Docstoc

Nedelja 5.ppt

Document Sample
Nedelja 5.ppt Powered By Docstoc
					   Vrste menadžmenta finansijskih institucija


 Generalni menadžment – upravlja kvalitetom
  poslovanja i snosi najveću odgovoronst za sudbinu f.i.
  Predviđa neizvesnost i promene na tržištu, priprema
  planove, kontroliše i ograničava rizike poslovanja i
  upravlja motivacijom zaposlenih

 Marketing menadžment – identifikuje i istražuje nova
  tržišta, priprema nove finansijske proizvode i usluge i
  kreira njihove reklamne kampanje
 Operativni menadžment – obezbeđuje praćenje,
  prihvatanje i primenu najsavremenijih informacionih
  tehnologija u poslovanju f.i.

 Finansijski menadžment – obezbeđuje sačinjavanje i
  distribuciju neophodnih finansijskih izveštaja, saradnju
  sa revizorima i kontrolorima, formiranje cena
  finansijskih usluga i pristup finansijskom tržištu.
    Društvena odgovornost, etika i ekologija



 Pet odgovornosti:ekonomska,zakonska,etička,ekološka,društvena


 Društvena odgovornost f.i. predstavlja odnos njihovog
  menadžmenta prema okruženju koji se meri pisanim i
  nepisanim pravilima, prema kojima se ocenjuje
  ponašanje menadžmenta, odnosno f.i.
 Etika se može definisati kao skup načela moralnog
  ponašanja nekog društva ili društvene grupe

 Moral podrazumeva praksu pravilnog ponašanja, dok
  se etika odnosi na teoriju pravilnog ponašanja.

 Kodeksom bankarskog poslovanja-osnovni principi
  koje zaposleni treba da primenjuju: Zakonitost,
  Odgovornost, Poslovna tajna, Učtivost, Doslednost,
  Informisanost i Korektnost.

 Ekologija – nauka koja proučava odnose između
  organizacije i prirodne sredine u kojoj ona posluje,
  odnosno živi. Ekološko sponzorstvo.
         Nove usluge koje pružaju banke i
       konkurenti iz oblasti finansija i njihov
                međusobni uticaj

 Nove usluge i definisanje parabankarskih i nekreditnih
  poslova

  –Zajednička karakteristika savremenih nebankarskih
  fin.usluga je da:

  a) oni funkcionišu na tržištu kapitala, dok čiste
  bank.organizacije funkcionišu na polju depoz.-kreditnih
  odnosa.
  b) svoje fin.potencijale formiraju u nedepozitnim
  oblicima, a plasmane vrše investiranjem u raznovrsne
  oblike HOV i f.derivate.
       Operativno upravljanje performansama novih
                         usluga
 Uticaj na upravljanje rizicima banaka
 Uticaj na upravljanje likvidnošću banke

  - Banke sa manjim finansijskim potencijalom
  upravljaju likvidnošću uglavnom promenama na strani
  aktive:

  - Banke sa većim i stabilnijim finansijskim
  potencijalom upravljaju likvidnošću uglavnom
  promenama na strani pasive:
 Uticaj na upravljanje solventnošću banaka

  - Uticajem na osnovne uzročnike nesolventnosti
  banaka: nelikvidnost; neusklađenost ročne strukture
  sredstava i plasmana; gubici u poslovanju banke,
  neadekvatno upravljanje sredstvima banke,
  neusklađenost bankarske ponude i zahteva tržišta.
  Parab.p.
 Uticaj na upravljanje profitabilnošću banaka

  - kvalitet menadžmenta banke
  - kvalitet aktive
  - ročna usklađnost aktive i pasive
  - ekonomija obima – troškovi poslovanja
  - rizičnost i obim vanbilansnih operacija
  - poslovno okruženje i konkurentnost drugih banaka
  - strategija i politika likvidnosti
 Međusobna zavisnost likvidnosti, profitabilnosti i rizika
  banaka.

 Uticaj na ročnu usklađenost aktive i pasive banaka
  Trajnije rešenje usklađenosti ročne strukture aktive i
  pasive b. leži na strani pasive, na obezbeđivanju
  stabilnih, dugoročnih izvora, a nosioci takvih izvora
  sredstava su institucionalni investitori u formi
  parab.poslova:osig.; p.f.; i.f.

 Uticaj na stvaranje finansijskih konglomerata.
  Bancassurance,univerzalne banke.
   Vrste i karakteristike finansijskih
               institucija
 Centralna banka

  -Ciljna f-ja: stabilnost domaće valute, cenovna
  stabilnost u zemlji, likvidnost privrednih subjekata i
  monetarna i devizna kontrola ban.
–Osnovne f-je:
  . emisiona f-ja
  . regulisanje kreditnog potencijala banaka,usmeravanje
  kred.polit.
  . uloga bankara države
  . regulisanje likvidnosti ban. i privr. sistema
  . nadzorna uloga
  . upravljanje deviznim rezervama i spoljnim dugom
  zemlje
  . upravljanje deviznim kursom nacionalne valute
  . organizovanje f-je platnog prometa u zemlji
-Saradnja sa multirateralnim fin.organizacijama
WB,IMF, EBRD,BIS

-U zemljama u razvoju-ponekad razvojnu f-ju-izvor
povoljnih-mekih kredita za određene sektore.

-Nije profitna institucija
 Banke

 -osnovni bankarski poslovi: prikupljanje depozta i
 pribavljanje sredstava, kreiranje novca i odobravanje
 kredita, obavljanje platnog prometa u zemlji i sa
 inostranstvom
 -vanbilansni poslovi
 -dopunski bankarski poslovi
 -rizici, materijalni i nematerijalni
 -načela bankarskog poslovanja: likvidnosti,solventnosti,
 rentabilnosti, sigurnosti, poslovnosti i efikasnosti,
 ažurnosti
 -organizacija banaka sa funkcionalnog i teritorijalnog-
 hijerarhijskog aspekta
 Ostale depozitne finansijske institucije

  -štedno kreditna udruženja (saving and loan
  association)

  -štedionice (saving banks)

  -kreditne unije (credit union)
 Finansijske kompanije i ostale finansijske institucije

  –prodajne (sales financial companies)
  -potrošačke (consumer financial companies)
  -komercijalne (commercial financial companies)

  Ostale finansijske institucije: fondacije, fondovi,
  zadužbine (endowment, funds, foundation).
  Hipotekarni zavodi i zalagaonice.
  Institucionalni investitori
 Osiguravajuća društva

  Udruživanje svih onih koji su izloženi istoj opasnosti
  odnosno riziku
  -Multidisciplinarna nauka: ekonomsaka,pravna i tehničk
  -Socijalna funkcija životnog osiguranja, unapređenje
  svetske razmene, povećanje kreditne sposobnosti
  potrošača, izvor kratkoročnih i dugoročnih sredstava za
  finansiranje društvene reprodukcije
  -Razlika osiguranja (ekonomska prinuda)-efikasnija i
  štednje u banci (sloboda odlučivanja)
  -Primarna funkcija-nadoknada štete;Sekundarna
  funkcija-finansijska uloga
 Organizacija i funkcionisanje osiguravajućih društava:

    -Akcionarsko društvo: dva pravna ili fiz. lica
   -Društvo za uzajamno osiguranje: pravna i fiz.lica , min.250 za
   životna osiguranja i 300 za neživotna osiguranja. Kao društvo sa
   neograničenim doprinosom ili društvo sa ograničenim doprinosom
 Početni fond sigurnosti-cenzus:

 ŽIVOTNA OSIGURANJA – sve vrste ........................ 4.000.000 €
  Dobrovoljno penzijsko osiguranje .......................... 3.000.000 €
  Životna osiguranja,osim dobr.penz.osig. ................ 2.000.000 €
  NEŽIVOTNA OSIGURANJA – sve vrste .................... 4.500.000 €
  Obavezno osiguranje od odgovornosti i
  kasko osiguranje ................................................. 2.500.000 €
  Ostala osiguranja imovine, ostala osiguranja od
  odgovornosti i dr.vrste neživotnih osiguranja .......... 2.000.000 €
  Osiguranje od nezgode i dobrovoljno zdravstveno o. 1.000.000 €
  REOSIGURANJE .................................................. 4.500.000 €
 NBS od maja 2004. regulator i supervizor
  sektora osiguranja. Izdaje i oduzima dozvole za
  rad, daje dozvole za kvalifikovano učešće
  (10%,20%,33%,50%,66%), na poslovna akta,
  procenjuje ispunjenje “fit&proper” uslova za
  članove uprave, nadzornog odbora i ovlašćenog
  aktuara.
 2/3 ukupnih premija-akcionarska o.društva. 90% u
  oblasti životnih osiguranja su akcionarska društva.
 Osig.društvo se može baviti samo životnim ili samo
  neživotnim osiguranjem ili samo poslovima reosiguranja
 Društvo za uzajamno osiguranje-neprofitnog karaktera.
 Keptiv ili zatvorena os.dr.
 Agencije za pružanje drugih usluga u osiguranju
 Načela uzajamnosti i solidarnosti: uredno izvršenje
  preuzetih obaveza, sigurnost, solventnost i likvidnost.
 Preventivne mere: utiču na sprečavanje nastanka štete
 Mere represije: umanjuju štetne posledice kada se
  dogodi os.sluč.
 Osiguravajuća društva na finansijskom tržištu:
  Faktori koji opredeljuju cenu osiguranja:
  - rizik
  - osigurana suma
  - dužina trajanja osiguranja
  - troškovi osiguranja
  - visina kamatne stope na uložena sredstva osiguranja

  Visina osiguranja se zasniva na zakonu velikih brojeva i
  teoriji verovatnoće-utvrđuje se tarifom na osnovu
  aktuarske matematike
 Fondovi:
  - Cenzus ili početni fond sigurnosti-u dugoročne
  plasmane: državne obveznice, akcije i nekretnine

  - Fond preventive-nije moguć dugoročni plasman osim
  za nekretnine preventivne funkcije

  - Rezerve sigurnosti. Samo u maksimalno likvidne
  opcije.

  - Matematičke rezerve-kod životnih osiguranja.
  Obimna dugoročna i trajna sredstva-na tržištu kapitala
  u obveznice, akcije, hipotekarne zajmove i nekretnine
 Plasmani sredstava društva za osiguranje imovine:
  likvidnost               u visokolikvidnoj aktivi:
  depozitni certifikati banaka, komercijalni i blagajnički
  zapisi i gotovina

 Plaman sredstava društva za osiguranje života: briga
  za zaštitu od kreditnog i kamatnog rizika
  stabilni dugoročni izvori se investiraju u: dugoročne
  obveznice i nekretnine zbog visokog stepena sigurnosti
  koje nose ti plasmani Osiguranja u OECD-u više u
  obveznice nego u akcije i to prvenstveno u državne
  obveznice-manji rizik-manji prinos. Poreska
  oslobađanja za ulaganje u državne obveznice
 Banke i osiguranja:
  - Stabilnost, ročnost i kvalitet finansijskih sredstava,
  redovnost priliva. Plasman u obveznice,akcije i
  bankarske depozite. Manje razvijeno fin. tržište-veći
  plasman peko banaka.

  -Finansijski konglomerati: bancassurance i univerzalne
  banke

  -Merdžeri, akvizicije, joint venture i tržišne alijanse
  banaka i osig.
 Penzioni fondovi

  10-20% BDP-a rashodi za penzijsko i invalidsko
  osiguranje

 Reforma penzijskog osiguranja:      2 modela
  1. model OECD-a
  -smanjene visine penzija
  -smanjenje broja korisnika
  -povećanje prihoda
  (smanjenje odnosa penzija i zarada kroz smanjeneje
  indeksacije, ceo radni vek, produženje starosne
  granice, povećanje doprinosa na zarade i povećano
  učešće države)
 2. model svetske banke: tri stuba finansiranja penzija
  - I stub:obavezno javno osiguranje-tekuće
  finansiranje-gen.solida
  – II stub:obavezno privatno osiguranje-obavezni
  dod.priv.penz.f.
  - III stub:dobrovoljno privatno osiguranje-dobrovoljni
  dod.priv.pf (smanjenje odnosa osiguravajućeg faktora
  i koeficijenta zarade na oko 1/3 za puni radni staž,
  starosna granica na 65 god., min. penzijski staž 20
  god., jednakost penzija za isti radni staž)
 Funkcionisanje privatnih penzionih fondova:
  -organizaciono povezani sa kompanijama, bankama,
  osiguranjima –funkcionalno i bilansno su potpuno
  samostalne institucije
  -upravljanje p.f. – upravni odbor, a aktivom
  tj.portfoliom p.f. upravlja izabrani tim portfolio
  menadžera tj.društvo za upravlj.p.f
  –Prihode ostvaruju po 2 osnova: 1.na osnovu uplate
  doprinosa 2.po osnovu prinosa na investirani kapital
 - Pozitivni efekti razvoja p.f.: jačanje veze između
  uplaćenih doprinosa i penzija, stvaranje agregata
  potražnje za hov,razvoj tržišta kapitala, stvaranje
  dugoročnih izvora za finansiranje, jačanje konkurencije
  na finansijskom tržištu.

 - Negativni efekti: moguć uticaj inflacije i recesije,
  moguća neprenosivost uloga pri promeni firme, porez
  pri prevremenoj ispl
 Banke i penzioni fondovi:
  Banke vode penzione fondove kompanija svojim
  kadrovskim potencijalom ali bilansno izdvojeno.

  - Efekti formiranja i upravljanja p.f. za banke:

  . Formiranje dugoročnih izvora sredstava kroz depozitne
  poslove
  . Razvoj kastodi poslova i ostvarivanje prihoda po
  osnovu usluga
  . Razvoj brokersko dilerskih poslova i ostvarivanje
  prihoda od njih
  . Mogućnost plasmana dugoročnih hov preko tržišta hov
  u cilju pribavljanja adekvatnih izvora finansiranja

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Tags:
Stats:
views:2
posted:3/22/2013
language:Serbo-Croatian
pages:33