Docstoc

Plan otplate kredita - Agronomski fakultet

Document Sample
Plan otplate kredita - Agronomski fakultet Powered By Docstoc
					      PRIMJER INVESTICIJSKOG PROJEKTA
      NAMIJENJEN STUDENTIMA MODULA
1.)   INVESTICIJE I INVESTICIJSKI PROJEKTI U AGROBIZNISU
2.)   MENADŽMENT MALIH I SREDNJIH PODUZEĆA U AGROBIZNISU
      (DIO MODULA - FINANCIJE I FINANCIRANJE PODUZEĆA I PROJEKA




Ovaj obrazac mijenate sukladno vašim poduzetničkim projektima.
Najjednostavnije je mijenjati polja označena žutom bojom, jer su bijelo označen
Uz neke od pokazatelja su objašnjenja kakve su njihove vrijednosti potrebne da
Ovo je izvornik, morate ga spremiti kao dokument drugog naziva, da bi radili u

Nadam se da će vam koristiti.
      Pozdrav,
                   Zoran Grgić
                   Agronomski fakultet
                   Sveučilišta u Zagrebu
                   Zagreb
OBIZNISU
U AGROBIZNISU
DUZEĆA I PROJEKATA)




 jer su bijelo označena polja u pravilu formule.
rijednosti potrebne da bi projekt bio isplativ.
naziva, da bi radili u njemu.
Redni
broj                                    Iznos
            Stavke stalnih i trajnih obrtnih sredstava
(u kn)      Struktura
                                                               %
I.          Stalna sredstva                          430,000               80.90
1.          Materijalna ulaganja (objekti)           170,000               31.98
2.          Prodajna oprema                           28,000                5.27
3.          Uredska oprema                            30,000                5.64
4.          Adaptacija prostora                      100,000               18.81
5.          Prijevozna sredstva                       88,000               16.56
6.          Ukupni inventar                           14,000                2.63
II.         Trajna obrtna sredstva                   101,550               19.10
7.          Trgovačka roba i sitni inventar           31,250                5.88
8.          Sirovine                                  31,167                5.86
9.          Bruto plaće                               34,467                6.48
10.         Ostalo                                     4,667                0.88
III.        Ukupna potrebna ulaganja                 531,550                 100

Proračun obrtnih sredstava

Opis     Dani vezivanja                   Koeficijent obrtanjaGodišnji iznos kn potrebna obrtna sredstva
                                                                             Neto
Bruto plaće                          60                 6.00       206,800     34,467
Trgovačka roba                       90                 4.00       125,000     31,250
Sirovine                             60                 6.00       187,000     31,167
Ostalo                               30                12.00        56,000      4,667




UKUPNO                                                                574,800       101,550

         Cijena                           Godišnje                                 Ukupno Bruto plaća
OPIS     kn/h                             Sati                 Kuna                zaposleni kuna
Upravitelj            35.00                            1,200           42,000          1          42,000
Radnik VSS            30.00                            1,600           48,000          1          48,000
KV-radnik             25.00                            1,600           40,000          1          40,000
PKV-radnik            24.00                            1,600           38,400          2          76,800
UKUPNO                                                                168,400          5        206,800


            Stavke izvora sredstava-kapitala
            (vlastiti i tuđi izvori)
                                                               Struktura
                                  Iznos                        %
I.          Vlastita sredstva                         45,000             8.47
       1.   Ulozi vlasnika                            25,000             4.70
       2.   Ostalo                                    20,000             3.76
II.         Tuđi kapital                             486,550            91.53
3.          Kredit banke                             486,550            91.53
III.        Ukupna sredstva-kapital                  531,550           100.00

            Proračun amortizacije i ostatka vrijednosti
 Redni       Stavke stalnih i trajnih                                                              Promatrane godine eksploatacije projekta                           Ostatak
  broj          obrtnih sredstava                                                                                                                                    vrijednosti
                                                                   Stopa
                                                Iznos               (%)               0.      1.             2.            3.            4.            5.
       1.   Materijalna        ulaganja             170,000           8               -             13,600        13,600        13,600        13,600        13,600       102,000
            (objekti)
       2.   Prodajna oprema                           28,000          20               -             5,600         5,600         5,600         5,600         5,600
       3.   Uredska oprema                            30,000          20               -             6,000         6,000         6,000         6,000         6,000
       4.   Adaptacija prostora                      100,000          15               -            15,000        15,000        15,000        15,000        15,000        25,000
       5.   Prijevozna sredstva                       88,000          20               -            17,600        17,600        17,600        17,600        17,600
       6.   Ukupni inventar                           14,000          20               -             2,800         2,800         2,800         2,800         2,800
       7.   Trajna obrtna sredstva                   101,550           -               -                 -             -             -             -             -       101,550
            Ukupna sredstva                          531,550           -               -            60,600        60,600        60,600        60,600        60,600       228,550
                                                                                             Projekcija godišnje otplate kredita
Plan otplate HBOR-a
                                                                                                   Godina       Otplatni dio   Kamate    Kta+ Otplata
Kredit                         486,550 kn                                                                   1        20,528        8,515      29,043
Kamatna stopa                         7%                                                                    2        85,768       30,403    116,171
Godina otplate                                        5                                                     3        91,932       24,239    116,171
Broj godišnjih otplata                                4                                                     4        98,538       17,633    116,171
Broj otplatnih rata                                  20                                                     5      105,619        10,552    116,171
Godina počeka                                         2                                                     6        84,165        2,963      87,128
datum uzimanja kredita             15.09.                                                    UKUPNO                486,550        94,305    580,855



Tablica Plan otplate kredita
                                                           u kunama
      Razdoblje          Ostatak duga       Otplatni dio     Kamata    Anuitet
       Poček                                                                        Otplatni dio     20,528         85,768         91,932     98,538    105,619 10,552
          0                      486,550         -             -          -         Kamata           8,515          30,403         24,239     17,633     10,552 116,171
          1                      466,022        20,528         8,515       29,043
          2                      445,134        20,887         8,155       29,043
          3                      423,882        21,253         7,790       29,043
          4                      402,257        21,625         7,418       29,043
          5                      380,253        22,003         7,039       29,043
          6                      357,865        22,388         6,654       29,043
          7                      335,085        22,780         6,263       29,043
          8                      311,906        23,179         5,864       29,043
          9                      288,322        23,584         5,458       29,043
         10                      264,325        23,997         5,046       29,043
         11                      239,908        24,417         4,626       29,043
         12                      215,063        24,844         4,198       29,043
         13                      189,784        25,279         3,764       29,043
         14                      164,063        25,722         3,321       29,043
         15                      137,891        26,172         2,871       29,043
         16                      111,261        26,630         2,413       29,043
         17                       84,165        27,096         1,947       29,043
         18                       56,596        27,570         1,473       29,043
         19                       28,543        28,052           990       29,043
         20                            0        28,543           500       29,043
                     Projekcija prihoda                                        u kn
Redni                                                                                    Promatrane godine eksploatacije projekta
           broj                  Stavke prihoda                 0.                    1.              2.               3.             4.         5.        Ukupno
            1.       Prihod od prodaje proizvoda              68,900                   198,000           198,000        198,000        198,000   198,000      990,000
            2.       Prihod od prodaje usluga                 32,500                   145,000           145,000        145,000        145,000   145,000      725,000
            3.       Prihod od prodaje trgovačke robe         18,600                   105,000           105,000        105,000        105,000   105,000      525,000
            4.       Ostali prihodi                           12,000                    56,000             56,000         56,000       56,000     56,000      280,000
                     Ukupni prihodi                               132,000              504,000            504,000        504,000      504,000    504,000    2,520,000




                                                          Projekcija rashoda u kn

        Redni broj               Stavke troškova                                           Promatrane godine eksploatacije projekta
                                     (rashoda)                  0.                    1.                2.               3.           4.         5.        Ukupno
            1        Troškovi materijala                                 500            10,000              10,000          10,000     10,000     10,000       50,000
            2        Troškovi energije                                   700            10,000              10,000          10,000     10,000     10,000       50,000
            3        Troškovi prijevoza                                1,200             8,700               8,700           8,700      8,700      8,700       43,500
            4        Putni troškovi                                    1,800            12,000               5,400           5,400      5,400      5,400       33,600
            5        Troškovi promidžbe                               10,000            15,000              15,000          15,000     15,000     15,000       75,000
            7        Troškovi komunalija                               1,200             2,000               2,000           2,000      2,000      2,000       10,000
            8        Bruto plaće zaposlenih                          206,800           206,800             206,800        206,800     206,800    206,800    1,034,000
            9        Godišnja najamnina                                8,400             8,400               8,400           8,400      8,400      8,400       42,000
           10        Troškovi kamata na obrtna sredstva                1,200             1,360                 984             609        234          0        3,187
           11        Troškovi amortizacije                                 0            60,600              60,600          60,600     60,600     60,600      303,000
           12        Troškovi osiguranja                                   0             2,000               2,000           2,000      2,000      2,000       10,000
           13        Otplata anuiteta                                 20,528            85,768              91,932          98,538    105,619     10,552      392,409
           14        Kamata na kredit                                  8,515            30,403              24,239          17,633     10,552    116,171      198,999
                     Ukupni rashodi                                  260,843           453,031             446,055        445,680     445,305    455,624    2,245,695
             Projekcija računa dobiti i gubitka

Redni broj            Stavke prihoda i rashoda te                                 P

                       ukupna, čista i zadrž. dobit            0.

    I.       Ukupni prihodi (tablica prihoda)                   132,000

    1.       Prihod od prodaje proizvoda                    68,900
    2.       Prihod od prodaje usluga                       32,500
    3.       Prihod od prodaje trgovačke robe               18,600
    4.       Ostali prihodi                                 12,000
   II.       Ukupni rashodi (tablica rashoda)                   260,843

    5.       Bruto plaće                                    206,800
    6.       Godišnja amortizacija                             0
    7.       Anuiteti (kamata + otplatna rata)              29,043
    8.       Svi ostali troškovi (rashodi)                  25,000
   III.      Ukupna dobit (I – II)                          -128,843
    9.       Porez na ukupnu dobit (25%)
                                                                      0
   IV.       Čista dobit (III – 11)                            -128,843
   10.       Obavezne pričuve (5% od IV)                       0
   11.       Neobavez. pričuve (5% od IV)                      0
   V.        Zadržana dobit (IV – 10 – 11)                  -128,843


             Projekcija financijskog tijeka
                                                       u kunama
Redni broj             Stavke primitaka i izdataka                        Promatrane
                   Čisti primitci i njihov kumulativ   0.
   I.        Ukupni primitci                                    663,550
   1.        Ukupni prihodi od prodaje                          132,000
   2.        Vlastiti izvori financiranja                        45,000
   3.        Bankarski zajam ili zajmovi                        486,550
   4.        Ostatak vrijednosti stalnih sredstava             -
   5.        Ostatak vrijednosti obrtnih sredstava             -
   II.       Ukupni izdatci                                     804,406
   6.        Ulaganja u stalna sredstva                         430,000
  7.    Ulaganja u trajna obrtna sredstva              101,550
  8.    Rashodi bez plaća, kamata i amortiz.            45,528
  9.    Ukupne plaće zaposlenika                       206,800
 10.    Anuiteti bankarskog zajma                       20,528
 11.    Porez na ukupnu dobit                                0
 III.   Čisti primitci (I – II)                       -140,856
 IV.    Kumulativ čistih primitaka                           0

        Projekcija ekonomskog tijeka

Redni            Stavke primitaka i izdataka                     Promatrane
 broj         Čisti primitci i njihov kumulativ       0.
  I.    Ukupni primitci                                132,000
  1.    Ukupni prihodi od prodaje                      132,000
  2.    Ostatak vrijednosti stalnih sredstava     -
  3.    Ostatak vrijednosti obrtnih sredstava     -
  II.   Ukupni izdatci                                 783,878
  4.    Ulaganja u stalna sredstva                     430,000
  5.    Ulaganja u trajna obrtna sredstva              101,550
  6.    Rashodi bez plaća, kamata i amortiz.            45,528
  7.    Ukupne plaće zaposlenika                       206,800
  8.    Porez na ukupnu dobit                         0
 III.   Čisti primitci (I – II)                       -651,878
 IV.    Kumulativ čistih primitaka                    -651,878
                        Promatrane godine eksploatacije projekta

       1.                        2.                  3.               4.

            504,000                     504,000           504,000          504,000

     198,000                  198,000             198,000           198,000
     145,000                  145,000             145,000           145,000
     105,000                  105,000             105,000           105,000
     56,000                    56,000              56,000           56,000
            453,031                     446,055           445,680          445,305

     206,800                  206,800             206,800           206,800
     60,600                    60,600              60,600           60,600
     116,171                  116,171             116,171           116,171
     69,460                    62,484              62,109           61,734
     50,969                    57,945              58,320           58,695
                1,134                     3,887             4,932             5,812
               49,835                    54,058            53,388           52,883
                2,492                     2,703             2,669             2,644
                2,492                     2,703             2,669             2,644
               44,851                    48,652            48,049           47,595




         Promatrane godine vijeka (aktivizacije i eksploatacije) projekta
1.                 2.                    3.                    4.
           504,000              504,000               504,000             504,000
           504,000              504,000               504,000             504,000
        -                   -                       -                  -
        -                   -                       -                  -
        -                   -                       -                  -
        -                   -                       -                  -
           448,931              457,034               470,917             485,583
                 -                     -                     -                  -
                 -                      -                   -                  -
           155,228                154,416             160,647            167,353
           206,800                206,800             206,800            206,800
            85,768                 91,932              98,538            105,619
             1,134                  3,887               4,932              5,812
            55,069                 46,966              33,083             18,417
            55,069                102,035             135,118            153,535



u kunama
         Promatrane godine vijeka (aktivizacije i eksploatacije) projekta
        1.                  2.                     3.                  4.
            504,000              504,000               504,000            504,000
            504,000              504,000               504,000            504,000
-                   -                    -                     -
-                   -                    -                     -
            363,162              365,103               372,379            379,965
        -                   -                       -                  -
        -                   -                       -                  -
            155,228              154,416               160,647            167,353
            206,800              206,800               206,800            206,800
      1,134               3,887                  4,932               5,812
            140,838              138,897               131,621            124,035
           -511,041             -372,143              -240,522           -116,487
            5.
                            Ukupno
                 504,000             2,520,000

          198,000                     990,000
          145,000                     725,000
          105,000                     525,000
          56,000                      280,000
                 455,624             2,506,538

          206,800                    1,240,800
          60,600                      303,000
          126,724                     620,451
          61,500                      342,287
          48,376                      145,462
                    6,692              22,457
                  41,684              123,005
                    2,084              12,592
                    2,084              12,592
                  37,516               97,821




ta
     5.                     Ukupno
                 732,550             3,412,100
                 504,000             2,652,000
             -                          45,000
             -                         486,550
                 127,000               127,000
                 101,550               101,550
                 296,097             2,962,968
                       -               430,000
                 -              101,550
            72,052              755,224
           206,800            1,240,800
            10,552              412,937
             6,692               22,457
           436,453              449,132
           589,988     -




ta
      5.             Ukupno
           732,550            2,880,550
           504,000            2,652,000
           127,000              127,000
           101,550              101,550
           285,544            2,550,031
       -                        430,000
       -                        101,550
           72,052               755,224
         206,800              1,240,800
     6,692                       22,457
         447,006                330,519
         330,519       -
Razdoblje ili rok povrata investicije

                                  Ukupna ulaganja                  Čisti primici ekon. tijeka
   Godine                                                         Godišnji
   projekta         Godišnji iznos            Kumulativ            iznos         Kumulativ
      0.                            531,550             531,550    -120,328 -
      1.                      -                                     140,838             140,838
      2.                      -                                     138,897             279,735
      3.                      -                                     131,621             411,356
      4.                      -                                     124,035             535,392
      5.                      -                     -               447,006             982,397

Razdoblje ili rok povrata uloženog kapitala označava vrijeme tijekom kojeg se iz čistih
primitaka ekonomskog tijeka povrati ukupno uloženi novac u realizaciju poduzetničkog
pothvata. Kriterij ocjene biznis-plana prema ovome pokazatelju zapravo je duljina
razdoblja povrata. Što je vrijeme povrata kraće, to je projekt prihvatljiviji i obratno.


Stopa prinosa

SP/Godina                                 0                   1           2                   3
ND                                 -128,843              49,835      54,058              53,388
Ulaganje                            531,550
SP                                   -24.24                9.38       10.17               10.04



      Stopa prinosa je statistički pokazatelj profitne učinkovitosti biznis-plana, a ona je
relativni izraz oplodnje (ukamaćenja) investiranog kapitala u pojedinim godinama
njegova eksploatacijskog razdoblja. Ona pokazuje iznos čiste dobiti iz reprezentativne
godine eksploatacije projekta po svakoj jedinici uloženog kapitala. Stopa prinosa (SP)
se izračuna tako da se kvocijent čiste dobiti (D) iz promatranih godina i ukupnih
ulaganja (I0) pomnoži sa 100:


       ND
SP =      x1
       I0


Neto sadašnja vrijednost

Opis / Godina                             0                   1           2                   3
Neto primici ek.tijeka             -651,878             140,838     138,897             131,621
NSV                                 113,870


Neto sadašnja vrijednost projekta je za proračunato vrijeme iskorištenja dobivena iz
projekcije dobiti i gubitka prema jednadžbi
        n     Bt
NSV =              t
                         , gdje je:
NSV/ulaganje                            0.1747

Neto sadašnja vrijednost projekta je za proračunato vrijeme iskorištenja dobivena iz
projekcije dobiti i gubitka prema jednadžbi
          n         Bt
NSV =                         , gdje je:
         t= 1    1+ k %  t
NSV= neto sadašnja vrijednost projekta                    k%= diskontna kamatna stopa(4%)
Bt= dobitak ili gubitak u godini t                        Bt=1=ukupna ulaganja kao gubitak

Neto sadašnja vrijednost nakon vijeka iskorištenja projekta je pozitivna, što prema ovoj
metodi ukazuje na ekonomsku opravdanost investicije sa stajališta investitora.


Pokazatelj relativne neto sadašnje vrijednosti koji se dobiva dijeljenjem neto sadašnje
vrijednosti projekta sa sadašnjom vrijednosti investiranih sredstava točnije upućuje na
ekonomsku opravdanost projekta. Pokazuje povrat ulaganja po jedinici uloženog novca.

IRR/Godina                                   0                    1            2         3
Neto primici ek.tijeka                -651,878              140,838      138,897   131,621
IRR                                    12.55%




                Interna stopa profitabilnosti je diskontna (kamatna) stopa pomoću koje
sadašnju vrijednost budućih očekivanih čistih primitaka ekonomskog tijeka projekta
izjednačavamo s vrijednošću ukupnih investicijskih ulaganja, pri kojoj je čista sadašnja
vrijednost jednaka nuli.
Obrazac za izračunavanje interne stope profitabilnosti:


                                                        Rn 1
                                     ISP  pn 1               pi , gdje su
                                                     Rn 1  Rn


ISP     = interna stopa profitabilnosti
pn-1   = stopa koja daje najnižu pozitivnu čistu sadašnju vrijednost
Rn-1 = najniža pozitivna čista sadašnja vrijednost
Rn     = prva negativna čista sadašnja vrijednost
pi     = interval upotrijebljenih diskontnih stopa
                    Nepokrivene
                     investicije
                           -531,550
                           -390,712
                           -251,815
                           -120,194
                               3,842
                            450,847

e tijekom kojeg se iz čistih
 u realizaciju poduzetničkog
telju zapravo je duljina
kt prihvatljiviji i obratno.




                                  4           5
                             52,883      41,684

                                 9.95      7.84



vitosti biznis-plana, a ona je
tala u pojedinim godinama
ste dobiti iz reprezentativne
kapitala. Stopa prinosa (SP)
matranih godina i ukupnih




                                  4           5
                            124,035     447,006




eme iskorištenja dobivena iz
eme iskorištenja dobivena iz




matna stopa(4%)
 nja kao gubitak

e pozitivna, što prema ovoj
ališta investitora.


 ijeljenjem neto sadašnje
dstava točnije upućuje na
po jedinici uloženog novca.

                                    4         5
                              124,035   447,006




matna) stopa pomoću koje
ekonomskog tijeka projekta
ja, pri kojoj je čista sadašnja




 ednost

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Tags:
Stats:
views:15
posted:3/21/2013
language:Unknown
pages:15