TENTANG DERIVATIF
Dalam dunia keuangan (finance), derivatif adalah sebuah kontrak bilateral atau perjanjian penukaran pembayaran yang nilainya diturunkan atau berasal dari produk yang menjadi acuan pokok atau juga disebut produk turunan (underlying product). Daripada memperdagangkan atau menukarkan secara fisik suatu aset, pelaku pasar membuat suatu perjanjian untuk saling mempertukarkan uang, aset atau suatu nilai disuatu masa yang akan datang dengan mengacu pada aset yang menjadi acuan pokok. Produk derivatif yang ditawarkan oleh PT. Bestprofit Futures adalah indeks derivatif saham asing yang mengacu pada mekanisme Sistem Perdagangan Alternatif (SPA) di Indonesia yang telah diatur oleh Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi (BAPPEBTI). ¡ ¡
FASILITAS & PELAYANAN
Kepastian Hukum Keseluruhan transaksi produk indeks kami (Kontrak Gulir Berkala Indeks Saham Hong Kong dan Jepang di Bursa Berjangka Jakarta, dana jaminan nasabah (margin) disetor ke Lembaga Kliring Berjangka Indonesia, dan pelaksanaan transaksi diawasi secara langsung oleh BAPPEBTI . Fasilitas Online Trading Seiring dengan kemajuan teknologi yang ada saat ini, perusahaan menyediakan fasilitas transaksi secara online melalui internet yang diharapkan memberikan kemudahan bertransaksi bagi Nasabah dimanapun ia berada. Sekaligus dapat memonitor atau mengakses laporan rekeningnnya pada screen transaksi setiap saat. Pelaporan Transaksi Setiap hari Setiap hari nasabah akan mendapat laporan rekening yang memuat catatan transaksi yang dilakukan oleh nasabah, meskipun nasabah bersangkutan dapat melihat daily statement secara langsung pada online trading platform. Dana Nasabah dalam Segregated Account Semua dana investor ditempatkan pada Segregated Account yang ada di Bank Penyimpan yang disetujui oleh BAPPEBTI (Bank BCA, Bank CIMB Niaga dan Bank BNI) dan terpisah dengan aset perusahaan. Dana tersebut hanya dipergunakan untuk keperluan transaksi nasabah yang bersangkutan seperti perpindahan dana ke Segregated PT. Kliring Berjangka Indonesia sebagai margin atas posisi terbuka nasabah atau perpindahan ke rekening pribadi nasabah atas permintaan nasabah (Withdrawal). Proses Penarikan Dana Cepat Proses penarikan dana oleh Investor melalui pasar selama tiga hari kerja (T+3), namun PT. Bestprofit Futures mengupayakan agar proses penarikan dana hanya selama satu hari kerja saja (T+1). Wakil Pialang Berjangka yang Profesional PT. Bestprofit Futures didukung oleh Wakil Pialang Berjangka (WPB) yang profesional, dengan memberikan saran-saran berdasarkan analisa-analisa pasar, baik fundamental maupun teknikal untuk membantu investor dalam mengambil keputusan. Market Analyst Dukungan market analyst yang menyajikan berita terkini dan analisa market setiap saat. Berita-berita utama, berita terakhir dari peristiwa-peristiwa ekonomi indikasi harga dan grafik dapat di akses langsung melalui website PT. Bestprofit Futures. Contoh 1
ILUSTRASI TRANSAKSI OVERNIGHT
Seorang nasabah memprediksi Indeks Hang Seng akan mengalami penguatan, maka pada tanggal 6 April dia membuka posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 3 lot dengan harga penutupan di 24700. Kemudian investor melikuidasi posisi beli 3 lot tersebut ketika indeks berada pada level 24.750 poin.
Tutup Jual (Sell Liquid) 24.750 (7 April)
Ilustrasi Perhitungan Laba/Rugi Contoh 1 adalah sbb : ¡ Pada akhir hari tanggal 6 April Keuntungan dari kenaikan angka (24.700 - 24.600) x USD 5 x 3 Lot = USD 1.500 (Floating Profit) ¡ Pada tanggal 7 April Keuntungan dari kenaikan angka (24.750 - 24.700) x USD 5 x 3 Lot = USD 750 Besar keuntungan adalah : [(Selling price-Buying price) x Contract Size x n Lot] - [Fee US $10 +VAT) x n Lot] = [(24.750 - 24.600) x US $5 x 3 lot] - [ (USD $10 + US $1 ) x 3 lot] = (150 poin x US $15) - (US $11 x 3 lot) = US $2.250 - US $33 = US $2.217 Karena transaksi ini tidak selesai dalam 1 (satu) hari / menginap maka dikurangi lagi dengan Rollover Fee = US $ 3/lot/malam dengan rincian: US $3 x 3 lot x 1 malam = US $9 Sehingga keuntungan bersih investor adalah: = USD 2.217 - US $9 = US $2.208
OVERNIGHT
24750 24700 24650 24600
LANDASAN HUKUM
1. Akta Pendirian Perseroan Terbatas Nomor: 2 tanggal 1 Oktober 2003 oleh Notaris Iwan Suhardi, S.H., MH, PT. Millenium Arthapala Futures 2. Pengesahan Departemen Kehakiman dan HAM: C-26271 HT.01.01.TH.2003 3. Akta perubahan Perseroan Terbatas Nomor: 1 tanggal 4 Maret 2008 oleh Notaris Iwan Suhardi, S.H. MH, PT. Bestprofit Futures 4. Pengesahan Departemen Kehakiman dan HAM: AHU -18830 A.H. 01.2.TH. 2008 5. Surat Persetujuan Anggota Bursa (SPAB): SPAB-071/BBJ/ 05/04 6. Izin Usaha Pialang Berjangka: Keputusan Kepala BAPPEBTI Nomor: 499/BAPPEBTI/SI/X/2004 7. Keanggotaan Lembaga Kliring Berjangka Nomor: 48/KBI-AK/I/ 2007 8. SK Bappebti Nomor: 55/BAPPEBTI/KP/I/2005 tentang Sistem Perdagangan Alternatif (SPA). 9. Peraturan BAPPEBTI No.58/BAPPEBTI/Per/I/2006 tentang perubahan atas keputusan Kepala BAPPEBTI No. 55/BAPPEBTI/KP/I/2005 tentang Sistem Perdagangan Alternatif 10. Perjanjian Kerjasama dengan Pedagang Penyelenggara Sistem Perdagangan Alternatif PT Royal Assetindo, Surat Perjanjian Kerjasama, Nomor: 031/DIR/BPF/IV/ 2008 11. SK BAPPEBTI Nomor: 1157/BAPPEBTI/SP/3/2007 tentang Pemberian Persetujuan sebagai peserta Sistem Perdagangan Alternatif (SPA) kepada PT. Bestprofit Futures 12. Persetujuan perubahan nama PT. MILLENIUM ARTHAPALA FUTURES menjadi PT. BESTPROFIT FUTURES Nomor: 32/BAPPEBTI/PNA-PP/5/2008 ¡
Closing Price 24.700 (6 April)
Buka Beli (Buy New) 24.600 (6 April)
6 April Contoh 1
7 April
¡
Contoh 2
Seorang nasabah memprediksi Indeks Nikkei 225 akan mengalami penurunan, maka pada tanggal 9 Mei dia membuka posisi jual JPK50 pada level 17.850 poin sebanyak 2 lot dengan harga penutupan di 17.700. Kemudian ia melikuidasi posisi jual 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 17.650 poin. Ilustrasi Perhitungan Laba/Rugi Contoh 2 adalah sbb: ¡ Pada akhir hari tanggal 9 Mei Keuntungan dari penurunan angka (17.850 - 17.700) x USD 5 x 2 Lot = USD 1,500 (Floating Profit) ¡ Pada tanggal 10 Mei Keuntungan dari penurunan angka (17.700 - 17.650) x USD 5 x 2 Lot = US $ 500 Besar keuntungan adalah : [(Selling price-Buying price) x Contract Size x n Lot] - [Fee US $10 +VAT) x n Lot] = [(17.850 - 17.650) x US $5 x 2 lot] - [(US $ 10 + US $1) x 2 lot] = (200 poin x US $10) - (US $11 x 2 lot) = US $2000 - US $22 = US $1.978
OVERNIGHT
17900 17800 17700 17600
¡
Sell New 17.850 (9 Mei)
¡
Closing Price 17.700 (9 Mei) Buy Liquid 17.650 (10 Mei)
PROFIL PRODUK
l KONTRAK GULIR BERKALA INDEKS SAHAM HONG KONG (HKK50 DAN HKK5U) Kontrak Gulir Berkala Indeks Saham Hong Kong merupakan produk derivatif dari Indeks Hang Seng yang ditransaksikan melalui mekanisme sistem perdagangan alternatif di Bursa Berjangka Jakarta, dengan harga referensi mengacu kepada Hang Seng Index Futures yang diperdagangkan di Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEx). Keterangan: HKK50 : Kontrak Gulir Berkala Indeks Saham Hong Kong berdenominasi rupiah (kurs tetap : 1 US$ = Rp 10.000) HKK5U : Kontrak Gulir Berkala Indeks Saham Hong Kong berdenominasi dolar AS. l KONTRAK GULIR BERKALA INDEKS SAHAM JEPANG (JPK50 DAN JPK5U) Kontrak Gulir Berkala Indeks Saham Jepang merupakan produk derivatif dari Indeks Nikkei 225 yang ditransaksikan melalui mekanisme sistem perdagangan alternatif di Bursa Berjangka Jakarta, dengan harga referensi mengacu kepada Nikkei 225 Index Futures yang diperdagangkan di Singapore Exchange. Keterangan: JPK50 : Kontrak Gulir Berkala Indeks Saham Jepang berdenominasi rupiah (kurs tetap : 1 US$ = Rp 10.000) JPK5U : Kontrak Gulir Berkala Indeks Saham Jepang berdenominasi dolar AS.
¡
Contoh 2
9 Mei
10 Mei
FORMULA TRANSAKSI
Formula Perhitungan Transaksi:
Karena transaksi ini tidak selesai dalam 1 (satu) hari/menginap maka dikurangi lagi dengan Rollover Fee = US $2/lot/malam seperti uraian berikut: US $2 x 2 lot x 1 malam = US $4 Keuntungan bersih investor adalah: = US $1.978 - US $4 = US $1974
[ (Selling Price - Buying Price) x Contract Size x n Lot ] - [ ( Commision + VAT ) x n Lot ]
² Selling price - Buying price adalah selisih poin yang diperoleh dari harga tutup posisi (beli/jual) dikurangi harga buka posisi (jual/beli). ² Contract Size (nilai kontrak) sebesar US $ 5 per poin. ² n Lot, n adalah banyaknya lot yang ditransaksikan ² Commision Fee (biaya komisi) per lot sebesar US $ 5 (untuk 1 lot buka posisi atau 1 lot tutup posisi saja). Total biaya komisi sebesar US $10 untuk 1 lot settlement. ² VAT (Value Added Tax / Pajak Pertambahan Nilai) sebesar 10% dari biaya komisi yaitu US $ 0.5 / lot. Total biaya VAT sebesar US $1 untuk 1 lot settlement. ² Apabila penyelesaian transaksi dilakukan lebih dari satu hari (overnight) maka setiap lot transaksi akan dikenakan biaya inap atau roll over fee/storage. (Selengkapnya pada trade table).
SEGREGATED ACCOUNT
BANK Cabang IDR USD
BCA Sudirman 035-313-9310 035-313-9301
CIMB NIAGA Gajah Mada 022-01-12942-00-7 022-02-12923-00-0
BNI Gambir 017-5059-238 017-5059-307
ILUSTRASI TRANSAKSI DAY TRADE
Contoh 3 24730 24720 24710 24700
DAY TRADE Buka Beli (Buy New) 24.700 Tutup Jual (Sell Liq) 24.730
PETUNJUK TEKNIS PEMBUKAAN REKENING
Contoh 4 Seorang Investor memprediksi indeks Nikkei 225 akan mengalami penguatan, maka dia membuka posisi beli JPK50 pada level 17.600 poin sebanyak 1 lot. Akan tetapi pergerakan indeks Nikkei tidak sesuai dengan prediksinya, maka investor tersebut menutup posisi beli tersebut dalam keadaan rugi (loss) ketika indeks berada pada level 17.550 poin. Ilustrasi Perhitungan Rugi/Laba contoh 4 adalah sbb : [(Selling price-Buying price) x Contract Size x n Lot] - [Fee US $10 +VAT) x n Lot] = [(17.550 - 17.600) x US $5 x 1 lot] - [(US $ 10 + US $1) x 1 lot = (- 50 poin x US $5) - (US $11 x 1 lot) = (-) US $250 - US $11 = (-) US $261 Maka kerugian bersih investor adalah sebesar - US $261
DAY TRADE Buka Beli (Buy New) 17.600
1
Menghubungi Wakil Pialang Berjangka PT. BPF
2
Memahami isi Dokumen Perjanjian, Risiko PBK & Peraturan Transaksi
3
Menyerahkan copy kartu identitas (KTP / SIM / Paspor)
6
Mengirim slip transfer melalui fax/email ke PT. BPF
5
Mentransfer dana ke Segregated Account
(BCA / CIMB Niaga/BNI)
4
Member of Jakarta Futures Exchange Member of Indonesian Derivatives Clearing House
T
Contoh 3 Seorang Investor memprediksi indeks Hang Seng akan mengalami penguatan, maka dia mengambil posisi beli HKK50 pada level 24.700 poin sebanyak 2 lot. Kemudian investor tersebut menutup posisi beli tersebut ketika indeks berada pada level 24.730 poin. Ilustrasi Perhitungan Rugi/Laba contoh 3 adalah sbb : [(Selling price-Buying price) x Contract Size x n Lot] - [Fee US $10 +VAT) x n Lot] = [(24.730 - 24.700) x US $5 x 2 lot] - [(US $10 + US $1) x 2 lot] = (30 poin x US $10) - (US $11 x 2 lot) = US $300 - US $22 = US $278 Maka keuntungan bersih investor sebesar US $278 T
ITEMS Trade Code Rate Trading Hours HKK50 1 USD = IDR 10,000 Monday - Friday I : 08:45 - 11:30 WIB II : 13:30 - 15:15 WIB Contract Size Margin Req. for Day Trade Margin Req. for Overnight Hedging Margin Per Lot Comission Fee Value Added Tax (VAT) Maintenance Margin Auto Liquidation Rollover Fee / Storage Price Source Price Guidance Normal Price Spread Quote Hectic Price Movement Minimum Price Movement Delivery By IDR 50,000 / point IDR 10,000,000 / Lot IDR 20,000,000 / Lot IDR 3,000,000 / Set IDR 50,000 / Lot 10% from Commision Fee 70% of Margin Required 30% of Margin Required IDR 30,000 / Lot / Night Telequote / Winquote Last Trade 20 Points 20 Points 1 Point Cash Settlement HKK5U
Menandatangani & Memaraf Agreement, Peraturan Transaksi & Administrasi lainnya
17600 17580 17560 17540
Tutup Jual (Sell Liq) 17.550
Contoh 4 T
REMARKS
JPK50 1 USD = IDR 10,000 Monday - Friday I : 06:45 - 13:30 WIB II : 14:30 - 22:55 WIB IDR 50,000 / point IDR 10,000,000 / Lot IDR 20,000,000 / Lot IDR 3,000,000 / Set IDR 50,000 / Lot 10% from Commision Fee 70% of Margin Required 30% of Margin Required IDR 20,000 / Lot / Night Telequote / Winquote Last Trade 20 Points 20 Points 5 Points Cash Settlement
T A B L E
JPK5U 1 USD = 1 USD Monday - Friday I : 06:45 - 13:30 WIB II : 14:30 - 22:55 WIB USD 5 / point USD 1,000 / Lot USD 2,000 / Lot USD 300 / Set USD 5 / Lot 10% from Commision Fee 70% of Margin Required 30% of Margin Required USD 2 / Lot / Night Telequote / Winquote Last Trade 20 Points 20 Points 5 Points Cash Settlement
Setelah prosedur di atas telah dipenuhi maka nasabah: 1. Menerima konfirmasi bahwa dana nasabah telah dikreditkan ke dalam segregated account 2. Mendapatkan nomor account dari PT. Bestprofit Futures yang telah teregistrasi 3. Mendapatkan tanda terima dari PT. Bestprofit Futures 4. Menerima User ID dan Password Online Trading yang dikirimkan melalui sms dan email nasabah sesuai yang tertera di dalam aplikasi pembukaan rekening 5. Mematuhi tata tertib maupun persyaratan transaksi yang ditentukan oleh manajemen perusahaan, Bappebti, Bursa Berjangka dan Lembaga Kliring.
R
A
D
E
1 USD = 1 USD Monday - Friday I : 08:45 - 11:30 WIB II : 13:30 - 15:15 WIB USD 5 / point USD 1,000 / Lot USD 2,000 / Lot USD 300 / Set USD 5 / Lot 10% from Commision Fee 70% of Margin Required 30% of Margin Required USD 3 / Lot / Night Telequote / Winquote Last Trade 20 Points 20 Points 1 Point Cash Settlement
JARINGAN PELAYANAN NASABAH Kantor Pusat Jakarta Menara BCA, 47th Floor, Grand Indonesia Jl. MH. Thamrin No. 1, Jakarta Pusat 10310 Telp: (021) 2358 - 6033 Kantor Cabang Jambi Jl. Kolonel Abunjani No. 29 C, Sipin, Jambi 36129, Telp: (0741) 668288 Samarinda Jl. Pahlawan No. 17 - 19, Ruko Permata Kaltim, Samarinda 75123, Telp: (0541) 201020 Pontianak Kompleks Sentra Bisnis Ayani Megamall C1 - C2, Jl. A. Yani, Pontianak 78121, Telp: (0561) 766133 Malang Jl. Letjen S. Parman No. 59 Kav. 3 - 5, Malang 65122, Telp: (0341) 4345999 Dicetak: September 2009
Keterangan dan ilustrasi di atas merupakan bahan informasi. Investasi pada Perdagangan Berjangka mengandung risiko yang tinggi, calon nasabah wajib mempelajari tentang Perdagangan Berjangka dan wajib memahami isi Dokumen Pemberitahuan Adanya Risiko
Menara BCA Lantai 47, Grand Indonesia Jl. M.H. Thamrin No. 1, Jakarta 10310 Tel. : (021) 2358-6033, Fax : (021) 2358-6019 Email : corporate@bestprofit-futures.co.id Website : www.bestprofit-futures.co.id