Docstoc

Big, New Stock Market Trend

Document Sample
Big, New Stock Market Trend Powered By Docstoc
					              Big, New Stock Market Trend
                         One common investment theme that’s been circulating for a 
                         while   now   is   the   great   potential   for  agriculture   stocks.  I 
                         believe in commodity price cycles. We’ve already had a boom 
                         in oil prices, a strong run in precious metals, especially gold, 
                         and   more   recently,   strength   in   individual   agricultural 
                         commodities. If you believe in the potential for price inflation, 
                         hotter weather, population growth, and less arable land, then 
                         fundamentally,   the   future   for   agricultural   commodities   and 
                         agriculture stocks looks pretty good.
                         Considering agriculture stocks specifically, the stock market 
universe is very small, and it’s mostly large­cap. I would argue that a balanced stock 
market portfolio should have a small amount of exposure to agriculture stocks. A 
grain­handler like Bunge Limited (NYSE/BG) is  a standout stock, and it’s doing 
great on the stock market. But looking at smaller companies and penny stocks, the 
number of agriculture stocks to consider is extremely small.
One small, up­and­coming company that fits into this category, and that I think is 
worth   putting   on  your   radar  screen,  is  Ceres,  Inc.  (NASDAQ/CERE).  This   early­
stage, developing company is based in Thousand Oaks, Canada and is basically an 
agriculture   biotechnology   company   selling   biomass   feedstocks,   such   as   sweet 
sorghum hybrids used in ethanol mills in Brazil. Among agriculture stocks, Ceres 
has had a tough time on the stock market since it recently listed. The company’s 
chart is featured below:
                            Chart courtesy of www.StockCharts.com
Goldman   Sachs   underwrote   Ceres’  stock   market  offering,   and   the   company   does 
have   a   growing   following   among   investment   banks.   According   to   Ceres,   for   the 
quarter   ended   November   30,   2012,   its   revenues   were   about   $2.0   million   and   it 
incurred a net loss of $6.9 million, or $0.28 per share. But I think that speculative 
investors should now put Ceres on their watch list.
As a group, there’s no commonality to the action in agriculture stocks, but the trend 
towards more renewable energy isn’t going away. More and more agriculture stocks 
are hitting the stock market, offering ways to help renewable energy companies. It’s 
a relatively new trend in capital markets, and it’s worth following.
There   has   always   been   an   element   of   bioengineering   in   agriculture.   Now   that 
agriculture is moving beyond just food and is being used to create energy, business 
for agriculture stocks is improving dramatically.
Like I say, most of the global industry related to agriculture is in the hands of large­
cap companies that trade on the stock market. I’m going to be looking further into 
this sector, especially for developing businesses like Ceres. As always, I favor the 
buy low/sell high strategy for stock market investing, so when I come across a stock 
like Ceres, which is now below $5.00 a share, the story gets a lot more interesting.

				
DOCUMENT INFO
Description: One common investment theme that’s been circulating for a while now is the great potential for agriculture stocks.