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Inmovilizacion de las acciones al portador en Panama

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Inmovilizacion de las acciones al portador en Panama Powered By Docstoc
					 GH DJRVWR DO  GH DJRVWR GH                                                                                                      LEGAL          (/ 9(1(=2/$12 '( 3$1$0É                M
                                                                                                                                                    SDUD OD DSHUWXUD GH FXHQWDV EDQFDULDV OD
La inmovilización de las acciones al portador en Panamá                                                                                             LQIRUPDFLyQ FRPSOHWD VREUH ORV WLWXODUHV GH
                                                                                                                                                    ODV DFFLRQHV HPLWLGDV SRU VRFLHGDGHV DQyQL
                                                  PLHPEURV GH OD 2&'( 3DQDPi SRU VHU XQ          FRPHUFLDO R SURIHVLRQDO WHQJD TXH WULEXWDU       PDV SDQDPHxDV VROLFLWDQWHV /DV DXWRULGD
                                                  &HQWUR )LQDQFLHUR ,QWHUQDFLRQDO GHEH PLUDU      GREOH R GH PDQHUD P~OWLSOH 6H SURFXUD VR       GHV GH JRELHUQR H[LJHQ SDUD VXV DFWRV S~
                                                  FRQ FDXWHOD OD DGRSFLyQ GH VLVWHPDV TXH FRQ     OXFLRQDU HO SUREOHPD GH OD GREOH WULEXWDFLyQ     EOLFRV LJXDO LQIRUPDFLyQ D VXV SDUWLFLSDQWHV
                                                  HO SUHWH[WR GH SUHYHQLU HO ÀQDQFLDPLHQWR GH      D WUDYpV GH FRQFHVLRQHV PXWXDV GH VREHUDQtD      \ D ORV DERJDGRV SDQDPHxRV VH OHV H[LJH
Gabriel Aguilar
                                                  DFWLYLGDGHV LOtFLWDV SXHGDQ FDXVDU HIHFWRV      WULEXWDULD LQVWUXPHQWDGD D WUDYpV GH FRQYH      FRQRFHU D VX FOLHQWH \ PDQWHQHU GRFXPHQ
Socio de la firma Lombardi Aguilar Group
gabriel.aguilar@laglex.com                        QHJDWLYRV HQ OD HFRQRPtD QDFLRQDO ([LVWHQ       QLRV                                            WRV H LQIRUPDFLyQ SDUD XELFDUORV HQ FDVR GH
www.laglex.com                                    RWURV PpWRGRV PiV HIHFWLYRV TXH VH SXHGHQ            /RV 7'7 UHGXFHQ HO LPSDFWR QHJDWLYR GH       UHTXHULUVH GH DKt TXH OD SRVLEOH DGRSFLyQ
                                                  LPSOHPHQWDU SHUR TXH QR VRQ ELHQ UHFLELGRV       OD GREOH R P~OWLSOH LPSRVLFLyQ D HVFDOD LQWHU   SRU SDUWH GH QXHVWUR SDtV GHO VLVWHPD GH LQ
     /XHJR GH ODV SUHVLRQHV D ODV TXH VH KD       SRU ORV PLHPEURV GHO FOXE GH ORV SDtVHV ULFRV   QDFLRQDO QR JUDYDQGR XQ KHFKR LPSRQLEOH          PRYLOL]DFLyQ GH ODV DFFLRQHV DO SRUWDGRU QR
YLVWR VRPHWLGD OD 5HS~EOLFD GH 3DQDPi HQ              1XHVWUD OHJLVODFLyQ \ HO VLVWHPD ÀQDQFLH    TXH QRUPDOPHQWH JUDYDUtDQ UHFRQRFLHQGR          HV QHFHVDULD
ORV ~OWLPRV DxRV SRU SDUWH GH OD 2UJDQL]D        UR HQ Vt KDQ GHPRVWUDGR TXH SXHGHQ HYLWDU \      XQ FUpGLWR ÀVFDO SRU WULEXWRV SDJDGRV HQ HO          6L ELHQ HV FLHUWR TXH D~Q QR VH FRQRFH
FLyQ SDUD OD &RRSHUDFLyQ \ HO 'HVDUUROOR          H[SRQHU VX XVR SDUD DFWLYLGDGHV FULPLQDOHV      RWUR SDtV \ IDFLOLWDQ OD LQYHUVLyQ H[WUDQMHUD   IRUPDOPHQWH HO FRQWHQLGR GHO SODQ GH DF
(FRQyPLFR 2&'( PHMRU FRQRFLGD FRPR HO          SRU OR TXH 3DQDPi GHEH PDQWHQHU VX SRVWXUD       DO HVWDEOHFHU UHJODV WULEXWDULDV D ODV TXH ORV   FLyQ TXH GLULJH HQ HVWH VHQWLGR HO 0LQLVWHULR
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RUJDERXWPHPEHUVDQGSDUWQHUVPHPEHU              WDGRV SDUD (YLWDU OD 'REOH 7ULEXWDFLyQ 7'7    VXMHWRV OR TXH UHSHUFXWH HQ TXH HO SDtV \ VX    GHMDU HVWDEOHFLGR GH DQWHPDQR TXH VL HVWH
VDQGSDUWQHUVKWP \ GH OD QHFHVLGDG GH HQ        SRU HQFLPD GH FXDOTXLHU LPSRVLFLyQ SDUD HO      HFRQRPtD VHDQ PiV FRPSHWLWLYRV                  VLVWHPD HV DGRSWDGR QR VHUtD QHFHVDULD OD
FRQWUDU OD VDOLGD GH 3DQDPi GH OD OLVWD JULV HQ   LQWHUFDPELR GH LQIRUPDFLyQ WULEXWDULD KDVWD          (VWRV DFXHUGRV LQFOX\HQ QRUPDOPHQWH          FUHDFLyQ GH QXHYDV HQWLGDGHV R ÀJXUDV TXH
TXH QRV PDQWLHQHQ VXV  SDtVHV PLHPEURV         WDQWR SRGDPRV SHUFLELU XQD YHUGDGHUD LQWHQ      WHPDV GH UHGXFFLyQ GH WDVDV LPSRVLWLYDV HQ       FXPSODQ FRQ OD ÀQDOLGDG GH FXVWRGLRV GH DF
QXHVWUR JRELHUQR DFWXDO SDUHFH KDEHU HQFRQ       FLyQ SRU SDUWH GH HVRV PLVPRV SDtVHV GH VR      DVSHFWRV WDOHV FRPR GLYLGHQGRV UHJDOtDV         FLRQHV (V QHFHVDULR TXH VH SHUPLWD D ORV SUR
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OD DGRSFLyQ GHO VLVWHPD GH ´LQPRYLOL]DFLyQ            /D 5HS~EOLFD GH 3DQDPi KD ÀUPDGR FRQ         HPSUHVDV RULJLQDULDV GH ORV (VWDGRV FRQWUD      UHVLGHQWHV R VXV UHSUHVHQWDQWHV FXVWRGLDUODV
GH ODV DFFLRQHV DO SRUWDGRU µ                    RWURV SDtVHV XQD GRFHQD GH WUDWDGRV SDUD         WDQWHV DGHPiV SURYHHQ JDUDQWtDV SDUD HYLWDU     VLQ OD QHFHVLGDG GH LPLWDU RWUDV MXULVGLFFLR
     (VWD LQPRYLOL]DFLyQ GH ODV DFFLRQHV DO       HYLWDU OD 'REOH 7ULEXWDFLyQ EXVFDQGR QHJR       OD GLVFULPLQDFLyQ HQWUH HOODV VXPLQLVWUDQ       QHV HQ GRQGH VH REOLJD D HQWUHJDUODV D WHUFH
SRUWDGRU QR HV RWUD FRVD TXH OD HQWUHJD ItVLFD    FLDU SULQFLSDOPHQWH WHPDV FRPR SRUFHQWDMHV      PHFDQLVPRV SDUD OD VROXFLyQ GH GLIHUHQFLDV \     URV SDUD TXH UHDOLFHQ VX FXVWRGLD FRQWUD HO
GH GLFKRV WtWXORV D DTXHOORV DJHQWHV GHELGD      LPSRVLWLYRV D OD KRUD GH UHPHVDU SDJRV SRU       OD SRVLELOLGDG GH XQLIRUPDU FRQFHSWRV \ GHÀ     SDJR GH VXPDV HQ HVH FRQFHSWR 6yOR UHVWD
PHQWH DFUHGLWDGRV SRU OD DXWRULGDG \ FRQR        UHJDOtDV LQWHUHVHV GLYLGHQGRV JDQDQFLDV GH    QLFLRQHV TXH SXHGHQ GLIHULU HQ DPERV SDtVHV      TXH QXHVWURV UHSUHVHQWDQWHV GH JRELHUQR \
FHGRUHV GH OD LGHQWLGDG GH VXV WHQHGRUHV         FDSLWDO \ FyPR VH HIHFWXDUi HO LQWHUFDPELR GH    FRQ HO ULHVJR GH SURGXFLU GREOH LPSRVLFLyQ      DVRFLDFLRQHV GH DERJDGRV UHFRQRFLGDV H[
$TXHOORV SDtVHV TXH KDQ DGRSWDGR HO VLVWH        LQIRUPDFLyQ HQ PDWHULD WULEXWDULD                   (Q HO IXWXUR HVWRV DFXHUGRV SRGUiQ LP       SRQJDQ \ H[SOLTXHQ GH PDQHUD FODUD DQWH IR
PD GH LQPRYLOL]DFLyQ QR QHFHVDULDPHQWH                /RV 7'7 VRQ KHUUDPLHQWDV SDUD HYLWDU         SXOVDU OD REWHQFLyQ GH XQD PHMRU FDOLÀFDFLyQ     URV LQWHUQDFLRQDOHV GH OD 2&'( )RUR *OREDO
KDQ VLGR EHQGHFLGRV FRQ VX HOLPLQDFLyQ GH         TXH XQ FRQWULEX\HQWH VHD SHUVRQD QDWXUDO        GH ULHVJR GH 3DQDPi (Q FXDQWR D ODV DFFLR      \ RWURV ODV PHGLGDV FRQ TXH 3DQDPi FXHQWD
OLVWDV QHJUDV R JULVHV SRU SDUWH GH ORV SDtVHV    R MXUtGLFD SRU HO GHVDUUROOR GH VX DFWLYLGDG    QHV DO SRUWDGRU OD EDQFD SDQDPHxD H[LJH         SDUD HYLWDU DFWLYLGDGHV LOtFLWDV

				
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posted:2/4/2013
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Description: Inmovilizacion de las acciones al portador en Panama. Gabriel Aguilar. Lombardi Aguilar Group. Panama. 2012. Si bien es cierto que aun no se conoce formalmente el contenido del plan de accion que dirige en este sentido el Ministerio de Econom�a y Finanzas, se hace necesario dejar establecido de antemano que si este sistema es adoptado, no seria necesaria la creacion de nuevas entidades o figuras que cumplan con la finalidad de custodios de acciones. Es necesario que se permita a los propios abogados, firmas de abogados agentes residentes, o sus representantes custodiarlas sin la necesidad de imitar otras jurisdicciones en donde se obliga a entregarlas a terceros para que realicen su custodia contra el pago de sumas en ese concepto. Solo resta que nuestros representantes de gobierno y asociaciones de abogados reconocidas expongan y expliquen de manera clara ante foros internacionales de la OCDE, Foro Global, y otros, las medidas con que Panama cuenta para evitar actividades ilicitas.