precaria
  encajes (los encajes no se remuneran         situación
  en CR, en la actualidad y permanecerían        fiscal
  sin remuneración, lo cual encarecería la
  intermediación).

Octubre 2002                                         29
               El proyecto de
            reformas financieras
   Mejoras generales:
   • Incorporación de un mecanismo de liquidez
        inmediata.
   • Posibilidad de intercambiar información sobre clientes
        previa autorización de los mismos.
   • Cualquier obligación o crédito otorgado por un banco
        se convierte en título ejecutivo.
   • Incorporación de un capítulo de Banca de Desarrollo:
        cada banco estatal contará con un Depto. de Banca
        de Desarrollo (financiado con los recursos del peaje).
        Posiblidad de que los bancos privados también
        cuenten con uno si así lo desean (financiado de la
        misma manera).
   • Captaciones a más de cinco años excentas de
Octubre encaje.
        2002                                              30
                  El proyecto de
               reformas financieras
Bancos estatales:
• Modificaciones a los objetivos. Posibilidad de definir
  su estructura organizativa, cambio en atribuciones
  gerentes, etc...
• Posibilidad de llegar a acuerdos de pago.

Bancos privados:
• Disminución del peaje a un 10%.
• Creación del Fondo de Protección al Pequeño
  Ahorrante.

Octubre 2002                                          31
               Fondo de Protección al
                Pequeño Ahorrante
• Cobertura hasta 2.5 veces el ingreso nacional per
  cápita del año trasanterior (en este momento esta
  cifra ronda los $8,500. Monto máximo por persona
  física en cada entidad.
• Dirigido por la Junta Directiva y administrado por una
  dependencia del Banco Central.
• Aportes obligatorios trimestrales proporcionales al
  volumen total de cuentas corrientes, cuentas de
  ahorro, depósitos a plazo, depósitos judiciales y
  depósitos a plazo vencido que mantenga el público
  en cada intermediario privado.
Octubre 2002                                          32