494-547=-53En N-1 by xuxianglp

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									ACTIF                                                      N-1                                                 N
                                     BRUT              A&P                 NET         BRUT             A&P
Immobilisations incorporelles                    800                 200         600             950               500
Immobilisations corporelles                2250000               709500 1540500              3215600           925000
Immobilisations financières                 390000                          390000            680,000
Stocks et encours                          1020500                         1020500           1320000
Clients et comptes rattachés                830000                          830000            970000
VMP                                         490000                          490000            140000
Disponibilités                              570000                          570000            350000
TOTAL ACTIF

PASSIF                               N-1               N
Capital social                              800,000              800,000               Stocks                  299,500
Réserves                                    730,000              790,000               Clients                 140,000
Report à nouveau                            210,000              320,000               VMP                    -350,000
Résultat                                    190,000              170,000               Disponibilités         -220,000
Provisions pour risques et charges          344,000              469,000               Fournisseurs            194,450
Emprunt et dettes financières              1550000           1990000
Fournisseurs et comptes rattachés          1017600           1212050                   Besoin     Augmentation du BFR
TOTAL PASSIF                                                                           Dégagement Diminution du BFR

            Autres informations            N-1                   N
AFFECTATION DU RESULTAT :                   190000               170000                CAF                490,800
Distribution de dividendes                   20000                30000
Réserves                                     60000                50000                Acquisitions immo
Report à nouveau                            110,000               90,000                              Incorporelles
Remboursement emprunt                                            180,000                              Corporelles
CESSION D’IMMOBILISATIONS
FINANCIERES :                                                                                           Financières
Prix de cession                                                   50000
Valeur nette comptable                                            30,000
Dotations de l’exercice :                                                              Dettes financières
Amortissements                                                   215800                Solde net
Provisions                                                       125,000



                                                                                       CAF = Résultat net
                                                                                       + charges non décaissables dot amort prov
                                                                                       -produits non encaissables reprises amort prov
                                                                                       + VNC
                                                                                       -Produits de cession
           N
                   NET
                             450
                         2290600
                          680,000
                         1320000
                          970000
                          140000
                          350000




                   Besoin
                   Besoin
                   Dégagement
                   Dégagement
                   Dégagement

     Augmentation du BFR
     Diminution du BFR




                                        Pour les cessions:
                             150        Ce sont des produits encaissables mais
                          965600        qu'on retranche de la CAF pour les
                                        indiquer à part.
                          320,000
                         1285750

                         620,000    Dettes financières:
                         440,000    1 990 000(N) - 1 550 000(N-1) +
                                    180 000 (Remboursement d'emprunt)




s non décaissables dot amort prov
 non encaissables reprises amort prov
           EMPLOIS             Exercice 2006                       RESSOURCES
Distributions mises en            20,000       Capacité de financement de l’exercice
paiement au cours de
l’exercice
Acquisition d’éléments de                      Cessions ou réductions d’éléments de l’actif immobilisé :
l’actif immobilisé :
Immobilisations incorporelles       150        Cessions d’immobilisations :
Immobilisations corporelles      965,600             - incorporelles
Immobilisations financières      320,000             - corporelles
Charges à répartir sur                         Cessions ou réductions d’immobilisations financières
plusieurs exercices (a)
Réduction des capitaux                         Augmentation des capitaux propres :
propres (réduction de capital,
retraits)
                                               Augmentation de capital ou apports
                                               Augmentation des autres capitaux propres
Remboursement de dettes            180,000     Augmentation des dettes financières (b)(c)
financières (b)
Total des emplois                  1,485,750   Total des ressources
Variation du FRNG (ressource                   Variation du FRNG (emploi net)
nette)




                                                                       Exercice 2006
Variation du fonds de roulement    Besoins                              Dégagement
           net global                 1                                      2
Variations « Exploitation » :
      Variation des actifs
      d’exploitation :
              Stock et en-cours    299,500
              Avances et
              acomptes versés
              sur commandes
              Créances clients,    140,000
              comptes rattachés
              et autres créances
              d’exploitation (a)

      Variation de dettes
      d’exploitation :
              Avances et
              acomptes reçus
              sur commandes
              en cours
              Dettes                                                      194,450
              fournisseurs,
              comptes rattachés
              et autres dettes
              d’exploitation (b)

     Totaux                        439,500                                194,450
       A. Variation nette
       « Exploitation » (c)
Variations
«Hors Exploitation » :
     Variation des autres                                                     350,000
     débiteurs (a) (d)
     Variation des autres
     créditeurs (b)
     Totaux                             0                                     350,000
     B. Variation nette
     « Hors Exploitation » (c)
     TOTAL A + B :
     Besoin de l’exercice en
     fonds de roulement
              ou
     Dégagement net de fonds
     de roulement dans
     l’exercice
Variations « Trésorerie » :
     Variations de                                                            220,000
     disponibilités
     Variations de concours
     bancaires courants et
     soldes créditeurs de
     banque
     Totaux                             0                                     220,000
C. Variation nette « Trésorerie »
(c)
Variation du fonds de
roulement net global
TOTAL A + B + C
     Emploi net
              ou
     Ressource nette

(a) Y compris charges constatées d’avance selon leur affectation à l’exploitation ou non
(b) Y compris produits constatés d’avance selon leur affectation à l’exploitation ou non
(c) Les montants sont assortis du signe (+) lorsque les dégagements l’emportent sur les besoins et du signe (-) dans le cas
contraire
(d) Y compris les valeurs mobilières de placement
Exercice 2006
  490,800




   50,000




  620,000

 1,160,800
  324,950




   Solde
    2-1




                Les stocks augmentent




                Les créances augmentent




                Le crédit fournisseur augmente

  -245,050
                Une augmentation du BFR d'exploitation
                                     VMP



                           350,000
                                     Une diminution du BFR hors exploitation
                                     On a vendu des VMP pour se renflouer




                           220,000
                                     Une diminution de la trésorerie


                           324,950




oins et du signe (-) dans le cas
Commentaires:
Les dettes financières représentent 53% des ressources
La CAF représente 42%

Les ressources supplémentaires ne couvrent pas les emplois
supplémentaires, d'où un Emploi Net (Excédent d'Emplois par rapport aux
ressources) de 324 950€

Les emplois sont essentiellement de l'investissement:
corporel 65%
financier 21%

Emploi net -> Le Fonds de roulement a diminué de 324 950

Comment combler cette diminution ? La deuxième partie du tableau de
financement
 ttes financières représentent 53% des ressources


ssources supplémentaires ne couvrent pas les emplois
 mentaires, d'où un Emploi Net (Excédent d'Emplois par rapport aux
                 €

mplois sont essentiellement de l'investissement:



      > Le Fonds de roulement a diminué de 324 950€

 ent combler cette diminution ? La deuxième partie du tableau de
                              EMPLOIS                        Exercice N            RESSOURCES            Exercice N

Distributions mises en paiement                                 61        CAF                                9
Acquisition actif immobilisé :                                            Cessions actif immobilisé :
Immobilisations incorporelles                                    3        Cessions d’immobilisations :
Immobilisations corporelles                                     140                  - incorporelles
Immobilisations financières                                                          - corporelles          110
Charges à répartir                                                        - financières
Réduction des capitaux propres                                            Augmentation des KP
                                                                          Augmentation de capital
                                                                          Augmentation des autres KP
Remboursement de dettes financières                             16        Augmentation dettes fi            256
Total des emplois                                               220       Total des ressources              375
(ressource nette)                                               155       (emploi net)


                                                                                    Exercice 2006
                                                             Besoins                 Dégagement           Solde
        Variation du fonds de roulement net global              1                         2                2-1
Variations « Exploitation » :
     Variation des actifs d’exploitation :
             Stock et en-cours                                 150
             Avances et acomptes versés sur commandes

             Créances clients, comptes rattachés et autres     195
             créances d’exploitation
     Variation de dettes d’exploitation :
             Avances et acomptes reçus sur commandes en
             cours
             Dettes fournisseurs, comptes rattachés et                                    58
             autres dettes d’exploitation
     Totaux                                                    345                        58
       A. Variation nette « Exploitation » (c)                                                             -287
Variations «Hors Exploitation » :
     Variation des autres débiteurs (a) (d)                                               65
     Variation des autres créditeurs (b)                                                  1
     Totaux                                                      0                        66
     B. Variation nette « Hors Exploitation » (c)                                                           66
     TOTAL A + B :
     Besoin de l’exercice en fonds de roulement
             ou
     Dégagement net de fonds de roulement dans l’exercice

Variations « Trésorerie » :
     Variations de disponibilités                                                         9
     Variations de concours bancaires courants et soldes                                  57
     créditeurs de banque
     Totaux                                                      0                        66
C. Variation nette « Trésorerie » (c)                                                                       66
Variation du fonds de roulement net global
TOTAL A + B + C                                                                                            -155
     Emploi net
              ou
Ressource nette
                               N       N-1                                         N             N-1
ACTIF STABLE                                  RESSOURCES STABLES
 Immobilisations               943      906    Ressources propres                       782             830
                                               Dettes financières                       655             415          240

ACTIF CIRCULANT                               PASSIF CIRCULANT
 Stock                         291      141    Dettes d'exploitation                    107              49
 Créances d'exploitation       362      167    Dettes hors exploitation                   2               1
 Créances hors exploitation        3     68    Trésorerie de passif                      57
                                               (concours bancaires)
 Trésorerie d’actif                4     13


TOTAL GENERAL                 1,603 1,295 TOTAL GENERAL                                1,603           1,295


FR                            494 339                           1 - La société a-t-elle investi en N ? A-t-elle désinvesti ? Pour quels montants
                                                                         155
BFR Exp                       546 259                           comptes ces montants ont-ils été comptabilisés ?
                                                                         287
BFR Hors Exp                    1 67                            En variation globale : +37. Investissement 143 Désinvestissement
                                                                         -66
BFR                           547 326                                   221
                                                                2 - Par quel moyen essentiel ces investissements ont-ils été financés ?
Tréso                         -53 13                                     -66
                                                                Cession pour 110. Le reste soit 33 par une augmentation des dettes financièr

                                                                3 - En partant du poste dettes financières N-1, retrouver par le calcul le post
                                                                De 415 à 655 soit + 240. 256 - 16 Tableau de financement

                                                                4 - Calculer la trésorerie nette de la société au 31/12/N
                                                                4-57 = -53

                                                                5 - Calculer le Fonds de roulement net global N-1 et N. Le FRNG s'est
                                                                Ressources stables (propres + dettes fi) - Emplois stables
                                                                N-1: 339
                                                                N : 494
                                                                Le FRNG s'est amélioré(a augmenté ) de 155

                                                                On retrouve cette valeur dans le tableau de financement

                                                                6 - Calculer le besoin en fonds de roulement N-1 et N en faisant ressortir le b
                                                                exploitation.
                                                                Que peut-on dire du BFRE N comparé à celui de N-1 ?
                                                                 Le BFRE augment de 287
                                                                L'augmentation globale (BFRE et BFRHE) est 221.


                                                                7 – Vous affirmez que trésorerie, fonds de roulement net global et besoin en
                                                                De quel lien s'agit-il ? FR-BFR=T
                                                                Retrouvez le niveau de la trésorerie nette N en valorisant cette relation.
                                                                Utilisez cette relation pour calculer la variation de trésorerie N par rapport à

                                                                En N : 494-547=-53
                                                                En N-1 : 339-326=13

                                                                8 - Proposer des actions à mener pour diminuer le BFRE.
8 - Proposer des actions à mener pour diminuer le BFRE.

Pour diminuer le BFRE, on peut :
           Diminuer le montant des créances clients
           Diminuer les stocks
           Augmenter les dettes fournisseurs

9 - Etablir le 2ème volet du tableau de financement
   elle désinvesti ? Pour quels montants ? Dans quels postes ou

ment 143 Désinvestissement : 143-37=106 Immobilisations

                 ils été financés ?
ar une augmentation des dettes financières

         1, retrouver par le calcul le poste correspondant en N
bleau de financement

société au 31/12/N

                                             N-1 N
          1 et N. Le FRNG s'est-il amélioré ou dégradé en N ?
                   BFR Exploitation
     Emplois stables                         259 546 287
                   BFR hors Exploitation      67    1 -66
                   BFR                       326 547 221


leau de financement                       -53
           1 et N en faisant ressortir le besoin d'exploitation et hors




nds de roulement net global et besoin en fonds de roulement sont liés.

nette N en valorisant cette relation.
a variation de trésorerie N par rapport à N-1.




ur diminuer le BFRE.
ur diminuer le BFRE.



ntant des créances clients

dettes fournisseurs

								
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