Akuntansi Keuangan Menengah 1

Document Sample
Akuntansi Keuangan Menengah 1 Powered By Docstoc
					      Hutang Jangka Panjang ( Bond's Payable)
      Cara mendapatkan tambahan Modal Kerja:
         1. Melakukan Emisi Saham baru ( Penjualan Saham )
         2. Mengeluarkan Surat Obligasi ( Hutang Obligasi )

      HUTANG OBLIGASI
         Hutang yang timbul karena penjualan surat obligasi kepada masyarakat baik dilakukan langsung
         maupun melalui lembaga keuangan.

      Metode Pencatatan.
                   Kegiatan                                            1. Dicatat Obligasi Terjual                    2. Dicatat Obligasi Terjual dan Belum Terjual

                                                                              Tidak dicatat                          Dicatat:
         Merencanakan dan Menerbitkan Surat
                                                                                                                         Obligasi Belum Terjual              xxx      ---
         Obligasi
                                                                                                                              Otorisasi Hutang obligasi      ---      xxx

                                                   Dicatat:                                                          Dicatat:
         Menjual Surat Obligasi
                                                                 Kas Bank                                xxx   ---       Kas Bank                            xxx      ---
                                                                             Hutang Obligasi             ---   xxx            Obligasi Belum Terjual         ---      xxx
                                                                             Agio Obligasi               ---   xxx            Agio Obligasi                  ---      xxx

      Amortisasi.
        Amortisasi Agio / Disagio Obligasi dibuat pada setiap periode pembayaran bunga obligasi.

         Metode Amortisasi ada 2 macam, yaitu:
                  1. Metode Garis Lurus ( melalui Tabel Perhitungan Amortisasi )
                                     Terhadap Disagio.
                                                Biaya bunga = bunga dibayar + amortisasi disagio
                                                Nilai buku obligasi = nominal - disagio belum diamortisasi
                                     Terhadap Agio.
                                                Biaya bunga = bunga dibayar - amortisasi disagio
                                                Nilai buku obligasi = nominal + agio belum diamortisasi

                    2. Metode Bunga Efektif ( melalui Tabel Perhitungan Amortisasi )




PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
      PENENTUAN NILAI JUAL & TINGKAT BUNGA OBLIGASI

      Harga pasar (nilai jual) obligasi tergantung pada tingkat resiko investasi dan tingkat bunga yang berlaku.



                                                                                     Terjamin pembayaran
          Kondisi keuangan baik.                                                     bunga & pokok hutang                                      Tingkat bunga
          Laba perusahaan bagus.                                                                                   Resiko investasi rendah
                                                                                                                                                  rendah.




          Kondisi keuangan kurang baik.                                                 Tidak Terjamin
          Laba perusahaan kurang bagus.                                              pembayaran bunga &                                        Tingkat bunga
                                                                                                                   Resiko investasi tinggi
                                                                                        pokok hutang                                               tinggi.




                                   Tingkat bunga kupon obligasi                                                          Tingkat bunga pasar
                                            (ditetapkan)                                          =                           (fluktuasi)

                                                                                                                      Faktor inilah yang
                                                                                                                        mengakibatkan
                                                                                                                       perbedaan antara
                                                                                                                        nilai nominal
                                                                                                                      dengan nilai jual
                                                                                                                      obligasi di pasar.




PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
         AGIO OBLIGASI.

                           Tingkat bunga kupon obligasi                                            Tingkat bunga pasar
                                    (ditetapkan)                             >                          (fluktuasi)



                                Nilai Jual Obligasi                                                Nilai Nominal Obligasi
                                                                             >



                                                                          AGIO
                                                             Jumlah yang diperlukan untuk menyesuaikan
                                                             tingkat bunga kupon menjadi tingkat bunga pasar.
                                                             Amortisasi agio dicatat mengurangi beban bunga obligasi.



         DISAGIO OBLIGASI.

                           Tingkat bunga kupon obligasi                                            Tingkat bunga pasar
                                    (ditetapkan)                             <                          (fluktuasi)



                                Nilai Jual Obligasi                                                Nilai Nominal Obligasi
                                                                             <



                                                                      DISAGIO
                                                             Jumlah yang diperlukan untuk menyesuaikan
                                                             tingkat bunga kupon menjadi tingkat bunga pasar.
                                                             Amortisasi disagio dicatat menambah beban bunga obligasi.




PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
      Contoh Soal:

      Perum Pegadaian mengeluarkan surat obligasi nominal Rp.1.000.000,- umur 5 tahun.
      Bunga kupon 10% dibayar 2 kali dalam setahun. Harga jual obligasi kurs 105.
      Tingkat Bunga efektif (yield) 8%.

      METODE GARIS LURUS
                Perhitungan:
                                                     Harga kurs 105: 105% x 1.000.000                      1.050.000
                                                     Nilai nominal                                         1.000.000
                                                     Agio obligasi                                            50.000

      Tabel Amortisasi Obligasi
      Metode Garis Lurus
                                          Bunga       Amortisasi      Bunga                  Nilai Buku
           Tahun      Periode Bunga                                                 Agio
                                          dibayar       Agio          Efektif                 Obligasi
                                             a)          b)             c)           d)          e)
              0                                                                     50.000     1.050.000
              1              1              50.000          5.000      45.000       45.000    1.045.000
                             2              50.000          5.000      45.000       40.000    1.040.000
              2              1              50.000          5.000      45.000       35.000    1.035.000
                             2              50.000          5.000      45.000       30.000    1.030.000
              3              1              50.000          5.000      45.000       25.000    1.025.000
                             2              50.000          5.000      45.000       20.000    1.020.000
              4              1              50.000          5.000      45.000       15.000    1.015.000
                             2              50.000          5.000      45.000       10.000    1.010.000
              5              1              50.000          5.000      45.000        5.000    1.005.000
                             2              50.000          5.000      45.000            -    1.000.000

         Keterangan perhitungan:
                   a) Bunga dibayar = 10% x 1.000.000 = 50.000
                   b) Amortisasi agio = 50.000 / 5 thn : 2 = 5.000
                   c) Bunga efektif = Bunga dibayar - Amortisasi agio
                   d) Agio = Saldo agio - Amortisasi agio
                   e) Nilai buku Obligasi = Saldo nilai buku obligasi - amortisasi agio




PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
      METODE BUNGA EFEKTIF
        Harga jual obligasi dihitung dengan cara:
        1. Nilai tunai dari nilai jatuh tempo obligasi Rp.1.000.000. bunga (yield) 8%, umur 5 tahun = Rp.675.560,-
                     Periode Bayar Bunga = 10x ( 5 tahun x 2 )
                     Tingkat bunga = 4% ( 8% / 2 )
                     FV                    = PV ( 1 + i ) n
                     PV                    = FV / ( 1 + i ) n
                                           = 1.000.000 / ( 1 + 0,04 ) 10
                                           = 1.000.000 x 0,67556
                                           = 675.560
        2. Nilai tunai dari jumlah bunga.
                     Bunga : 10% x 1.000.000 = 100.000 : 2 = 50.000 per 6 bulan (periode bayar bunga)
                     50.000 x (( 1 - 0,67556 ) / 4% ) = 405.545

         Harga jual obligasi = Nilai tunai dari nilai jatuh tempo + nilai tunai dari jumlah bunga
                                          = 675.560 + 405.545
                                          = 1.081.105

         Harga jual                                      1.081.105
         Nilai nominal                                   1.000.000
         Agio obligasi                                      81.105

      Tabel Amortisasi Obligasi
      Metode Bunga Efektif
      Yield 8%
                                            Bunga       Amortisasi      Bunga                       Nilai Buku
           Tahun         Periode Bunga                                                 Agio
                                            efektif       Agio          dibayar                      Obligasi
                                              a)           b)              c)           d)               e)
              0                                                                         81.105         1.081.105
              1               1               43.244          6.756        50.000       74.349        1.074.349
                              2               42.974          7.026        50.000       67.323        1.067.323
              2               1               42.693          7.307        50.000       60.016        1.060.016
                              2               42.401          7.599        50.000       52.417        1.052.417
              3               1               42.097          7.903        50.000       44.513        1.044.513
                              2               41.781          8.219        50.000       36.294        1.036.294
              4               1               41.452          8.548        50.000       27.746        1.027.746
                              2               41.110          8.890        50.000       18.856        1.018.856
              5               1               40.754          9.246        50.000        9.610        1.009.610
                              2               40.384          9.610        49.994            0        1.000.000




PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
         Keterangan perhitungan:
                   a) Bunga efektif = Saldo nilai buku obligasi x 8% x 6/12
                   b) Amortisasi agio = Bunga dibayar - bunga efektif
                   c) Bunga dibayar = 1.000.000 x 10% x 6/12
                   d) Agio = Saldo agio - Amortisasi agio
                   e) Nilai buku obligasi = Saldo nilai buku obligasi - amortisasi agio



      OBLIGASI BERSERI & AMORTISASI OBLIGASI

      Obligasi Berseri adalah obligasi yang jatuh temponya urut dalam jumlah tertentu ( satu seri ).

      Amortisasi Obligasi Berseri disebut Metode Obligasi Beredar ( Bonds Outstanding Method )

      % amortisasi = Nominal obligasi yang beredar dalam periode tersebut : Jumlah nominal obligasi -
                    beredar seluruh periode.

      Contoh:
         Tanggal 1 Januari 2005 obligasi sejumlah Rp.5.000.000, dijual dengan harga Rp.5.045.000
         Obligasi nominal Rp.1.000.000 jatuh tempo setiap tanggal 1 Januari mulai tahun 2006
         Bunga 10%. Tahun buku sama dengan tahun kalender.

         Tabel Amortisasi
         Metode Obligasi beredar
                    Nominal Obligasi                  Bagian Agio                 Amortisasi
          Tahun                                                      Nilai Agio
                       Yg Beredar                        yang                      agio tiap
                            a)                            b)             c)           d)
             2005          5.000.000                     5/15           45.000       15.000
             2006          4.000.000                     4/15           45.000       12.000
             2007          3.000.000                     3/15           45.000         9.000
             2008          2.000.000                     2/15           45.000         6.000
             2009          1.000.000                     1/15           45.000         3.000
                          15.000.000                    15/15                        45.000
         Keterangan perhitungan:
                    a) Saldo obligasi setelah jatuh tempo sebesar Rp.1.000.000 tiap tahun
                    b) Bagian agio ini dihitung dari:
                                        Penyebut = Penjumlahan angka-angka tahun periode obligasi.
                                        Pembilang = Urut dari angka tahun paling bawah.
                    c) Nilai Agio = Harga jual - Nilai nominal
                    d) Amortisasi agio = Bagian agio x Nilai agio




PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
      Perhitungan Tingkat Bunga Efektif :

                   Tingkat bunga obligasi x Nominal / Nilai Jual

         Contoh:   Nominal obligasi                          1.000.000.000
                   Tingkat bunga kupon                                 18%
                   Nilai jual                                1.750.000.000

                   Hitung berapa tingkat bunga efektif ?

                   Bunga efektif = 18% x 1.000.000.000 / 1.750.000.000 = 10,29%


         TINGKAT BUNGA KUPON = TINGKAT BUNGA PASAR


                   NILAI JUAL = NILAI NOMINAL


         TINGKAT BUNGA KUPON > TINGKAT BUNGA PASAR


                   NILAI JUAL > NILAI NOMINAL




         Agio/Premi = Jumlah yang diperlukan untuk menyesuaikan tingkat bunga kupon
         obligasi menjadi tingkat bunga pasar, dimana agio dicatat mengurani beban
         bunga obligasi.

         Contoh:
                   Nominal                            1.000.000
                   Umur                                 5 tahun
                   Bunga kupon                              10%
                   Bunga efektif                             8%
                   Periode bunga                             2x
                   Harga jual                         1.081.105
                   Agio                                  81.105




PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
         Tabel Amortisasi Disagio
                                    Bunga      Amortisasi   Bunga
          Tahun     Periode bunga                                     Agio     Nilai buku
                                    dibayar      Agio       efektif
                                       a)         b)          c)      81.105    1.081.105
             1            1           50.000       6.756     43.244   74.349    1.074.349
                          2           50.000       7.026     42.974   67.323    1.067.323
             2            1           50.000       7.307     42.693   60.016    1.060.016
                          2           50.000       7.599     42.401   52.417    1.052.417
             3            1           50.000       7.903     42.097   44.513    1.044.513
                          2           50.000       8.219     41.781   36.294    1.036.294
             4            1           50.000       8.548     41.452   27.746    1.027.746
                          2           50.000       8.890     41.110   18.856    1.018.856
             5            1           50.000       9.246     40.754    9.610    1.009.610
                          2           50.000       9.610     40.384        -    1.000.000




PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com