SAMPLE QUESTIONS FOR TIME SERIES by slappypappy129

VIEWS: 0 PAGES: 5

									   SAMPLE QUESTIONS FOR TIME SERIES


                       MASSEY UNIVERSITY
                        ALBANY CAMPUS


                  FINAL TEST FOR 125.785/161.774



                 TIME SERIES FOR RESEARCHERS




                            SEMESTER 2, 2007




                Time allowed is ONE and a HALF (1.5) hours


                         You may use a calculator.

  This test is multi­choice.  Give the best possible answer to each question.
        All questions must be answered on the answer sheet provided.
                  One mark is awarded for a correct answer.  
       A wrong answer and an unattempted question both score zero.  
Make sure your answers are clear: An ambiguous answer will also score zero.  

                       Remove the answer sheet.  
    The answer sheet and question sheets must be handed in separately.  



 Unless stated otherwise, you may assume that {at} is zero mean white noise.
1.   Which of the following is FALSE?

     a)   ARIMA(1,0,0) ≡ AR(1)
     b)   ARIMA(0,0,1) ≡ MA(1)
     c)   ARIMA(1,0,1) ≡ ARMA(1,1)
     d)   ARIMA(0,1,1) ≡ ARI(1,1) 
     e)   ARIMA(0,1,0) is a random walk

2.   A simulation is carried out in R using the following commands:

     > e <- rnorm(100); y <- rep(0, 100)
     > for (t in 2:100)
                 y[t] <- e[t] * sqrt(0.1 +          0.3 * (y[t-1] ^ 2))


     Which of the models below does the simulation for y[t] represent?
     a)    ARIMA(1,0,1)
     b)    ARIMA(0,1,1)
     c)    AR(1)
     d)    GARCH(1,1)
     e)    GARCH(0,1)

3.   A simulation is carried out in R using the following commands:

     b <- rnorm(10000)
     a <- rep(0, 10000)
     h <- rep(0, 10000)

     for (i in 2:10000)
     {
       h[i] <- 0.1 + 0.4 * (a[i-1]^2) + 0.2 * h[i-1]
       a[i] <- b[i] * sqrt(h[i])
     }


     Which model is likely to give the best fit to {at}?

     a)  MA(2)
     b)  AR(2)
     c)  AR(1)
     e)  GARCH(0,1)
     d)  GARCH(1,1)
 
4.   An ARCH model is appropriate when:

     a)     A time series is stationary with periods of non­constant variance
     b)     A time series is stationary with constant variance
     c)     A time series is non­stationary with constant variance
     d)     A time series is non­stationary with periods of non­constant variance
     e)     A time series is non­stationary with non­constant variance



5.   A Dickey­Fuller test is carried out on a variable x with the following result:

     > adf.test(x)

            Augmented Dickey-Fuller Test
            Data: x
            Dickey-Fuller = -2.5271, Lag order = 9, p-value = 0.3552
            Alternative hypothesis: stationary


     An appropriate conclusion from the test is:

     a)     As the p­value is greater than 0.05, x is definitely non­stationary
     b)     The p­value is not significant, therefore x is probably stationary 
     c)     The p­value is significant, therefore x is probably stationary
     d)     The p­value is significant, therefore x is probably non­stationary
     e)     The p­value is not significant, therefore x is probably non­stationary



6.   A regression of y on x will be spurious when: 

     a)     x and y have unit roots and are not cointegrated
     b)     x and y do not have units and are cointegrated
     c)     x and y have unit roots and are cointegrated
     d)     x and y do not have unit roots and are not cointegrated
     e)     x and y are time series
7.   Consider the following autoregressive conditional heteroskedastic model for a 
     residual series {Xt}: Xt = βt(α0 + α1Xt­12)1/2, where the estimated Cor(Xt, Xt+k) is 
     close to zero for all k > 0.  Which model below best describes the series {βt}?

     a)     ARIMA(1,0,0)
     b)     ARIMA(0,1,0)
     c)     ARIMA(0,0,1)
     d)     White Noise
     e)     Random Walk




                                                    ... ETC ... 




                                           + + + + +
       785 / 774 / 779 TIME SERIES FOR RESEARCHERS

                                        Answer Sheet


                                        INSTRUCTIONS


  1. Enter your NAME and ID below.
  2. Enter   your   answers   (one   letter   per   box)   beneath   the   appropriate   question 
     number.  .   A wrong answer and an unattempted  question  both score 
     zero.   An ambiguous answer will also score zero, so make sure your 
     answers are clear.   

                                   PLEASE PRINT CLEARLY

NAME:


ID Number:


Answers:


       1         2        3        4        5        6        7        8        9        10
   d         e        e        a        e        a        d        .        .        .


       11        12       13       14       15       16       17       18       19       20

								
To top