2007-06-12-La Situación Actual de la Banca

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2007-06-12-La Situación Actual de la Banca Powered By Docstoc
					                            Junio 2007


                                                 Informe 2007
                                         “Situación Actual de la Banca
                                              Mediana en España”




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Situación Actual de la Banca Mediana                        29/10/2007
      0.     Introducción
      1.     Próximos Informes
      2.     Fuentes de Información
      3.     Marco de Referencia
      4.     Parámetros de Interés de la Banca Mediana
      5.     Detalle por Entidad
      6.     Resumen de los Principales Parámetros por Entidad




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Situación Actual de la Banca Mediana                             29/10/2007
        0. Introducción
           • Presentamos la tercera edición del informe “Situación Actual de la Banca Mediana en
             España”, que tiene carácter anual y pretende dar una visión de la situación en la que se
             encuentran los denominados Bancos Medianos en nuestro país.
           • Este análisis conlleva el estudio de ciertos ratios, que consideramos interesantes, para
             hacer una comparativa entre los Bancos Medianos.
           • También se detalla, gráficamente, la capilaridad de la Red Comercial en cuanto a oficinas
             y agentes en algunos casos así como las estrategias de expansión.
           • Por último, se dan unas pinceladas sobre las Estrategias, tanto Comerciales como de
             Marketing que están desarrollando para competir en el sector financiero.




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Situación Actual de la Banca Mediana                                                        29/10/2007
        1. Próximos Informes
           • Dentro de la filosofía de tatum, como Consultora focalizada en los procesos de
             Comercialización y Marketing con especialización en el Sector Financiero, está el poder
             aportar valor a las entidades ofreciendo nuestra visión sobre diferentes hechos
             destacables.
           • Así periódicamente se publicarán diversos informes. Los próximos serán:
                − Cuarta edición del informe de “Evolución de las Cooperativas de Crédito”.
                − Quinta edición del informe “Panorámica del Sector Financiero en España”.
                − Cuarta edición del informe “Actualidad y futuro de la Banca Privada en España”.




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        2. Fuentes de Información
           • Para la realización del presente informe se han utilizado las siguientes fuentes de
             información:
                − Banco de España (Boletín estadístico).
                − Páginas web de las propias entidades (Memorias anuales, Informes financieros).
                − Prensa económica (Expansión, Cinco Días, etc.).
                − EDIBAN – Editorial Maestre.




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Situación Actual de la Banca Mediana                                                        29/10/2007
          3. Marco de referencia
          • Para conocer en qué posición se encuentran los Bancos Medianos dentro del sector bancario,
            se muestra a continuación un ranking conjunto de Grupos Bancarios y Cajas de Ahorro según
            el beneficio neto atribuido obtenido en 2006:
                                                  Ránking Grupos Bancarios y Cajas de                                               Ránking Grupos Bancarios y Cajas de
                                                           Ahorro por Bº Neto                                                                Ahorro por Bº Neto
                                                      (Datos a Dic06, en Mll euros)                                                     (Datos a Dic06, en Mll euros)
   1   Santander                                                7.596,00                    23   Caixanova                                         145,00
   2   BBVA                                                     4.736,00                    24   Caja Navarra                                      140,80
   3   La Caixa                                                 3.025,00                    25   El Monte                                          116,80
   4   Banesto                                                  1.451,26                    26   Banco de Valencia                                 113,36
   5   Caja Madrid                                              1.033,00                    27   Cajasur                                           109,50
   6   Banco Popular                                            1.026,03                    28   Cajamar                                           107,50
   7   Bancaja                                                   796,01                     29   Caja Burgos                                       106,84
   8   Banco Sabadell-Atlántico *                                569,30                     30   Caja España                                       104,20
   9   Caixa Galicia                                             357,00                     31   Caja Duero                                        102,30
  10   CAM                                                       334,81                     32   Caixa Penedés                                      97,20
  11   Caixa Catalunya                                           323,96                     33   Caja Granada                                       95,70
  12   Banca March                                               310,49                     34   Caja Canarias                                      93,70
  13   Unicaja                                                   304,64                     35   CAI                                                78,00
  14   BBK                                                       251,53                     36   Caja San Fernando                                  69,10
  15   Ibercaja                                                  238,25                     37   Deutsche Bank                                      66,40
  16   Bankinter                                                 208,49                     38   Banco Castilla (Grupo B.Popular)                   65,31
  17   Kutxa                                                     194,10                     39   Caixa Terrasa                                      65,20
  18   Cajastur                                                  165,20                     40   Caja Vital                                         64,17
  19   Banco Pastor                                              156,02                     41   Caixa Sabadell                                     58,00
  20   CCM                                                       152,26                     42   Caja Baleares                                      57,80
  21   Banco Andalucía (Grupo B.Popular)                         152,09                     43   Banco Guipuzcoano                                  54,31
  22   Caja Murcia                                               150,00                     44   Banco Galicia (Grupo B. Popular)                   48,28
                                                                                            45   Barclays Bank                                      30,68
  * El resultado contable de Banco Sabadell es de 908.398 miles de euros, pero para poder
  ser comparable con el resultado del año pasado, se descuentan los resultados de
                                                                                                 Fuente: Memoria de las Propias Entidades                                 6
  operaciones interrumpidas como la venta de Lanscape.

Situación Actual de la Banca Mediana                                                                                                           29/10/2007
        3. Marco de referencia
        • El ranking actual ha sufrido leves cambios en las posiciones de los Bancos Medianos
          con respecto al año anterior, debido al avance de las Cajas de Ahorro.
        • El Sabadell Atlántico se mantendría en la misma posición del año anterior, si sólo se
          contase el resultado contable, descontando la venta de Lanscape baja a la 8ª posición.
        • Banca March desciende 3 puestos debido a la subida de la CAM, Caixa Galicia y Caixa
          Catalunya, es decir, se posiciona en 2006 en 12ª posición.
        • Bankinter y Guipuzcoano se mantienen en las mismas posiciones aún habiendo tenido
          mejores resultados que el año 2005, el primero en la 16ª posición y el segundo en la 43ª.
        • Banco Pastor ha sido el único Banco Mediano que ha ascendido en el ranking de este año,
          pasando de una 22ª posición a la 19ª.




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Situación Actual de la Banca Mediana                                                   29/10/2007
        3. Marco de referencia
           • Del ranking anterior se extraen los bancos que suelen considerarse en el grupo de Banca
             Mediana y se realiza una comparativa interanual de su Beneficio Neto:

                Millones de euros                       Bº Neto 06                    Bº Neto 05               Variación 06/05 %
                Banco Sabadell-Atlántico                  569,30                        453,12                       25,64%
                Banca March              *                310,49                        160,92                       92,95%
                Bankinter                                 208,49                        187,70                       11,08%
                Banco Pastor                              156,01                        124,60                       25,21%
                Banco de Valencia                         113,36                         95,68                       18,48%
                Banco Guipuzcoano                          54,31                         46,42                       17,00%
                Barclays Bank                              30,68                         35,94                      -14,64%
                TOTAL Banca Mediana                      1.442,64                      1.104,38                      30,63%
                TOTAL Bancos                            15.730,00                     12.322,00                      27,66%

    • El conjunto de la Banca Mediana ha mejorado sus beneficios con respecto a los años anteriores, el grupo
    formado por Sabadell Atlántico, March, Bankinter, Pastor, Barclays, Valencia y Guipuzcoano consiguió, en el
    2006, un beneficio neto de 1.442 millones de euros, lo que supone un incremento del 30,63% respecto al
    2005.
    • Ha tenido un crecimiento por encima de la totalidad de los bancos españoles, 3 puntos por encima.
    • Destaca el crecimiento obtenido por Banca March con casi un 93% y el decrecimiento de Barclays en
    un casi 15%.
                                                 * El resultado contable de Banco Sabadell es de 908.398 miles de euros, pero para poder
                                                 ser comparable con el resultado del año pasado, se descuentan los resultados de
      Fuente: Memoria de las Propias Entidades   operaciones interrumpidas como la venta de Lanscape.                                              8
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                                                  29/10/2007
         3. Marco de Referencia
                                       Volúmenes de Negocio (Dic 2005-2006)
                                  Recursos de     Recursos de     Variación 06/05   Créditos sobre   Créditos sobre   Variación 06/05
                                  Clientes 2006   Clientes 2005    Recursos %        Clientes 2006    Clientes 2005     Créditos %
      Millones de euros
      Banco Sabadell-Atlántico      30.090,64       23.023,19         30,70%           54.557,29        40.828,47         33,63%
      Bankinter                     18.409,65       15.490,49         18,84%           31.653,80        26.139,38         21,10%
      Barclays Bank                 14.399,17       12.137,99         18,63%           20.225,09        15.904,04         27,17%
      Banco Pastor                  10.966,39       9.187,97          19,36%           19.681,64        15.985,50         23,12%
      Banco de Valencia             8.964,25        7.828,99          14,50%           13.931,14        10.714,66         30,02%
      Banco Guipuzcoano             6.613,25        5.203,80          27,09%           6.529,29         5.025,84          29,91%
      Banca March                   5.813,71        4.689,89          23,96%           6.610,24         5.205,92          26,98%
      TOTAL Banca Mediana           95.257,06      77.562,32          22,81%          153.188,49       119.803,81         27,87%
      TOTAL Bancos                 664.392,96      610.595,23          8,81%         1.010.709,02      838.211,38         20,58%
      Cuota B.Mediana s/ Bancos      14,34%          12,70%                             15,16%           14,29%

    • Llama la atención la diferencia que existe en la variación en recursos a clientes entre Banca Mediana y Totalidad de los Bancos,
    mientras la Banca Mediana crece un 22,81% el sector Bancario sólo crece un 8,81%. No ocurre lo mismo con los créditos
    que crecen en unos % más próximos aunque destacando la Banca Mediana.
    • Dentro de Banca Mediana tanto créditos como recursos tienen unos crecimientos similares con respecto al año anterior,
    bajando levemente los recursos (de un 24% en 2005 a un 23% aprox. en 2006) y creciendo en créditos (de un 25% en 2005
    a un 28% aprox. en 2006).
    • La Banca Mediana va ganando peso en volúmenes de negocio con respecto a la globalidad de los bancos, año tras año.
    • Se puede destacar el crecimiento en recursos del Sabadell Atlántico con casi un 31% y el Guipuzcoano con un 27%. En
    cuanto a créditos destacan Sabadell Atlántico con casi 34%, Banco de Valencia con 30% y Guipuzcoano con casi 30%.

      Fuente: Memoria de las Propias Entidades
                                                                                                                                         9
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                                  29/10/2007
         3. Marco de Referencia
                                       Oficinas y Empleados (Dic 2005-2006)
                                                                       Variación 06/05                                         Variación 06/05
                                 Nº Oficinas 2006   Nº Oficinas 2005                     Nº Empleados 2006 Nº Empleados 2005
                                                                         Oficinas %                                             Empleados %
      Banco Sabadell-Atlántico        1.187              1.104              7,52%             10.066            9.443               6,60%
      Banco Pastor                     607                570               6,49%              4.255             4.035              5,45%
      Banco de Valencia                427                388              10,05%              2.043             1.866              9,49%
      Bankinter                        332                318               4,40%              3.981             3.712              7,25%
      Banco Guipuzcoano                256                248               3,23%              1.228             1.183              3,80%
      Barclays Bank                    500                482               3,73%              3.521             3.479              1,21%
      Banca March                      271                248               9,27%              1.647             1.456             13,12%
      TOTAL Banca Mediana             3.580              3.358              6,61%             26.741            25.174              6,22%
      TOTAL Bancos                   15.096             14.533
      Cuota Oficinas s/ Bancos       23,71%             23,11%


    • Prácticamente, un cuarto de la totalidad de oficinas de bancos pertenecen a bancos medianos.
    • De los siete bancos considerados medianos, es el Banco Sabadell Atlántico el que mayor red de oficinas posee con unas
    1.187 en 2006, casi un 8% más que el año anterior.
    • El crecimiento del número de oficinas y de los empleados van a la par, con un 6,61% y 6,22% respectivamente, lo que supone un
    crecimiento sostenible.




      Fuente: Memoria de las Propias Entidades
                                                                                                                                                 10
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                                           29/10/2007
         4. Parámetros de Interés de la Banca Mediana
           • A continuación, se ha realizado el cálculo de diversos ratios que se consideran de
           interés para conocer la productividad de las distintas entidades:
                                                                         • El volumen de ATM que se maneja en el
                                                Activos Totales Medios
                                                                         sector de Banca Mediana en el 2006 es de
      Banco Sabadell-Atlántico                         62.550,11
      Bankinter                                        43.430,89         182.117,06 millones de euros, un 28%
      Barclays Bank                                    22.632,66         más que el año anterior.
      Banco Pastor                                     21.652,63
                                                                         • La situación de este ranking           se
      Banco de Valencia                                14.049,41
      Banca March                                      9.690,01          mantiene similar al del 2005:
      Banco Guipuzcoano                                8.111,37                − Banco           SabadellAtlántico
      TOTAL Banca Mediana                             182.117,06
                                                                               mantiene el primer puesto de
        Activos Totales Medios: (Activo Total                                  este ranking, seguido de Bankinter.
             (n-1) +Activo Total (n))/2
                                                                               − Alejados de los dos primeros se
                                                                               encuentran Barclays y Banco
                                                                               Pastor con poco más de 20 millones
                                                                               de euros de ATM, si bien Barclays
                                                                               adelanta a Pastor en el ranking con
                                                                               respecto al año anterior. En las dos
                                                                               últimas     posiciones     estarían
                                                                               Banca       March      y      Banco
    Fuente: Memoria de las Propias Entidades                                   Guipuzcoano.                            11
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                 29/10/2007
         4. Parámetros de Interés de la Banca Mediana
                                Volumen de Negocio Total por Empleado (Mill. Euros)

                    TOTAL Bancos                                                                                 14,82


                         Bankinter                                                                     12,58


                 Banco de Valencia                                                             11,21

               Banco Guipuzcoano                                                            10,70


                     Barclays Bank                                                   9,83

             TOTAL Banca Mediana                                                   9,29


           Banco Sabadell-Atlántico                                         8,41

                      Banca March                                    7,54


                      Banco Pastor                                 7,20                                   Fuente: Memoria Anual de cada Entidad



    • Los volúmenes de negocio por empleado que se maneja en Banca Mediana se encuentran por debajo de la media del Sector
    Bancario, debido a los grandes volúmenes de negocio que gestionan los grandes bancos españoles.
    • Aún así destacan por encima de la media de Banca Mediana, Bankinter (12,58 M€), Banco de Valencia, Guipuzcoano y Barclays.
                                                                                                                                                  12
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                                         29/10/2007
         4. Parámetros de Interés de la Banca Mediana
                                 Volumen de Negocio Total por Oficina (Mill. Euros)
                           Bankinter
                                                                                          150,79
             Banco Sabadell-Atlántico                                   71,31


               TOTAL Banca Mediana                                    69,40


                       Barclays Bank                                69,25


                   Banco de Valencia                        53,62


                 Banco Guipuzcoano                    51,34


                        Banco Pastor                  50,49
                                                                                   Fuente: Memoria Anual de cada Entidad

                        Banca March                 45,84



       • Bankinter destaca por volumen de negocio por oficina, además de ser el segundo por volumen de negocio
       total no tiene tantas oficinas como el Sabadell Atlántico, si éste tuviese el mismo número de oficinas que
       Bankinter ocuparía la primera posición.
       • Por encima de la media de Banca Mediana, se encuentran los dos bancos antes mencionados.
                                                                                                                           13
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                  29/10/2007
         4. Parámetros de Interés de la Banca Mediana
                  Créditos y Recursos de Clientes por Oficina (Mill. Euros)
                                                                                                                95,34
                        Bankinter
                                                                                    55,45
                                                                            45,96
          Banco Sabadell-Atlántico
                                                        25,35
                                                                         42,79
             TOTAL Banca M ediana                       26,60
                                                                        40,45
                    Barclays Bank                         28,80
                                                                32,63               Créditos sobre Clientes por Oficina
                Banco de Valencia
                                                  20,99                             Recursos de Clientes por Oficina
                                                                32,42
                     Banco Pastor
                                                18,06                                                      Fuente: Memoria Anual de cada Entidad
                                                        25,51
               Banco Guipuzcoano
                                                        25,83
                                                     24,39
                     Banca M arch                  21,45


     • Lógicamente, al desglosar el volumen de negocio total por oficina, en recursos y créditos a clientes, se da la misma situación,
     Bankinter primero y Sabadell Atlántico segundo. Los cuales son los únicos bancos que están por encima de la media de la Banca
     Mediana, aunque Sabadell Atlántico está por debajo en recursos por oficina.
     • Todos los bancos medianos tienen mayor volumen de créditos por oficina que de recursos por oficina, exceptuando Banco
     Guipuzcoano aunque con una diferencia mínima en ambos parámetros.
                                                                                                                                                   14
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                                              29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
          5.1. Número de Oficinas por Provincia

                                       Banco Sabadell Atlántico



                                                                  • El Banco Sabadell Atlántico cuenta
                                                                  con 1.115 oficinas en el 2006, estando
                                                                  presente en todas las provincias,
                                                                  excepto en Teruel.
                                                                  • La provincia que mayor número de
                                                                  oficinas concentra es Barcelona con
                                                                  291. Le sigue Asturias con 160 oficinas
                                                                  y Madrid con 146.




     Fuente: Ediban                                                                                         15
Situación Actual de la Banca Mediana                                                        29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.1. Evolución de la Red de Oficinas (Dic03-Dic06)


                                       Banco Sabadell Atlántico
           Altas Oficinas
                                                                  • Banco Sabadell Atlántico ha tenido un
                                                                  crecimiento de su red de oficinas en
                                                                  prácticamente todas las provincias del
                                                                  país.
                                                                  • Destaca el crecimiento en Madrid,
                                                                  Barcelona y Málaga.
                                           Bajas Oficinas
                                                                  • Respecto a las bajas de oficinas,
                                                                  destaca    principalmente Asturias,
                                                                  seguida de Madrid.
                                                                  • Durante el último año se produjeron
                                                                  el 20,9% de altas y el 17,1% de bajas
                                                                  sobre el total del periodo 2003-2006.




     Fuente: Ediban                                                                                         16
Situación Actual de la Banca Mediana                                                      29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.1. Evolución de la Red de Oficinas (Dic03-Dic06 y Dic 05-06)


                                           Banco Sabadell Atlántico
      Neto Oficinas 03-06                                Altas          Bajas   Neto
                                                                                         Neto Oficinas 05-06
                                          Dic03-Dic06     306            41     265
                                          Dic05-Dic06      64             7      57
                                                         Fuente: Ediban


                                                           (10) - (5)
                                                           (4) - (1)
                                                           0,0
                                                           0,1 – 3,0
                                                           4,1 – 6,0
                                                           6,1 – 10,0
                                                           10,1 – 15,0
                                                           15,1 – 60,0




      • Se comprueba que la diferencia entre altas y bajas en el período 2003-2006 fue positiva en prácticamente todas las
        provincias, excepto en siete que no han sufrido cambio alguno y en Asturias que disminuyó en 2 oficinas.
      • Sin embargo, en el periodo 2005-2006, predominan las provincias donde no ha habido cambios. Se han producido netos
        negativos en Asturias, Baleares, León y Zamora.                                                                      17
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                         29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.1. Estrategia Comercial y Canales Alternativos

            • Al final del 2006, segundo año del plan trienal ViC 07, el incremento de los
              volúmenes de negocio y el aumento de la rentabilidad han sido plenamente
              alcanzados, algunos antes de lo previsto, por el fuerte crecimiento orgánico logrado y
              la contribución que ha supuesto la incorporación de Banco Urquijo al grupo.
            • La operación de adquisición de Banco Urquijo se enmarca en la estrategia de combinar
              el crecimiento orgánico con adquisiciones selectivas de oportunidad que lleva a cabo
              Banco Sabadell.
            • Sabadell culminó en diciembre de 2006, con la integración operativa y tecnológica, y la
              unificación simultánea de las redes comerciales, la fusión con el Atlántico. Esta fusión
              ha situado a Sabadell Atlántico en el cuarto banco del país.
            • Sabadell Atlántico perfila un ambicioso proyecto volcado en la banca de empresas; por
              lo que ha agrupado en una misma división los tres pilares del negocio: Sabadell
              Corporative Finance (asesoría en fusiones y adquisiciones y mercados de capitales), la
              Financiación Estructurada y la Banca Corporativa.


     Fuente: Prensa Económica y Memoria Entidad                                                            18
Situación Actual de la Banca Mediana                                                          29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.1. Estrategia Comercial y Canales Alternativos

            • En el 2007 inicia su actividad en el exterior con la adquisición de TransAtlantic Bank,
              dedicada a particulares y pymes, en Miami; será su plataforma para expandirse por
              Latinoamérica. Sin embargo, Sabadell Atlántico esperará hasta el 2008 para reforzar
              su expansión por Latinoamérica.
            • Se ha aliado con HP en seguridad y externalización de servicios.




     Fuente: Prensa Económica y Memoria Entidad                                                           19
Situación Actual de la Banca Mediana                                                         29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.2. Número de Oficinas por Provincia

                                       Banca March


                                                     • Banca March tiene 263 oficinas; el
                                                     59% están ubicadas en Baleares.
                                                     • Seguidamente, destaca el número de
                                                     oficinas en el Archipiélago Canario (58
                                                     oficinas), que también es su zona de
                                                     origen.
                                                     • También posee oficinas en Málaga,
                                                     Alicante, Cádiz, Madrid, Barcelona y
                                                     Valencia.




     Fuente: Ediban                                                                            20
Situación Actual de la Banca Mediana                                              29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.2. Evolución de la Red de Oficinas (Dic03-Dic06)


                                            Banca March
           Altas Oficinas
                                                      Altas   Bajas   Neto
                                       Dic03-Dic06     59       0      59    • Banca March ha reforzado su
                                       Dic05-Dic06     15       0      15    presencia     en    sus     zonas
                                                     Fuente: Ediban          tradicionales. Diez nuevas en
                                                                             Baleares y once en el Archipiélago
                                                                             Canario.
                                             Bajas Oficinas                  • Su política de aperturas se
                                                                             centra en Alicante, Málaga, Cádiz,
                                                                             Madrid y Valencia.
                                                                             • Durante el periodo de estudio,
                                                                             2003-2006, no se ha producido
                                                                             ninguna baja.




                                                                                                                  21
Situación Actual de la Banca Mediana                                                              29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.2. Estrategia Comercial y Canales Alternativos

            • El objetivo de la entidad para el 2007 es superar las 300 oficinas al cierre del ejercicio.
            • En mayo 2007 lanzó el fondo de inversión libre March Gestión Alternativa después
              de haber recibido la autorización de CNMV para ampliar su actividad y empezar a
              comercializar este tipo de productos.
                  − El objetivo del fondo es obtener una rentabilidad a medio plazo de Euribor más un
                    3%.
                  − Banca March ya contaba con un fondo de fondos de gestión alternativa de bajo
                    nivel de riesgo que actualmente cuenta con un patrimonio superior a los 270
                    millones de euros.
            • Banca March perseverará en el desarrollo continuo de la especialización de banca de
              empresas, pymes y comercios, banca institucional y banca minorista, con especial
              atención a los segmentos de clientes extranjeros, tercera edad y jóvenes.




     Fuente: Prensa Económica y Memoria Entidad                                                               22
Situación Actual de la Banca Mediana                                                             29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.3. Número de Oficinas por Provincia

                   Red Oficinas             Bankinter                                        Red Agentes




                                                         Fuente: Ediban




        • Bankinter cuenta en la actualidad con 332 oficinas en España y una amplia red de agentes.
        • Bankinter tiene presencia de oficinas en todo el territorio nacional, destacando Madrid, Barcelona y Alicante.
        • La red de agentes destaca en Madrid, Barcelona, Valencia y Alicante.
                                                                                                                           23
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                       29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.3. Evolución de la Red de Oficinas (Dic03-Dic06)

                Altas Red Oficinas        Bankinter                                         Altas Red Agentes

                                                           Altas   Bajas   Neto
                                            Dic03-Dic06     155      2     153
                                            Dic05-Dic06      32      0      32
                                                          Fuente: Ediban




      • Bankinter ha reforzado su red de oficinas en gran parte de las provincias del país con capilaridad como Madrid
      y Barcelona, seguidas de Alicante y Murcia.
      • Su red de agentes ha tenido más altas que la red de oficinas, ya que ha crecido en todo el territorio nacional,
      excepto en Orense, Segovia, Guadalajara y Teruel. Destacan por encima del resto: Madrid, Barcelona, Zaragoza,
      Valencia, Alicante, Valladolid y Baleares.
                                                                                                                          24
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                    29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.3. Evolución de la Red de Oficinas (Dic03-Dic06)

                Bajas Red Oficinas       Bankinter                                     Bajas Red Agentes




                                                     Fuente: Ediban




     • Apenas ha sufrido bajas en lo que a oficinas se refiere. Únicamente se han cerrado 2 oficinas, una en
     Barcelona y otra en Vizcaya.
     • En su red de agentes no se ha producido ninguna baja en el periodo 2003-2006.

                                                                                                               25
Situación Actual de la Banca Mediana                                                            29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.3. Estrategia Comercial y Canales Alternativos

          • En diciembre de 2006 la entidad cambió su imagen por primera vez en 40 años; con el
            nuevo logotipo pretende diferenciarse más del resto de entidades buscando transmitir
            dinamismo.
          • El principal objetivo de la entidad es crecer en la división pymes; según las previsiones
            de la entidad, en el 2009 habrá 200 centros destinados a este segmento.
          • Una de sus últimas innovaciones ha sido el desarrollo, colaborando con Vodafone, de un
            broker para teléfonos móviles que permite a los clientes consultar su cartera de valores.
          • En abril de 2007 lanzó la hipoteca más barata del mercado, al Euribor más 0,18%.
          • Bankinter ha empezado la comercialización de un nuevo fondo de inversión: 'Fondo
            Cesta Bankinter Garantizado, FI'. Fondo de renta variable que garantiza, a vencimiento,
            el 100% del valor que tenga la participación.




      Fuente: Prensa Económica y Memoria Entidad                                                         26
Situación Actual de la Banca Mediana                                                        29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.3. Estrategia Comercial y Canales Alternativos

          • En 2006, los equipos que realizan labores proactivas de comercialización de productos y
            servicios a los clientes, han pasado a formar parte de una nueva área independiente de
            la Plataforma Telefónica, con el fin de reforzar su aportación de valor al negocio.
             Este año se ha caracterizado por la consolidación del modelo de ‘Tutelas Comerciales a
             Distancia’, los clientes cuentan con esta figura que les provee de asesoramiento
             comercial de forma personalizada y proactiva, desde el teléfono y el correo electrónico.
             Este modelo se extiende ya a los segmentos de Banca Privada, Particulares y Pymes.




      Fuente: Prensa Económica y Memoria Entidad                                                         27
Situación Actual de la Banca Mediana                                                        29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.4. Número de Oficinas por Provincia

                                       Banco Pastor



                                                      • Banco Pastor posee en la actualidad
                                                      570 oficinas, estando presente en casi
                                                      la totalidad del ámbito nacional,
                                                      excepto en las provincias donde la
                                                      capilaridad bancaria está reduciéndose.
                                                      • Las provincias gallegas, junto con
                                                      Madrid y Barcelona son las que tienen
                                                      el mayor volumen de las oficinas de su
                                                      red.




     Fuente: Ediban                                                                             28
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         5. Detalle por Entidad
         5.4. Evolución de la Red de Oficinas (Dic03-Dic06)


                                               Banco Pastor
           Altas Oficinas
                                                      Altas    Bajas   Neto
                                       Dic03-Dic06     151      42     109    • El volumen de bajas de Banco Pastor
                                       Dic05-Dic06      36      18      18    se ha concentrado específicamente en
                                                     Fuente: Ediban           todas las provincias de su zona de
                                                                              origen, en el resto del país no se han
                                                                              producido apenas modificaciones. El
                                                                              43% de las bajas se produjeron en el
                                                Bajas Oficinas                último año.
                                                                              • La evolución en altas ha sido creciente
                                                                              en     todas    las     provincias    del
                                                                              Mediterráneo, destacando Barcelona y
                                                                              Murcia.
                                                                              • Madrid es la provincia con mayor
                                                                              crecimiento.



                                                                                                                          29
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                   29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.4. Estrategia Comercial y Canales Alternativos

              • Después del exitoso desarrollo del plan anterior, se inició el pasado año un nuevo Plan
                Director, denominado "Plan Delta", cuyos objetivos eran cerrar el 2008 con un
                beneficio después de impuestos de 240 millones de euros, duplicando el alcanzado en
                el ejercicio 2005, alcanzar un ROE del 19% y duplicar el dividendo por acción.
              • A la par que todo ello, el "Plan Delta" contempla múltiples medidas de apoyo a la
                acción comercial, entre otras, la creación de la unidad de Banca Personal, potenciación
                de otros canales alternativos (Banca Privada, oficinadirecta.com, Red de Agentes, etc.),
                desarrollo de nuevas aplicaciones de productos, de nuevas herramientas de gestión
                comercial, etc.
              • Lanzamiento de Banca Personal. Este servicio nace con la finalidad de tutelar y
                gestionar el segmento de clientes con un nivel medio o medio-alto de renta y/o
                patrimonio. Este lanzamiento no ha supuesto ningún cambio en la estructura
                organizativa de la red, pero implica una reorientación en el servicio prestado a los
                clientes objetivo: para ello se ha proporcionado formación específica a los gestores
                designados a esta función.


     Fuente: Prensa Económica y Memoria Entidad                                                            30
Situación Actual de la Banca Mediana                                                          29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.4. Estrategia Comercial y Canales Alternativos

              • Creación de una nueva unidad, Banca Mayorista, bajo dependencia de la Dirección
                Financiera, aunque gestada en el 2006, su integración formal en la estructura
                organizativa se realizó a comienzos del año 2007.
              • La entidad se está centrando en el negocio de las pymes; prueba de ello es que han
                supuesto el 50% del total de lo captado en el 2006.
              • En el "Plan Delta" la expansión de oficinas se centra en aperturas en Cataluña,
                Madrid, Levante y Andalucía, debido a su fuerte potencial de negocio. La entidad busca
                multiplicar por cinco la presencia que tiene actualmente en Andalucía, por seis en
                Levante y triplicar su presencia en Madrid y Cataluña.




     Fuente: Prensa Económica y Memoria Entidad                                                          31
Situación Actual de la Banca Mediana                                                        29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.5. Número de Oficinas por Provincia

                                       Banco de Valencia



                                                           • Banco de Valencia tiene 408
                                                           oficinas, muy concentradas en su
                                                           zona     de  origen  y   provincias
                                                           colindantes; seguido de Madrid y
                                                           Barcelona.
                                                           • En Valencia el banco posee el 38%
                                                           del total de sus oficinas.




     Fuente: Ediban                                                                              32
Situación Actual de la Banca Mediana                                                29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.5. Evolución de la Red de Oficinas (Dic03-Dic06)


                                            Banco de Valencia
           Altas Oficinas
                                                     Altas   Bajas    Neto
                                       Dic03-Dic06    63       5       58
                                       Dic05-Dic06    28       1       27    • La red de oficinas de Banco de
                                                                             Valencia ha crecido en 58 oficinas, en el
                                                     Fuente: Ediban
                                                                             período 2003-2006, casi la mitad del
                                                                             crecimiento se ha producido en el último
                                                                             año.
                                             Bajas Oficinas                  • Su política de expansión en el ámbito
                                                                             nacional, se ha centrado en Barcelona y
                                                                             Madrid, con la apertura de 20 y 18
                                                                             oficinas respectivamente, el 60% del
                                                                             total de aperturas.
                                                                             • Las bajas de oficinas se concentran en
                                                                             su Zona de Origen (Valencia y
                                                                             Castellón) con sólo 5 cierres en el
                                                                             período 2003-2006.

                                                                                                                         33
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                   29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.5. Estrategia Comercial y Canales Alternativos

              • La entidad lanzó en Septiembre de 2006, dentro de su campaña de hipotecas
                jóvenes, una nueva modalidad de préstamo que permite a los jóvenes la
                posibilidad de financiar sin avales el 100% del importe solicitado para facilitar el
                acceso a la primera vivienda, al ampliar la tradicional financiación del 80% del
                valor de tasación de la vivienda hasta el 100% sin avalistas ni garantías
                adicionales a la propia hipoteca, gracias al seguro concertado con Genworth
                Financial, una entidad aseguradora especializada.
              • Este nuevo producto tiene como objetivo captar nuevos clientes para la entidad,
                ya que está limitado a personas menores de 35 años que no tengan cuenta en el
                banco.
              • Además, se ha consolidado la potenciación de los canales complementarios, con
                la consolidación de Línea BV, servicio de banca telefónica.
              • También en 2006, se ha consolidado la banca electrónica de Banco de Valencia
                (BV-i).


     Fuente: Prensa Económica y Memoria Entidad                                                              34
Situación Actual de la Banca Mediana                                                            29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.6. Número de Oficinas por Provincia

                                       Banco Guipuzcoano



                                                           • La red de oficinas del Banco
                                                           Guipuzcoano ha alcanzado en el 2006
                                                           las 268 oficinas.
                                                           • Casi el 80% de su red está
                                                           concentrada      en     seis    provincias:
                                                           Guipúzcoa (53 oficinas), Madrid (50
                                                           oficinas),    Vizcaya     (46     oficinas),
                                                           Barcelona (27 oficinas), Navarra (19
                                                           oficinas) y Alicante (18 oficinas).




     Fuente: Ediban                                                                                       35
Situación Actual de la Banca Mediana                                                   29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.6. Evolución de la Red de Oficinas (Dic03-Dic06)


                                           Banco Guipuzcoano
           Altas Oficinas
                                                       Altas   Bajas   Neto
                                       Dic03-Dic06      43       0      43    • El Banco Guipuzcoano ha abierto
                                       Dic05-Dic06      32       0      32
                                                                              43 oficinas en el período 2003-
                                                     Fuente: Ediban
                                                                              2006, casi el 75% de las aperturas
                                                                              se han producido en el último año.
                                                                              • Las provincias con un mayor
                                              Bajas Oficinas                  número de aperturas han sido
                                                                              Málaga (6 aperturas), Navarra (5),
                                                                              Murcia (4); seguidos de Alicante,
                                                                              Barcelona y Guipúzcoa donde se
                                                                              han producido 3 aperturas en cada
                                                                              una.
                                                                              • No se han producido bajas en el
                                                                              periodo de estudio.



                                                                                                                   36
Situación Actual de la Banca Mediana                                                                 29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.6. Estrategia Comercial y Canales Alternativos

            • El principal objetivo del Plan Estratégico 2005/2007 "Plan 007 Banca en Acción“ es
              contar con sucursales en todas las comunidades autónomas por lo que ha decidido
              ampliar su capital para poder llevar a cabo este plan de expansión. Ampliará el capital
              en 125 millones de €.
            • En el primer trimestre del año se han abierto las oficinas de Vera (Almería) y Dos
              Hermanas (Sevilla) en Andalucía, y Playa del Inglés en la Isla de Gran Canaria.
              Actualmente está presente en quince Comunidades Autónomas.
            • Por lo que se refiere a la actividad comercial en el año 2007, se estima continuará
              creciendo el crédito hipotecario, la financiación al consumo de particulares y la
              financiación comercial. Se seguirán impulsando los productos destinados a la gestión
              de la tesorería de las empresas asegurando el tipo de interés y la paridad de la
              moneda y se continuará el esfuerzo de lanzamiento de productos dirigidos a
              particulares, adaptándolos a las características personales de cada cliente.




     Fuente: Prensa Económica y Memoria Entidad                                                           37
Situación Actual de la Banca Mediana                                                         29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.7. Número de Oficinas por Provincia

                                       Barclays Bank


                                                       • Barclays Bank dispone de 468 oficinas,
                                                       con presencia en todo el territorio
                                                       nacional.
                                                       • El número de oficinas totales ha
                                                       disminuido en el último año, esto
                                                       posiblemente puede ser debido a la
                                                       normalización después de los cambios
                                                       producidos por la fusión del Zaragozano el
                                                       año anterior.
                                                       • Destacan las provincias de Madrid con
                                                       125 oficinas, Barcelona con 49, Zaragoza
                                                       con 36 y Valencia con 27.




     Fuente: Ediban                                                                                 38
Situación Actual de la Banca Mediana                                                 29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.7. Evolución de la Red de Oficinas (Dic03-Dic06)

                                        Barclays Bank
          Altas Oficinas

                                                              • El volumen de aperturas ha sido
                                                              superior al periodo de estudio anterior
                                                              (2002-2005). El mayor número de
                                                              aperturas se ha producido en Madrid y
                                                              Barcelona; seguido de Zaragoza,
                                       Bajas Oficinas         Málaga, Valencia y Castellón.
                                                              • Se han producido bajas en Madrid,
                                                              Barcelona, Valencia, Málaga, Sevilla y
                                                              El País Vasco.




  Fuente: Ediban                                                                                        39
Situación Actual de la Banca Mediana                                                   29/10/2007
         5. Detalle por Entidad
         5.7. Evolución de la Red de Oficinas (Dic03-Dic06 y Dic 05-06)

                                                     Barclays Bank
     Neto Oficinas 03-06                                                                              Neto Oficinas 05-06
                                                                Altas         Bajas   Neto
                                                Dic03-Dic06      303            8     295
                                                Dic05-Dic06       11           25      -14
                                                              Fuente: Ediban

                                                                        (10) - (5)
                                                                        (4) - (1)
                                                                        0,0
                                                                        0,1 – 3,0
                                                                        4,1 – 6,0
                                                                        6,1 – 10,0
                                                                        10,1 – 15,0
                                                                        15,1 – 60,0




 • En el periodo 2003-2006 se han incrementado el nº de oficinas principalmente en Barcelona, Madrid, Toledo, Zaragoza y Valencia. No se
 produjo ninguna variación en Zamora ni en Álava.
 • En el último año se han disminuido las oficinas en un gran número de provincias, ha disminuido dos o más oficinas en: Zaragoza, Toledo,
 Barcelona y Teruel.
                                                                                                                                         40
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         5. Detalle por Entidad
         5.7. Estrategia Comercial y Canales Alternativos

            • Lanza una de las hipotecas más innovadoras. Hipoteca remunerada al Euribor +0,39%
              a 30 años de plazo y financiación por el 80%; sin comisiones de apertura ni de
              cancelación parcial.
            • Para acelerar su crecimiento en clientes y depósitos ha decidido recurrir a la alta
              remuneración y al ahorro. Ha lanzado una cuenta de alta remuneración al 3% TAE y
              un depósito a un mes del 10% TAE.
            • El banco seguirá creciendo en España a través de una estrategia de diversificación,
              pretende ampliar la gama de productos (con nuevos instrumentos estructurados de
              crédito y derivados) y la base de clientes (centrándose en empresas de mediana
              capitalización).
            • En 2006 añadieron un nuevo segmento de clientes, a los cinco prioritarios existentes
              (Premier, Pymes, Grandes Empresas, Personal y Tarjetas), los “euro-residentes” tanto
              que compran casas en España como los que residen en el país.



     Fuente: Prensa Económica y Memoria Entidad                                                        41
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         6. Resumen de los Principales Parámetros por Entidad

                                                             Neto       Neto      Vol. Neg.    Vol. Neg.
                                                                                                            Rec. Ofic.   Cred. Ofic.
               Parámetros          Oficinas    Empleados   Oficinas   Oficinas   Total Emp.   Total Ofic.
                                                                                                             (mll.€)       (mll.€)
                                                            03/06      05/06       (mll.€)      (mll.€)
        Banco Sabadell Atlántico       1.187    10.066       265        57          8,41        71,31         25,35        45,96

        Banca March                    271       1.647       59         15          7,54        45,84         21,45        24,39

        Bankinter                      332       3.981       153        32         12,58        150,79        55,45        95,45

        Banco Pastor                   607       4.255       109        18          7,20        50,49         18,06        32,42

        Banco de Valencia              427       2.043       58         27         11,21        53,62         20,99        32,63

        Banco Guipuzcoano              256       1.228       43         32         10,70        51,34         25,83        25,51

        Barclays Bank                  500       3.521       295        -14         9,83        69,25         28,80        40,45




                                                                                                                                       42
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