Docstoc

Abraham Investment Management

Document Sample
Abraham Investment Management Powered By Docstoc
					        Abraham Investment 
           Management
             ------------------------------------------------------------------------------------------------------




                         Principles of Winning 

                         Accumulating Wealth  




Past Performance is not Indicative of Future Performance
                                           Disclaimer
•   The information contained is not intended and should not be construed as investment advice, a recommendation 
    of any kind, or an offer, or the solicitation of an offer, to buy or sell any securities, including any interest in 
    any Abraham Investment Management, LLC investment product. This information is qualified in its entirety by the 
    more complete disclosures, risk factors, and other terms and conditions that are contained in such offering 
    documents. This information is as of the date indicated, may be estimated and is subject to change without notice. 
    No representation is being made that any investment product will or is likely to achieve its objectives, that its 
    strategy will be successful, or that any investor will or is likely to achieve any results shown or will make any profit 
    or will be able to avoid incurring losses. Past performance is not necessarily indicative of future performance. The 
    risk of loss in trading futures contracts, commodity options or forex can be substantial, and therefore investors 
    should understand the risks involved in taking leveraged positions and must assume responsibility for the risks 
    associated with such investments and for their results. You should carefully consider whether such trading is 
    suitable for you in light of your circumstances and financial resources.
•   This presentation might contain references to hypothetical trading results 
•   HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS HAVE MANY INHERENT LIMITATIONS, SOME OF WHICH ARE DESCRIBED 
    BELOW. NO REPRESENTATION IS BEING MADE THAT ANY ACCOUNT WILL OR IS LIKELY TO ACHIEVE PROFITS OR 
    LOSSES SIMILAR TO THOSE SHOWN. IN FACT, THERE ARE FREQUENTLY SHARP DIFFERENCES BETWEEN 
    HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS AND THE ACTUAL RESULTS SUBSEQUENTLY ACHIEVED BY ANY 
    PARTICULAR TRADING PROGRAM. ONE OF THE LIMITATIONS OF HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS IS THAT 
    THEY ARE GENERALLY PREPARED WITH THE BENEFIT OF HINDSIGHT. IN ADDITION, HYPOTHETICAL TRADING DOES 
    NOT INVOLVE FINANCIAL RISK, AND NO HYPOTHETICAL TRADING RECORD CAN COMPLETELY ACCOUNT FOR THE 
    IMPACT OF FINANCIAL RISK IN ACTUAL TRADING. FOR EXAMPLE, THE ABILITY TO WITHSTAND LOSSES OR TO 
    ADHERE TO A PARTICULAR TRADING PROGRAM IN SPITE OF TRADING LOSSES ARE MATERIAL POINTS WHICH CAN 
    ALSO ADVERSELY AFFECT ACTUAL TRADING RESULTS. THERE ARE NUMEROUS OTHER FACTORS RELATED TO THE 
    MARKETS IN GENERAL OR TO THE IMPLEMENTATION OF ANY SPECIFIC TRADING PROGRAM WHICH CANNOT BE 
    FULLY ACCOUNTED FOR IN THE PREPARATION OF HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS AND ALL OF WHICH 
    CAN ADVERSELY AFFECT ACTUAL TRADING RESULTS
        The Bible Of Trend Following- How 
         Professional Traders Compound 
              Money & Manage Risk




 I have a new book being published 
           by Wiley Books
      The Goal of Our Discussion
• I am here to talk to you today about the Psychology 
  of Winning one of the most overlooked components 
  of investment success & Compounding of Money

• Learned these 10 Principles over the last 18 years.

• We will discuss 2 of them that probably you have 
  never really thought about.

• You will have a better understanding and what you 
  need to know.
    Investing Success Is Like a Puzzle
•   At Abraham Investment management, we believe that Investing Success 
    is like a Puzzle.  Investing is a complicated, ever changing puzzle, with a 
    number of moving pieces.  If we took all the pieces of the puzzle and 
    sorted them into components, we might be able to generalize and say 
    that there are three major components that all of these pieces would fall 
    into.
   Three Major Parts that Affect Long Term 
            Investment Success
• Methodology
• Risk & Money Management
• Psychology of Winning
      The Psychology of Winning
• Can you expect to win in an uncertain world? 
• What steps are you going to take to stay in the 
  game? 
• What will give you confidence that you can win?
• What does a victory look like?
• How much pain do you have to suffer to win?  
• What amount of pain might change how you 
  define a win?
          Anything Can Happen
• Outlier Events Are Almost Certain to Happen
• Most people try to dismiss outlier events.
•  Most professionals try to dismiss them also.
• We expect them! 
Comparing Sports and Investing 
– Actually  investing is like many sports: You need to play by the RULES!
– IF you Don’t Follow the Rules – You will not Win!
    • Like soccer…hours of back and forth but the game is won on a few quick 
       scores.
    • Like football… hours of gains and losses and a touchdown wins the game 
       in the  4th quarter.
    • Like baseball, innings of boredom followed by a few key runs.
    • What do you expect to happen when they go to a soccer game?  
    • Do you expect to see scoring every minute?
Compounding of 15% over 10 
         Years
Compounding 15% over 15 years
            Power of Compounding 
•   Einstein Called Compounding the Greatest Mathematical Discovery of All 
    Time!
The Dentist 
  How Many of You Would Invest in 
              This?
• Would You Hold On During the Draw Down?
            How About This?
• 13.56% 
    These are Warren Buffett’s 
             Results
• Would You Invest Now? 
Proprietary Account 
How Easy It Really Wasn’t 
  1 year + of No profits 
    Steep & Sharp Draw Downs
• From Equity Peak of $370,000 to $270,000
 Long Flat Period of Elusive Profits 
• Time to Quit?
    More of Nothing Happening 
• A long time with nothing happening
                     Summation 
Psychology of Winning




  We would welcome the opportunity to speak with you.  
  It is our goal to have well informed clients as it improves 
  the probability of long term success. 
               Contacts
• Andrew Abraham
• Andrew@AbrahamCta.com
• Tel US 954 903 0638
• Tel Intl 972 54 319 4101
  Skype -Abraham Investment Management 
• Website www.AbrahamCTA.com

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Tags:
Stats:
views:0
posted:7/5/2013
language:Unknown
pages:23