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Fermentation_ Wine and the Bio-economy - Facoltà di Economia

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Fermentation_ Wine and the Bio-economy - Facoltà di Economia Powered By Docstoc
					   The  Bio-economy
 Fermentation, and Wine  
                       David Zilberman
                University of California Berkeley

Presented at the Pre-Conference Workshop on The Economics,
Technology, and Sustainability of the Wine and Beer Economy
                    16th ICABR Conference

                   Feudi di San Gregorio
                      June 24, 2014
                    introduction
£ Last year I spoke about the lessons of the 
 fermentation to the evolution of the bio-economy
£Today I want to emphasize the impacts  of the 
 emergence on the bio-economy on wine and other 
 fermented products
  £But I will repeat some points made last year
  £My comments will have elements of science fiction – but the 
   bio-economy is an application of  science fiction 
    On the relationship between Wine 
     and Beer and the Bio-economy
£  The bio-economy consists of industries that use biological 
  processes to produce new products
    £ Fermentation base of “traditional bio-economy”
£ The new bio-economy relies on new discovery in molecular and 
  cell biology- relies on
    ¤ Biotechnology
    ¤ Biofuels
    ¤ Green chemistry
£ Partially motivated by environmental concerns
    £ Reducing GHG emissions and other pollution
    £ Replacement of non renewables with renewables
    £ Desire to address lifecycle problems and and reach sustainability
    £ Driven by science  regulations and desire to a economic competitiveness 
      (Walmart sustainability criteria)



 
Fermentation- key to the traditional bio
   -economy- ( key element of agribusiness)
£It has been used to
  ¤To produce  wine  beer and cider
  ¤To create leaven bread
  ¤Create lactic acid to preserve and produce  sausages, or 
   yogurt 
  ¤ Create  vinegar for pickling foods
£Fermentation enables to move from perishable crops 
 to preserved products
£Fermentation key to bio-fuels
£The modern bio-economy expand the science base 
 of the traditional one to include modern knowledge of  
 molecular and cell biology and take advantage of 
 information technology and nano science
        Gains from fermentation
£With fermentation humans have overcame  
 seasonality constraints-
£The range of locations where they can survive 
 increased
£Efficiency of food use enhanced
£There is an element of disease control
 Fermentation expanded the range of 
         output of farming
£With fermentation agriculture become more 
 than  source of nourishment
  ¤Wine and beer provide heath and fun
  ¤Quality and value depend on taste- not nutrition
  ¤Fermentation provide fine chemicals and fuels
         No gain without pain
£Consumption of alcohol is risky
£180.000 dead on drunk driving 
£Many other wrecked lives
£But it has immense benefits
  ¤Taste/fun
  ¤Alcohol is the best pain reliever
  ¤Great disinfected
  ¤Nourishment
     Multiple efforts to ban alcohol
£Prohibition tried to eliminate this risky activity
£Islam banned it
£Throughout his
£Smelled of “the precautionary principle”
£ Prohibition Failed ( smuggling, Mafia)
  ¤Now alcohol use is regulated
  ¤Negative Externalities are penalized
  ¤Sin-taxes source of revenue and acceptance
          fermented products are 
           differentiated products
£Thousands of wines & beers, hundreds kimchi)
£Division between normal vs luxury goods
  ¤generic low end mass products ( Bud) 
  ¤fine products- with high quality premium
  • Hedonic price analysis suggests that price is 
    convex function of quality 
£Need research on earning distribution  (Ginni)
  ¤small percentage of top wines has high percentage 
   of revenue
Heterogeneity of product affects 
      industrial structure
  Differentiation will affect the bio economy
£ With less costly regulation we expect
  ¤generic biofuel vs. specialized fuels and lubricants
  ¤Biotech flowers not only corn
  ¤Novelty products ( based on university patents) 
   capture private research-
£Moralistic censorship of biotech products will 
 hurt industry- 
  ¤NGOs do not know best and can not pick winners
£Preventing generating products for the rich will 
 hurt the poor
£Light regulatory touch is a must
Importance of Supply chain in wine and 
       other fermented products 
 £ Supply chains control quantity and quality
    ¤Different parts of supply chain have different structure
       ¥Production diverse 
       ¥Distributions concentrated
 £ Large emphasis on use of contracting  - not only 
   market transactions- within the chain
 £ Processor may provide guidance and inputs to 
   farmers 
  The Bio-economy will transform 
 fermentation from craft to science
£The bio-economy increase the scale of 
 fermentation activities
  ¤biofuel requires large volume low cost fermentation
    ¥Proposal to switch from of batch to continuous production
    ¥New types of enzymes are being discovered
    ¥Alternative  and complements to fermentation  ( through 
     bioengineering) are being introduced
  ¤New products (fuels, chemicals, feeds, foods) 
  ¤New processes
  ¤Capacity to introduce new traits to old products
  ¤New feedstocks 
                 Life cycle
£Emphasis on life cycle and pollution control 
  will  
enhance fermentation and modify it 
  ¤concern about residue and waste will provide more 
   feedstock for various fermentation activities ( 
   Biofuel, compost, various chemical)
  ¤Waste management system of fermentation 
   system (cheese, wine, beer) will be redesign
  ¤Redesign will respond to carrots ( PES) and sticks 
  biotechnology has the potential to 
  demystify wine and its production
£Genomic model gradually will reveal the 
 secrets of wine attributes and how to 
 manipulate them
£New traits may be discovered
£Plants disease that constrain  the spread of 
 Wine across location are likely to be controlled
£Supply of wine may increase
£May challenge the status quo depending on 
 relative growth of demand and supply
        Future of Biotechnology in 
                   wine
£it may pose a threat to          £Some regions will apply 
 value of attributes and           biotechnology to enter 
 control of supplies               wine sector
£Cause of resistance by           £Cause of differentiation 
 incumbents to                     and dispute
 application of biotech
£introduced only to avert 
 disaster
• Major theme in wine economics– keeping the premium of the 
  incumbents ( terrior)
• It will affect the adoption and future of biotechnology in wine
• Biotechnology will affect the distribution of power within the 
  industry
Bio-economy will enhance control of diseases 
      affect feedstock for fermentation
             Conclusions-1
£Fermentation- first step of a likely progression
£The bio-economy will derive the future of 
 agriculture
  ¤Enable a transition to a renewable ( sustainable) 
   economy
£Key requirements
  ¤continuous increase in productivity
  ¤Enlightened regulations
£Bio-economy will require taking worthy risks
  ¤Will encounter resistance
                 Conclusion II 
£Bio- economy will enhance fermentation
£It may provide disruptive innovations  that  
 may change the wine industry and encounter 
 resistance
£Eventually biotechnology and similar method 
 will enter to the wine industry  
  ¤Will expand wine producing regions
  ¤May affect distribution of value within the industry

				
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posted:6/5/2013
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