Buy Low/Sell High—the Perfect Penny Stocks

							Buy Low/Sell High—the Perfect Penny Stocks
                                       Messing   with penny   stocks means   high 
                                       investment risk and high potential rewards. 
                                       It’s   tough   making   money   in   this   stock 
                                       market, and we almost lost the whole system 
                                       in   2009.   Looking   back   at   all   the   financial 
                                       crises in recent history, all the pain was very 
                                       real, but a lot of opportunity came out of the 
chaos. It takes a lot of courage to buy a stock (penny stocks or others) when 
the rest of the stock market is collapsing. As an armchair investor, you never 
really   know   what’s   going   on   with   a   business   unless   you’re   involved   with 
management. But there is opportunity when industries are in trouble, and 
lately,   some  of  the  best­performing  penny   stocks   have  been  related  to  the 
housing market—specifically, homebuilders and building supply companies.

You might not know this, but one of the best­performing stocks in the Dow 
Jones Industrial Average since the stock market collapsed in 2009 has been 
The Home Depot, Inc. (NYSE/HD). The housing market has been particularly 
good for this company. Pull up a three­year chart on the company, and you’ll 
see what I mean.

But getting back to penny stocks, all kinds of stocks related to the housing 
market   crashed,   and   the   result   of   all   this   was   one   of   the   stock   market’s 
greatest   opportunities   in   recent   history.   The   buy   low/sell   high   investment 
strategy is only half easy. Picking penny stocks that are bouncing off their 
lows   isn’t   very   difficult.   Getting   recovery   in   share  prices   is   a   whole   other 
story.

One such housing­related stock that’s doing great on the stock market again 
is Headwaters Incorporated (NYSE/HW). This Utah­based building supply 
company did well on the stock market until 2006, when the housing market 
began to turn. Just as recent as October 2011, the stock hit a low of around 
$1.18 per share; it recovered to the $2.00­per­share mark, consolidated for a 
little bit, then took off to its current high on the stock market in 2012. The 
company’s stock chart is featured below:
                   Chart courtesy of www.StockCharts.com

This is almost a 10­bagger on the stock market in just over a year, which is 
pretty darn impressive. So, the point is that penny stocks are obviously risky, 
but when all the right factors come together, the results can be impressive. In 
this particular case, you have a company that was struggling with the 
housing market for quite a while before it hit a huge new low. But it bounced 
off this low quite smartly, and this is the trading action you want to see if 
you’re bottom­fishing for penny stocks.

Afterward, the company’s share price consolidation was normal, while the 
reacceleration on the stock market was pronounced. And it was all related to 
the cause and effect of the housing market, which provided one heck of a 
great trade on the stock market—the buy low/sell high investment strategy 
at its best.
It’s useful to run screens of stocks making new 52­week or all­time lows if 
you’re looking for these trades in penny stocks. It takes legwork, and you 
need that cause and effect to reverse itself.

Right now, I’m looking for weakness in penny stocks. The crash and recovery 
in the housing market was a fantastic trade that is still paying off. To me, the 
next   big   opportunity   to   buy   low/sell   high   is   in   Chinese   stocks,   perhaps 
followed by natural gas, as both sectors have been hit hard.