NSP2 MV Application hemet

Document Sample
NSP2 MV Application hemet Powered By Docstoc
					Application Forms · SF­424 · SF­424 Supplement · Consortium Agreement (MV/Hemet & NHSOC) · Program Summary (see below)  Narrative Statements Addressing (Factors 1­6 see below)

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035  Page 1 

Program Summary 
1.  Eligible applicant:  The City of Moreno Valley is the lead and eligible applicant for the  NSP2 funds because it is a unit of general local government with a proven capacity to  fulfill the goals of the Neighborhood Stabilization Program.  The signed SF­424 form is  included with this complete application.  2.  Amount: The City of Moreno Valley and the City of Hemet (Cities) are requesting NSP2  funding of $10 million and are committed and capable of returning 259 abandoned  and/or foreclosed units of housing back to productive use in the City within the next 3  years.  (Please see Factor 3 Use of Funds Table).  Our experience as explained in Factor  2 combined with the quality of design and implementation of our programs as noted in  Factor 3, clearly demonstrate our merit in receiving NSP2 funds.  3.  Eligible Fund Use:  The Cities will be using the NSP2 funds to:  a.  Acquisition, Rehabilitation and Resale – Single Family Residency Program:  acquires, rehabilitates and resales abandoned and/or foreclosed properties to  arrest the economic decline.  These properties will be rehabilitated and brought to  a higher energy efficient standard where applicable, and then sold to income  qualified, first time home buyers.  b.  Acquisition, Rehabilitation and Rental – Multi Family Program: acquires,  rehabilitates and rents multi­family residential properties to households below  50% of median income and managed by a qualified non­profit.  c.  Demolition Program: when a property requires demolition, the Cities will use less  than 10% of the NSP2 funds to demolish the property and then rebuild another  residential structure (home or multi­family depending upon zoning) in its place.  d.  Down Payment Assistance Program: a subordinate loan will be provided to  qualified home buyers of NSP certified homes in order to fill the affordability gap.  Loans are repayable with an equity share provision if the home buyer sells or has  a change in title.  4.  Income Targeting / Benefit:  The Cities’ proposed programs guarantee that all of the  NSP2 funds will benefit those families at or below 120% area median income, with at  least 25% benefiting those at or below 50% area median income.  This goal will be  accomplished by assisting all of the areas in our proposed target geography. (Addenda  D)  5.  Citizen Participation:  The City of Moreno Valley posted its NSP2 request for funds,  use of funds, target geography and program details on the City’s website
NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035  Page 2 

rd  http://www.moreno­valley.ca.us/ on July 3  2009.  It also published the above details in  rd  the local paper, Press Enterprise, on July 3  .  The City of Hemet posted the same  rd  program information on their website http://www.cityofhemet.org/ on July 3  2009.  This information was also available to those with limited English proficiency.  The  summary of public comments can be found in Addenda C. 

6.  Definitions:  See Appendix G  7.  Demonstrated Organization Capacity:  The Cities’ and/or their Development  Partners successfully rehabilitated 312 single­family homes, 199 units of multi­family  rental within the past two years.  In addition, both Cities have operated a down  payment assistance program for several years and helped hundreds of home buyers  obtain the dream of home ownership.  Both Cities have extensive experience in acquisition and rehabilitation.  In fact the City  of Hemet received the League of Cities award for neighborhood revitalization for it’s  efforts in rehabilitation two blocks of very low income multi­family units which testifies  to their organization capacity.  Further details on organization capacity and references  can be found in Factor 2.  8.  Geographic Need:  Every census track in our target geography has a foreclosure index  score of 20.  Truly the need is great in the Cities of Moreno Valley & Hemet.  (See  Appendix D)

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035  Page 3 

Neighborhood Stabilization Program 2 Funds Application 
Applicant:  City of Moreno Valley  Application Number:  732562035  P.O. Box 88005  DUNS Number:  083583849  Moreno Valley,  CA   92552­0805 

Narrative Statements 
1.  a.  Factor 1:  Need/Extent of the Problem  Target Geography 

The Target Geography for the Cities of Moreno Valley & Hemet is the same target area  already approved by HUD for the NSP1 funds.  Please see Appendix "A".  More specifically, the target area was selected because of the significant rise in foreclosures  and the spiraling decline in homeownership rates; leading to an overall further decline of  neighborhood stabilization.  The average foreclosure factor for this target area is 20 as  determined from the HUD website.  For each census tract, the percentage of foreclosures  was the higher of the two index scores and used to compute the average foreclosure factor  score.  In fact, every census tract in the target area has a foreclosure factor of 20.  Clearly  there is an urgent need for assistance for this target area of Moreno Valley & Hemet.  Moreno Valley & Hemet are located within the “Inland Empire”, which received over $130  million in NSP1 funding.  That amount is almost as much as the entire State of California  received.  In fact, both counties within the Inland Empire (Riverside and San Bernardino  Counties) received a "HIGH" risk score, based upon high vacancies in census tracts  1  combined with elevated  rates of high cost loans  .  Furthermore, the housing prices in the Cities of Moreno Valley & Hemet have tumbled from  their high point.  Peak Median  Home Price  Moreno Valley  Hemet  $395,000  $345,000  April 2008  Median Home  Price  $235,000  $193,000  April 2009  Median Home  Price  $135,250  $115,000  % Change from  Peak  ­65.76%  ­66.67% 

Source: Dataquick Information Systems & California Association of Realtors (MV Peak 12/06; Hemet Peak 11/05) 

1 

http://www.hud.gov/offices/cpd/communitydevelopment/programs/neighborhoodspg/nsp1.cfm

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035  Page 4 

These plummeting home values have only added to the number of housing foreclosures,  even from steady home owners as they walk away from homes with negative equity.  Lower housing prices may seem to benefit the cause of homeownership in the Cities of  Moreno Valley & Hemet as the market adjusts from previous overvaluation.  However, the  unemployment rate as of April 2009 in the City of Moreno Valley is 15.2% and Hemet is  2  16.5%  .  This level of unemployment in the Cities severely undermines the ability for  Moreno Valley & Hemet’s citizens to meet their basic housing needs as well as qualify for  stringent financing credit.  b.  Market Condition  1.  It is disconcerting to forecast the condition of Moreno Valley & Hemet's target  geography over the next three years without NSP2 funding.  With the current housing  market conditions in the Cities of Moreno Valley & Hemet bleak at best, an impending  wave of foreclosures will rage again within the next 3 years with many Option­Adjustable  Rate Mortgages (ARM’s) ready to reset.  The dumping of more foreclosures on the two  Cities will be significant.  Without the umbrella of NSP2 funding, the Cities of Moreno  Valley & Hemet will continue to see the flood of foreclosures cripple the local housing  market and worsen the related economic factors in these communities.  Even with NSP2  funding, the conditions seem daunting, but NSP2 assistance brings immediate action  that is tangible and enables the local housing professionals, residents, and government  to bring a better sense of optimism about the current crisis facing our communities.  Below are the factors that lead to this forecast: · The first sign of impending foreclosures is the number of Notices of Default.  Significantly more foreclosures are on the horizon in the Cities of Moreno Valley &  Hemet.  In the first quarter of 2009, the Southern California region experienced an  87.3% increase in Notices of Default, while the State of California similarly  3  suffered an 80.0%  increase.  This drastic increase in Notices of Default will push  evermore foreclosures on an already fragile economy. 4  The housing crisis has  certainly not hit rock bottom within the Cities of Moreno Valley & Hemet.
5  Distressed sales to total sales ratio in March 2009 in Riverside County was 87%  .  The housing stock is already saturated with foreclosures and bank owned  properties.

·

·

Riverside County ranked #2 of all counties in the state of California in  percentages of Sub­Prime Loans to total housing units in 2009.  Since the sub­  prime loans are a major cause of the housing crisis, the volume of housing  foreclosures in the county is disheartening.  Although the current housing  conditions are depressed, only 70% of sub­prime loans have already been reset.  This means that  30% of these caustic loans are yet to hit the market in the 

2 

3  4  5 

California Economic Development Department 

Data Quick Information Systems  California Association of Realtors  Ibid

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035  Page 5 

remaining months of 2009 and 2010.  Additional foreclosures will be devastating  6 to Moreno Valley & Hemet without the assistance of NSP2 funding.  · Not only are the sub­prime loans a major factor in the future foreclosures awaiting  the Cities of Moreno Valley & Hemet, but Option­Payment  ARM Reset Loans  7  also plague both Cities.  Only 47% of the ARM Mortgages have reset their  interest rate, which means the remaining  53% will be reset within the next three  8  years;  causing further tragic decline to the housing conditions and economy of  the Moreno Valley & Hemet. California Association of Realtors forecasts that California median home prices  9  will continue dropping in 2009 by ­28.4%  .  Since the Cities of Moreno Valley &  Hemet have already experienced nearly a ­66% decline, this forecast is troubling. The predicted 18­month foreclosure rates in the Cities of Moreno Valley &  10  Hemet’s NSP Target Area range from 11.2% to 10.8% respectively  ,  representing a very high rate in comparison to other areas of the Country.
11  12  The market absorption rate  for California is 4.6 months  , while the rate in the  13  Inland Empire is only 3.5 months  .  The City of Moreno Valley's rate is 3 months  14  while Hemet's is 3 months  .  Anecdotal evidence reported by City Code  Enforcement and local Realtors is apparent that this number is low because  investors are entering the low priced housing market in the region and buying up  the foreclosed properties, only to rent them in poor condition.

·

·

·

·

According to RealtyTrac.com, a sampling of fourth­quarter 2008 data showed that  as many as 70% of REOs haven’t yet been listed for sale.  This means that the  Cities of Moreno Valley & Hemet’s depressed housing and economic factors don’t  even demonstrate the magnitude of the existing problems within the Cities.  The  State of California issued a moratorium forbidding any foreclosures for a 90 day  period.  Certainly this doesn’t mean that there are no foreclosures, but that a  stockpile of them are damned up waiting to flood the Cities of Moreno Valley &  Hemet. 

The facts listed above clearly demonstrate the severe economic and housing conditions  predicted for Moreno Valley & Hemet.  Moreno Valley & Hemet are not anywhere near  the end of this housing crisis and a flood of foreclosures are ready to hit.  2.  Moreno Valley & Hemet's housing market has suffered tremendously from the  effects of over­valuation, unemployment, and personal bankruptcies.  In Southern  California, the housing market essentially ran out of truly qualified buyers in 2005.  In 
6 
7 

8  9  10  11  12  13  14 

FirstAmerican CoreLogic, LoanPerformance Data, U.S. Census Bureau, & Federal Reserve Bank of NY (via CAR)  Short for Alternative A­paper, is a type of U.S. mortgage that, for various reasons, is considered riskier than A­  paper, or "prime", and less risky than "subprime," the riskiest category.  FirstAmerican CoreLogic, LoanPerformance Data, U.S. Census Bureau, & Federal Reserve Bank of NY (via CAR)  California Association of Realtors June 2009  http://www.hud.gov/offices/cpd/communitydevelopment/programs/neighborhoodspg/nsp1.cfm  Rate at which abandoned or foreclosed homes in a market will sell in a given period of time  California Association of Realtors April 2009  Ibid  MLS

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035  Page 6 

order to create more buyers, the lending institutions began expanding their efforts in the  subprime and alternative loan products.  The Cities of Moreno Valley & Hemet were  disproportionally affected by these loans being offered to new buyers and existing  homeowner wishing to refinance.  This poor lending practice throughout the region  falsely sustained the demand for housing and therefore continued the upward trend of  values well beyond reality, causing over­valuation.  In 2007 the "teaser" fixed period of interest rates expired on the original subprime  loans, and the interest rates began to be adjusted upwards.  As the interest rates  increased the home owners no longer could afford the monthly mortgage payments and  started foreclosing on their homes.  At the same time, the California economy began to  15  slump and people in the Inland Empire began losing jobs.  This combination of over­  valuation and job loss was deadly for Moreno Valley & Hemet and there was an  increasingly over­supply of homes compounded by foreclosures.  Home prices quickly  dropped.  The ripple effect reverberated throughout the local region and the falling  home prices caused even non­risk homeowners to experience negative equity in their  homes; spurring further foreclosures as owners simply walked away from their houses.  The “housing crisis” in Southern California is truly a crisis in the Cities of Moreno Valley  & Hemet.  To date, home prices in the Cities of Moreno Valley & Hemet have dropped  nearly 66% since their high in 2005 & 2006.  While the California's unemployment rate is significantly higher than the national rate,  the Moreno Valley & Hemet are experiencing catastrophic unemployment rates, which  has led to further foreclosures.  Description  United  States  5.1%  8.9%  Riverside  County  5.2%  13.1%  City of  Moreno  Valley  6.3  15.2%  City of  Hemet  6.9  16.5% 

Unemployment Rate 2005  Unemployment Rate April 2009 

Bureau of Labor Statistics] http://data.bls.gov/PDQ/servlet/SurveyOutputServlet  CA Gov EDD www.labormarketinfo.edd.ca.gov] 

3. Income characteristics  Housing Cost Burden is defined by HUD as the ratio between payments for housing  (including utilities) and reported household income. This calculation is based on gross  income.  It does not make the adjustments to income required by housing assistance  programs before percentage­of­income rents are determined.  Moderate Cost Burden (Cost Burden > 30%) = Housing costs (including utilities) are  between 31 and 50 percent of reported income.  Severe Cost Burden (Cost Burden >50%) = Housing costs (including utilities) are  16  exceeding 50 percent of reported income. 

15 

16 

California Unemployment Rate was 6.8% in 2005, 7.3% 2007 and 10.3% by 2008; CA Economic Development  Department.  Source: HUD; http://www.huduser.org/publications/affhsg/worstcase/appendixb.html

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035  Page 7 

% of Median  Income  50%  80%  120% 

Annual Household  Income  $33,300  $53,300  $77,400 

Monthly Household  Income  $2,750  $4,417  $6,450 

Monthly Payment  including utilities  $1,262  $1,262  $1,262 

Housing Cost  Burden  46%  29%  20% 

So while the Cities of Moreno Valley & Hemet are experiencing historic lows in their  Housing Cost Burden factor and affordability index, other factors should be considered  to know the real problem of providing housing to the residents of Moreno Valley &  Hemet.  4. Other factors  The irony of affordability in Moreno Valley & Hemet is easily overlooked by many.  While  the housing cost burden and affordability index in both cities seems to indicate a strong  case that the market has already corrected itself, the fact of the matter is the problem  goes deeper.  In a 12 month period from June 2007 to June 2008, Chapter 11 Bankruptcy Filings in  the Nation increased 30.6%.  In that same period of time, Chapter 11 Bankruptcy Filings  in the Central District of California, which includes the Moreno Valley & Hemet area,  17  skyrocketed 167.9%  .  Personal Chapter 11 Bankruptcy Filings  Nation  Central District of California  June 2007 to June 2008  +30.6%  +167.9% 

A June 2009 article on www.bankruptcy­statisics.com website reported that agencies  used to be able to help 20­25% of the people who came to them to avoid bankruptcy.  Now they find they can only help about 7­8%.  The decrease is largely due to three  things; job losses, the disastrous housing market and medical bills.  The disastrous housing market and disproportionate unemployment rate in Moreno  Valley & Hemet have already been proven in this section.  The last item (medical bills)  leading to so many bankruptcies in Moreno Valley & Hemet is entirely related to the  unemployment rate.  Employment based health insurance has been declining throughout California over the  past decade.  In the past year, about 108,000 workers in the Inland Empire have lost  their jobs, and likely their health coverage too.  In the County of Riverside the uninsured health care insurance rate is 21.3% while the  18  same statistic for California and the Nation is 20.4% and 17.2% respectively. 
17 

http://www.cacb.uscourts.gov/cacb/Publications.nsf/New%20Court%20News/76ADC63FEF70F3A8882574B8007BAA37/$FI  LE/Sept_Oct.pdf  18  http://www.health­access.org/files/expanding/Inland%20Empire%20Health%20Reform.pdf

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035  Page 8 

% Without Health Care Insurance  National  California  County of Riverside 

Last 10 Years  17.2%  20.4%  21.3% 

5.  The Cities of Moreno Valley & Hemet are positioned to attack their housing problems  immediately with 4 programs described in detail in Factor 3a: 

Acquisition, Rehabilitation and Resale ­ Single Family Residency (ARR­SFR) Program – is 
designed to improve old housing stock.  The average age of a two­bedroom home for  sale in Moreno Valley is 29 years old, while Hemet's is 39 years old.  The average age of  a three­bedroom home in for sale in Moreno Valley is 26 years old, while Hemet's is 25  19  years old  .  Clearly there is a need in Moreno Valley & Hemet to bring its outdated  housing up to 2009 standards.  In addition, the ARR Program will increase neighborhood  stabilization through home ownership. 

Acquisition, Rehabilitation and Rental ­ Multi­Family (ARR­MF) Program – is designed to 
improve old multi­family housing, secure multi­family housing with quality affordable  housing organizations, and provide affordable rental housing to people whose credit  issues do not currently allow them to obtain home ownership. 

Down Payment Assistance Program – provides financial literacy courses to assist renters 
with credits issues and prepares them for future home ownership opportunities.  This  program is designed to prevent foreclosures through education, as well as provide home  buyer financing assistance that will make mortgage payments affordable while  establishing a stable home owner. 

Demolition Program ­ the depressed housing market, vandalism, and aged housing stock 
occasionally require demolition, so that safe and energy efficient replacement housing  can be built.  The programs listed above are designed to help the Cities of Moreno Valley & Hemet  reduce the foreclosure inventory, move renters to home ownership, assist low to  moderate income households within the Cities, reduce crime, improve existing home  prices and household equity while diminishing the future rate of foreclosures.  The  programs also improve the energy efficiency of the rehabilitated housing stock and  provide for continued affordability in the future. 

19 

MLS

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035  Page 9 

The Cities of Moreno Valley & Hemet are confident that the coordination and  implementation of these programs, with the assistance of NSP2 funding, will rapidly  arrest the decline of our community.  The Cities will be able to help low to moderate  income households and provide continued affordability in the future.  Since the Cities are  able to leverage their NSP2 resources, we are well positioned to accomplish the goals  and intent of the Neighborhood Stabilization Program.  2.  a.  Factor 2:  Demonstrated Capacity & Relevant Organizational Staff  Past Experience 

The Cities of Moreno Valley & Hemet have profound experience in managing neighborhood  stabilization activities.  The City of Moreno Valley began its efforts of neighborhood  stabilization during the last foreclosure cycle 10 years ago, and knows from experience  which programs are successful.  Between 1998 and 2002, the City of Moreno Valley  acquired rehabilitated and resold 102 HUD foreclosure homes.  The homes were then sold  to low­to­moderate income households.  The City utilized private sector companies to assist  acquiring, repairing and selling the units.  The total construction cost expended reflected  approximately $1.6 million or about $15,500 per unit.  As requested, the Cities will provide information for the past 24 months only, although the  following report only represents a fraction of our success in minimizing the impact of a  recessionary economy.  Both Moreno Valley & Hemet have been successfully administering a variety of affordable  housing programs including single and multi­family housing rehabilitation, senior home  repair, acqisition/demolition, first time home buyer, programs as well as residential  affordable new construction projects.  The Cities have taken an active role in acquiring  property, managing rehabilitation work, underwriting loans and grants, managing asset  property, preparing project financial analyses, and preparing project bids and proposals.  The Cities also actively insures code compliance as well as removing nuisance problems in  properties within all the target areas of the Cities.  Furthermore, the Cities’ Staff have experience and knowledge in real estate acquisition and  sales, real estate financing, real estate appraisal, lead based paint, asbestos, building codes,  construction activity, property management, affordable housing regulations, and down  payment assistance.   Additional information on staff skills can be found under the  Management Structure portion of Factor 2.  Listed below are activities undertaken by the Cities that exemplify our  experience in addressing affordable housing issues:  Bay Family Apartments:  The Moreno Valley Redevelopment Agency provided $755,000 in  financial assistance toward the Bay Family Apartments, a 61 unit complex consisting of 2  and 3 bedrooom units designated for 'very­low' income families.  Construction completed in  2007.
NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 10 

Adrienne and Allies Neighborhood:  In partnership with the Moreno Valley Redevelopment  Agency, Riverside Housing Development Corporation completed the purchase and  rehabilitation of 2 buildings (8 units).  Completed in 2007.  Sheila Street Neighborhood:  The Moreno Valley Redevelopment in a cooperative effort with  Riverside Housing Development Corporation completed the purchase and rehabilitation of 2  buildings (8 units).  Two capital projects are underway to add sidewalks and a  neighborhood park to the Shelia Street area.  Completed in 2007.  These programs required skills in: city and regional planning; rehabilitation of housing;  program marketing and management of waiting lists for potential residents; as well as  accessing operating and investment capital, code enforcement, managing contractors and  Federal HOME grants.  These programs continue to be a source of pride for the Cities of  Moreno Valley & Hemet, as we have significantly helped hundreds of households in the last  two years improve the energy efficiency and safety of their homes.  The citizens of Moreno  Valley & Hemet are eager to take advantage of these programs, and we believe the  foreclosure problem in our Cities would be worse without these proactive measures of home  improvement.  Inspection and Acquisition/Rehabilitation of Foreclosed Homes – The inspections  include compliance for health and safety violations and conducting abatement actions to  eliminate nuisance conditions.   The inspections also included identifying major building  code violations. This work will be instrumental in the development of a thorough scope of  work for homes that are acquired by the Cities of Moreno Valley & Hemet then repaired and  made available for first time home buyers.  This effort by the cities exemplifies our ability  and commitment to maintain quality housing within the communities.  It is seen as a  proactive approach to maintaining neighborhood stabilization by preventing neighborhood  degradation that often precedes foreclosures.  Neighborhood Stabilization Program #1 – Collectively, the Cities of Moreno Valley &  Hemet were awarded approximately $14 million from HUD for the Neighborhood  Stabilization Program 1.  The Cities were notified in March that their action plan was  approved.  Guidelines for the programs were approved and an RFQ issued to hire qualified  Development Partners.  We are now in the process of acquiring foreclosed homes with the  assistance of the National Community Stabilization Trust.  In addition to the vast experience of Moreno Valley & Hemet in affordable housing and  redevelopment, our Development Partners also bring a wealth of rehabilitation experience.  Within the last 24 months, our Development Partners have rehabilitated 312 single family  homes and 199 multi­family units that are now integrated into the community, stabilizing  neighborhoods while improving energy efficiency.

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 11 

Down Payment Assistance Program – The Cities have directly administered their own  Down Payment Assistance Program.  The City of Moreno Valley has assisted a total of 46 households with down payment  assistance loans.  The City of Hemet has provided (HOME­funded) Down Payment Assistance loans to 98 low  income households.  It’s a credit to the City’s underwriting that there has not been one  default.  Hemet is currently restructuring its Down Payment Assistance Program in order to  reach moderate income families.  This locally funded program will piggyback on the NSP1  single­family acquisition/rehabilitation/resale program  If NSP2 funds are awarded, the City of Hemet may elect to hire Neighborhood Partnership  Housing Services (NPHS) to administer their Down Payment Assistance Program.  NPHS is a  local nonprofit community development organization, part of the Neighborworks® Network,  which is dedicated to building stronger communities by providing down payment assistance,  HUD approved homebuyer education, homeownership retention counseling (foreclosure  intervention counseling), financial literacy workshops and neighborhood revitalization  services for families in the Inland Empire.  NPHS has assisted more than 1,000 homeowners improve their homes to a safe, livable  condition (eliminating many health and safety issues); assisted more than 1,500 families  achieve their dream of homeownership; educated more than 8,000 families in pre and post­  homeownership education issues (financial literacy, homebuyer education, post purchase  counseling, default/foreclosure prevention, home maintenance, and, insurance education).  b.  Management Structure  1. Because they are a unit of local government, the management structure of the Cities  of Moreno Valley & Hemet follow common public organization:  The Mayor and City  Council make all policy decisions abiding by the bylaws of the City.  The City Manager  for each City reports directly to the Mayor and City Council, while managing the  Directors of a variety of departments that provide the needs of the community.  The Cities will use the following resources to manage and implement the Neighborhood  Stabilization Program 1 and 2, both combined known as “NSP”.  These additional  resources include, but are not limited to:

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 12 

B a rry F o ste r  D ire c to r  K a nd a c e  B a p tiste  E xe c utive  A s sista nt I  D e nise  B a gle y  M a na ge me nt A na lys t  S ha nna  P a la u  M a na ge me nt A na lys t 

M ic he le  P a tte rs o n  A c ting R e d e ve lo p me nt D ivisio n M a na ge r  K a thi P ie rc e  S e nio r A d ministra tive  A s sista nt  A my N e smith  S e nio r O ffic e  A ssista nt  A nnie  C la rk  S e nio r F ina nc ia l A na lyst 

K e yne ic a  Jo ne s  M a na ge me nt A na lyst  G re te l N o b le  M a na ge me nt A na lyst  Isa  R o ja s  M a na ge me nt A na lyst 

S ha nik q ua  F re e ma n  A c ting M a na ge me nt A na lyst  D o nna  M o e lle r  H o using P ro gra m S p e c ia list  M a ria nne  W a gne r  H o using P ro gra m S p e c ia list  D ia na  V a sq ue z  H o using P ro gra m S p e c ia list

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 13 

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 14

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 15

3.  a. 

Factor 3:  Soundness of Approach  Proposed Activities 

Cities of Moreno Valley & Hemet Neighborhood Stabilization Strategy:  The Cities of Moreno Valley & Hemet have four Proposed Activities that require NSP2  funding:  1.  Acquisition, Rehabilitation and Resale ­ Single Family Residences (ARR­SFR) Program  2.  Acquisition, Rehabilitation and Rental Program (ARR­MF)  3.  Down Payment Assistance Program  4.  Demolition program  In addition, the Administrative costs will not exceed 10% of NSP2 funding.  Acquisition, Rehabilitation and Resale ­ Single Family Residences (ARR­SFR)  Program  NSP2 Budget Amount:  Estimated Homes:  $1,785,715  90 

Description:  The Cities of Moreno Valley & Hemet have successfully implemented this  program in previous years and will therefore be able to immediately begin meeting the  goals of NSP.  The ARR­SFR program is an existing program operated in each City.  This  program is currently funded by NSP1 funds as well as leveraged private financing from the  Development Partners under contract with the Cities.  The ARR­SFR Program consists of three phases:  1.  Acquisition  2.  Rehabilitation  3.  Resale  In each of these phases, the Cities of Moreno Valley & Hemet have a carefully prepared  strategy to maximize the success of the Program and leverage the use of funds.  Acquisition:  Moreno  Valley  &  Hemet  are  both  under  contract  with  the  National  Community  Stabilization  Trust  (NCST).  Several  properties  have  already  been  purchased  from  neighboring NSP grantees and the acquisition discount has exceeded 25% of the estimated  opinion of value, thereby allowing the Cities of Moreno Valley & Hemet to rehabilitate more  homes with their NSP funds.  The  NCST  is  an  unprecedented  collaboration  of  the  nation’s  five  leading  housing  and  community  development non­profit  organizations  –  the  Enterprise  Community  Partners,  Housing Partnership Network, Local Initiatives Support Corporation (LISC), Neighbor Works  America,  and  the  National  Urban  League.    Presently  the  NCST  has  eight  of  the  largest  lenders and mortgage companies in the United States participating in its program including
NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 16 

Fannie  Mae,  Freddie  Mac,  Wells  Fargo,  JP  Morgan­Chase,  Citigroup,  Bank  of  America,  Saxon Mortgage and GMAC­ Residential Capital.  The  purpose  of  the  NCST  is  to  serve  as  a  single  point  of  contact  between  the  leading  lenders in the country, which own foreclosed properties, and local government agencies that  have  received  NSP  funds  and  are  striving  to  acquire  vacant  foreclosed  properties.    NCST  has standardized the process for acquiring properties from lenders before those properties  are competitively offered in the open market.  An accelerated inspection and escrow closing  allows lenders to offer properties at a discount and results in a "win­win" purchase scenario.  Rehabilitation:  By issuing a competitive RFQ, the Cities of Moreno Valley & Hemet have  selected the best qualified and experienced Development Partners to work on their  programs.  Minimally, these Development Partners must have (or contract with someone  who has) a general contractor’s license, a real estate broker’s license and exhibit  competency in their work and extensive, direct prior experience in the local market.  While  Moreno Valley provides a loan for both the acquisition and rehabilitation, the City of  Hemet's Development Partners contribute a portion of the acquisition and rehabilitation  financing in an effort to leverage the NSP funds.  The Cities work with their Development  Partners to acquire, rehabilitate, and resell homes under an agreement with each City and  per the NSP2 regulations.  The Cities have partnered with the Development Partners under  an agreement per the NSP2 regulations.  The Cities closely monitor the performance of  each Development Partner.  An affordability covenant will be recorded on the property, ensuring that the home remains  affordable for a minimum of 15 years.  If the property is sold within the 15 year affordability  period, then the full loan amount is recaptured, plus an equity share.  Any transfer of title  requires notification to a City, thereby ensuring that the covenant remains active on the  property.  Furthermore, a City annually monitors compliance of the affordability  requirements for each unit.  Resale:  Once the properties are rehabilitated to the new standard, the Cities’ Development  Partners will resell them to low­to­moderate income buyers below 120% area median  income.  A local non­profit, Neighborhood Partnership Housing Services, assists the Cities  by educating and preparing "mortgage­ready" buyers for the Cities’ programs.  Neighborhood Partnership Housing Services has over 18 years of experience in Homebuyer  Assistance.  They also help bring buyers to Cities’ programs through: Regional  Marketing/Branding as well as through a variety of media including cable, MLS, homebuyer  fairs, utility bill inserts, MLS, etc.  Summary:  The ARR­SFR Program will use funds from the NSP2 to facilitate the acquisition,  rehabilitation, & resale of abandoned and foreclosed single­family homes, including  condominiums and townhomes.  The benefits of the ARR­SFR Program are far reaching and will significantly improve  conditions within the NSP target area.  They include, but are not limited to the following:  1.  Quickly halting neighborhood & economic decline
NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 17 

2.  3.  4.  5.  6.  7.  8.  9. 

Increasing local jobs  Supporting local businesses and the local economy  Increasing home ownership rates  Increasing neighborhood stability  Decreasing needed government services (Police, Fire, Code Enforcement)  Increasing property values  Leveraging resources  Stabilizing the housing 

The Cities of Moreno Valley & Hemet with a well planned management plan are both highly  capable and experienced to administer and manage ARR­SFR programs, as well as provide  the necessary supervision and control measures required by this program.  Acquisition, Rehabilitation and Rental (ARR­MF) Program  NSP2 Budget Amount:  Estimated Units:  $5,439,285  109 

Description:  The Cities of Moreno Valley & Hemet have successfully implemented this  program in previous years and therefore will be able to immediately begin meeting the  goals of NSP.  This program has been funded with a variety of sources in the past, such as:  redevelopment housing funds, tax credit financing, HOME funds, as well as other State and  Federal sources.  NSP1 funds are currently being deployed to leverage private financing  from affordable housing Development Partners under contract with the Cities.  Extensive  experience enables us to accurately certify that a minimum of 100 additional foreclosed  multi­family units will be completed and rented to households at or below 50% of the area  median income within the next 3 years.  The ARR­MF Program consists of three phases:  4.  Acquisition  5.  Rehabilitation  6.  Rental  In each of these phases, the Cities of Moreno Valley & Hemet have a carefully prepared  strategy to maximize the success of the Program and leverage the use of funds.  Acquisition:  Moreno  Valley  &  Hemet  are  both  under  contract  with  the  National  Community  Stabilization  Trust  (NCST).    The  NCST  have  been  active  in  the  Inland  Empire  and  acquisition discounts are exceeding 25% of the estimated opinion of value, thereby allowing  the Cities of Moreno Valley & Hemet acquire and rehabilitate more properties with their NSP  funds.  The  NCST  is  an  unprecedented  collaboration  of  the  nation’s  five  leading  housing  and  community  development non­profit  organizations  –  the  Enterprise  Community  Partners,  Housing Partnership Network, Local Initiatives Support Corporation (LISC), Neighbor Works  America,  and  the  National  Urban  League.    Presently  the  NCST  has  eight  of  the  largest
NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 18 

lenders and mortgage companies in the United States participating in its program including  Fannie  Mae,  Freddie  Mac,  Wells  Fargo,  JP  Morgan­Chase,  Citigroup,  Bank  of  America,  Saxon Mortgage and GMAC­ Residential Capital.  The  purpose  of  the  NCST  is  to  serve  as  a  single  point  of  contact  between  the  leading  lenders in the country, which own foreclosed properties, and local government agencies that  have  received  NSP  funds  and  are  striving  to  acquire  vacant  foreclosed  properties.    NCST  has standardized the process for acquiring properties from lenders before those properties  are competitively offered to the open market.  An accelerated inspection and escrow closing  allows lenders to offer properties at a discount and results in a "win­win" purchase scenario.  Rehabilitation:  By issuing a competitive RFQ, the Cities of Moreno Valley & Hemet have  selected the best qualified and experienced non­profit Development Partners to work on  this program.  Minimally, these Development Partners must exhibit competency in their  work and direct prior experience with acquiring, rehabilitating and managing multi­family  affordable housing projects. Both cities closely monitor the performance of each  Development Partner.  Moreno Valley & Hemet with a well planned management structure are highly capable and  experienced to administer and manage the ARR­MF program, as well as provide the  necessary supervision and control measures required by this program. This includes  supervising and monitoring the implementation of the 55 year affordability covenant period.  Development Partners contribute a portion of the acquisition and rehabilitation financing in  an effort to leverage the NSP funds.  The Cities also provide the affordability gap to allow  restricted rental units to be economically feasible.  The Cities have partnered with the  Development Partners under an agreement per the NSP2 regulations.  The Cities closely  monitor the performance of each Development Partner.  Rental:  Once the units are rehabilitated to a high standard, they are offered for rent.  The  Cities expect that high quality affordable rental units offered to 50% of the area median  income will have a very high demand.  In fact, we anticipate having a waiting list.  Summary:  The ARR­MF Program will use funds from the NSP2 to facilitate the acquisition,  rehabilitation, & rental of abandoned and foreclosed multi­family properties.  The benefits of the ARR­MF Program are far reaching and will significantly improve  conditions within the NSP target area.  They include the following:  1.  Quickly halting neighborhood & economic decline  2.  Increasing local jobs  3.  Supporting local businesses and the local economy  4.  Increasing available affordable rental units  5.  Meeting the goals of NSP’s “deep targeting” of those under 50% ami  6.  Ensuring continued affordability for 55 years, yielding long­term economic benefits.  7.  Increasing neighborhood stability  8.  Decreasing the need for government services (Police, Fire, Code Enforcement)
NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 19 

9.  Leveraging resources  10. Increasing in property values  11. Stabilizing the multi­family housing  Down Payment Assistance Program  NSP2 Budget Amount:  $1,000,000  Estimated Loans:  50  Description:  The Down Payment Assistance Program is a highly successful existing  program.  This program has been funded in the past by utilizing redevelopment housing  set­aside funds and is currently funded by NSP1 funds.  The Cities will use NSP2 funds to provide down payment assistance loans to households  earning 120% of Area Median Income or below.  The loans provide an amount to fill the  affordability gap in the form of a silent second deferred loan.  In an effort to leverage  additional funding and provide below market, 1st mortgage loan financing to the home  buyer, the terms and conditions of these loans will be subject to CALHFA financing.  The  homebuyers will be required to obtain a low­risk, fixed rate mortgage loan for their 1st trust  deed financing, preferably at a fixed interest rate.  An affordability covenant will be recorded on the property, ensuring that the home remains  affordable for a minimum of 15 years.  If the property is sold within the 15 year affordability  period, then the full loan amount is recaptured, plus an equity share.  Any transfer of title  requires notification to a City, thereby ensuring that the covenant remains active on the  property.  Furthermore, the Cities annually monitor compliance of the affordability  requirements for each unit.  The prospective buyers are also required to attend the 8 hour pre­acquisition HUD­certified  homebuyer counseling session.  The Cities of Moreno Valley & Hemet will utilize the services  of a HUD approved counseling agency in the local region such as, Riverside Fair Housing,  Neighborhood Partnership Housing Services (A NeighborWorks Affilliate), or Neighborhood  Housing Services of the Inland Empire (A NeighborWorks Affilliate)to provide the  homebuyer counseling.  Demolition  NSP2 Budget Amount:  Estimated Units: 

$775,000  10 

Description:  Occasionally, the condition of specific housing units may warrant demolition  instead of rehabilitation.  The primary reason would be the high proposed cost of  rehabilitation versus the value of the home.  The livability of a home is also an important  consideration (e.g. house size and functionality of the floor plan).  Not only is the extent of  the rehabilitation a cost consideration for demolition, but also the structural soundness of a  home as determined by the City’s Building Official.

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 20 

If deemed appropriate, the house will be demolished.  Plans to develop the parcel as an  infill home will commence as soon as practicable, but no more than 10 years.  No more  than 10% of the NSP2 funds will be used for demolition, and no public housing will be  demolished.  The Cities will maintain the sites in good condition until redevelopment occurs.  Administration  NSP2 Budget Amount: 

$1,000,000 

Description:  Administration of NSP funds includes, but is not limited to, the following  activities:  1.  2.  3.  4.  5.  6.  7.  8.  9.  Compliance monitoring  Environmental review for compliance with NEPA  Contracting with consultant services for the implementation of program activities  Procurement (including letting of appropriate Requests for Proposals, Notice of  Funding Opportunities, etc.)  Financial data collection and reporting  Quarterly reporting  Data entry and reporting through DRGR  Providing technical assistance to activity sponsors  Ensuring public participation 

The Cities of Moreno Valley & Hemet will use up to 10% of the NSP2 funds for  administration of the various programs and projects stated in the application.  Furthermore,  if any program income is received, a City may elect to utilize 10% of that amount for future  administration if needed.  Uses of funds and firm commitments  a.  The City of Moreno Valley will act as lead agency, with both Cities acting as "responsible  entity" for their portion of NSP2 as indicated in table below. 
Est.  Unit  s 

2. 

Description  Total NSP2 Allocation  Administration 

Est $ Per  Unit 

Overall $  $10,000,000  $1,000,000 

Overal  l % 

Moreno  Valley 

Hemet 

Moreno  Valley 

Hemet 

Est.  Units 

10% 

75% 

25% 

$750,000 

$250,000 

Remaining Funds  Demolition  ARR ­ SFR  ARR ­ MF  Down Payment Loans  $75,000  $20,000  $50,000  $20,000 

$9,000,000  $775,000  $1,785,715  $5,439,285  $1,000,000 

90%  8%  18%  54%  10% 

70%  70%  70%  62%  100% 

30%  30%  30%  38%  0% 

$6,300,000  $700,000  $1,250,000  $3,350,000  $1,000,000  9  63  67  50 

$2,700,000  $75,000  $535,715  $2,089,285  $0  1  27  42  0

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 21 

Total Units 

189 

Total Units 

70  259 

Grand Total Units 

b. The ARR­SFR Program will be funded by NSP2 and the City of Hemet's  Development Partners have committed $400,000 in private loan financing for rehabilitation.  In addition, the City of Hemet will use $400k of their own funds for Down Payment  Assistance All of the other proposed NSP2 activities [ARR­MF, Down Payment Assistance,  and Demolition] will be funded exclusively from NSP2 funds.  For the ARR­SFR Program, the Development Partners will use NSP2 funds for housing  acquisition (and rehabilitation in Moreno Valley) at 0% interest and $0 fees for a period of  180 days; after which the loan accrues 10% simple interest.  All project addresses benefitting from these loans will be located within the designated NSP  target area and are not identifiable at this time.  c.  The City of Hemet has committed $400,000 for home buyer assistance loans for  their NSP homes.  The City of Hemet's Development Partners have committed an additional  $400,000 from private financing sources for ARR­SFR rehabilitation.  The City of Moreno Valley has committed $11.5 million in redevelopment funding to provide  429 units of low to moderate housing units in the Target Geography.  d.  Occasionally, the condition of specific housing units may warrant demolition  instead of rehabilitation.  The primary reason would be the high proposed cost of  rehabilitation versus the value of the home.  The livability of a home is also an important  consideration (e.g. house size and functionality of the floor plan).  Not only is the extent of  the rehabilitation a cost consideration for demolition, but also the structural soundness of a  home as determined by the City’s Building Official.  If deemed appropriate, the house will be demolished.  Plans to develop the parcel as an  infill home will commence as soon as practicable, but no more than 10 years.  No more  than 10% of the NSP2 funds will be used for demolition, and no public housing will be  demolished.  The Cities will maintain the sites in good condition until redevelopment occurs. 

b. 

Project Completion Schedule 
End  Jul­09  Metric  Complete task  Complete task  Complete task  Complete task % of Funds  Expended 

Start  May­09 

Milestone  Create guidelines for each NSP activity  Issue RFQs and retain Development  Partners  Submit NSP2 application  Nov­09  Jan­10  Award NSP2 and sign HUD agreement 

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 22 

Acquire, Rehab & Sell Single Family  Feb­10  Dec­10  Homes  Acquire, Rehab & Rent Multi­Family Units  Acquire and Demolish Homes  Provide Down Payment Loans  Acquire, Rehab & Sell Single Family  Jul­10  May­11  Homes  Acquire, Rehab & Rent Multi­Family Units  Acquire and Demolish Homes  Provide Down Payment Loans  Acquire, Rehab & Sell Single Family  Dec­10  Oct­11  Homes  Acquire, Rehab & Rent Multi­Family Units  Acquire and Demolish Homes  Provide Down Payment Loans  Acquire, Rehab & Sell Single Family  May­11  Mar­12  Homes  Acquire, Rehab & Rent Multi­Family Units  Acquire and Demolish Homes  Provide Down Payment Loans 

25  26  2  15  25  26  2  15  25  25  3  15  15  32  3  5 

homes  units  homes  homes  homes  units  homes  homes  homes  units  homes  homes  homes  units  homes  homes 

25% 

50% 

75% 

100% 

c. 

Income Targeting 

All of the 90 homes sold under the Acquisition, Rehabilitation and Resale­Single  Family Home Program will be sold to households at or below 120% of median income.  All of the 109 units rented under the Acquisition, Rehabilitation and Rental­Multi­  Family Program will be rented to households at or below 50% of median income.  All of the 50 loans under the Down Payment Assistance Program will be provided to  households at or below 120% of median income.  d.  Continued Affordability 

At minimum, the Cities will follow the specific HOME affordability and monitoring  requirements as defined in 24 CFR paragraph 92.  All homes using NSP2 funding will be for  households at or below 120% area median income.  Those households benefitting from the ARR­SR program as well as the Down Payment  Assistance Program will have a mandatory affordability covenant placed upon their property  ensuring that they will remain affordable for a minimum of 15 years.  The cloud on title will  require title and escrow to notify a City any time a sale transaction or change in title occurs  on an NSP assisted unit.  This action will ensure all NSP housing units remain affordable for  the entire period.
NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 23 

Those units under the ARR­MF Program will benefit households 50% area median income  and below.  These properties have a mandatory affordability covenant recorded on the  property ensuring that they will remain affordable for a minimum of 55 years.  The cloud on  title will require title and escrow to notify a City any time a sale transaction or change in  title occurs on an NSP assisted unit.  This action will ensure all NSP housing units remain  affordable for the entire period.  City staff will conduct an annual evaluation to ensure compliance with the affordability  covenant.  e.  Consultation Outreach, Communication 

(1) This section requires transparency with local government.  Since the City of Moreno  Valley is the applicant and they are a unit of local government, they clearly meet this  requirement without further action.  (2) The Cities of Moreno Valley & Hemet have joined with nine (9) other Inland Empire NSP  grantees to coordinate a regional marketing outreach effort for their NSP funds.  This  Inland Empire NSP Coalition started meeting in October 2008 to discuss “best practices”  and the benefits of joining their marketing efforts.  Currently, the Inland Empire NSP  Coalition is developing a branding logo that will be used to certify all NSP homes that meet  a list of criterion including:  1.  All homes will be inspected by a City inspector  2.  All homes will be sold with a one year warranty  3.  All homes will be provided with home buyer assistance loans to make the  payments more affordable and reach more buyers  4.  All homes will have energy efficiency appliances and/or products  The Inland Empire NSP Coalition will coordinate regional efforts to notify realtors, lenders,  as well as community service groups about the NSP programs and certified homes available  for purchase.  Homebuyer Fairs and various print and video media will be used to broadcast  the NSP programs throughout the Inland Empire.  The Inland Empire NSP Coalition will utilize several HUD approved non­profit counseling  agencies (including two NeighborWorks organizations) to provide financial literacy and  homebuyer education counseling as well as ensure that qualified families are available to  purchase NSP certified homes.  (3) As units of local government, the Cities of Moreno Valley & Hemet firmly believe in  community awareness of its programs and projects.  A City’s website is a place where  residents can go to stay well informed about the City’s activities.  In regards to the  Neighborhood Stabilization Program, the Cities will continue to post updates about the  program availability, progress and opportunities.  In addition, applications, program  guidelines and contact information will be posted that will enable residents to inquire and  participate or log a compliant.  All citizen contacts are handled promptly­usually the same
NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 24 

day for simple requests and within 2­3 days for requests or complaints that require research  or consultation with other departments.  In addition to internet information, the local paper typically runs quarterly articles on the  status of redevelopment projects within the Cities.  City Staff also routinely solicits  newspaper coverage of redevelopment programs to educate the public, advertise  opportunities and communicate with residents.  The Mayor and Council will receive annual updates on the status of the NSP activities.  These Council meetings are publically noticed and available to observe on the local cable  station.  f.  Performance and Monitoring 

As the lead agency in the NSP2 application, the City of Moreno Valley has a HUD approved  management plan from the NSP1 application and will continue to utilize that plan for NSP2  funding.  Moreno Valley will utilize Disaster Recovery Grant Reporting Program (DRGR)  reporting system as required by HUD to submit quarterly reports.  Per regulations, all  reports will be made available to the public via the city website. The reports will be added  to the existing City NSP web page, which has been available since December 2008. NSP  reporting duties will be assigned to 1­2 primary Neighborhood Preservation staff members,  with the Department’s Director overseeing. Quarterly and monthly report due dates will be  calendared as a means to ensure that deadlines are met.  The Cities understands the essential role of monitoring Development Partners in the success  of any program.   Consequently, the RFQ for selecting the Cities Development Partners and  resulting Development Agreement were designed to insure NSP compliance.  All NSP scope  of repairs, eligible activities, program guidelines and timelines are clearly outlined in the  Agreement with the Development Partners.  Although the Cities’ Development Partners are carefully chosen for their previous experience  and capacity in the local market, the Development Agreement also dictates a quick removal  of a Development Partner for lack of performance, if necessary.  This motivates the  Development Partners to always perform to their commitments and enables the Cities to  reallocate funds to a replacement in a timely fashion, while meeting the NSP funding  obligations.  The Cities of Moreno Valley & Hemet take an active role in physically monitoring the  rehabilitation of all units on the various NSP2 programs.  A City Inspector closely scrutinizes  each Development Partner’s scope of repairs as well as performs progress inspections  throughout the length of the construction period.  To ensure accountability and program  compliance, the Development Partners must submit estimated project costs, change orders  and final development costs to a City for their approval and perform to the predetermined  time constraints indicated in their Development Agreement.

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 25 

The Cities also monitor the projects administratively.  Project files are prepared with  thorough checklists.  Because of their prior experience in the previous foreclosure cycle 10  years ago, the Cities are confident on the quality of data gathering and organization in their  program administration.  All phases of the program are tracked in the project files:  acquisition, rehabilitation, asset management, as well as disposition. This attention to  administrative detail ensures that each unit has all the required agreements, forms and  approvals as dictated by NSP and a City’s legal counsel. 
Neighborhood  Preservation  will  maintain  a  housing  accomplishments  spreadsheet  that  tracks  the  progress  of  all  Moreno  Valley  NSP  funded  activities  (including  administration)  within  one  report. Every quarter, the Department will use this report to conduct a side­by­side comparison  of  each  activity’s  progress.  After  which  an  evaluation  will  ensue  to  determine  if  a  particular  activity is adequately performing or if the reallocation of NSP dollars to a different activity should  be considered. Another important use of this form will be to track recipients and to ensure that  each activity is benefiting 

The Redevelopment Manager is responsible for gathering information on a monthly basis  from staff members and consultants working on the various projects.  The information  gathered is compiled into a report that will be submitted to the Board Members from the  corresponding City.  Periodically, reports will be submitted to a City Council as an  information item.  The information gathered will be used to input accomplishments into the  Disaster Recovery Grant Reporting (DRGR) system.  The City of Moreno Valley has a Senior Financial Analyst on staff within the Economic  Development Department who performs consistent internal audits and monitors all grant  programs.  In Addition, the City's Finance Department (including the City Budget Officer –  and the Financial & Administrative Services Director) conducts separate internal audits to  verify proper spending while mitigating fraud and misuse.  Externally, the Cities are subject to annual, third party Single Audits of which all Federal  grants over $500,000 are rigorously examined.  For Moreno Valley, these audits  are conducted by Mayer Hoffman McCann PC, an independent CPA firm (www.mhm­pc.com  ). These auditors will inspect the City’s ‘Internal Controls’ and verify to the U.S. government  as to the management of both financial and compliance components.  The auditors produce  a written report at the completion of each monitoring inspection providing a summary of  findings and concerns, if any. 

Factor 4 – Leveraging other Funds or Removal of substantial negative  Effects  The approved Development Partners under contract in the City of Hemet with the  existing NSP1 program will continue to provide their own private funding for the  rehabilitation portion of the NSP2 projects.  Both Moreno Valley & Hemet will use their  NSP1 funds and the proposed NSP2 funds for "no­cost" acquisition loans in an effort to  lower total project costs and thereby leverage more units.  The Development Partners’  rehabilitation funds for NSP2 represent $400,000.
NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 26 

The City of Hemet has committed $400,000 for home buyer assistance loans for their  NSP homes.  The City of Moreno Valley has committed $1.5 million in redevelopment funds to purchase  multi­family units in the Target Geography.  The Cities of Moreno Valley & Hemet also has an existing relationship with the National  Community Stabilization Trust and is already receiving lists of foreclosed properties  from them.  The Cities will also participate in the REO property acquisition and  leveraged financing programs offered by the National Community Stabilization Trust  (Stabilization Trust). These activities are complementary and non­duplicative of the  Neighborhood Stabilization activities that a City is undertaking locally. In order to  participate in the financing programs offered by the Stabilization Trust, the Cities will  establish a financing approach consistent with HUD NSP requirements which, through  collaboration with the Stabilization Trust, will significantly leverage more private loan  capital to finance the acquisition and rehabilitation of vacant and foreclosed homes than  would be possible without coordination with the Stabilization Trust.  Factor 5 – Energy Efficiency Improvement and Sustainable Development  a.  Transit  The Cities of Moreno Valley and Hemet each have nine (9) bus lines that travel throughout  the target area.  Residents within the target areas can easily walk to a bus stop near their  residence.  These public transit options can easily take residents to a variety of regional  employment centers for commuting purposes.  See Area Transit Map below.  All of the bus lines provide convenient service every 10 to 30 minutes (average <20  minutes during peak hours).  In addition to bus lines, the Cities also has express bus lines that transport residents from  the Target Geography to the nearby Metrolink rail station and Amtrak Train Station in the  City of Riverside.  As is clearly indicated from the map below, bus and rail service is  available to residents within the Target Geography.

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 27 

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 28

b. 

Green building standards 

The Cities of Moreno Valley & Hemet will use the housing rehabilitation standards per the  requirements of the Cities’ Municipal Codes, California Health and Safety Code, the Building  Code, the National Electrical Code, the Uniform Plumbing Code, the Uniform Mechanical  Code, the Uniform Housing Code, and relevant sections of Title 24 that pertain to disability  access.  All housing rehabilitation will be required to have a permit issued and an inspection  conducted by the Cities Building Division.  Furthermore, as part of the Cities Development Agreement, the rehabilitation will require,  where feasible, clauses for: Controlling Erosion and Sediment; providing sustainable  landscaping; providing energy efficient landscaping; providing efficient irrigation; utilizing  durable, heat absorbing and resource efficient materials; providing solar­reflective paving,  green roofing material, healthy flooring alternative materials; utilizing local source  materials; providing proper sealing joints, moisture prevention tub and shower enclosures,  and termite­resistant materials; and any other upgrades where viable to upgrade the  rehabilitated properties to a ecologically friendly and green home standard.  The inspection of the homes will be conducted to determine all deficiencies. The inspections  will include analysis of any required termite repairs as well as general property  improvements. The rehabilitation may include improvements for greater energy efficiency,  modifications that aid the mobility of the elderly and physically disabled, and repairs that  remedy existing nonconforming uses or illegal additions. The projected total amount of  required rehabilitation will be determined and a written scope of repairs of required  rehabilitation will be prepared. City staff will have the authority to either accept or reject the  written scope of repairs and costs before rehabilitation proceeds.  The Cities of Moreno Valley & Hemet will require that the rehabilitation work also include  controlling or abating any lead based paint hazards present in homes built before 1978. A  lead­based paint test and a risk assessment will be conducted to identify any lead based  paint hazards. The standards of “Lead­Based Paint Poisoning Prevention in Federally Owned  and Federally Assisted Housing” found at 24 CFR Part 35 apply.  The Cities will also require removal of materials containing asbestos, if necessary, as part of  the rehabilitation.  c.  Reuse of cleared sites 

NSP2 funds in Moreno Valley and Hemet will demolish housing units that are dilapidated  and beyond repair, thereby removing any possible efforts by speculators to acquire and rent  slum condition housing.  The vacant sites will be developed into new affordable housing  units within the term of the NSP2 regulations and thereby further expanding the supply of
NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 29 

affordable housing.  If new construction is not feasible, the site will be either sold or deeded  to the neighboring property owner for their personal use or used as a community resource  such as a greenway or pocket park.  d.  Deconstruction 

As part of the City of Moreno Valley's Development Agreement, the rehabilitation will  require, where feasible, clauses for proper deconstruction of properties.  It is the City’s  intent to conserve resources and where appropriate salvage and re­use materials from  demolition activities.  Factor 6 – Neighborhood Transformation and Economic Opportunity  The Cities of Moreno Valley & Hemet certify that the proposed NSP2 activities are consistent  20  with the regional County of Riverside's Consolidated Plan  .  The Plan is guided by three overarching goals that are applied according to a community’s  needs. The three detailed overarching goals are: · To provide a suitable living environment through safer, more livable  neighborhoods, greater incorporation of lower­income residents throughout  Riverside County communities, increased housing opportunities, and reinvestment  in deteriorating neighborhoods. · To provide decent housing by increasing the availability of affordable housing for  persons of low­ and moderate­income, reducing discriminatory barriers, increasing  the supply of supportive housing for those with special needs, and transitioning  homeless persons and families into housing. · To expand economic opportunities through more jobs paying self­sufficiency  wages, homeownership opportunities, development activities that promote long term  community feasibility, and the empowerment of lower­income persons to achieve  self­sufficiency.  The County has established the following affordable housing priorities for allocating CPD  program resources:  (1)  Provide homeownership opportunities for first­time homebuyers and for  the low and  moderate­income community;  (2)  Improve the conditions of substandard housing and substandard existing  rental  housing affordable to low­income families;  (3)  Address farm worker and migrant farm worker housing needs in western Riverside  County and in the Coachella Valley;  (4)  Expand the affordable rental housing stock for low­income and special  needs  households; 
20 

http://www.rivcoeda.org/Default.aspx?tabid=1369&language=en­US

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 30 

(5)  (6) 

Provide shelter to the homeless; and  Stabilize declining neighborhood conditions due to foreclosures. 

The Cities of Moreno Valley & Hemet's NSP2 application will increase the effectiveness of  this established regional Consolidated Plan by addressing four out of six affordable housing  priorities.

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 31 

Disclosures · SF­LLL · HUD­2880  Appendicies  A.  Certifications  B.  Calculation of removal of negative effects rubric  C.  Summary of Citizen Comments  D.  Target Area Map with Foreclosure & Vacancy Index Scores  E.  Leveraging documentation  F.  Code of conduct  G.  Definitions of blighted structure, affordable rents and rehabilitation standards  H.  Documentation of firm commitment executed and dated for each for­profit  partner (see Consortium Agreement)

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 32 

Appendix A – Certifications

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 33 

Appendix C – Summary of Citizen Comment  No comments from the public were received

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 34 

Appendix D – Target Geography Percentage of Foreclosures Graph

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 35 

Appendix G ­ Definitions 

Blighted structure. A structure is blighted when it exhibits objectively determinable 
signs of deterioration sufficient to constitute a threat to human health, safety, and public  welfare. 

Affordable Rents 
Low  High  Fair Market  50% Rent Limit  65% Rent Limit  Efficiency  $582  $738  $867  $582  $738  Cities of Moreno Valley & Hemet ­ 2009 HOME Program Rents  1 Bdrm  2 Bdrm  3 Bdrm  4 Bdrm  $624  $748  $865  $966  $792  $952  $1,092  $1,199  $954  $1,125  $1,583  $1,846  $624  $748  $865  $966  $792  $952  $1,092  $1,199  5 Bdrm  $1,065  $1,304  $2,123  $1,065  $1,304  6 Bdrm  $1,165  $1,410  $2,400  $1,165  $1,410

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 36 

Housing Rehabilitation Standards
· · Make sure they require that it be energy efficient and incorporate cost effective  green improvements. See pg. 13 Green requirements. 

Appendix F ­ Code of Conduct  The City of Moreno Valley can provide the City Procurement Policy upon request (23 pages)  and follows the Federal Policy, 24 CFR Part 85, (11 pgs).  The following language is an  excerpt on procurement from our Subrecipient Agreements.  9.  PROCUREMENT PRACTICES.  (A)  Subrecipient shall comply with procurement  procedures and guidelines  established  by  OMB  Circular  A­110.    Subrecipient  shall  undertake  informal  procurement  methods  for  purchases  or  contracts  that  do  not  cost more than $25,000 in the aggregate, which call for the solicitation  of  written  price  quotations  (at  least  3)  from  an  adequate  number  of  qualified  sources.    Requests  for  Proposals  shall  be  solicited  for  professional services.  (B) Subrecipient agrees to adhere to conflict of interest provisions set forth  in  24  CFR  Part  570.611  in  its  expenditure  of all  funds  received  under  this Agreement.

NSP2 Response      The Cities of Moreno Valley & Hemet     Application Number: 732562035Page 37