DIRECTIVA DE PROGRAMACION, FORMULACION Y APROBACION DEL PLAN

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					  DIRECTIVA DE PROGRAMACION, FORMULACION Y APROBACION DEL PLAN
OPERATIVO, Y PRESUPUESTO DE LAS EMPRESAS BAJO EL AMBITO DE FONAFE
                         PARA EL AÑO 2008

                               Aprobada mediante

                           ACUERDO DE DIRECTORIO

                            Nº 001-2007/012-FONAFE
1. GENERALIDADES

  1.1. Objetivo

     Normar la Programación, Formulación y Aprobación del Plan Operativo y
     Presupuesto de las Empresas del Estado bajo el ámbito del Fondo Nacional de
     Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE, para el
     Ejercicio Económico del año 2008, con la finalidad de lograr entre estos
     instrumentos la integración y complementariedad necesaria para contribuir al logro
     de los objetivos de las Empresas en armonía con los intereses del Estado y la
     ciudadanía.

   1.2. Base Legal

     •   Ley N° 24948 - Ley de la Actividad Empresarial del Estado, su Reglamento y
         modificatorias.
     •   Ley N° 26850 – Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado su
         Reglamento y modificatorias.
     •   Ley N° 27170 - Ley del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad
         Empresarial del Estado - FONAFE, su Reglamento, y modificatorias.
     •   Ley Nº 28411 - Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.
     •   Ley N° 27245 - Ley de Prudencia y Transparencia Fiscal, su reglamento y
         modificatorias.
     •   Ley N° 27293 - Ley del Sistema Nacional de Inversión Pública, su
         Reglamento, modificatorias y Normas complementarias.
     •   Ley N° 27319 que aprueba la transferencia de las acciones de la empresa
         ELECTROPERÚ S.A. al Fondo Nacional de Ahorro Público - FONAHPU y que
         encarga a FONAFE la administración de las mismas.

   1.3. Principios Presupuestarios

     a) Equilibrio Presupuestario
        El presupuesto de las empresas debe presentar un equilibrio entre la
        previsible evolución de la totalidad de ingresos y egresos, por toda fuente y
        destino.

     b) Especialidad cuantitativa
        Toda disposición o acto que implique la realización de egresos debe
        cuantificar su efecto en el presupuesto.

     c) Especialidad Cualitativa
        Los recursos de las empresas se destinan a la finalidad para la que han sido
        autorizados en su correspondiente presupuesto.




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  d) Integridad
     Los ingresos y los egresos se registran en los presupuestos por su importe
     integro.

  e) Especificidad
     El presupuesto y modificaciones deberán contener información
     suficientemente sustentada y adecuada para efectuar la evaluación y
     seguimiento de los objetivos y metas que se propongan.

  f) Anualidad
     El presupuesto tiene vigencia anual y coincide con el año calendario.

  g) Eficiencia en la ejecución de los recursos
     Las políticas de egresos vinculadas a los fines de la actividad empresarial del
     Estado deben establecerse teniendo en cuenta la situación económica y
     financiera de las empresas y al cumplimiento de las metas fiscales
     establecidas en el Marco Macroeconómico Multianual y la Ley de
     Responsabilidad Fiscal, siendo ejecutadas mediante una gestión orientada al
     uso eficiente y eficaz de los recursos.

  h) Transparencia, legalidad y presunción de veracidad.
     La transparencia, legalidad y presunción de veracidad, constituyen principios
     que enmarcan la gestión presupuestaria de las empresas.

1.4. Definiciones Básicas

  Para efecto de la aplicación de la presente Directiva, debe entenderse por:

  a) FONAFE, Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del
     Estado.
  b) Empresa(s), Empresa cuyo capital social pertenece de manera directa o
     indirecta, íntegramente al Estado y aquella en la cual el Estado tiene
     participación mayoritaria, con las excepciones previstas en la ley. Asimismo, la
     Empresa cuyos títulos representativos de capital social se encuentren bajo la
     administración de FONAFE.
  c) Instrumentos de Gestión, son herramientas que miden resultados y están
     orientadas a contribuir de manera efectiva a una mejor gestión de las
     Empresas y a la generación de beneficios para el Estado y la ciudadanía.
     Entre las principales herramientas se encuentran el Presupuesto, el Convenio
     de Gestión, Los Códigos de Buen Gobierno Corporativo , el Gasto Integrado
     de Personal – GIP y el Tope de Ingreso Máximo Anual - TIMA.
  d) Presupuesto, instrumento de gestión que determina, orienta y asigna los
     recursos para que las Empresas cumplan con los objetivos y metas trazados
     en sus planes operativos en el ejercicio presupuestario, enmarcados en sus
     correspondientes Planes Estratégicos.
  e) Gasto Integrado de Personal – GIP, instrumento de gestión que permite
     administrar los gastos de personal en aplicación de los principios de
     racionalidad, eficiencia y flexibilidad, dentro del marco de austeridad del
     Estado. Está conformado por el conjunto de partidas y rubros presupuestarios
     relacionados con gastos de personal, sean éstos producto de los servicios de
     personal prestados en forma directa o indirecta.
  f) Devengado, obligación de pago que se asume como consecuencia de un
     compromiso contraído. Comprende la liquidación, identificación del acreedor y
     la determinación del monto a través del documento oficial. En el caso de
     bienes y servicios, se configura a partir de la verificación de conformidad del



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  g) Partida(s), Descripción genérica de los ingresos o egresos, comprendiendo:
     Ingresos Operativos, Egresos Operativos, Compra de bienes, Gastos de
     Personal, Servicios Prestados por Terceros, Tributos, Gastos Diversos de
     Gestión, Gastos Financieros, Egresos Extraordinarios, Participación de
     Trabajadores, Gastos de Capital, Ingresos de Capital, Transferencias,
     Resultado Económico, Financiamiento Neto, Resultado de Ejercicios
     Anteriores, Saldo Final y GIP.
  h) Percibido, Obtención o captación efectiva de ingresos por la transacción de
     bienes y/o servicios u otros conceptos.
  i) Pagado, Efectivizar el pago por la transacción de bienes y/o servicios u otros
     conceptos.
  j) Resultado Económico, Superávit, déficit o equilibrio económico.
  k) Resultado Primario, Superávit, déficit o equilibrio primario, determinado sobre
     la base del Flujo de Caja.
  l) Rubro(s), Descripción específica del tipo de ingreso o egreso, comprendiendo
     las no consideradas en las Partidas descritas.

1.5. Ambito

  La presente Directiva es de aplicación a las Empresas bajo el ámbito del Fondo
  Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado – FONAFE.
  conforme a la Ley Nº 27170, sus normas modificatorias y reglamentarias; así
  como a las Empresas cuyos títulos representativos de capital social se encuentren
  bajo la administración de FONAFE.

1.6. Excepción

  Precísese que quedan exceptuadas de la aplicación de la presente Directiva, las
  Empresas no operativas y las que se encuentren en proceso de disolución y
  liquidación o quiebra, así como las que han sido declaradas en insolvencia por
  INDECOPI.

1.7. Lineamientos Generales

  Las empresas en la Elaboración de sus Presupuestos deberán observar los
  siguientes lineamientos:

     La programación y formulación de los Planes Operativos y Presupuestos se
     realizaran bajo los principios de eficiencia, flexibilidad, eficacia, calidad,
     transparencia y racionalidad.
     La programación y formulación de los Presupuestos deben estar alineados a
     los objetivos y metas de los planes operativos y estratégicos de la empresa.
     La gestión de las Empresas debe estar orientada a garantizar el incremento de
     la capacidad productiva, a la racionalización de personal y al logro de
     eficiencia, a fin de desarrollarse en condiciones de competencia, sin
     privilegios, ni restricciones.
     Se debe dar prioridad al gasto productivo respecto del administrativo,
     buscando que la relación entre ambos alcance niveles competitivos de
     eficiencia en el mercado.
     Se debe propiciar el compromiso del trabajador con las metas de la Empresa,
     así como implementar instrumentos de evaluación que permitan la




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          cuantificación de la productividad y el desarrollo de estándares objetivos de
          rendimiento.
          Las Empresas deben realizar las acciones necesarias que conlleven a una
          efectiva racionalización de costos, sin perjuicio de la calidad de los bienes y
          servicios que se presten.

2. INFORMACION DE FONAFE A LA CUAL LAS EMPRESAS DEBEN ALINEAR SUS
   OBJETIVOS OPERATIVOS.

  Las empresas deberán alinear los objetivos operativos de sus Proyectos de Plan
  Operativo y Presupuesto a los siguientes objetivos estratégicos de FONAFE.

  a.   Generar valor en las Empresas del holding.
  b.   Establecer el marco de la actividad Empresarial del estado.
  c.   Fortalecer la imagen institucional e integración del holding.
  d.   Optimizar la aplicación de recursos y procesos.
  e.   Reforzar la cultura, la comunicación y el desarrollo del personal.

3. PROCESO DE PROGRAMACION, FORMULACION, PRESENTACIÓN, REVISION Y
   APROBACION DEL PLAN OPERATIVO, Y PRESUPUESTO

  El proceso de Programación, Formulación y Aprobación del Plan Operativo y
  Presupuesto de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE, consta de las siguientes
  etapas:

  3.1 PROGRAMACION y FORMULACION DE LOS PROYECTOS DE PLAN
      OPERATIVO Y DE PRESUPUESTO

       3.1.1 Consideraciones generales

            Las Empresas, para la elaboración de los Proyectos de Plan Operativo y de
            Presupuesto, deberán tener en cuenta lo siguiente:

            • Participarán en el Resultado del Sector Público, proyectado en el Marco
              Macroeconómico Multianual 2008 - 2010, y cumplirán con observar los
              Supuestos Macroeconómicos contenidos en dicho Marco, aprobado en
              Sesión de Consejo de Ministros de fecha 28 de agosto de 2007.

               Indicadores Macroeconómicos / Año       2007         2008         2009       2010

               Producto Bruto Interno
               Miles de Millones de S/.                  334,0        360,6       389.3        424,2
               Variación Porcentual                        7,2          6,2         6,6          7,3
               Tipo de Cambio (S/. Por US $)
               Promedio Anual                             3,17         3,16        3,17          3,20
               Inflación (Variación Porcentual)
               Acumulada                                      2,5          2,0      2,0            2,0
               Promedio                                       1,4          2,0      2,0            2,0
               Inversión (En porcentajes del PBI)
               Inversión Bruta Fija                       23,0         25,6        27,9          30,0
               Inversión Privada                          18,8         20,5        22,0          23,1
               Sector Externo (en Millones de US$
               Exportaciones                            27 312       29 470      31 172       34 594
               Importaciones                            18 114       21 106      24 113       27 087

               Población (en Millones de habitantes)      27,9         28,2        28,5         28,8




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        • Participaran de la meta de Resultado Primario, establecido para el período
          2007-2010.
        • Programarán y Formularán el Presupuesto de Ingresos y Egresos
          (Formato 4P del Anexo 1) en el Marco de la Ley de Prudencia y
          Transparencia Fiscal, bajo los principios de Percibido para los Ingresos, y
          Devengado para los Egresos.
        • Formularán su Presupuesto de Ingresos y Egresos y el Flujo de Caja,
          teniendo en consideración el Glosario de Términos establecidos en el
          Anexo 4.
        • Desarrollarán sus actividades en condiciones de competencia, sin
          privilegios, y orientándolas al cumplimiento de sus objetivos estratégicos.
        • Realizarán la revisión de sus procesos y procedimientos operativos que
          permitan la mayor congruencia de sus acciones con las funciones que le
          corresponden legalmente para el cumplimiento de su misión y objetivos, al
          mínimo costo, en el marco de simplificación administrativa y evitando
          duplicidad de funciones.
        • Observarán los intereses del Estado, la Empresa y la ciudadanía.

3.1.2    De la formulación del Proyecto de Plan Operativo.

        El Proyecto de Plan Operativo deberá reflejar los objetivos y metas que
        planea alcanzar la Empresa durante el año 2008, los cuales deberán estar
        alineados con su Plan Estratégico y con los objetivos estratégicos de
        FONAFE y el sector al que se encuentran adscritos.

        Este documento constará de 30 páginas como máximo, y deberá ser
        formulado de acuerdo a lo establecido en el Anexo 2.

3.1.3 De la Programación y formulación del Proyecto de Presupuesto.

         Las empresas deberán programar y formular su Proyecto de Presupuesto
         en función de los parámetros definidos para el año 2008 en el Marco
         Macroeconómico Multianual 2008 -2010, aprobado en Sesión de Consejo
         de Ministros del 28 de agosto de 2007..
         Cualquier gasto que se convierta en un costo de carácter permanente
         deberá contar con el financiamiento correspondiente en el horizonte de
         desarrollo de la empresa aunado a una reestructuración de costos.
         El Proyecto de Presupuesto deberá incorporar la asignación
         presupuestaria y consideraciones de carácter económico - financiero, que
         permitan el cumplimiento de los objetivos definidos en el Proyecto de Plan
         Operativo.
         El Proyecto de Presupuesto se elaborará en Nuevos Soles (números
         enteros), e incluirá los Formatos 2P al 10P del Sistema de Información
         (Anexo 1).
         En ningún caso, los rubros “Otros” del formato del “Presupuesto de
         Ingresos y Egresos”, Formato 4P, podrá exceder el 3% de lo considerado
         en su rubro genérico correspondiente y deberá ser detallado en un anexo
         adjunto, con la explicación puntual por cada rubro.
         En aquellas Empresas cuyo giro principal esté directamente relacionado
         con la contratación de personal, se deberá consignar por separado los
         gastos de personal directamente relacionados con los servicios
         producidos, de aquellos que no lo son; precisando que los primeros
         deberán ser reportados bajo el numeral 2.9 “Otros”, del Formato 4P.




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 El Proyecto de Presupuesto podrá considerar los recursos indispensables
 para la adecuación, remodelación de ambientes y         adquisición de
 mobiliario y equipos de oficina, cuando estos gastos repercutan en una
 mejora en las operaciones de la empresa o hayan sido dispuestas por la
 seguridad del personal que labora en ellas

3.1.3.1 Gastos de Personal

    El Proyecto de Presupuesto de personal se elaborará sobre la base de
    las plazas del Cuadro de Asignación de Personal – CAP, aprobadas al
    31.07.2007.

    Las variaciones de incremento de los CAPs, se deben sustentar sobre
    la base de la redefinición del mapa de procesos y procedimientos, que
    soportan la ejecución del Plan Estratégico de la Empresa y su
    ejecutabilidad en el marco de las normas vigentes.

    Los Gastos de Personal deberán considerar los niveles de
    remuneraciones y bonificaciones vigentes y todos los beneficios que a
    la fecha se vengan otorgando con carácter fijo y permanente.

    La proyección del rubro Sueldos y Salarios, sólo podrá considerar una
    variación respecto a la ejecución estimada del año 2007, que no
    exceda del nivel esperado de la inflación para el año 2008; debiendo
    ser consistente con la capacidad económica y financiera de la
    empresa, así como su sostenibilidad en el corto, mediano y largo plazo,
    la misma que deberá estar sustentada de manera adecuada en el
    correspondiente flujo de caja proyectado para los siguientes tres años.

    El Proyecto de presupuesto por Gasto Integrado de Personal, no podrá
    exceder del monto estimado de ejecución para el año 2007. En los
    casos que resulte imprescindible incrementar el GIP, su crecimiento
    porcentual respecto al año 2007 no deberá exceder el nivel esperado
    de la inflación para el año 2008.

    Las empresas podrán formular y programarán gastos para Programas
    de Retiros Voluntarios con la finalidad de optimizar y racionalizar los
    gastos de personal.

    Sólo se podrá presupuestar horas extras al personal que realice tareas
    estricta y directamente vinculadas al incremento de las operaciones
    productivas de la Empresa. Cualquier actividad de naturaleza
    administrativa no estará sujeta al pago de horas extras.

    La empresa podrá presupuestar gastos para celebraciones
    institucionales, de acuerdo a políticas que apruebe su Directorio, en un
    marco de racionalidad y austeridad, y por importes que no superen los
    montos presupuestados para el año 2006.

    Los gastos por dietas de los miembros del Directorio o equivalentes,
    considerará un máximo de dos (02) sesiones por mes, así asistan a un
    número mayor de sesiones. Para el cálculo de las dietas se
    considerarán los montos vigentes al mes de julio 2007. Para el cálculo
    del gasto anual por dieta de los representantes de la Junta General de
    Accionistas o equivalentes en empresas en las que el Estado tenga



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     participación accionaria minoritaria, se considera hasta por el monto
     equivalente a la percibida por el Directorio con un máximo de cuatro
     (04) sesiones al año, así asistan a un número mayor de sesiones.

3.1.3.2 Gastos de Bienes y Servicios

     El Proyecto de Presupuesto deberá considerar y garantizar, la
     cobertura de costos por insumos, suministros, combustibles,
     lubricantes, tarifas de servicios públicos, contratos de alquiler,
     mantenimiento de planta y equipos y demás costos y gastos
     necesarios para el desarrollo de las actividades relacionadas con la
     producción, distribución y prestación de los bienes y/o servicios que
     brinden las Empresas.

     El proyecto de presupuesto por gastos por provisión de personal
     mediante cooperativas, empresas y servicios temporales no podrá
     exceder la ejecución estimada del año 2007.

     El proyecto de presupuesto por gastos por asesorías no podrá exceder
     de los niveles ejecutados en el año 2006.

     El proyecto de presupuesto podrá considerar recursos para financiar
     consultorías, que promuevan mejoras en los procesos de gestión que
     permitan una mejor gestión operativa económica y financiera de la
     Empresa.

3.1.3.3 Gastos de representación

     Se podrán presupuestar gastos de representación, de acuerdo a
     políticas que apruebe su Directorio, en un marco de racionalidad y
     austeridad..

3.1.3.4 Compras Consolidadas

     FONAFE promueve la obtención de economías de escala en la
     adquisición de bienes y contrataciones de servicios generadas a partir
     de las compras consolidadas.

     Las adquisiciones de los bienes y/o servicios que se indican: vehículos
     operativos – camionetas, equipos de cómputo, materiales eléctricos –
     Interruptores, medidores, lámparas y luminarias, cables y conductores,
     equipos de protección, puestas a tierra, transformadores, aisladores y
     precintos de seguridad se realizaran por compras corporativas.

     FONAFE, a través de su Dirección Ejecutiva podrá ampliar la lista de
     bienes y servicios que serán sujetos de compras consolidadas.

3.1.3.5 Restricciones

     El Proyecto de presupuesto deberá considerar las siguientes
     restricciones:

     a) Se encuentra prohibido presupuestar gastos para servicios finales
        de telecomunicaciones públicos móviles, excepto los relacionados
        con la seguridad, mantenimiento y actividades operativas.



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     b). Los presupuestos para los equipos de telecomunicaciones
         asignados al Presidente de Directorio, al Gerente General o a
         Gerentes de la Empresa o sus equivalentes , no deberán exceder
         de dos mil setecientos y 00/100 nuevos soles (S/. 2 700.00)
         anuales por equipo. En ningún caso, se podrá asignar más de un
         (01) equipo por persona.

     c) El presupuesto por gasto mensual por combustible para vehículos
        asignados a funcionarios no vinculados al proceso productivo no
        podrá exceder del equivalente en nuevos soles, a 40 galones al
        mes por vehículo. Las Empresas no podrán asignar en ningún caso
        más de un vehículo a un mismo funcionario.

        Los Gerentes Generales o equivalentes, se consideran dentro del
        proceso productivo.


3.1.3.6 Gastos de Capital

     El Presupuesto de Gastos de Capital se elaborará observando los
     siguientes criterios:

     - Las Empresas presentarán el total de su portafolio de Proyectos de
       Inversión para el año 2008 observando lo dispuesto en la Ley Nº
       27293 – Ley del Sistema Nacional de Inversión Pública, su
       Reglamento y Normas complementarias en lo que sea aplicable,
       indicando la prioridad de cada proyecto,
     - Deberán de identificar los proyectos del portafolio que provengan de
       la ejecución de ejercicios anteriores y los que son iniciados en el
       ejercicio que se regula.
     - En el caso de que el periodo de ejecución de un proyecto de
       inversión sea mayor a un año, se deberá incluir en el presupuesto los
       recursos a ejecutar en el ejercicio, no obstante, se deberá indicar los
       montos a ser comprometidos para los años siguientes.
     - El portafolio de inversiones considerado en el Presupuesto de Gastos
       de Capital deberá estar debidamente financiado y considerara
       información concerniente al Nombre, Importe y Financiamiento según
       Fuentes (Recursos Propios, Endeudamiento, Saldos de Ejercicios
       Anteriores, Aportes de Capital)
     - En el caso de que los Gastos de Capital prevean el otorgamiento
       de adelantos, deberán considerarse en el periodo en que
       correspondan a efectivizarle los pagos.
     - El Gasto de Capital deberá detallarse en el Formato 7P. Para este fin
       el formato comprende dos secciones: Presupuesto y Flujo de Caja,
       donde se deberán presentar desagregados todos los proyectos.
     - Los recursos considerados en el rubro de Proyectos de Inversión y
       Gastos de Capital No Ligados a Proyectos de Inversión de los
       Formatos 4P y 5P deberán conciliar con los recursos considerados a
       nivel total de cada uno de los rubros del Formato 7P en su nivel de
       Presupuesto y Flujo de Caja.




                                                                  Página 8 de 32
3.2 PRESENTACION DE LOS PROYECTOS DE PLAN OPERATIVO Y DE
   PRESUPUESTO.

  Los Proyectos de Plan Operativo y de Presupuesto deberán contar con la
  aprobación del Directorio de la Empresa o de la Gerencia General en el caso de
  no contar con el quórum para el Directorio, a efectos de ser presentados a
  FONAFE; y deberán remitirse según se indica a continuación:

  1. Los Formatos del Proyecto de Plan Operativo y de Presupuesto (Anexo 1) se
     remitirán a través del Sistema de Información de FONAFE efectuando el cierre
     electrónico de los mismos. La fecha límite de cierre electrónico de los formatos
     en mención no deberá exceder del 10 de octubre del año 2007.

  2. Los Proyectos de Plan Operativo y de Presupuesto, debidamente numerados
     y visados en cada una de las páginas por el Gerente General y el Gerente de
     Presupuesto o equivalente se remitirán a FONAFE en un ejemplar impreso vía
     courier en un plazo que no exceda del 12 de octubre del año 2007.

  Los Proyectos de Plan Operativo y de Presupuesto deberán incluir las
  consideraciones mencionadas en la presente Directiva, así como los Formatos
  generados a partir del Sistema de Información (Anexo 1), después de haberse
  efectuado el proceso de cierre electrónico de los mismos.

  Para el caso de la empresa FONAFE, las fechas límite para cumplir con lo
  dispuesto en el punto 1 y 2 del presente numeral serán los días 16 y 20 de
  noviembre respectivamente.

3.3 REVISION Y SUSTENTACION DE LOS PROYECTOS DE PLAN OPERATIVO,
   Y PRESUPUESTO.

  FONAFE procederá a la revisión de los Proyectos de Plan Operativo y de
  Presupuesto y coordinará con las Empresas las observaciones a que hubiere
  lugar.

  Cada Empresa deberá sustentar sus proyectos de Plan Operativo y Presupuesto
  de acuerdo a las consideraciones establecidas en el anexo 3, en la sede
  institucional y oportunidad que establezca FONAFE mediante comunicaciones de
  la Dirección Ejecutiva de FONAFE.

  FONAFE, basado en los Proyectos revisados, las sustentaciones realizadas y las
  coordinaciones efectuadas, elaborará el Presupuesto Consolidado de las
  Empresas bajo el ámbito de FONAFE.

3.4 APROBACIÓN  DEL         PLAN      OPERATIVO        Y   DEL     PRESUPUESTO
    DESAGREGADO

  3.4.1 De la aprobación del Plan Operativo y Presupuesto.

     FONAFE, aprobará el Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo su
     ámbito, en un plazo que no excederá del 15 de diciembre de 2007.

     FONAFE, publicará en el Diario Oficial “El Peruano” en un plazo que no
     excederá el 31 diciembre del año 2007, el Presupuesto aprobado a nivel
     Consolidado y por Empresas; y remitirá a la Comisión de Presupuesto y
     Cuenta General de la República del Congreso de la República, a la Contraloría



                                                                         Página 9 de 32
        General de la República y a la Dirección Nacional del Presupuesto Público, en
        un plazo que no exceda del 07 de enero del año 2008.

        Las Empresas, mediante Acuerdo de Directorio y en un plazo que no exceda
        del 15 de enero del año 2008, aprobarán el Plan Operativo y el Presupuesto
        Desagregado de Ingresos y Gastos sobre la base del Presupuesto aprobado y
        comunicado por FONAFE, según el Formato 4P (Anexo 1). Los Acuerdos de
        Directorio deberán considerar en su aprobación el modelo que se incluye en el
        Anexo 5.

        Las Empresas, luego que su Directorio haya aprobado el Plan Operativo y el
        Presupuesto Desagregado de Ingresos y Egresos, deberán:

        1. Remitir a FONAFE los Formatos del Plan Operativo y Presupuesto
           desagregado aprobados, así como los demás formatos debidamente
           actualizados (Anexo 1), a través del Sistema de Información, efectuando el
           cierre electrónico de los mismos en un plazo que no exceda el 25 de enero
           del año 2008.

        2. Remitir a FONAFE el Plan Operativo y el Presupuesto desagregado
           aprobados, en un ejemplar impreso vía courier, visado en cada una de sus
           páginas por el Gerente General y el Gerente de Presupuesto o
           equivalente, hasta el día 30 de enero de 2008. Estos documentos deberán
           incluir los Formatos generados a partir del Sistema de Información (Anexo
           1), después de haberse efectuado el proceso de cierre electrónico de
           acuerdo al numeral precedente, así como una copia del Acuerdo de
           Directorio, que aprueba el Plan Operativo y el Presupuesto desagregado.


4. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS

  4.1 INFORMACIÓN REFERENTE A LAS LÍNEAS DE NEGOCIO DE LAS
      EMPRESAS

     Las Empresas deberán remitir a FONAFE conjuntamente con sus Proyectos de
     Plan Operativo y de Presupuesto mencionados en el numeral 3.2, información
     relacionada a sus líneas de negocio, principales indicadores por negocio y número
     de personal según planillas, locación de servicios, servicios de terceros,
     pensionistas y practicantes (real 2002-2006, estimado 2007 y proyectado 2008-
     2010).

  4.2 INFORMACIÓN ADICIONAL

     FONAFE, podrá requerir a las Empresas la información que considere necesaria
     para la adecuada aprobación del Presupuesto.

  4.3 CONTROL DE LEGALIDAD

     Corresponde a los Órganos de Control Interno de las Empresas, cautelar por el
     cumplimiento de la presente Directiva.

     Lima, Setiembre del año 2007




                                                                          Página 10 de 32
                                       ANEXO 1

FORMATOS DE PLAN OPERATIVO Y DE PRESUPUESTO PARA EL AÑO 2008



  FORMATO Nº 1P:     Plan Operativo.

  FORMATO Nº 2P:     Balance General.

  FORMATO Nº 3P:     Estado de Ganancias y Pérdidas.

  FORMATO Nº 4P: Presupuesto de Ingresos y Egresos.

  FORMATO Nº 5P:     Flujo de caja.

  FORMATO Nº 6P:     Endeudamiento.

  FORMATO Nº 7P:     Gastos de capital.

  FORMATO Nº 8P:     Presupuesto Analítico de Personal.

  FORMATO Nº 9P.     Ficha de Proyectos de Inversión.

  FORMATO Nº 10P: Recursos de Tecnología de información y Comunicaciones.




                                                                Página 11 de 32
                                                     ANEXO 2

                      FORMULACIÓN DEL PLAN OPERATIVO AÑO 2008

                                       INDICE
1. Declaración de principios.
2. Relación entre los Objetivos del Plan Operativo de la Empresa con los del Plan
   Estratégico de la Empresa, de FONAFE y el Sector.
3. Indicadores del Plan Operativo.
4. Presentación del Proyecto de Plan Operativo a FONAFE.
5. Proceso de Rendición de Cuentas.

1. Declaración de principios

   El Plan Operativo de la Empresa tiene el propósito de servir de herramienta de
   gestión que oriente el desempeño de las empresas del Estado hacia el logro de
   resultados coherentes para el año 2008 con su Plan Estratégico y el Plan Estratégico
   de FONAFE.

2. Relación entre los Objetivos del Plan Operativo de la Empresa con los del Plan
   Estratégico de la Empresa y con los de FONAFE.

   Los Objetivos del Plan Operativo de la Empresa correspondientes al año 2008
   deberán estar alineados con los Objetivos formulados en los Planes Estratégicos de
   la Empresa y de FONAFE. Las relaciones entre los mencionados objetivos se
   presentarán de acuerdo al siguiente formato:

   OBJETIVOS ESTRATEGICOS DE LA EMPRESA ALINEADOS A LOS OBJETIVOS ESTRATEGICOS DE FONAFE Y
   EL SECTOR

                                                                                                 OBJETIVOS
         OBJETIVOS                                    DESCRIPCION                              ESTRATEGICOS
       DE LA EMPRESA                                                                       FONAFE (1)     SECTOR (2)
   Objetivo Estrategico 1          Fortalecer la Capacidad Financiera de la Empresa xyz       A               I
     Objetivos Operativos 1 Reducir el nivel de morosidad                                     A               I
     Objetivos Operativos 2 Implantar sistema de Costeo por Actividad                        ayg              I
     Objetivos Operativos 3
     Objetivos Operativos n
   Objetivo Estrategico 2
     Objetivos Operativos 1
     Objetivos Operativos 2
     Objetivos Operativos 3
     Objetivos Operativos n .
   1/. Se registrara el o los literales del cuadro 1 que correspondan y se alineen a los
   Objetivos de Empresa
   2/. Se registrara el o los literales del cuadro 2 que correspondan y se alineen a los
   Objetivos de Sector

   CUADRO Nº 1
   OBJETIVOS ESTRATEGICOS DE FONAFE
         LITERAL                                      OBJETIVOS ESTRATEGICOS DE FONAFE
            A
            B
            C
            D
            E

   CUADRO Nº 2




                                                                                                        Página 12 de 32
    OBJETIVOS ESTRATEGICOS DEL SECTOR (Al que Corresponda la Empresa)
             LITERAL                                          OBJETIVOS ESTRATEGICOS DEL SECTOR
                  I
                 II
                 III
                IV
                 V
                VI
    Las empresas deberan incluir en los cuadros los Objetivos Estratégicos de FONAFE y el Sector al que
    pertenezcan


3. Indicadores del Plan Operativo.

   Cada Objetivo del Plan Operativo deberá contar con al menos un indicador de
   desempeño. Con este fin las Empresas deberán completar el Formato 1P (Plan
   Operativo) del Sistema de Información de FONAFE, el cual contendrá los siguientes
   conceptos:

           •    Nombre del Indicador
           •    Ponderación del Indicador
           •    Tipo de Indicador: Podrá ser Continuo de Incremento (CI), Continuo de
                Reducción (CR) o Específico (E).
           •    Valor de referencia (si hubiere).
           •    Unidad de Medida.
           •    Datos Históricos para los años 2003, 2004, 2005 y 2006.
           •    Valor Estimado para el año 2007.
           •    Meta para el año 2008.




                                                                                                          Página 13 de 32
                                           ANEXO 3

            LINEAMIENTOS PARA LA SUSTENTACIÓN DE LOS PROYECTOS DE
                 PLAN OPERATIVO Y DE PRESUPUESTO DEL AÑO 2008

1. LUGAR DE SUSTENTACION

  La sede institucional que defina la Dirección Ejecutiva de FONAFE y comunique a las
  empresas.

2. TIEMPO DE SUSTENTACION

  La Exposición de los proyectos de Plan Operativo, y de Presupuesto para el año 2008
  no deberá exceder de 110 minutos.

  La rueda de consultas se desarrollará en un tiempo máximo de 90 minutos.

3. MATERIAL DE SUSTENTACION

  La empresa deberá preparar el material para ser expuesto en un proyector multimedia
  en entorno Windows.

4. ESQUEMA DE SUSTENTACIÓN

     4.1 INFORMACION GENERAL DE LA EMPRESA (Tiempo máximo: 20
        minutos)

            Objeto de la Empresa.
            Visión/Misión de la Empresa.
            Líneas de negocio de la Empresa.
            Estructura organizacional de la Empresa.
            Principales metas formuladas en el Plan Estratégico de la Empresa.
            Factores críticos de éxito para el logro de las metas formuladas.
            Principales logros obtenidos por la Empresa durante el año 2006; así como
            los principales logros que se esperan alcanzar durante el año 2007, en
            orden de importancia en el marco de su Plan Estratégico y de los objetivos
            estratégicos de FONAFE.

     4.2 PROYECTO DE PLAN OPERATIVO (Tiempo máximo: 30 minutos)

            a)   PLAN OPERATIVO

                   Resultados obtenidos a agosto del Plan Operativo del año 2007
                   (logros y dificultades), en relación con el volumen de producción y
                   ventas de los bienes y/o servicios de la empresa.
                   Plan Operativo 2008, principales objetivos y metas en relación con
                   el Plan Estratégico aprobado de la empresa y FONAFE, indicando
                   los relacionados con TIC.
                   Variables externas e internas (cualitativas y cuantitativas)
                   consideradas para la proyección de la meta del indicador.
                   Relación de indicadores cuyo cumplimiento sería seriamente
                   afectado ante un cambio en el presupuesto.
                   Otros aspectos relevantes.




                                                                          Página 14 de 32
4.3 PROYECTO DE PRESUPUESTO (Tiempo máximo: 40 minutos)

     a) INGRESOS

           Supuestos cualitativos y cuantitativos considerados para la
           proyección de los ingresos.
           Políticas a implementar para alcanzar los montos proyectados de
           las partidas que conforman los ingresos.
           Otros aspectos relevantes.

     b) EGRESOS

           Supuestos cualitativos y cuantitativos considerados para la
           proyección de los egresos.
           Para el caso de lo gastos de personal los lineamientos
           considerados en la aplicación de lo política remunerativa del
           personal sujeto y no sujeto a negociación colectiva.
           Número total de Población laboral de los años 2002, 2003, 2004,
           2005, 2006, 2007 y 2008 según el siguiente cuadro:


          PERSONAL ( En Número)
                    CONCEPTO                           2002   2003   2004   2005   2006 2007    2008
                                                       Real   Real   Real   Real   Real Real Proyectado
          I Planilla
              Gerentes
              Ejecutivos
              Profesionales
             Técnicos
             Administrativos
          II Locación de Servicios
          III Servicios de Terceros
              Personal de Cooperativas
              Personal de Services
              Otros
          IV Pensionistas
              Régimen 20530
              Régimen …………
              Régimen ………..
          V Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
                              TOTAL

          PERSONAL PLANILLA
          Personal de Cooperativas
          Otros

          PERSONAL
          Sujeto a Negociación Colectiva
          No Sujeto a Negociación Colectiva



           Detalle de la Ejecución del GIP durante los años 2002, 2003, 2004,
           2005, 2006 estimado para el año 2007 y proyección para el año
           2008.

           Gasto de personal en planillas activo (según grupo ocupacional) y
           pensionistas durante los años 2002, 2003, 2004, 2005, 2006
           estimado para el año 2007 y proyección para el año 2008, según el
           siguiente detalle:




                                                                                         Página 15 de 32
                                   i.      Remuneraciones
                                  ii.      Gratificaciones
                                 iii.      CTS
                                 iv.       Contribución a Essalud
                                  v.       Asignaciones
                                 vi.       Bonificaciones autorizadas por FONAFE
                                vii.       Bonificaciones por cierre de pliego colectivo
                                viii.      Otras Bonificaciones
                                 ix.       Otros

                                  Otros aspectos relevantes.

                        c) GASTOS DE CAPITAL

                       Análisis comparativo del Gasto Aprobado frente al Ejecutado para años
                       2004, 2005, 2006, estimado 2007 y Proyectado al 2008, sobre la base de la
                       información a presentar en el siguiente cuadro:

GASTOS DE CAPITAL               (En       Nuevos Soles)
         CONCEPTO                        AÑO 2004                 AÑO 2005                AÑO 2006                 AÑO 2007               2008
                                Presup      Ejec     N.Ejec. Presup   Ejec   N.Ejec. Presup   Ejec   N.Ejec.   Presup    Ejec   N.Ejec. Presup...


Proyectos de Inversión
Gastos No Ligados a Proyectos
de Inversión
Inversión Financiera
Otros


Total Gastos de Capital


        GASTOS DE CAPITAL               (En Nuevos Soles )
                                                   EJECUCION                      PREVISTO PARA EL 2008
            PORTAFOLIO DE
                                        COSTO           AL
N°           INVERSIONES                                                                   FINANCIAMIENTO
                                        TOTAL       31.12.2007 IMPORTE
         (En Orden de Magnitud)                                        Recursos                Aportes de Saldos Años
                                                    Estimado
                                                                        Propios Endeudamiento   Capital    Anteriores                  Otros
  1
  2
  3
  4
  5
  6
  7
  8




                 TOTAL



                        Referente a los Proyectos en Curso

                            Grado de avance (Físico y Financiero) de los proyectos que en su
                            conjunto sustenten como mínimo el 80% del gasto de capital total, así
                            como la fecha esperada de culminación y los beneficios esperados de
                            cada uno.



                                                                                                                        Página 16 de 32
        Fuentes de Financiamiento, condiciones y calendario de desembolsos.
        Análisis comparativo del Gasto Aprobado frente al Ejecutado para los
        proyectos mencionados, así como las implicancias presupuestales
        para los años 2006, 2007, 2008 y siguientes, hasta su culminación.
        Otros aspectos relevantes.

     Referente a los Proyectos a iniciarse en el año 2008

        Definición de los proyectos que en su conjunto sustenten como mínimo
        el 80% del gasto total: Relevancia y prioridad dentro del Plan
        Estratégico de la empresa y Política del Sector, TIR financiera y social
        o costo eficiencia, según sea el caso, contribución del proyecto a los
        objetivos económicos y operativos, tiempo estimado de inicio y
        culminación.
        Fuentes de Financiamiento, condiciones y calendario proyectado de
        desembolsos.
        Otros aspectos relevantes.

     Gastos de Capital no Ligado a Proyectos

        Naturaleza y monto del gasto.
        Contribución del Gasto de Capital señalado en la consecución de los
        objetivos económicos y operativos de la empresa para el año 2008 y
        siguientes.

4.4 INICIATIVAS DE TECNOLOGÍA DE INFORMACIÓN Y COMUNICACIONES
    TIC (Tiempo máximo: 20 minutos)

        Soluciones de TIC a ejecutarse en el año 2008 (nuevas o en ejecución)
        (Formato 10.I)

        Plan de adquisiciones de TIC 2008 (Formato 10.II)
           Adquisiciones de Hardware
           Adquisiciones de Equipos de Comunicación
           Adquisiciones de Sistemas y/o soluciones de Seguridad en Redes y
           Datos
           Adquisiciones de Software
           Aplicativos
           Servicios de Comunicaciones
           Capacitación
           Mantenimiento

4.5 INFORMACION ADICIONAL

     Detalle de los activos fijos de la Empresa con valor unitario superior a los
     S/. 30 000 y que no se empleen en actividades propias del giro principal de
     la empresa.
     Detalle de la situación de los procesos judiciales seguidos en contra de la
     empresa, que presenten los mayores montos demandados.
     Situación actual de acotaciones tributarias y/o solicitudes de devolución de
     tributos. En ambos casos indicar cuantía.
     Otros aspectos relevantes.

4.6 RUEDA DE CONSULTAS (Tiempo máximo: 60 minutos)




                                                                    Página 17 de 32
                        ANEXO Nº 4: GLOSARIO DE TÉRMINOS

               Formato 4P: PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS

I.   INGRESOS OPERATIVOS O CORRIENTES

Son los recursos que se perciben de modo regular o periódica y que no alteran de
manera inmediata la situación patrimonial de la empresa.

Los ingresos se registran bajo el principio de percibido, no deben incluir los ingresos en
bienes ni el Impuesto General a las Ventas (IGV).

Comprenden:

1. Venta de Bienes:

     Ingresos provenientes de la venta de BIENES relacionados al giro del negocio de la
     Empresa.

     Son considerados BIENES aquéllos de naturaleza tangible y que sean susceptibles
     de ser almacenados. En el caso del sector eléctrico, se deberá tomar en cuenta que
     la venta de electricidad a terceros para su posterior distribución se considerará como
     la venta de un BIEN.

2. Ventas de Servicios:

     Ingresos provenientes de la venta de SERVICIOS relacionados al giro del negocio de
     la empresa, con excepción de las empresas financieras que registrarán dichos
     ingresos en el rubro Ingresos Financieros.

     Son considerados SERVICIOS aquéllos de naturaleza intangible y que no sean
     susceptibles de ser almacenados. Se considerará en este rubro los ingresos
     obtenidos por las actividades de servicios públicos. Son servicios públicos la
     distribución eléctrica, así como, la de agua y alcantarillado.

3. Ingresos financieros:

     Son los ingresos provenientes de la renta que generan los depósitos y colocaciones,
     así como la ganancia por diferencia de cambio (no incluye la ganancia por diferencia
     de cambio proveniente de endeudamiento) y los intereses generados por
     financiamiento otorgado por la Empresa. Incluye los ingresos por venta de servicios
     de las Empresas Financieras.

4. Ingresos por participaciones o dividendos:

     Son los ingresos que provienen de la participación accionaria en otras empresas.

5. Donaciones

     Son ingresos recibidos en efectivo sin exigencia de contraprestación alguna y que
     provienen de entidades no pertenecientes al Sector Público ni empresas bajo el
     ámbito de FONAFE.

6. Ingresos extraordinarios



                                                                               Página 18 de 32
    Todos aquellos ingresos que ocurren esporádicamente, que se derivan de la
    ocurrencia de hechos fortuitos. Pueden ser ingresos del ejercicio o de ejercicios
    anteriores.

7. Otros

    Comprende todos los otros ingresos que no son considerados en los rubros
    anteriores.

II. EGRESOS

Los egresos se registran bajo el principio del devengado, y no deben incluir el Impuesto
General a las Ventas (IGV), excepto en aquellos casos en que el IGV deba ser registrado
como gasto. Comprenden:

1   Compra de bienes:

    1.1 Insumos y Suministros: Comprende los gastos por la compra de insumos y
        suministros necesarios para el proceso productivo de la Empresa. Incluye
        principalmente la adquisición de los siguientes insumos y bienes:
          Energía eléctrica
          Potencia
          Agua
          Petróleo crudo y/o derivados

    1.2 Combustibles y Lubricantes: Comprende los gastos por la compra de
        combustibles y lubricantes. Se refiere exclusivamente a las necesidades del
        parque vehicular

    1.3 Otros: Comprende otros gastos por compras no considerados en los rubros
        anteriores.

2   Gastos de personal:

    2.1 Sueldos y Salarios: Comprende el gasto por remuneración de los trabajadores.
        Considera los sueldos y salarios básicos, bonificaciones (incluye bonificaciones
        por Ley, bonos de cierre de pliego, bonificaciones derivadas del tratamiento de la
        política remunerativa del personal no sujeto a negociación colectiva y otras
        bonificaciones), gratificaciones, pago de horas extraordinarias, trabajo nocturno y
        en fines de semana, asignaciones por costo de vida, especiales, movilidad,
        pagos por feriados y Otros que no deben ser superior al 5% del rubro 2.2.1. del
        Formato 4P.

    2.2 Compensación por Tiempo de Servicios: Incluye los gastos de la Empresa
        para el depósito y liquidación de la Compensación por Tiempo de Servicios
        (CTS) de sus trabajadores.

    2.3 Seguridad y Previsión Social: Comprende las contribuciones al Seguro Social
        de Salud (ESSALUD) y todo plan que proporcione prestaciones de bienestar
        social, aportes voluntarios con cargo a fondos de pensión, seguros de vida,
        invalidez y sobrevivencia.

    2.4 Dietas del Directorio: Incluye el gasto por dietas a los miembros del directorio y
        juntas de accionistas.



                                                                              Página 19 de 32
    2.5 Capacitación: Comprende el gasto por cursos, seminarios y otros de similar
        naturaleza que permita a los trabajadores mejorar sus competencias y
        habilidades. Debe estar alineado al Plan Anual de Capacitación de la Empresa.

    2.6 Jubilaciones y Pensiones: Comprende los gastos por pago a pensionistas a
         cargo de la Empresa; así como por pensión de sobreviviente, invalidez y
         cualquier otra percepción de la misma naturaleza que implique pago pecuniario
         proveniente de un vínculo laboral (directo o indirecto) con el Empresa.
       .
    2.7 Otros Gastos de Personal: Comprende los gastos de refrigerio, uniformes,
         asistencia médica (considera los seguros médicos al personal de la Empresa,
         excluyendo otros seguros como los de accidentes y de vida), seguro
         complementario de alto riesgo, pago de indemnización por cese de relación
         laboral(incluye mutuo disenso), incentivos por retiro voluntario, celebraciones,
         Bono de Productividad del Convenio de Gestión y otros gastos no considerados
         en los rubros anteriores (Practicas Profesionales, etc).

3   Servicios prestados por terceros

    Comprende los gastos por servicios de diversa naturaleza prestados por personas
    jurídicas y naturales sin vínculo laboral con la Empresa.

    3.1 Transporte y almacenamiento: Comprende los gastos de transporte y
        almacenamiento de insumos y bienes. Los gastos de transporte considera la
        adquisición de pasajes, tasas de embarque, fletes y alquiler de vehículos para
        transportar a personal de la empresa y de visitantes de otros organismos en
        calidad de representantes de las mismas. Incluye los gastos por concepto de
        peaje de transmisión de energía y potencia.

    3.2 Tarifas de Servicios Públicos: Comprende los gastos por servicios públicos
        recibidos (luz, agua, telefonía, fax, transmisión satelital, internet, etc. no
        relacionados o considerados como insumos del proceso productivo).

    3.3 Honorarios Profesionales: Comprende los gastos por auditorías, consultorías,
        asesorías y otros servicios no personales de personas naturales y/o jurídicas;
        con excepción de aquellos orientados a promoción y publicidad.

    3.4 Mantenimiento y reparación: Comprende los gastos no capitalizables y que se
        incurren en mantenimiento y reparación de bienes inmuebles y muebles
        (maquinarias, equipos y vehículos).

    3.5 Alquileres: Comprende los gastos por alquiler de inmuebles y muebles
        (vehículos, maquinaria y equipo).

    3.6 Servicio de vigilancia, guardianía y limpieza: Comprende los gastos por
        servicio de vigilancia, guardianía y limpieza, que tienen su origen en la provisión
        de personal por cooperativas de trabajo y fomento de empleo, así como, de
        services.

    3.7 Publicidad y publicaciones: Comprende los gastos de promoción, publicidad,
        impresiones y publicaciones.

    3.8 Otros: Comprende los gastos de servicio de mensajería y correspondencia,
        provisión de personal por cooperativas de trabajo y fomento del empleo,
        services, (toma de lecturas, reparto recibos, notificaciones, saneamientos, etc.) y



                                                                              Página 20 de 32
        cualquier, Otro gasto por servicios prestados por terceros no considerados en los
        rubros anteriores (fotocopias, etc). Este rubro no podrá ser superior al 3% del
        rubro 2.3. del Formato 4P.

4   Tributos

    4.1 Impuesto a la Renta: Comprende el gasto a ser pagado por impuesto a la renta
        del ejercicio.

    4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras: Comprende el pago que asume la
        empresa por transacciones realizadas en el sistema financiero.

    4.3 Otros impuestos y contribuciones: Comprende los gastos por otros impuestos
        y contribuciones, impuestos municipales, canon, derechos aduaneros, pago a
        reguladores entre otros.

5   Gastos diversos de gestión

    5.1 Seguros: Comprende el gasto por primas de seguros de la Empresa. No incluir
        las primas por seguros del personal (seguros médicos, accidentes y vida).

    5.2 Viáticos: Comprende los gastos por concepto de alimentación, hospedaje y
        movilidad (hacia y desde el lugar de embarque) así como la movilidad utilizada
        para el desplazamiento en el lugar donde se realiza la comisión de servicios.

    5.3 Gastos de representación: Comprende los gastos realizados por personal de la
        alta dirección de la Empresa en invitaciones a representantes de otras Empresas
        o Instituciones públicas o privadas, destinadas a la consecución del objeto social
        de la Empresa.

    5.4 Otros: Comprende otros gastos no considerados en los rubros anteriores. Es la
        suma del rubro Otros relacionados a GIP y del rubro Otros no relacionados a
        GIP. No debe ser superior al 3% del rubro 2.5. del Formato 4P.

6   Gastos Financieros: Comprende los gastos por mantenimiento de cuentas
    bancarias, pérdida por diferencia de cambio y cualquier otro tipo de gasto financiero.
    No incluye los pagos por intereses, comisiones y pérdida por diferencia de cambio
    proveniente de financiamiento.

7   Egresos Extraordinarios: Comprende los gastos derivados de la ocurrencia de
    hechos fortuitos. Pueden ser del ejercicio ó de ejercicios anteriores.

8   Participación de los trabajadores D. Legislativo Nº 892: Comprende el gasto por
    participación de los trabajadores en las utilidades de las empresas.

9   Otros: Comprende otros gastos no considerados en los rubros anteriores, no debe
    ser superior al 5% del rubro 2 del Formato 4P.. Las Empresas cuyo giro principal esté
    directamente relacionado con la contratación de personal, consignarán en este rubro
    el egreso derivado por este concepto, y las Empresas que tienen pensionistas por
    encargo registrarán en este rubro los egresos por este concepto. También se
    incluyen los egresos por donaciones que la Empresa realice a empresas o
    instituciones privadas.




                                                                              Página 21 de 32
III. RESULTADO DE OPERACIÓN

Es la diferencia entre los Ingresos (I) y los Egresos (II). Puede obtenerse Superávit,
Equilibrio o Déficit de Operación.

IV. GASTOS DE CAPITAL

1   Presupuesto de Inversiones - FBK: Comprende el Presupuesto de Proyectos de
    Inversión y el de Gastos de Capital no ligados a proyectos.

    1.1 Proyectos de Inversión: Comprende la adquisición de bienes de capital,
        mejoras que aumentan la productividad o vida útil de activos ya existentes.

        Defínase como Proyecto de Inversión a toda intervención limitada en el tiempo
        que utiliza total o parcialmente recursos de la empresa, con el fin de crear,
        ampliar, mejorar, modernizar o recuperar la capacidad productora de bienes o
        servicios; cuyos beneficios sean usufructuados por la Empresa a mediano y
        largo plazo.

    1.2 Gastos de Capital no ligados a proyectos: Comprende los gastos de soporte a
        las actividades operativas de la Empresa, y que no crean, amplían, mejoran,
        modernizan o recuperan la capacidad productora de bienes o servicios.

2   Inversión financiera: Comprende la adquisición de activos financieros como Fondos
    de Inversión, bonos, papeles comerciales, pagarés y otros.

3   Otros: Comprende los aportes de capital que la Empresa realiza en empresas en las
    que tenga participación accionaria, desembolsos por préstamos otorgados entre
    empresas del ámbito de FONAFE y otros gastos de capital no considerados en los
    rubros anteriores.

V. INGRESOS DE CAPITAL

Comprende los ingresos percibidos por la Empresa de manera eventual durante el
período presupuestal, que no son resultado de sus actividades de operación. Su
característica principal es la de alterar la situación patrimonial de la Empresa.

1   Aportes de Capital: Comprende los ingresos provenientes de aportes realizados por
    los titulares de las acciones ó terceros con la finalidad de incrementar el capital social
    de la Empresa.

2   Venta de Activos: Comprende los ingresos por la venta de bienes del activo fijo y de
    activos intangibles.

3   Otros: Comprende los ingresos de capital a la Empresa por la venta de activos
    financieros, Ingresos por desaportes de capital en empresas, Ingresos por
    amortización de préstamos otorgados por la empresa y otros ingresos no
    considerados en los rubros anteriores.

VI. TRANSFERENCIAS NETAS

Constituye la diferencia entre los Ingresos y Egresos por Transferencias.
1 Ingresos por Transferencias: Comprende los ingresos de recursos provenientes de
   instituciones del sector público, sin exigencia de contraprestación alguna.




                                                                                 Página 22 de 32
2       Egresos por Transferencias: Comprende las salidas de recursos de la empresa a
        entidades del sector público sin esperar contraprestación alguna.

VII. RESULTADO ECONÓMICO

El Resultado Económico es igual al Resultado de Operación menos Gastos de Capital
más Ingresos de Capital más Transferencias Netas. Puede obtenerse Superávit
Económico, Equilibrio Económico o Déficit Económico.

VIII.     FINANCIAMIENTO NETO

Comprende el financiamiento neto (desembolsos menos servicio de la deuda, intereses y
comisiones) tanto interno como externo.

1       Financiamiento Externo Neto:

        Comprende los préstamos a obtener de bancos, gobiernos, proveedores, organismos
        internacionales y otras Empresas del exterior (con aval del Gobierno o sin él) menos
        los pagos que la Empresa realiza por amortización de deuda y sus respectivos
        intereses y comisiones.

1.1 Financiamiento Largo Plazo: Es el financiamiento a plazo mayor a un año.
       Desembolsos: Son los préstamos externos de largo plazo que recibe la Empresa.
       Servicio de la deuda: Es la suma de los rubros amortización, intereses y
       comisiones por deuda externa de largo plazo.
              Amortización: Considera el pago del principal por deuda externa de largo
              plazo, que se estima ejecutar en el período.
              Intereses y Comisiones de la Deuda: Considera el pago de intereses y
              comisiones por deuda externa de largo plazo que se estima ejecutar en el
              período.

1.2 Financiamiento Corto Plazo: Es el financiamiento a plazo menor a un año.
       Desembolsos: Son los préstamos externos de corto plazo que recibe la Empresa.
       Servicio de la deuda: Es la suma de los rubros amortización e intereses por
       deuda externa de corto plazo.
              Amortización: Considera el pago del principal por deuda externa de corto
              plazo, que se estima ejecutar en el período.
              Intereses y Comisiones de la Deuda: Considera el pago de intereses y
              comisiones por deuda externa de corto plazo que se estima ejecutar en el
              período.

2       Financiamiento Interno Neto:

        Comprende los préstamos a obtener menos los pagos que la Empresa realiza a
        bancos, proveedores y otras Empresas del país por amortización de deuda y sus
        respectivos intereses y comisiones.

2.1 Financiamiento Largo Plazo: Es el financiamiento a plazo mayor a un año.

          Desembolsos: Son los recursos en efectivo que por préstamos internos de largo
          plazo recibe la Empresa.
          Servicio de la deuda: Es la suma de los rubros amortización e intereses por
          deuda interna de largo plazo.
                  Amortización: Considera el pago del principal por deuda interna de largo
                  plazo, que se estima ejecutar en el período.



                                                                                Página 23 de 32
               Intereses y Comisiones de la Deuda: Considera el pago de intereses y
               comisiones por deuda interna de largo plazo que se estima ejecutar en el
               período.

2.2 Financiamiento Corto Plazo: Es el financiamiento a plazo menor a un año.

       Desembolsos: Son los préstamos internos de corto plazo que recibe la Empresa.
       Servicio de la deuda: Es la suma de los rubros amortización e intereses por
       deuda interna de corto plazo.
              Amortización: Considera el pago del principal por deuda interna de corto
              plazo, que se estima ejecutar en el período.
              Intereses y Comisiones de la Deuda: Considera el pago de intereses y
              comisiones por deuda interna de corto plazo que se estima ejecutar en el
              período.

IX. SUPERÁVIT DE EJERCICIOS ANTERIORES

Son los recursos generados en ejercicios anteriores que la empresa utilizará para poder
financiar su presupuesto del ejercicio económico. Este monto se tomara del saldo de caja
final que la Empresa registró al final del año anterior, a fin de no registrar un saldo final
negativo. Dichos recursos se incluyen única y exclusivamente para compensar déficit
presupuestarios y siempre se cuenten con dichos fondos.

X. SALDO FINAL

Es el resultado de adicionar al Resultado Económico, el Financiamiento Neto y el
Superávit de Ejercicios Anteriores. Este resultado como mínimo debe ser cero (0).

XI. GIP TOTAL

El GIP es un instrumento de gestión que permite administrar los gastos de personal en
aplicación de los principios de racionalidad, eficiencia y flexibilidad. Está conformado por
el conjunto de partidas presupuestarias relacionadas con gastos de personal, sean éstas
producto de los servicios de personal prestados en forma directa o indirecta y comprende
los siguientes rubros:

   •   Sueldos y Salarios (Básica, Bonificaciones, Gratificaciones, Asignaciones, Horas
       Extras, Otros)
   •   Compensación por Tiempo de Servicios
   •   Seguridad y Previsión Social
   •   Dietas del Directorio
   •   Capacitación
   •   Jubilaciones y pensiones
   •   Otros Gastos de Personal (Refrigerio, Uniformes, Asistencia Médica, Seguro
       complementario de alto riesgo, Pago de indemnización por cese de relación
       laboral, Incentivos por retiro voluntario, Celebraciones, Bonos de Productividad,
       Otros)
   •   Honorarios Profesionales (Auditorias, Consultorías, Asesorías y Otros servicios no
       personales)
   •   Servicios de vigilancia, guardianía y limpieza (Vigilancia, Guardianía, Limpieza)
   •   Otros Servicios prestados por terceros (Servicio de mensajería y correspondencia,
       Provisión de personal por cooperativa y services, y Otros relacionados a GIP)
   •   Viáticos
   •   Otros Gastos Diversos de Gestión (Otros relacionados a GIP).



                                                                                Página 24 de 32
                            Formato 5P: FLUJO DE CAJA

I.- INGRESOS DE OPERACIÓN

Comprende los ingresos percibidos durante el ejercicio presupuestal, producto de las
actividades de producción y distribución de bienes y/o servicios ú otros ingresos por
conceptos distintos a la actividad principal de la Empresa. Estos ingresos deben
registrarse sin el IGV.

1.- Venta de bienes y servicios: Comprende los ingresos por la venta de bienes y/o
    servicios derivados del giro del negocio. Considera todas las cobranzas efectuadas en
    el periodo, independientemente de la fecha de facturación.

2.- Ingresos financieros: Comprende la renta efectivamente recibida, proveniente de los
    depósitos en otras Empresas, así como la ganancia por diferencia de cambio (no
    incluye la ganancia por diferencia de cambio proveniente de endeudamiento).

3.- Ingresos por participaciones o dividendos: Comprende los ingresos efectivamente
     recibidos por la participación accionaria en otras empresas.

4.- Donaciones: Comprende los ingresos en efectivo sin exigencia de contraprestación
    alguna y que provienen de entidades no pertenecientes al Sector Público ni empresas
    bajo el ámbito de FONAFE.

5. Ingresos extraordinarios: Incluye los ingresos en efectivo, derivados de la
   ocurrencia de hechos fortuitos. Pueden ser del ejercicio ó de ejercicios anteriores.

6. Retención de tributos: Comprende los ingresos por tributos cobrados por cuenta de
   terceros.

7. Otros: Comprende otros ingresos de operación no considerados en los rubros
   anteriores.

II. EGRESOS DE OPERACIÓN

Comprende los pagos en efectivo, por las actividades relacionadas con la producción y
distribución de bienes y servicios, el uso y mantenimiento de las instalaciones y la
administración general de la misma. Estos egresos se deben registrar sin el IGV, excepto
en aquellas Empresas para las que resulte gasto y los registren incluyendo el IGV.

1. Compra de bienes: Comprende el pago por la compra de insumos y suministros,
   combustibles y lubricantes y otros bienes necesarios para la operación de la
   Empresa, tanto en el país como en el extranjero. No considerar el pago en efectivo
   por la adquisición de bienes de capital.

2. Gastos de personal: Comprende el pago de sueldos y salarios, compensación por
   tiempo de servicios, seguridad y previsión social, dietas del directorio, capacitación,
   jubilaciones y pensiones y otros.

3. Servicios prestados por terceros: Comprende el pago por el transporte y
   almacenamiento, tarifas de servicios públicos, honorarios profesionales,
   mantenimiento y reparación, alquileres, servicio de vigilancia, guardianía y limpieza,
   publicidad y publicaciones y otros.




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4. Tributos

  Por cuenta propia: Comprende los pagos por impuestos y tasas obligatorias en que
  incurre la Empresa durante el proceso de operación. Incluye el impuesto a las
  transacciones financieras, impuesto a la renta, tributos municipales y otros. El pago
  debe incluir los intereses por moras y multas por pagos atrasados.

  Por cuenta de terceros: Comprende los pagos realizados por la Empresa por tributos
  que han sido cobrados por cuenta de terceros.

5. Gastos diversos de gestión: Comprende el pago de seguros, viáticos, gastos de
   representación y otros.

6. Gastos Financieros: Comprende el pago por mantenimiento de cuentas bancarias,
   pérdida por diferencia de cambio. No incluye el pago en efectivo por intereses,
   comisiones y pérdida por diferencia de cambio proveniente de financiamiento.

7. Egresos Extraordinarios: Comprende el pago derivado de la ocurrencia de hechos
   fortuitos. Pueden ser del ejercicio ó de ejercicios anteriores.

8. Otros: Comprende otros pagos no considerados en los rubros anteriores.

III. FLUJO OPERATIVO: Es la diferencia entre los Ingresos de Operación y los Egresos
de Operación.

IV. INGRESOS DE CAPITAL

Comprende los ingresos percibidos durante el período presupuestal, que no son
resultado de sus actividades de operación. Su característica principal es la de alterar la
situación patrimonial de la Empresa.

1. Aportes de Capital: Comprende los ingresos provenientes de los Aportes realizados
   por los titulares de las acciones ó terceros con la finalidad de incrementar el capital
   social de la Empresa.

2. Venta de Activos: Comprende los ingresos por venta de bienes del activo fijo y de
   activos intangibles.

3. Otros: Comprende los ingresos de capital a la Empresa por la venta de activos
   financieros, Ingresos por desaportes de capital en empresas, Ingresos por
   amortización de prestamos otorgados por la Empresa y otros ingresos no
   considerados en los rubros anteriores.

V. GASTOS DE CAPITAL

Comprende los pagos en efectivo por la realización de Inversiones - FBK, Inversión
Financiera y Otros.

1. Presupuesto de Inversiones - FBK: Comprende la inversión en Proyectos de
   Inversión y en Gastos de Capital no ligados a proyectos.

    Proyectos de Inversión: Comprende los pagos realizados por la Empresa por
    adquisiciones de bienes de capital, mejoras en activos ya existentes, que aumentan
    su productividad o vida útil. Tomando en cuenta que se entiende por Proyecto de
    Inversión a toda intervención limitada en el tiempo que utiliza total o parcialmente



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    recursos de la empresa, con el fin de crear, ampliar, mejorar, modernizar o recuperar
    la capacidad productora de bienes o servicios; cuyos beneficios sean usufructuados
    por la Empresa a mediano y largo plazo.

    Gastos de Capital no ligados a proyectos: Comprende los gastos de soporte a las
    actividades operativas de la Empresa, y que no crean, amplían, mejoran, modernizan
    o recuperan la capacidad productora de bienes o servicios.

2. Inversión financiera: Comprende la adquisición de activos financieros como: Fondos
   de Inversión, bonos, papeles comerciales, pagarés y otros.

3. Otros: Comprende los aportes de capital que la Empresa realiza en empresas en las
   que tenga participación accionaria, desembolsos por préstamos otorgados entre
   empresas del ámbito de FONAFE, y otros gastos de capital no considerados en los
   rubros anteriores.

VI. TRANSFERENCIAS NETAS

Es el resultado de restar los Egresos por Transferencias de los Ingresos por
Transferencias.

1. Ingresos por Transferencias: comprende los ingresos de recursos provenientes de
   entidades del sector público, sin exigencia de contraprestación alguna.

2. Egresos por Transferencias: comprende las salidas de recursos de la empresa a
    entidades del sector público sin esperar contraprestación alguna.

VII. FLUJO ECONÓMICO: El resultado es igual al Flujo Operativo más Ingresos de
Capital menos Gastos de Capital más Transferencias Netas.

VIII. FINANCIAMIENTO NETO

Comprende el financiamiento neto pagado (desembolsos recibidos menos pagos en
efectivo del servicio de la deuda) tanto interno como externo durante el ejercicio
presupuestal.

1. Financiamiento Externo Neto: Comprende los préstamos recibidos (con aval del
   gobierno o sin él) menos los pagos que la Empresa realiza a bancos, gobiernos,
   proveedores, organismos internacionales y otras Empresas del exterior.

 1.1 Financiamiento Largo Plazo: Es el financiamiento a plazo mayor a un año.

  1.1.1 Desembolsos: son los préstamos externos de largo plazo recibidos por la
        Empresa.

  1.1.2. Servicio de la deuda: Es la suma de los rubros amortización e intereses por
         deuda externa de largo plazo.

      Amortización: Incluye la amortización del principal por deuda externa de largo
      plazo.

      Intereses y Comisiones de la Deuda: Incluye el pago en efectivo de los intereses y
      comisiones por deuda externa de largo plazo.

 1.2. Financiamiento Corto Plazo: Es el financiamiento a plazo menor a un año.



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  1.2.1. Desembolsos: son los préstamos externos de corto plazo recibidos por la
         Empresa.

  1.2.2. Servicio de la deuda: Es la suma de los rubros amortización e intereses por
         deuda externa de corto plazo.

       Amortización: Incluye la amortización del principal por deuda externa de corto
       plazo.

       Intereses y Comisiones de la Deuda: Incluye el pago de los intereses y comisiones
       por deuda externa de corto plazo.

2. Financiamiento Interno Neto: Comprende los préstamos recibidos (con aval del
   gobierno o sin el) menos los pagos que la Empresa realiza a bancos, proveedores y
   otras Empresas del país.

 2.1. Financiamiento Largo Plazo: Es el financiamiento a plazo mayor a un año.

  2.1.1. Desembolsos: son los préstamos internos de largo plazo recibidos por la
         Empresa.

  2.1.2. Servicio de la deuda: Es la suma de los rubros amortización e intereses por
         deuda interna de largo plazo.

       Amortización: Incluye la amortización del principal por deuda interna de largo
       plazo.

       Intereses y Comisiones de la Deuda: Incluye el pago de los intereses y comisiones
       por deuda interna de largo plazo.

 2.2.Financiamiento Corto Plazo: Es el financiamiento a plazo menor a un año.

  2.2.1. Desembolsos: son los préstamos internos de corto plazo recibidos por la
         Empresa.

  2.2.2. Servicio de la deuda: Es la suma de los rubros amortización e intereses por
         deuda interna de corto plazo.

       Amortización: Incluye la amortización del principal por deuda interna de corto
       plazo.

       Intereses y Comisiones de la Deuda: Incluye el pago de los intereses y comisiones
       por deuda interna de corto plazo.

IX. PARTICIPACIÓN TRABAJADORES D. LEGISLATIVO Nº 892: Considera el pago
    que durante el ejercicio presupuestal realiza la Empresa por concepto de utilidades a
    los trabajadores – Decreto Legislativo Nº 892.

X. DESAPORTES DE CAPITAL EN EFECTIVO: Comprende los Egresos por Desaportes
    de Capital realizados por mandato de los accionistas.

XI. PAGO DE DIVIDENDOS: Considera el Pago de Dividendos que realiza la Empresa, a
    los accionistas.




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   1. Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores: considerar el pago que efectúa la
      Empresa de dividendos de ejercicios anteriores.
   2. Adelanto de Dividendos: comprende el pago que efectúa la Empresa a los
      accionistas por adelanto de dividendos basado en la obtención de utilidades.

XI. FLUJO NETO DE CAJA: Flujo Económico deducido los rubros Financiamiento Neto,
    Pago de Utilidad de Trabajadores, Reducciones de Capital en Efectivo, y el Pago de
    Dividendos.

XII. SALDO INICIAL DE CAJA: Es el Saldo de Caja al Inicio del Período. Dicho saldo
    debe coincidir con el Saldo Final de Caja del Periodo Anterior.

XIII. SALDO FINAL DE CAJA: Es la suma del Flujo Neto de Caja más Saldo Inicial de
    Caja. Dicho saldo debe reflejar la posición de recursos disponibles de la Empresa, el
    mismo que debe conciliar con los saldos de caja bancos e inversiones en valores que
    se reportan en los Estados Financieros.

XIV. SALDO DISPONIBLE DE CAJA: Es la posición de recursos de libre disponibilidad
   de la Empresa, luego de haber deducido de ellos, las contingencias cuya probabilidad
   de ocurrencia sea significativa (mayor al 50%) durante el ejercicio corriente.

XV. RESULTADO PRIMARIO. Aplicable sólo a empresas no financieras. Comprende
   el resultado de las siguientes cuentas:

       Flujo ó Resultado Económico                                                      (+)
       Participación trabajadores D. Legislativo Nº 892                                 (-)
       Prestamos otorgados por FONAFE y/o Empresas a otras Empresas ámbito FONAFE       (+)
       Devolución de préstamos a FONAFE y/o Empresas por otras Empresas ámbito FONAFE   (-)
       Pago de Dividendos a favor de la FCR                                             (-)
       Pago de Obligaciones Financieras con el MEF                                      (-)
       Ajustes conciliados con FONAFE                                                   (+/-)




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               ANEXO Nº 5 : ACUERDO DE DIRECTORIO DE APROBACION

                                  Acuerdo de Directorio Nº   -2008

                                                             …………, …. de diciembre 2008

El Directorio

Considerando:

Que, mediante Acuerdo de Directorio Nº       -2007/ -FONAFE, publicado en el Diario
Oficial “El Peruano” del ….. de diciembre del 2007, se aprobó el Presupuesto
Consolidado de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.

Que, mediante Oficio Circular Nº ………..2007/DE-FONAFE, del … de diciembre del año
2007 se hace de conocimiento de la Empresa, que su Presupuesto para el año 2008 ha
sido aprobado mediante Acuerdo de Directorio Nº -2007/ -FONAFE.

De conformidad a lo establecido en la comunicación en mención, la Empresa debe
proceder a aprobar el correspondiente Plan Operativo y Presupuesto desagregado para
el año 2008, de acuerdo a lo establecido en la Directiva de Programación, Formulación y
Aprobación del Plan Operativo y Presupuesto de las Empresas bajo el ámbito de
FONAFE para el año 2008.

Mediante informe ……………., la Gerencia General ha puesto en consideración del
Directorio el Plan Operativo y Presupuesto del año 2008 adecuado al Presupuesto
aprobado por FONAFE.

En uso de sus facultades establecidas en el Estatuto Social, corresponde al Directorio
aprobar el Plan Operativo y Presupuesto para el año 2008.

Con la opinión favorable de la Gerencia de Administración y Finanzas, la Gerencia Legal
y la conformidad del Gerencia General

ACORDO:

1. Aprobar el Plan Operativo correspondiente al año 2008 que en anexo adjunto, forma
   parte integrante del presente Acuerdo.

2. Aprobar el Presupuesto desagregado correspondiente al año 2008, conforme a la
   siguiente estructura y montos en Nuevos Soles:

                                       PARTIDAS Y RUBROS                      MONTO
    PRESUPUESTO DE OPERACIÓN
    1     INGRESOS
    1.1  Venta de Bienes
    1.2 Venta de Servicios
    1.3  Ingresos Financieros
    1.4 Ingresos por participacion o dividendos
    1.5 Donaciones
    1.6 Ingresos Extraordinarios
        1.6.1 Del ejercicio
        1.6.2 De ejercicios anteriores
    1.7 Otros
    2     EGRESOS
    2.1 Compra de Bienes




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2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP) 1/
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1    Auditorias (GIP)
2.3.3.2    Consultorias (GIP)
2.3.3.3    Asesorias (GIP)
2.3.3.4    Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1    Vigilancia (GIP)
2.3.6.2    Guardiania (GIP)
2.3.6.3    Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1    Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2    Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3    Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4    Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a la Renta
2.4.2 Impuesto a las transacciones financieras
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1   Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2   Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio




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    2.7.2 De ejercicios anteriores
    2.8 Participación Trabajadores D.Legislativo N. 892
    2.9 Otros
    RESULTADO DE OPERACIÓN
    3 GASTOS DE CAPITAL
    3.1 Presupuesto de Inversiones – FBK
    3.1.1 Proyecto de Inversión
    3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
    3.2 Inversión Financiera
    3.3 Otros
    4 INGRESOS DE CAPITAL
    4.1 Aportes de Capital
    4.2 Ventas de activo fijo
    4.3 Otros
    5 TRANSFERENCIAS NETAS
    5.1   Ingresos por Transferencias
    5.2   Egresos por Transferencias
    RESULTADO ECONOMICO
    6 FINANCIAMIENTO NETO
    6.1 Financiamiento Externo Neto
    6.1.1. Financiamiento largo plazo
    6.1.1.1    Desembolsos
    6.1.1.2    Servicios de Deuda
    6.1.1.2.1     Amortización
    6.1.1.2.2     Intereses y comisiones de la deuda
    6.1.2. Financiamiento corto plazo
    6.1.2.1    Desembolsos
    6.1.2.2    Servicio de la Deuda
    6.1.2.2.1     Amortización
    6.1.2.2.2     Intereses y comisiones de la deuda
    6.2 Financiamiento Interno Neto
    6.2.1. Financiamiento Largo Plazo
    6.2.1.1    Desembolsos
    6.2.1.2    Servicio de la Deuda
    6.2.1.2.1     Amortización
    6.2.1.2.2     Intereses y comisiones de la deuda
    6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
    6.2.2.1    Desembolsos
    6.2.2.2    Servicio de la Deuda
    6.2.2.2.1     Amortización
    6.2.2.2.2     Intereses y comisiones de la Deuda
    RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
    SALDO FINAL
    GIP-TOTAL


2. Encargar a la Gerencia General, la remisión del Plan Operativo y Presupuesto del año
   2008 a FONAFE, de acuerdo a las adecuaciones y especificaciones y plazos
   establecidos en la Directiva de Programación, Formulación y Aprobación de las
   Empresas bajo el ámbito de FONAFE para el año 2008.




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