Docstoc

CourseNet University Management Systems - Glodev.com

Document Sample
CourseNet University Management Systems - Glodev.com Powered By Docstoc
					CourseNet University Management Systems




            By: James Esch
            For: Dr. Landrum
                EM-4201
                      
             April 22, 2003 
     CourseNet Systems:  Company and Overview

CourseNet  Systems, coursenet.newknowledge.us,  is  a  Bonita,  Florida  based  corporation  and  a  subsidiary 
company  of  Kent  Technologies, www.kenttech.com.    CourseNet  Systems  provides  high-utility  and  high-
value solutions for managing an educational institution’s enterprise environment.  Our focus is to develop 
easy to use applications that are affordable and extend the greatest levels of efficiencies and functionality to 
both existing campus and emerging educational settings.  

CourseNet System’s software applications are in full production and servicing thousands of students.  
Therefore, the value of CourseNet products is well established and proven in existing enterprise learning 
environments. 
     Company Mission and Vision 

Mission
CourseNet Systems creates innovative educational management applications and communication solutions 
that collectively enhance the success of our clients, employees, and investors.  We accomplish this goal and 
achieve  industry  leadership  through  empowered,  innovative  and  well-compensated  employees  that  are 
committed  to  industry  excellence.    Our  products  bring  value  to  our  clients  by  leveraging  advanced 
technology to maximize productivity and efficiency in addition to simplifying the human processes.   
 
Vision
Our  goal  is  the  continued  evolution  of  CourseNet  Systems  into  a  global  solutions  provider,  with  internal 
departments dedicated to providing innovative products and strategies that span all aspects of an educational 
institution’s operations. In addition, CourseNet Systems will continue to evaluate new venture opportunities 
and explore the creation of new and innovative product solutions.  Our vision will culminate in positioning 
CourseNet Systems as an industry brand and leader with annual revenues approaching  $7 million dollars 
within the next five years. 
     Product Description

CourseNet  Systems  offers  a  variety  of  tools  that  allow  educational  institutions  to  leverage  advanced 
technology to maximize productivity and efficiency, in addition to simplifying the human processes.  These 
tools  include  internal  management  systems,  online  expansion  tools,  student  relations  and  services 
applications, course management solutions, course delivery tools, and customized solutions.  These products 
are offered as a full-scale enterprise solution or on a modular basis.
 
CourseNet  Systems’  flagship  application,  CourseNet  Student  Services  System  (CNSSS),  is  a  highly 
advanced university management system that provides both intranet and Internet services and allows for a 
higher level of automation tuned to the needs of educational institutions offering on-line degree programs.  
CNSSS is a multi-platform, database independent, and highly scalable application that provides university 
staff members and students with an intuitive and user-friendly user interface, and may be accessed using a 
web  browser  on  any  platform.    This  application  includes  functionality  for  student  management,  student 
relations, curriculum and institutional hierarchy setup, advisors, tuition assistance plans, financial aid plans, 
shipping, graduations, and alumni relations.
      Product Description (continued)

To  simplify  the  process  of  managing  courses,  students,  and  student  grades,  the  CourseNet  Course 
Management System (CNCMS) integrates seamlessly with the CourseNet Student Services System or can 
work as a stand-alone application to allow for a higher level of control over courses, students, assignments, 
and grades.  The CNCMS system functions as an assignment repository system, interaction area, feedback 
system, and academic honesty confirmation system.  An intuitive reporting area allows staff to immediately 
gain  a  detailed  status  report  of  their  courses  at  any  time.    An  interactive  threaded  discussion  area  allows 
students  and  staff  to  converse  within  the  virtual  classroom  environment  by  leaving  voice  and  textual 
messages.    The  CNCMS  system  optimizes  all  workflows  and  processes  associated  with  the  exchange, 
control and management of assignments, grades, student feedback, and virtual classroom collaboration.
 
CourseNet Systems also offers an advanced and intuitive course material delivery system named CourseNet 
Content  Delivery  System  (CNCDS).    This  application  allows  staff  to  implement  course  materials  into  a 
configurable  template  system  to  allow  for  rapid  course  material  implementation.    In  turn,  the  course 
materials  entered  into  the  content  delivery  system  may  be  viewed  online  and/or  copied  to  media  sources 
such as CD-R’s for distribution to students.
     Market Segmentation

CourseNet Systems views their market largely segmented by type and size of educational institutions.  The 
primary  types  of  markets  are  segmented  by  type  of  institutional  learning  delivery  programs.    First  are 
traditional brick and mortar establishments that maintain resident only (class room) courses and programs.  
Second are a rapidly growing number educational  institutions  seeking to extend and expand all or part of 
their educational programs through e-learning and Internet mediated offerings.  The third type of institution 
is the “virtual” university or school that offer 100 percent of their programs through e-learning and on-line 
programs. 

These types of institutions can be future segmented by the number of students they serve.  For purposes of 
this business plan, we segment the size of institution as small (less than 2,000), medium (2,001 to 10,000), 
and large (over 10,000). 
     Strategic Target Market Opportunity 

The Statistical  Abstract  of  the  United  States  (2003  Edition)  reports  that  there  are  currently  5,010 
postsecondary  institutions  and  growing;  1,680  of  which  offer  distance-learning  programs.    As  new 
technologies  develop,  geared  toward  web  interaction,  a  strong  raise  in  the  demand  of  on-line  educational 
programs is evident.  As of 2002, there are an estimated total of 1,661,100 enrollments in distance learning 
programs and rapidly growing.  With this hasty increase in demand for on-line distance learning programs, 
thousands of educational institutions are deciding to expand their operations to the Internet every year.
 
As of 1999, Goldman Sachs reported that an estimated $233 billion were spent in higher education -- $3.5 
billion of which was invested in e-learning.  (Goldman Sachs, 2000)  We believe that by offering a wide set 
of high-tech, yet simple to use, solutions, we can easily gain more than a 10% market share. 
     Target Markets 

Our market breakout consists of the following target markets:
 
Primary - The primary market and focus for CourseNet Systems is both the brick and mortar with extended 
e-learning  program  and  the  virtual  universities  and  schools.    These  institutions  have  the  most  immediate 
need and can benefit most from CourseNet products.  Additionally, CourseNet System will target the small 
to medium size institutions where the purchasing decisions are most likely to be made base on overall price 
and utility versus market share.
 
Secondary  –  CourseNet  Systems  will  also  address  the  secondary  market  consisting  of  brick  and  mortar 
institutions that have only resident and class room programs.  Although of less consequence, we approach 
this  market  because  these  institutions  may  still  benefit  from  offering  resident  students  on-line  tools, 
collaboration resources, knowledge systems, and on-line student portal services.  Additionally, many of the 
institutions will eventually extend their programs in favor of e-learning. 
Target Markets (continued)
       Management Strategy 

James  Esch  serves  as  president  of  CourseNet  Systems.    James  is  an  ambitious  student  and  computer  programmer  turned 
entrepreneur.    At  the  young  age  of  18,  he  hold  three  college  degrees  consisting  of  an  Associate  in  Arts,  a  Bachelor  of 
Computer Science, and a Bachelor of Business Management and will complete his MBA in December 2003.  Throughout his 
life, Esch has demonstrated a need for achievement and shows a great passion for his work.  Through working full time in his 
early teens as a computer programmer with 4What Interactive and taking a project and business management position in his 
later teen years, Esch has gained a firm knowledge of both technical and gestalt aspects of managing projects and businesses.
 
Esch has displayed his abilities as a determined leader through the management and development of several successful large-
scale applications including but not limited to: An assignment repository and collaboration system for an on-line university 
that  allowed  over  500%  student  growth;  a  high-tech  security  system  dubbed  the  “Web  Access  Key”  which  has  gained  the 
interests of parties as big as the New York Transit Authority; and a robust student services system and internal management 
system for on-line and traditional educational institutions.
 
James  also  garners  additional  financial  and  organizational  support  for  this  venture  from  the  parent  organization,  Kent 
Technologies.    Kent  Technologies  is  a  well-respected  and  prominent  company  that  emerged  from  the  Kent  Group  that  has 
existed for over 50 years with 425 employees and over $50 million each year in revenue CourseNet Systems plans to receive 
adequate  funding  through  the  Kent  Technologies  necessary  to  achieve  sustainable  growth  and  stability  as  they  emerge  in  a 
competitive market. 
     Competitive Analysis 
Internal Strengths

•Development and testing staff has considerable experience in management and 
teaching positions within academia.  
•Stable funding from parent company (Kent Technologies)
•High demand by educational institutions for internal management systems, 
course management systems, course material delivery systems, and student relation systems.
•Close ties with non-profit organizations that are well known by many educational institutions.
•Innovative designs allow educational institutions to gain more money by increasing 
capacity and efficiency with minimal increases in staffing.
•Advanced knowledge in the effectiveness of e-learning.
•Smaller size enables organization to be more agile and make rapid organizational 
adjustments necessary to track closely in support of strategy.
 
Internal Weaknesses
 
•Name is not as well known as other competitors such as WebCT and Blackboard.
•We are new to the e-learning application industry.
•Not all skill positions have been filled yet. 
     Competitive Analysis (continued)
External Opportunities
 
•Our software can be sold in the global marketplace.
•Application is in production and producing revenue from reference
•Clear pricing advantages over competition to gain market share.
•Applications can be used in the business e-learning industry as well.
•Joint ventures with other educational software development firms can introduce new revenues.
 
External Threats
 
•Decline in demand for educational institutional management software.
•Introduction of alternative open-source solution with strong support.
Severe software exploits that may hurt brand equity. 
     Pricing Strategy 
Unlike  our  primary  competitors,  WebCT  and  Blackboard,  the  price  for  each  of  the  CourseNet  Systems 
applications will be based on a per-enrollment basis.  WebCT and Blackboard offer several yearly license 
plans ranging from $7,000 for the most simplistic of applications up to approximately $150,000  (Calgary 
U., 2002).  Our plan is to offer educational institutions licensing plans that grow with them.  The initial rate 
for the enterprise system (combination of internal management system, course management system, course 
delivery system, and student relations system) will start at a fee of $5 per enrollment.  Over the course of 
time, prices may increase as a result of new features, improved compatibility, and enhanced user interfaces.  
The pricing strategy in the first three years will be approximately as follows: 
                                              Lowest Price




                                               CourseNet Systems



                                                       WebCT & Blackboard


                        Fastest                                             Highest 
                       Service or                                           Quality
                        Delivery
Sales Distribution Strategy - Pro-forma Sales Forecast
      Sales Distribution Strategy (continued) 
Direct and Indirect Channels
 
Direct  Channel  – CourseNet  Systems  has  two  forms  of  direct  channel  programs:  First  are  the  direct  sales  and  support 
relationships.    These  are  typically  high  volume,  major  corporations,  which  use  CourseNet  products  for  internal  purposes 
including internal management, course management, course delivery, and student relations.  These channels are managed and 
developed by in house sales and relationship managers.  The second form of direct channel relationships consists of end users 
purchasing application packages on-line through e-commerce transactions.
 
Indirect  Channel  – CourseNet  Systems  leverages  a  variety  of  indirect  distribution  channel  programs  including  OEM,  Sales 
Associates, and Licensee/Franchise agreements.
 
•The OEM program is targeted at high volume educational institutions requiring CourseNet products as a component to fully 
service their clients (their students).  CourseNet supplies the products and services through the OEM agreement, and allows 
the university to re-brand the product under their name.  This agreement is offered as an exclusive relationship and does not 
permit  the  educational  institution  to  use  any  other  supplier  for  products  or  services  that  are  provided  through  the  OEM 
channel.

•The Sales Associate program uses sales associates and rep agencies to sell CourseNet products and services on a commission 
basis.  These associates often rep multiple products that compliment CourseNet’s product line.  Sales associates are trained in 
the CourseNet product line and are provided with necessary sales support.  The Sales Associate program is used primarily to 
drive brand recognition and gain market penetration with large coverage area.  Some of the most successful Sales Associates 
are offered licensee agreements.
      Sales Distribution Strategy (continued)
•Licensee  and  Franchise  Agreements  offer  exclusive  rights  to  a  given  geographical  area  and  customer  base.    Under  this 
agreement, the licensee must dedicate full time resources, support staff, and facilities for the promotions of 4What products.  
Licensees and their staff must be fully trained in the CourseNet product line.  They are permitted to use the CourseNet name 
and  brand  for  their  business  such  as  CourseNet  Systems  of  Dallas.    Licensees  must  maintain  specified  sales  volumes  or 
potentially lose exclusivity of their territory.

•CourseNet’s  referral  program  compensates  any  individual  or  company  that  refers  a  client  that  results  in  a  sale.    These 
referrals are assigned to a local Sales Associate or Licensee.
 
By  leveraging  diverse  channels  of  distribution,  CourseNet  Systems  achieves  national  and  international  reach,  both 
geographically and by market segment.  These various channels also facilitate relationship selling and personalized service.  
Competing companies are generally regional or local focused with minimal market reach and penetration.
 
The balance and interrelationship between CourseNet’s distribution channels must be carefully managed to prevent channel 
conflict.  CourseNet Systems accomplishes this through its Sales Force Automation system and internal channel managers.
                   Promotion Strategy 
                                        CourseNet Enterprise Management System General Release Launched
                                                                                           
Naples, FL – May 22, 2003 – CourseNet Systems (coursenet.newknowledge.us), a product line of Kent Technologies (www.kenttech.com) announced that it will be 
launching  its  general  release  enterprise  edition  management  suite  effective  May  28th,  2003.    Throughout  the  year-long  development  process,  multiple  educational 
institutions have begun to show their interest in adopting this highly scalable, flexible, and user-friendly application suite.
 
Partner and co-founder Tom Esch, PhD stated: “This is a very exciting time for us as well as the e-learning industry as a whole.  We’ve spent much time developing 
and fine-tuning these applications to fit the needs of both on-line and traditional educational institutions.  We are looking to offer educational institutions one of the 
best bangs for their buck.”
 
The CourseNet enterprise edition management suite consists of several proven highly- successful, platform neutral, and database independent, applications to serve 
purposes  including:  internal  management,  student  relations,  course  management  and  collaboration,  course  content  delivery,  and  academic  dishonesty  detection 
systems.  Partner and co-founder James Esch noted that: “Our goal is to provide educational institutions with a full set of integrated solutions tailored to their needs at 
a competitive price.”
 
The primary overlying goal of this robust enterprise system is to allow universities to increase capacity and efficiency while minimizing the need to increase staff, thus 
leading to larger profit margins for CourseNet customers.  CourseNet Systems’ flagship application – the student services system – provides an advanced and user-
friendly interface to allow administrative staff to more efficiently perform their jobs to increase productivity.
 
Additionally, the course management and collaboration system and the course delivery system (included in the enterprise system) integrate seamlessly with the student 
services system to provide a singular yet highly scalable solution to solve a set of complex business problems.  This eliminates the complex and stressful issues that 
arise when multiple systems from multiple vendors are used in unison.
 
For more information concerning what CourseNet Systems can do for your educational institution, please contact one of the following partners:
                       Thomas Esch, PhD.                                               James Esch
                       Partner and Co-founder CourseNet Systems                        Partner and Co-founder CourseNet Systems
                       Phone: (877) KENT – TECH                                        Phone: (877) KENT – TECH
                       Cell: (239) 777-2547                                            Cell: (239) 293-0823
                       tesch@kenttech.com                                              jesch@kenttech.com
     Funding Strategy 
CourseNet  Systems  is  privately  funded  through  its  parent  company  – Kent  Technologies  and 
the  Kent  Group.    The  Kent  Group  is  a  well-respected  and  prominent  company  that  emerged 
from  the  Kent  Group  that  has  existed  for  over  50  years  with  425  employees  and  over  $50 
million each year in revenue CourseNet Systems plans to receive adequate funding through the 
Kent  Technologies  necessary  to  achieve  sustainable  growth  and  stability  as  they  emerge  in  a 
competitive market.
 
In  year  one,  CourseNet  Systems  will  internally  transfer  $69,000  from  the  Kent  Group  for 
capital investments.  The remaining years capital investments will be adequately funded from 
internal cash flows. 
 




         Use of Funds 
    Plant and Equipment
    Pant  and  Equipment  investment  will  be  limited  to  computers,  office  equipment  and  personal 
    communication equipment. (Cellular phones, pagers, etc.)   The financial model assumes that 
    $3000  will  be  sent  to  outfit  each  application  programmer  with  equipment.      The  model  also 
    assumes $6000 to furnish each sales resource with computing and presentation equipment.
     
    Office and Personnel Equipment 


                                                   Year 1   Year 2   Year 3   Year 4     Year 5

                          Office Equipment          9,000    5,000   10,000     5,000    10,000

                          Computers                15,000   10,000   10,000    15,000    15,000

                          Computers (Laptops)      30,000   25,000   25,000    25,000    25,000

                          Furniture and Fixtures   15,000    5,000    5,000    10,000    10,000
 

                          Total                    69,000   45,000   50,000    55,000    60,000
Pro-forma Income Statement (5 yrs) 
Pro-forma Balance Sheet (5 yrs)  
       Bibliography 

“Course Management System: Task Group Report to UPC InfoStructure Sub-Committee” University of Calgary, June 2002, 
      http://commons.ucalgary.ca/~lcportal/blackboard/CMS_review_0602.pdf 

Derman, Parekh, Berquist, Elliott, and Chung (2000) “Internet: e-Learning – United States” Goldman Sachs Global Equity 
     Research, http://www.almqvist.net/johan/studfack/esib/emobility/go_sa_elearn.pdf 

Meinhardt, Jane “St. Petersburg College embracing shift in instruction” The Business Journal, July 19, 2002, 
      http://tampabay.bizjournals.com/tampabay/stories/2002/07/22/focus5.html 

“Statistical Abstract of the United States” U.S. Census Bureau, (2003 Edition), http://www.census.gov/prod/www/statistical-
        abstract-02.html 
Fin

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Tags:
Stats:
views:0
posted:10/4/2013
language:German
pages:23